Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организации)

Содержание:

Введение

На сегодняшний день, формирование и использование финансовых ресурсов деятельности коммерческого предприятия выступает в качестве основной составляющей его экономической политики.

Если финансы являются исторически сложившейся базовой категорией товарно-денежных отношений, то формирование и использование финансовых ресурсов представлено в виде совокупности мероприятий в целях изыскания и использования финансов для осуществления основных функций и задач предприятия.

Формирование финансовых ресурсов требует подбора адекватных форм, способов, приемов, средств и механизмов для их реализации. При формировании финансовых ресурсов учитывается многофакторность, многокомпонентность, многовариантность управления финансами для достижения намеченной цели и выполнения поставленных задач. Формирование финансовых ресурсов выступает в качестве необходимого элемента управления, способность руководства реализовывать интересы сторон в финансово производственных процессах.

Между тем, очевидна недооценка деятельности по формированию и использованию финансовых ресурсов на внутрихозяйственном уровне, что отрицательно сказывается на эффективности деятельности предприятий. Все вышеизложенное обуславливает актуальность темы данной курсовой работы.

В качестве цели данной курсовой работы выступает исследование теоретико-методических и организационных аспектов формирования и использования финансовых ресурсов коммерческой организации.

Для того, чтобы достичь поставленной цели, в процессе исследования, необходимо будет решить следующие задачи:

• раскрыть сущность, цели и задачи финансового планирования, формирования и использования финансовых ресурсов коммерческого предприятия;
• определить основные направления формирования и использования финансовых ресурсов коммерческого предприятия;
• проанализировать процесс формирования и использования финансовых ресурсов на примере коммерческого предприятия;
• разработать основные направления совершенствования работы по формированию и использованию финансовых ресурсов предприятия в целях обеспечения его финансовой устойчивости.

В качестве предмета исследования выступают организационно-экономические отношения, складывающиеся в ходе финансового планирования и использования финансовых ресурсов в целях обеспечения его финансовой устойчивости.

В качестве объекта данной курсовой работы выступает финансово-хозяйственная деятельность общества с ограниченной ответственностью «Онлайн Трейд».

Методологической и теоретической основой курсового исследования явились общенаучные методы познания: анализа и синтеза, дедукции и индукции, системного подхода, наблюдения, группировки, экономико-статистический и другие методы исследования.

В процессе исследования были изучены научные труды ведущих отечественных исследователей-экономистов, таких как Артеменко В.Г., Балабанов И.Т, Евстигнеева О.А., Ефимова О.В. и других, а также учебные пособия и литература, периодические издания, источники удаленного доступа.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

Глава 1. Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций

1.1 Финансовое планирование. Сущность, цели, задачи

Финансовое планирование с позиции финансовой стратегии, тактики и политики, разработки мероприятий в области совершенствования бизнес-процессов, определения основных приоритетов распределения финансовых ресурсов, представлено в виде совокупности мер развития и совершенствования финансово-хозяйственной деятельности коммерческого предприятия и реализации продукции, работ, услуг, которые пользуются спросом на рынке, определения путей по достижению оптимальных финансовых результатов при ограниченном риске. [2,с.55]

К основным этапам финансового планирования в деятельности коммерческой организации относят:

• прогнозирование – процессы по выработке основного подхода к планированию деятельности предприятия;
• разработку альтернативных вариантов развития и выбора наиболее оптимального варианта;
• формулирование целей, сроков достижения целей;
• разработка программ и графика работы для реализации поставленной цели. [24,с.11];
• формирование сводного бюджета.

В процессе формирования финансовых ресурсов решаются такие задачи, как:

• идентификация финансовых целей предприятия;
• соответствие целей текущему финансовому состоянию;
• последовательности действий по решению поставленных задач.

Процесс по формированию финансовых ресурсов включает в себя ряд следующих процедур:

• определение базовых показателей с разбивкой по видам деятельности [3,с.18];
• составление прогнозных вариантов будущих финансовых результатов;
• составление баланса по укрупненным статьям;
• построение варианта финансовой отчетности.

К исходным данным для финансового планирования с целью разработки эффективного финансового развития предприятия относят:

• цели и задачи [22,с.6];
• ресурсы;
• данные текущего финансового состояния;
• данные, характеризующие финансовую устойчивость.

При финансовом планировании учитываются также правовые и надзорные ограничения.

Таким образом, финансовое планирование представлено в виде процесса подготовки управленческих решений, основанных на обработке исходной информации, выбора целей и задач, определения путей их решения за счет выбора наиболее приемлемого варианта из имеющихся.

Особое значение в формировании и использовании финансовых ресурсов коммерческой организации имеет для ее внутренней среды, куда входит:

• определение стратегических целей и задач, которые выражены в системе конкретных финансовых показателей;
• стандартизация для финансовой информации;
• определение квот по издержкам, которые необходимы для реализации целей предприятия.

Взаимоувязку целей осуществляют с помощью «дерева целей» с упорядоченной иерархией. Каждой организацией выбирается своя стратегия, которая отражает ее возможности, цели и специфические условия ее деятельности. Таблица 1.

Таблица 1

Классификация стратегического финансового планирования для коммерческой организации [21,с.18]

Признаки		Характеристика финансового планирования
I. Темпы стратегии
Стратегия ограниченного роста	-незначительный темп роста объемов продаж с учетом инфляции; -снижение запаса прочности конкурентоспособности; -риск банкротства.
Стратегия роста	-высокий темп роста объема продаж; -расширение ассортиментного ряда; -освоение новых каналов продаж.
Стратегия сокращения	-сокращение объемов продаж по сравнению с аналогичным периодом; -постепенное свертывание деятельности на рынке.
II. Уровень реализации стратегии коммерческой организации
Стратегия корпоративная	-наличие обобщенной программы действий; -включает комплекс мероприятий в области расширения рыночного сегмента; -детализация в комплексе имеющихся функциональных стратегий.
Стратегия функциональная	-группировка по функциональным структурным подразделениям; -разработка тактических мероприятий
Стратегия операционная	- группируется по линейным подразделениям; - определение действий, направленных на расширение системы продаж.

Для внешней среды организации важным является установление контактов с потребителями продукции, поставщиками, инвесторами, от чего во многом зависит эффективность ведения производственной и финансовой деятельности предприятия. [5,с.16]

При формировании финансовых ресурсов учитывают:

1. Период охвата:

• долгосрочное планирование;
• среднесрочное планирование;
• краткосрочное планирование.

1. Масштабность:

• стратегическое планирование;
• тактическое планирование;
• оперативное планирование.

Процесс стратегического финансового планирования включает в себя следующие последовательные взаимосвязанные этапы, представленные на рисунке 1.

┌───────────┐ ┌──────┐ ┌───────────────────────┐ ┌─────────────────────┐

│ Миссия ├─>│Цель и├─>│Оценка и анализ внешней├─>│ Выявление сильных и │

│организации│ │задачи│ │ окружающей среды │ │ слабых сторон │

└─────┬─────┘ └──────┘ └───────────────────────┘ └──────────┬──────────┘

\│/ \│/

┌───────────┐ ┌────────────┐ ┌───────────────┐ ┌─────────────────────┐

│ Контроль и│ │ Реализация │ │Выбор стратегии│ │Анализ альтернативных│

│ оценка │<──┤ стратегии │<──┤ │<─┤ вариантов │

│ стратегии │ │ │ │ │ │ │

└───────────┘ └──────┬─────┘ └───────────────┘ └─────────────────────┘

\│/

┌────────────────┐

│ Инструменты │

└────────┬───────┘

┌────────────┬────┴────────┬────────────┬───────────┬───────────┐

\│/ \│/ \│/ \│/ \│/ \│/

┌─────────┐ ┌───────────┐ ┌───────────┐ ┌─────────┐ ┌─────────┐┌──────────┐

│ Бюджеты │ │ Мотивация │ │ Процедуры │ │ Правила │ │ Тактика ││ Политика │

└─────────┘ └───────────┘ └───────────┘ └─────────┘ └─────────┘└──────────┘

Рисунок 1 – Этапы финансового планирования в коммерческой

организации, [6,с.22]

Порядок формирования и использования финансовых ресурсов предприятия определяется собственниками предприятия, исполнение возлагается обычно на финансовые службы, производственные структуры, подразделения и отдельных работников.

Отражается в балансе учреждения, как основное форме, где отражено его имущественное и финансовое положение.

