Тенденции глобализации и финансовые кризисы

Вопрос глобализации, стал особенно остро обсуждаться в XXI веке, ведь это качественно новая ступень развития давно идущего процесса, связанного с развитием устойчивых экономических, политических, культурных, правовых связей между странами, выходящего за рамки национальных границ. Каким же образом процесс глобализации отражается на финансовой составляющей развитых и развивающихся стран? На данный вопрос я попробую ответить в данной статье.

На сегодняшний день миру присуща единая система, которая имеет многоуровневую структуру, объединяющая экономики различных стран мира, то есть глобальная экономика. Хоть глобализация и придала большой толчок росту мировой экономики, можно сказать, что существуют как положительные стороны, так и ряд диспропорций. Глобальный финансовый кризис, повлекший за собой мировой экономический кризис – тот период, когда обнаружились недостатки глобализации экономики. Одно из главных проявлений последнего – невозможность управлением мировой экономикой, которая приобрела черты глобальной проблемы в современной науке, что, безусловно, затрагивает интересы всего человечества; требует немедленного решения при согласованных усилиях всего мирового сообщества. Нельзя не обратить внимание и на довольно острое противоречие между глобализацией экономики с задачами обеспечения устойчивого развития мирового сообщества.

Финансовая глобализация – это процесс, имеющий большой ряд факторов, охвативший всю мировую финансовую систему в разных областях и степени охвата, объединяя системы финансов разных стран с международными финансовыми рынками.

Стоит отметить, что различные публикации, на тему проблем мирового финансового кризиса в условиях глобализации и анализ данного вопроса, хоть и основаны на достоверных данных и профессио­нализме специалистов освещавших данную тему, в большинстве слу­чаев представляются довольно субъективными. Авторы склоняются либо к недооценке ситуации, как таковой, не освещая возможные негативные последствия, либо преувеличивают угрозы кризиса, говоря о полном разрушении мировой финансовой системы. В своих оценках, ведущие экономисты мира занимают разные позиции и предлагают диаметрально противополож­ные варианты возможного выхода из сложившейся кри­зисной ситуации. Однако прийти к общему решению до сих пор не удается. Этот факт доказывают слова канцлера Австрии Альфреда Гузенбауэра: «Проблема заключается в том, что в мире полностью отсутствует равно­весие. Не существует, на мой взгляд, и пла­на, который позволил бы добиться нового равновесия в мире».

Погрузившись в историю, можно без труда перечислить все кризисы мира.

1857-1858 гг. – первый мировой экономический кризис. США, осень 1857 год. По причине роста спекуляций с акциями железных дорог произошел крах американской банковской системы, что повлекло за собой обвал котировок на фондовом рынке. Англия также пострадала в этом же году по причине инвестиций банков в американские компании. Несколько позже финансовые проблемы докатываются до Германии. Данный кризис не был слишком длинным. К концу 1858 года американская экономика постепенно пошла на восстановление. Обанкротившиеся компании и банки сменили новые предприятия. Банк Англии принял довольно эффективную меру – проведение необеспеченной эмиссии банкнот, в связи с чем к осени 1858 года в экономике Англии начал наблюдаться рост. Германии в решении проблем помогла Австрия, которая предоставила кредит серебром.

1873–1896. Длинная депрессия.

По причине стремительного роста рынка недвижимости в Австро-Венгрии и германии в 1873 году наблюдался один из самых затяжных финансовых кризисов в истории. Застройщикам выдавали огромные кредиты, расплатится по которым многие так и не смогли. Кризис, начавшийся на биржах Европы, сначала постиг США, а затем Россию. В прекращении финансового кризиса, по мнению многих ученых, важную роль сыграл один из самых влиятельных банкиров Америки Дж. П. Морган, который предоставил 62 млн долларов золотом министерству финансов США, что помогло покрыть долги по суверенным обязательствам. Как бы это ни было странно, но за время депрессии были созданы корпорации, которые существуют по сей день.

1929–1939. Великая депрессия.

О причинах Великой депрессии единого мнения по сегодняшний день, однако, самой вероятной версией принято считать диспропорцию между товарной массой и объемом денежных средств; биржевой «пузырь»; повышение таможенных пошлин на импорт, что повлекло за собой спад покупательной способности населения. От кризиса пострадали США, а также Канада, Великобритания, Германия и Франция. Ужасающая статистика говорит о том, что к 1933 году каждый шестой был безработным. Резко увеличилось количество бездомных. За время кризиса обанкротилось около 40 процентов банков.

1973–1975. Нефтяной кризис.

