Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Формирование и использование прибыли предприятия

Содержание:

Введение

Рыночная экономика определяет конкретные требования к системе управления предприятиями. Необходимо более быстрое реагирование на изменение хозяйственной ситуации с целью поддержания устойчивого финансового состояния и постоянного совершенствования производства в соответствии с изменением конъюнктуры рынка. С переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства усиливается многоаспектное значение прибыли. Акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Прибыль - многозначная экономическая категория. От глубины ее познания и рациональности использования зависит эффективность коммерческого расчета, ценообразования и других экономических рычагов хозяйствования. Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают расходы. Значимость прибыли предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками, другими организациями. При развивающихся рыночных отношениях ориентация предприятий на получение прибыли является непременным условием для их успешной предпринимательской деятельности, критерием выбора оптимальных направлений и методов этой деятельности.

Цель моей курсовой работы изучить детально понятие прибыли, ее формирования и использования. Также в ходе написания работы найти пути повышения эффективности распределения прибыли компании.

Для достижения цели, были поставлены следующие задачи:

Рассмотреть понятия прибыли и смежных понятий, таких как доход и выручка;
Изучить факторы влияющие на формирование прибыли;
Проанализировать эффективность распределения прибыли;
Найти способы оптимизации использования прибыли.

Глава 1. Основные понятия прибыли и факторы, влияющие на ее формирование

1.1 Понятие экономической сущности «прибыль», виды, факторы влияющие на размер прибыли предприятия

Прибыль это положительная разница между суммарными доходами и затратами на производство или приобретение, хранение, транспортировку, сбыт этих товаров и услуг. Прибыль = Доходы − Затраты (в денежном выражении). В случае, если результат отрицателен, его называют убытком.

Принято выделять несколько видов прибылей, в зависимости от метода и принципа расчета.

бухгалтерская прибыль — разница между принимаемой к учёту суммой доходов и тем, что считается расходами (издержками); при одинаковых условиях бухгалтерская прибыль зависит от стандартов учёта (например, МСФО, РСБУ);
экономическая прибыль — более неформальный показатель — это остаток от общего дохода после вычета всех издержек, разница между бухгалтерской прибылью и дополнительными расходами, такими, как: некомпенсированные собственные издержки предпринимателя, не учтённые в себестоимости, иногда даже «упущенная выгода».
валовая (балансовую, общую) прибыль и чистая прибыль — оставшуюся после уплаты из валовой прибыли налогов и отчислений.

В англоязычной традиции понятию «прибыль» могут соответствовать разные термины — profit, gain, return.

Подводя итог опредлению можно сказать, что рибылью принято называть разницу между выручкой от реализации товаров/услуг и затратами на их производство/оказание. Важным показателем в деятельности является именно чистая прибыль. Размер чистой прибыли характеризует успешность ведения предпринимательской деятельности, получение прибыли обычно является главной целью и движущим мотивом всех видов предпринимательства.

Чистая прибыль – это те деньги, которые остаются у предприятия после того, как из балансовой прибыли вычитаются различные отчисления, налоги и прочие выплаты. Чистая прибыль – это источник финансирования производственных процессов. Она же формирует резервные фонды, и именно за счет ее увеличивается оборотный капитал.

Рассмотрим факторы, влияющие на размер прибыли.

Темпы роста издержек и выручки. Если у компании высокие издержки, при этом выручка низкая, то и прибыль будет низкой. Следовательно компании необходимо оптимизировать расходы. Это может быть связно и с внедрением автоматизации в предприятия. Также это может быть связано с заменой старого оборудования. Возможно даже изменение концепции деятельности, поиск новой стратегии развития и т.д.
Доля долговой нагрузки. Имеет значение краткосрочная и в особенности долгосрочная долговая нагрузка компании. Зачастую, чтобы привлечь денежные средства в компанию, может быть принято решение о кредитовании или эмиссии долговых ценных бумаг. В данном случае, важно, чтобы заемные средства не съедали всю прибыль компании и важно рассчитать срок окупаемости производимых товаров или услуг. При неправильном расчете компания может превратиться в банкрота.
Размер налоговых и иных выплат. Если у компании высокие налоговые платежи, зачастую чистая прибыль существенно снижается.
Стратегия развития. Если у компании негибкая стратегия, которая не подстраивается под реалии, компания может потерпеть фиаско.

Выделив основные факторы, влияющие на чистую прибыль, углубимся формирование иных видов прибыли, которые также важны для компании.

Факторы, влияющие на объем валовой прибыли, делятся на две группы: внутренние и внешние. Внутренние зависят от руководства предприятия.

результативность торговли;
улучшение качественных характеристик товара;
увеличение объема производства;
уменьшение затрат на производство;
рациональное (наиболее эффективное) применение производственных мощностей;
работа по расширению ассортимента;
эффективная рекламная кампания.

Что касается внешних факторов, то на них руководство повлиять не может. Перечислим их:

местоположение предприятия;
экологическая ситуация в регионе;
природные особенности;
поддержка бизнеса государством;
политическая ситуация в стране и мире;
особенности экономики (страны и мира);
обеспечение транспортом и необходимыми ресурсами.

