Признаки и виды банкротства

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Банкротство - неизбежное явление в современном рынке, с использованием несостоятельности в качестве инструмента маркетинга перераспределения капитала и отражающее процесс экономической реструктуризации. Актуальность и значимость темы курсовой работы определена по многим причинам.

Прежде всего, на данный момент в экономике России основной проблемой является кризис неплатежей, и половина компаний уже давно должны были объявить о банкротстве и финансовой реструктуризации в пользу эффективности производства, что, несомненно, будет способствовать росту российского рынка.

Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности особое значение имеют меры по предотвращению кризиса, а также восстановлению платежеспособности компании и стабилизации ее финансового положения.

Обнаружить и оценить вероятность банкротства является очень важным состоянием компании (вероятность своевременной финансовой ситуации, меры по восстановлению платежеспособности) и отбор подрядчиков (оценка платежеспособности и партнерства в области безопасности). В России банкротство не работает полностью, что часто приводит к разногласиям и спорам между сторонами. Из-за несовершенства закона средства банкротства часто превращаются в передел собственности, возможно, устранение ненужных долгов или эффективное давление на собственника. Это не всегда способствует улучшению финансово-хозяйственной деятельности и, следовательно, может лишь усугубить общую ситуацию в экономических и социальных сферах.

Основной целью курсовой работы является рассмотрение вопроса о банкротстве в целом, принимая во внимание состояние современной России.

Основная задача курсовой работы:

• Рассмотреть понятие банкротства, как неотделимого атрибута рыночной экономики, его преимущества и недостатки.

• Определить основные процедуры банкротства, установленные российским законодательством.

• Описать основные процедуры банкротства компании, методы по предотвращению банкротства и пути выхода из кризиса.

• Изучить основные методы прогнозирования банкротства предприятия и провести оценку их эффективности.

1 Теоретические и правовые основы банкротства предприятий

1.1. Понятие банкротства. Достоинства и недостатки банкротства

История свидетельствует, что термин "банкрот" (от итал. из вапсо - скамья, Банк и ротто - сломанный) дословно означает сломать скамью, на которой сидел коммерсант, ведущий торговую либо финансовую деятельность. Отказ платить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств привел к тому, что скамья сломалась. Это обязательство служило сигналом о прекращении деятельности предпринимателей и предупреждением других.

В условиях рыночной экономики, компания, как правило, отвечает за результаты финансово-хозяйственной деятельности, неспособность компании удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного процесса, то есть в случае банкротства^[1]1.

Суть банкротства заключается в том, что у компании нет никаких денег, чтобы погашать свои обязательства, финансовую безопасность, что это абсолютное разрушение производственной и коммерческой деятельности, основание для банкротства и ликвидации компании. Разрушение было в основном предопределено сущностью рыночных отношений, что связано с рисками, неопределенностями для достижения цели.

Рисковые ситуации возникают на всех этапах хозяйственного процесса^[2]2: от закупки и доставки сырья, материалов, запасных частей для производства и сбыта готовой продукции. Их причинами могут быть: неплатежеспособность клиента, невыполнение договорных обязательств поставщиками ресурсов, длительные задержки в оплате счетов за поставленную продукцию, низкое качество продукции, плохое управление персоналом и многое другое.

Эта потеря приводит к уменьшению капитала и возникновению финансовых ресурсов, которые усиливаются, если кредитор не возобновляет финансирование. Тогда компания будет платить не только проценты, но и основную сумму. В случае отсутствия денежных средств существует проблема ликвидности активов. Это называется технической неплатежеспособностью. Уже на этом этапе, что позволяет кредитору обратиться в суд для признания банкротом компании стоит задуматься о банкротстве. Без экономического банкротства экономика не может быть гибкой. Это ответственность экономики, которая является формой реализации разрушения. Поэтому, провал бизнеса и уровень безработицы, так сказать, является платой за результативность производственно-хозяйственной деятельности. Компания, которая не может конкурировать, не нашедшая место на рынке товаров и услуг, не способная без собственной силы реорганизовать и реструктурировать, должна в конечном итоге перестать существовать, чтобы на ее месте появилась другая, более конкурентоспособная компания.

Главный Федеральный Закон - Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" №127-ФЗ от 26 октября 2002 г.с дополнениями и изменениями от 31.12.2008 года^[3]1.

К недостаткам банкротства относится:

• потеря работниками ликвидируемого предприятия рабочих мест и обострение в этой связи общественной напряженности в обществе;

• потерю кредиторами (банками, инвестиционными компаниями, фондами, государственным бюджетом и т. д.) значительных средств, вложенных в обанкротившееся предприятие;

распыление и омертвление неликвидного имущества в результате того, что иногда ликвидаторы не могут найти клиентов для него.

Достоинствами банкротства являются:

• закрытие нерентабельных производств, что приводит к снижению затрат и повышению эффективности социального производства;

• высвобождение источников, участвующих в неконкурентной продукции;

• ротация административного персонала для обеспечения возможности, развитие бизнеса, заинтересованности работников аппарата управления и рабочих в конечных результатах своей деятельности;

• приобретение навыков и создание эффективной инвестиционной политики инвестиционными организациями и т. д^[4]1.