В октябре 1973 года, когда Сирия и Египет начали войну с Израилем, разразился самый крупный энергетический кризис. На вершине кризисной ситуации цена галлона бензина в США выросла с 30 центов до 1,2 долларов.

1987–1989. «Черный понедельник».

19 октября 1987 года произошел обвал индекса Dow Jones Industrial. Это повлекло за собой волну панических атак среди инвесторов, что вызвало их отток и снизило капитализацию нескольких крупнейших транснациональных компаний, обвалились биржи в Австралии, Новой Зеландии, Канаде, Гонконге, Южной Корее и многих других латиноамериканских странах. Однако за считанные дни индекс Dow Jones вырос на 12 процентов. Данный кризис затронул в основном тех людей, которые работали в финансовом секторе. Своих прежних высот Dow Jones достиг лишь в 1989 году.

1998–1999. Российский дефолт.

17 августа 1998 года Правительство РФ объявило о дефолте в отношении государственных краткосрочных облигаций, причиной стал огромный государственный долг России. За пол года по отношению к доллару рубль упал почти в 4 раза, произошло массовое банкротство малых предприятий и банков. К маю 1995 года в России наблюдалась инфляция почти 200%. Подводя итог в 1999 году с помощью замещения импорта начал наблюдаться рост промышленности (примерно на 20%), произошло медленное восстановление мировых рынков. В том же году цена на нефть удвоилась и достигла отметки в 27 долларов за баррель. В марте 1999 года отток денег из банков прекратился. С середины 1999 года до конца III квартала 2000 года капитал банков вырос в 2,5 раза.

1997–2001. Азиатский кризис.

Причиной азиатского финансового кризиса, разразившегося в июле 1997 года, стал стремительный обвал национальных валют стран Юго-Восточной Азии, спровоцированный перегревом экономики, а также государственными и корпоративными долгами, расплатится с которыми было просто не по силам. В результате больше всего от кризиса пострадали Тайланд, Южная Корея и Индонезия. Для преодоления последствий кризиса международный валютный фонд выделил пострадавшим странам более 110 миллиардов долларов, благодаря чему к 2001 году национальные экономики стран Юго-Восточной Азии смогли преодолеть кризис и возобновить рост.

2008 – мировой финансовый кризис.

Здесь можно говорить о создании нового, искусственно создаваемого властями «денежного пузыря» в экономике. Если Россия и власти других стран не почувствуют вовремя, когда этот «пузырь» сможет продолжить свой рост уже без поддержки властей и не извлекут деньги из экономики может последовать гиперинфляция, хаос на большей части финансовых рынков и новый спад. С начала года в мировой экономике наблюдается следующее явление: финансовые рынки движется вверх, а реальный сектор экономики – вниз, что порождает большой разрыв. Отличие этой ситуации от докризисной в том, что надуваемый на данном этапе «пузырь» – рукотворный, ведь на его формирование идут либо бюджетные, либо печатаемые деньги. Если предположить возобновление кредитования реального сектора под залог финансовых активов в масштабах и пропорциях вне кризиса, то это повлечет за собой сильный всплеск инфляции, а в дальнейшем гиперинфляцию. Разрешить такую ситуацию будет возможно только за счет глубокой девальвации рубля, но это точно повлечет за собой полное реформирование экономики.

Подведя итог вышесказанному, хочется отметить, что экономические кризисы не являются чем-то необычным и особенным в истории человечества. Напротив, можно без труда представить историю отдельных стран как череду экономических кризисов, происходящих на фоне стихийных бедствий, эпидемий, отсутствия урожая, войн, следовательно, экономический кризис носит постоянный циклический характер, присущий экономике любой страны. Необходимо отметить, что любой кризис финансовой сферы, приводит к реформации экономических институтов, а также повышает эффективность их функционирования. С завершением очередного этапа кризиса в страны приходит все большая стабильность, благодаря которой становится возможным контроль над финансовым рынком, а также снижение рисков новых инструментов благодаря полноте предоставляемой информации со стороны участников. Что касается социальных последствий, правительствам стран, пострадавших от кризиса, однозначно необходимо искать решение вместе и не повторять ошибок прошлых экономических потрясений.

Обобщив все «за» и «против», можно сделать вывод, что эра глобализации открывает массу возможностей для миллионов людей во всем мире. Увеличение торговли, новые технологии, зарубежные инвестиции способствуют экономическому росту и прогрессу человечества. Но вместе с тем несет и угрозы: терроризм, неконтролируемость финансовых потоков, интеграция криминальных структур и, как следствие, возникновение национальных и мировых финансовых кризисов, которые в условиях глобализации не ограничены национальными границами, их колебания оказывают свое воздействие на большинство стран мира.