![](/stc/img/evkova.png)
Анализ движения денежных средств. Структура движения денежных средств. Взаимосвязь чистой прибыли и движения денежных средств. (1. Теоретические и методологические аспекты анализа денежных средств)
Содержание:
ВВЕДЕНИЕ
Важным финансовым элементом в денежном обращении любой страны является денежные средства, они же и являются основной экономической единицей, в виде наличного и безналичного расчета.
Денежные средства занимают особое место в постановке целей денежной политики того или иного государства, именно поэтому требует тщательного изучения всех ее составляющих, в том числе, агрегатов.
Движение денежных потоков представляет собой непрерывный во времени процесс распределенный и сбалансированный в хозяйственной деятельности.
На сегодня главной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизация во времени.
При этом управление денежными средствами требует осуществления предварительного анализа, конкретных расчетов и мероприятий.
В связи с этим содержание анализа движения денежных потоков предприятия сводится к процессу выработки управляющих воздействий на движение денежных ресурсов и капитала с целью повышения эффективности их использования и приращения.
Для обеспечения постоянной платежеспособности предприятием разрабатывается политика управления денежными активами, которая заключается в оптимизации их величины.
Актуальность этих проблем и определила выбор тему курсовой работы.
Объектом исследования является ООО «Шоколадница».
Предмет исследования совокупность теоретических и практических аспектов анализа формирования и движения денежных потоков.
Целью курсовой работы является разработка способов повышения эффективности использования денежных средств на примере ООО «Шоколадница».
Для достижения данной цели требуется решение следующих задач:
- раскрыть методику анализа движения денежных средств;
- рассмотреть особенности анализа денежных средств на примере ООО «Шоколадница»;
- провести анализ движения денежных средств и разработать способы повышения эффективности использования денежных средств на примере ООО «Шоколадница».
В работе использованы следующие методы: диалектический, монографический, экономико-математический, статистический, метод сравнения группировки, балансовый метод.
1. Теоретические и методологические аспекты анализа денежных средств
1.1. Экономическая сущность и функции денежных средств
Денежные средства – средства организации, представляющие собой аккумулированные в денежной форме активы организации, находящиеся в кассе, на расчетных, валютных и специальных счетах в банках, переводы в пути, а также финансовые вложения организации[1].
Денежные средства находятся в постоянном движении. Ими рассчитываются с поставщиками и подрядчиками, покупателями, заказчиками, бюджетом и внебюджетными фондами, банками, работниками, различными юридическими и физическими лицами.
Денежные средства являются единственным видом оборотных средств, обладающим немедленной способностью выступать средством платежа по обязательствам предприятия, то есть абсолютной ликвидностью. Поэтому именно их объемом определяется платежеспособность предприятия. Для определения уровня абсолютной ликвидности, объем денежных средств сопоставляется с размером текущих обязательств предприятия.
Поток денежных средств – экономический термин, который подразумевает движение денег в различных направлениях[2]. Все денежные потоки от определенной компании должны указываться в ее финансовом отчете, чтобы можно было составить прогноз дальнейшего развития бизнеса, оценить перспективность инвестирования денег и так далее.
В зависимости от динамики изменения потока денежных средств, предприниматель принимает различные решения относительно увеличения объемов своего бизнеса или его защиты от убытков.
Наиболее распространенные классификации потока денежных средств подразделяют его на две группы по двум критериям. Первый критерий – по вовлеченности физического лица или предпринимателя в процесс получения потока денежных средств, второй – по направлению движения потока денежных средств.
По первому критерию поток денежных средств может быть активным и пассивным, по второму критерию он может быть направлен в колонку дохода или в колонку расхода балансовой ведомости (то есть у компании часть потока денежных средств формирует доход, а часть расходуется, оплачивая пассивные отчисления).
Деньги выступают активным элементом и составной частью всего воспроизводственного процесса, обслуживая все его фазы (производство, распределение — первичное и вторичное, обмен и использование), поэтому они входят в систему производственных отношений.
Функционируя в системе производственных отношений и обеспечивая движение стоимости ВВП и НД, деньги отражают определенную сторону объективной хозяйственной деятельности, т.е. выступают экономической категорией.
Функции денег рассматриваются как проявление их сущности и выполняются только при участии людей. Выполнение деньгами функций зависит от множества факторов: видов денег, денежных систем, темпов инфляции.
Выделяют пять основных функций денег:
1. Мера стоимости;
2. Средство обращения;
3. Средство платежа;
4. Средство накопления;
5. Мировые деньги.
Мера стоимости - одна из функций денег, которая помогает измерить и выразить стоимость вещи в денежном эквиваленте, присваивая ей таким способом форму цены. Основные назначения данной функции - измерение и выражение стоимости товара. С позиции логики это объясняется тем, что цену вещи невозможно выразить по-иному, чем просто сравнить ее с другим товаром (последний должен иметь общепризнанную стоимость).
Мера стоимости - функция, влияние которой не зависит от желания правительства той или иной страны. Масштаб цены является выражением стоимости товара (вещи) и имеет юридический характер[3].
В большинстве научных работ, изучающих меру стоимости и особенности ее формирования, основной упор делается на золото. Считается, что основная функция металла - обеспечить денежное выражение цены всех товаров, сделать их количественно и качественно сравнимыми друг с другом. Со временем для простоты обращения общество отказалось от золота, передав функцию меры стоимости более удобному эквиваленту - деньгам.
Основная функция денег - это мера стоимости, то есть деньги позволяют не только сравнить цены различных товаров, но и точно измерить данный параметр. Благодаря этой функции можно увидеть, как товар соотносится с общим эквивалентом. При этом в качестве основы всегда выступает масштаб для сравнения (ценовой масштаб).
В последнее время именно деньги берут на себя функцию общего эквивалента, поэтому стоимость любой вещи можно выразить только через конкретную денежную единицу. При этом стоимость вещи, которая выражена во внутренней валюте, носит название цены.
