«Международный валютный фонд: цели, функции, особенности»

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Выбор темы курсовой работы обусловлен тем, что за более чем 60-летнюю историю Международный валютный фонд (МВФ) прошел путь от второстепенного кредитора до организации, определяющей экономическую политику большинства развивающихся стран и стран с переходной экономикой. Тема является значимой, потому что на протяжении почти семи лет с 1992 г. – года вступления России в МВФ – российская экономическая политика подчинялась требованиям МВФ, который являлся в то время главным кредитором страны.

Международные организации в современных международных отношениях играют важную роль как форма сотрудничества многосторонней дипломатии и государств. Возникновение в XIX веке международных организаций явилось следствием и отражением объективной тенденции к интернационализации во многих сторонах жизни общества. Сотрудничество и взаимные связи между международными организациями, существующими в настоящее время (а их насчитывается больше 4 тыс., из которых более 300 являются межправительственными), позволяют говорить о такой системе международных организаций, в центре которой – ООН. Это приводит к появлению новых структур (координационных органов, совместных органов, и т. п.)

Международные организации – это субъекты международного права. Главным признаком всех неправительственных международных организаций является то, что они создаются не на основе межгосударственного договора и объединяют в себе физических и/или юридических лиц.

В целях поддержания стабильности в международных валютных отношениях создан международный валютный фонд (МВФ). Официальными его за­дачами, которые изложены в Уставе МВФ, являются устранение валют­ных ограничений, содействие в стабилизации валют, сотрудничество в международ­ных валютных вопросах, создание многосторонней системы расчетов между стра­нами, предоставление странам-членам валютных ресурсов с целью устранения вре­менных нарушений их платежного баланса. Таким образом, тема курсовой работы является актуальной.

Целью курсовой работы является изучение целей, функций, особенностей Международного валютного фонда.

Задачи работы:

- рассмотреть историю создания МВФ;

- определить цели, задачи, роль и функции МВФ в международной валютно-финансовой системе;

- дать характеристику органов управления МВФ;

- изучить направления деятельности МВФ;

- охарактеризовать совершенствование механизмов МВФ.

Объект исследования – Международный валютный фонд.

Предмет исследования – цели, функции, особенности Международного валютного фонда.

Источниками для изучения целей, функций, особенностей Международного валютного фонда являются учебники и учебные пособия, периодическая литература и электронные источники.

При написании курсовой работы использованы такие методы исследования как анализ и синтез, наблюдение.

1. Теоретические аспекты деятельности МВФ

1.1. История создания МВФ

Потрясения начала XX в. - Первая мировая война, Великая депрессия, а затем и Вторая мировая война - во многом предопределили структуру и функции МВФ. Уже после Первой мировой войны возник вопрос о необходимости многостороннего межгосударственного регулирования международных экономических отношений. С этой целью были созваны Брюссельская (1921 г.) и Генуэзская (1922 г.) конференции по экономическим проблемам, на которых была признана необходимость создания специального органа, который бы содействовал экономическому сотрудничеству между странами. «Однако обе конференции не дали ожидаемых результатов»^[1].

На протяжении 1930-х гг. было проведено несколько международных конференций для решения вопроса о мировых валютах и международных экономических отношениях, но и они не увенчались успехом. «Великая депрессия нанесла сокрушительный удар по мировой экономике - в промежутке между 1929 и 1932 г. цены на товары во всем мире упали на 48%, а объем мировой торговли снизился на 63%»^[2].

«Кризис международных валютных и кредитных отношений обострился с новой силой во время Второй мировой войны, когда большинство стран, за исключением США, Швейцарии, Мексики и стран Центральной Америки, ввели валютные ограничения»^[3]. Мировые хозяйственные связи были нарушены, Европа почти полностью находилась под оккупацией, Франция пала, Британская империя отчаянно боролась за существование, СССР вел ожесточенные бои под Москвой. В этих условиях роль лидера в разработке нового мирового порядка взяла на себя страна, имеющая на тот момент быстрорастущую экономику и самые сильные вооруженные силы - США.

«Во время Второй мировой войны в США было создано огромное количество комитетов, задачей которых являлась разработка нового мирового порядка»^[4]. Все эти комитеты предлагали разнообразные варианты послевоенного мирового устройства, однако все они сходились во мнении о необходимости создания регулирующих специализированных институтов.

«Разработкой важнейших международных экономических режимов занимались также различные комитеты и комиссии в Великобритании и других странах антигитлеровской коалиции»^[5]. Среди предложенных проектов создания международной валютно-финансовой организации и новой системы международных валютных отношений центральное место занял план международного стабилизационного фонда, разработанный Г. Уайтом (США) и план международного клирингового союза -Д.М. Кейнса (Великобритания).

«План Д.М. Кейнса во многом отражал интересы Великобритании и был призван облегчить ее валютно-финансовое положение»^[6]. Предлагалось создание международного клирингового союза, который бы выполнял функции мирового центрального банка. В частности, он должен был производить эмиссию безналичного международного платежного средства - банкора, не обеспеченного золотом, который планировалось использовать для расчетов между государствами для погашения дефицитов платежных балансов. Таким образом, международный клиринговый союз должен был выступать институтом расчетов между странами, в котором последние имели бы счета в банкорах.

План Г. Уайта своей задачей ставил создание послевоенной валютной системы, основанной на «международной валюте», а первоочередной целью являлась стабилизация курсов валют союзных стран для поощрения потоков производительного капитала. Уайт подчеркивал, что поддержание стабильных курсов валют означает устранение валютного риска в международных экономических и финансовых сделках.

«Планы Д.М Кейнса и Г.Д. Уайта обсуждались на международной конференции в Бреттон-Вудсе (США, штат Нью-Хэмпшир), состоявшейся 1-29 июля 1944 г.»^[7]. Британскую делегацию возглавлял сам Д.М. Кейнс, и хотя за основу создания нового мирового порядка был взят план Уайта, все же в него были внесены некоторые коррективы. «Результатом конференции стало компромиссное решение об учреждении Международного валютного фонда (МВФ) с целью помощи странам в борьбе с внешнеторговым дефицитом и Международного банка реконструкции и развития (МБРР) для предоставления кредитов на послевоенное восстановление»^[8].

«Благодаря прописанному в уставе принципу принятия решения на основе «взвешенного количества» голосов, который увязывал количество голосов страны в организации с ее вступительным взносом и вкладом в мировую экономику, США претендовали на 30% всех голосов в МВФ и МБРР, что автоматически делало их главным распорядителем ресурсов этих организаций»^[9].

На конференции в Бреттон-Вудсе были приняты Статьи соглашения (Articles of Agreement) МВФ, выполняющие роль его устава. Этот документ вступил в силу 21 декабря 1945 г. Практическую деятельность Фонд начал в мае 1946 г., имея в своем составе 39 стран-членов; к валютным операциям он приступил 1 марта 1947 г. В 2007 г. число стран - членов МВФ составило 185. Штаб-квартира организации находится в Вашингтоне (США). Помимо того, имеются отделения в Париже (Франция), Женеве (Швейцария), Токио (Япония) и при ООН в Нью-Йорке.

1.2. Цели, задачи и роль МВФ в международной валютно-финансовой системе

«Международный валютный фонд, МВФ (International Monetary Fund, IMF) – специализированное учреждение Организации Объединенных Наций, решение о создании которого было принято на Бреттон-Вудской конференции по валютно-финансовым вопросам в 1944 г.»^[10]. Соглашение о создании МВФ было подписано 29 государствами 27 декабря 1945 г., а свою работу Фонд начал 1 марта 1947 г.

При создании МВФ были определены следующие цели его деятельности^[11]:

• развитие сотрудничества стран в сфере международных финансов;
• стимулирование международной торговли;
• контроль над стабильностью валютных отношений;
• участие в создании универсальной системы расчетов;
• оказание взаимопомощи между государствами-участниками МВФ тем из них, кто находится в трудном финансовом положении (при гарантированном исполнении условий предоставления финансовой помощи).

«Важнейшей задачей фонда является регулирование баланса валютно-финансового взаимодействия стран друг с другом, а также предотвращение предпосылок возникновения кризисных ситуаций, контроль над уровнем инфляции, ситуацией на валютном рынке»^[12].

«Изучение финансовых кризисов прошлых лет показывает, что страны, находясь в таком положении, становятся зависимыми друг от друга, а проблемы различных отраслей одной страны могут отражаться на состоянии данного сектора другой страны, или отрицательно повлиять на ситуацию в целом»^[13]. МФВ в этом случае осуществляет надзор и контроль, а также оказывает своевременную финансовую помощь, позволяющую странам проводить необходимую экономическую и валютную политику.

«Осуществляя регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений, МВФ периодически вносит изменения в мировую валютную систему, осуществляет контроль за соблюдением странами-членами его устава, который фиксирует структурные принципы мировой валютной системы, согласованных правил поведения в мировом сообществе»^[14].

Во-первых, МВФ выступал в качестве проводника принятой Западом по инициативе США установки на демонетизацию золо­та, ослабление его роли в мировой валютной системе. «Статьи Соглашения МВФ отводили золоту важное место в его ликвидных ресурсах»^[15]. Согласно Статье III каждая страна при вступлении в Фонд должна была уплатить золотом взнос в размере 25% ее квоты либо 10% ее официальных золото-долларовых резервов в зависимости от того, какая величина меньше. В соответствии со Статьей VII МВФ предоставлялось право использовать имеющие­ся у него запасы золота для пополнения своих валютных ресурсов, а это повышало степень ликвидности капитала Фонда.

Все страны-члены должны были выразить паритеты своих ва­лют в определенном количестве золота в качестве общего мерила стоимости (Статья IV, раздел 1, а); фиксированное золотое содер­жание имела и единица СДР. Наконец, Статья IV, раздел 2, не позволяла странам-членам «покупать золото по цене выше пари­тета плюс установленный предел отклонения или продавать золо­то по цене ниже паритета минус установленный предел отклоне­ния», что обеспечивало поддержание рыночной цены золота в долларах на уровне официально принятой.

«Первым шагом на пути устранения золота из послевоенного международного валютного механизма стало прекращение Соеди­ненными Штатами в августе 1971 г. продаж золота за доллары, принадлежащие официальным органам других стран»^[16]. В соответст­вии с вступившим в силу в 1978 г. уставом МВФ страны-члены не могут использовать золото в качестве средства выражения сто­имости их валют (Статья IV, раздел 2, в), равно как и их валютных паритетов, если они когда-либо будут восстановлены Фондом (при­ложение «С», параграф 1); одновременно были упразднены офици­альная цена золота в долларах и золотое содержание единицы СДР. В соответствии со Статьей V, раздел 2, а, МВФ должен руководст­воваться в своих действиях «целью не допускать регулирования цены или установления фиксированной цены на рынке золота», что равнозначно трактовке золота как обычного рыночного товара.

«Золото практически исключено из расчетов между МВФ и его членами»^[17]. Однако, несмотря на внесение в устав Фонда положений, направленных на окончательное вытеснение золота из мировой валютной системы, официальные золотые запасы государств и межправительственных организаций остаются международным ликвидным активом, резервным фондом мировых денег. «В пери­оды обесценения национальных валют и падения доверия к ним значение этих запасов, а также рыночная оценка золота соответст­венно возрастают»^[18].

Во-вторых, МВФ наделен с 1969 г. полномочиями создавать «при возникновении долговременной глобальной потребности в международных ликвидных резервах» ликвидные средства путем выпуска «специальных прав заимствования» СПЗ (Special Drawing Rights, SDR). «СДР предназначены для пополнения валютных резервов госу­дарств-членов, погашения пассивного сальдо платежного баланса, расчетов с Фондом»^[19]. Страна, имея счет СДР, может приобретать в обмен на них у других стран нужную ей конвертируемую валю­ту. «Регулирующая роль МВФ заключается в том, что он обеспечи­вает странам гарантированную возможность приобретения необ­ходимой им валюты в обмен на СДР путем «назначения» стран, которые ее предоставляют»^[20]. При этом Фонд учитывает состояние платежного баланса и валютных резервов «назначенных» стран-кредиторов. МВФ контролирует соблюдение установленных ли­митов операций в СДР. Каждая страна обязана принимать СДР в обмен на конвертируемую валюту в пределах двойной суммы ее лимита в СДР.

1.3. Функции Международного валютного фонда

«Международный валютный фонд способствует стабильности международной финансовой системы посредством трех основных функций: надзора, кредитования, техническая помощь и подготовка кадров»^[21].

Надзор. МВФ отвечает за надзор за международной валютной системой и соблюдением каждым государством-членом его обязательств - проводить политику, способствующую упорядоченному экономическому росту и стабильности цен, содействовать поддержанию стабильных валютных режимов и избегать манипулирования обменными курсами, а также предоставлять МВФ данные о своей экономике.

«МВФ выполняет эту обязанность, отслеживая экономические и финансовые условия во всем мире и изучая приемлемость мер политики в государствах-членах, как с международной, так и с национальной точки зрения»^[22]. Он предупреждает государства-члены о грозящих опасностях, что позволяет правительствам принимать превентивные меры.

МВФ осуществляет надзор на уровне стран, региональном уровне и глобальном уровне.

«На уровне стран. МВФ проводит консультации (один раз в год) с каждым государством-членом относительно его экономической политики»^[23]. Они называются «консультациями в соответствии со Статьей IV» статей соглашения МВФ. Основное внимание МВФ уделяется курсовой, налогово-бюджетной и денежно-кредитной политике государства-члена, динамике его платежного баланса и внешнего долга, воздействию политики страны на ее внешние счета, международным и региональным последствиям ее политики, а также выявлению потенциальной уязвимости. «По мере усиления интеграции финансовых рынков во всем мире, надзор в большей мере ориентирован на вопросы счета операций с капиталом, финансового и банковского секторов и институциональные вопросы, в том числе независимость центральных банков, регулирование финансового сектора, корпоративное управление, прозрачность и подотчетность в области политики»^[24].

На региональном уровне. МВФ анализирует политику, проводимую в рамках региональных договоренностей, например, в зоне евро, Восточно-карибском валютном союзе, Западноафриканском экономическом и валютном союзе и Центральноафриканском валютном и экономическом союзе. МВФ уделяет больше внимания вопросам, представляющим общий интерес для стран определенных регионов (например, Африки к югу от Сахары, Ближнего Востока, тихоокеанских островных государств или Центральной Америки). «Это позволяет МВФ проводить сравнительный анализ изменений и мер политики по данному региону и анализ распространения шоков на уровне региона»^[25].