Структура финансового планирования предприятия представлена на рисунке 2

УПРАВЛЕНИЕ ИМУЩЕСТВОМ

УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ

БАЛАНС

Управление собственным капиталом

Управление инвестиционными проектами

Основные

средства

Собственный капитал

Управление долгосрочным заёмным капиталом

Оборотные средства

Заёмный

капитал

Управление краткосрочным заёмным капиталом

Управление оборотным капиталом

Финансовая политика

Рисунок 2 – Структура финансовой политики предприятия, [20,с.77]

Формирование и использование финансовых ресурсов включает в себя следующие финансовые решения, к которым относят:

• инвестиционные решения;
• решения по финансированию.

Финансовая политика в данном случае включает в себя:

• разработку оптимальной модели управления финансовыми ресурсами учреждения;
• определение основных направлений использования финансовых ресурсов организации и в перспективном периоде; [7,с.12]
• практические действия, направленные на достижение поставленных целей.

1.2 Основные направления формирования и использования финансовых ресурсов в коммерческих организациях

Основной целью формирования и использования финансовых ресурсов выступает построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия [23,с.33].

Каждая из целей, рассматриваемых при формировании финансовых ресурсов индивидуальна для каждого из субъектов хозяйствования.

Каждый из аспектов деятельности коммерческого предприятия, которые отражены в финансовом учете, основывается на методах, которые входят в систему управления финансами.

Сегодня при формировании финансовой ресурсной базы принятые решения, могут быть:

• краткосрочными;
• долгосрочными [4,с.17].

Основным различием между краткосрочным и долгосрочным периодами является временной промежуток, а также различия в области обеспечивающей функции финансов.

Долгосрочный период начинается тогда, когда возникает необходимость во введении дополнительных финансовых ресурсов.

Если в долгосрочном периоде в качестве основной цели эффективной деятельности предприятия выступает рост стоимости бизнеса на основе управленческих процессов, то в краткосрочном периоде к этому показателю следует отнести рост прибыли.

Рассмотрим основные направления принятия финансовых решений, при:

1. Краткосрочных прогнозах:

- определить основные направления финансовых решений в наиболее общих чертах можно следующим образом.

Краткосрочные финансовые прогнозы:

• управление рыночной деятельностью организации; формирование рыночной стратегии;
• управление доходами, расходами и прибылью организации;
• управление оборотными активами и оборотным капиталом;
• управление денежными потоками организации;
• управление краткосрочным финансированием.

Долгосрочные финансовые прогнозы:

• управление внеоборотными активами;
• управление долгосрочным финансированием; формирование оптимальной структуры капитала;
• разработка дивидендной политики;
• разработка финансовой стратегии;
• управление рисками;
• оценка стоимости бизнеса.

Разработка финансовой стратегии предприятия состоит из нескольких этапов. С самого начала необходимо определить, на какой срок формируется финансовая политика. В зависимости от срока стратегии зависят и цели финансовой деятельности, и степень проработки финансовых планов. Долгосрочная финансовая политика описывает принципы образования и использования доходов, потребности в финансовых ресурсах и источниках их формирования. Краткосрочная финансовая политика разрабатывается в рамках долгосрочной финансовой стратегии, детализирует ее и описывает текущее управление финансовыми ресурсами. Долгосрочные и среднесрочные финансовые стратегические планы на 3-5 лет формируются в укрупненном виде, а краткосрочные финансовые планы на год прорабатываются с большой степенью детализации.

Следующим этапом разработки финансовой стратегии следует определить цели финансовой деятельности. Финансовая политика является функциональной по отношению к корпоративной стратегии компании, следовательно, она должна быть включена в структуру общих стратегических целей компании. Как известно, главная финансовая цель - максимизация рыночной стоимости при минимизации риска. Такая цель может определяться как в абсолютных, так и в относительных показателях. Главная цель достигается, если у предприятия достаточно финансовых ресурсов, оптимальная рентабельность собственного капитала, сбалансированная структура собственного и заемного капитала. Главная финансовая цель детализируется на финансовые подцели, например:

- прибыль;

- величина собственного капитала;

- рентабельность собственного капитала;

- структура активов;

- финансовые риски.

Каждая цель должна быть четко сформулирована и выражена в конкретных показателях, например:

- рентабельность продаж;

- финансовый рычаг (соотношение собственного и заемного капитала);

- уровень платежеспособности;

- уровень ликвидности.

Разработка финансовой стратегии подразумевает разработку не только целей, но и разработку плана действий по достижению этих целей. Руководство компании должно знать, как текущая ситуация соотносится со стратегическими целями компании. Необходимо регулярно контролировать достижение стратегических целей. Для контроля осуществления стратегии стратегические цели разбиваются на конкретные стратегические задачи, решить которые нужно в определенный период времени. Контроль достижения стратегических целей осуществляется путем решения тактических задач. Установленные финансовые цели группируются по направлениям, образуя финансовую политику предприятия.

За разработку финансовых прогнозов несёт ответственность финансовая служба. Финансовая служба – это структурная единица в организации предприятия, которая выполняет функции разработки предложений по установлению финансовой политики предприятия, а также ее реализации в различных проявлениях, контроля и составления финансовой отчетности.

Одной из задач современного этапа развития экономики предприятия является переход к управлению финансами на основе анализа финансово - экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (в первую очередь инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей и производителей), так и внутренних (руководителей предприятия, работников административно - управленческих структурных подразделений, работников производственных подразделений).

При проведении экономического анализа развития предприятия стратегическими задачами разработки финансовых прогнозов предприятия являются:

- максимизация прибыли предприятия;

- оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

- достижение прозрачности финансово - экономического состояния предприятий для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;

- обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

- создание эффективного механизма управления предприятием;

- использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

В рамках этих задач рекомендуется выполнить следующие мероприятия по ряду направлений в области управления финансами:

- проведение рыночной оценки активов;

- проведение реструктуризации задолженности по платежам в бюджет;

- разработка программы мер по ликвидации задолженности по выплате заработной платы;

- разработка мер по снижению неденежных форм расчетов;

- проведение анализа положения предприятия на рынке и выработка стратегии развития предприятия;

-проведение инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса предприятия.

Следует отметить тот факт, что при разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникает основная проблема совмещения интересов развития предприятия, наличия достаточного уровня денежных средств для проведения указанного развития и сохранения высокой платежеспособности предприятия.

К основным направлениям разработки финансовых прогнозов предприятия относятся:

- анализ финансово - экономического состояния предприятия;

- разработка учетной и налоговой политики;

- выработка кредитной политики предприятия;

- управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

- управление издержками, включая выбор амортизационной политики;

- выбор дивидендной политики.

При определении учетной политики у предприятия существует выбор, который касается, главным образом, методов списания сырья и материалов производства, вариантов списания малоценных и быстроизнашивающихся предметов, методов оценки незавершенного производства, возможности применения ускоренной амортизации, варианты формирования ремонтных и страховых фондов.

Наибольший эффект оптимизации учетной политики дает на этапе маркетинговых исследований конкретных видов продукции, планирование новых производств и участков, технологических схем и создание новых структур.

1. В целях выработки кредитной политики предприятия рекомендуется провести анализ структуры пассива баланса и уровень соотношения собственных и заемных средств.

На основании этих данных предприятие решает вопрос о достаточности собственных оборотных средств либо об их недостатке. В последнем случае принимается решение о привлечении заемных средств, просчитывается эффективность различных вариантов.

В отдельных случаях предприятию целесообразно брать кредиты и при достаточности собственных средств, так как рентабельность собственного капитала повышается в результате того, что эффект вложения средств может быть значительно выше, чем процентная ставка.

Принимая решение о привлечении заемных средств, предприятию целесообразно составить план их возврата, рассчитать за период кредита процентную ставку и определить суммы процентов по данному кредитному договору, а также источники их выплаты с учетом порядка и условий налогообложения прибыли. Следует также учитывать порядок налогообложения курсовых разниц в том случае, если кредит взят в валюте.

Предприятию может быть выгодно взять вексельный кредит, при этом следует сравнить процентные ставки по векселю и кредиту.

Финансовым службам рекомендуется учитывать все возможные выводы и затраты по привлечению финансовых ресурсов как через систему кредитования, так и через инструменты рынка ценных бумаг, а также разработать схему обеспечения их погашения с учетом всех возможных источников получения предприятием средств.

Большую роль при формировании финансовых ресурсов предприятия играет выбор амортизационной политики. Предприятие может применить метод ускоренной амортизации, увеличивая тем самым издержки, произвести переоценку основных средств с учетом рыночной стоимости либо по рекомендуемым коэффициентам, что опять повлияет на издержки производства, на сумму налога на имущество, а следовательно, на уровень внереализационных расходов. Кроме того, сумма амортизации влияет и на налогооблагаемую прибыль предприятия.

