Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

.Прибыль и рентабельность производственной организации, на пример реально существующей организации.

Содержание:

Введение

Общим финансовым результатом любого предприятия является прибыль, которая обеспечивает производственное и финансовое развитие предприятия. На сумму прибыли организации влияют внешние и внутренние факторы. При изучении прибыли основное внимание обращается на оценку влияния внутренних факторов, на прибыль, так как она позволяет определить внутренние резервы роста прибыли. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. Прибыль сигнализирует, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы деятельности.

Предприятия получили самостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжаться ресурсами и результатами труда и несут всю полноту экономической ответственности за свои решения и действия. В таких условиях благополучие и коммерческий успех предприятия всецело зависят от того, насколько эффективна его деятельность.

Актуальность курсовой работы заключается в том, что с переходом на рыночную экономику для функционирования любого коммерческого предприятия главным является его положительный финансовый результат. Любое предприятие, будь то частное либо акционерное, получив финансовую независимость, вправе самостоятельно решать в каком размере и на какие цели направлять и распределять прибыль, оставшиеся после уплаты всех своих обязательств.

Целью курсовой работы является проведение анализа прибыли и рентабельности производственной организации, на пример реально существующей организации.

Исходя из цели, решаются следующие задачи:

1) рассмотреть экономическая сущность финансовых результатов деятельности организации;

2) провести анализ финансовых результатов деятельности организации;

3) раскрыть основные показатели и роль финансовых результатов в деятельности предприятия ПАО «Газпром»;

4) оценить прибыль по предприятию ПАО «Газпром»;

5) Рассмотреть мероприятия управления финансовым состоянием ПАО «Газпром».

Объектом исследования в данной работе является прибыль предприятия.

Предметом исследования - деятельность предприятия ПАО «Газпром»

Информационной основой исследования явились формы финансовой отчетности и статистические данные.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и библиографии.

Глава 1 Теоретические основы анализа прибыли как основного результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Экономическое содержание категории прибыль и рентабельности предприятия

С теоретической точки зрения нет однозначного определения понятия «прибыль». Приведем несколько определений, данных различными авторами.

Прибыль – это самое главное звено в экономической категории рыночной экономики, потому как прибыль является смыслом предпринимательской деятельности. А главный источник происхождения прибыли – это предпринимательская деятельность, а точнее, сущность этой деятельности, смысл которой – получение прибыли. Деятельность предприятия, в результате которой будут покрыты только расходы практически неестественно. Прибыль это единственная достоверная оценка компании в ее хозяйственной и коммерческой деятельности [2, с.36].

Прибыль как экономическая категория и показатель деятельности организации имеет характерные особенности[6, с.69]:

Во-первых, она характеризует экономическую эффективность, конечный финансовый результат деятельности организации.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Прибыль организации после уплаты налогов и других обязательных платежей должна быть достаточной для выплаты дивидендов, расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития организации, материального поощрения работников.

В-третьих, прибыль – один из источников формирования бюджетов разных уровней. Налог на прибыль, используется для финансирования выполнения государством своих функций, реализации государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.

В результате за счет прибыли обеспечивается[6, с.89]:

- полнота доходов бюджетной системы

- развитие социальных потребностей всего населения, т.е. медицины, образования, науки и т. д.

- финансирование обороны страны.

На рынке товаров, где предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители, все гораздо сложнее. Установив цену на продукцию, предприятия реализуют свою продукцию потребителям, получая за нее денежную выручку. Однако это еще не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство продукции и ее реализацию, т.е. с себестоимостью продукции[14, с.103].

Предприятие получает прибыль[2, с.55]:

1) если выручка превышает себестоимость

2) если выручка равна себестоимости, то это означает что удалось только покрыть затраты, но прибыли нет

3) если затраты превышают выручку, то предприятие получает отрицательный результат своей деятельности или убыток.

Стимулирующая сущность прибыли носит двойственный характер[9, с.77]:

а) прибыль - выступает серьезной мотивацией для предпринимательской деятельности

б) прибыль - выступает в роли эксплуататора, возможность предпринимателя присваивать результаты чужого труда на основе частной собственности.

Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

В экономической литературе показатель рентабельности иногда используется как показатель прибыльности.