Чтобы вычислить валовую прибыль, нужно вычесть себестоимость товара из суммы, полученной предприятием в результате его реализации. Чем же в таком случае валовая прибыль отличается от чистой? А тем, что в валовую «включены» все налоговые и прочие отчисления. Для правильного вычисления валовой прибыли необходимо точно высчитать сумму расходов, в том числе и себестоимость. Выручка – это то, что предприятие получает в результате реализации товаров или оказания услуг. Немудрено, что любая компания стремится к получению выручки. Выручка и прибыль, как уже было сказано, не тождественные понятия, ведь прибыль – это разница между выручкой и расходами. Источники выручки могут разными. Различают следующие виды выручки (исходя из ее источника):

1. Выручка от реализации продукта или услуги. К ней относятся все средства, полученные предприятием в результате продажи своей продукции в течение определенного срока.

2. Инвестиционная выручка.

3. Выручка, полученная в результате проведения финансовых операций.

Валовой выручкой называют суммарный доход, полученный компанией в результате продажи товара, а также других операций, не связанных с реализацией. Однако основная составляющая валовой выручки – это выручка от реализации.

Поскольку валовая выручка не учитывает расходы на производство, ее нельзя считать главным показателем результативности предприятия. Но если дело доходит до комплексной оценки эффективности, валовая выручка тоже принимается во внимание.

Подводя итог, можно сделать следующие выводы.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.). Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояния.

Являясь важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации, прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства, и выполняет ряд функций. Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Получение прибыли на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью. Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие заинтересованно в получении максимальной прибыли, так как это является основой для расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия. В-третьих, прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных, инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.
Прибыль - это один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий. Увеличение фонда оплаты труда их работников. Оно является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но приобретает все большее значение формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

1.2 Отличительные особенности понятий: прибыль, доход и выручка

Понятие дохода и прибыли неразрывно связаны друг с другом, при этом следует их отличать.

Говоря о рентабельности бизнеса, нельзя обойти вниманием доход и прибыль. Многие люди считают «прибыль» и «доход» синонимами. Логика тут есть (где доход – там, возможно, прибыль), но отличие есть. В конце концов, термины «прибыль» и «доход» фигурируют в официальных документах, включая законы и нормативно-правовые акты, публицистических статьях, а также в изданиях, посвященных экономике. И в каждое из этих понятий вложен вполне определенный смысл.

Доходом называются все средства, которые получает физическое или юридическое лицо, государство или организация, в течение определенного периода.

Прибыль – это финансовый результат. Иными словами, это средства, которые остаются у физического/юридического лица после того, как из суммы, полученной в результате продажи продукта, вычитаются затраты на его изготовление и реализацию.

Доход – это все деньги, полученные предпринимателем/предприятием за какой-либо период времени.

Прибыль – это разница между выручкой (т.е. доходом) и всеми возможными расходами.

Доход – это все денежные средства, вырученные вследствие продаж товаров/услуг, в то время как прибыль – это то, что остается от выручки, если из нее вычесть затраты на изготовление (покупку) и реализацию продукции, а также налоги (если речь идет о чистой прибыли).

Схема 1

Пример отличительных особенностей дохода и прибыли

Бизнес

Продажа товара

Расходы:

Поставщики, Доход

аренда,

логистика, транспортировка,

заработная плата,

отчисления в фонды и т.д.

Доход – Расходы –Налоги –проценты по кредитам = Прибыль

Расходы: 100 у.е

Доход 200 у.е.

Налоги 36 у.е.

Проценты по кредитам 10 у.е.

Итого Прибыль: 200 -100-36-10=54м у.е.

Доход: 200 у.е.

Если компания ведет удачный бизнес, компания также может выходить на первичное размещение на фондовых биржах и привлекать инвесторов, увеличивая свою рыночную капитализацию.

Также если компания успешна, она по решение Совета директоров и Акционерного общества может вести дивидендную политику и выплачивать дивиденды своим акционерам. Выше капитализация, выше интерес к компании. Это позитивный сценарий.

Если сценарий негативный и компания убыточна, руководство принимает решения какие первостепенные платы.

Это могут быть платы по погашению займов и кредитов, также это может быть погашения выставленных налоговых платежей или заработная плата работников. В данном случае важно понимать, это единичный случай, например, как пандемия и какие буду последствия для бизнеса.

Если негативный сценарий повторяется необходимо пересмотр и внедрение новой стратегии развития.

Если это единичны случай необходимо понимать последствия. Например, пандемия, снижение потребления. Люди находились по домам, ни ресторанов, ни магазинов в формате оффлайн. Что касается ресторанной отрасли, у которой нет отложенного спроса, многие предприятия терпели убытки и в итоге вынуждены были принять решения закрыться. Иной бизнес, например, продажа и покупка товаров, были вынуждены переориентироваться достаточно быстро и внедрить онлайн платформы.

Что касается, например, крупных покупок, например автомобилей, наблюдался бум продаж после пандемии, т.е. с уверенностью можно сказать, что отрасль имеет отложенный спрос. Поэтому очень важно понимать запросы потребителя и соответствовать реалям.

Важно тогда понимать отличие дохода и выручки.

Определение понятия «выручка» в законодательных актах отсутствует. Но в ПБУ 9/99 приведены примеры поступлений, являющиеся выручкой для различных организаций. Исходя из этого списка, можно дать следующее определение.

Выручка – это полная сумма требований, предъявленных покупателям за реализованную продукцию (либо оказанные услуги). При этом реализация данной продукции должна являться основным видом деятельности компании.

Пример. Рассмотрим деятельность розничного продуктового магазина. Выручка – это поступления от реализации продуктов питания. Поступления, не являющиеся выручкой:

от сдачи в аренду свободных торговых площадей;
за реализацию неиспользуемого складского и торгового оборудования;
проценты по займам, выданным сторонним организациям;
штрафы поставщиков за нарушение условий договоров.