Наличный и безналичный денежный оборот имеет несколько особенностей:
- наличные и безналичные формы денег имеют разных кругооборот;
- наличная и безналичная формы имеют разных участников, так как наличной формой оплаты пользуются, в основном, физические лица (население), а безналичной - субъекты предпринимательской деятельности;
- функции, которые выполняют наличные и безналичные деньги имеют разное содержание. Деньги в наличной форме выполняют функцию платежа, оборота и накопления, а функциями безналичных денег являются: платежная функция и функция, связанная с накоплением денег в виде остатков на счетах в банках;
- расчеты, осуществляемые в безналичной форме могут легче контролироваться.
В функции средства платежа деньги используются для обслуживания кредитных отношений, а также при совершении платежей, которые не предполагают получения какого-либо эквивалента. В этой функции деньги опосредуют не только движение товаров, но и движение капитала. Деньги в функции средства платежа используются для:
- погашения долговых обязательств;
- предоставления и погашения кредитов;
- выплаты заработной платы;
- оплаты налогов;
- осуществления коммунальных платежей.
В функции средства накопления (сбережения) деньги используются для образования резерва покупательного и платежного средства. Выполнение деньгами функции средства накопления обусловлено потребностями в расширенном общественном воспроизводстве, дорогостоящем потреблении.
Так, товаропроизводитель, желая приобрести дорогостоящее оборудование, должен прибегнуть к накоплению, т.е. после реализации товара не обращать денежную выручку в новый товар. С расширением товарного хозяйства, превращением его в непрерывно воспроизводящуюся систему отношений возникает необходимость создания страховых запасов не в натуральном виде, а в более компактном и универсальном денежном облике.
Таким образом, главная цель коммерческой организации – увеличить свою долю на рынке и, соответственно, прибыль. Она достигается грамотным управлением средствами и принятием верных управленческих решений.
Стремление к увеличению экономической эффективности протекающих на фирме процессов обуславливает необходимость правильного управления капиталом, то есть всеми финансами.
1.2 Методы анализа денежных потоков
Чтобы провести анализ отчёта о движении денежных средств нужно рассчитать и проанализировать финансовые коэффициенты на базе величины чистого денежного потока от текущей деятельности.
Основные задачи анализа денежных потоков:
- оперативный, повседневный контроль над сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;
- контроль над целевым использованием денежных средств;
- контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, поставщиками и персоналом;
- своевременная сверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
- анализ состояния абсолютной ликвидности предприятия;
- способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.
Информационной базой анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является бухгалтерский баланс предприятия и отчет о движении денежных средств.
Главная цель проведения анализа денежных средств состоит в оценке способности организации зарабатывать эти средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления собственных расходов[4].
В настоящее время используются два основных метода, которые сложились в мировой практике и применяются для подготовки отчетных документов о движении денежных потоков. Отличаются они в основном исходными характеристиками, которые берутся за основу при расчете.
Прямой метод. В основе лежит анализ движения капитала на счетах, принадлежащих организации. Метод наглядно демонстрирует, откуда поступают средства и куда расходуются. Он позволяет установить наиболее затратную деятельность предприятия и выявить самые прибыльные решения. При расчете прибыли прямым методом не учитываются некоторые статьи расходов: налоговые отчисления, расходы на амортизацию оборудования, штрафы и санкции, проценты по кредитам, а также возврат заемных средств.
В основе косвенного метода лежит получение информации, которая характеризует основной денежный поток организации за определенный период. В качестве источника сведений используются баланс и финансовые отчеты.
Косвенный метод используется для расчетов чистого потока, он удобен для анализа хозяйственной деятельности компании. Так как при расчете за основу берутся отчетные документы и баланс, метод дает возможность установить связь между всеми видами деятельности, в которую вовлечена организация, а также увидеть, как формируется чистая прибыль, и как экономические процессы влияют на активы[5].
Прямой метод анализа денежных потоков основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период[6]. При этом операции группируются по трем видам деятельности:
- Текущая (операционная) деятельность – получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;
- Инвестиционная деятельность – движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;
- Финансовая деятельность – получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.
Денежный поток от операционной деятельности – это сумма, которая остается после вычета оборотных средств и расходов на амортизацию.
По сути, этот денежный поток – это чистая прибыль за определенный период времени. Обычно она рассчитывается за стандартный отчетный год.
Косвенный метод носит скорее теоретический характер. Суть метода заключается в том, что по тем операциям, где, прибыль получена, а деньги не поступили, делается отрицательная корректировка на сумму не поступления; в случае, когда определенные расходы списаны на себестоимость, а реального оттока денежных средств не наблюдается, делается положительная корректировка.
Чистые денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом.
В свою очередь использование косвенного метода расчета ЧДПТ позволяет показать, за счет каких не денежных статей величина чистой прибыли (убытка), заявленной организацией в отчете о финансовых результатах, отличается от величины ЧДПТ. Нередко случается, что предприятие в условиях использования метода начисления имеет существенную прибыль и вместе с тем низкую платежеспособность.
Рассмотрим коэффициенты эффективности использования денежных средств.
Коэффициент достаточности чистого денежного потока является одним из важнейших показателей, определяющих достаточность создаваемого организацией чистого денежного потока, с учетом финансируемых потребностей.
Формула для расчета коэффициента достаточности чистого денежного потока[7]:
Кддп = ЧДПтд / (ЗК+З+Д), (1)
Где, ЧДПтд - чистый денежный поток по текущей деятельности за период;
ЗК - выплаты по долго- и краткосрочным кредитам и займам за период;
З - прирост (снижение) остатка материальных оборотных активов за период;
Д - дивиденды, выплаченные собственникам организации за период.
Если значение коэффициента достаточности чистого денежного потока больше или равно единице, это означает, что чистый денежный поток текущего периода был достаточным для увеличения стоимости внеоборотных активов и выплаты дивидендов.