Рентабельность - понятие производное от немецкого «RENTABEL», что переводиться как «оправдывающее расходы, целесообразное с хозяйственной точки зрения». Рентабельность характеризует экономическую эффективность работы предприятия за определенный период времени.

Бочаров В.В. определяет рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный), как показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов .

Гинзбург А.И. под рентабельностью понимает, – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска.

Рентабельность – один из важнейших показателей эффективности производства, используемых для оценки деятельности предприятия. Предприятие работает рентабельно в том случае, если доходы, полученные им в результате производственно- хозяйственной деятельности, превышает расходы на производство продукции. Только соотношение прибыли и объёма выполненных работ, характеризующие уровень рентабельности, позволяют оценить хозяйственную деятельность предприятия в отчётном году, сравнить с результатами предыдущих отчётных периодов или сравнить результаты по плану и по факту.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Рентабельность в отличие от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность – это относительный показатель, отражающий степень доходности предприятия.

В рыночной экономике существует система показателей рентабельности: рентабельность продукции, рентабельность отдельных видов продукции, рентабельность имущества (активов) предприятия, рентабельность внеоборотных активов, рентабельность оборотных активов, рентабельность инвестиций, рентабельность собственного капитала.

Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей проданной продукции, так и по отдельным её видам:

Рентабельность всей проданной продукции можно определить как:

- процентное отношение прибыли от продажи продукции к затратам на её производство и реализацию;

- процентное отношение прибыли от продажи продукции к выручке от проданной продукции;

- процентное отношение балансовой прибыли к выручке от продажи продукции;

- отношение чистой прибыли к выручке от продажи продукции.

Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и степени доходности реализуемой продукции.

Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены и полной себестоимости.

Показатели рентабельности – важнейшие критерии эффективности хозяйствования, так как они выражают размер прибыли, полученной с каждого рубля выручки, издержек, активов. А также используются в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности, принятия управленческих решений, решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании инвестиционных проектов.

Коэффициенты рентабельности (доходности) с одной стороны, представляют собой частный случай показателей эффективности, когда в качестве показателя эффекта в числителе дроби берётся прибыль, а в знаменателе – величина ресурсов или затрат. Однако на практике анализ далеко не всегда выполняется в строгом соответствии с теорией, поэтому, с другой стороны, рентабельность понимается в более широком смысле, чем эффективность. Неслучайно в некоторой научной литературе говорится о двух группах показателей рентабельности как об относительных показателях, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из двух сторон – ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности. Два вида базовых показателей и предопределяют две группы коэффициентов рентабельности. В первом случае базовыми показателями (т.е. знаменателями дроби коэффициента рентабельности) выступают стоимостные оценки ресурсов (капитал, материальные ресурсы в различной классификации), во втором случае – показатели выручки от продажи продукции (в целом и по видам)

Таким образом, существует множество коэффициентов рентабельности (доходности). Поэтому выбор оценочного коэффициента зависит от алгоритма расчёта, точнее, от того, какой показатель эффекта (прибыли) используется в расчётах.

Резюмируя вышеизложенной отметим, что обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

Прибыль - это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория прибыль характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятий. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

Важная роль в системе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности принадлежит показателю рентабельности.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Фирма рентабельна, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.

1.2 Факторы, влияющие на формирование прибыли предприятия

Для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли, факторы, влияющие на её получение, делят на две основные группы [5, с.97]:

1) Внутренние факторы — факторы, которые осуществляют воздействие на размер прибыли предприятия через увеличениеобъема выпуска и реализации продукции, улучшение качества продукции, повышения отпускных цен и снижениеиздержек производства и реализации продукции.

2) Внешние факторы — эти факторы не зависят от деятельности предприятия, но могут оказывать значительное влияние на величину прибыли.

Внутренние факторы увеличения прибыли предприятия [4, с.87]:

-уровень хозяйствования

-компетентность руководства и менеджеров

-конкурентоспособность продукции

-уровень организации производства и труда

-производительность труда

-состояние и эффективность производственного и финансового планирования

Внутренние факторы делятся на производственные и внепроизводственные [4, с.88]:

Первые характеризуют наличие и использованиесредств ипредметов труда, трудовых ифинансовых ресурсов.

Вторые связаны со снабженческо-сбытовой и природоохранительной деятельностью, социальными условиями труда и быта.