В торговле коммерческая деятельность является весьма обширной сферой оперативно-организационной деятельности малых предприятий торговой сферы, которая направлена на осуществление процессов купли/продажи товаров для непосредственного удовлетворения имеющегося спроса населения, получения прибыли. Именно поэтому в торговой отрасли коммерческая деятельность считается более широким понятием, чем простейший акт купли/продажи всевозможных товаров. Для осуществления данной деятельности коммерсанту требуется провести целый ряд мероприятий, начиная с процесса исследования рынка, поиска поставщиков и завершая непосредственным актом купли/продажи, и, возможно, предоставления некоторого комплекса услуг, осуществляемых и до момента реализации товара, и после. Совокупность хозяйственных, оперативно-организационных операций для коммерческого предприятия малых размеров не ограничивается исключительно покупкой товара у «какого-либо» поставщика и реализацией данного товара «какому-либо» покупателю, но также подразумевает тщательное налаживание широчайшего спектра сопутствующих акту по купле и продаже услуг, постоянных взаимоотношений с конкретными покупателями, определенными поставщиками. Соответственно, ключевой целью коммерческой деятельности является максимизация прибыли при оптимальном удовлетворении имеющегося спроса в конкретном целевом сегменте покупателей. Прямой гарантией реализации таких целей принято считать содержание коммерческой деятельности, состоящей в изучении процесса формирования обобщенного рынка товаров, услуг; тщательное формирование направлений, масштабов процесса развития производства при соответствии с реальными потребностями общества, некоторых сегментов покупателей. Помимо того, в данную сферу деятельности относится доведение определенных товаров до покупателей; процедура организации самого процесса потребления; установление договорных связей, коммерческое посредничество на рынке. Сущность непосредственной коммерческой деятельности активного малого предприятия заключена в процессах изучения спроса населения, наличествующего рынка сбыта товаров; выявления, изучения источников поступления, деятельных поставщиков товаров. Также компания обязана искать наиболее рациональные хозяйственные связи с этими поставщиками, включая детальную разработку, представление заявок (заказов) на определенные группы товаров. Предметом коммерции обычно служат купля и продажа различных товаров сферы товарного обращения при учете удовлетворения имеющихся запросов покупателей, поступление в собственность данных товаров в собственность малого предприятия, что необходимо для последующего процесса реализации. Стоит отметить, что любая коммерческая деятельность неразрывно связывается с рынком, покупателями данного рынка. Соответственно, каждая операция, любой аспект осуществления коммерческой деятельности обязательно должен быть сообразен рыночной конъюнктуре, иметь ориентацию на покупателя. Ведь когда не покупателей, отсутствует и коммерческая деятельность. Сопровождаться коммерческая деятельность должна определенными действиями, решениями, базируются которые на реально сложившихся условиях рынка. При учете экономических факторов, целевой предназначенности малой компании перед активной коммерческой деятельностью ставится перечень следующих задач: формирование коммерческой политики – оптимальное определение текущих, перспективных задач осуществления коммерческой деятельности, некоторых способов их решения. Когда отсутствует четко сформулированные задачи, успешное функционирование любого малого предприятия является невозможным. К перечню ключевых задач коммерческой политики принято относить: усиление рыночного влияния; выявление, заполнение новых ниш рынка; поступательное расширение ассортиментной номенклатуры; деятельное повышение конкурентоспособности, уровня обслуживания; определенный комплексный подход к осуществлению коммерческой работы – формирование определенных коммерческих звеньев на малом предприятия, работать которые должны в качестве единого, слаженного механизма, осуществляя максимально тесную связь с поставщиками, учитывая структуру рыночного спроса, управляя процессом продвижения товара; развитие рынков товаров – осуществление постоянного изучения состояния рынка, правильное определение мотивации покупателей на определенные категории товаров, платежеспособный спрос с предпосылками его роста, что предоставляет возможность выявить реальные (либо потенциальные) возможности для расширения рынка; управление процессами купли и продажи услуг, товаров на коммерческой основе – осуществление коммерческих сделок, операций, товарно-денежного обмена; обеспечение учета издержек, прямо связанных с активной деятельностью; адаптация осуществляемой коммерческой деятельности к постоянным изменениям окружающей среды. Соответственно, коммерческая деятельность может осуществляться лишь при комплексном подходе к процессу продвижения товаров на рынке. Методы, формы ее осуществления различаются при зависимости от разных экономических условиях. Исключительным значением в рыночных условиях пользуется комплексное изучение рынка, наличествующих требований покупателей к определенным товарам, способам их реализации, сервисному обслуживанию. Любой тип деятельности является оправданным тогда, когда она активно способствует реальному достижению поставленным малым предприятием цели. Без четко сформулированной цели практически невозможно построить оптимальную коммерческую деятельность, детально разработать ее стратегию, оценить впоследствии эффективность. Центральной задачей коммерческого предприятия небольших размеров считается непосредственная реализация его целей, умение четко формулировать их, направлять деятельность коммерческого характера при соответствии с задачами, стоят которые перед предприятием. Главное у небольшого коммерческого предприятия – исключительно комплексный подход, в котором сочетаются принципы проектирования, стратегия развития, целевые ориентиры. В ходе проектирования коммерческой деятельности на малом предприятии стоит соблюдать несколько основных принципов: равноправие рыночных субъектов, полная самостоятельность; приспособляемость к ситуационным изменениям на рынке основных коммерческих функций; взаимодействие коммерции с менеджментом, маркетингом; ответственность перед партнерами в сделках купли/продажи конкретного товара за деятельное выполнение взятых обязательств; предвидение коммерческих рисков; получение прибыли от продаваемого товара; адаптация коммерческих работников к обновляемым условиям работы. При учете экономических факторов, непосредственной целевой предназначенности небольшого предприятия на наличествующую коммерческую деятельность возлагается выполнение ряда функций: комплексный подход к осуществлению коммерческой работы – все учрежденные коммерческие звенья на малом предприятия должны работать в качестве слаженного, единого механизма (учет структуры имеющегося рыночного спроса, тесная связь с активными поставщиками, управление процессом продвижения товара); формирование коммерческой политики, под которой понимается определение наличествующих, перспективных задач осуществления коммерческой деятельности, непосредственных способом их разрешения. Без данной политики невозможно успешная работа малого предприятия; управление процессами купли/продажи товаров, услуг исключительно на коммерческой основе; развитие товарных рынков – постоянное экспертное изучение состояния рынка, определение мотивации возможных покупателей на необходимые товары, показатель платежеспособного спроса с предпосылками его роста; адаптация к постоянным изменениям окружающей среды коммерческой деятельности. Предпринимателю требуется удовлетворять запросы определенного круга активных покупателей, продавая им наличествующий товар, получая денежную выручку. Реализуемый покупателям в виде конкретного товара конечный продукт активной коммерческой деятельности может быть разнообразным. К нему относится все, в чем реально нуждается покупатель и что предприниматель способен ему продать (сооружения, здания, ценные бумаги, валюта, всевозможные типы работ). Для реализации какого-либо товара его требуется иметь. Именно поэтому предприниматель старается приобрести товар, чтобы впоследствии осуществить его продвижение для эффективной продажи покупателю. Процесс получения конкретным предпринимателем продукта, требуемого покупателю, для собственного осуществления обязательно потребует наличия некоторого ряда факторов активной коммерческой деятельности. Это все, что используется предпринимателем в собственной деятельности – средства производства, обращения товаров в виде непосредственной рабочей силы, информационных, финансовых, материальных ресурсов, применяемых для транспортирования, производства, реализации товаров. Частично предприниматель способен обладать данными факторами. Когда он ими совершенно не обладает, то требуемые факторы приобретаются у их прямых обладателей, собственников за определенную денежную сумму, после чего при их помощи производится, получается, достается, реализуется покупателю конкретный товар. Процесс организации коммерческой деятельности требует, чтобы каждое действие осуществлялось в ограниченный временной период, для чего предпринимательству необходим весьма высокий уровень небольшого предприятия. Реальная продолжительность операции способна оказывать серьезное влияние на ее эффективность, прибыльность. Зачастую чем короче реальный период определенной сделки, тем существенно выше ее эффект для активного предпринимателя. Таким образом снижаются затраты и увеличивается скорость оборачиваемости денежных средств, соответственно, в обращении связывается меньше денег. Следовательно, имеются основания для утверждения, что время также является фактором предпринимательства. Коммерческая деятельность – определенная совокупность одновременно, параллельно либо последовательно проводимых операций. Каждая их бизнес-операций является одним завершенным циклом предпринимательства. Допустимо применять к таким операциям термин «бизнес-сделка». При этом в данном контексте сделка понимается как основанное на устном соглашении, письменном договоре активное взаимодействие пары (нескольких) хозяйственных лиц, субъектов, преследующих интересы получения взаимной выгоды. Предприниматель в процессе коммерческой деятельности выступает коммерсантом, торговцем, реализуя готовых товары, которые им приобретены у других лиц, конкретному покупателю. В данном предпринимательстве основополагающим фактором является сам товар, а реальная прибыль предпринимателя образуется посредством продажи данного товара по стоимости, несколько превышающей цену приобретения. Экономическое содержание в коммерческой деятельности, выступающей основным элементом предоставляемых рыночных услуг, заключено в посреднической деятельности по активному продвижению товаров посредством процедуры купли и продажи. При соответствии с оформленной экономической теорией подобного рода услуги не способны создавать новую покупательскую стоимость, не влияют на увеличение стоимости товара, однако возмещаются посредством чистого продукта, создаваемого другими экономическими отраслями. Таким образом, коммерческая деятельность – это интеллектуальная деятельность инициативного, энергичного человека, который, владея определенными материальными ценностями, активно использует их для функционирования небольшого бизнес предприятия. При этом он извлекает пользу для себя, одновременно действуя на благо общества. Вопрос о субъекте политического процесса остается довольно неоднозначным. Демократические теории, концепции декларируют яркие принципы народовластия либо демократического большинства как центрального субъекта политики. Современные исследователи в большинстве своем сходятся во мнении, что непосредственным субъектом политики могут выступать любые организации формального, неформального характера, которыми осознаются собственные политические интересы и которые способны защищать их в процессе политического противоборства. При этом наличествует также иная точка зрения, при которой субъектами в политическом процессе могут быть исключительно формальные субъекты, исполняющие собственные политические функции. Субъект права не тождественен понятию субъект политики. Результативность конфликтного поведения определенного «коллективного субъекта» в процессе политического конфликта прямо зависит от свойств его организованности, массовости, целеустремленности, решительности. Прошедшие революции вместе с народным бунтом стали наглядным примером способности активных народных масс принимать на себя роль субъектов, непосредственных участников деятельного политического процесса, добиваясь поставленных целей. Правда, остается отдельным вопросом, кто ответственен за организацию выступления данных субъектов. В политическом процессе коллективный субъект не является монолитной однородной группой. Еще на стадии собственного формирования, развития он активно начинает структурироваться, подразделяясь на: «активистов», «рядовых участников», «группы поддержки», «любопытствующих попутчиков» и пр. Одновременно из наличествующей внутренней среды или извне появляться могут легитимные, по мнению определенного «коллективного субъекта», лидеры. Масштабные выступления народных масс тщательно организовывались (провоцировались) конкретно под известных лидеров политической сферы, ключевые лидеры выдвинуты были из своей внутренней среды. Например, удалось не только стать одним из активнейших лидеров данного движения, но и занять президентский пост. Возглавляющие движение лидеры обязательно наделяются определенными полномочиями, в частности, они представляют интересы всего функционирующего коллективного субъекта. Таким образом, осуществляется субъективация наличествующего политического конфликта, а массовое движение становится участником конфликта, что совершенно не исключает обратного перехода. Политическая деятельность для определенного субъекта политики является основной. Отнести к таковым можно государство, всевозможные политические институты, организации, партии, политических лидеров и пр. К категории политических субъектов принято относить тех, кто помимо собственной основной деятельности вынужден заниматься политикой (социальные группы, рядовые граждане, общественные организации и пр.). При этом для первых субъектов (формальных) политическая власть, определенные властные полномочия становятся самоцелью, то для вторых – исключительно средством для разрешения собственных экономических, социальных либо иных проблем. В качестве субъекта политического процесса выступать может реальный либо потенциальный субъект активных политических отношений. Характеристика данного субъекта в качестве институционализированного политического актора либо ставшего таковым только по итогам различных событий, действий при этом значения не имеет. Соответственно, субъектом политики является актор политических отношений (процесса), носитель политической предметно-практической деятельности, который реально способен оказывать на объект политики (власть, властные отношения) определенное воздействие. Политическая организация общества – наиболее существенный элемент в политической системе. Ведь именно посредством политических организаций происходит оформление, выдвижение ключевых задач, целей общества, а также определение конкретной политической линии, формирование правовых, политических норм, мобилизация общества. В современной России субъектами политической жизни выступать могут индивид, общественная организация либо группа, политическое движение либо организация, государственные структуры, политические институты. Помимо того, под эту категорию подходит социальная общность (нация, класс, общество, конфессиональная либо этническая группа), политические элиты/контрэлиты, государство, мировое сообщество, группы государств, то есть все, что способно оказывать влияние на осуществление политического процесса в обществе либо на международной арене. Деятельными субъектами социального действия являются социальные общности, группы (нация, рабочая бригада, семья, личность, группа подростков), а субъектами действия политического характера – гражданин, политические партии, государство, группы давления, лоббистские группы, политическая элита, разнообразные властные ветви и пр. На глобальном уровне (в мировом сообществе) данными субъектами становятся национальные государства, функционирующие международные организации (НАТО, ООН, транснациональные корпорации и пр.). Всех субъектов социального, политического действия также принято именовать акторами (действующими лицами). В сфере политического контроля субъектами выступают три властные государственные ветви – исполнительная, законодательная, судебная. Объединенная совокупность отношений между деятельными политическими субъектами вместе с механизмами их упорядочения составляют политическую систему. Исходным субъектом для социальной жизни считаются личность, а стартовым субъектом в политической жизни – гражданин. Им считается каждый член общества, имеющий гражданство. Гражданством считается постоянная политико-правовая связь между государством и конкретным физическим лицом, выражается которая во взаимных правах, обязанностях. Сущностью гражданства является не только признание конституции определенной страны, но также возможности участия в организуемых избирательных процессах. Кроме рядовых граждан наиболее значимыми субъектами в политической государственной жизни являются политические группы. Обычные граждане в демократическом государстве могут влиять на политику парой способом: личным голосованием на выборах либо созданием общественных организованных групп. Данные группы именуются общественными, потому как участвующие в них граждане за собственную работу не получают заработной платы, а также не проводят вузовское, школьное обучение, не регистрируются как обычные компании, фирмы, предприятия, организации. Группы интересов, группы давления в качестве посредников между государством и гражданами выполняют собственные функции следующим образом: активно взаимодействуют с кандидатами на депутатский мандат, членами представительных, исполнительных органов; контролируют тщательность соблюдения уже принятых законов, постановлений, решений, вплоть до возможности обращения в суд; участвуют в организации финансирования законопроектов, заключений, экспертиз правительственных органов; наблюдают за рабочей деятельностью правительства в некоторых отраслях управления, за расходованием средств бюджета и пр. Стоит отличать группы интересов от политических партий по паре критериев. Во-первых, такие группы интересов совершенно не стремятся к завоеванию политической власти в государстве, во-вторых, внимание их сосредоточено на одном конкретном практическом вопросе, над решением которого они работают, а не составляют партийную программу на основе всевозможных декларативных утверждений. Группы интересов зачастую выражают ожидания, эмоции, интересы, идеи, взгляды граждан, придавая им удвоенную силу. Благодаря коллективным усилиям групп данные факторы становятся достоянием всего социума. Личность в обобщенной системе политических отношений является носителем некоторых политических качеств, представляя собой неотъемлемый элемент политической системы. Некоторыми исследователями понятие прямо связывается с активной жизненной позицией определенного человека либо его включенностью в наличествующую политическую деятельность. Человек является личностью, когда занимает действительно активную социальную позицию. Он также утверждает, что когда результаты проводимой политики непосредственно угрожают интересам как группы принадлежности, так и личным интересам, личность активно включается в имеющуюся политическую деятельность. По моему мнению, данное определение личности с научной точки зрения является исключительно неправомерным. Любой прошедший определенную социализацию, усвоивший ключевые социально значимые качества (пусть даже отрицательные) человек является личностью. Что касается социальной активности либо включенности в деятельность политического характера, то это является качественными характеристиками личности для определенных типов деятельности, не имея никакого отношения к самому понятию «личность». Не участвующий в политической сфере, социально пассивный индивид может обладать большим количеством весьма важных социальных качеств, то есть быть личностью, не являясь при этом субъектом политики. Как непосредственный субъект политики личность – это принимающий активное, осознанное участие в деятельности политического характера индивид, который оказывает на наличествующий политический процесс определенное влияние. Человек – существо политическое, потому как проживает в государства, поэтому определенным образом вынужден заниматься политикой. К данному высказыванию признанного античного мыслителя добавить можно следующее: если человек самостоятельно политикой не занимается (не умеет, не желает и пр.), то он все равно становится определенным объектом чужой политики. При этом на первую позицию по собственной значимости он поставил личность. Именно так возникла теория либерализма, которой предполагается свобода личной индивидуальности, предприимчивость, инициатива, субъективность. При появлении, развитии гражданского общества происходит движение от «мы» к «я», из безличной массы подданных, ключевым ориентиром для которых являются указания власти, выделяются свободные индивиды-граждане, реально способные отстаивать собственные политические интересы. Российской Конституцией гарантируются основные права, свободы личности. Всем гражданам доступно свободное выражение собственных убеждений, взглядов (когда они не обладают экстремистским характером); вступление в общественные движения, организации; самостоятельное создание общественных организаций, партий политического характера; возможность принимать участие в работе представительных властных органов. Помимо того, россиянин может избираться во все представительные органы, властные структуры и деятельно участвовать в процессе управления государственными делами. Правда необходимо проводить различия между личностью – субъектом права и личностью – субъектом политики. Для становления в качестве реального субъекта политики, личность обладать должна определенным политическим капиталом, иметь собственные групповые (политические) интересы, цели, активно заниматься для их реализации политической деятельность. Способный привлечь на личную сторону серьезный политический потенциал индивид, также готовый отстаивать собственные интересы в процессе реального противоборства, непосредственно становится прямым субъектом политического процесса. Сегодня выделяются следующие варианты для участия (неучастия) конкретной личности в политике: деятельное участие, когда политическая отрасль для личности становится профессией, смыслом жизни, призванием; ситуационное участие, когда в политике индивид участвует для решения личных либо групповых проблем, или при выполнении собственного гражданского долга, например, участвуя в процедуре выборов, выражая позицию определенной социальной группы в рамках политического митинга; мотивированное неучастие, являющееся протестом против проводимой политики; определенное мобилизационное участие, когда индивиду под принуждением приходится принимать участие в различных событиях, мероприятиях общественно-политического характера. Данное участие наиболее характерно для авторитарных, тоталитарных властных режимов; отстранение от всевозможных политических событий, категорическое нежелание участвовать в наличествующем политическом процессе, обуславливается которое личной пассивностью, аполитичностью. В первых трех описанных случаях личность является субъектом политики, потому как в определенной мере способна оказывать собственное воздействие на осуществляющийся политический процесс. Личность субъектом политики не является. Пассивные, аполитичные личности невероятно легко поддаются разнообразным политическим манипуляциям и зачастую становятся объектами для чужой политики. У субъекта политики должны наличествовать способности, возможности для оказания на политические процессы собственного влияния. Например, он может принимать политические решения либо приостанавливать их действие, заниматься организацией акций политического характера или же не допускать проведения подобных мероприятий. Благодаря наличию собственных многочисленных качеств либо занимаемой в политической структуре должности субъект политики наделяется конкретными полномочиями по принятию решений, прямо касающихся судеб множества людей. Одновременно субъектом политики может стать рядовой гражданин, который личными действиями, собственной позицией способен привлекать внимание у широких социальных слоев, оказывая определенное влияние на осуществляющийся политический процесс. По своей природе субъект исключительно активен, целенаправлен в деятельности. Защищая собственные интересы, большие социальные общности могут также выступать субъектами политики. Однако разнородность интересов, сложность координации их активной деятельности зачастую приводят к тому, что такие общности становятся неким объектом манипуляции в рамках политической игры. В деятельном политическом процессе роль субъекта является определяющей. Именно поэтому у него должны наличествовать определенные волевые качества, хорошие организаторские способности для привлечения на собственную сторону требуемое для достижения цели количество сторонников, объемы соответствующих ресурсов. Определенная трагедия российского современного общества состоит в фактическом отстранении от политической отрасли основных социальных слоев, классов государства из-за исключительной их пассивности, неорганизованности. У него наличествуют свои интересы, потребности, им осознаваемые. Это позволяет каждому субъекту политики вполне реально оценивать происходящие в обществе процессы, выдвигать ключевые цели своих действий, четко определять, подбирать оптимальные средства из достижения. Обычно, обыденное сознание политику, политическую деятельность прямо связывает с государством, политическими лидерами. Однако в активном политическом процессе традиционно участвуют: социальные общности (нации, классы, конфессиональные, профессиональные, корпоративные общности); социальные группы: бюрократия, политические элиты; граждане, личности; созданные всевозможные общественные движения, организации, политические партии. Они могут проявлять различную активность, оказывая прямое влияние на осуществляемый политический процесс. Степень вовлеченности конкретной личности в политику зависеть может от нескольких объективных, субъективных факторов. Среди них: уровень гражданского самосознания, политической культуры, индивидуальной социальной активности определенной личности; степень ущемленности групповых, личных интересов, желание их защитить; объективно сложившиеся условия, предпосылки, которыми стимулируются разнообразные изменения в обществе социально-политического характера; возникшая в регионе (обществе) социально-политическая, экономическая ситуация; обладание различными видами капитала (политическим, экономическим, символическим и пр.), который позволяет конкретной личности опираться на поддержку в определенных социальных группах. Большинство рядовых граждан обладает возможность ощутить себя деятельными субъектами политики только в определенные временные периоды (для примера, в период выборных процедур, референдумов, различных политических демонстраций и пр.). Субъективная политическая деятельность в обычное время является исключительной монополией профессионалом. Именно они производят, предлагают выбирать гражданам определенный политический «продукт», отвечает который, прежде всего, четким интересам самих монополистов. Поэтому в качестве реального субъекта политики выступать может только личность, обладающая поддержкой в некоторой части политической элиты либо широких социальных слоях. В политической российской системе общее количество простых граждан, являющихся субъектами политики, довольно ограничено, потому как не имеется достаточно развитых гражданско-общественных институтов и соответствующей принятой нормативно-правовой базы, которая поспособствовала бы вовлечению в осуществляемую политическую деятельность активных граждан. Лидерство рассматривается в качестве способности постоянно решающим образом оказывать влияние на партию, группу, общество. Политическим лидером данное влияние оказывается при помощи легитимных регуляторов активной политической деятельности – полученного на процедуре свободных выборов доверия избирателей; выполнения собственных конституционально закрепленных функций; следования культуре, традициям общества и пр. В периоды советской, постсоветской России олицетворением персонифицированных властных форм являются вожди. Вождизм – определенный феномен политической подданнической культуры, некоей культуры тотальной зависимости всего населения от власти. В качестве политического феномена вождизм основывается на личной преданности, близости к человеку, персонифицирующего верховную власть. Основа природы отношений вождя с собственными сторонниками (правящим классом) определенным образом напоминает отношения князя с дружиной. Неизбежным следствием безусловной власти дождя с клиентальной зависимостью от него функционирующего правящего класса считается стремление к исключительной сакрализации вождя вместе с постоянной демонстрацией личной лояльности. Так, легитимность российского президента приобретает вполне рационально-легальные черты. Формируется она посредством всеобщих выборов, результаты которых в качестве результатов свободного волеизъявления обязательно признаются всем обществом. Помимо того, она осуществляется на основе определенного подчинения меньшинства изъявленной большинством воле. Активная деятельность лидера опирается на утвержденную конституцию, а наличие разделения властей и функционирующих представительных властных органов (парламента) обеспечивает работе лидера легитимность. Однако изменению подверглись преимущественно внешняя атрибутика личной власти, основные правила ее формирования. Концентрация в президентских руках такого невероятного объема исполнительных, законодательных, представительских полномочий (при этом не считая военных) вместе с отсутствием реальных рычагов правового контроля за деятельностью в действительности способствуют сохранению феномена вождизма в качестве сущности персонифицированной власти, пускай даже облаченной в более цивилизованную форму (конституцию). Вождизм, самодержавие являются вполне конкретным пониманием власти, вытекает которое из особого мировосприятия политической направленности и предполагает определенный способ для социального взаимодействия людей. В государствах с отсутствием зрелого гражданского общества, власть принято рассматривать в качестве средства получения всевозможных материальных, нематериальных благ (престижа, славы, доступа к общественной элите), а также как непосредственный способ господства над остальными людьми. Здесь власть выступает как самоценность, потому как лишь ей доступно открыть индивиду широчайшие возможности для поступательной самореализации, получения статусов. Даже если с некоторой долей условности для осуществления характеристики российской персонифицированной власти применять термин «политическое лидерство», имеется возможность отметить ряд его оригинальных особенностей. Во-первых, в России политические лидеры невероятно слабо, а подчас и вообще не занимаются выполнением собственных функциональных обязанностей (выработка стратегии развития; оптимальная интеграция масс вокруг обобщенных ценностей, целей; налаживание взаимодействия власти с обществом и пр.). Политические лидеры преимущественно заняты реагированием на разнообразные уже произошедшие события. Во-вторых, наличествующие новые условия деятельности вынуждают политических лидеров посткоммунистического типа определенным образом изменяться, приспосабливаться к ним. Большое количество факторов, необходимых для учета в политической жизни, отвечает за формирование «политических мутантов», в которых соединяются некоторые черты из различных политических стилей. Лидеры посткоммунистического типа с точки зрения определенной технологии принятия решений политического характера являются сторонниками специализированного номенклатурного политического стиля, когда решения принимаются закрыто, узким кругом лиц. В наличествующих условиях переходного состояния при разрушении привычных социальных связей, появлении значительных маргинальных групп, эти политические мутанты делают собственной социальной базы толпу, добиваясь безоговорочной ее поддержки. В данном смысле они выступают в качестве популистских лидеров, стремящихся выражать реальные нужды наиболее широких масс, весьма активно втягивающихся в политическую сферу. В-третьих, культурно-политическая ориентация лидеров на получение власти как главнейшей ценности характеризует их в качестве эгоцентричных политиков. Они занимаются ориентированием власти на себя, на преимущественное удовлетворение собственных личных потребностей. При отсутствии у такого лидера собственной социальной базы основополагающей целью их политической деятельности является укрепление, сохранение верховной власти, четкая концентрация политического господства. Сейчас настоятельная потребность времени заключена в приобретении политическим процессом в России больше черт рационализма. Он должен становиться диалогом наиболее просвещенных политиков, политически активных избирателей. Только при выполнении данных условий он способен приобрести предсказуемый, конструктивный характер. Также необходимо тщательно готовить политических лидеров уже новой демократической генерации на площадке специализированных учебных заведений. Политика не безлика. Осуществляют ее конкретные участники политической жизни – активные субъекты политики, которым являются определенные социальные силы, осознавшие собственные интересы, свободно, самостоятельно участвующие в деятельном политическом процессе в различных формах. У субъектов политики наличествуют собственные интересы, потребности, способные стать непосредственным источником для их политической активности. Реальное осознание интересов предоставляет субъектам политики возможность оптимально оценивать происходящие в обществе процессы, выдвигать цели собственных действий, тщательно определять, подбирать средств для их достижения. Политикой предъявляются серьезные требования к каждому человеку, участвующему в ней, особенно это характерно для профессионально занимающихся политической деятельность. Чтобы успешно заниматься политикой на профессиональном уровне, во-первых, требуется значительный объем знаний, приобретаемых в результате личного отношения к политической отрасли как науке. Для максимально успешной политики, разрешения многочисленных социальных проблем обязательным является знание законов процесса общественного развития, ключевых принципов политической деятельности (принцип преемственности политики, власти; принцип обратной связи, оптимального сочетания наличествующих задач с целями борьбы; принцип обучения масс посредством их собственного политического опыта).