Согласно статистическим данным, рассмотренным арбитражным судом дел о банкротстве Российской Федерации в 2007-2008 годах, в ходе которых эксперты пришли к следующим выводам^[5]2:

- не каждый кредитор возвращает несколько центов с каждого рубля, потерянные при банкротстве;

- как правило, в начале процедуры банкротства должник вынужден был признать, что большая часть имущества и активов компании были изъяты, и возвращать кредитору фактически нечего;

- большинство случаев банкротства - дела о банкротстве должника, которые существуют только на бумаге. У этих должников не осталось ни конкурсной массы, ни работников, ни управляющих и уж тем более собственников;

- во многих случаях процедура банкротства организуется по надуманным основаниям, под угрозой банкротства оказываются предприятия;

- очень зачастую банкротство применяют для передела собственности, используют для борьбы с соперниками;

- кредиторы, как правило, не заинтересованы в финансовом оздоровлении предприятия-должника;

- непрофессионализм и некомпетентность арбитражных управляющих, а также неимение эффективных мер контроля за их деятельностью зачастую приводят к ликвидации предприятий.

1.2. Признаки и виды банкротства. Процедура банкротства в соответствии с российским законодательством

Признак банкротства юридического лица в соответствии с законом рассматривается, как неспособность юридических лиц удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или выполнить свои обязательства по уплате обязательных платежей, которые не были исполнены в течение 3 месяцев. Должник (юридическое лицо или предприниматель) может быть признан банкротом в случае неплатежеспособности, но наличие его имущества, превышающее сумму подлежащую выплате, является свидетельством настоящей вероятности восстановления его платежеспособности, и, следовательно, может служить основанием для применения к должнику процедуры внешнего управления^[6]1.

В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятия:

• фиктивное банкротство - заведомо ложная реклама менеджером или владельцем коммерческой организации (индивидуального предпринимателя) о неспособности получить отсрочку или рассрочку платежей за счет кредиторов или долга, а также не выплачивать свои долги. Это влечет за собой наложение штрафа в размере от 500 до 800 минимальных размеров оплаты труда или лишением свободы на срок от шести лет со штрафом в размере до 100 МРОТ.

• преднамеренное банкротство - умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, совершенное руководителем или собственником коммерческой организации (индивидуальным предпринимателем) для личной выгоды или в пользу других, причинившее большой ущерб. Наказывается штрафом в размере от 500 до 800 минимальных размеров оплаты труда или лишением свободы на срок от шести лет со штрафом в размере 100 МРОТ.

• реальное банкротство характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую стабильность и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Уровень потерь капитала не позволяет компании осуществлять хозяйственную деятельность эффективно в предстоящем периоде, в результате объявлен банкротом.

• техническое банкротство. Используемый термин описывает ситуацию неплатежеспособности компании, через значительные задержки его дебиторской задолженности. При этом сумма дебиторской задолженности превышает сумму кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов гораздо превосходит объем его финансовых обязательств.

К неправомерным действиям должника или собственника предприятия-должника относятся действия, совершенные в преддверии банкротства предприятия и наносящие ущерб интересам всех или части кредиторов, как^[7]1:

• сокрытие имущества должника или его обязательств;

• сокрытие, уничтожение, фальсификация любой записи, связанной с осуществлением хозяйственной деятельности должника;

• уничтожение или отказ от нужной записи в бухгалтерский документ;

• уничтожение, продажа или использование залога имущества должника, полученного в кредит и неоплаченного.

Закон предусматривает следующие процедуры банкротства для юридических лиц^[8]1:

• Наблюдение - процедура банкротства, которая применяется к должнику в целях защиты имущества должника, проведения анализа финансового положения должника, составления перечня требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов;

• финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к должнику для восстановления платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности;

• Внешнее управление - процедура банкротства применяется к должнику для восстановления его платежеспособности;

• конкурсное производство - процедура банкротства применяется к должнику, объявленному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов;

• мировое соглашение - процедура банкротства используется на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве, чтобы прекратить производство по делу о банкротстве, чтобы достичь соглашения между должником и кредитором.

1.3. Предпосылки возникновения банкротства.

Основные причины банкротства

С позиций финансового менеджмента банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, в результате чего оно неспособно удовлетворить в установленные сроки, предъявленные со стороны кредиторов требования и исполнить обязательства перед бюджетом. Предпосылки банкротства - это результат взаимодействия различных факторов.

Факторы могут быть разделены на внутренние, присущие компании и связанные с ошибками и упущениями руководства и персонала, а также внешние, возникающие за ее пределами и традиционно находящиеся вне сферы ее влияния.

Как показывает практика, часто объективные причины задолженности носят объективный характер и не всегда появляются по вине самого должника (бюджетное недофинансирование, несогласованность действий различных министерств и ведомств, курирующих объект, внеплановые чрезвычайные затраты и т.д.)^[9]1.

К причинам банкротства относятся:

влияние внешних факторов, макросреды, которые разделяются на:

 экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, малоустойчивость финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров.

Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может быть непосильным для предприятия.

• политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в сфере предпринимательской деятельности, антимонопольной политики, а также других проявлений регулирующей функций государства;

• усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса;

• научно-технические прорывы, которые приводят к изменениям в потребительских предпочтениях;

• демографические: численность, состав населения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, который определяет размер, потребности и платежеспособный спрос населения на те либо другие виды товаров и услуг.

Одни из указанных факторов может привести к неожиданному банкротству компании, в то время как другие постепенно увеличиваются и накапливаются, вызывая неторопливое, сложно преодолимое движение предприятия к спаду производства и банкротству.