Внешние факторы увеличения прибыли предприятия это[8, с.47]:

1) конъюнктура рынка

2) уровень цен на потребляемые материально- сырьевые и топливно-энергетические ресурсы

3) нормы амортизационных отчислений

4) природные условия

5) государственное регулирование цен, тарифов, процентных ставок, налоговых ставок и льгот, штрафных санкций и др.

Перечисленные факторывлияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость.

1.3 Методика анализа прибыли от финансово-хозяйственной деятельности

Безусловно, методика и последовательность анализа прибыли определяется тем, в какой форме предполагается его проводить. Однако можно отметить ряд общих методических моментов, позволяющих экономисту построить схему анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия [7, с.21]:

1) Прежде всего, необходимо, используя данные отчета о финансовых результатах определить изменение величины общей бухгалтерской прибыли предприятия.

Анализ финансовых результатов предприятия начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли (убытка) до налогообложения в разрезе основных источников ее формирования, которыми являются прибыль (убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности, т.е. сальдо прочих доходов и расходов.

По итогам расчетов делается вывод о влиянии на отклонение суммы прибыли (убытка) до налогообложения изменений величин источников ее формирования: прибыли (убытка) от продаж и прибыли (убытка) от прочей деятельности [10, с.66].

2) Как уже известно, прибыль может быть получена предприятием в различных видах. Следовательно, следующим шагом будет анализ структуры прибыли, чтобы выявить, в какой степени повлияли на совокупную прибыль предприятия прибыль от реализации продукции, товаров, услуг, прочего имущества и имущественных прав и т.п.

Далее анализируются основные источники формирования прибыли (убытка) до налогообложения: прибыль (убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности – в отдельности.

При планировании общей или балансовой прибыли на предстоящий период производственно-финансовой деятельности в ее состав включаются все предусмотренные доходы со знаком «плюс», а также возможные расходы или убытки со знаком «минус».

Прибыль от продаж является основной составляющей балансовой прибыли предприятия, поскольку отражает результат от регулярно осуществляемой деятельности по производству и реализации изделий (оказанию услуг), являющейся целью создания предприятия. На ее размер влияют уровень отпускных цен, себестоимость продукции, ассортиментные сдвиги в составе продукции. Прибыль от продаж растет, если в составе реализованной продукции повышается удельный вес высокорентабельных изделий.

3) Следующим этапом является определение факторов, повлиявших на изменение прибыли, например на величину прибыли от продаж влияют цены на готовую продукцию и элементы расходов, формирующие себестоимость, система налогообложения, объем реализации, изменение себестоимости реализованной продукции, изменение величины коммерческих и управленческих расходов. Заключительным этапом выступает выявление имеющихся резервов роста нормы и массы прибыли предприятия.

Глава 2 Анализ прибыли от финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Газпром»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

ПАО «Газпром» - глобальная энергетическая компания. Деятельность предприятия подразделяется на следующие основные направления:

- добыча газа – геологоразведка и добыча газа

- транспортировка – транспортировка газа

- поставка газа – продажа газа в Российской Федерации и за ее пределами

- хранение газа – хранение добытого и приобретенного газа в подземных хранилищах

- добыча нефти и газового конденсата – разведка и добыча нефти и газового конденсата, продажа нефти и газового конденсата

- переработка – переработка нефти, газового конденсата и прочих углеводородов и продажа продуктов переработки

- производство и продажа электрической и тепловой энергии.

Прочие виды финансово-хозяйственной деятельности включают в себя, в основном, производство прочей продукции и продажу отдельных видов товаров, работ, услуг.

Основными конкурентами Общества являются такие независимые производители газа, как ОАО «НОВАТЭК», ОАО «НК «Роснефть» , ОАО «НК «ЛУКОЙЛ».

Производственные показатели предприятия представлены следующей таблице:

Таблица 1

Производственные показатели ПАО «Газпром» за 2012-2014 гг.