Оценка эффективности использования денежных средств производится с помощью различных коэффициентов рентабельности, таких например как:
- Коэффициент рентабельности положительного денежного потока:
КПДП = Пч / ДПп, (2)
Где, Пч - чистая прибыль организации за период; ДПп - положительный денежный поток за период;
- Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств
КПДП = Пч / ДСср, (3)
Где, ДСср- средний остаток денежных средств за период;
- Коэффициент оборачиваемости среднего остатка денежных средств за период:
КПДП = Вн / ДСср, (4)
Где, Вн- выручка нетто от продаж за анализируемый период;
- Коэффициент рентабельности оттока денежных средств
КПДП = Пч / ДПо, (5)
Где, ДПо - отрицательный денежный поток за период.
Коэффициенты рентабельности денежных потоков можно исчислять, используя как показатель чистой прибыли организации, так и другие показатели прибыли (прибыли от продаж, прибыли до налогообложения), а вместо показателя чистого денежного потока использовать показатель отрицательного денежного потока.
Таким образом, рассмотренная система показателей позволяет расширить традиционный набор финансовых коэффициентов, сделав упор при этом на анализ денежных потоков организации.
2. Особенности анализа денежных средств на примере ООО «Шоколадница»
2.1 Краткая характеристика деятельности и основные технико-экономические показатели
Официальное название ООО «Шоколадница».
Общество с ограниченной ответственностью «Шоколадница» зарегистрировано 1 декабря 2008 года.
Основным видом деятельности является: «Деятельность ресторанов и кафе».
Дополнительные виды деятельности компании:
- неспециализированная оптовая торговля пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями;
- розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями.
Организационно-правовая форма — общества с ограниченной ответственностью.
Основные экономические показатели деятельности ООО за 2015 - 2016 г.г. приведены в таблице 1.
Таблица 1 - Экономические показатели деятельности ООО «Шоколадница» за 2015-2016 г.г.(тыс.руб.)
Показатели |
2015 г. |
2016 г. |
2016 г.к 2015 г. |
|
Абсолютное отклонение, +/-, тыс. руб. |
Темп прироста, % |
|||
Выручка от продаж |
55958 |
38344 |
-17614 |
-31,47 |
Себестоимость продаж |
48345 |
33598 |
-14747 |
-30,50 |
Прибыль от продаж |
5098 |
4050 |
-1048 |
-20,55 |
Чистая прибыль |
2534 |
478 |
-2056 |
-81,13 |
Затраты на 1 руб. выручки, руб. |
0,97 |
0,88 |
-0,09 |
-9,2 |
Рентабельность продаж, % |
13,72 |
2,90 |
-10,82 |
-78,86 |
Рентабельность организации, % |
7,34 |
0,59 |
-6,75 |
-91,96 |
Среднегодовая стоимость имущества |
12651 |
11915 |
-736 |
-5,82 |
Среднегодовая стоимость основных средств |
3581 |
3804 |
+223 |
6,2 |
Среднегодовая стоимость оборотных активов |
12651 |
8111 |
-4540 |
-35,88 |
Рентабельность капитала, % |
16,55 |
1,20 |
-15,35 |
-92,75 |
Фондоотдача, руб. |
9,14 |
9,07 |
-0,07 |
-0,76 |
Среднегодовая стоимость собственного капитала |
10203 |
10681 |
+478 |
4,6 |
По данным таблицы видно, что показатели в 2016 году в сравнение с 2015 году по организации ООО «Шоколадница», значительно снизились.
По этой же причине прибыль от продаж в 2016 г. значительно сократилась по сравнению с прошлым годом и составила 4050 тысяч рублей, что на 20,5 % меньше прошлого года. Чистая прибыль в отчетном году также сократилась по сравнению с 2015 г. на 2056 тысяч рублей или на 81,13%.
Как видно из приведенных данных, выручка от продаж в 2016 г. составила 38344 тысяч рублей, что меньше прошлогоднего значения на 17614 тысяч рублей, или на 31.47 %.
Темпы роста себестоимости продукции значительно больше по сравнению с темпами роста выручки – 13.02 %. По этой причине затраты на 1 руб. выручки увеличились с 0.86 руб. в 2015 г. до 0.97 руб. в 2015 г.
Рентабельность продаж в 2016 г. составила 2,90 %, по сравнению с прошлым годом данный показатель сократился на 10,82 процентных пункта.
Рентабельность организации в 2016 г. сократилась по сравнению с 2015 г. на 6,75 процентных пункта и составила 0,59 %.
По экономическим данным деятельности предприятия ООО «Шоколадница» можно сказать, что организация является средним предприятием, оно развивается и расширяется, даже не смотря на то что в 2016 году ухудшились почти все показатели финансово-хозяйственной деятельности.
ООО «Шоколадница» необходимо и дальше стремится к снижению себестоимости, так как снижение себестоимости продукции – важнейший источник роста прибыли предприятий, а соответственно и эффективности производства и продаж продукции.
Организационная структура ООО «Шоколадница» представлена на рисунке 1.
Генеральный директор
Директор филиала
Отдел продаж
Административный отдел
Отдел продаж
Начальник отдела
Супервайзер
Торговый представитель
Главный бухгалтер
Старший бухгалтер
Бухгалтерия
Логисты
Водители
Начальник отдела
Специалист
по маркетингу
Специалист
по сбыту
Рисунок 2.1 - Организационная структура ООО «Шоколадница»
В управлении организацией в ООО «Шоколадница» применяется линейно-функциональная организационная структура управления. Основу линейно-функциональных структур составляет так называемый «шахтный» принцип построения и специализация управленческого процесса по функциональным подсистемам организации.
По каждой из них формируется иерархия служб («шахт»), пронизывающая всю организацию сверху донизу.
Результаты работы каждой службы аппарата управления организацией оцениваются показателями, характеризующими выполнение ими своих целей и задач.
Ответственность за организацию ведения бухгалтерского учета и хранения бухгалтерской документации в ООО «Шоколадница» несет главный бухгалтер.
В ООО «Шоколадница» бухгалтерский учет ведется в регистрах, предусмотренных автоматизированной системой ведения бухгалтерского учета «1С: Бухгалтерия 8.2».
Регистры бухгалтерского учета, составленные автоматизированным способом, выводятся на печать по окончании каждого отчетного периода в течение 2 рабочих дней и подписываются ответственными лицами.