Подведем итог. Доход – это более широкое понятие. Помимо выручки, он включает в себя прочие поступления. Это означает, что доход всегда будет больше или равняться выручке. Если выручка и доход отражают поступления средств (либо уменьшение задолженности), то прибыль показывает финансовый результат компании. В упрощенном виде ее расчет выглядит следующим образом:

Прибыль = Доходы – Расходы

Но на практике все несколько сложнее.

Почему не все траты можно признать расходами?

По российским законам, все компании обязаны уплачивать налог на прибыль: при общей системе налогообложения его ставка составляет 20%. Естественно, мало кому хочется отдавать государству пятую часть своей прибыли – и тут у владельца бизнеса возникает соблазн списать на расходы максимально возможные суммы. Например, выписать самому себе крупное денежное вознаграждение.

Чтобы таких злоупотреблений не возникало, налоговый кодекс четко определяет, что можно относить к расходам. В примере с вознаграждением оно может быть отнесено к расходам, только если возможность его начисления прописана в трудовом договоре, положении о премировании либо в иных локальных нормативных актах. В противном случае с этой суммы также придется заплатить налог.

Почему не все траты можно признать расходами?

Общие требования к расходам приведены в ст. 252 НК РФ. Их два:

Расходы должны быть обоснованными, т.е. все траты должны быть экономически оправданы. Конечно же, владелец бизнеса может тратить деньги так, как ему хочется, но налоговые органы не примут к вычету такие траты, и налог на них будет начислен.
Расходы должны быть документально подтверждены, а их цена должна соответствовать рыночной. Например, если компания заплатила за ремонт помещения 300 тыс. рублей, а средняя цена такого ремонта составляет 100 тыс., то у налоговой могут возникнуть вопросы.

Что нельзя считать расходами?

В статье 270 НК РФ приведен перечень расходов, не учитываемых при расчете налогооблагаемой прибыли. Она не запрещает совершать данные траты, однако на величину налога они не повлияют. К таким расходам относятся, например:

Дивиденды, выплачиваемые акционерам.
Штрафы, перечисляемые в бюджет.
Приобретение акций других компаний.
Безвозмездная передача имущества.
Расходы на создание либо приобретение имущества, подлежащего амортизации.
Взносы в общественные организации и профсоюзы.
Материальная помощь и иные вознаграждения сотрудников, не предусмотренные в трудовых договорах.

1.3Формирование и распределение прибыли

Процесс формирования прибыли предприятия направлен на: максимизацию величины прибыли в соответствии с ресурсным потенциалом предприятия и условиями рынка; обеспечение оптимального соотношения между величиной формируемой прибыли и уровнем риска; выполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами, собственниками предприятия, государственными организациями; получение собственных финансовых ресурсов, необходимых для реализации стратегии развития предприятия; обеспечение роста рыночной стоимости предприятия, бизнеса; стимулирование персонала и решение других задач. Разработка финансового плана предприятия предусматривает определение основных доходов и расходов, приходящихся на предстоящий период. Планирование прибыли - это процесс разработки системы мероприятий по обеспечению ее формирования в необходимом объеме и эффективном использовании в соответствии с целями и задачами развития предприятия. Доходами предприятия признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов и/или погашение обязательств, приводящее к увеличению капитала этого предприятия, за исключением уставных вкладов участников или акционеров. Расходы предприятия – это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества и т.д.) и/или возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этого предприятия, за исключением уменьшения уставных вкладов по решению участников, акционеров. Доходы и расходы предприятия классифицируются:

Таблица 1

Классификация доходов и расходов предприятия

Доходы и расходы от обычных видов деятельности		Операционные доходы и расходы		Внереализационные доходы и расходы		Чрезвычайные доходы и расходы
Доходы	Расходы	Доходы	Расходы	Доходы	Расходы	Доходы	Расходы
Выручка от продажи продукции, (работ,услуг) за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей	Себестоимость продаж	Поступления, связанные со сдачей во временное пользование активов организации	Расходы, связанные со сдачей во временное пользование активов организации	Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, присужденные или признанные должником	Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, присужденные или признанные предприятием	Поступления, возник. как последствия чрезвычайных обстоятельств хоз. деят-ти (стихийного бедствия, пожара, аварии и т.д.)	Расходы, связанные с чрезвычайными обстоятельствами
	Коммерческие расходы	Поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения и других видов интеллектуальной собственности	Расходы, связанные с оплатой прав, возникающих из патентов на изобретения и других видов интеллектуальной собственности	Поступления в возмещение причиненных предприятию убытков	Возмещение причиненных предприятием убытков
	Управленческие расходы	Доходы от участия в уставном капитале других организаций и прибыль от совместной деятельности	Расходы от участий в уставном капитале других организаций и убытки от совместной деятельности	Активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения	Убытки прошлых лет, признанные в отчетном году
		Поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции	Расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов (кроме иностр. валюты), продукции	Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году	Суммы дебиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности, других долгов, не реальных для взыскания
			Проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование кредитов и займов	Cуммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности	Курсовая разница
			Расходы, связанные с оплатой услуг кредитных организаций	Курсовая разница	Сумма уценки активов (за исключением внеоборотных)
				Сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных)
				Прочие	Прочие

Конечным результатом деятельности предприятия является прибыль. По величине прибыли кредиторы судят о возможностях предприятия по возврату заемных средств, инвесторы – о целесообразности инвестиций в предприятие, поставщики – о платежеспособности предприятия.