Производственные показатели	2012	2013	Изменение 2013/2012	2014	Изменение 2014/2013
Добыча газа в России:	487,0	487,4	0,1%	443,9	–8,9 %
Зависимые общества в доле, приходящейся на Группу Газпром, млрд. м3	12,8	14,0	9,4 %	19,2	37,1 %
Добыча конденсата в России:	12,8	14,7	14,8 %	14,5	–1,4 %
Группа Газпром, млн. т Зависимые общества в доле, приходящейся на Группу Газпром, млн. т	1,1	1,3	18,2 %	2,3	76,9 %
Добыча нефти в России: Группа Газпром, млн. т.	33,3	33,8	1,5 %	35,3	4,4 %
Зависимые общества в доле, приходящейся на Группу Газпром, млн. т.	19,7	18,8	–4,6 %	18,2	–3,2 %
Переработка углеводородов: Переработка природного и попутного газа, млрд. м3	32,4	31,5	–2,8 %	30,5	–3,2 %
Переработка нефти и газового конденсата, млн. т.	61,5	66,1	7,5 %	68,1	3,0 %
Продажи газа: Продажи газа в России, млрд. м3	249,7	228,1	–8,7 %	217,2	–4,8 %
Продажи газа в дальнее зарубежье, млрд. м3	151,0	174,3	15,4 %	159,4	–8,5 %
Продажи газа в страны БСС, млрд. м3	66,1	59,4	–10,1%	48,1	–19,0 %
Производство электрической энергии, млрд. кВт ч	168,2	162,5	–3,4 %	155,4	–4,4 %
Производство тепловой энергии, млн. Гкал	102,5	112,5	9,8 %	125,2	11,3 %

Компания входит в пятерку крупнейших производителей нефти в РФ, а также является крупнейшим владельцем генерирующих активов на ее территории.

2.2 Анализ прибыли и финансовых результатов ПАО «Газпром»

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия осуществляется, как правило, в период разработки стратегии и тактики развития компании и является одним из эффективных рычагов повышения ее финансовой устойчивости. Он проводится с целью изучения и комплексной оценки деятельности клиента на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, расшифровок статей отчетности и данных аналитического учета[16, с.93].

Цифры, полученные в ходе анализа, дают основу для принятия важных управленческих решений, а также способствуют увеличению прибыли, улучшению финансового состояния и платежеспособности организации.

Эффективность работы компании во многом зависит от целесообразности и правильности владения и использование их активов[16, с.94].

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Для получения объективной оценки баланса проведем анализ активов и пассов ПАО «Газпром». Для проведения анализа баланса предприятия построим аналитические таблицы. Источником информации для анализа служит бухгалтерская и отчётность предприятия за период 2012-2014 года[19, с.1].

Таблица 2

Аналитический баланс внеоборотных активов ПАО «Газпром» за 2012-2014 гг.

Показатель	2012	%	2013	%	2014	%
Нематериальные активы	523 393	0,01	277 132	0,01	7 659 649	0,08
Результаты исследований и разработок	1 957 582	0,1	2 155 015	0,1	3 466 656	0,1
Нематериальные поисковые активы	39 582 961	0,5	78 174 655	0,9	111 861 427	1,3
Материальные поисковые активы	22 816 595	0,3	14 474 505	0,2	14 984 602	0,1
Основные средства	5 570 644 795	74,5	5 718 189 804	72,6	6 722 378 077	75,2
Финансовые вложения	1 769 588 382	23,6	2 000 854 436	25,4	2 012 614 153	22,5
Отложенные налоговые активы	40 512 953	0,6	23 088 893	0,3	32 927 070	0,4
Прочие внеоборотные активы	28 988 508	0,4	30 190 808	0,4	25 184 926	0,3
Итого:	7 474 615 169	100	7 867 405 248	100	8 931 076 560	100

Из таблицы 2 видно, что на такие статьи как: «Нематериальные активы», «Результаты исследований и разработок», «Нематериальные поисковые активы», «Материальные поисковые активы», «Отложенные налоговые активы», «Прочие внеоборотные активы», занимает самый малый удельный вес в статье внеоборотных активов.

Наибольший удельный в составе внеоборотных активов занимают основные средства 74,5%, практически данные цифры сохраняются на одном уровне в течение всего анализируемого периода.

Положительную оценку играет стабильный уровень удельного веса финансовых вложений и отложенных налоговых активов во внеоборотных активах, потому как правила, финансовые вложения предполагают отвлечение денежных средств из оборота на продолжительное время и сопряжены со значительным риском, а отложенные налоговые активы характеризуются нулевой доходностью.

Таблица 3 показывает, что влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние запасов. Наличие их на уровне не более 14%, означает, что не большая сумма финансовых ресурсов заморожена в запасах, что говорит об активности предприятия.