При необходимости бухгалтерские регистры выводятся на печать до истечения отчетного периода.
2.2 Анализ состава и структуры денежных средств
Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков.
Основной целью оценки является поиск причин недостатка (избытка) денежных средств организации, выявление источников их поступлений и эффективность их использования.
При оценке потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая.
На основании показателей отчета о движении денежных средств ООО «Шоколадница» проведем оценку денежных потоков в таблице 2.
Таблица 2 - Оценка движения денежных средств, тыс.р.
Показатель |
2015 г. |
2016 г. |
Отклонение 2016 г. от 2015 г., (+,-) |
Денежные потоки от текущих операций |
|||
Поступления, всего |
1815 |
2715 |
900,00 |
в т.ч.: от продажи продукции, товаров, работ, услуг |
1815 |
2715 |
900,00 |
прочие поступления |
- |
- |
- |
Платежи, всего |
-939 |
-1733 |
-794,00 |
в т.ч.: поставщикам за сырьѐ, материалы, работы, услуги |
-425 |
-783 |
-358,00 |
связи с оплатой труда работников |
-325 |
-525 |
-200,00 |
процент по долговым обязательствам |
- |
-36 |
-36,00 |
налог на прибыль организации |
-189 |
-389 |
-200,00 |
Сальдо денежных потоков от текущих операций |
876 |
981 |
105,00 |
Денежные потоки от инвестиционных операций |
|||
Поступления, всего |
|||
в т.ч.: от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых активов) |
|||
Платежи, всего |
-215 |
-215 |
|
в т.ч.: в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов |
-215 |
-215 |
|
Сальдо денежных потоков от инвестиционной деятельности |
-215 |
-215 |
|
Денежные потоки от финансовых операций |
|||
Поступления, всего |
420 |
420 |
|
в т.ч. от выпуска акций, увеличения долей участия |
420 |
420 |
|
Платежи, всего |
|||
в т.ч.: на выплату дивидендов |
|||
Сальдо денежных потоков от финансовых операций |
420 |
420 |
|
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчѐтного периода |
350 |
122 |
-228 |
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчѐтного периода |
1226 |
1308 |
82 |
Сальдо денежных потоков за отчѐтный период |
876 |
1186 |
310 |
Таким образом по данным из таблицы 2 можно сказать, что наибольшей приток денежных средств в ООО «Шоколадница» наблюдается по текущим операциям.
Денежные потоки от текущих операций в 2016 году увеличились в сравнение с 2015 году. Увеличение произошло за счет продажи продукции фирмы ООО «Шоколадница».
По инвестиционным операциям в ООО «Шоколадница» можно сказать, что за 2015 год отсутствует
В ООО «Шоколадница» поступление денежных средств от инвестиционных операций в 2016 году имеют отрицательное значение. Платежи снизились до 0.
На 2015 г. предприятие не имело поступлений и выплат по финансовой деятельности.
Что касается 2016 года, то мы видим что денежные потоки от финансовой деятельности увеличились и на конец 2016 года составили 420 тыс. рублей.
Сальдо денежных потоков от всех видов деятельности на конец 2016 г. составило 1308 тыс. рублей.
Далее проведем детальный анализ структуры притоков и оттоков денежных средств в таблице 3.
Таблица 3 - Состав и структура притока денежных средств
Показатель |
2015 г. |
2016 г. |
Отклонение 2016 г. от 2015 г. |
|||
сумма, тыс.р. |
уд. вес, % |
сумма, тыс.р. |
уд. вес, % |
сумма, тыс.р. |
уд. вес, % |
|
Денежные притоки от текущих операций |
1815 |
100,00 |
2715 |
86,60 |
900 |
-13,40 |
Денежные притоки от инвестиционных операций |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Денежные притоки от финансовых операций |
- |
420 |
13,40 |
420 |
13,40 |
|
Сальдо денежных притоков за отчѐтный период |
1815 |
100 |
3135 |
100 |
1320 |
х |
Таким образом по проведенному анализу таблицы 2.4 можно сказать, что наибольший удельный вес в структуре притоков денежных средств в ООО «Шоколадница» в 2016 году занимают денежные потоки от текущих операций.
Наименьший удельный вес в 2016 году занимают денежные потоки от инвестиционных операций, которые отсутствуют на данном предприятие в анализируемом периоде.
Сальдо денежных притоков в ООО «Шоколадница» увеличилось в течение 2-х лет и составило на конец 2016 года 3135 тыс. рублей, что на 1320 тыс. рублей меньше значения в 2015 года.
Рассмотрим состав и структуру оттока денежных средств в таблице 4.
Таблица 4 - Состав и структура оттока денежных средств, тыс.р.
Показатель |
2015 г. |
2016 г. |
Отклонение 2016 г. от 2015 г. |
|||
сумма, тыс.р. |
уд. вес, % |
сумма, тыс.р. |
уд. вес, % |
сумма, тыс.р. |
уд. вес, % |
|
Денежные оттоки от текущих операций |
-939 |
100,00 |
-1733 |
88,96 |
-794 |
-11,04 |
Денежные оттоки от инвестиционных операций |
- |
- |
-215 |
11,04 |
-215 |
11,04 |
Денежные оттоки от финансовых операций |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Сальдо денежных оттоков за отчетный период |
-939 |
100 |
-1948 |
100 |
-1009 |
х |
Оттоки денежных средств происходили в основном за счет платежей поставщикам за сырье, материалы от основной деятельности.
По данным таблицы видно, что доля оттоков по текущей деятельности в общей структуре увеличилось на 11.04 %
Наблюдается сокращение оттоков по инвестиционной деятельности предприятия в 2016 г. по сравнению с 2015 годом, что является положительной динамикой.
Основным способом оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода оборота.
Для расчета привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода по счетам денежных средств для этого служит формула средних остатков.
Средние остатки = (121 + 403 + 30 + 246 + 1332) / (5-1) = 533 тыс.р.
Период оборота = (533 х 30 дней) / 586,50= 27 дней.