Прибыль, как важнейшая категория рыночных отношений, выполняет следующие функции: как показатель, характеризующий финансовые результаты хозяйственной деятельности. (значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат деятельности предприятия за определенный период) стимулирующую функцию, проявляющуюся в процессе ее распределения и использования (содержание этой функции состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия) как основной источник формирования доходной части бюджетов разных уровней (налог на прибыль является важнейшим источником пополнения средств бюджета) Механизм формирования прибыли содержится в «Отчете о прибылях и убытках». При планировании общей или балансовой прибыли на предстоящий период производственно-финансовой деятельности в ее состав включаются все предусмотренные доходы со знаком «плюс», а также возможные расходы или убытки со знаком «минус». Таким образом, балансовая прибыль предприятия включает: 1) прибыль от продаж; 2) результат от операций с имуществом и финансовой деятельности; 3) результат от внереализационных операций. При этом прибыль от продаж определяется в два этапа. Вначале рассчитывается валовая прибыль как разница между выручкой от продажи, продукции (работ, услуг) без НДС, акцизов и других аналогичных обязательных платежей и себестоимостью проданных товаров без периодических расходов (коммерческих и управленческих). Затем после вычитания коммерческих и управленческих расходов определяется показатель прибыли от продаж. В случае если в учетной политике предприятия не принят порядок списания общехозяйственных расходов непосредственно на уменьшение выручки от реализации, то они отдельно в качестве управленческих расходов не выделяются, а включаются в себестоимость реализованных товаров.

Прибыль от продаж является основной составляющей балансовой прибыли предприятия, поскольку отражает результат от регулярно осуществляемой деятельности по производству и реализации изделий (оказанию услуг), являющейся целью создания предприятия. На ее размер влияют уровень отпускных цен, себестоимость продукции, ассортиментные сдвиги в составе продукции. Прибыль от продаж растет, если в составе реализованной продукции повышается удельный вес высокорентабельных изделий.

Рентабельность продаж – это показатель, характеризующий величину прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль проданной продукций, определяется по формуле: (1.1) где П – прибыль от продаж; ВР – выручка от реализации продукции. Выгодность производства отдельных видов продукции можно оценивать с помощью показателя рентабельности продукции, рассчитанного как (1.2) где Пед – прибыль на единицу продукции; Сед - себестоимость единицы продукции. Второй составляющей балансовой прибыли является результат от операций с имуществом и финансовой деятельности предприятия, рассчитываемый как (1.3)

Поп=Доп – Роп (1.3)

где Доп – операционные доходы; Роп - операционные расходы. Результат от данной деятельности возникает в связи со сдачей в аренду временно неиспользуемого имущества и прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и т.д. в виде дивидендов по ценным бумагам других предприятий, в виде прибыли от совместной деятельности и т.п. Третья составляющая балансовой прибыли – это результат от внереализационных операций, определяется как (1.4)

Пвн = Двн – Рвн,(1.4)

где Двн – внереализационные доходы; Рвн – внереализационные расходы. Данный результат представляет собой разницу между полученными и уплаченными штрафами, пенями, неустойками, возмещением убытков, суммами задолженности, по которой истек срок исковой давности; другими внереализационными доходами и расходами. Чистая прибыль предприятия определяется путем вычитания из балансовой прибыли сумм налога на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт. При этом в нее включается результат от чрезвычайных обстоятельств, рассчитанный как разность между поступлениями и связанными с этими обстоятельствами расходами. При формировании чистой прибыли учитываются операции по уплате штрафных, санкций, пеней и других платежей, которые ранее уплачивались за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после налогообложения. Чистая прибыль распределяется по следующим направлениям: на формирование резервных фондов; выплату доходов учредителям (участникам); создание фондов целевого назначения (накопления, потребления, социальной сферы). При этом существуют два подхода к распределению чистой прибыли. При первом подходе в учредительных документах предприятия оговаривается порядок создания специальных фондов. Это могут быть: фонд накопления (объединяет средства, зарезервированные для производственного развития предприятия и иных аналогичных мероприятий по созданию нового имущества); фонд социальной сферы (учитывает средства, направляемые на финансирование капитальных вложений в социальную сферу); фонд потребления (аккумулирует средства на развитие социальной сферы, кроме капитальных вложений, материальное поощрение работников, единовременная помощь, оплата путевок в дома отдыха и т. п.)

Первый подход облегчает процесс планирования и контроля использования финансовых ресурсов предприятия. При втором подходе остающаяся в распоряжении предприятия прибыль не распределяется по фондам, а образует единый многоцелевой фонд, концентрирующий как прибыль, которая направляется на накопление, так и свободные средства, которые могут быть направлены как на накопление, так и на потребление. При том и другом подходе предприятия самостоятельно определяют пропорции распределения прибыли по основным направлениям.