Информационной базой для расчетов по определению вышеупомянутых групп затрат и разработки амортизационной политики являются бухгалтерские группировочные ведомости по учету затрат, журналы - ордера, отчеты цехов и структурных подразделений.

Принятие решения о выплате дивидендов и их размерах в значительной мере определяется стадией жизненного цикла предприятия. Например, если руководство предприятия предполагает осуществить серьезную программу реконструкции и для ее реализации намечает осуществить дополнительную эмиссию акций, то такой эмиссии должен предшествовать достаточно долгий период устойчиво высоких выплат дивидендов, что приведет к существенному повышению курса акций и, соответственно, к увеличению суммы заемных средств, полученной в результате размещения дополнительных акций.

Выводы по главе 1

На основе вышеизложенного в данной главе, можно сделать следующие выводы:

Финансовое планирование с позиции финансовой стратегии, тактики и политики, разработки мероприятий в области совершенствования бизнес-процессов, определения основных приоритетов распределения финансовых ресурсов, представлено в виде совокупности мер развития и совершенствования финансово-хозяйственной деятельности коммерческого предприятия и реализации продукции, работ, услуг, которые пользуются спросом на рынке, определения путей по достижению оптимальных финансовых результатов при ограниченном риске.

Финансовое планирование представлено в виде процесса подготовки управленческих решений, основанных на обработке исходной информации, выбора целей и задач, определения путей их решения за счет выбора наиболее приемлемого варианта из имеющихся.

Разработка финансовой стратегии предприятия состоит из нескольких этапов. С самого начала необходимо определить, на какой срок формируется финансовая политика. В зависимости от срока стратегии зависят и цели финансовой деятельности, и степень проработки финансовых планов.

Глава 2. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов Общества с ограниченной ответственностью «Онлайн Трейд»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью функционирует с 1998 года [25]

Основной вид деятельности – розничная продажа организационной техники и электроники.

Товарный ассортимент магазина превышает 2 тысяч наименований различной техники: аудио/видео и цифрового направлений, мелкой и крупной бытовой электроники, товаров для развлечения, а также аксессуаров.

Помимо эффективного формата розничной торговли и ориентированной на покупателя концепции магазина, компания предлагает своим клиентам высококлассную сервисную поддержку. 

ООО «Онлайн Трейд» - самостоятельный хозяйственный объект, с правами юридического лица, который на основе использования обособленного в соответствии с действующим гражданским законодательством имущества выполняет работы, имеющий своей целью удовлетворение общественных потребностей населения.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, быть истцом и ответчиком в суде.

Основной целью создания предприятия является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли.

Общество самостоятельно осуществляет свою деятельность и распоряжается полученной прибылью, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Общество создано без ограничения срока, иное не установлено его Уставом.

ООО «Онлайн Трейд» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения общества. Имеет штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.

Цель деятельности организации: расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли. Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом.

Высший орган управления в ООО – это собрание участников, которое, как правило, состоит из самих участников или назначенных ими представителей. Исполнительным органом ООО является руководитель, который руководит компанией, назначается общим собранием участников. По Уставу общества проверка деятельности руководителя производится ревизором или ревизионной комиссией.

Магазин ООО «Онлайн Трейд» имеет линейную организационную структуру управления.

Организационная структура ООО «Онлайн Трейд» приведена на рис. 3.

Директор магазина

АХО

Администратор

Бухгалтерия

Сервисный отдел

Отдел охраны

Отдел продаж

Рисунок 23 - Организационная структура управления

ООО «Онлайн Трейд», [25]

Сложившаяся организационная и производственная структуры предприятия служат объективной основой для определения накладных расходов предприятия, связанных с реализацией общих функций управления и содержанием отдельных подразделений и служб, выполняющих ряд общих задач. К накладным относят общехозяйственные расходы и расходы по управлению предприятием. Проанализируем структуру и динамику накладных расходов предприятия (табл.2).

Таблица 2

Анализ объема, динамики и структуры управленческих расходов за 2018-2019 гг., [25]

Показатель	2018 год		2019год		Изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Управленческие расходы всего, в т.ч.:	185478	89,99	205364	90,73	19886	110,72
- заработная плата персонала	18584,8	9,02	20081,2	8,87	1496,4	108,05
- начисления на заработную плату	5575,44	2,71	6024,36	2,66	448,92	108,05
- амортизация основных средств	138771,76	67,33	156122	68,97	17350	112,50
- коммунальные расходы	19286	9,36	19752	8,73	466	102,42
- расходы на электроэнергию	1708	0,83	1794	0,79	86	105,04
- расходы на связь	1552	0,75	1590	0,7	38	102,45
Коммерческие расходы всего, в т.ч.:	20624	10,01	20992	9,27	368	101,78
- затраты на рекламу	9000	4,37	9060	4	60	100,67
- транспортные расходы	7104	3,45	7308	3,23	204	102,87
- товары сторонних организаций	4520	2,19	4624	2,04	104	102,3
Итого накладных расходов, тыс. руб.	206102	100	226356	100	20254	109,83

Таким образом, накладные расходы за год увеличились на 20254 тыс. руб. или на 9,83 %. В их структуре произошли следующие изменения: коммерческие расходы выросли на 1,78 %, однако их величина составляет около 10 %; управленческие расходы выросли на 10,72 %, основной прирост произошел по статье «начисления на заработную плату» (по причине роста ставки взносов), заработная плата персонала выросла на 8,05 % вследствие повышения заработной платы и приема на работу нового сотрудника.

Поскольку накладные расходы выросли более высокими темпами, чем выручка предприятия, можно сделать вывод о снижении эффективности управления.

2.2 Анализ эффективности использования ресурсов предприятия

Численность работников ООО «Онлайн Трейд» составляет 30 чел. Проанализируем численность и состав кадров предприятия (табл.3).

Таблица 3

Анализ динамики численности и состава работников за 2018-2019 гг., [25]

Категории	2018 г., чел.	2019 г.,		Отклонение
работников		чел.		От базы	От плана
		План	От
			чет
Среднесписочная численность работников, всего:	28	30	30	2	0
В том числе:
работников	20	22	22	2	0
административного персонала	6	6	6	0	0
управленческого персонала	2	2	2	0	0

Итак, численность персонала за период выросла на 2 чел. за счет приема новых продавцов. Отклонений от плановых показателей не имеется.

Рассмотрим основные положения по оплате труда в организации. На предприятии действует окладно – премиальная система оплаты труда.

В соответствии с этой системой основной оклад гарантирован работникам. Он платится как потенциал работника, ответственность за использование которого в интересах фирмы большей частью лежит не на работниках, а на их руководителях. Основной оклад - следствие коллективного характера труда на предприятии.

Также присутствует премия.

Проанализируем соотношение темпов роста заработной платы и производительности труда (табл.4).

Таблица 4.

Соотношение темпов роста средней заработной платы и производительности труда одного работника за 2018-2019 гг., [25]

Показатели	2018 г.	2019 г.	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
	т. руб.	т. руб.	т.руб.
Объем выручки от продаж (т.руб.)	674520	709840	35320	105,24
Численность работников (чел)	28	30	2	107,14
Производительность труда 1 работника (т.руб.)	24090	23661,33	-428,67	98,22
Фонд оплаты труда (т.руб.)	18584,8	20081,2	1496,40	108,05
Среднегодовая заработная плата 1 работника в год (т.руб.)	663,74	669,37	5,63	100,85
Среднемесячная заработная плата 1 работника в год (т.руб.)	55,31	55,78	0,47	100,85

Производительность труда работников снизилась на 1,78 %, при этом средний заработок увеличился на 0,85%, что говорит о перерасходе затрат и неэффективности использования рабочей силы.

Поскольку данная организация не является производственной, основные средства не являются основным факторов ее деятельности. Поэтому более целесообразно оценивать не состав основных средств, а эффективность использования производственной площади (табл.8).

Проанализируем состав и стоимость основных средств согласно данным баланса на конец прошлого года и конец отчетного года – таблица 5.

Таблица 5

Стоимость и структура основных производственных фондов на конец прошлого года и отчетного года, [25]

№ п/п	Наименование ОФ	На 31.12.2018		На 31.12.2019		Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Темп роста, %
1	Здания	608491	65	598507	65	-9984	98,36
2	Оборудование	224674	24	239403	26	14729,2	106,56
3	Транспортные средства	74891,2	8	46039	5	-28852	61,47
4	Прочие основные средства	28084,2	3	36831,2	4	8747	131,15
ИТОГО основных средств:		936140	100	100	920780	-15360	98,36

Таким образом, стоимость основных средств за два года уменьшилась на 15360 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре основных средств занимают здания (65%) и оборудование (около 25%).