Денежные средства ООО «Шоколадница» способны оборачиваться за 27 дней.
Определим оптимальный остаток денежных средств в ИП Иванова Н.С по модели Баумоля-Тобина, если планируемый объем денежного оборота составит 2700 тыс. р., расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств - 150 р., уровень потерь альтернативных доходов при хранении денежных средств - 15 %.
Рассчитаем верхний предел остатка денежных средств организации:
С = тыс.р.
Верхний предел остатка денежных средств организации на конец 2016 г. в ИП Иванова Н.С составит 36,90 тыс.руб.
2.3 Анализ движения денежных потоков.
Для того чтобы раскрыть движение денежных средств в организации ООО «Шоколадница», оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования.
На основание бухгалтерской финансовой отчетности проведем анализ общего состояния денежных средств и активов в ООО «Шоколадница» в динамике за два года. Общее состояние денежных средств и активов ООО «Шоколадница» представлено в таблице 5.
Таблица 5 - Общее движение денежных средств ООО «Шоколадница» в 2015-2016 гг.
Показатели, тыс. руб. |
2015 |
2016 |
Абсолютное изменение, 2016 г. к 2015 г., тыс. руб. |
Относительное изменение, 2016 г. к 2015 г., % |
Денежные средства |
501 |
77 |
-424 |
-84,63 |
Касса |
17 |
10 |
-7 |
-41,18 |
Расчетный счет |
474 |
65 |
-409 |
-86,28 |
Кредиторская задолженность |
1448 |
984 |
-464 |
-32,04 |
Дебиторская задолженность |
1203 |
7461 |
6258 |
52,01 |
По данным анализа денежных средств на расчетном счету можно сказать, что движение данных денежных средств не стабильно, в данной организации это происходит из за того что клиентам и покупателям услуг компании ООО «Шоколадница» удобно расплачиваться за услуги наличными денежными средствами.
Что касается расхода денежных средств на расчетном счете, то для детального анализа их расходования необходимо просмотреть банковские выписки за соответствующие периоды.
О динамике остатков средств на расчетном счете можно сказать, что она вполне соответствует профилю предприятия. Для денежных средств на прочих (специальных) счетах в банке характерна тенденция в сторону их уменьшения.
Такое уменьшение денежных средств к концу отчетного периода, возможно, связано с уменьшением налогооблагаемой базы по налогу на имущество организаций, в которую входят и все денежные средства предприятия. Но в целом, наметившаяся тенденция к снижению величины денежных средств должна обратить на себя самое пристальное внимание руководства: величины денежных средств должно быть достаточно на осуществление текущей хозяйственной деятельности.
При анализе дебиторской и кредиторской задолжности предприятия можно сказать, что кредиторская задолжность на конец 2015 года уменьшилась по сравнению с предыдущими годами, а дебиторская задолжность увеличилась.
Кредиторская задолжность представляет собой для предприятия ООО «Шоколадница» долговую обязанность перед определенным объектом, какого либо физического лица, какого либо предприятия, организации или же фирмы, которая в указанный срок должна быть выплачена.
По анализу из таблицы 5 видно, что кредиторская задолжность на конец 2016 года снизилась, что превышает абсолютное уменьшение денежных средств, то есть можно сделать предварительный вывод, что на предприятии ООО «Шоколадница» имелись излишки денежных средств, которые не участвовали в обороте, то есть были «заморожены».
Проанализировав дебиторскую задолжность можно сделать вывод о том что дебиторская задолженность является одной из самых важных и неотъемлемых частей оборотных средств организации. Дебиторская задолженность – это далеко не всегда исключительно положительное явление для организации.
Далее в работе с помощью коэффициентного анализа рассмотрим уровни и отклонения плановых от базисных значений разных относительных показателей, имеющих отношения к денежным потокам, а так же рассчитаем коэффициенты эффективности использования денежных средств в ООО «Шоколадница».
Коэффициенты качества управления денежными потоками предприятия ООО «Шоколадница» за 2015-2016 г.г. приведены в таблице 6.
Таблица 6 - Коэффициенты качества управления денежными потоками предприятия ООО «Шоколадница» за 2015-2016 г.г.
Коэффициенты |
2015 год. |
2016 год. |
Абсолютное отклонение 2016 г. к 2015 г. |
Коэффициент достаточности чистого денежного потока |
192,41 |
173,82 |
-18,58 |
Коэффициент эффективности денежных потоков |
1,05 |
1,02 |
-0,03 |
Коэффициент рентабельности положительного денежного потока |
0,27 |
0,24 |
-0,03 |
Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств |
41,01 |
42,64 |
1,63 |
Коэффициент рентабельности чистого потока денежных средств |
0,42 |
0,48 |
0,05 |
На основание данных таблицы 6, сделаем вывод о том, что коэффициенты качества управления денежными потоками в период с 2015 г. по 2016 г. улучшалось. Об этом свидетельствуют данные коэффициентов.
Так, например, значение коэффициента достаточности чистого денежного потока, означает что ЧДП текущего периода будет достаточно для погашения обязательств, увеличения стоимости внеоборотных активов и выплаты дивидендов.
Значения коэффициентов эффективности денежных потоков показывают, что ООО «Шоколадница» может создавать самофинансовый доход. По данным таблицы видно, что значительно увеличился коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств.
На основание всего изложенного сформулируем вывод о том, что предприятие является финансово устойчивым, платежеспособным.
По данным анализа источников притока и оттока денежных средств ООО «Шоколадница» можно сказать, что за анализируемый период поступление денежных средств превышает расход денежных средств в организации. Видно, что основная часть денежных средств направлена на оплату товара (работ, услуг).
Даже не смотря на то, что доход предприятия преобладает над расходами, что поступление денежных средств в 2016 год снизилось в сравнение с 2015 годом.