Положительным моментом является снижение дебиторской задолженности с 78% до 59%, так как снижается риск непогашения долгов, а, следовательно, и повышение прибыли.

За анализируемый период денежные средства предприятия возросли на более чем на 17 %.

Таблица 3

Аналитический баланс оборотных активов ПАО «Газпром» за 2012-2014 гг. (руб. %)

Показатель	2012	%	2013	%	2014	%
Запасы	350 733 995	13,6	402 256 939	13,4	491 437 777	14,8
Дебиторская задолженность	2 012 827 396	77,9	2 119 271 161	71	1 959 540 653	59
Дебиторская задолженность (до 12 месяцев после)	49 199 088	1,9	56 729 385	1,8	69 933 019	2,1
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	21 046052	1,7	25 111518	0,9	70 045 548	2,1
Денежные средства и денежные эквиваленты	120 666 566	4,7	380 231 778	12,7	725 100 916	21,8
Прочие оборотные активы	6 189 094	0,2	4 180 033	0,2	2 600 651	0,1
Итого:	2 560 662 191	100	2 987 780 814	100	3 318 658 564	100

Таблица 4

Соотношение активов ПАО «Газпром» за 2012-2014 гг.

Показатель	2012	%	2013	%	2014	%
Внеоборотные активы	7 474 615 169	74,5	7 867 405 248	72,5	8 931 076 560	72,9
Оборотные активы	2 560 662 191	25,5	2 987 780 814	27,5	3 318 658 564	27,1
Итого активы:	10 035 277 360	100	10 855 186 062	100	12 249 735 124	100

Из таблицы 4 видно, что по соотношению доли оборотных и внеоборотных активов, доля внеоборотных активов значительна выше, потому как фондоёмкие предприятия характеризуются большой долей внеоборотных активов. При этом, чем выше доля внеоборотных активов, меньше компания может привлекать краткосрочного финансирования без ущерба для своей финансовой устойчивости, хотя справедливости надо отметить, анализируемое предприятие скорее исключение.

В частности в доли внеоборотных активах к основным средствам относят объекты, которые уже устарели и не применяются, а просто простаивают на складе, их можно реализовать на запасные части и т.д., также на балансе предприятия числится земля, на котором не была произведена застройка. Наибольший износ можно наблюдать по производственному оборудованию, которое было приобретено уже более двадцати лет назад, коэффициент износа по данному первоначальному оборудованию практически равен единице. По данным бухгалтерии устаревшее оборудование занимает около 5% от стоимости всех основных средств оно отгружено на склад и не используется.

Таблица 5

Аналитический баланс капитала и резерва ПАО «Газпром» за 2012-2014 гг. (руб. %)

Показатель	2012	%	2013	%	2014	%
Уставный капитал	118 367 564	1,5	118 367 564	1,4	118 367 564	1,5
Переоценка внеоборотных активов	4 328 879078	54,8	4 326 532 592	51,7	5 025 377 538	55,2
Резервный капитал	8 636 001	0,1	8 636 001	0,1	8 636 001	0,1
Нераспределенная прибыль	3 426 914 344	43,6	3 915 629 303	46,8	3 936 832 017	43,2
Итого:	7 882 796 987	100	8 369 165 460	100	9 089 213 120	100

Таблица 6

Аналитический баланс обязательств ПАО «Газпром» за 2012-2014 гг.

Показатель	2012	%	2013	%	2014	%
Долгосрочные обязательства
Заемные средства	774 749 753	39,1	944 249 743	37	1 368 217 117	43,3
Отложенные налоговые обязательств	216 171 520	6,8	298 537 693	7	334 312 526	10,2
Прочие обязательства	2 120 310	0,1	3 786 251	0,2	2 602 174	0,1
Краткосрочные обязательства
Заемные средства	526 648 116	26,6	655 966 239	27,5	756 735 637	24,1
Кредиторская задолженность	513 089 718	26,2	553 363 884	27	639 986 936	20,3
Доходы будущих периодов	838 101	0,1	940 619	0,1	-	-
Оценочные обязательства	118 862 855	1,1	29 176 173	1,2	58 667 614	2
Итого:	2152480373	100	2486020602	100	316 0522004	100

Из таблицы 5 видно, что наибольшее значение в структуре капитала занимает нераспределенная прибыль. При анализе нераспределенной прибыли необходимо дать оценку изменения ее доли в общем объеме собственного капитала. Удержание этого показателя на одном уровне может свидетельствовать о стабильности деловой активности организации.