Государство посредством налоговых льгот стимулирует направление прибыли на финансирование капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения, благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов на содержание объектов и учреждений социальной сферы и др. Законодательно регулируется образование резервного фонда предприятий различных организационно-правовых форм. При решении вопроса о том, какую часть чистой прибыли целесообразно направить на выплату доходов учредителям (участникам), в частности дивидендов по акциям, необходимо учитывать ряд факторов. С одной стороны, увеличение дивидендных выплат ведет к росту курсовой стоимости акций, повышению деловой репутации предприятия. С другой стороны, капитализация чистой прибыли, т. е. направление ее на производственное развитие, представляет собой наиболее приемлемый источник финансирования деятельности предприятия без сопутствующих издержек на выпуск ценных бумаг, выплату доходов по ним, выплату процентов по кредитам. При этом не расширяется круг собственников предприятия. Если же предприятие длительное время не направляет средства на свое развитие, то это ведет к физическому и моральному старению техники, увеличению издержек производства, потере конкурентных позиций. И как результат — сокращение объема получаемой прибыли. Все это требует тщательного и обоснованного подхода к распределению прибыли. Одним из путей повышения балансовой прибыли предприятия является налоговое планирование. Налоговое планирование основано на праве каждого налогоплательщика использовать допустимые законом средства, приемы и способы для максимального сокращения своих налоговых обязательств перед государственными и муниципальными органами управления. Процесс налогового планирования включает следующие этапы управленческой и финансовой деятельности экономистов-менеджеров: принятие решения о создании нового предприятия соответствующей организационно-правовой формы; выбор и обоснования наиболее выгодного места расположения создаваемого предприятия; обеспечение текущего налогового планирования на основе имеющихся налоговых льгот и передовых методов хозяйствования и механизма финансирования; рациональное размещение активов и прибыли предприятия. В процессе налогового планирования для каждого предприятия важно использовать различные источники покрытия установленных налогов.

В зависимости от назначения действующих налогов предприятие может использовать следующие финансовые источники их покрытия: налоги, оплачиваемые за счет себестоимости продукции: земельный налог, транспортный налог; налоги, относимые на выручку от реализации продукции, налог на добавленную стоимость, акцизы, экспортные тарифы; налоги, покрываемые за счет финансовых результатов: налог на прибыль, налог на имущество предприятия; налоги, выплачиваемые из чистой прибыли предприятия; налог на перепродажу автомобилей, вычислительной техники, лицензионные сборы и т. д. Все планируемые доходы и расходы отражаются в годовых и квартальных финансовых отчетах, которые представляют совокупность форм отчетности, составленных на основании бухгалтерского учета с целью представления внутренним и внешним пользователям обобщенной информаций о результатах хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период.

Глава 2. Анализ и оценка эффективности использования прибыли компании

2.1Анализ и спользования и распределения прибыли

Распределение и использование прибыли являются важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей предпринимателей, так и формирование доходов государства. Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования. Основными задачами анализа прибыли являются: проверка обоснованности плановой величины прибыли. План по прибыли должен быть увязан с объемом реализуемой продукции и ее себестоимостью; оценка выполнения бизнес-плана по прибыли; исчисление влияния отдельных факторов на отклонение фактической суммы прибыли от плановой; выявление резервов дальнейшего роста прибыли и путей мобилизации (использования) этих резервов. Чистая прибыль используется в соответствии с Уставом предприятия. За счет ее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные фонды. При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой ее суммой с целью обеспечения: необходимого объема инвестиций для производственного развития; необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия. Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли: 1. внешние правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.); система налоговых льгот при реинвестировании прибыли; рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части прибыли, и наоборот, ее снижение обуславливает увеличение доли потребляемой прибыли; стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот); 2. внутренние: правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.); система налоговых льгот при реинвестировании прибыли; рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части прибыли, и наоборот, ее снижение обуславливает увеличение доли потребляемой прибыли; стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот); К числу внутренних факторов, оказывающих влияние на пропорции в распределении прибыли, можно отнести следующие: уровень рентабельности предприятия, при низком значении и соответственно небольшой сумме распределяемой прибыли большая ее часть идет на создание обязательных фондов и резервов, на выплату дивидендов по привилегированным акциям и т.д.; наличие в портфеле предприятия высокодоходных инвестиционных проектов, способных обеспечить акционерам высокие доходы в перспективе; необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных проектов; уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение заемного и собственного капитала), который является одним из индикаторов финансового риска и факторов, способствующих увеличению собственного капитала при низкой цене заемных ресурсов. В зависимости от сложившегося соотношения между доходностью бизнеса и ценой заемных ресурсов предприятие может регулировать его уровень, увеличивая или уменьшая долю капитализированной прибыли; наличие альтернативных внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов); текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне которой предприятие должно сокращать потребляемую часть прибыли.

2.2Анализ использования и распределения прибыли на примере X5 Retail

В 2020 году рост выручки X5 составил 14,1% - до 1,98 трлн рублей год к году. Чистая прибыль при этом выросла на 45,3% - до 28,3 млрд рублей, говорится в отечности компании.На фоне высокого роста выручки X5 Retail Group продолжила наращивать долю рынка (12,8% в 2020 году по сравнению с 11,5% в 2019 году). Выручка онлайн-бизнесов ("Перекресток Впрок", экспресс-доставка и 5Post) выросла на 362,2% - до 20,1 млрд руб., что составило 1% от консолидированной выручки за 2020 год.

Рентабельность EBITDA по МСФО увеличилась на 12 б.п. и составила 12,3% в 2020 году (увеличилась на 27 б.п. до 7,3% до применения МСФО).

В 2020 году рентабельность чистой прибыли по МСФО увеличилась на 31 б.п. и составила 1,4% (увеличилась на 49 б.п. - до 2% до применения МСФО), по сравнению с 1,1% (1,5% до применения МСФО) в 2019 году.

Показатель чистый долг/EBITDA на 31 декабря 2020 года составил 3,24х (1,67х до применения МСФО).