3. Способы повышения эффективности использования денежных средств
Успех в сфере бизнеса во многом зависит от грамотного управления денежными средствами. Грубые ошибки в этом вопросе могут привести к целому ряду проблем. Вот почему многие предприниматели ставят перед собой задачу повышения эффективности использования имеющихся активов. При этом они преследуют несколько основных целей:
- увеличить объемы производства товаров и уровень их продаж;
- поддержать высокие темпы роста экономического потенциала компании;
- предотвратить вероятное банкротство и крупные финансовые провалы;
- повысить доходность компании;
- снизить объем общих затрат и так далее.
При этом каждая компания расставляет приоритеты по собственному усмотрению, с учетом задач на текущий момент времени и с учетом активного сегмента рынка. Скорость достижения цели во многом зависит от грамотного управления имеющимися активами.
Так, чтобы повысить эффективность использования ресурсов, важно выполнить следующие рекомендации:
- провести общий финансовый анализ компании и спланировать дальнейшую деятельность;
- обеспечить компанию необходимым объемом капитала, а также наладить управление им;
- грамотно распределить имеющиеся финансовые активы. Для этого особое внимание стоит уделить управлению финансами и формированию инвестиционной политики.
Оценив движение и состояние денежных средств в ООО «Шоколадница», нужно предложить и создать решения по эффективному использованию денежных средств.
В процессе анализа было выявлено, что в организации движение денежных средств не достаточно устойчиво. Временами преобладает то дефицит денежных средств, то временно свободные денежные средства.
Спад уровня денежного потока, свидетельствует о том, что предприятие становится не ликвидным и уровень платежеспособности уменьшается. Все это приводит к увеличению задолжности предприятия перед банками, поставщиками и подрядчиками, перед персоналом по оплате труда.
При избыточном денежном потоке происходит потери реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.
Причины такой не стабильности денежных средств является не грамотное управление и планирование денежными потоками.
Так в ООО «Шоколадница» руководство не планирует денежные потоки своей компании, это не грамотное руководство приводит к тому что в конце месяца у компании денег нет.
Недостаточное внимание к планированию и управлению денежными средствами приводит к снижению ликвидности, нарушаются сроки оплаты по выставленным счетам, портятся рабочие отношения с поставщиками и подрядчиками.
Для того чтоб в организации выровнять денежный поток нужно предложить ряд мероприятий по привлечению денежных средств и замедлению их расхода.
Для начала руководству ООО «Шоколадница» нужно обратить внимание на грамотное управление денежными потоками.
Управление денежными потоками в ООО «Шоколадница» можно представить как последовательность следующих этапов:
- Бюджетирование / скользящее планирование;
- Сбор информации о планируемых платежах;
- Проверка и утверждение платежей;
- Оперативное планирование платежами.
Уже на этапе бюджетирования, с учетом плана продаж и закупок, можно выявить реальные кассовые разрывы и принять необходимые меры.
Все предстоящие платежи должны планироваться так, чтобы вписываться в рамки фактического бюджета. Если идет превышение лимита, следует служебной запиской обосновать незапланированные расходы.
Все платежи не должны превышать возможность их погашения.
Соответственно, использование бюджетирования движений денежных средств помогает ответить на вопросы: кто, когда, на какие цели и сколько сможет потратить денежных средств.
Грамотное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие компании в процессе его деятельности путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.
Для того чтобы контролировать ликвидность компании и продуктивность использования денежных средств, организации ООО «Шоколадница» нужно ввести такой механизм как платежный календарь.
Составление платежного календаря позволяет заранее выявлять недостаток денежных средств, необходимых для проведения расчетов. Финансовый менеджер может осуществлять корректировку плана поступления платежей с учетом изменившейся ситуации, расставлять приоритеты в оплате.
В платежном календаре отображаются планируемые остатки денежных средств на начало и конец периода по каждому банковскому счету. Однако этих данных может быть недостаточно для анализа причин кассовых разрывов.
Поэтому в решении добавлена детализация по статьям, контрагентам, договорам и др. (таблица 7).
Таблица 7 - Платежный календарь, тыс.р.
Место хранения |
Данные о поступлении и расходовании средств |
На 01.01.2017 |
На 01.02.2017 |
|
Банковский счет 1 |
Начальный остаток |
1000 |
-200 |
|
Приход |
500 |
1000 |
||
Расход |
1700 |
500 |
||
Конечный остаток |
-200 |
300 |
||
Контрагент 1 |
Приход |
500 |
1000 |
|
Расход |
||||
Контрагент 2 |
Приход |
|||
Расход |
1700 |
|||
Банковский счет 2 |
Начальный остаток |
200 |
200 |
|
Приход |
50 |
40 |
||
Расход |
50 |
50 |
||
Конечный остаток |
200 |
190 |
||
Касса |
Начальный остаток |
100 |
50 |
|
Приход |
50 |
|||
Расход |
50 |
|||
Конечный остаток |
50 |
100 |
По анализу движения денежных средств в ООО «Шоколадница», выяснялось, что все значения в данном платежном календаре положительные, а это свидетельствует о том, что состояние компании ООО «Шоколадница» можно считать удовлетворительным.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведя анализ данной курсовой работы можно сделать выводы о проделанной работе.
Объектом исследования работы является ООО «Шоколадница».
По экономическим данным деятельности предприятия ООО «Шоколадница» можно сказать, что организация является среднем предприятием, оно развивается и расширяется, даже не смотря на то что в 2015 году ухудшились почти все показатели финансово-хозяйственной.
Денежные средства ООО «Шоколадница» представляют собой совокупность денег, находящихся в кассе и на банковских расчетных счетах.
Проанализировав общее движение денежных средств ООО «Шоколадница» за 2015-2016 год, можно составить вывод, что денежные средства находящиеся в кассе на конец отчетного периода не стабильны, и в каждом анализируемом году изменяются.
По анализу движения денежных средств в ООО «Шоколадница» можно сказать, что наибольшие притоки денежных средств наблюдаются по текущим операциям, оттоки денежных средств происходили в основном за счет платежей поставщикам за сырье, материалы от основной деятельности.
Доля оттоков по текущей деятельности в общей структуре составила 97,58 % на конец 2016 года.