«На глобальном уровне. МВФ осуществляет мониторинг состояния мировой экономики, экономической политики стран в глобальном контексте и изменений на международных рынках капитала»^[26]. В этой деятельности по надзору МВФ также оценивает глобальные последствия наиболее значимых изменений в экономике и финансах, в том числе в таких областях, как рынки нефти и торговля.

Кредитование. «Кредитования со стороны МВФ осуществляются следующими механизмами финансирования: договоренность о кредите «стэнд-бай» и механизм расширенного кредитования, специальные механизмы (механизм финансирования дополнительных резервов, механизм компенсационного финансирования, экстренная помощь), механизм для государств-членов с низким уровнем дохода (механизм финансирования на цели сокращения бедности и содействия экономическому росту, механизм финансирования для преодоления внешних шоков)»^[27].

Договоренность о кредите «стэнд-бай» (введен в 1952г.) предназначен для урегулирования проблем платежного баланса, которые носят кратковременный характер. Срок обычно составляет 12-18 месяцев, юридический установленный максимум составляет 3 года.

Механизм расширенного кредитования (1974г.) обеспечивает более долговременную помощь в поддержку структурных реформ, направленных на урегулирование проблем платежного баланса, носящих более долговременный характер. Сроки обязательного погашения составляют 4,5 лет-10 лет.

«Механизм финансирования дополнительных резервов (1997г.) обеспечивает кратковременную помощь государствам-членам, испытывающим проблемы с платежным балансом в связи с внезапной, оказывающей разрушительное воздействие утратой доверия рынка»^[28]. Это вид помощи доступен только как дополнение к обычной договоренности. Срок обязательного погашения составляет 2,5-3 года.