В 2019 году выручка Х5 выросла на 13,2% в годовом сопоставлении и составила 1 734 млрд руб. Чистая розничная выручка увеличилась на 13,3%, благодаря росту сопоставимых продаж на 4,0%, а также расширению торговой площади на 12,0% (вклад в рост выручки – 9,3%).

Основной вклад в рост чистой розничной выручки X5 внесла торговая сеть «Пятёрочка»: увеличение её чистой розничной выручки составило 14,1% в годовом сопоставлении и было обеспечено ростом сопоставимых продаж на 3,7% и увеличением торговой площади на 12,9% (вклад в рост выручки – 10,4%). Наиболее высокие темпы роста из всех форматов Компании продемонстрировали супер-маркеты «Перекрёсток». Это стало возможным благодаря успешной адаптации ценностного предложения формата к потребностям покупателей: рост чистой розничной выручки сети «Перекрёсток» составил 18,3% в годовом сопоставлении и был обеспечен ростом сопоставимых продаж на 7,3% и увеличением торговой площади на 15,1% (вклад в рост выручки – 11,0%).

Чистая розничная выручка «Карусели» в 2019 году снизилась на 3,8% главным образом в связи с изменением модели поведения потребителей, которые всё чаще предпочитают совершать крупные покупки онлайн и в «магазинах у дома», а также началом трансформации сети, в рамках которой планируется постепенное закрытие 20 магазинов и передача 34 гипермаркетов в управление «Перекрёстку».

Валовая прибыль

В 2019 году рентабельность валовой прибыли Компании по МСБУ (IAS) 17 увеличилась на 43 б. п. в годовом сопоставлении и составила 24,6%, что главным образом обусловлено высоким уровнем продовольственной инфляции (среднегодовое значение – 5,1%), согласованием с поставщиками более выгодных коммерческих условий, успешными мерами по снижению товарных потерь и повышением эффективности логистики. Ещё одним фактором, оказавшим положительное влияние на рентабельность валовой прибыли, стало изменение соотношения торговых форматов в структуре выручки Компании, в частности увеличение доли «Перекрёстка», коммерческая маржа которого выше среднего показателя по Компании.

В 2019 году скорректированные коммерческие, общие и административные расходы по МСБУ (IAS) 17 составили 17,9% от выручки, увеличившись на 19 б. п. в годовом сопоставлении в основном в связи с ростом расходов на персонал и аренду. Расходы на персонал (за вычетом расходов на долгосрочную программу премирования, выплат на основе акций и эффекта от трансформации «Карусели») в 2019 году составили 8,0% от выручки, повысившись на 30 б. п. вследствие решения Компании о повышении оплаты труда работников магазинов в соответствии с рыночными тенденциями отчетного года.

В 2019 году арендные расходы по МСБУ (IAS) 17 как процент от выручки выросли в годовом сопоставлении на 4 б. п. до 5,0% в основном за счёт роста доли арендуемых площадей в общем портфеле недвижимости Х5 с 76% на 31 декабря 2018 года до 78% на 31 декабря 2019 года.

Коммунальные расходы по МСБУ (IAS) 17 как процент от выручки изменились в годовом сопоставлении незначительно и составили 2,1%. Доля прочих расходов на магазины по МСБУ (IAS) 17 сократилась по сравнению с 2018 годом на 4 б. п. (до 1,1% от выручки) благодаря снижению расходов на материалы и обслуживание. Расходы на услуги третьих сторон по МСБУ (IAS)

17 как процент от выручки в 2019 году снизились на 8 б. п. по сравнению с предыдущим годом в связи с сокращением затрат на маркетинговые и консультационные услуги и составили 0,7%. Прочие расходы по МСБУ (IAS) 17 (без учета эффекта от трансформации «Карусели») в процентах от выручки сократились на 5 б. п. по сравнению с 2018 годом и составили 1,1%.

В результате действия вышеуказанных факторов скорректированный показатель EBITDA по МСБУ (IAS) 17 в 2019 году увеличился на 15,9% в годовом сопоставлении и составил 127 380 млн руб., при этом скорректированная рентабельность EBITDA по МСБУ (IAS) 17 выросла на 18 б. п. в годовом сопоставлении и составила 7,3%. Показатель EBITDA по МСБУ (IAS) 17 в 2019 году увеличился на 13,9% в годовом сопоставлении и составил 122 585 млн руб., при этом рентабельность EBITDA по МСБУ (IAS) 17 выросла на 5 б. п. в годовом сопоставлении и составила 7,1%.

Дивидендная политика была утверждена Наблюдательным советом X5 в сентябре 2017 года. При разработке рекомендаций по дивидендным выплатам для Общего собрания акционеров Наблюдательный совет руководствуется целевым консолидированным показателем отношения чистого долга к EBITDA по МСБУ (IAS) 17 ниже 2,0 в соответствии с финансовой стратегией компании. На основании финансовых результатов Компании за 2019 год Наблюдательный совет рекомендовал выплату дивидендов в размере 30 000 млн руб. / 110,47 руб. на ГДР (в 2018 году – 25 000 млн руб. / 92,06 руб. на ГДР), что составляет 115,8% чистой прибыли X5 Retail Group по МСБУ (IAS) 17 (153,8% по МСФО (IFRS) 16) по сравнению с 87,3% в 2018 году.