Расчет коэффициентов эффективности денежного потока за 2 года показал, что показатели уменьшились в 2016 г. по сравнению с 2015 годом
По данным расчета чистого денежного потока предприятие на 2016 г. располагает большими средствами, чем в 2015 г.
По данным анализа денежных средств на расчетном счету можно сказать, что движение данных денежных средств не стабильно, в данной организации это происходит из-за того что клиентам и покупателям услуг компании ООО «Шоколадница» удобно расплачиваться за услуги наличными денежными средствами.
Что касается расхода денежных средств на расчетном счете, то для детального анализа их расходования необходимо просмотреть банковские выписки за соответствующие периоды.
По данным анализа источников притока и оттока денежных средств ООО «Шоколадница» можно сказать, что за анализируемый период поступление денежных средств превышает расход денежных средств в организации. Видно, что основная часть денежных средств направлена на оплату товаров (работ, услуг). Даже не смотря на то, что доход предприятия преобладает над расходами, что поступление денежных средств в 2016 год снизилось в сравнение с 2015 годом.
Чтобы повысить эффективность использования ресурсов, важно выполнить следующие рекомендации:
- провести общий финансовый анализ компании и спланировать дальнейшую деятельность;
- обеспечить компанию необходимым объемом капитала, а также наладить управление им;
- грамотно распределить имеющиеся финансовые активы. Для этого особое внимание стоит уделить управлению финансами и формированию инвестиционной политики
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
- Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 31.01.2016) // Собрание законодательства РФ. - 05.12.1994. - № 32. - ст. 3301.
- Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 05.04.2016) // Собрание законодательства РФ. - 07.08.2000. - № 32. - ст. 3340.
- Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 04.11.2014) «О бухгалтерском учете» // Собрание законодательства РФ. - 12.12.2011. - № 50. - ст. 7344.
- Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 30.12.2015) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 09.02.2016) // Собрание законодательства РФ. - 15.07.2002. - № 28. - ст. 2790.
- Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению» // Экономика и жизнь. - № 46. - 2000.
- Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» // Экономика и жизнь. - № 35. - 1999.
- Положение о правилах осуществления перевода денежных средств (утв. Банком России 19.06.2012 № 383-П) (ред. от 06.11.2015) (Зарегистрировано в Минюсте России 22.06.2012 № 24667) // Вестник Банка России. - № 34. - 28.06.2012.
- Александрова Н.С., Малышева В.В. Система нормативного регулирования расчетных операций предприятия // Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития. - 2014. - № 2. - С. 11 - 17.
- Бабаев Ю.А., Петров А.М., Мельникова Л.А. Бухгалтерский учет. - М.: Проспект, 2015. - 430 с.
- Богаченко В.М., Кириллова Н.А. Бухгалтерский учет. - Ростов на/Д: Феникс, 2016. - 544 с.
- Викторова Н.В. Документальное оформление фактов хозяйственной жизни экономического субъекта // Академический вестник. - 2013. - № 3. - С. 14 - 19.
- Девяева К.В. Анализ понятия «дебиторская задолженность» // Учет, анализ и аудит: проблемы теории и практики. - 2015. - № 14. - С. 46 - 52.
- Евстратова И.В. Корректировка дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет. - 2013. - № 2. - С. 23 - 27.
- Ипатова Е.Л. Учет расчетов с покупателями и поставщиками организации, методика аудиторской проверки дебиторской и кредиторской задолженности // Актуальные вопросы экономических наук. - 2015. - № 43. - С. 137 - 141.
- Киселева Н.В., Горелова Л.И. Денежные активы и бухгалтерский учет операций с денежными средствами организации // Инновационная наука. - 2015. - № 1. - С. 48 - 60.
- Кучинова Я.С., Боброва Е.А. Аналитический и синтетический учет расчетов с покупателями и заказчиками // Новая наука: опыт, традиции, инновации. - 2016. - № 1. - С. 111 - 117.
- Лешко В.П. Методика учета денежных средств и денежных документов // Российский экономический интернет-журнал. - 2013. - № 3. - С. 30.
- Молитвик В.Н. Проблемы анализа и управления дебиторской задолженностью предприятий // Экономика и управление: проблемы, решения. -2015. - № 10. - С. 57 - 59.
- Мустеева Д.М. Аудит денежных средств и контроль за кассовыми операциями // Молодой ученый. - 2014. - № 8. - С. 540 - 542.
- Рабинович А.М. Бухгалтерская отчетность коммерческой организации // Бухгалтерский учет. - 2014. - № 6. - С. 104 - 109.
- Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс.-3 – е изд., испр. / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА – М, 2013 - 320с.
- Ульянова Н.В. Методологические вопросы бухгалтерской отчетности: финансовые показатели сегментов продаж // Аудит и финансовый анализ. - 2015. - № 1. - С. 69 - 78.
- Фельдман И.А. Бухгалтерский учет. - М.: Юрайт, 2014. - 288 с.