Внутренние факторы включают в себя следующее:

• недостаток собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности либо неэффективной инвестиционной политики^[10]1;

• низкий уровень техники, технологии и организации производства;

• снижение эффективности использования производственных ресурсов компании, ее производственной мощности, высокий уровень себестоимости, убытки;

• создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, запасов готовой продукции, и, следовательно, существует избыток, медленный оборот капитала, и образуется его дефицит. Это заставляет компанию залезать в долги и может быть причиной его банкротства;

• плохая клиентура предприятия, которые платят с опозданием или не платят вообще из-за банкротства, что вынуждает компанию влезать в долги. Так начинается цепное банкротство;

• отсутствие продаж из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынка для сбыта продукции, установление порядка, повышения качества и конкурентоспособности продукции, разработка ценовой политики;

• привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что приводит к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности финансировать себя;

 быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в итоге чего запасы, затраты и дебиторский долг растут стремительней объема продаж.

Отсюда возникает надобность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые оборотные активы (личный оборотный капитал). В итоге предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства^[11]1.

К субъективным причинам банкротства, относящимся непосредственно к хозяйствованию, причисляют следующие:

 неспособность начальников предусмотреть разорение и избежать его в будущем;

 снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса,, отсутствия сбытовой сети, рекламы;

 снижение объемов производства;

 снижение качества и цены продукции;

 неоправданно высокие затраты;

 низкая рентабельность продукции;

 слишком большой цикл производства;

 большие долги, взаимные неплатежи;

 слабая адаптированность менеджеров-представителей старой школы управления к жестким реальностям формирования рынка, их неумение проявлять предприимчивость в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышенным спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;

 разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия.

В качестве первых сигналов надвигающегося банкротства можно рассматривать задержки с предоставлением финансовой отчетности, свидетельствующие о работе финансовых служб, а также резкие изменения в структуре баланса и отчета о прибылях и убытках.

Признаки несостоятельности (банкротства)

Во-первых, этот термин можно понимать как состояние, при котором должник на основе объективных критериев, не имеет возможности рассчитаться с кредиторами. Предмет долга чаще всего - банковский кредит. Но им также может быть предоставлен в кредит, например, микро-финансовыми организациями, которые не имеют банковской лицензии или же частным лицом. Предметом взыскания также может быть гражданин или организации, возникшие в связи с обязательными платежами в государственную казну (например, налоги, алименты и иные сборы).

Во-вторых, понятие банкротства может быть связано с процедурой, в рамках которой несостоятельность заемщика доказывается юридически. Не исключено, что на самом деле по факту его прохождения финансовое состояние должника даже несколько облегчится. Это может быть вызвано, например, тем фактом, что кредитор будет согласен списать часть долга. Предусматривающее отсутствие претензий к заемщику или смягчение условий выплат мировое соглашение на стадии банкротства также может быть заключено^[12]1.

Заемщики, инициировав процесс банкротства, могут рассчитывать на реструктуризацию, если не списать долг в порядке, установленном в законе. В этом случае статус банкрота физические лица или организации, которые обанкротились получают не в момент, когда проявляют инициативу, а на заключительном этапе процесса коммуникаций с кредитором. Первая стадия банкротства совершенно не означает, что заемщик должен быть обязательно признан несостоятельным.

Статус банкрота в соответствии с законом предусматривает, что факты, доказанные в суде, отражающие, что физическое лицо или организация не имеют возможностей для удовлетворения требований кредиторов, даже в соответствии с условиями реструктуризации и других возможных преимуществ. В этом случае, когда все этапы банкротства завершены, лицо или компания приобретают тот же статус, и кредит будет возвращен за счет реализации имущества заемщика.

Таким образом, физическое лицо или организация, которая инициировала процедуру, о которой идет речь, которая изначально не считается несостоятельной с правовой точки зрения. Но если на любой стадии процесса банкротства получится, что они действительно не могут заплатить долг на условиях, приемлемых для кредиторов условий, то в конечном итоге лица получают соответствующий статус. Они становятся юридически признанными банкротами.

Первоначальная процедура начинается с обращения должника или кредитора в суд. В некоторых случаях в этот процесс могут также подключаться и правительственные учреждения. Соответствующие заявления гражданин должен подать по месту жительства. На этот момент сумма долга должна быть 500 тыс. рублей и более. Другие критерии, необходимые для инициирования процедуры банкротств - просроченные платежи в течение 3 месяцев.

После получения запроса от гражданина, суд подтверждает его подлинность. Если апелляция соответствует закону, и человек имеет ограниченные возможности платить, то реализуется процедура реструктуризации долга, которая предусматривает облегчение финансовой нагрузки на заемщика. Назначается финансовый управляющий, который будет решать вопросы, связанные со всеми ключевым этапам основных процедур. Он выполняет свою работу не бесплатно: за нее предполагается уплата заемщиком фиксированной суммы в 10 тыс. руб., а также перечисление 2 % от средств, которые в конечном итоге получится взыскать с должника в пользу кредитора. Финансовый директор инициирует очередной этап банкротства, особенно собрания кредиторов. Его участники должны составить перечень требований к должнику.

Как только активизируется процесс реструктуризации, финансовый управляющий, а также кредиторы получают право на то, чтобы оспорить гражданско-правовые сделки заемщика, осуществленные им за 3 года.