Увеличение, в общем, статьи «капитал и резервы» на 1 206 416 133 руб. в абсолютном выражении за три года, также является положительной тенденцией в работе предприятия.

Размер резервного капитала определяется уставом организации, но как правило не менее 5%, от уставного капитала. На анализируемом предприятии размер резервного капитала 7,3%.

Как видно из таблицы 6 долгосрочные обязательства у предприятия составляют более 50 %,это свидетельствует об инвестировании в развитие производства.

Краткосрочные обязательства за анализируемый период в основном стабильны, уменьшение произошло по статье «Кредиторская задолженность», что также положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Снижение произошло за счет увеличения долгосрочных заемных средств.

Таблица 7

Финансовое состояние ПАО «Газпром» за 2012-2014 гг. (тыс. руб.)

Показатели	2012	2013	2014
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	3 659 150 757	3 990 280 172	3 933 335 313
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(1 708 052 596)	(1 927 545 811)	(2 029 257 577)
Валовая прибыль (убыток)	1 951 098 161	2 005 789 502	1 961 022 595
Прибыль (убыток) от продаж	993 206 947	961 826 778	921 245 510
Прибыль (убыток) до налогообложения	753 745 425	854 568 046	278 081 361
Налог на прибыль	(205 040 254)	(122 479 079)	(54 193 723)
Чистая прибыль (убыток)	556 387 169	628 144 243	188 980 016

Из таблицы видно доходы от реализации произведенной продукции в 2014 году уменьшились - на 56 944 859 руб. Совокупный годовой доход уменьшился на 44 766 907руб.

Себестоимость проданных товаров, являются одним из основных регулятором прибыли. В 2014 году себестоимость выросла на 1 017 117766 руб., что соответственно снижает прибыль. При этом налог на прибыль снизилась на 68 285 356 руб.

В итоге чистая прибыль по сравнению с 2013 годом, снизилась на 439 164 227 руб., или в 3,3 раза.

Таким образом, основными показателями оказывающие на результат деятельности в период 2012-2014 гг. являются: валовая прибыль, себестоимость и налоги.

Таблица 8

Финансовый результат «Газпром» за 2012-2014 гг. (тыс. руб. %)

Показатель	2012	2013	Изменение 2013/2012	2014	Изменение 2014/2013
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и других аналогичных платежей), млн. руб.	3 659 151	3 933 335	7,5 %	3 990 280	1,4 %
Прибыль от продаж, млн. руб.	993 207	962 036	–3,1%	921 246	–4,2 %
Чистая прибыль, млн .руб.	556 387	628 311	12,9 %	188 980	–69,9 %
Чистые активы, млн. руб.	7 884 134	8 370 772	6,2 %	9 089 213	8,6 %
Чистые активы на 1 акцию, руб.	333	354	6,3 %	383,94	8,6 %
Прибыль на 1 акцию, руб.	23,5	26,5	12,8 %	7,98	–69,9 %
Дивиденды на 1 акцию, руб.	5,99	7,20	20,2 %	7,20	–

Из таблицы видно, что выручка от продаж выросла в 2013 году, в сравнении с 2012 году на 274184 руб. или на 7,5%, а в 2014 году снизилась до 56945 руб.

Прибыль от продаж за весь анализируемый период снижается.

При этом чистая прибыль в 2014 году снизилась на 69,9% в сравнении с аналогичным 2013 годом.

Чистые активы год за годом медленно растут, в абсолютном выражении активы за три года выросли на 1 205 079 руб.

Таблица 9

Финансовые показатели ПАО «Газпром» за 2012-2014 гг.