Анализ использования основных средств за период 2016-2017 гг. представлен в табл. 10.

Т.к. выручка за период выросла на 5,24 %, а сумма основных средств увеличилась на 1,25 % - фондоотдача выросла на 3,94 %, что характеризует улучшение использования основных средств.

В составе оборотных средств ООО «Онлайн Трейд» можно выделить запасы (товары для продажи), денежные средства организации. На основе данных бухгалтерского баланса проанализируем структуру оборотных средств ООО «Онлайн Трейд».

Таблица 10

Анализ использования основных средств за 2016-2017 гг.

Показатели	2016 г.	2017 г.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
Объем выручки (тыс. руб.)	674520	709840	35320	105,24
Среднегодовой объем основных средств, (тыс. руб.)	917020	928460	11440	101,25
Фондоотдача общая, (руб./руб.)	0,74	0,76	0,03	103,94
Среднесписочная численность (чел.)	28	30	2	107,14
Фондовооруженность одного работающего, (т.р./чел)	32751	30949	-1802	94,50
Производительность труда	24090	23661	-429	98,22

В таблице 11 представлены данные по оборотным средствам согласно данным бухгалтерского баланса на конец прошлого года и конец отчетного года.

Таблица 11

Анализ состава и структуры оборотных средств на конец прошлого года и отчетного года

Статья	На 31.12.2016		На 31.12.2017		Изменение
	сумма, тыс. руб.	%	сумма, тыс. руб.	%	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Запасы (товары для продажи)	483980	60,71	313170	50,90	-170810	64,71
Дебиторская задолженность	306680	38,47	285950	46,48	-20730	93,24
Денежные средства	6530	0,82	16110	2,62	9580	246,71
Итого	797190	100,00	615230	100	-181960	77,17

Предприятие закупает товары большим оптом в конце каждого года, поэтому в балансе на конец периода отражаются большие суммы товаров для продажи.

Как показал анализ, в структуре оборотных средств на конец прошлого года и отчетного года преобладают запасы (около 50 %). В целом размер оборотных средств упал на 181960 тыс. руб. или на 22,83%.

На длительность пребывания средств в обороте влияют факторы внешнего (сфера деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, масштабы предприятия) и внутреннего (ценовая политика предприятия, структура активов) характера.

Проведем анализ эффективности использования оборотных средств магазина с помощью специальных показателей (табл.12):

Таблица 12

Анализ эффективности использования оборотных средств

ООО «Онлайн Трейд» за 2016-2017гг.

Показатели	2016 г.	2017 г.	Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Темп роста, %
Объем реализации, тыс.руб.	674520	709840	35320	105,24
Среднегодовая стоимость оборотных средств	773347,5	714720	-58628	92,42
Коэффициент оборачиваемости	0,87	0,99	0,12	113,87
Продолжительность оборота, (дней)	412,75	362,47	-50,27	87,82

Коэффициент оборачиваемости - отношение суммы реализованной за анализируемый период продукции (без НДС) к среднегодовой сумме остатков оборотных средств (или остатку на конец периода). Среднегодовую сумму оборотных средств обычно рассчитывают как среднее арифметическое величины оборотных средств на начало и конец периода.

К_об= РП/О_ср, (1)

О_ср=(О_н+О_к)/2 (2)

Длительность 1 оборота в днях рассчитывается следующим образом:

Д_об= К_об/ Дп = (О_ср/РП)*Дп,

где Дп - длительность периода (360 дней – год, 90дней – квартал, 30 дней – месяц).

По данным бухгалтерского баланса на конец прошлого года и отчетного года проведем расчет среднегодовой стоимости оборотных средств:

ОбСсрг 2016 = (732645+814050)/2=773347,5 тыс. руб.

ОбСсрг 2017 = (814050+615390)/2=714720 тыс. руб.

Как показал анализ, коэффициент оборачиваемости вырос на 0,12 или на 13,87%, а продолжительность оборота при этом снизилась на 12,18% или 50,27 дня. Таким образом, оборотные средства в ООО «Онлайн Трейд» используются эффективно.

2.3. Анализ реализации товаров и произведенных затрат

Проанализируем динамику объема реализации товаров - выручки за последние два года (табл.13).

Таблица 13

Анализ динамики выручки ООО «Онлайн Трейд» за 2016-2017 гг.

Показатель	Ед. измер.	2016 г.	2017 г.	% выполнения
Выручка от продаж	тыс. руб.	674520	709840	105,24

Как видим, выручка предприятия стабильно возрастает - на 5,24 % в год. Ассортимент товаров представлен довольно широкий, поэтому необходимо проанализировать структуру выручки по отдельным группам товаров (табл.14).

Таблица 14

Анализ выполнения плана по ассортименту 2017г.

Продукция	Объем реализации продукции в плановых ценах, тыс. руб.		Процент выполнения плана	Объем товаров, зачтенный в выполнение плана по ассортименту, тыс. руб.
	план	факт
Аудио, видеотехника и телевизоры	447540	465660	104,0	447540
Компьютеры и оргтехника	130640	135020	103,4	130640
Телефоны и связь	55460	56620	102,1	55460
Прочие товары и услуги	40880	52540	128,5	40880
ИТОГО	674520	709840	100,0	674520

Итак, план по всем видам товаров был перевыполнен, особенно это касается прочих товаров и услуг (28,5 %). Проанализируем структуру продаж по ассортименту (табл.15).

Таблица 15

Анализ товарооборота и структуры выручки за 2016-2017гг.

Ассортиментные группы	2016 год		2017 год		Изменение структуры, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Аудио, видеотехника и телевизоры	447540	66,3	465660	65,6	-0,7
Компьютеры и оргтехника	130640	19,4	135020	19,0	-0,3
Телефоны и связь	55460	8,2	56620	8,0	-0,2
Прочие товары и услуги	40880	6,1	52540	7,4	1,3
ИТОГО	674520	100,0	709840	100,0	0,0

В 2017 г. выручка увеличилась на 1766 тыс. руб. или на 5,24 %. Существенных сдвигов в ассортименте товаров не наблюдается. Около 65 % выручки составляют продажа аудио, видеотехники и телевизоров, около 19 % - продажа компьютеров и оргтехники, около – 8% составляет продажа телефонов и связи, с 6,1 % до 7,4 % возросла доля прочих товаров и услуг.

Проведем факторный анализ объемов продаж в зависимости от трудовых факторов (табл. 16).

Таблица 16.

Анализ влияния трудовых факторов на товарооборот

Показатели	2016 г.	2017 г.	Откл.	% выполнения
1.Отработано всеми работающими:
а) тыс. человеко-дней;	8,38	9	0,62	107,4
б) тыс. человеко-часов.	66,62	71,48	4,86	107,3
2. Среднее число дней, отработанных одним работающим.	299,30	300,10	0,80	100,3
3. Продолжительность рабочего дня в часах.	7,95	7,94	-0,01	99,9
4. Выработка одного работающего в рублях:
а) среднегодовая;	24090000,0	23661333	-428666,7	98,2
б) среднедневная;	80488	78845	-1643,0	98,0
в) среднечасовая.	10124	9930	-194,0	98,1

Проанализируем влияние факторов на производительность труда за 2017 г.

Факторная зависимость между показателями следующая:

V = Кол-во раб. (a) * Ср. число дней 1 раб. (b) * ср. продолжительность раб. дня (c) * Ср. час. выработка (d)

Проанализируем влияние факторов на изменение валового дохода:

- влияние количества работников:

∆y_a = ∆a * b₀ * c₀ * d₀ = 2 * 299,3 * 7,95 * 10124 = 48178800 руб.

- влияние среднего числа дней работы 1 работника:

∆y_b = a₁ * ∆b * c₀ * d₀ = 30 * 0,8 * 7,95 * 10124 = 1931659 руб.

- влияние средней продолжительности рабочего дня:

∆y_c = a₁ * b₁ * ∆c * d₀ = 30 * 300,1 * (-0,01) * 10124 = -911464 руб.

- влияние средней часовой выработки:

∆y_d = a₁ * b₁ * c₁ * ∆d = 30 * 300,1 * 7,94 * (-194) = -13867861 руб.

Положительное влияние на прирост выручки оказали количество работников и среднее число дней работы 1 работника, т.е. экстенсивные факторы, остальные факторы повлияли отрицательно, следовательно, трудовые ресурсы используются неэффективно.