По общему правилу несоблюдение простой письменной формы для сделки не влечет недействительности. Правовые последствия данного нарушения заключены в следующем: при спорах стороны лишаются права ссылаться на разнообразные показания свидетелей, подтверждающие совершение такой сделки и совершение ее на определенных условиях. Сходные правовые последствия наступают при несоблюдении наличествующих дополнительных требований об оформлении простой письменной формы следки, когда законом, иными действующими правовыми актами либо соглашениями сторон, их установившими, не предусматривается других правовых последствий. Стороны в подтверждение фактов реального совершения сделки, ее условий предоставлять могут письменные, другие доказательства (заключения экспертов, например). К категории письменных доказательств относятся акты, письма, документы, телетайпы, телеграммы и т.д. делового либо личного характера, где содержатся касающиеся конкретной сделки сведения. Письменными считаются не только документы, исполнены которые при помощи букв на бумаге, но также вообще любые предметы, где письменными знаками зафиксирована информация, обладающая значением для дела. Связанные с процессом сбора подписей избирателей для поддержки выдвижения кандидата правоотношения регулируются избирательным законодательством. Они по собственной правовой природе не связаны с совершением правовых гражданских сделок, посему установленные правила оформления сделок применять к ним нельзя. Однако в некоторых случаях законодателем императивно требуется составление единого документа, подписывается который сторонами. Иначе сделка признается недействительной. Перечень случаев, когда по прямому указанию о несоблюдении письменной простой формы следки становится поводом признать ее недействительной, невелик. В действующем законодательстве последствия несоблюдения письменной простой формы в случаях совершения сделок сформулированы недостаточно четко. Большинством статей указывается недействительность соответствующих сделок в таких случаях. Затем данное положение дополняется указанием, что эти сделки являются ничтожными. От случаев отсутствия под сделкой подписи необходимо отличать документ, где подпись (подписи) сфабрикована, является поддельной. Такие подписи выполняются любым третьим лицом за указанное в поддельной сделке лицо для создания впечатления о наличии надлежащей подписи. По моему мнению под документом, которым выражается содержание заключаемой сделки, принято понимать не только один единый документ, но также несколько взаимосвязанных документов, обязательно подписываемые ее сторонами. При учете изложенного в ходе оценки договора на предмет заключенности нужно исходить из факта, что существенные договорные условия могут согласовываться сторонами не только в тексте договора, оформлен который единым документом. Они содержаться могут в ряде взаимосвязанных документов (исключая случаи, когда законодательно предусмотрено, что конкретный договор заключаться должен в письменной форме посредством составления одного подписанного сторонами документа). Помимо того, когда стороной договора совершаются определенные действия для его исполнения, а другой стороной – они принимаются без возражений, тогда неопределенность по отношению к содержанию договоренностей отсутствует. Таким образом, соответствующие условия договоров в этом случае считаться должны согласованными сторонами, а сам договор – заключенным. В таких случаях нужно говорить не о каком-либо нарушении формы сделки, а об отсутствии заключенной сделки вообще. Поведение лица, которым предъявляется поддельный документ, противоправно. Оно дает основания привлечь данное лицо к ответственности за убытки, причиненные его поведением (включая возбуждение судебного спора). Переданное в исполнение поддельной сделки имущество нужно считать переданным без реального основания, что предоставляет право предъявлять требование о неосновательном обогащении. Но передача имущества одной из сторон поддельного договора никоим образом не квалифицируется в качестве одобрения данного договора действиями. Даже когда между сторонами усматриваются некие договорные отношения без письменного их оформления, то поддельным документом и в данном случае нельзя пользоваться как доказательство содержания обязанностей, прав по конкретной сделке. Для примера, если получателем имущества предъявляется поддельный договор как обоснования условий о стоимости, то данное условие, то такое условие, даже в случае судебного решения об исполнении договора в части передачи предмета, толковаться должно по другим основаниям, а не самому поддельному договору. Во всяком случае, при наличии любых сомнений в спорах между сторонами конкретной сделки толковаться должны против той стороны, которой предъявлен был поддельный договор. Ошибочным считается подход, по которому договор с наличием поддельной подписи рассматривается как заключенная представителем стороны, не обладающей полномочием, сделка. Представительство без полномочия вероятно лишь тогда, когда известным лицом, выступающим от имени другого и не имеющим полномочий, заключается сделка. Другая сторона, третье лицо в сделке при этом видит, что сделка заключается именно с представителем. Когда налицо подделка подписи, то, конечно же, никакого представительства (выступления лица от чужого имени) нет. Поддельная подпись означает, что правонарушитель себя выдает за сторону оформленной сделки, однако не за реального представителя. Действующие нормы о представительстве, включая представительство без полномочия, в таких случаях неприменимы. Практическое различие квалификации договорных документов с поддельной подписью на ничтожные либо вовсе не существующие состоит в использовании определенных последствий. По-моему, если различия в реальных последствиях, регулируются которые общими нормами с наличествующей поддельной подписью, создаются определенные преимущества, то судам требуется избрать применение норм, где таких имуществ не создается, если на это указано иной стороной спора. Установление непосредственного факта ничтожности сделки покупки объекта недвижимости не обозначает автоматического прекращения права собственности. Это является лишь основанием прекратить действие вещного права, потому как право собственности вместе с другими вещными правами на недвижимые вещи, ограничения данных прав, возникновение, переход, прекращение обязательно подлежат государственной регистрации. Признание недействительной гражданско-правовой сделки не является само по себе обстоятельством, с которым гражданским законодательством связывается прекращение обязанности уплачивать стоимость налога либо иную плату за осуществленное пользование земельным участком. Регистрация сделки в законодательно предусмотренных случаях выходит за непосредственные рамки конкретной сделки, включая и часть придания ей различной формы. Поэтому понятно, что условие о регистрации сделки введено соглашением сторон быть не может, когда это законом не предусмотрено. Прохождение регистрации требуется, чтобы наступили определенные предусмотренные сделкой последствия. От процедуры регистрации сделок требуется отличать регистрацию прав. Формально у данных регистраций имеется общее свойство – процедуре подлежат определенные юридические факты либо юридические составы, конкретная совокупность фактов. В процессе регистрации сделки регистрации подвергается сам факт сделки. При регистрации прав актом регистрации подтверждается наличие юридического состава, предусмотренного договором либо законом для возникновения соответствующего права (по большей части вещного). Для примера, если в тексте договора купли-продажи предусматривается, что право собственности у покупателя возникает после передачи ему вещи, то актом регистрации подтверждается, что, первое, наличествует надлежаще заключенный договор, где предусмотрено право перехода к покупателю в момент непосредственной передачи ему конкретного объекта недвижимости, и, второе, имеется собственно факт передачи данной недвижимости. Характерной чертой становится осознание значимости роли, места предпринимательства как неотъемлемого элемента в рыночной экономике. На современном рынке предпринимательство занимает исключительно прочные позиции, входя в число ключевых факторов в процессе экономического роста Российской Федерации. Это происходит потому что, во-первых, оно является обязательным условием для развития в регионе конкуренции, а, во-вторых, средний, малый бизнес активно формирует такой важный для экономики социальный слой, как средний класс. Помимо того, он также создает множество дополнительных рабочих мест, позволяет снизить государственные расходы на выплату разнообразных пособий, обеспечивает увеличение количества людей, способных самостоятельно обеспечить собственное существование. В-третьих, при наличии активного бизнеса растет объем государственных доходов, получаемых за счет налоговых поступлений посредством снижения количества льгот, расширения существующей налоговой базы. Это все ведет к реальному повышению уровня жизни российского населения. Предпринимательством является инициативная самостоятельная гражданская деятельность, направленная на получение личного дохода либо прибыли, осуществляемая от собственного имени, под собственную имущественную ответственность либо от имени и под наличествующую юридическую ответственность определенного юридического лица. Предпринимателем осуществляться могут любые типы хозяйственной деятельности, не запрещенной законодательно, включая коммерческое посредничество, консультационную, торгово-закупочную, иную деятельность, всевозможные операции с разнообразными ценными бумагами. Данный тип деятельности более связывается с самой личностью человека-предпринимателя, осуществляющего бизнес, реализуя определенное нововведение, затевая новое дело, вкладывая в него собственные средства, принимая личные имущественные риски. Субъектами предпринимательской деятельности при соответствии с действующим российским законодательством могут являться дееспособные физические лица, различные юридические лица – организации коммерческого характера, иностранные граждане, организации, лица без гражданства. Выполняя собственные уставные положения, заниматься предпринимательской деятельности могут некоммерческие организации. Гражданским законодательством утверждено, что некоторые категории дееспособных граждан не обладают правом заниматься предпринимательской деятельностью. Для примера, должностным лицам различных органов государственной власти и управления запрещено: заниматься самостоятельным предпринимательством; обладать в собственности предприятиями; самостоятельно либо посредством представителей голосовать по принадлежащим им вкладам, акциям, паям, долям в процессе принятии решений на собраниях хозяйственных обществ, товариществ; занимать управляющие должности в хозяйствующих субъектах. Также не обладают правом заниматься активной предпринимательской деятельностью военнослужащие, сотрудники силовых служб, министерств, иные категории граждан. Заниматься индивидуальной предпринимательской деятельностью в установленном порядке дееспособные лица могут, не создавая конкретного юридического лица, либо, напротив, учреждая в данных целях юридические лица (самостоятельно или с иными гражданами, юридическими лицами). Гражданину для занятия деятельным предпринимательством без образования отдельного юридического лица требуется получить специализированное свидетельство индивидуального предпринимателя, а также при осуществлении торговой деятельности приобрести патент. Организация признается юридическим лицом, имея в собственности, оперативном управлении, хозяйственном ведении обособленное имущество и отвечая данным имуществом по собственным обязательствам. Она может приобретать, осуществлять имущественные, личные неимущественные права, быть истцом, ответчиком в судах, нести определенные обязанности. У юридического лица обязательно должен наличествовать самостоятельный баланс либо смета. Созданным юридическое лицо считается от момента завершения процедуры государственной регистрации, у него имеется собственное наименование, где содержится прямое указание на организационно-правовую форму компании. При зависимости от данной формы юридические лица могут действовать, основываясь на уставе, учредительном договоре, обоих документах сразу. Принято подразделять юридические лица на пару основных типов: коммерческие/некоммерческие компании. Организация считается коммерческой, если основной целью собственной деятельности ставит извлечение прибыли. При соответствии с установленным законодательством, учредительными документами порядком данная организация распределяет объем получаемой чистой прибыли между участниками (учредителями). Соответственно, все коммерческие организации (исключая казенные предприятия) считать можно предпринимательскими. Создаваться коммерческие организации могут в форме хозяйственных обществ, товариществ, производственных кооперативов, унитарных государственных либо муниципальных предприятий. В качестве некоммерческих признаются организации, не имеющие цели извлечения прибыли и не обладающие правом распределять получаемую прибыль между учредителями. Но некоммерческим организациям доступно осуществление предпринимательской деятельности, поскольку служит это достижению ключевых целей, для которых такие компании создавались. Принято различать циклический, фактический, структурный бюджетный дефицит. Последний представляет собой определенную разницу между расходами/доходами государственного бюджета, которые поступили бы при наличии условий полной занятости ресурсов и функционирующей системе налогообложения. При спаде фактический дефицит несколько больше структурного, потому как к структурному дефициту прибавляется циклический. Структурный является непосредственным следствием дискреционной стимулирующей фискальной политики, а вот циклический дефицит – результат ведущейся автоматической фискальной политики, закономерное следствие действия имеющихся встроенных стабилизаторов. Также выделяют первичный дефицит и текущий бюджетный дефицит. Текущий дефицит бюджета является общим дефицитом имеющегося государственного бюджета, а первичный – это разница между показателем общего (текущего) дефицита и суммой выплат, требуемой для обслуживания государственного долга. В случае долгового финансирования первичного дефицита автоматически увеличивается основная сумма долга вместе с коэффициентом его обслуживания, таким образом, возрастает «бремя долга». Абсолютные размеры государственного долга и бюджетного дефицита не могут являться надежными макроэкономическими показателями, особенно при учете, что обычно задолженность увеличивается при росте ВВП. Поэтому более целесообразно использование относительных показателей задолженности: 1) Долг/ВВП; Долг/Экспорт услуг, товаров – показатели запаса, характеризуют которые бремя долга в продолжительном периоде, то есть уровень зависимости национальной экономики от прошлых объемов притока иностранных капиталов; 2) Сумма обслуживания долга/Экспорт, Сумма обслуживания долга/ВВП – показатели потока, которые чем выше, тем внешнеторговая, валютная политика требует более активной краткосрочной корректировки в целях оптимального уравновешивания платежного баланса (особенно когда доля внешнего долга велика). Также в макроэкономическом анализе применяется сравнительная динамика показателей – определенное соотношение ВВП, долга с актуальной численностью населения государства. Концепции государственного бюджета. Реальное отношение государственного бюджета к дефициту, как правило, носит отрицательный характер. Наиболее популярной является идея сбалансированного бюджета. Исторически по отношению к состоянию государственного бюджета выдвинуто было три концепции: 1) идея сбалансированного по определенным фазам экономического цикла; 2) идея сбалансированного ежегодно бюджета; 3) идея сбалансированного экономики, а не бюджета. Концепция сбалансированного ежегодного бюджета заключается в том, что вне зависимости от текущей фазы экономического цикла расходы бюджета ежегодно должны равняться расходам. Ключевыми причинами увеличения долга государства, устойчивых бюджетных дефицитов считаются: а) увеличение объема государственных расходов в военные периоды либо периоды иных социальных конфликтов. В краткосрочном периоде долговое финансирование дефицита бюджета позволяет несколько ослабить инфляционное напряжения, при этом избежав увеличения наличествующей денежной массы, не прибегая к ужесточению функционирующего увеличения; б) «встроенные стабилизаторы» и циклические спады экономики; в) определенное сокращение налогов, преследующее цели стимулирования экономики (без проведения соответствующей корректировки госрасходов); г) увеличение влияние активного политического бизнес-цикла за последние годы, связано которое с проведением весьма «популярной» макроэкономической политики повышения госрасходов, уменьшения налогов перед процедурами очередных выборов; д) увеличение в бюджетно-налоговой сфере долгосрочной напряженности в результате: 1) повышения объемов государственных расходов на здравоохранение, социальное обеспечение (преимущественно на площадке стран, где возрастает показатель доли пожилого населения); 2) увеличения расходов страны на образование, создание рабочих мест (преимущественно в государствах, где растет доля молодого населения). Среди факторов экономического роста наличествует соотношение долг/ВВП. Чтобы снизить показатель соотношения долг/ВВП требуется пара условий: 1) реальная процентная ставка должна быть ниже темпа роста реального ВВП; 2) повышение доли в ВВП первичного бюджетного излишка должно быть постоянным. Фиксируемое наличие первичного дефицита бюджета страны является фактором усугубления долгового бремени. Рост налогов как обязательное условие обслуживания постоянно растущего долга привести может к уменьшению стимулов к инновациям, труду, инвестированию. Именно поэтому существование значительного долга государства косвенно ограничивает реальные возможности экономического роста. Чтобы избежать данных ограничений, не повышать налоги, правительство может провести рефинансирование долга, то есть осуществить выпуск нового государственного займа, использовав полученную выручку для выплаты процентов по имеющимся «старым» долгам. У правительства всегда наличествует выбор между рефинансированием государственного долга, повышением налогов, монетизацией бюджетного дефицита, поэтому даже при существенной задолженности угроза банкротства государства практически отсутствует. К основным причинам кризиса внешней задолженности относятся. Ухудшение конъюнктуры общемирового хозяйства в 80-е годы, связано которое было с повышением реальных процентных ставок, снижением стоимости товаров, замедлением темпов роста экономики. Повышение реальных ставок процента стало причиной увеличения коэффициентов обслуживания долга. Замедление роста ВВП со снижением товарных цен в странах, активно потребляющих экспорт из стран-должников, стали причиной снижения объемов, доходов от экспорта, являющихся для таких стран-должников ключевым источником выплаты долга. Российское бюджетное законодательство включает Бюджетный кодекс, комплекс федеральных законов о государственном бюджете на определенный финансовый год, соответствующих законов субъектов РФ, нормативных правовых актов различных представительных властных органов местного самоуправления касательно местных бюджетах, всевозможных иных законов федерального, субъектного, местного уровня. Закон о бюджете утверждается