Приложения
Приложение 1
Отчет о движении денежных средств |
|||||||||||||||
за |
20 |
16 |
г. |
||||||||||||
Коды |
|||||||||||||||
Форма по ОКУД |
0710004 |
||||||||||||||
Дата (число, месяц, год) |
31 |
03 |
15 |
||||||||||||
Организация |
ООО «Шоколадница» |
по ОКПО |
51268891 |
||||||||||||
Идентификационный номер налогоплательщика |
ИНН |
3604081214 |
|||||||||||||
Вид экономической деятельности |
по ОКВЭД |
15.13.1 |
|||||||||||||
Организационно-правовая форма / форма собственности |
Общество с |
65 |
16 |
||||||||||||
ограниченной ответственностью / частная |
по ОКОПФ/ОКФС |
||||||||||||||
Единица измерения: тыс.руб. / млн.руб. (ненужное зачеркнуть) |
по ОКЕИ |
384/385 |
Наименование показателя |
Код |
За |
год |
За |
год |
||||||||||
20 |
16 |
г. |
20 |
15 |
г. |
||||||||||
Денежные потоки от текущих операций Поступления - всего |
4110 |
2715 |
1815 |
||||||||||||
в том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг |
4111 |
2715 |
1815 |
||||||||||||
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей |
4112 |
- |
- |
||||||||||||
от перепродажи финансовых вложений |
4113 |
- |
- |
||||||||||||
прочие поступления |
4119 |
- |
- |
||||||||||||
Платежи - всего |
4120 |
( |
1733 |
) |
( |
939 |
) |
||||||||
в том числе: поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги |
4121 |
( |
783 |
) |
( |
425 |
) |
||||||||
в связи с оплатой труда работников |
4122 |
( |
525 |
) |
( |
325 |
) |
||||||||
процентов по долговым обязательствам |
4123 |
( |
36 |
) |
( |
- |
) |
||||||||
налога на прибыль организаций |
4124 |
( |
389 |
) |
( |
189 |
) |
||||||||
прочие платежи |
4129 |
( |
- |
) |
( |
- |
) |
||||||||
Сальдо денежных потоков от текущих операций |
4100 |
981 |
876 |
Форма 0710004 с.2
Наименование показателя |
Код |
За |
год |
За |
год |
||||||||||
20 |
16 |
г.1) |
20 |
15 |
г.2) |
||||||||||
Денежные потоки от инвестиционных операций Поступления - всего |
4210 |
- |
- |
||||||||||||
в том числе: от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) |
4211 |
- |
- |
||||||||||||
от продажи акций других организаций (долей участия) |
4212 |
- |
- |
||||||||||||
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам) |
4213 |
- |
- |
||||||||||||
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях |
4214 |
- |
- |
||||||||||||
прочие поступления |
4219 |
- |
- |
||||||||||||
Платежи - всего |
4220 |
( |
215 |
) |
( |
- |
) |
||||||||
в том числе: в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов |
4221 |
( |
215 |
) |
( |
- |
) |
||||||||
в связи с приобретением акций других организаций (долей участия) |
4222 |
( |
- |
) |
( |
- |
) |
||||||||
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам |
4223 |
( |
- |
) |
( |
- |
) |
||||||||
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива |
4224 |
( |
- |
) |
( |
- |
) |
||||||||
прочие платежи |
4229 |
( |
- |
) |
( |
- |
) |
||||||||
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций |
4200 |
(215) |
- |
||||||||||||
Денежные потоки от финансовых операций Поступления - всего |
4310 |
420 |
- |
||||||||||||
в том числе: получение кредитов и займов |
4311 |
420 |
- |
||||||||||||
денежных вкладов собственников (участников) |
4312 |
- |
- |
||||||||||||
от выпуска акций, увеличения долей участия |
4313 |
- |
- |
||||||||||||
от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др. |
4314 |
- |
- |
||||||||||||
прочие поступления |
4319 |
- |
- |
Форма 0710004 с.3
Наименование показателя |
Код |
За |
год |
За |
год |
||||||||||
20 |
16 |
г.1) |
20 |
15 |
г.2) |
||||||||||
Платежи - всего |
4320 |
( |
- |
) |
( |
- |
) |
||||||||
в том числе: собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников |
4321 |
( |
- |
) |
( |
- |
) |
||||||||
на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников) |
4322 |
( |
- |
) |
( |
- |
) |
||||||||
в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов |
4323 |
( |
- |
) |
( |
- |
) |
||||||||
прочие платежи |
4329 |
( |
- |
) |
( |
- |
) |
||||||||
Сальдо денежных потоков от финансовых операций |
4300 |
420 |
- |
||||||||||||
Сальдо денежных потоков за отчетный период |
4400 |
1186 |
876 |
||||||||||||
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода |
4450 |
122 |
350 |
||||||||||||
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода |
4500 |
1308 |
1226 |
||||||||||||
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю |
4490 |
Руководитель |
Копылов Н.Н. |
||
(подпись) |
(расшифровка подписи) |
" |
31 |
" |
декабря |
20 |
16 |
г. |
-
Бабаев Ю.А., Петров А.М., Мельникова Л.А. Бухгалтерский учет. - М.: Проспект, 2015. с. 36. ↑
-
Бабаев Ю.А., Петров А.М., Мельникова Л.А. Бухгалтерский учет. - М.: Проспект, 2015. с. 37. ↑
-
Рабинович А.М. Бухгалтерская отчетность коммерческой организации // Бухгалтерский учет. - 2014. - № 6. - С. 104 - 109. ↑
-
Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс.-3 – е изд., испр. / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА – М, 2013. с 59. ↑
-
Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс.-3 – е изд., испр. / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА – М, 2013. с 61. ↑
-
Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс.-3 – е изд., испр. / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА – М, 2013. с 61. ↑
-
Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс.-3 – е изд., испр. / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА – М, 2013. с 61. ↑
- Влияние личностных особенностей на профессиональный выбор (Глава I: Теоретические аспекты изучения влияния личностных характеристик на выбор профессии)
- Системы программирования (1. Система программирования как неотъемлемая часть современных ЭВМ)
- Проектирование информационной системы учета движения материалов на складе (1. АНАЛИЗ ПРЕДМЕТНОЙ ОБЛАСТИ И ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ)
- Система защиты информации в банковских системах (1.Общая характеристика средств защиты в банковской сфере)
- Законность и правопорядок (Глава 1. Общая характеристика законности)
- Нотариат в РФ (Глава 1. Общая характеристика нотариата)
- Финансово-хозяйственная деятельность спортивной лиги
- Средства создания программ, выполняемых на стороне сервера (ГЛАВА 1 ОСНОВЫ ПРОЕКТИРОВАНИЯ ПРОГРАММ)
- Состав и свойства вычислительных систем. Информационное и математическое обеспечение вычислительных систем (ГЛАВА 1.СОСТАВ И СВОЙСТВА ВЫЧИСЛИТЕЛЬНЫХ СИСТЕМ)
- Разработка регламента выполнения процесса «Выявление нужд и ожиданий потребителей (1. Аналитическая часть)
- Создание предприятия по системе франчайзинга
- Управление рентабельностью на предприятии (1. Теоретические основы управления рентабельностью на предприятии)