Затраты на реализацию товаров складываются из материальных и накладных расходов. Проанализируем динамику затрат и объема выручки (табл.17).

По данным таблицы, себестоимость в 2017 г. возросла на 30112 тыс. руб., что на 5,2 % выше уровня предыдущего года. Выручка от реализации товаров выросла также на 5,2 %. Таким образом, можно говорить о стабильности динамики финансовых результатов, поскольку отдача от каждого рубля затрат не изменилась.

Таблица 17

Анализ динамики затрат на реализацию за 2016-2017 гг.

Показатели	2016 г.	2017 г.	Абсолютное отклонение, т.р.	Темп роста, %
Объем выручки от продаж, т.р.	674520	709840	35320	105,2
Себестоимость, т.р.	579868	609980	30112	105,2

Проанализируем динамику и структуру затрат (табл.18).

Таблица 18

Анализ поэлементной структуры затрат за 2016-2017 гг.

Элемент затрат	Сумма, тыс. руб.			Структура затрат, %
	2016 г	2017 г	прирост	2016 г	2017 г	прирост
Товары для продажи	328848,2	328920	71,6	56,71	53,92	-2,79
Заработная плата персонала	18584,8	20081,2	1496,4	3,21	3,29	0,09
Начисления на заработную плату	6132,984	6626,8	493,8	1,06	1,09	0,03
Амортизация основных средств	183132,02	210224	27091,98	31,58	34,46	2,88
Коммунальные расходы	19286	19752	23,3	3,3	3,2	-0,1
Расходы на электроэнергию	1708	1794	4,3	0,3	0,3	0
Расходы на связь	1552	1590	1,9	0,3	0,3	0
Затраты на рекламу	9000	9060	3	1,6	1,5	-0,1
Транспортные расходы	7104	7308	10,2	1,2	1,2	0
Услуги сторонних организаций	4520	4624	5,2	0,8	0,8	0
Полная себестоимость, в том числе:	579868	609980	1505,6	100	100	0
Переменные расходы	494568	514160	979,23	85,29	84,29	-1
Постоянные расходы	85300,8	95828	526,37	14,71	15,71	1

Итак, себестоимость выросла. При этом доля переменных затрат снизилась на 1 %. Удельный вес отдельных групп затрат в себестоимости также изменился – выросла доля заработной платы до 34,46%, снизилась доля материальных расходов на 56,71% до 53,92%, выросла доля заработной платы на 0,09% и начислений на заработную плату на 0,03%.

2.3 Анализ прибыли и рентабельности, финансового состоянии предприятия

Поскольку выручка от оказания товаров превышает затраты, предприятие можно назвать прибыльным. Рассмотрим порядок формирования прибыли в ООО «Онлайн Трейд». Предприятие находится на общей системе налогообложения. Проанализируем состав прибыли предприятия (табл.19).

Таблица 19

Анализ динамики прибыли за 2016-2017 гг.

Наименование показателя	2016	2017	Отклонение	Темп роста (%)
	год	год
Объем реализации (без НДС)	674520	709840	35320	105,2
Полная себестоимость	579868	609980	30112	105,19
Прибыль (убыток) от реализации	94652	99860	5208	105,50
Прочие доходы	0	0	0	-
Прочие расходы	20180	20420	260	101,25
Балансовая прибыль	74472	79440	4968	106,67
Налог на прибыль	14894,4	15888	993,6	106,67
Чистая прибыль	59577,6	63552	3974,4	106,67

Таким образом, чистая прибыль ООО «Онлайн Трейд» выросла на 6,67% или на 3974,4 тыс. руб.Проанализируем уровень рентабельности предприятия (табл.20).

Таблица 20

Расчет и анализ рентабельности за 2016-2017 гг.

Показатели	2016 год	2017 год	Отклонения
Рентабельность продаж	14,03	14,07	0,04
Рентабельность товаров	25,32	26,03	0,71
Рентабельность активов по чистой прибыли	6,14	6,45	0,31
Рентабельность текущих активов	110,89	112,36	1,47
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов	6,50	6,84	0,35
Рентабельность собственного капитала	6,26	6,58	0,32

Итак, возросли все показатели рентабельности, что свидетельствует о росте эффективности деятельности ООО «Онлайн Трейд». Рентабельность товаров выросла на 0,71 %, рентабельность продаж – на 0,04 %, а рентабельность активов – на 1,33 %. О стабильности финансового состояния предприятия можно судить по показателям ликвидности (табл.21).

Таблица 21

Анализ динамики показателей ликвидности 2017г

Показатель	На начало года		На конец года		Изменение
	расчет	тыс. руб.	расчет	тыс. руб.
Текущие активы		814050		615390	-198660
в т.ч. расходы будущих периодов		0		0	0
Текущие активы - расходы будущих периодов	814050 -0 =	814050	615390 - 0 =	615390	-198660
Текущие пассивы		879100		422760	-456340
Чистый оборотный капитал	814050-879100	-65050	615390-422760	192630	127580
Коэффициент текущей ликвидности	814050/879100	0,93	615390/422760	1,46	0,53

Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент текущей ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии погашения дебиторской задолженности, и равен отношению денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Коэффициент должен находиться в пределах от единицы до двух.

Нормальное ограничение его означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.

Коэффициент текущей ликвидности свидетельствует о возможности предприятия своевременно погашать текущие обязательства и имеет тенденцию к некоторому росту.

Глава 3. Основные направления совершенствования формирования и использования финансовых ресурсов предприятия

3.1 Концепция формирования и использования финансовых ресурсов предприятия

На практике финансовый менеджмент коммерческой организации, предполагает принятие и реализацию инвестиционных и финансовых решений, в конечном итоге сводится к управлению ее финансовыми потоками. При этом под финансовыми потоками коммерческой организации следует понимать не только ее денежные потоки, но и потоки прочих активов коммерческой организации в стоимостном выражении, потоки источников средств (пассивов) коммерческой организации, а также финансовые результаты деятельности коммерческой организации и определяющие их факторы (доходы, расходы, налоговые платежи).

Понятие "финансовые потоки", является более общим, чем понятие "денежные потоки", а финансовые потоки коммерческой организации делятся на денежные и неденежные. Совокупность же всех финансовых потоков коммерческой организации отражает ее хозяйственный оборот в стоимостном выражении.

Рассматривая концептуальные основы стратегического финансового прогнозирования, целесообразно выделить ряд взаимосвязанных концепций, которые, служат базой для его развития:

1) концепция денежного потока;

2) концепция временной ценности денежных ресурсов;

3) концепция учета влияния фактора инфляции;

4) концепция учета фактора риска;

5) концепция оценки фактора ликвидности;

6) концепция альтернативных затрат.

Концепция денежного потока предполагает:

а) идентификацию денежного потока, его продолжительность и вид;

б) оценку факторов, определяющих величину его элементов;

в) выбор коэффициента дисконтирования, позволяющего сопоставлять элементы потока, генерируемые в различные моменты времени;

г) оценку риска, связанного с данным потоком, и способ его учета.

Концепция временной ценности денежных ресурсов связана с тем, что денежная единица, имеющаяся сегодня, и денежная единица, ожидаемая к получению через какое-то время, не равноценны. Эта неравноценность определяется действием трех основных причин:

а) инфляцией;

б) риском неполучения ожидаемой суммы;

в) оборачиваемостью.

Концепция учета влияния фактора инфляции заключается в необходимости реального отражения стоимости активов и денежных потоков организации, а также в обеспечении возмещения потерь доходов, вызываемых инфляционными процессами, при осуществлении различных хозяйственных операций.

Концепция учета фактора риска состоит в объективной оценке его уровня в целях обеспечения формирования необходимого уровня доходности хозяйственных операций и разработки системы мероприятий, минимизирующих его негативные финансовые последствия для финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации.

Концепция оценки фактора ликвидности состоит в объективной оценке ее уровня по намечаемым объектам инвестирования в целях обеспечения необходимого уровня доходности по ним, возмещающего возможное замедление денежного оборота при реинвестировании капитала.

Концепция альтернативных затрат связана с тем, что принятие практически любого решения финансового характера в подавляющем большинстве случаев сопряжено с отказом от какого-либо альтернативного варианта. Она играет весьма важную роль в оценке вариантов возможного вложения капитала, использования производственных мощностей, выбора вариантов политики кредитования покупателей и др.