на определенный финансовый год, публикуется после принятия, вступает со дня подписания. Государственные российские заимствования – это кредиты, займы, привлекаемые от юридических, физических лиц, международных финансовых организаций, иностранных государств. По ним возникают российские долговые обязательства как непосредственного заемщика либо гаранта погашения займом иными заемщиками. Внешние государственные заимствования РФ – кредиты, займы, привлекаемые от юридических, физических лиц, международных финансовых организаций, иностранных государств, по которым образуются долговые обязательства РФ в качестве заемщика либо гаранта погашения данных займов иными заемщиками, выражаются которые в иностранной валюте. Внутренние государственные заимствования РФ – кредиты, займы, привлеченные от юридических, физических лиц, международных организаций финансового характера, иностранных государств, по которым долговые обязательства РФ как гаранта погашения кредитов либо непосредственного заемщика, выраженные в российской валюте. Муниципальные заимствования, государственные заимствования российских субъектов – кредиты, займы, которые привлекаются от юридических, физических лиц. По ним возникают долговые обязательства муниципального образования либо субъекта РФ как заемщика, гаранта погашения займов, выражены которые в валюте обязательств. Утвержденный федеральным законом об общефедеральном бюджете размер дефицита не может быть выше суммарного объема бюджетных инвестиций с расходами на обслуживание российского государственного долга в соответствующем финансовом году. Объем бюджетного дефицита российских субъектов, утвержденный законом, не может превышать размера бюджетных доходов российского субъекта без учета некоторой финансовой помощи из общефедерального бюджета. Не каждое действие, направлено которое на установление, изменение либо прекращение юридических отношений гражданского характера, может порождать те последствия, для достижения которых оно производилось. Сделка – дозволенное законом действие. Действия, вызывающие юридические последствия, однако не имевшиеся в виду участниками, защитой закона не пользуются, сделками не являются. Некоторыми авторами считается, что под сделкой необходимо понимать исключительно правомерные действия, а именуемые недействительными сделками, собственно, таковыми не являются. Помимо того, они полагают, что, в сущности, любые недействительные сделки являются правонарушениями. Для примера, правомерность действия – обязательный конструктивный элемент сделки, который ее отличает от правонарушения. Отсутствие элемента правомерности в конкретной сделке означает, что действие, возникшее изначально по форме сделки, является на самом деле правонарушением. По критерию правомерности сделка определенным образом отграничивается от всех противоречащих закону юридических действий, хотя внешне иногда выглядят сделками, а не неправомерными действиями. Имеется и третья точка зрения, заключающаяся в том, что сам характер действий прямых участников сделки (неправомерность либо правомерность) считать определяющим признаком нельзя, потому как это обладает значением лишь для последствий сделки. Ученые из этого сделали вывод, что сделками нужно считать и недействительные, и действительные сделки, рассматривая правомерность в качестве признака либо элемента действительной сделки. Такой вывод приводит к убеждению, что недействительными являются сделки только оспоримые либо ничтожные, по которым имеется соответствующее судебное решение. Любые остальные действия, даже если не соответствуют каким-либо законодательным положениям, являются действительными сделками. Относительно нейтральной позицией называть можно мнение, что именуют недействительные сделки одновременно сделками особого порядка, при этом отмечая, что о правонарушениях в данном случае необходимо говорить в наиболее широком смысле данного слова. Такая точка зрения нам представляется особенно интересной, потому как проводит весьма четкую грань между понятиями деликт и правонарушение. Поэтому правомерным представляется выделение группы так именуемых не деликтных правонарушений, включают которые неосновательное обогащение, исполнение заключенного договора ненадлежащим образом и пр. Для примера, государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образование совершить может сделку по итогам обманных действий со стороны контрагента либо по ошибке, считаться которая будет ничтожной. Поэтому считает, что являясь действиями неправомерными, недействительные сделки представляют собой правонарушениями. Сейчас отсутствие в системе гражданского права отдельной категории не деликтных правонарушений является свидетельством только того, что ее требуется разработать. Однако, на наш взгляд, никаких оснований для отнесения недействительных сделок к институту сделок (к юридическим правомерным действиям), направлены которые на достижение конкретного юридического результата, не имеется. Исходя из утверждения, что сделки – правомерные действия, логически безукоризненно ответить крайне сложно. В определении сделки не содержится указаний как на характер действий (правомерно оно либо нет), так и на последствия. Помимо того, в законе не указано, что сделка – это действие, обязательно влекущее за собой определенные желаемые сторонами правовые последствия (данный вывод делается обычно их негативного определения). Поэтому исходящий из буквального толкования норм делается вывод, что следками являться могут действительные и недействительные сделки, а ключевым их критерием считается направленность на непосредственное возникновение, изменение, прекращение правоотношений. Отрицательные правовые последствия вызывать может не только недействительные сделки, но и деликт. При этом в обоих случаях совершающие сделки лица не желают наступления таких последствий. Но никем из этого не делается вывод, что деликт является сделкой. Утверждение, что неправомерность/правомерность не являются обязательным элементом заключаемой сделки как экономического факта, аннулирует различия между сделкой с правонарушением, не давая возможности отграничивать друг от друга данные экономические факты. Можно определить, что для сделки обязательным признаком является правомерность действия, которое составляет ее существо. Данная правомерность действия считается конструктивным элементом сделки, отличающим ее от любого правонарушения. Когда в определенной сделке отсутствует элемент правомерности, это означает, что возникшее как сделка действие является на самом деле правонарушением. Можно представить, что для утверждений такого рода нет оснований. При исследовании вопросов недействительности сделок, многими авторами отмечалось, что в основном данные сделки не обладают противозаконным характером. Отнесение к действиям неправомерного характера сделок, совершены которые были под влиянием прямого заблуждения, является неверным. С этим мнением необходимо согласиться. Совершенная сторонами под непосредственным влиянием заблуждения сделка ничего противозаконного не содержит. При заключении такой сделки стороны действуют добросовестно. Одна из сторон может заблуждаться при определении правовой природы либо непосредственного предмета сделки. Однако такое обстоятельство не может являться неправомерным. Когда сделка совершается лицом, частично либо полностью ограниченным в собственной дееспособности, тоже нельзя изначально говорить о совершаемом правонарушении. Другой стороне сделке может быть неизвестно о наличии данных ограничений, а ограниченная в дееспособности сторона зачастую не способна понимать реальное значение собственных действий. Соответственно, никаких оснований для признания данных сделок неправомерными действиями не имеется. Более того, законом указывается, что различные сделки ограниченно дееспособных либо недееспособных признаваться действительными могут. Для примера, сделка, совершенная гражданином, который признан был недееспособным из-за наличия психического расстройства, может признаваться действительной по соответствующему требованию его опекуна, если совершалась она к выгоде данного гражданина. Совершенная малолетним лицом сделка может признаваться судом действительной, если совершалась она к выгоде малолетнего. Такие указания в законе также являются свидетельством, что ничтожная сделка вполне может быть правомерным действием. При несоблюдении нотариальной формы или требования об обязательной государственной регистрации сделки судом в определенных случаях совершенная сделка может признаваться действительной. Если одной стороной сделка, требующая нотариального удостоверения, была исполнена, а другая сторона от данного удостоверения заключенной сделки уклоняется, судом по требованию исполнившей обязательства стороны может данная сделка признаваться действительной. При совершении в надлежащей форме сделки, требующей государственной регистрации, однако одна сторона уклоняется от процедуры ее регистрации, по требованию от другой стороны суд может вынести решение о регистрации сделки. Такое решение является непосредственным основанием для регистрации такой сделки. Также о том, что различные недействительные сделки нельзя относить к сделкам противоправного характера, свидетельствует возможность использования конверсии – особого «оздоровления» договора. Применяться может при конверсии договора, который не соответствует требованиям законодательства, посредством применения регулирующих сходные по собственной сути отношения определенных правил. Нельзя говорить о характере неправомерности различных недействительных сделок при оспоримости сделок. Оспоримая сделка считается недействительной, когда она признается таковой особым решением суда. Правом на оспаривание таких сделок обладают лишь указанные в законе лица. Иск касательно признания оспоримой сделки недействительной, применении закономерных последствий недействительности предъявлен может быть в годовой период, стартующий от даты, когда лицо должно было получить информацию о наличии обстоятельств, являются которые основанием для признания заключенной сделки недействительной. Соответственно, если в данный срок иск подан не будет, то заключенная сделка признается действительной. Признавая неправомерной недействительную сделку, неизбежно будет получен вывод, что оспоримые сделки до момента из оспаривания считаются правомерными и действительными, а после признания недействительными внезапно становятся неправомерными действиями. При отсутствии же оспаривания в годовой период они являться будут правомерными, действительными. Вполне ясно, что действие становиться то неправомерным, то правомерным не может. Таким образом, нельзя отождествлять понятие неправомерного действия и недействительной сделки. Собственно неправомерные действия, такие как принуждение к процессу заключения определенной сделки, нельзя считать прямым свидетельством неправомерности данной сделки. Именно поэтому совершенное под влиянием обмана, принуждения и пр. сделки требуют разграничения действий, под прямым влиянием которых совершается конкретная сделка, и самой сделки, заключенной под влиянием данных действий. Угрозы, насилие, обман – неправомерные действия. Они являются основаниями для признания сделок недействительными с определенными негативными последствиями, перечисленными в 179 статье ГК (односторонняя реституция, прямое возмещение виновной стороной полученного реального ущерба, причинен который был из-за заключения такой сделки). Одновременно потерпевшая сторона может предъявлять требования о возмещении причиненного собственной личности, имущества вреда в порядке использования деликтной ответственности. В таких случаях вред возмещен будет полностью (что отличает это от ограничения размера прямой несомой ответственности суммой реального ущерба). Также производиться будет оценка степени нравственных, физических страданий, причинены которые были принуждением – определение морального вреда. Такие меры гражданской ответственности применяться могут вне зависимости от использования последствий недействительной сделки. Совершенная под прямым влиянием насилия и/или обмана оспоримая сделка при отсутствии оспаривания ее в течение года вполне будет действительной. Однако в пределах наличия установленного срока давности иска по имеющимся обязательствам прямого причинения вреда, в рамках срока для привлечения к непосредственной уголовной ответственности по конкретным преступлениям меры ответственности применяться должны к нарушителям даже при признании действительности сделки. Для подтверждения того, что действовать стороны сделки могут и правомерно, и неправомерно. Так, после смерти наследодателя вступление в наследство становится доступно наследникам второй очереди при отсутствии на момент данной смерти живых наследников из первой очереди. Предположим, что принадлежащей второй очереди наследник вступает в наследство, при этом полагая, что не имеется наследников первой очереди. Он отчуждает третьим лицам некоторую часть перешедшего по наследству к нему имущества до истечения полугодового срока после даты смерти наследодателя. Но в пределах этого шестимесячного срока, необходимого для процедуры принятия наследства, объявляется родственник, относящийся к первой очереди, которым заявляются собственные права на получение наследства. В таком случае, проведенная наследником из второй очереди сделка, направленная на отчуждение имущества, будет ничтожной, потому как он сам не обладал правом на отчуждение этого имущества. Также недействительным будет подрядный договор на выполнение комплексных ремонтных работ на площадке дома, уже сгоревшего к моменту оформления контракта, о чем осведомлены не были ни подрядчик, ни заказчик. Недействительным будет признан любой договор, исполнение которого является невозможным в момент его заключения, однако о чем сторонам пока не известно. Очевидно, что при заключении данных сделок действия сторон не обладают различными признаками противоправности. Соответственно, представленные примеры свидетельствуют, что недействительная сделка одновременно являться может как правомерным, так и неправомерным действием. Таким образом, неправомерность не является сущностными признаками для недействительности сделки. Стоит отметить, что противоправность является лишь одним элементом стандартного гражданского правонарушения вместе с иными элементами (причинением вреда, связями между противоправным поведением с вредом, непосредственной виной нарушителя). Далеко не всегда недействительная сделка будет отвечать ключевым признакам правонарушения. Это довольно давно отмечается в литературе. В случаях совершения недействительной сделки отсутствовать может вина вместе с причинением вреда. Для примера, владелец источника, обладающего повышенной опасностью, лично отвечает за возможный вред вне зависимости от собственной вины. Более того, определенный вред причиняться может даже правомерными действиями. Причиненный различными правомерными действиями вред возмещается в предусмотренных действующим законодательством случаях. Обязательным признаком для правонарушения выступает характеристика противоправности поведения. Такая противоправность отождествляться может с несоответствием закону. Однако противоправность означает не каждое отступление от правовых норм, а конкретно нарушение императивных норм, которыми выражаются запреты либо обязанности, устанавливаемые объективным правом. В качестве противоправного следует рассматривать такое поведение, которое недопустимо с точки зрения действующих норм закона, нарушает правовые запреты. Так, законодательно запрещено совершение любых насильственных действий по отношению к другим лицом. Прямое нарушение этого запрета считается правонарушением. Помимо того, законом устанавливается императивная обязанность каждого гражданина по уплате налогов, службы в армии. Нарушение таких обязанностей является непосредственным неправомерным поведением. Соответственно, неправомерное поведение – нарушение непосредственно выраженных запретов. Когда у императивных требований имеется характер, которым допускается определенная свобода выбора в поведении субъекта, то никакие отступления от данных требований считать противоправными нельзя, хотя, безусловно, такое поведение не будет соответствовать законодательным требованиям. Отступление от действующих диспозитивных норм, которыми допускается возможность выбора какого-либо иного варианта поведения, который отличен от установленного правовой нормой, являться не будет нарушением норм права. Экономические лица, граждане свободны в установлении собственных прав, основывающихся на договоре, в определении любых договорных условий, которые не противоречат действующему законодательству. Они способны приобретать, осуществлять собственные гражданские права личной воле, в собственных интересах. Гражданские права прямо возникают из заключенных договоров, иных предусмотренных законом сделок, либо из договоров, иных сделок, хотя законодательно не предусматривающихся, однако не противоречащих закону. В литературе уже указывалось, что несоответствие заключенной сделки законодательным нормам не является тождественным ее противоправности. Недействительные (не соответствующие законодательству) сделки подразделяются на пару категорий: противоправные (ими нарушаются императивные обязанности, запреты), находящиеся между противоправными и правомерными действиями. К такой промежуточной категории им относились сделки, не соответствующие установленным правом разнообразным положениям, соблюдение которых зависит от личного усмотрения лиц, которых данные положения касаются. Такие сделки нельзя считать правомерными, несмотря на неодобрение их правом. Невыполнение предписаний, которые должны выполняться по усмотрению лиц, которых касаются эти предписания, не является свидетельством неправомерности поведения, потому как неправомерным здесь является только определенное отступление от требований правовых норм, нарушающее правовые запреты, экономические обязанности. Одновременно, очевидно нельзя говорить в данных случаях о правомерности подобного поведения, ведь в точном значении данного термина правомерным является исключительно поведение, полностью соответствующее любым требованиям действующих норм права, включая такие положения права, о которых ведется речь. При этом противоправным считается поведение, которым нарушаются запреты правовых норм. Действительно, противоправным считаться должно поведение, которым нарушаются запреты, императивно установленные обязанности. Противоправность не образует простое несоответствие сделки различным требованиям закона. Лишь нарушение прямых запретов, императивных установленных правом обязанностей считаться будет противоправным поведением. Следовательно, не соответствующая законодательным требованиям сделка не всегда являться будет противоправной. Лишь сделка, нарушающая императивные требования, запреты, четко установленные законом, может являться противоправной. Коммерческая деятельность является более узким понятием, нежели предпринимательство. Последнее является организацией производственной, экономической, иной деятельности, которая приносит предпринимателю определенный доход. Лишь торговая организация может заниматься коммерческой деятельностью. Соответственно, деятельность коммерческого характера стоит рассматривать в качестве одного их типов либо форм предпринимательства. Одновременно в некоторых видах непосредственной коммерческой деятельности могут наличествовать особые элементы коммерческой деятельности, однако они не являются главенствующими, определяющими.

