Разработка концепции финансового оздоровления неплатёжеспособных предприятий

Финансовое оздоровление неплатёжеспособных предприятий возможно на основе разработки соответствующего плана и получения финансовых ресурсов от государственных органов. Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) рекомендует типовую форму бизнес-плана финансового оздоровления и методические указания по его составлению, которыми можно руководствоваться в практической деятельности.

План финансового оздоровления (бизнес-план) должен включать следующие разделы: общая характеристика предприятия, краткие сведения по плану финансового оздоровления, анализ финансового состояния предприятия, мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности, рынок и конкуренция, деятельность в области маркетинга, план производства, финансовый план.

Общая характеристика предприятия должна включать следующие сведения:

1) полное и сокращённое наименование предприятия, код ОКПО;

2) дата регистрации предприятия, номер регистрационного свидетельства, наименование органа, зарегистрировавшего предприятие;

3) почтовый и юридический адрес предприятия: индекс, республика, область, автономный округ и т. д., код СОАТО;

4) подчиненность предприятия – вышестоящий орган, код СООГУ;

5) вид деятельности (основной), код ОКОНХ;

6) форма собственности, код СКФС;

7) доля государства (субъекта федерации) в капитале, в процентах;

8) принадлежность предприятия (предприятие-монополист по Государственному реестру Российской Федерации; федеральное; местное);

9) банковские реквизиты;

10) адрес налоговой инспекции, контролирующей предприятие;

11) организационная структура предприятия, дочерней компании;

12) телефоны, факсы, Ф.И.О. лиц администрации предприятия;

13) характеристика менеджеров, отвечающих за результаты работы предприятия (возраст, образование и квалификация, предыдущие три должности и места работы, срок работы в каждой должности, срок работы на предприятии).
В разделе «Краткие сведения по плану финансового оздоровления предприятий» должны содержаться следующие сведения:

1) срок реализации плана;

2) сумма необходимых финансовых средств;

3) срок погашения государственной финансовой помощи;

4) финансовые результаты реализации плана (чистая текущая стоимость, внутренняя норма рентабельности, дисконтный (динамический) срок окупаемости проекта);

5) агент правительства, через которого осуществляется финансирование (наименование, реквизиты).

Раздел «Анализ финансового состояния предприятия» должен содержать сведения об отчетной политике предприятия в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету и учетной политике предприятия, утвержденным Минфином РФ: сводную таблицу финансовых результатов предприятия, анализ и выводы.

Раздел «Меры по восстановлению платежеспособности предприятия и поддержке эффективной хозяйственной деятельности» также целесообразно свести в таблицу, содержащую показатели. В этом разделе следует провести анализ мероприятий и сформулировать выводы.
В разделе плана финансового оздоровления «Рынок и конкуренция» необходимо привести следующие сведения:

- описание отрасли и перспективы ее развития (с указанием основных групп потребителей);

- рынки, на которые «нацелен» бизнес;

- отличительные характеристики основных рынков и их сегментов;

- размеры основных рынков;

- возможности проникновения на рынок;

- целевые ориентиры цен и балансовой прибыли;

- средства коммуникации;

- цикл покупок потенциальных потребителей;

- важнейшие тенденции и ожидаемые изменения на основных рынках;

- второстепенные рынки и их основные характеристики.

Конкуренцию в отрасли отражают в третьем разделе:

- характеристика предприятий (в частности, участие их на товарном рынке).
Производственная программа предприятия должна отражать производство всех видов продукции (в том числе по статье баланса «Прочая реализация») в натуральных единицах.

Планируемый объём продаж продукции описывают следующими показателями: объем выпуска всех видов продукции в натуральных единицах, цена каждой единицы продукции и объем продаж в рублях. Все эти показатели рассчитываются по годам.
Потребность в персонале определяется по следующим категориям: рабочие основного производства, рабочие вспомогательного производства, специалисты и служащие. Расчёт по каждой категории работников проводится на каждый планируемый год с определением общего количества необходимого персонала.

При расчётах потребности в заработной плате определяют уровень средней заработной платы и общие затраты на оплату труда по каждой категории работников, со всеми положенными начислениями.

Смета расходов и калькуляция себестоимости (средней), состав затрат и их классификация должны соответствовать Положению о составе затрат на производство и реализацию продукции, утвержденному Правительством РФ.
Опираясь на общую методологию изучения кризисов, можно выявить причины их возникновения в современном мире или на отдельно взятом предприятии. Ясное понимание причин кризиса помогает наметить адекватные меры его предупреждения и преодоления. Последствия кризиса определяются его характером и эффективностью антикризисного управления. Если учитывать, что кризис в широком смысле – это перелом, то его последствиями могут быть оздоровление системы, её обновление.
Можно выделить обобщающие кризисные факторы:

- ухудшение финансового состояния организации;

- снижение объёма продаж;

- высокая себестоимость производства продукции;

- низкий уровень управления и организации деятельности.

Эффективным методом борьбы с кризисом является процесс проведения финансового оздоровления. Термин «финансовое оздоровление» Закон о банкротстве Федеральный закон о несостоятельности (банкротстве) от 26.10.2002 № 127-ФЗ, ст. 5. определяет как процедуру банкротства, применяемую к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.
Программа финансового оздоровления – это стабилизирующая программа, её задача – стабилизация производственной, финансовой и инвестиционной деятельности, вывод предприятия из состояния убыточности. Существенное отличие от программы развития предприятия заключается в том, что выход из кризиса обычно невозможен в рамках сложившейся структуры и технологии производства, организацией управления производством и сбытом продукции, а также довольно экстремальное условие – острая и хроническая нехватка финансовых ресурсов.

Признаками оздоровления предприятия являются восстановление платежеспособности, увеличение чистых денежных потоков, а также рост заработной платы работников, налоговых выплат и капитализации, но не прибыль, так как это расчетный, управляемый показатель, в российских условиях им достаточно легко манипулировать.
Таким образом, мероприятия финансового оздоровления по функциональной направленности в зависимости от долгосрочности целей осуществляются в три этапа: мероприятия по устранению неплатежеспособности (маневрирование денежными потоками), восстановлению финансовой устойчивости (изыскание внутрихозяйственных резервов) и обеспечению финансового равновесия в длительном периоде (повышение конкурентных свойств продукции, увеличение оборачиваемости активов и др.). Разработка данных мероприятий является стратегическим планированием развития организации.
Основными долгосрочными мерами финансового оздоровления являются маркетинг и инвестирование. Наличие инвестиций и инноваций на предприятии обычно является подтверждением финансовой устойчивости и серьезных намерений развивать свои рыночные позиции; однако бывают ситуации, когда без них невозможен и вывод из кризиса. При рассмотрении способов финансового оздоровления предприятий основное внимание уделяется реальным инвестициям, поскольку именно они отражают стратегию развития. Финансовые инвестиции (вложения в инструменты финансового рынка) рассматриваются лишь как способ привлечения дополнительных средств на развитие предприятия.

Кризисное и предкризисное состояние предприятий, как правило, не позволяет производить крупномасштабные инвестиции в основные средства – возможна частичная модернизация и замещение основного капитала. Вложения же в нематериальные активы могут дать более быстрый эффект – покупка патентов позволит обеспечить производство по отлаженной и зарекомендовавшей себя технологии, приобретение раскрученных торговых марок позволит расширить свой рыночный сегмент.