Охарактеризовав концептуальные основы стратегического финансового прогнозирования, рассмотрим его инструменты:

1) системы относительных показателей (коэффициентов) оценки финансового состояния коммерческой организации;

2) классификации финансовых потоков коммерческой организации;

3) математической модели финансовых потоков коммерческой организации.

Система относительных показателей оценки финансового состояния - это инструмент стратегического финансового прогнозирования, увязывающий финансовую стратегию коммерческой организации с ее оперативной финансово-хозяйственной деятельностью.

Система относительных показателей (коэффициентов) оценки финансового состояния коммерческой организации должна охватывать все аспекты: имущественное положение, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность, деловую активность.

Ее конечная цель - объективная оценка финансового состояния и обеспечение эффективности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации.

Показатели оценки имущественного положения коммерческой организации характеризуют состав, структуру и динамику ее активов.

Показатели оценки финансовой устойчивости отражают состав, структуру и динамику пассивов коммерческой организации и характеризуют ее независимость от заемных источников финансирования.

Показатели платежеспособности и ликвидности характеризуют способность коммерческой организации рассчитываться по всем своим обязательствам (платежеспособность) и ее возможности по погашению краткосрочных обязательств и осуществлению непредвиденных расходов (ликвидность).

Показатели оценки деловой активности характеризуют интенсивность использования ресурсов коммерческой организации (коэффициенты оборачиваемости), эффективность деятельности и использования ресурсов коммерческой организации (коэффициенты рентабельности) и положение коммерческой организации (открытого акционерного общества) на рынке ценных бумаг (коэффициенты рыночной активности).

При этом по каждому из выделенных аспектов оценки финансового состояния коммерческой организации, в целом и в разрезе составляющих их более частных элементов, необходимо рассматривать цели, задачи, отдельные показатели и действия.

Необходимо также учитывать, что все аспекты финансового состояния коммерческой организации взаимодействуют между собой, вследствие чего некоторые показатели, разработанные для оценки одного его аспекта, могут быть использованы также и для оценки другого.

Оценка финансового состояния коммерческой организации должна быть комплексной, т.е. относительные показатели (коэффициенты) оценки финансового состояния целесообразно увязать с моделями, ориентированными на его комплексную оценку (например, с факторными моделями наиболее важных показателей рентабельности или с экономико-статистическими факторными моделями прогнозирования вероятности банкротства).

Второй инструмент стратегического финансового анализа - классификация финансовых потоков коммерческой организации, осуществляемая по достаточно большому числу признаков, наиболее существенные из которых представлены в табл.24, и лежащая в основе построения математической модели ее финансовых потоков.

Таблица 24

Классификация финансовых потоков коммерческой организации

Классификационный признак	Вид финансового потока организации
1. Отношение к денежным средствам	1.1. Финансовый денежный поток 1.2. Финансовый неденежный поток
2. Направление движения	2.1. Финансовый приток 2.2. Финансовый отток
3. Знак абсолютной величины	3.1. Положительный финансовый поток 3.2. Отрицательный финансовый поток
4. Метод расчета объема финансового потока	4.1. Итоговый, или суммарный, финансовый поток 4.2. Чистый финансовый поток
5. Виды финансово-хозяйственной деятельности	5.1. Финансовый поток от текущей деятельности 5.2. Финансовый поток от инвестиционной деятельности 5.3. Финансовый поток от финансовой деятельности
6. Отношение к организации	6.1. Внешний финансовый поток 6.2. Внутренний финансовый поток
7. Масштаб обслуживания финансово-хозяйственных процессов	7.1. Финансовый поток организации в целом 7.2. Финансовый поток отдельного структурного подразделения организации 7.3. Финансовый поток отдельной финансовой операции
8. Длительность	8.1. Краткосрочный финансовый поток 8.2. Среднесрочный финансовый поток 8.3. Долгосрочный финансовый поток
9. Периодичность	9.1. Периодический финансовый поток 9.2. Непериодический финансовый поток
10. Синхронность	10.1. Синхронный финансовый поток 10.2. Асинхронный финансовый поток
11. Риск	11.1. Рискованный финансовый поток 11.2. Нерискованный финансовый поток
12. Скорость	12.1. Быстрый финансовый поток 12.2. Медленный финансовый поток
13. Достаточность объема	13.1. Избыточный финансовый поток 13.2. Оптимальный финансовый поток 13.3. Дефицитный финансовый поток
14. Предсказуемость возникновения	14.1. Полностью предсказуемый финансовый поток 14.2. Недостаточно предсказуемый финансовый поток 14.3. Непредсказуемый финансовый поток
15. Возможность регулирования в процессе управления	15.1. Регулируемый финансовый поток 15.2. Нерегулируемый финансовый поток
16. Оценка во времени	16.1. Текущий финансовый поток 16.2. Будущий финансовый поток
17. Значимость	17.1. Приоритетный финансовый поток 17.2. Второстепенный финансовый поток

Третий инструмент стратегического финансового прогнозирования - математическая модель финансовых потоков, отражающая движение финансовых и материальных ресурсов коммерческой организации в стоимостном выражении (рис. 7).

Процесс стратегического финансового прогнозирования (рис. 8) включает в себя пять следующих элементов (этапов):

- долгосрочную оценку статического финансового состояния коммерческой организации;

- долгосрочную оценку динамического финансового состояния коммерческой организации;

- выявление тенденции изменения статического финансового состояния коммерческой организации и определяющих ее факторов;

┌───────────┐ ┌────────────────┐ ┌─────────────┐

│Сырье │ │Задолженность по│ │Задолженность│

│и материалы│<─────┤коммерческому │ │ ├─┐

│ │ │кредиту │ │ │ │

└┬──────────┘ └────────────────┘ └─────────────┘ │

│ /│\ /│\ │

│ │Оплата покупок │Выплата │

│ └────────────────┐│ссуды │

│ Покупка активов ││ │

│ ┌────────────────────┐││ │

│ \│/ │││ │

│ ┌──────────────────────────────┐ │││ │

│ │ Основные средства │ │││ │

│ │ и нематериальные активы │ │││ Ссуда │

│ └────────────┬─┬───────────────┘ │││┌────────┘

│ Амортизация│ │Продажа активов ││││

│ ┌────────────────┘ └───────────────────┐││││

│ │ ┌───────────────────┐│││││

│ │ Расходы на │ Начисления ││││││ ┌───────┐

│ │ ┌─────────────┤ заработной платы ││││││ │Выплата│

│ │ │оплату труда │и другие начисления││││││┌─>│налогов│

│ │ │ └─┬─────────────────┘││││││ └───────┘

│ │ │ ┌─────────┘ /│\ ┌─────┘│││││

│ │ │ │ Выплаты заработной │ ┌────┘││││ ┌─────────┐

│ │ │ │ платы и другие │ │┌────┘│││ │Выплата │

│ │ │ │ расходы │ \│/││┌────┘││┌>│процентов│

\│/ \│/ \│/ │ ┌──────┴───────┴─┴┴┴┐<───┘││ └─────────┘

┌─────────────┐│ │┌─────────────────┐├─────┘│ ┌──────────┐

│Незавершенное││ ││Денежные средства│├──────┘ │Выплата │

│производство ││ │└─────────────────┘├───────>│дивидендов│

└┬────────────┘│ └───────────────────┘ └──────────┘

│ │ /│\ /│\ /│\

│ │ │ │ │

│ Коммерческие и Инкассированы │ │

│ административные денежные │ │ └──────────────┐

│ расходы │ средства │ └──────────────┐ │

│ │ ┌────────┴────┐ Потери по │ │Эмиссия

│ │ │ Дебиторская │ сомнительным │ │капитала

│ │ │задолженность│ долгам │ │(акций)

│ │ └─────────────┘ │┌──┴────────┐

│ │ /│\ ││Собственный│

│ │ Продажи │ ││ капитал │

│ │ в кредит │ │└───────────┘

\│/ └───────────┐ │ │

┌────────────────────────┐\│/ │ │Продажа за

│Запасы готовой продукции├────────┴─────────────────┘наличные

└────────────────────────┘

Рис. 7.- Финансовые потоки коммерческой организации (предприятия)

- долгосрочное прогнозирование финансовых потоков коммерческой организации;

- разработку предложений по формированию или изменению финансовой стратегии коммерческой организации.