Наиболее важный компонент в процессе реструктуризации - планировать. Это может быть сделано, если должник имеет регулярный доход, он не был ранее признан в установленном порядке банкротом и не имел судимости за экономические преступления. В план, о котором идет речь, включаются сведения, касающиеся величины, сроков, а также алгоритмов погашения долга.

Соответствующий документ, как правило, составляется финансовым управляющим, и он должен быть одобрен кредиторами. После того, как план был согласован с членами правоотношений, он может быть направлен на утверждение в суд^[13]1.

Если данный документ, не утвержден в установленном порядке, гражданин в этом случае должен быть объявлен банкротом. Но если план будет одобрен всеми субъектами правоотношений в рамках процедуры признания заемщика несостоятельным, то это сопровождается юридическими последствиями^[14]2.

План реструктуризации имеет четкие сроки исполнения. За один месяц до окончания срока действия финансовый директор должен подготовить отчет, который отражает, как поддерживать платежную дисциплину заемщиков. Если человек не в состоянии погасить задолженность в соответствии с планом, кредиторы и менеджеры, могут обратиться в суд, чтобы отменить этот документ.

Суд, рассмотрев как гражданин выполнял свои обязательства, в соответствии с планом, принимает решение о завершении этой стадии банкротства, как реструктуризация или аннулирует документ и признает заемщика несостоятельным.

Таким образом, если план не выполнен должником, то суд может утвердит гражданина в статусе банкрота. После этого, обязательства заемщика перед кредиторами должны быть удовлетворены за счет продажи его имущества. В этом случае, есть категории имущества, которые не могут быть взысканы.

Если суд признает банкротство, следующий этап деятельности юридических лиц, участвующих в соответствующих докладах должен осуществляться в течение 6 месяцев. На этот период граждане могут получить запрет на выезд за границу. Кроме того, некоторые ограничения могут применяться в отношении его деятельности. Например, запрет на открытие счетов и вкладов в кредитно-финансовых учреждениях. Соответствующие полномочия передаются финансовому управляющему.

Таким образом, есть некоторые нюансы, касающиеся вступления человека в некоторые правоотношения. Например, если лицо, признанное банкротом в течение 5 лет после завершения процедуры захочет брать кредит, он должен уведомить кредитора о своем статусе. Также в течение 3-х лет после признания финансовой несостоятельности гражданин не может занимать высокие должности в структуре управления организацией.

Одним из существенных нюансов, который характеризует такую процедуру, как банкротство – является мировое соглашение. Это может быть истолковано двояко^[15]1.

Во-первых, путем урегулирования вопроса кредитором и должником, которые могут договориться о списании долга.

Во-вторых, соответствующие субъекты правоотношений имеют право инициировать отмену процедуры банкротства - также в суде. В этом случае заемщик продолжает погашать долг на условиях, приемлемых для кредитора.

Именно поэтому основные аспекты, характеризующие банкротство (стадии, сроки, участники процедуры) для индивидуальных клиентов. Мы изучаем специфику признания финансовой несостоятельности организации.

Можно отметить, что основной этап банкротства юридических лиц в целом совпадает с теми, которые характерны для соответствующих процедур при участии граждан. В обоих случаях большую часть деятельности осуществляют одни и те же законы сущностей - субъекты правоотношений - кредитор, заемщик, финансовый управляющий (в случае с юр. лицами - арбитражный) и суды. Среди процедур, обязательно сопровождающих инициированное в отношении юридических лиц банкротство - стадия наблюдения, которая направлена на обеспечение сохранности имущества предприятия. Но есть и другие аспекты, которые являются уникальными для организационных процессов признания несостоятельности.

Организации на стадии банкротства (то есть те, кто испытывают объективные финансовые сложности, связанные с обслуживанием долга) могут обращаться в суд, если их долг составляет от 300 тыс. руб.

Когда речь идет о стратегических предприятиях и организациях, имеющих статус естественной монополии, финансовый порог обращения в суд для них намного выше - 1 млн. руб.

Юридические лица, инициирующие процедуру банкротства, не могут выбирать управляющего. Обратите внимание, что данная норма недавно появилась в законодательстве. До ее введения, как отмечают некоторые эксперты, организации могли назначать управляющих по знакомству, то есть тех людей, которые с высокой вероятностью проявляли бы к ним повышенную лояльность. В то же время, чтобы выразить свое мнение о назначении лица на соответствующую должность может высказать кредитор^[16]1.

Рассмотрение споров с участием юридических лиц часто осуществляется третейскими судами. Их статус значительно отличается от государственных учреждений. В законодательстве, регулирующем банкротство юр. лиц, присутствует норма, при которой подача заявления о несостоятельности возможна, только если есть предписание на исполнение решения третейских судов. Эти правила применяются к кредиторам, которые не зарегистрированы в установленном порядке как финансовые организации, специализирующиеся на кредитовании соответствующего типа. Можно отметить, что эта норма появилось ранее в судебной практике, но в последнее время установлена в законодательстве на федеральном уровне.

На любой стадии банкротства сотрудники организаций, занимающие ключевые должности, ответственны за предоставление управляющему всей необходимой информации, а также за равноправное удовлетворение интересов всех кредиторов и корректное, с точки зрения закона, поведение Если должностные лица компании, в отношении которых осуществляется процедура банкротства, допустят нарушения, то на них может быть наложено административное наказание. Штраф может быть около 100 тыс. руб^[17]2.