Механизм компенсационного финансирования (1963г.) покрывает недостаток доходов государства-члена от экспорта и поступлений от оказания услуг или чрезмерные высокие расходы на импорт зерновых, которые имеют временный характер и вызваны событиями, не зависящими от государства-члена. Срок обязательного погашения составляет 3,5-5 года.

«Экстренная помощь обеспечивает оперативную среднесрочную помощь для устранения проблем платежного баланса, связанная со стихийными бедствиями(1962г.), с последствиями гражданских беспорядков или международного вооруженного конфликта (1995г.)»^[29]. Срок ожидаемого погашения – от 3 до 5 лет.

«Механизм финансирования на цели сокращения бедности и содействия экономическому росту (1999г.)обеспечивает более долгосрочную помощь в случае глубоко укоренившихся структурных проблем платежного баланса»^[30]. Срок обязательного погашения составляет 5,5-10 лет.

Механизм финансирования для преодоления внешних шоков (2005г.) обеспечивает поддержку экономической политики и финансовую помощь странам с низким доходом, переживающим внешние шоки. Срок обязательного погашения составляет 5,5-10 лет.

«В целом, МВФ предоставляет кредиты странам, испытывающим трудности с платежным балансом»^[31]. В своей деятельности МВФ руководствуется принципом обусловленности, согласно которому страны-участницы могут получить кредиты лишь при условии, что они обязуются проводить определенную экономическую политику. Такими условиями являются сокращение бюджетного дефицита, снижение темпов роста денежной массы и поднятие процентных ставок по кредитам выше уровня инфляции.

Техническая помощь и подготовка кадров. МВФ помогает правительствам государств-членов формировать сильные директивные институты и инструменты экономической политики. «МВФ служит международным форумом, в рамках которого государства-члены могут обсуждать изменения в экономике соответствующих стран, а также в глобальной экономике»^[32].

«Текущие тенденции указывают на то, что экономическая и финансовая глобализация будет усиливаться, и все большая доля мировой экономики, скорее всего, будет приходиться на формирующиеся рынки»^[33]. Особую системную значимость могут иметь такие зарождающиеся гиганты формирующегося рынка, как Индия и Китай. Кроме того, старение населения промышленно развитых стран приводит к сдвигу соотношения сбережений и инвестиций в международном масштабе, что может стимулировать больший объем трансграничных потоков капитала. Чтобы тщательно отслеживать эти изменения, МВФ продолжает совершенствовать свой анализ и рекомендации посредством более целенаправленного надзора, более глубокого изучения проблем валютных курсов и более качественного анализа финансовых секторов, устойчивости долговой ситуации и производных эффектов в региональном и глобальном масштабе.

«В целях усиления своей работы в области финансовых рынков и рынков капитала МВФ предпринял ряд шагов, включая объединение своей деятельности в этих сферах в рамках нового департамента, который станет ведущим центром по всем аспектам работы МВФ в области финансовых рынков, рынков капитала и денежно-кредитных систем»^[34]. Повышенное внимание к работе по вопросам финансового сектора и более тесная интеграция ее с макроэкономическим анализом МВФ являются краеугольным камнем среднесрочной стратегии.

Вывод

Международный валютный фонд является бреттон-вудской международной организацией. МВФ и МБРР формально относятся к специализированным учреждениям ООН, но с самого начала своей деятельности они отклонили координирующую и руководящую роль ООН, ссылаясь на полную независимость своих финансовых источников. Задача создания подобных структур назревала по мере приближения окончания Второй мировой войны и распада колониальной системы.

2. Современное состояние деятельности органов управления МВФ

2.1. Характеристика органов управления МВФ

Структура управления МВФ следующая:

1. «Высшим руководящим органом является Совет управляющих, в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем»^[35]. В большинстве случаев управляющие Фонда — это министры финансов, или руководители центральных банков либо другие лица такого же служебного положения. Совет управляющих избирает из своего состава председателя. В компетенцию совета входит решение важнейших, принципиальных вопросов деятельности МВФ, та­ких, как прием и исключение членов Фонда, определение и пересмотр размеров квот, распределение чистого дохода, выбор исполнительных директоров. «Управляющие собираются на сессии, на которых обсуждается деятельность Фонда, раз в год, од­нако они могут голосовать в любое время с помощью почты»^[36].

МВФ устроен в виде акционерного общества, и поэтому возможность каждого участника оказывать воздействие на его дея­тельность определяется долей в капитале. «В соответствии с этим в МВФ действует принцип так называемого «взвешенного» количества голосов: каждое государство-член имеет 250 «базисных» голосов (независимо от величины взноса в капитал Фонда) и дополнительно по одному голосу на каждые 100 тыс. единиц СДР его доли в этом капитале»^[37]. Помимо этого, при голосовании по некоторым вопросам страны-кредиторы дополнительно получают один голос на каждые 400 тыс. долларов США займов, предоставленных ими на день голосования, за счет соответствующего уменьшения числа голосов стран-должников. Такой порядок оставляет решающее слово в управлении делами МВФ за странами, вложившими в него наиболее крупные средства.

Решения в Совете управляющих МВФ в основном принима­ются простым большинством (не менее половины) голосов, а по наиболее важным вопросам (например, внесение изменений в Устав, установление и пересмотр величины долей стран-членов в капитале, ряд вопросов функционирования механизма СДР, политики в области валютных курсов и т.п.) «специальным (квалифицированным) большинством», предусматривающим в настоящее время две категории: 70% и 85% от всей суммы го­лосов стран-членов.

«Нынешний Устав МВФ предусматривает, что Совет управ­ляющих может вынести решение об учреждении нового посто­янного органа управления — Совета на уровне министров стран-членов для наблюдения за регулированием и адаптацией мировой валютной системы»^[38]. Но он еще не создан, и его роль иг­рает состоящий из 22 членов Временный комитет Совета управляющих по вопросам мировой валютной системы, учреж­денный в 1974 г. «Однако в отличие от предполагаемого Совета Временный комитет не имеет полномочий для принятия дирек­тивных решений»^[39].

2. Совет управляющих делегирует многие свои полномочия Исполнительному совету, т.е. Директорату, который несет ответственность за ведение дел Фонда и работает в его штаб-квар­тире в Вашингтоне.

3. Исполнительный совет МВФ назначает директора-распо­рядителя, который возглавляет административный аппарат Фонда и ведает текущими делами. «По традиции директор-рас­порядитель должен быть европейцем или (по крайней мере) не­американцем»^[40]. С 2000 г. директор-распорядитель МВФ — Хорст Келлер (Германия).

4. Комитет МВФ по статистике платежных балансов, в состав которого входят представители промышленно развитых и развивающихся стран. Он разрабатывает рекомендации о бо­лее широком применении статистических данных при составлении платежных балансов, координирует проведение базового статистического обследования портфельных инвестиций и осуществляет исследования по регистрации потоков, связанных с финансовыми средствами деривационного характера.

Таким образом, высшим руководящим органом МВФ является Совет управляющих (Board of Governors), в которой каждая страна-член представлена ​​управляющим и его заместителем. Как правило, это министры финансов или руководители центральных банков. «Совет решает ключевые вопросы деятельности Фонда: внесение изменений в Статьи Соглашения о МВФ, прием и исключение стран-членов, определение и пересмотр их квот в капитале Фонда, выборы исполнительных директоров»^[41]. Сессия Совета происходит, как правило, один раз в год. Решение Совета управляющих принимаются простым большинством (не менее половины) голосов, а по важным вопросам – «специальным большинством» (70 или 85%).

«Другим руководящим органом является Исполнительный совет, который определяет политику МВФ и состоит из 24 исполнительных директоров»^[42]. Директоров назначают восемь стран с наибольшими квотами в Фонде – Соединенные Штаты, Япония, Германия, Франция, Великобритания, Китай, Россия и Саудовская Аравия. Остальные страны организованы в 16 групп, каждая из которых выбирает по одному исполнительному директору. Вместе с Нидерландами, Румынией и Израилем Украина входит в Голландскую группу стран.

«В МВФ действует принцип «взвешенного» количества голосов: возможность стран-членов оказывать влияние на деятельность Фонда с помощью голосования определяется их долей в его капитале. Каждое государство имеет 250 «базовых» голосов независимо от величины ее взноса в капитал и дополнительно по одному голосу за каждые 100 тыс. СПЗ суммы этого взноса»^[43].

«Решения в Совете управляющих обычно принимаются простым большинством (не менее половины) голосов, а по важным вопросам, имеющим оперативный либо стратегический характер, — «специальным большинством» (соответственно 70 или 85% голосов стран-членов)»^[44]. Несмотря на некоторое сокращение удельного веса голосов США и ЕС, они по-прежнему могут налагать вето на ключевые решения Фонда, принятие которых требует максимального большинства (85 %). Это означает, что США вместе с ведущими западными государствами располагают возможностью осуществлять контроль над процессом принятия решений в МВФ и направлять его деятельность исходя из своих интересов. «При наличии скоординированных действий развивающиеся страны также в состоянии не допускать принятия не устраивающих их решений»^[45]. Однако достичь согласованности большому числу разнородных стран сложно. Необходимо расширить возможности развивающихся стран и стран с переходными экономиками участвовать более эффективно в механизме принятия решений в МВФ.

«Существенную роль в организационной структуре МВФ играет Международный валютный и финансовый комитет (International Monetary and Financial Committee), который является совещательным органом Совета»^[46]. Его функции заключаются в выработке стратегических решений, относящихся к функционированию мировой валютной системы и деятельности МВФ, разработке предложений о внесении поправок в Статьи Соглашения о МВФ и тому подобное. Подобную роль играет также и Комитет по развитию – Объединенный министерский комитет Советов управляющих Всемирного банка и Фонда (Joint IMF – World Bank Development Committee).

«Часть своих полномочий Совет управляющих делегирует Исполнительному совету (Executive Board), который отвечает за текущую работу МВФ, решает широкий спектр оперативных и административных вопросов, в том числе предоставление кредитов странам-членам и осуществление надзора за их политикой валютного курса»^[47].

Исполнительный совет МВФ на пятилетний срок выбирает директора-распорядителя (Managing Director), который возглавляет штат сотрудников Фонда. Как правило, он представляет одну из европейских стран.

2.2. Направления деятельности МВФ

За время своего существования МВФ превратился в подлинно универсальную организацию, добился широ­кого признания в качестве главного наднационального органа регулирования международных валютно-кре­дитных отношений, авторитетного центра междуна­родного кредитования, координатора межгосударст­венных кредитных потоков и гаранта платежеспособ­ности стран-заемщиц. «Одновременно он начинает иг­рать важную роль в реализации решений «семерки» ведущих государств Запада, становится ключевым зве­ном формирующейся системы регулирования мировой экономики, международной координации, согласова­ния национальных макроэкономических политик. Фонд зарекомендовал себя активно функционирую­щим мировым валютным институтом, накопил боль­шой и полезный опыт»^[48].

В Уставе Фонда для идентификации его кредитной деятельности использу­ются два понятия:

1) сделка (transaction) - предостав­ление валютных средств странам из его ресурсов:

2) операция (operation) - оказание посреднических фина­нсовых и технических услуг за счет заемных средств.

Капитал. «Капитал МВФ складывается из взносов государств-членов, производимых по подписке»^[49]. Каждая страна имеет квоту, выраженную в СДР. Квота страны-члена является наиболее важным элементом ее финансовых и организационных отношений с Фондом. Во-первых, квотой определяется количество голосов в Фонде. Во-вторых, на размерах квоты основаны масштабы доступа члена МВФ к финансовым ресурсам организации согласно установленным лимитам. В-третьих, квота определяет долю члена МВФ при распределении СДР. В Уставе не приводятся методы определения квот членов МВФ. В то же время с самого начала размеры квот связывались, хотя и не на жесткой основе, с такими экономическими факторами, как национальный доход и объем внешней торговли и платежей. «В рамках Девятого общего пересмотра квот был использован на­бор из пяти формул, согласованный в процессе Восьмого общего пересмотра, в результате чего были получены «расчетные квоты», которые служат общей мерой относительного положения стран-членов МВФ в мировой экономике»^[50]. В этих формулах используются экономические данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) государства, текущим операциям, колебаниям текущих поступлений и государственным резервам.

США, являясь страной с самыми высокими экономическими показателями, сделали наибольший взнос в МВФ, составля­ющий около 18% от общей суммы квот (около 35 млрд. долларов США); государство Палау, вступившее в МВФ в декабре 1997 г., имеет наименьшую квоту и внесло около 3,8 млн. долларов США.

До 1978 г. 25% квоты оплачивались золотом, в настоящее время — резервными активами (СДР или свободно используемые валюты); 75% суммы подписки — национальной валютой, обычно предоставляемой Фонду в форме простых векселей.

«Устав МВФ предусматривает, что в дополнение к собственному капиталу, являющемуся главным источником финансирования его деятельности, Фонд имеет возможность использовать также заемные средства в любой валюте и из любого источника, т.е. занимать их как у официальных органов, так и на частном рынке ссудных капиталов»^[51]. К настоящему моменту МВФ получал займы у казначейств и центральных банков стран-членов, а также Швейцарии, не являвшейся до мая 1992 г. его членом, и у Банка международных расчетов (БМР). Что касается частного денежного рынка, то к его услугам он пока еще не прибегал.

Кредитная деятельность МВФ. «Финансовые операции МВФ осуществляются только с официальными органами стран-членов — казначействами, центральными банками, валютными стабилизационными фондами»^[52]. Средства Фонда могут поступать в распоряжение его членов в рамках целого ряда подходов и механизмов, различающихся главным образом по видам проблем финансирования дефицита платежного баланса, а также уровнем выдвигаемых МВФ условий. Причем эти условия являются составным критерием, включающим три раздельных элемента: состояние платежного баланса, сальдо международных резервов и динамику резервной позиции стран. Эти три элемента, определяющие потребность в финансировании платежного баланса, считаются самостоятельными и каждое из них может служить основой для подачи Фонду запроса о финансировании.

«Страна, нуждающаяся в иностранной валюте, производит покупку свободно используемой валюты или СДР в обмен на эквивалентное количество своей национальной валюты, которое зачисляется на счет МВФ в центральном банке данной страны»^[53].

МВФ взимает со стран-заемщиц разовый комиссионный сбор в размере 0,5% от суммы сделки и определенную плату, или процентную ставку, за предоставляемые им кредиты, которая базируется на рыночных ставках.

По истечении установленного периода страна-член обязана произвести обратную операцию — выкупить свою национальную валюту у Фонда, вернув ему заимствованные средства. Обычно эта операция, означающая на практике погашение по­лученного ранее кредита, должна быть осуществлена в течение срока от 3 1/4 до 5 лет со дня покупки валюты. Помимо этого, страна-заемщица должна досрочно производить выкуп своей излишней для Фонда валюты по мере улучшения состояния ее платежного баланса и увеличения валютных резервов. Креди­ты считаются погашенными также в том случае, если находя­щаяся в МВФ национальная валюта страны-должника покупается другим государством-членом.

Доступ стран-членов к кредитным ресурсам МВФ ограничен некоторыми нюансами. Согласно первоначальному Уставу они состояли в следующем: во-первых, сумма валюты, полученной страной-членом за двенадцать месяцев, предшествовавших его новому обращению в Фонд, включая испрашиваемую сумму, не должна была превышать 25% величины квоты страны; во-вторых, общая сумма валюты данной страны в активах МВФ не могла превышать 200% величины ее квоты (включая 75% квоты, внесенных в Фонд по подписке). «В пересмотренном в 1978 г. Уставе первое ограничение было устранено»^[54]. Это позволило странам-членам использовать их возможности получения валюты в МВФ в течение более короткого срока, чем пять лет, которые нужны были для этого прежде. Что касается второго условия, то в исключительных обстоятельствах и его действие может приостанавливаться.

Техническая помощь. «Международный валютный фонд оказывает также техническую помощь странам-членам»^[55]. Она осуществляется через направление миссий в центральные банки, министерства финансов и статистические органы стран, запросивших такую помощь, посылку экспертов в эти органы на 2-3 года, проведение экспертизы готовящихся законодательных документов. Техническая помощь выражается в содействии МВФ странам-членам в области денежной, валютной политики и банковского надзора, статистики, разработки финансового и экономического законодательства и подготовки кадров.