Показатели	2012	2013	2014
Рентабельность собственного капитала, %	7,06	7,51	2,08
Рентабельность активов, %	5,54	5,79	1,54
Коэффициент текущей ликвидности	1,70	1,99	1,94
Коэффициент быстрой ликвидности	1,36	1,62	1,55
Соотношение собственного и заемного капитала, %	16,51	19,12	23,38
Коэффициент цена / прибыль на акцию	6,12	5,23	16,33
Средняя рыночная капитализация, млрд. долл.	124,2	100,1	86,7

Анализируя финансовые показатели ПАО «Газпром» можно сделать следующие выводы:

- рентабельность собственного капитала (Крск) - по сути главный показатель для стратегических инвесторов. Он позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Собственники получают рентабельность от своихинвестиций в виде вкладов в уставный капитал. Они жертвуют теми средствами, которые формируют собственный капитал организации и получают взамен права на соответствующую долю прибыли. С позиции собственников рентабельность наилучшим образом отображается в виде рентабельности на собственный капитал и является наиболее важным для акционеров компании. Так как характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля вложенных в предприятие средств. Применение этого коэффициента имеет определенные ограничения. Реальный доход появляется не отактивов, а от продаж. На основе Крск нельзя оценить эффективность бизнеса компании. Кроме того, в большинстве случае компании имеют весомую долю заемного капитала[15, с.93]. Рентабельность собственного капитала характеризует убыток, который приходится на собственный капитал на анализируемом предприятии убыток отсутствует, хотя в 2014 году снизился до 2,08%, что говорит о том, что временно стоит воздержаться от инвестиций в данную компанию.

За период 2012-2013 гг. рентабельность активов увеличилась, что является положительной тенденцией, а в 2014 году снизилась в несколько раз, что означает не эффективное использование активов компании.

За анализируемый период значение коэффициента текущей ликвидности стабильно, что говорит о способности компании погашать текущие обязательства за счёт оборотных активов. Значение коэффициента быстрой ликвидности также в норме.

Коэффициент соотношение обязательств и собственного капитала, данный коэффициент характеризует зависимость компании от заемного капитала. Увеличение этого показателя в 2014 году является признаком усиления зависимости предприятия от кредиторов и снижение егофинансовой устойчивости.

Коэффициент цена/прибыль выражает рыночную стоимость единицы прибыли компании, что позволяет проводить сравнительную оценку инвестиционной привлекательности компаний. Меньшее значение коэффициента как в 2012 и 2013 гг.6,12 и 5,23 соответственно, сигнализирует о том, что прибыль данной компании оценивается на рынке дешевле, чем компании конкурента.

Рыночная капитализация компании – это стоимость компании, рассчитанная на основе суммарной стоимости всех ее акций, выпущенных в обращение. Её условно разделяют на три типа: компании с низкой рыночной капитализацией, средней и высокой рыночной капитализацией. Анализируемую компанию относят к компаниям с высокой рыночной капитализацией, так называемые первоклассными, имеют рыночную капитализацию выше $10 миллиардов.

2.3Пути повышения финансовых результатов

Финансовое состояния компании описывается системой характеристик, отображающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность компании финансировать собственную деятельность на фиксированный момент времени.

Как выяснили в процессе анализа компания «Газпром» с достаточным объемом собственного капитала более 50% от общего объема капитала, и имеет возможности для привлечения дополнительных денежных ресурсов с финансового рынка.

Результаты проведенного анализа отражают удовлетворительное финансовое состояние, при котором основная масса показателей за 2014 год, в связи с общей кризисной ситуацией, не укладывается в рекомендованные значения.

В целях улучшения финансового состояния в кризисный период предложены следующие основные мероприятия:

реализация неиспользуемых основных средств

проведение мероприятий по снижению доли дебиторской задолженности

1) Для того чтобы улучшить финансовое состояние, нужно в первую очередь нарастить объем денежных средств за счет уменьшения внеоборотных активов. В частности к основным средствам, которые уже устарели и не применяются, а просто простаивают на складе, их можно реализовать на запасные части и т.д., также на балансе предприятия числится земля, на котором не была произведена застройка.

Наибольший износ можно наблюдать по производственному оборудованию, которое было приобретено уже более двадцати лет назад, коэффициент износа по данному первоначальному оборудованию практически равен единице. По данным бухгалтерии устаревшее оборудование занимает около 5% от стоимости всех основных средств оно отгружено на склад и не используется.

Предложение осуществление следующих действий:

– минимизация запасов с учетом их ритмичного поступления на склад

– реализовать по остаточной стоимости изношенного оборудования.

2) Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, причитающихся предприятию от физических и юридических лиц в результате хозяйственных отношений между ними. В процессе анализа дебиторской задолженности в период с 2012 по 2014гг. было выявлено, что дебиторская задолженность на 2012 год составляла более 77%, к 2014 году произошло снижение до 59%, это безусловно положительный момент, но тем не менее данная дебиторская задолженность продолжительностью более года.

Необходимо провести работу с конкретными дебиторами, провести ранжирование по сумме задолженности и срокам ее возникновения. Данный анализ позволит спрогнозировать дебиторскую задолженность на следующий отчетный период, а также выявить задолженность, по которой происходит неоправданный рост и заблаговременно провести комплекс мероприятий по погашению их задолженности. В целях недопущения роста просроченной дебиторской задолженности в договоры с контрагентами целесообразно включать пункты, предусматривающие возложение на должника дополнительных обязательств в виде штрафных санкций в случае нарушения условий договоров.

Таким образом, данную дебиторскую задолженность в будущем можно будет свести к минимуму.

Заключение

В курсовой работе все поставленные задачи выполнены, основные цели, которые были поставлены достигнуты. В заключение обобщим результаты проведенного анализа финансовой деятельности предприятия ПАО «Газпром». Полученные анализы, выводы и знания, были представлены в заключительной работе.

В первой главе данной работы были рассмотрены теоретические основы анализа прибыли как основного результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Был сделан вывод, что прибыль – это самое главное звено в экономической категории рыночной экономики, потому как прибыль является смыслом предпринимательской деятельности.

Во второй главе данной работы был проведен анализ финансовой деятельности ПАО «Газпром». Исследование финансового состояния предприятия, которое было проведено в курсовой работе, позволило сформулировать следующие основные выводы:

Проведенный анализ ПАО «Газпром» позволил сделать вывод о том, что в целом предприятие является прибыльным, постепенно наращивает оборотные средства. В связи с общим кризисным положением в стране прибыль предприятия в 2014 году снизилась практически в 3 раза по сравнению с 2013 годом. Но, несмотря на это предприятие стабильно и платёжеспособно, это видно из всех выше рассмотренных коэффициентов. Так: рентабельность собственного капитала характеризует убыток, который приходится на собственный капитал на анализируемом предприятии убыток отсутствует, хотя в 2014 году снизился до 2,08%, что говорит о том, что временно стоит воздержаться от инвестиций в данную компанию.

После проведения финансового анализа на предприятии ПАО «Газпром» можно сделать вывод, что предприятие является платежеспособным и стабильным. Предприятие ПАО «Газпром» занимает достойную позицию на российском рынке.

Библиография

Федеральный Законом «Публичное акционерное общество» от 05.05.2014 N 99-ФЗ
Бабук. И.М. Экономика предприятия: учеб.пособие. – 2008. – 327 с.
Борисов Е. Ф. Экономическая теория. Высшее уч. заведение, 2012.-222 с.
Головачев А.С. Экономика предприятия: учеб. Пособие. – Ч. 2. Высш. шк., 2008. – 397 с.
Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2008. – 368 с.
Камаева М. Экономическая теория: Учебник для вузов. 2010. – 118 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры, 2003. – С. 103.
Ковалева А. М. Финансы фирмы. ИНФРА-М, 2010. – 384 с.
Крум Э.В и др. Экономика предприятия: учеб. Пособие. – Мн.: Высш. шк., 2010. – 304 с.
Нехорошева Л.Н. Экономика предприятия: учеб.пособие. – БГЭУ, 2008. – 719 с.
Нечитайло А. И., Карлик А. Е. Экономика предприятий. Учебник. – 2010. – 304 с.
Новгородов П.А. Проблемы оценки финансовой устойчивости предприятий.2012.-101с.
Рогова Е.М., Ткаченко Е.А. Основы управления финансами и финансовое планирование.2006. – 256 с.
Сажина М. А. Экономическая теория. Учебник для вузов. 2009. – 456 с.
Трубочкина М.И. Управление затратами предприятия. – М., 2004.
Чепурина А. Курс экономической теории. – 2006. – 457 с.
Периодические издания
Вестник// Кодацкий В.П. Проблемы исчисления и планирования прибыли. // «Финансы», 2002. – С. 40.
Журнал// Сафронов В.//Эффективное управление денежными средствами предприятия. 2013.-30с.
Официальный сайт: ПАО «Газпром» http://www.gazprom.ru