Статус банкротства в соответствии с законом предполагает, что факты, доказанные в суде, отражающие, что физическое лицо или организация не имеют возможностей для удовлетворения требований кредиторов, даже в соответствии с условиями реструктуризации и других возможных преимуществ. В этом случае, когда все этапы банкротства завершены, лицо или компания, приобретают соответствующий статус, и долги возвращаются за счет реализации имущества заемщика.

2.1. Процедуры несостоятельности (банкротства)

Банкротство юридического лица - процедура, которая, вопреки распространенному мнению, вовсе необязательно должна привести к приостановке деятельности компании. Вполне возможно, что суд посчитает необходимым создать условия для обеспечения этих предприятий, которые находятся в долговом кризисе. Предполагается, что финансовое оздоровление - это процедура, целью которой является восстановление платежеспособности должника в аспекте погашения кредита по установленному графику. В большинстве случаев в рамках финансового оздоровления суд назначает административного управляющего фирмой.

Показателями успешности выполнения процедуры должна быть выплата задолженностей в выполнении утвержденного графика кредиторов, которые, кроме того, должны соответствовать правовым актам, регулирующим налоги и сборы. Вполне возможно, что будет вариант, при котором арбитраж посчитает результаты финансового оздоровления неудовлетворительными. И тогда суд введет дополнительные меры для регулирования фирмы - внешнее управление. В то же время в структуру управления компании вводится соответствующая новая должность. Когда это произойдет, бывший директор должен уйти в отставку.

Внешние управляющие разрабатывают план вывода компании из кризиса. Этот документ должен соответствовать требованиям федерального законодательства, в том числе включать сроки достижения положительных результатов, быть обоснованным с точки зрения реалистичности возможных мер, направленных на восстановление платежеспособности компании. Некоторые изменения в деятельности компании в рамках внешнего управления могут быть разными. Например, новая команда управления может принять решение изменить сегмент выпуска товаров, чтобы закрыть некоторые убыточные направления в производстве, продать часть имущества, изменить политику размещения акций и т.д.

Максимальный срок внешнего управления фирмой - полтора года. Он также может быть продлен на 6 месяцев. Отчеты создаются по результатам работы внешнего управления.

Таким образом, арбитражный суд может признать, что фирма - однозначно, банкрот. Таким образом, в ее отношении может быть открыто конкурсное производство. Суть этой процедуры заключается в том, что за счет имеющихся ресурсов существующей компании удовлетворить требования кредиторов.

В рамках сценариев, рассмотренных судом, назначается конкурсный управляющий. Основная задача - это сделать инвентаризацию активов должника. Используя расчетный счет компании, конкурсный управляющий осуществляет выплаты кредиторам за счет резервов компании. Используя ресурс в виде конкурсной массы, во внеочередном порядке управляющий погашает судебные издержки фирмы, зарплату должностным лицам, официально вовлеченным в процедуру банкротства, коммунальные расходы, долги, возникшие в период между подачей заявления в суд.

Далее по очередности идут требования кредиторов. В первую очередь долги выплачиваются в рамках возможных прецедентов по нанесению морального вреда, причинению иного ущерба, связанного со здоровьем. Далее - зарплата персоналу. Расчеты с другими категориями кредиторов - третьи по очередности.

Обратим внимание, что на любой стадии процесса стороны процедур банкротства могут подписать соглашение об урегулировании. Это обычно означает, что кредиторы согласились на выплату долга пропорционально фактическим ресурсам компании, а иногда и могут простить его. Официальное предложение о том, чтобы подписать мировое соглашение должно исходить от кредиторов. С другой стороны, оно может быть подписано руководителем фирмы, внешним или конкурсным управляющим - в зависимости от этапа прохождения процедуры банкротства.

Однако, мировое соглашение утверждено арбитражем только при приоритетном погашении долга. Если суд одобрит документ, то это будет основанием для прекращения производства в рамках дела о несостоятельности организации. В этом случае арбитражный орган утвердил мировое соглашение, и оно не может быть впоследствии расторгнуто.

Банкротство – процедура, проведение которой свойственна, главным образом, в отношении юридических лиц. Однако законами РФ предусмотрен вариант признания долговой несостоятельности в отношении граждан, не являющихся собственниками бизнеса или предпринимателями. Банкротство физических лиц, в то же время, по мнению некоторых юристов, не имеют надлежащего юридического закрепления. Но в декабре 2014 года президент России подписал правовой акт в полной мере подробно зафиксировавший положения, касающиеся признания несостоятельными в аспекте долгов граждан. Вступил в силу данный закон с 1 июля 2015 года^[18]1.

Проведение соответствующей процедуры может инициировать как сам должник, так и лицо, имеющее статус конкурсного кредитора или компетентного органа. В этом случае суд примет заявление по различным предметам, если сумма долга человека составляет не менее как минимум, 500 тыс. руб. Банкротство физических лиц - это возможность погасить кредит в соответствии с графиком, более удобным для людей способом, получить отсрочку платежей. Кроме того, банк может в некоторых случаях снизить процентную ставку по кредиту. Если возможности далее продолжать выплачивать долг у гражданина нет, в этом случае следует признать его полным банкротом. Его имущество, в данном случае может быть продано, и поэтому, будут произведены расчеты с банком.