МВФ осуществляет кредитные операции только с офи­циальными органами - казначействами, центральны­ми банками, стабилизационными фондами. «Разли­чаются кредиты на покрытие дефицита платежного баланса и на поддержку структурной перестройки эко­номической политики стран-членов»^[56].

Специальные механизмы, в рамках которых кредитование осуществляется, как правило, за счет собственных средств МВФ, включают^[57]:

1. Механизм компенсационного и чрезвычайного финансирования (предназначен для кредитования стран-членов МВФ, у которых дефицит платежного баланса вызван временными и внешними, не зависящими от них причинами, в число коих входят: стихийные бедствия, непредвиденное падение мировых цен, промышленный спад, введение протекционистских ограничений в странах-импортерах, появление товаров-заменителей и пр.);

2. Механизм финансирования буферных (резервных) запасов (цель – оказание помощи странам, участвующим в образовании запасов сырьевых товаров в соответствии с международными товарными соглашениями, если это ухудшает их платежные балансы; этот механизм не применялся с 1984г.);

3. Механизм финансирования системных (структурных) преобразований (цель – оказание финансовой поддержки странам, осуществлявшим переход от централизованно планируемой экономики к рыночной посредством радикальных экономических и политических реформ);

4. Механизм финансирования дополнительных резервов (в рамках этого механизма предоставляются средства государствам-членам, которые испытывают «исключительные трудности» в области платежного баланса и остро нуждаются в широкомасштабном краткосрочном финансировании вследствие внезапной потери доверия к валюте со стороны рынка, что находит выражение в стремительной утечке капиталов и давлении на международные резервы страны);

5. Чрезвычайные кредитные линии (МВФ открывает в чрезвычайном порядке краткосрочные кредитные линии странам-членам, сталкивающимся с угрозой острого кризиса платежного баланса, «бегства» капиталов из страны вследствие возможного негативного воздействия изменения ситуации на международных рынках капиталов, т.е. факторов, находящихся преимущественно вне сферы контроля со стороны кредитуемых стран; спецификой нового механизма является его упреждающий характер: валютные средства страна сможет получить не после, а до того, как наступит кризис, - при появлении первых его признаков; условие получение кредита – проведение страной-заемщицей эффективной антикризисной экономической политики и соблюдение ею «международно-признанных стандартов»).

«В рамках МВФ действуют также специальные системы кредитования, в том числе система компенсационного и чрезвычайного финансирования, система финансирования буферных запасов и система дополнительного резервного финансирования»^[58].

«Система компенсационного и чрезвычайного финансирования предназначена для стран-членов МВФ, которые столкнулись с временным сокращением поступлений от экспорта или несут чрезмерно большие расходы на закупку зерна по причинам, не зависящим от данной страны»^[59].

Страна, нуждающаяся в иностранной валюте, про­изводит покупку (purchase) или иначе заимствование (drawing) иностранной валюты либо СДР в обмен на эквивалентное количество сисей национальной валюты, которое зачисляется на счет МВФ в центральном банке данной страны. При разработке механизма МВФ предполагалось, что страны-члены будут предъ­являть равномерный спрос на валюты, а поэтому их национальные валюты, поступающие в Фонд, станут переходить от одной страны к другой. Таким образом, эти операции не должны были являться кредитными в строгом смысле слова. На практике в Фонд обращают­ся с просьбами о предоставлении кредита главным образом страны с неконвергируемыми валютами. Вследствие этою МВФ. как правило, предоставляет валютные кредиты государствам-членам как бы «под залог» соответствующих сумм неконвертируемых на­циональных валют. Поскольку на них нет спроса, они остаются в Фонде до выкупа их странами-эмитентами этих валют.

«Доступ стран-членов к кредитным ресурсам МВФ ограничен определенными условиями»^[60]. Согласно перво­начальному Уставу они состояли в следующем: во-первых, сумма валюты, полученной страной-членом за двенадцать месяцев, предшествовавших его новому обращению в Фонд, включая испрашиваемую сумму, не должна была превышать 25% величины квоты стра­ны; во-вторых, общая сумма валюты данной страны в активах МВФ не могла превышать 200% величины ее квоты (включая 75% квоты, внесенных в Фонд но подписке). «В пересмотренном в 1978 г. Уставе первое ограничение было устранено»^[61]. Это позволяет странам-членам использовать их возможности получения валю­ты в МВФ в течение более короткого срока, чем пять лет, которые нужны были для этого прежде. Что ка­сается второго условия, то в исключительных обстоя­тельствах и его действие может приостанавливаться.

МВФ взимает со стран-заемщиц разовый комисси­онный сбор в размере 0,5% от суммы сделки и опреде­ленную плату (charge), или процентную ставку, за предоставляемые им кредиты, которая базируется на рыночных ставках.

Вывод

МВФ постоянно следит за финансовой и валютной политикой стран-членов и состоянием экономики во всем мире. С этой целью каждый год проводятся консультации с правительственными организациями относительно курсов валют. С другой стороны, государства-члены должны консультироваться с Фондом по макроэкономическим вопросам. Нуждающимся странам МВФ выдает кредиты, предлагая странам заемные средства, которые они могут использовать для самых разных целей.

Современная тенденция развития МВФ заключается в стремлении постепенно превратить МВФ в орган контроля макроэкономической политики почти во всех странах мира. Очевидно, что в условиях такого «реформирования» новые мировые кризисы неизбежны.

3. Совершенствование механизмов МВФ

В целях соответствия деятельности меняющимся потребностям мировой финансовой системы и мировой экономики, руководство Фонда постоянно стремится совершенствовать механизмы финансирования и инструменты кредитования, а также расширяет спектр оказываемых им услуг странам-членам. На первых фондах деятельность Фонда была направлена на восстановление и реконструкцию экономики капиталистических стран и функцию кредитора выполняли США. «В результате настойчивого требования развивающихся стран МВФ, начиная с 1957 года, был вынужден несколько увеличить сумму выдаваемых им кредитов»^[62]. Этому изменению кредитной политики МВФ также содействовало предоставление дешевых кредитов развивающимся странам государствами социалистического лагеря. После крушения колониальной системы и образования новых государств, вступавших в МВФ, сложившаяся ситуация с предоставлением кредитов со временем способствовала углублению противоречий в рамках Фонда.

В первые послевоенные годы США принадлежало 60% официального мирового запаса золота. Так как разоренные войной страны стремились покупать товары в США, то справедливо возникал вопрос о «нехватке долларов». Страна, испытывающая трудности с финансированием текущих операций, для снятия напряженности в системе жестко фиксированных по отношению к доллару США курсов, могла обратиться к средствам МВФ.

3.1. Создание СДР

«Поскольку добыча золота была недостаточно ненадежным источником пополнения валютных резервов, то решение проблемы представлялось в создании нового международного резервного актива, который бы мог использоваться в дополнение к доллару США или золоту для хранения официальных резервов»^[63].

В этой связи в целях погашения пассивного сальдо платежного баланса в периоды системных кризисов, МВФ в дополнение к существующим резервным активам создал новый – специальные права заимствования (СДР), которые являются международными счетными единицами и распределены между стран-членов МВФ пропорционально их квоте в Фонде.

«Попытка решений возникшей тогда проблемы имела первоочередной целью недопущение коллапса мировой валютной системы»^[64]. Однако всего через несколько лет после введения СДР Бреттон-Вудская валютная система рухнула. Но, несмотря на уменьшение потребности в СДР, возможность предоставлять СДР для пополнения официальных резервов и осуществлять платежи в СДР позволила Фонду создавать новые механизмы финансирования и инструменты кредитования.

«Заключив постоянно действующие соглашения со странами-членами о дополнительном пополнении ресурсов во время систематических кризисов, Фонд в 1970-е гг. увеличил объем кредитования развивающимся странам, экономическое положение которых ухудшилось во время двух мировых нефтяных кризисов (развивающиеся страны-импортеры нефти в 1967-1976гг. получили 49,5% всех кредитов МВФ)»^[65].

СДР разрабатывается путем итерационного рассмотрения целей и результатов проекта, критериев планирования/достижения функциональности, объема работ, реализации технических требований и других технических атрибутов. Верхние уровни СДР могут быть разработаны на ранней, концептуальной стадии проекта. Дальнейшая детализация СДР возможна, как только будет определен проект и подготовлены спецификации.

Основной процесс разработки СДР состоит из следующих шагов:

• Первый шаг – определение конечных результатов проекта – что должно быть произведено для обеспечения успешного завершения проекта. В качестве руководства рекомендуется проанализировать, рассмотреть документы, описывающие общий объем работ по проекту.
• Второй шаг – определение основных пакетов работ, необходимых для получения продукта проекта. «Часто такими основными пакетами работ являются результаты, необходимые для создания продукта проекта, но вместе с тем, сами по себе они не являются целями проекта (например, технические требования к разработке ИС)»^[66].
• Третий шаг – определение степени детализации в соответствии с внутренней системой управления и единой системой контроля. Такие элементы обычно связаны с четким и раздельным определением отдельных результатов (продуктов) проекта.
• Четвертый шаг – анализ и усовершенствование СДР. Этот шаг повторяется до тех пор, пока все участники проекта не будут согласны, что планирование проекта может быть успешно завершено, и можно будет успешно управлять, контролировать и регулировать получаемые результаты.

3.2. Вторая серия поправок

Вторая серия поправок к Статьям Соглашения об МВФ (1976-1978гг.) определила основные принципы деятельности Ямайской валютной системы, сменившей Бреттон-Вудскую. Фонд выступил за демонетизацию золота и за ослабление его роли в мировой финансовой системе.

«В настоящее время Статьи Соглашения об МВФ ограничивают использование золота в операциях МВФ»^[67]. Фонд может продавать и принимать золото в счет погашения обязательств страны члена перед МВФ по рыночным ценам. Однако Фонд не имеет права покупать золото и участвовать в таких операциях с золотом, как кредитование, аренда, свопы и использование золота в виде залога. Решение о проведении Фондом любой операции с золотом принимается 85% от общего числа голосов.

Представляется, что рассмотренные в работе причины отказа от золота в качестве основного резервного актива не позволят его возродить в качестве основной резервной валюты мира.

«Создание СДР содействовало укреплению и развитию международных валютно-финансовых и кредитных отношений»^[68]. Однако эволюция мировой валютной системы после создания этих резервных активов способствовала устранению причин, которые вызвали в свое время их появление.

Вместе с тем функционирование СДР обеспечивает стабильность в мировой валютно-финансовой системе и позволяет развивающимся странам пользоваться дешевыми международными кредитами, поскольку уровень процентов по займам в СДР значительно ниже рыночных ставок.

3.3. Плавающий и твердый валютные курсы

Вопрос выбора режима валютного курса играет ключевую роль в программах МВФ, поскольку является одним из важнейших параметров, от которого зависят развитие экономики страны, ее место в мирохозяйственных связях и эффективность макроэкономического регулирования. «Согласно Второй серии поправок к Статьям Соглашения об МВФ страны-члены обязаны сотрудничать с Фондом и другими странами-членами в целях обеспечения поддержки валютных курсов»^[69]. В соответствии со Статьей IV Соглашения об МВФ страна имеет право практиковать или плавающий или твердый валютный курс. Кроме того, допускаются промежуточные режимы, предполагающие изменение валютного курса в соответствии с индексом цен, управляемое «плавание», которое представлено в виде «валютного коридора». Около 70% стран-членов практикуют различные формы управления курсом валюты.

Различные варианты фиксированного курса сыграли положительную роль в стабилизации экономики ряда стран и способствовали усилению притока в эти страны прямых иностранных инвестиций.

«С введением системы плавающих валютных курсов МВФ увеличил свою возможность влиять на развитие международной валютно-финансовой системы»^[70]. Вследствие того, что основным каналом и средством регулирования его воздействия на мирохозяйственные связи стали кредиты, выдаваемые под макроэкономические программы, Фонд стал более активно воздействовать на внутреннюю экономическую политику стран-членов, получателей его ресурсов, и определять направления развития мировой экономики в целом.

«С началом процессов реформирования в бывших социалистических странах МВФ в определенной степени сконцентрировался на оказании содействия странам с переходной экономикой»^[71]. МВФ ввел временный кредитный механизм для облегчения интеграции стран с бывшей централизованно планируемой экономикой в мировую рыночную систему. В то же время в силу процессов глобализации мировой экономики Фонд учитывал интересы развитых и развивающихся стран.

Рекордные объемы заимствования по линии МВФ пришлись на 1997-1999гг. Сумма заимствования в этот период времени составила 120 млрд. долл. США странам Центральной и Восточной Европы и Юго-Восточной Азии.

3.4. Третья серия поправок

Третья серия поправок была утверждена 28.6.90 г. и вступила в силу 11.11.92 г. Она внесла в Соглашения МВФ и МБРР положения, в соответствии с которыми Исполнительные Директораты получили возможность приостанавливать (при поддержке 70% голосов и более) права государства-члена участвовать в голосовании и связанные с этим права.

«В случае возникновения споров по вопросам толкования Соглашений право вынесения окончательного решения принадлежит Совету Управляющих»^[72]. Согласно Внутренним Правилам Фонда и Банка, предварительно спор выносится для обсуждения на заседании Исполнительного Директората. Апелляция подается в Совет Управляющих, решение которого является окончательным.

Членом МБРР, в соответствии с Соглашением (ст. II), может быть только государство, являющееся участником МВФ. Членами МФК и MAP могут быть только члены МБРР.

Третья серия поправок к Статьям Соглашения об МВФ предусматривала введение санкций в виде приостановки права участвовать в голосовании в отношении стран-членов, не выполнивших свои финансовые и иные обязательства перед Фондом.

«Сегодня МВФ уже не в состоянии контролировать свободное и практически мгновенное движение капиталов»^[73]. В этом контексте с середины 1979-х гг. развитые страны стали активно использовать МВФ, выступающий для них своеобразным средством гарантии и показателем кредитоспособности данной страны, как средство обеспечения интересов своих частных банков в сфере международного кредита.

Вывод

Трансформация деятельности МВФ происходила в соответствии с потребностями мировой экономики. Фонд стремился адаптировать свою деятельность к изменениям, происходящим в мировом хозяйстве, внося своевременные поправки в Статьи Соглашения об МВФ. В результате спектр находящихся в ведении Фонда вопросов со временем значительно расширился, и МВФ стал следить не только за состоянием международной валютно-финансовой системы и содействовать процессу глобализации и интернационализации валютного и финансового рынков, но и оказывать влияние на развитие всей мировой экономики.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

МВФ является межправительственной валютно-кредитной организацией по содействию его членам в международном валютном сотрудничестве на основе консультаций и представления им кредитов. По мере приближения окончания Второй мировой войны, а также распада колониальной системы назревала задача создания подобных структур. Актуальным стал вопрос о формировании послевоенной международной финансовой и валютной системы и о создании соответствующих международных институтов, особенно межгосударственной организации, которая бы предназначалась для регулирования между странами валютно-расчетных связей.

Главной задачей МВФ является поддержание стабильного состояния мировой финансовой системы. Кроме этого, в задачи МВФ входит информирование всех членов МВФ об изменениях монетарной и финансовой политики других стран-членов. Каждая страна при вступлении в МВФ вносит в качестве членского взноса определенную сумму денег, называющуюся квотой.