Глава 3 Пути совершенствования процессов распределения и использования прибыли

3.1 Основные направления увеличения прибыли

Как известно, прибыль от продаж — это разница между выручкой от продаж и полной себестоимостью продукции, работ, услуг. Таким образом, существуют два пути воздействия (увеличения, уменьшения) прибыли предприятия:

первый путь — снижение себестоимости;
второй путь — увеличение выручки, т.е. объема продаж.

Следует отметить, что снижение затрат для предприятия — объективный процесс. При этом не только по причине увеличения прибыли, но и в связи с конкурентной борьбой и необходимостью снижения цен на выпускаемую продукцию в определенных ситуациях. В этих случаях в целях сокращения или увеличения прибыли необходимо своевременно переходить на выпуск новой продукции.

Основные факторы, влияющие на снижение затрат предприятия:

Факторы — требования менеджмента.
Достижение соответствующего уровня производительности труда.
Обеспечение соответствующей оборачиваемости средств предприятия и прежде всего оборотных средств и их источников.
Оптимизация переменных затрат предприятия.
Оптимизация постоянных затрат, т.е. общепроизводственных, общехозяйственных и коммерческих расходов.
Оптимизация структуры капитала предприятия, собственных и заемных средств.
Внедрение управленческого учета, совершенствование бюджетирования.
Оптимизация затрат на снабжение.
Управление затратами. Другие факторы.
Факторы, связанные с возможными резервами.
Снижение уровня запасов.
Устранение всевозможных потерь и непроизводительных расходов.

3.2Основные пути увеличения прибыли на примере X5 Retail

В большей мере формирование прибыли компании происходит за счет высокого платежеспособного спроса потребителей, который обеспечивает высокий показатель выучки. Компания год от года расширяет свои владения долей рынка, выходя на новые, что также положительным образом сказывается на выручке компании. Кроме этого, компания продолжает оптимизировать производство, при одновременном снижении затрат.

Компания планирует в дальнейшие годы усовершенствовать стратегию развития, ставя перед собой новые цели и задачи, которые напрямую смогут увеличить прибыль компании.

Рассмотрим их подробнее.

Новые концепции магазинов. Учитывая текущую ситуацию (с коронавирусом и т.д.), предприятие меняет концепцию магазинов «Пятерочка» и «Перекресток», выходя на новый уровень;
Адаптация ассортимента. Расширен ассортимент свежих продуктов, а также фруктов и овощей. Для расширения собственного производства готовых блюд открыта Smart Kitchen. Продолжена работа по развитию портфеля СТМ с акцентом на здоровом питании;
Цифровая трансформация. Расширен ассортимент свежих продуктов, а также фруктов и овощей. Для расширения собственного производства готовых блюд открыта Smart Kitchen. Продолжена работа по развитию портфеля СТМ с акцентом на здоровом питании.
Инновация. Продолжено расширение поля деятельности в части регулярного международного поиска, анализа и тестирования инновационных решений. В 2019 году реализовывалось 64 пилотных проекта по тестированию новых технологий, включая кассы самообслуживания собственной разработки, терминалы лояльности для установки в магазинах, электронные ценники и магазин без кассиров.
Омниканальные продажи и вспомогательный бизнес. Продолжил развиваться онлайн-супермаркет Perekrestok.ru, вышедший на второе место среди электронных торговых площадок на российском рынке продовольствия. В период пиковых продаж интернет-магазин обрабатывал до 8 000 заказов в день. Для доставки заказов непродовольственных товаров, оформленных на других онлайн-платформах, запущен сервис 5Post. Число постаматов превысило 12 700, пункты выдачи и постаматы работают в 9 957 магазинах. В пилотном режиме запущен сервис доставки «день в день» продуктов и готовых блюд из наших магазинов.
Поддержка уровня рентабельности. Продолжая расти и увеличивать долю рынка, уделяется большое внимание операционной эффективности и удержанию скорректированной рентабельности EBITDA по МСБУ (IAS) 17 на уровне 7,3%. В 2019 году стабильные показатели денежных потоков и рентабельности позволили выплатить акционерам 25 млрд руб., или 87,3% консолидированной чистой прибыли за 2018 год, в виде дивидендов. В 2020 году Наблюдательный совет рекомендовал выплатить акционерам дивиденды в размере 30 млрд руб., или 115,8% чистой прибыли по МСБУ (IAS) 17 (153,8% по МСФО (IFRS) 16) за 2019 год.
Клиентоориентированность. Продолжена работа по адаптации ценностного предложения каждого формата к потребностям покупателей и внедрению инноваций с целью его оптимизации, включая дальнейшее повышение качества обслуживания в магазинах и инвестирование в потребителей за счет прироста эффективности. В каналы взаимодействия с покупателями, маркетинга и системы планирования ассортимента внедрены новые инструменты обратной связи.
Укрепление текущего бизнеса. Успешно реализованы меры по снижению текучести кадров на уровне руководства и в магазинах, а также по снижению товарных потерь, что позволило улучшить операционные и финансовые показатели (сопоставимые продажи и рентабельность соответственно).

Эти и многие другие факторы позволяют компании оптимизировать процессы, увеличивая при этом потенциальный показатель прибыли.

3.3Рекомендации по усовершенствованию использования прибыли.

Распределение прибыли является составной неразрывной части общей системы распределительных отношений и, пожалуй, наравне с распределением дохода физических лиц, самой главной. Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы. В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и другое. Законодательно ограничивается размер резервного фонда предприятий, регулируется порядок формирования резерва по сомнительным долгам.

Для повышения эффективности торговли очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство же предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда. Однако если государство облагает предприятия очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, в связи с чем сокращается объем производства продукции, и как результат - поступление средств в бюджет. То же может произойти, если всю сумму прибыли использовать на материальное стимулирование работников предприятия.