Обратиться в суд, как и в случае с юридическими лицами, может не только кредитор. Процедура банкротства может быть инициирована и самим гражданином. Для этого необходимо обратиться с соответствующим заявлением, в котором следует отметить в отношении кого существует долг, отразить стоимость долга, а также информацию об этом объекте. Кроме того, необходимо предоставить документы, содержащие информацию о банковских счетах, вкладах. Понадобится справка об уплаченных за три года, предшествующих моменту подачи заявления, налогах. Если были сделки с недвижимостью и иным имуществом стоимостью 300 тыс. руб. и больше, это также нужно отметить в заявлении^[19]1.

Процедура банкротства юридических лиц и физических лиц предусматривает определенные ограничения в управлении и распоряжении активами. С момента поступления заявления гражданину запрещается погашать любой долг. Установлен запрет на заложенное имущество.

Нормативный акт, устанавливающий проведение процедуры банкротства физических лиц, разрабатывался порядка десяти лет. С 1 июля 2015 года он вступил в силу. В качестве физ. лица признается любой гражданин, который не связан с торговлей и не имеет отношение к бизнесу. Несостоятельным его может посчитать только суд, если он не в состоянии выполнить свои обязательства. При этом сумма кредита не должна быть менее полумиллиона рублей, а срок неуплаты - не менее 3-х месяцев. Размер займа должен быть выше стоимости имущества гражданина.

Процедура банкротства физических лиц, может применяться только к несудимым людям, которые не осуждены за экономические преступления. Гражданин после разрешения этой ситуации в ближайшие пять лет не может снова объявить себя банкротом. Физическое лицо может обратиться в суд с заявлением, если он ранее не привлекался к ответственности за умышленное или фиктивное банкротство. Процедура банкротства физического лица предусмотрена в ФЗ № 127. В нем вопрос о несостоятельности граждан играет особую роль. В частности, о нем сказано в ст. 10. 29 декабря в 2014 году был принят Федеральный закон № 476, который определяет, как происходит фактическая процедура банкротства. Нормативный акт применяется к гражданам, которые не имеют никакого источника дохода и способности погашать свои обязательства по кредитам. В положениях ФЗ оговорены также условия для реструктуризации задолженности. Они устанавливают процедуры, по которым осуществляется реализация имущества, принадлежащего должнику, в счет погашения займов.

Принятый нормативный акт призван урегулировать правоотношения, возникшие между кредитными организациями и гражданами. Необходимо обратить внимание на важный момент: объявить себя несостоятельным человеку не так и просто. В дополнение к указанным выше требованиям по размеру задолженности и срокам неуплаты, гражданину нужно представить документы в арбитражный суд, подтверждающие отсутствие источников дохода, а также наличие или отсутствие недвижимого и движимого имущества.

Процесс начался с принятия судом решения, согласно которому граждане считаются неплатежеспособными. В то же время начинается наблюдение и накладывается арест на его имущество. В законе при этом предусмотрены объекты и вещи, обременение которых запрещено. Оценка существующего имущества осуществляется управляющим. В этом случае гражданин может подать заявление о снятии ареста при представлении поручительства от третьего лица. Процедура банкротства может быть отложена на месяц. Это допускается, если гражданин готов заключить мировое соглашение с кредитором или погасить обязательства. Если документ, подтверждающий оплату, не предоставляется, суд вводит конкурсное производство. В ходе него:

1. По невыплаченным долгам не начисляются пени и штрафы.

2. Останавливается взыскание по исполнительным листам (кроме алиментных выплат и возмещения вреда здоровью и жизни).

3. Замораживается начисление процентов по всем долгам.

Процедура банкротства может быть инициирована гражданином. Для этого он должен обратиться в суд. Субъектами права непосредственно являются сами кредиторы и уполномоченные органы (муниципалитет, налоговая инспекция, и т.д.). Перед началом процедуры банкротства физических лиц, необходимо собрать документы, подтверждающие неплатежеспособность. Кроме того, необходимо оценить имущество и сообщить о результатах, по которым стоимость материальных ценностей меньше задолженности. Обратиться в суд можно только при наличии этих доказательств. Если инициаторами будут выступать уполномоченные органы или непосредственно сами кредиторы, то в арбитражную инстанцию предоставляются требования и уведомления, которые направлялись и вручались должнику с указанием сроков погашения обязательств. Процедуры банкротства в отношении физического лица не могут начать субъекты, в пользу которых взыскиваются алименты, выплаты за причиненный ущерб здоровью и прочие суммы, связанные с ними лично.

Перед тем, как провести процедуру банкротства физического лица, необходимо составить исковое заявление. Как и любое подобное обращение, оно должно быть оформлено в соответствии с требованиями.

Если процесс инициирует кредитор, то ему необходимо дать оценку имущества. К заявлению прилагаются и учредительные документы общества. Требования, которые предъявляются к должнику, должны быть обоснованы.

Копии документов, которые подает гражданин, должны быть нотариально заверены. Если иск предъявляет кредитор, то бумаги удостоверяются печатью организации.

Если план гражданином исполнен и представлен, и он в состоянии оплатить долг, то прекращается производство по делу о банкротстве в отношении него. Если необходимо осуществить реализацию его имущества, то выручка от продаж распределяется следующим образом:

• погашение долгов по алиментам и взысканию за вред, причиненный жизни и здоровью;

• осуществление выплаты по зарплатам, если были заключены трудовые контракты.

Дополнительные требования кредиторов удовлетворяются в порядке их включения в список. Все денежные средства зачисляются на депозитный счет суда. Тогда осуществляется распределение в порядке очередности кредиторов. В случае отсутствия средств им долги будут считаться выплаченными. Если сумма не является достаточной для распределения между кредиторами одной очередности, деньги будут распределены пропорционально.