МВФ за время своего существования превратился в очень сильную организацию, добился широкого признания как главного наднационального органа, регулирующего валютно-кредитные отношения, авторитетного центра международного кредитования, а также гаранта платежеспособности стран-заемщиц и координатора межгосударственных кредитных потоков. Ведь предоставление информации об экономике довольно ответственный ход для государства, поскольку экономика является движущей силой развития и подчас ее развитие – это секрет для внешних игроков. Одновременно МВФ начинает играть большую роль при реализации решений «Семерки» ведущих западных государств, становится важным звеном формирующейся системы регулирования международной координации, мировой экономики, согласования макроэкономических национальных политик. Фонд себя зарекомендовал как активно функционирующий мировой валютный институт, накопил полезный и большой опыт.

МВФ кредиты предоставляет только на стабилизацию экономики и выведение ее из кризиса, но не для развития экономики. Используется следующий порядок предоставления кредита: на срок от 3 до 5 лет кредиты предоставляются под процент, который чуть ниже рыночного. Перечислять кредит можно по частям, траншами. Между траншами может быть промежуток от одного до трех лет. С целью контроля за использованием кредита разработан такой порядок. Когда страна не выполняет обязательств перед МВФ, откладывается перечисление следующего транша.

Неоднозначны взаимоотношения России с МВФ. Разли­чаются оценки этих результатов в зависимости от методологических позиций и идеологических установок, отдельных общест­венно-политических сил. Кризисная си­туация вынуждает Россию, также как и другие государства бывшего СССР, за кредитами обращаться к Фонду. Однако при этом следует отдать себе отчет в том, что до тех пор, пока государства зависят от кредитов МВФ, его воздействие остается существенным фактором для формирования их структурной, макроэкономической и социальной политики. Наблюдается за последний период сильное укрепление этой организации на мировой арене, и рост экономики в странах, входящих в Международный Валютный Фонд.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Авагян Г.Л. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / Г.Л. Авагян. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 704 c.
2. Авдокушин Е.Ф. Международные финансовые отношения: Учебное пособие / Е.Ф. Авдокушин. - М.: Дашков и К, 2015. - 132 c.
3. Антонов В.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник для бакалавров / В.А. Антонов. - Люберцы: Юрайт, 2014. - 548 c.
4. Белова И.Н. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / И.Н. Белова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 314 c.
5. Бурлачков В.К. Международные валютно-кредитные отношения: конспект лекций / В.К. Бурлачков. - М.: МГИМО-Ун-т. МИД России, 2014. - 102 c.
6. Джинджолия А.Ф. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебное пособие / А.Ф. Джинджолия, Е.Г. Попкова, Л.С. Шаховская. - М.: КноРус, 2013. - 256 c.
7. Зубенко В.В. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник и практикум / В.В. Зубенко, О.В. Игнатова, Н.Л. Орлова. - Люберцы: Юрайт, 2015. - 409 c.
8. Любецкий В.В. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник / В.В. Любецкий. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 350 c.
9. Мороз И.И. Мировая экономика и международные экономические отношения / И.И. Мороз. - М.: КноРус, 2013. - 256 c.
10. Николаева И.П. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник для бакалавров / И.П. Николаева, Л.С. Шаховская. - М.: Дашков и К, 2014. - 244 c.
11. Афоничкин А.И., Афоничкина, Е.А. Экономический потенциал развития и политика роста транснациональных корпораций // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. - 2014. -№3(34).
12. Ващенко И.Ю. Регулирование международного валютного фонда. Материалы XIII Международной научно-практической конференции «Татищевские чтения: актуальные проблемы науки и практики» (21-24 апреля 2016) // Актуальные проблемы юридической науки: в 5 томах. Том 3. - Тольятти: Изд-во Волжского университета имени В.Н. Татищева, 2016. - С. 78-85.
13. Журова Л.И. Методологический подход к обеспечению устойчивого развития экономических систем // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. - 2014. - №3(34).
14. Сакс Джеффри. Укротить МВФ и Всемирный банк // Независимая газета. - 2001, 7 марта.
15. Международный валютный фонд [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.imf.org/external/russian (дата обращения 20.08.2017).

1. Авдокушин Е.Ф. Международные финансовые отношения: Учебное пособие / Е.Ф. Авдокушин. - М.: Дашков и К, 2015. С. 79. ↑

2. Бурлачков В.К. Международные валютно-кредитные отношения: конспект лекций / В.К. Бурлачков. - М.: МГИМО-Ун-т. МИД России, 2014. – С. 44. ↑

3. Любецкий В.В. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник / В.В. Любецкий. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – С. 163. ↑

4. Антонов В.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник для бакалавров / В.А. Антонов. - Люберцы: Юрайт, 2014. С. 212. ↑

5. Мороз И.И. Мировая экономика и международные экономические отношения / И.И. Мороз. - М.: КноРус, 2013. – С. 114.. ↑

6. Белова И.Н. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / И.Н. Белова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – С. 156. ↑

7. Афоничкин А.И., Афоничкина, Е.А. Экономический потенциал развития и политика роста транснациональных корпораций // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. - 2014. -№3(34). ↑

8. Авдокушин Е.Ф. Международные финансовые отношения: Учебное пособие / Е.Ф. Авдокушин. - М.: Дашков и К, 2015. С. 85. ↑

9. Зубенко В.В. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник и практикум / В.В. Зубенко, О.В. Игнатова, Н.Л. Орлова. - Люберцы: Юрайт, 2015. – С. 158. ↑

10. Сакс Джеффри. Укротить МВФ и Всемирный банк // Независимая газета. - 2001, 7 марта. ↑

11. Ващенко И.Ю. Регулирование международного валютного фонда. Материалы XIII Международной научно-практической конференции «Татищевские чтения: актуальные проблемы науки и практики» (21-24 апреля 2016) // Актуальные проблемы юридической науки: в 5 томах. Том 3. - Тольятти: Изд-во Волжского университета имени В.Н. Татищева, 2016. - С. 78. ↑

12. Авагян Г.Л. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / Г.Л. Авагян. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 327. ↑

13. Джинджолия А.Ф. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебное пособие / А.Ф. Джинджолия, Е.Г. Попкова, Л.С. Шаховская. - М.: КноРус, 2013. – С. 168. ↑

14. Журова Л.И. Методологический подход к обеспечению устойчивого развития экономических систем // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. - 2014. - №3(34). ↑

15. Николаева И.П. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник для бакалавров / И.П. Николаева, Л.С. Шаховская. - М.: Дашков и К, 2014. – С. 130. ↑

16. Антонов В.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник для бакалавров / В.А. Антонов. - Люберцы: Юрайт, 2014. С. 212. ↑

17. Зубенко В.В. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник и практикум / В.В. Зубенко, О.В. Игнатова, Н.Л. Орлова. - Люберцы: Юрайт, 2015. – С. 158. ↑

18. Николаева И.П. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник для бакалавров / И.П. Николаева, Л.С. Шаховская. - М.: Дашков и К, 2014. – С. 130. ↑

19. Ващенко И.Ю. Регулирование международного валютного фонда. Материалы XIII Международной научно-практической конференции «Татищевские чтения: актуальные проблемы науки и практики» (21-24 апреля 2016) // Актуальные проблемы юридической науки: в 5 томах. Том 3. - Тольятти: Изд-во Волжского университета имени В.Н. Татищева, 2016. - С. 82. ↑

20. Журова Л.И. Методологический подход к обеспечению устойчивого развития экономических систем // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. - 2014. - №3(34). ↑

21. Любецкий В.В. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник / В.В. Любецкий. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – С. 163. ↑

22. Ващенко И.Ю. Регулирование международного валютного фонда. Материалы XIII Международной научно-практической конференции «Татищевские чтения: актуальные проблемы науки и практики» (21-24 апреля 2016) // Актуальные проблемы юридической науки: в 5 томах. Том 3. - Тольятти: Изд-во Волжского университета имени В.Н. Татищева, 2016. - С. 78. ↑

23. Джинджолия А.Ф. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебное пособие / А.Ф. Джинджолия, Е.Г. Попкова, Л.С. Шаховская. - М.: КноРус, 2013. – С. 168. ↑

24. Сакс Джеффри. Укротить МВФ и Всемирный банк // Независимая газета. - 2001, 7 марта. ↑

25. Белова И.Н. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / И.Н. Белова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – С. 156. ↑

26. Авагян Г.Л. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / Г.Л. Авагян. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 327. ↑

27. Афоничкин А.И., Афоничкина, Е.А. Экономический потенциал развития и политика роста транснациональных корпораций // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. - 2014. -№3(34). ↑

28. Мороз И.И. Мировая экономика и международные экономические отношения / И.И. Мороз. - М.: КноРус, 2013. – С. 114.. ↑

29. Зубенко В.В. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник и практикум / В.В. Зубенко, О.В. Игнатова, Н.Л. Орлова. - Люберцы: Юрайт, 2015. – С. 158. ↑

30. Бурлачков В.К. Международные валютно-кредитные отношения: конспект лекций / В.К. Бурлачков. - М.: МГИМО-Ун-т. МИД России, 2014. – С. 44. ↑

31. Афоничкин А.И., Афоничкина, Е.А. Экономический потенциал развития и политика роста транснациональных корпораций // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. - 2014. -№3(34). ↑

32. Авдокушин Е.Ф. Международные финансовые отношения: Учебное пособие / Е.Ф. Авдокушин. - М.: Дашков и К, 2015. С. 79. ↑

33. Николаева И.П. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник для бакалавров / И.П. Николаева, Л.С. Шаховская. - М.: Дашков и К, 2014. – С. 130. ↑

34. Мороз И.И. Мировая экономика и международные экономические отношения / И.И. Мороз. - М.: КноРус, 2013. – С. 114.. ↑

35. Бурлачков В.К. Международные валютно-кредитные отношения: конспект лекций / В.К. Бурлачков. - М.: МГИМО-Ун-т. МИД России, 2014. – С. 46. ↑

36. Николаева И.П. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник для бакалавров / И.П. Николаева, Л.С. Шаховская. - М.: Дашков и К, 2014. – С. 135. ↑

37. Зубенко В.В. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник и практикум / В.В. Зубенко, О.В. Игнатова, Н.Л. Орлова. - Люберцы: Юрайт, 2015. – С. 161. ↑

38. Любецкий В.В. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник / В.В. Любецкий. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – С. 168. ↑

39. Ващенко И.Ю. Регулирование международного валютного фонда. Материалы XIII Международной научно-практической конференции «Татищевские чтения: актуальные проблемы науки и практики» (21-24 апреля 2016) // Актуальные проблемы юридической науки: в 5 томах. Том 3. - Тольятти: Изд-во Волжского университета имени В.Н. Татищева, 2016. - С. 81. ↑

40. Белова И.Н. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / И.Н. Белова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – С. 159. ↑

41. Афоничкин А.И., Афоничкина, Е.А. Экономический потенциал развития и политика роста транснациональных корпораций // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. - 2014. -№3(34). ↑

42. Антонов В.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник для бакалавров / В.А. Антонов. - Люберцы: Юрайт, 2014. С. 214. ↑

43. Журова Л.И. Методологический подход к обеспечению устойчивого развития экономических систем // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. - 2014. - №3(34). ↑

44. Мороз И.И. Мировая экономика и международные экономические отношения / И.И. Мороз. - М.: КноРус, 2013. – С. 117. ↑

45. Джинджолия А.Ф. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебное пособие / А.Ф. Джинджолия, Е.Г. Попкова, Л.С. Шаховская. - М.: КноРус, 2013. – С. 173. ↑

46. Авагян Г.Л. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / Г.Л. Авагян. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 329. ↑

47. Авдокушин Е.Ф. Международные финансовые отношения: Учебное пособие / Е.Ф. Авдокушин. - М.: Дашков и К, 2015. С. 81. ↑

48. Авагян Г.Л. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / Г.Л. Авагян. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 329. ↑

49. Сакс Джеффри. Укротить МВФ и Всемирный банк // Независимая газета. - 2001, 7 марта. ↑

50. Бурлачков В.К. Международные валютно-кредитные отношения: конспект лекций / В.К. Бурлачков. - М.: МГИМО-Ун-т. МИД России, 2014. – С. 46. ↑

51. Николаева И.П. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник для бакалавров / И.П. Николаева, Л.С. Шаховская. - М.: Дашков и К, 2014. – С. 135. ↑

52. Зубенко В.В. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник и практикум / В.В. Зубенко, О.В. Игнатова, Н.Л. Орлова. - Люберцы: Юрайт, 2015. – С. 161. ↑

53. Ващенко И.Ю. Регулирование международного валютного фонда. Материалы XIII Международной научно-практической конференции «Татищевские чтения: актуальные проблемы науки и практики» (21-24 апреля 2016) // Актуальные проблемы юридической науки: в 5 томах. Том 3. - Тольятти: Изд-во Волжского университета имени В.Н. Татищева, 2016. - С. 81. ↑

54. Джинджолия А.Ф. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебное пособие / А.Ф. Джинджолия, Е.Г. Попкова, Л.С. Шаховская. - М.: КноРус, 2013. – С. 173. ↑

55. Журова Л.И. Методологический подход к обеспечению устойчивого развития экономических систем // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. - 2014. - №3(34). ↑

56. Авдокушин Е.Ф. Международные финансовые отношения: Учебное пособие / Е.Ф. Авдокушин. - М.: Дашков и К, 2015. С. 81. ↑

57. Белова И.Н. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / И.Н. Белова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – С. 159. ↑

58. Любецкий В.В. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник / В.В. Любецкий. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – С. 168. ↑

59. Антонов В.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник для бакалавров / В.А. Антонов. - Люберцы: Юрайт, 2014. С. 214. ↑

60. Мороз И.И. Мировая экономика и международные экономические отношения / И.И. Мороз. - М.: КноРус, 2013. – С. 117. ↑

61. Сакс Джеффри. Укротить МВФ и Всемирный банк // Независимая газета. - 2001, 7 марта. ↑

62. Афоничкин А.И., Афоничкина, Е.А. Экономический потенциал развития и политика роста транснациональных корпораций // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. - 2014. -№3(34). ↑

63. Мороз И.И. Мировая экономика и международные экономические отношения / И.И. Мороз. - М.: КноРус, 2013. – С. 119. ↑

64. Джинджолия А.Ф. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебное пособие / А.Ф. Джинджолия, Е.Г. Попкова, Л.С. Шаховская. - М.: КноРус, 2013. – С. 175. ↑

65. Антонов В.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник для бакалавров / В.А. Антонов. - Люберцы: Юрайт, 2014. С. 217. ↑

66. Николаева И.П. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник для бакалавров / И.П. Николаева, Л.С. Шаховская. - М.: Дашков и К, 2014. – С. 138. ↑

67. Бурлачков В.К. Международные валютно-кредитные отношения: конспект лекций / В.К. Бурлачков. - М.: МГИМО-Ун-т. МИД России, 2014. – С. 48. ↑

68. Зубенко В.В. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник и практикум / В.В. Зубенко, О.В. Игнатова, Н.Л. Орлова. - Люберцы: Юрайт, 2015. – С. 164. ↑

69. Белова И.Н. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / И.Н. Белова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – С. 163. ↑

70. Афоничкин А.И., Афоничкина, Е.А. Экономический потенциал развития и политика роста транснациональных корпораций // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. - 2014. -№3(34). ↑

71. Журова Л.И. Методологический подход к обеспечению устойчивого развития экономических систем // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. - 2014. - №3(34). ↑

72. Авагян Г.Л. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / Г.Л. Авагян. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2016. С. 333. ↑

73. Любецкий В.В. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник / В.В. Любецкий. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – С. 172. ↑