В этом случае в перспективе уменьшится производство продукции, так как не будут обновляться основные производственные фонды, сократится собственный оборотный капитал, что в конечном итоге приведет к снижению жизненного уровня работников, сокращению рабочих мест. Если же уменьшается доля прибыли на материальное стимулирование труда, то это в свою очередь приведет к снижению материальной заинтересованности работников и как следствие - к снижению эффективности производства.

Заключение

В процессе моей курсовой работы поставленные передо мной цели и задачи были успешно выполнены. Актуальной данной темы не вызывает сомнений. Каждое ведение бизнеса заключается в извлечение максимальной прибыли при минимизации расходов.

В моей работе в первой главе я осветил теоретические аспекты понятия прибыль, рассмотрел отличия прибыли от понятий доход и выручка. Выделил важные показатели прибыли, так как рентабельность. А также рассмотрел теоретические аспекты процесса формирования и использования прибыли.

Во второй главе мной был проанализирован и описан процесс формирования и использования прибыли на примере компании X5 Retail.

В третьей главе, выявлены пути усовершенствования формирования и использования прибыли. На примере с X5 Retail, мне удалось сформировать способы повышения эффективности формирования прибыли.

Прибыль является основным источником собственных средств фирмы. С одной стороны, прибыль рассматривается как результат деятельности фирмы, с другой, ¾ как основа дальнейшего развития. Для страны прибыль фирм означает наполняемость доходной части бюджета, возможность решения социальных проблем страны или региона. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции. Основной целью предпринимательской деятельности предприятий стало получение прибыли, которая служит важнейшим источником и предпосылкой приращения капитала, роста доходов предприятия и его собственников. Этой цели можно достигнуть лишь при оптимальной организации финансов на предприятиях, позволяющей не только укрепить их финансовое положение и конкурентоспособность, но и обеспечить финансовую стабилизацию в стране. Для повышения эффективности работы предприятия первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), роста прибыли. К факторам, необходимым для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли относятся природные условия, государственное регулирование цен, тарифов и др. (внешние факторы); изменение объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов (внутренние производственные экстенсивные факторы); повышение производительности оборудования и его качества, ускорение оборачиваемости оборотных средств и др.(интенсивные); снабженческо-сбытовая деятельность, природоохранная деятельность и др.( внепроизводственные факторы).

Список используемых ресурсов

Елизаров, Ю. Ф. Экономика организаций (предприятий): учебник / Ю. Ф. Елизаров. – Москва: Экзамен, 2008. – 495 с.
Иванов, И. Н. Экономика промышленного предприятия: учебник / И. Н. Иванов. – Москва: Инфра–М, 2011. – 393, [1] с.
Зайцев, Н. Л. Экономика, организация и управление предприятием: учебное пособие / Н. Л. Зайцев. – Москва: Инфра–М, 2009. – 453 с.
Сергеев, И. В. Экономика организации (предприятия): учебное пособие / И. В. Сергеев. – Москва: Финансы и статистика, 2008. – 573 с.
Чалдаева, Л. А. Экономика предприятия: учебник / Л. А. Чалдаева. – Москва: Юрайт, 2011. – 347 с.
Шепеленко, Г. И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии: учебное пособие / Г. И. Шепеленко. – Ростов-на-Дону: МарТ, 2010. – 600 с.
Экономика организации (предприятия): учебник / [Е. В. Арсенова и др.]. – Москва: Экономистъ, 2009. – 617 с.
Экономика организации (предприятия, фирмы): учебник / [О. В. Антонова и др.]. – Москва: Вузовский учебник, 2008. – 534 с.
Экономика, организация и управление на предприятии: учебное пособие / [А. В. Тычинский и др.]. – Ростов–на–Дону: Феникс, 2010. – 475 с.
Экономика отрасли: учебное пособие / В. Я. Поздняков, С. В. Казаков. – Москва: ИНФРА-М, 2009. – 307 с.
Экономика предприятия: учебник / И. Н. Чуев, Л. Н. Чуева. – Москва: Дашков и К, 2008. – 414 с.
Экономика предприятия: учебник / В. Д. Грибов, В. П. Грузинов. – Москва: Финансы и статистика, 2008. – 334 с.
Экономика предприятий (организаций): учебник / О. К. Филатов, Т. Ф. Рябова, Е. В. Минаева. – Москва: Финансы и статистика, 2008. – 509 с.
Экономика предприятия: учебник / В. К. Скляренко, В. М. Прудников. – Москва: Инфра–М, 2009. – 527 с.
Экономика предприятия: учебник " / [А. Е. Карлик и др.]. – Санкт-Петербург: Питер Пресс, 2009. – 461 с.
Экономика предприятия и предпринимательской деятельности: учебник / П. В. Журавлев, С. А. Банников, Г. М. Черкашин. – Москва: Экзамен, 2008. – 542 с.
Экономика предприятий (организаций): учебник / А. И. Нечитайло, А. Е. Карлик. – Москва: Проспект: Кнорус, 2010. – 304 с.
Экономика промышленного предприятия: учебник / [Е. Л. Кантор и др.]. – Москва: МарТ, 2009 – 859 с.
Экономика предприятия: учебник / [В. М. Семенов и др.]. – Санкт-Петербург: Питер, 2010. – 416 с.
Официальный сайт компании X5RetailGroup - https://www.x5.ru/ru