Реструктуризация предусматривается для физических лиц, которые хотят избежать банкротства. Рассмотрев поданное заявление и представленный план погашения обязательств, суд вправе установить срок его реализации до 3-х лет. Для гражданина реструктуризация - выгодная процедура. С момента ее введения прекращается начисление процентов и прочих финансовых санкций. Исполнительные листы по имущественным взысканиям также приостанавливаются. Кроме этого, снимается арест с материальных ценностей гражданина. В случае исполнения плана, погашения обязательств физ. лицо перестает считаться банкротом, а само производство по делу прекращается. В ходе реструктуризации на гражданина распространяются те же ограничения, что и на неплатежеспособного до момента погашения им установленных задолженностей. Данная процедура позволяет физ. лицам избежать давления со стороны коллекторских агентств, к которым зачастую обращаются кредитные компании при невозможности взыскать причитающиеся им суммы. Реструктуризация - это цивилизованный способ осуществления расчетов по долгам.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, плохое обучение руководителей и их приверженность к агрессивной форме осуществления финансовой деятельности институт банкротства становится все более распространенным явлением. Оно является предметом обширного государственного регулирования в силу негативных последствий деятельности финансово несостоятельных предприятий для развития экономики страны в целом.

Основное в стратегии предотвращения банкротства компании, в решении ликвидности и платежеспособности является профессиональное управление оборотным капиталом. С одной стороны это заключается в оптимизации источников оборотных средств на основе стратегии, а с другой - размещение этих средств между материальными активами, а также в области производства и сфере обращения. Здесь играет большую роль правильно выбранная кредитная политика должным образом связанная с использованием кредита в качестве финансового рычага.

Проанализировав достоинства и недостатки существующих методов прогнозирования возможного банкротства, то можно сделать вывод о том, что не все методологии, существующие в настоящее время, заслуживают доверия исследователя. Не все они правы, не все они могут быть использованы в наших условиях, не все дают адекватные результаты. Одно и то же предприятие единовременно можно считать банкротом, устойчиво развивающимся хозяйствующим субъектом и предприятием, находящимся в предкризисном состоянии, - все определяет выбранная методика прогнозирования возможного банкротства. Многие методы трудно использовать из-за условий ограниченности данных, в которые попадает фактически всякий сторонний исследователь состояния предприятия. Обычно приходится применять только данные бухгалтерской отчетности. Этот факт ограничивает круг методик, которые могут быть использованы чисто количественными коэффициентами. Там нет возможности использовать качественные методы и способы балльных оценок.

Отрицательные последствия характеризуются следующими отрицательными моментами:

- финансово несостоятельное предприятие генерирует важные финансовые риски для благополучно работающих предприятий - его партнеров, нанося им ощутимый экономический ущерб в процессе своей деятельности. Это снижает всеобщий потенциал экономического развития страны;

- финансово несостоятельное предприятие осложняет формирование доходной части государственного бюджета и внебюджетных фондов, замедляя реализацию предусмотренных программ экономического и общественного развития;

- неэффективно применяя предоставленные ему кредитные ресурсы в товарной и денежной форме, финансово несостоятельное предприятие влияет на снижение всеобщей нормы прибыли на капитал, применяемый в сфере предпринимательства;

- вынужденно уменьшая объемы своей хозяйственной деятельности в связи с финансовыми сложностями, такие предприятия генерируют сокращение численности рабочих мест и числа занятых в общественном производстве, усиливая тем самым социальную напряженность в стране.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Агапов Д.Н. Банкротство. / Агапов Д.Н. - М.: ИНФРА-М, 2010. – 336 с.
2. Адаев Ю. В. Анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятий в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2014. – 268 с.
3. Антикризисное управление предприятиями и банками: Учеб.-практ. пособие. ­– М.: Дело, 2011.– 840 с.
4. Гражданский Кодекс РФ. М.: ИНФРА-М, 2014

5. Гусев А.Г., Степанищев В.Ф. Особенности применения Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» // Российская юстиция. - М.: Юрид. мир, 2012, № 2. – С. 38-41

6. Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий. М., 2015. - 68с.

7. Дорохина Е.Г. Природа правоотношения несостоятельности (банкротства) // Журнал российского права. - М.: Норма, 2013, № 5. - С. 110-117 

8. Карелина С.А. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства): учеб.-практ. пособие/Карелина С.А. - М.: Волтерс Клувер, 2013. - 360с.

9. Калинина Е.В. Несостоятельность(банкротство): пути выхода из финансового кризиса // Юрист №2 2012. С. 15-19.

10. Колпаков В. В. Антикризисные стратегии бизнеса. Практическое пособие.– Новосибирск: Экор–книга, 2012.–128 с.

11. Михалев И.Ю. Банкротство и несостоятельность: социальные, экономические и юридические аспекты // Вестник Российской правовой академии. - М.: РПА МЮ РФ, 2013, № 2. - С. 26-30

12. Новиков В.И. Несостоятельность (банкротство) в российском законодательстве. / Новиков В.И. М.: ИНФРА-М, 2013. - 271с.

13. Орехова Е.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: ООО "Издательство "Эксмо", 2015. - 231с.

14. Парыгин Ю. П. О банкротстве отсутствующих должников // Аваль – 2011– № 4– с.27-29.

15. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства). Учебно-практическое пособие / Карелина С.А. - М.: Волтерс Клувер, 2013. - 360 c.

16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб.и доп. - М.:ИНФРА-М, 2014. - 425с.

17. Справочный материал Арбитражного суда / Вестник Высшего Арбитражного суда РФ, 2015, №2.6-7.

18. Сивакова М.Я. Условия привлечения к налоговой ответственности в процедурах банкротства // Налоговые споры: теория и практика. - М.: Изд. Дом «Арбитражная практика», 2013, № 5. - С. 20-24

19. Терещенко О. В., Гладков И. В. Банкротство в современной России: сущность и состояние законодательства // Аваль – 2011 – № 2 – С. 76-78

20. Финансовый менеджмент: теория и практика. / Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2013. – 254 с.

21. Федеральный закон от 08.02.98г. №6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» / «Российская газета» от 20.01.98 г., № 10

22. Чернер А.Е. О некоторых процессуальных особенностях рассмотрения арбитражными судами дел о несостоятельности (банкротстве) // Юстиция. Научно-практический журнал. - М., 2014, № 1. - С. 122-129

23. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 176 с.

Приложение 1

Экономические и юридические аспекты процедуры банкротства

Банкротство с экономической точки зрения – это следствие плохого учета хозяйственных и предпринимательских рисков в деятельности организации, обусловленных прежде всего неквалифицированными решениями и действиями руководства организации.

Банкротство с юридической точки зрения – это возможность правового решения острых конфликтов при невозврате организацией-должнком денежных средств кредитору

Несостоятельность (банкротство) предприятия – признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров, работ, услуг.

Причины банкротства

Внешние факторы

- Политическая стабильность государства

- Общее экономическое состояние страны

- Уровень научно-технического развития в стране

- Появление новых технологий

- Уровень покупательной способности населения

- Уровень культуры населения

-Международная конкуренция

Внутренние факторы

- Неэффективное управление предприятием

- Неудачная маркетинговая стратегия

- Недостаток инвестиционных ресурсов

- Производство неконкурентоспособной продукции

Несостоятельность (банкротство) юридических лиц - признанная арбитражным судом неспособность должника, за исключением казенного предприятия, учреждения, политической партии и религиозной организации, в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Государственная корпорация может быть признана несостоятельной (банкротом), если это допускается федеральным законом, предусматривающим ее создание. Фонд не может быть признан несостоятельным (банкротом), если это установлено законом, предусматривающим создание и деятельность такого фонда

1. 1 Новиков В.И. Несостоятельность (банкротство) в российском законодательстве. / Новиков В.И. М.: ИНФРА-М, 2013. – С. 271 ↑

2. 2 Антикризисное управление предприятиями и банками: Учеб.-практ. пособие. ­– М.: Дело, 2011.– С. 840 ↑

3. 1 Федеральный закон от 08.02.98г. №6-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" / "Российская газета" от 20.01.98 г., № 10 ↑

4. 1 Агапов Д.Н. Банкротство. / Агапов Д.Н. - М.: ИНФРА-М, 2010. – С. 336 ↑

5. 2 Справочный материал Арбитражного суда / Вестник Высшего Арбитражного суда РФ, 2015, №2. С.6-7 ↑

6. 1 Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий. М., 2015. – С. 68 ↑

7. 1 Терещенко О. В., Гладков И. В. Банкротство в современной России: сущность и состояние законодательства // Аваль – 2011 – № 2 – С.76-78. ↑

8. 1 Адаев Ю. В. Анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятий в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2014. – С. 268 ↑

9. 1 Карелина С.А. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства): учеб.-практ. пособие/Карелина С.А. - М.: Волтерс Клувер, 2013. – С. 360 ↑

10. 1 Орехова Е.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: ООО "Издательство "Эксмо", 2015. – С. 231 ↑

11. 1 Финансовый менеджмент: теория и практика. / Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2013. – С. 254 ↑

12. 1 Дорохина Е.Г. Природа правоотношения несостоятельности (банкротства) // Журнал российского права. - М.: Норма, 2013, № 5. - С. 110-117 ↑

13. 1 Михалев И.Ю. Банкротство и несостоятельность: социальные, экономические и юридические аспекты // Вестник Российской правовой академии. - М.: РПА МЮ РФ, 2013, № 2. - С. 26-30 ↑

14. 2 Калинина Е.В. Несостоятельность(банкротство): пути выхода из финансового кризиса // Юрист №2 2012. С 15-19. ↑

15. 1 Сивакова М.Я. Условия привлечения к налоговой ответственности в процедурах банкротства // Налоговые споры: теория и практика. - М.: Изд. Дом «Арбитражная практика», 2013, № 5. - С. 20-24 ↑

16. 1 Правовое регулирование несостоятельности (банкротства). Учебно-практическое пособие / Карелина С.А. - М.: Волтерс Клувер, 2013. – С. 360 ↑

17. 2 Парыгин Ю. П. О банкротстве отсутствующих должников // Аваль – 2011– № 4– С.27-29. ↑

18. 1 Гусев А.Г., Степанищев В.Ф. Особенности применения Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» // Российская юстиция. - М.: Юрид. мир, 2012, № 2. - С. 38-41 ↑

19. 1 Чернер А.Е. О некоторых процессуальных особенностях рассмотрения арбитражными судами дел о несостоятельности (банкротстве) // Юстиция. Научно-практический журнал. - М., 2014, № 1. - С. 122-129 ↑