┌─────────────────────────────────────────────┐

│ Долгосрочная оценка статического финансового│

│ состояния предприятия │

└──────────────────────┬──────────────────────┘

\│/

┌─────────────────────────────────────────────┐

│Долгосрочная оценка динамического финансового│

│ состояния предприятия │

└──────────────────────┬──────────────────────┘

\│/

┌──────────────────────────────────────────┐

│Выявление тенденции изменения статического│

│ финансового состояния предприятия │

│ и определяющих ее факторов │

└─────────────────────┬────────────────────┘

\│/

┌────────────────────────────────────────────────┐

│ Долгосрочное целевое прогнозирование финансовых│

│ потоков предприятия │

└────────────────────────┬───────────────────────┘

\│/

┌────────────────────────────────────────────┐

│ Разработка предложений по формированию или │

│ изменению финансовой стратегии предприятия │

└────────────────────────────────────────────┘

Рис. 8.- Процесс стратегического финансового прогнозирования

Долгосрочная оценка статического финансового состояния коммерческой организации, отражающего положение ее активов, обязательств и собственного капитала на определенный момент времени (как правило, на конец года), предполагает его изучение за последние 5 лет и более.

Основная задача долгосрочной оценки статического финансового состояния заключается в отслеживании и контроле за достижением поставленных стратегических целей в финансовой сфере и обеспечении возврата к стадии принятия решений.

В качестве основного инструмента долгосрочной оценки статического финансового состояния коммерческой организации следует рассматривать коэффициентный (статический) анализ ее финансового состояния, в ходе которого производятся расчет и оценка значений наиболее важных финансовых коэффициентов:

1) оценки имущественного положения коммерческой организации;

2) оценки финансовой устойчивости коммерческой организации;

3) оценки платежеспособности и ликвидности коммерческой организации;

4) оценки деловой активности коммерческой организации.

Долгосрочная оценка динамического финансового состояния коммерческой организации, отражающего движение ее активов, обязательств и собственного капитала в течение определенного временного периода (как правило, в течение года), предполагает изучение ее финансовых потоков за последние 5 лет и более и включает в себя два основных направления:

1) анализ финансовых денежных потоков, т.е. анализ финансовых потоков, имеющих денежную форму;

2) анализ финансовых неденежных потоков, т.е. анализ финансовых потоков, денежной формы не имеющих.

Методический инструментарий долгосрочной оценки динамического финансового состояния коммерческой организации составляют следующие специальные способы и приемы экономического анализа: способ абсолютных величин, способ относительных величин, сравнение, группировка, табличный способ, балансовый способ, способ цепных подстановок.

Анализ финансовых денежных потоков выполняется в три этапа:

1) анализ результативного чистого денежного потока (чистого увеличения (уменьшения) денежных средств и их эквивалентов);

2) анализ чистых денежных потоков (чистых денежных средств) от каждого вида деятельности коммерческой организации;

3) анализ частных денежных потоков.

Анализ результативного чистого денежного потока ведется в разрезе видов деятельности коммерческой организации (текущей, инвестиционной и финансовой), предполагает выделение следующих его составляющих: чистого денежного потока от текущей деятельности, чистого денежного потока от инвестиционной деятельности и чистого денежного потока от финансовой деятельности и включает: трендовый и вертикальный анализ результативного чистого денежного потока, трендовый анализ его основных составляющих, а также определение влияния факторов (т.е. составляющих) на его отклонение.

Анализ чистых денежных потоков от каждого вида деятельности коммерческой организации включает в себя трендовый и факторный анализ чистых денежных потоков, а также трендовый и вертикальный анализ суммарных денежных притоков и оттоков. При этом его особенностью является тот факт, что структуры суммарных денежных притоков и суммарных денежных оттоков анализируются в отдельности.

По окончании анализа финансовых денежных потоков делается обобщающий вывод, объединяющий в себе частные выводы, сделанные на каждом этапе анализа, а также в случае необходимости разрабатывается комплекс рекомендаций, направленных на оптимизацию финансовых денежных потоков в целях улучшения финансового состояния организации, которое определяется конкретными результатами анализа.

Долгосрочное прогнозирование финансовых потоков направлено на разработку финансовых прогнозов долгосрочного характера, т.е. на 5 лет и более, реализация которых, в свою очередь, должна вести к достижению долгосрочных, то есть стратегических, целей коммерческой организации в сфере финансов.

Его результатом является разработка предложений, направленных на формирование или изменение финансовой стратегии - долгосрочной (на 5 лет и более) программы действий коммерческой организации в сфере финансов, рассматриваемой как одной из подстратегий в составе ее стратегии развития (бизнес-стратегии, корпоративной стратегии).

Очевидно, что финансовая стратегия требует основательной проработки со стороны стратегического финансового прогнозирования, и прежде всего в следующих аспектах финансовая стратегия должна:

- быть направлена на увеличение рыночной стоимости коммерческой организации в целом;

- обеспечивать устойчивый рост объемов производства;

- вести к обеспечению устойчивости инвестиционной активности;

- способствовать устойчивости инновационной активности;

- быть согласована и, соответственно, не противоречить другим подстратегиям (производственной, маркетинговой, кадровой);

- учитывать интересы отдельных групп заинтересованных хозяйственной деятельностью коммерческой организации лиц.

Все перечисленные выше аспекты финансовой стратегии коммерческой организации, требующей детальной проработки со стороны стратегического финансового прогнозирования, в конечном итоге связаны с обеспечением долгосрочной устойчивости финансового состояния коммерческой организации и, соответственно, финансовой привлекательности.

3.2 Основные направления формирования и использования финансовых ресурсов предприятия

Современные компании имеют в своем распоряжении обширный арсенал для разработки и проведения эффективной финансовой политики, способствующей динамичному развитию компании, упрочению ее положения на рынке и в идеале сочетающей высокую доходность с низким риском

В целях экономической защиты интересов ООО «Онлайн Трейд» и повышения уровня управляемости финансовыми рисками руководству предприятия необходимо использовать следующие мероприятия:

1. Полное страхование подрядных работ на объектах ООО «Онлайн Трейд», страхование работников, основных средств, гражданской ответственности третьих лиц;

2. Бюджетирование деятельности ООО «Онлайн Трейд»;

3. Совершенствование информационно-аналитической базы деятельности ООО «Онлайн Трейд»;

4. Постоянное развитие собственных производственных мощностей, приобретение современных технологий для наращивания объемов продаж, выполняемых собственными силами;

5. Обязательная разработка в составе бизнес-планов раздела по оценке финансовых рисков;

6. Повышение уровня мониторинга платежеспособности гаранто - и кредитополучателей, получение возможности открытия кредитных линий (лимитов кредитования) вместо получения разовых кредитов;

7. Совершенствование договорных отношений, снижение уровня кредиторской задолженности заказчиков за выполненные ООО «Онлайн Трейд» обязательства.

При принятии управленческих решений весьма важно отслеживать темпы роста выручки от продаж и величины производственных запасов.

В случае превышения темпов роста последних рекомендуются следующие действия:

- оптимизировать величину запасов посредством использования соответствующих моделей;

- установить систему нормирования запасов в организации;

- оценить качество работы отдела снабжения (не наблюдается ли заведомое увеличение партий поставок).

Такие действия позволят более целенаправленно формировать материальные ресурсы, не допуская накапливания излишних товарных запасов.

Важным вопросом в управлении является повышение эффективности использования запасов, с целью которого необходимо:

1) отслеживать качество поставляемых запасов;

2) контролировать условия хранения и транспортировки запасов.

Одним из направлений совершенствования финансовой политики ООО «Онлайн Трейд» рекомендуем руководству обратить внимание на разработку и усовершенствование кредитной политики и претензионной работы. Также в целях экономической защиты интересов ООО «Онлайн Трейд» и повышения уровня управляемости финансовыми рисками руководству предприятия необходимо использовать следующие мероприятия:

1. Полное страхование подрядных работ на объектах ООО «Онлайн Трейд», страхование работников, основных средств, гражданской ответственности третьих лиц;

2. Бюджетирование деятельности ООО «Онлайн Трейд»;

3. Совершенствование информационно-аналитической базы деятельности ООО «Онлайн Трейд»;

4. Постоянное развитие собственных производственных мощностей, приобретение современных технологий для наращивания объемов продаж, выполняемых собственными силами;

5. Обязательная разработка в составе бизнес-планов раздела по оценке рисков;

6. Повышение уровня мониторинга платежеспособности гаранто - и кредитополучателей, получение возможности открытия кредитных линий (лимитов кредитования) вместо получения разовых кредитов;

7. Совершенствование договорных отношений, снижение уровня кредиторской задолженности заказчиков за выполненные ООО «Онлайн Трейд» работы.

Следовательно, разработка и проведение эффективной финансовой политики будет способствовать динамичному развитию компании и упрочению ее положения на рынке.

Заключение

На основе проведенного исследования в данной курсовой работе, можно сделать следующие выводы.

Финансовое планирование с позиции финансовой стратегии, тактики и политики, разработки мероприятий в области совершенствования бизнес-процессов, определения основных приоритетов распределения финансовых ресурсов, представлено в виде совокупности мер развития и совершенствования финансово-хозяйственной деятельности коммерческого предприятия и реализации продукции, работ, услуг, которые пользуются спросом на рынке, определения путей по достижению оптимальных финансовых результатов при ограниченном риске.

Формирование финансовых ресурсов и их рациональное использование по отдельным аспектам финансовой деятельности коммерческой организации характеризуется разнообразием методов, приемов и инструментов.

Порядок формирования и использования финансовых ресурсов предприятия определяется собственниками предприятия, исполнение возлагается обычно на финансовые службы, производственные структуры, подразделения и отдельных работников.

Во второй главе курсовой работы рассмотрены основные аспекты формирования и использования финансовых ресурсов на примере общества с ограниченной ответственностью «Онлайн Трейд».

В ходе проведенного анализа деятельности предприятия с целью повышения качества формирования и использования финансовой ресурсной базы предприятия, были предложены в работе следующие мероприятия:

-страхование работников, основных средств, и гражданской ответственности третьих лиц;

-бюджетирование деятельности предприятия;

-совершенствование информационно-аналитической базы деятельности предприятия;

-финансирование развития собственных производственных мощностей;

-разработка современных технологий;

-повышение мониторинга платежеспособности гаранто - и кредитополучателей с целью получения возможности открытия кредитных линий вместо разового кредитования;

-совершенствование договорных отношений, снижение уровня кредиторской задолженности заказчиков.

Таким образом, цель, поставленная в начале работы, достигнута, и, задачи по ее достижению решены в полном объеме.

Список использованных источников

1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05 августа 2000 г. № 117-ФЗ (в редакции от 06.04.2020) // СПС «Консультант Плюс», (дата обращения 15.10.2020 г.)
2. Федеральный от 27.07.2010 N (ред. от 18.07.2020) консолидированной финансовой отчетности"//СПС Плюс» (дата обращения 15.10.2020 г.)
3. Артеменко В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие.// В.Г. Артеменко - М.: Дело-сервис, 2017.– 453 с.
4. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта // И.Т. Балабанов - М.: Финансы и статистика, 2018.–562 с.
5. Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: учебник для вузов. 2-е изд. Стандарт третьего поколения.// Ю.М. Бахрамов, СПб.: Питер, 2016. – 476 с.
6. В.Б. Учетная организации / Гуккаев. М.: 2017.- 192 с.
7. Евстигнеева О. А. (канд. экон. наук; доцент кафедры "Финансы и кредит"; Тольяттинский государственный университет).   О финансовой политике предприятия / О. А. Евстигнеева* // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. - 2018. - № 4 (30). - С. 99-103.
8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. // О.В. Ефимова - М.: Бухгалтерский учет, 2019.–472 с.
9. Зинина М.Н. Цели и задачи финансового менеджмента // Менеджмент в России и за рубежом // М.Н. Зинина – 2016. – № 6 – С 26 – 29.
10. Керимов В.Э. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник. // В.Э Керимов – М.: Дашков и Ко, 2018. – 686 с.
11. Ковалѐв В.В. Курс финансового менеджмента: учеб. 2-е изд., перераб.и доп. // В.В. Ковалев - М.: Проспект, 2015. –480 с.
12. Когденко В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика. Практикум: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики и управления / В.Г. Когденко, М.В. Мельник. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. –159 с.
13. Колесов А.С. Об оценке эффективности финансовой политики // Финансы // А.С. Колесов, 2017. – № 11. –С. 43 - 48.
14. Колчина Н.В. Финансы предприятий: учебник.// Н.В. Колчина - М.: ЮНИТИ, 2019. – 434 с.
15. Лапуста М.Г. Финансы предприятия (организации): учебник.// М.Г. Лапуста – М.: ИНФРА-М, 2015. – 536 с.
16. Львова Н.А. Финансовая диагностика предприятия. Монография /Под ред. В.В.Иванова. – М.: Проспект, 2015. – 301 с.
17. Львова, Учетная политика / И.Н. М.: Магистр, 2018. – 271 с.
18. Мочалова Л.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие.// Л.А. Молчанова. М.: КНОРУС, 2016.– 384 с.
19. О.В. Моделирование как формирования учетной политики организации / Наговицына // Аудит и финансовый 2019.- № 5. 66-72.
20. Наумова Е.А. Финансовая политика как фактор эффективного развития предприятия // РЕГИОН: системы, экономика, управление. 2019. – № 3. – С. 157.
21. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия: учебник.||Е. Ф. Тихомиров – М.: Академия, 2018. – 298 с.
22. Ушаков В.Я. Финансовая политика предприятия: учебное пособие / В.Я. Ушаков; Моск. ун-т им. С. Ю. Витте. Каф. финансов и кредита. М.: изд. «МУ им. С.Ю. Витте», 2015. –242с.
23. Финансовая политика в сфере инноваций: проблемы формирования и реализации: Монография / под общ. ред. О.Н. Владимировой. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 230 с.
24. Шальнева М.С. Финансовая политика как фактор развития компании // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2018. –№ 1. –С. 9 - 17.
25. ООО Онлайн Трейд, Официальный сайт// Режим доступа: URL: htpp://onlain.treid.ru

Приложения

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

на

31 декабря

20

19

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

Организация

ООО «ОНЛАЙН ТРЕЙД»

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической деятельности

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384 (385)

Местонахождение (адрес)

		На	31 декаб				На 31 декабря			На 31 декабря
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20		19	г.3		20	18	г.4	20	17	г.5
	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы	0					0			0
	Результаты исследований и разработок	0					0			0
	Основные средства	920780					936140			897900
	Доходные вложения в материальные ценности	0					0			0
	Финансовые вложения	0					0			0
	Отложенные налоговые активы	0					0			0
	Прочие внеоборотные активы	0					0			0
	Итого по разделу I	920780					936140			897900
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	313170					483980			435582
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0					0			0
	Дебиторская задолженность	285950					306680			276012
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	0					0			0
	Денежные средства и денежные эквиваленты	16110					6530			5877
	Прочие оборотные активы	0					0			0
	Итого по разделу II	615390					814050			732645
	БАЛАНС	1536170					1750190			1630544

Продолжение приложения 1

Форма 0710001 с. 2

		На	31.12				На 31 декабря			На 31 декабря
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20		19	г.3		20	18	г.4	20	17	г.5
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	200					200			200
	Переоценка внеоборотных активов	0					0			0
	Добавочный капитал (без переоценки)	696130					336410			358122,2
	Резервный капитал	0					0			0
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	411900					528900			476010
	Итого по разделу III	1108230					865510			834332,2
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	0					0			0
	Заемные средства	5180					5580			5022
	Отложенные налоговые обязательства	0					0			0
	Оценочные обязательства	0					0			0
	Прочие обязательства	0					0			0
	Итого по разделу IV	5180					5580			5022
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	0					0			0
	Заемные средства	219560					556360			500724
	Кредиторская задолженность	203200					322740			290466
	Доходы будущих периодов	0					0			0
	Оценочные обязательства	0					0			0
	Прочие обязательства	0					0			0
	Итого по разделу V	422760					879100			791190
	БАЛАНС	1536170					1750190			1630544

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах

за

20

19

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710002

Дата (число, месяц, год)

Организация

ООО «ОНЛАЙН ТРЕЙД»

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической деятельности

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384 (385)

		За							За
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20			19	г.3			20			18	г.4
	Выручка 5	709840							674520
	Себестоимость продаж	(	383624					)	(	373766					)
	Валовая прибыль (убыток)	326216							300754
	Коммерческие расходы	(	20992					)	(	20624					)
	Управленческие расходы	(	205364					)	(	185478					)
	Прибыль (убыток) от продаж	99860							94652
	Доходы от участия в других организациях	0							0
	Проценты к получению	0							0
	Проценты к уплате	(	0					)	(	0					)
	Прочие доходы	0							0
	Прочие расходы	(	20420					)	(	20180					)
	Прибыль (убыток) до налогообложения	79440							74472
	Текущий налог на прибыль	(	15888					)	(	14894,4					)
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	0							0
	Изменение отложенных налоговых обязательств	0							0
	Изменение отложенных налоговых активов	0							0
	Прочее	0							0
	Чистая прибыль (убыток)	63552							59577,6