Франчайзинг как особый вид вертикальных ограничений.

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Привлекательность объясняется широким развитием франчайзинга в мировой экономике, комплексным характером отношений, достаточно высоким уровнем их прозрачности, а также преимуществами взаимовыгодных системных связей, что, в свою очередь, позволяет сформировать гомогенную и единообразную сеть с эффективным распределением капиталовложений, создать широкую систему сбыта товаров и услуг, усилить конкурентные преимущества участников сети по отношению к другим участникам аналогичного рынка, обеспечить возможность более быстрого выхода на рынок с минимальным риском новых участников системы.

В этой связи изучение франчайзинга, его специфических черт, а также перспектив развития в России является весьма актуальным сегодня в условиях экономического кризиса. Мировой финансовый кризис оказался роковым не только для малого бизнеса, но и для компаний - лидеров рынка в своем секторе. Крупные корпорации скупают более мелкие, наблюдаются многочисленные сокращения в разных структурах. Многие специалисты считают систему франчайзинга выгодным решением для выхода из кризисной ситуации, которое позволит повысить эффективность малого бизнеса, и возлагают на его развитие большие надежды.

Цель исследования состоит в оценке роли франчайзинговой формы организации бизнеса российского предприятия с зарубежными фирмами.

Для достижения вышеуказанной цели поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы развития франчайзинговых отношений.

2. Дать общую характеристику магазина Красный куб.

3. Провести анализ особенностей и условий франшизы.

4. Оценить эффективность работы магазина в условиях франшизы.

5. Выявить проблемы организации франчайзинговой деятельности.

6. Разработать направления улучшения франчайзинговых отношений.

7. Оценить эффективность предложенных мероприятий.

Объектом исследования являются отношения, складывающиеся между субъектами франчайзинга в процессе организации совместной коммерческой деятельности российского предприятия с зарубежными фирмами.

Предметом исследования является отечественная практика применения франчайзинга, особенности франчайзинговой системы как эффективного инструмента организации коммерческой деятельности российского предприятия с зарубежными фирмами.

Методологическую основу исследования составляют системный, сравнительный, прогностический, а также метод комплексного экономического анализа.

Практическая значимость исследования заключается в возможности представителям бизнес-структур оценить перспективность и экономический эффект от применения франчайзинговой схемы развития бизнеса, а также получить представление о преимуществах и принципах функционирования франчайзинговой системы.

Структура работы определена целями и задачами исследования. Работа состоит из введения, двух глав, заключения и библиографического списка.

1. Теоретические аспекты анализа развития франчайзинга в России

1.1. Сущность понятия «франчайзинг»

Что нужно сделать, чтобы сразу выйти на крупный рынок торговли, и тем самым быстро окупить затраченные средства в бизнесе, так сказать выйти в плюс? Можно обозначить один из самых приемлемых вариантов – это франчайзинг. Если говорить коротко, то это заключение соглашения между двумя сторонами - первая именуется франчайзером, а вторая – франчайзи, на передачу второму участнику соглашения - право на определенную модель бизнеса вместе со множеством сведений и рекомендаций. Иначе, получатель – франчайзи становится пользователем товарного знака, возможность работать от имени «франшизодателя», которым и является франчайзер за определённую плату [15, c.78].

Проще говоря, франчайзинг – это арендование исключительных прав на франшизу, бренд и прочего. Обычно, отношения между франчайзером (тот, кто дает), и франчайзи (тот, кто получает) регламентируется таким документом, как договор франчайзера. Суть этого договора и его содержание может меняться в каждом отдельном случае, заключая в себе простые рекомендации и жесткие требования, выходить за рамки которого «смертельно» опасно для получателя франшизы. Также в этом соглашении четко устанавливается стоимость передачи прав на пользование брендом, знаком, а также период уплаты. Не исключен и тот прецедент, когда франчайзер не взимает плату за пользование ТОВ – знаком, но на таком условии получателю, скорее всего, придется осуществлять закупки в указанном месте, или же приобретать сервис, работы у франчайзера, и зачастую по завышенным ценам [13, c.87].

Кроме того, отдельный пункт договора о передаче франшизы является и условия пользования брендом, торговым знаком. Такие условия также варьируются от простых (небольшие рекомендации о стилистике и окраске объектов), и заканчивая строгими требованиями (от количества и фирмы компьютеров, заканчивая униформой и вырезом блузок у сотрудников).

Известный исследователь в области маркетинга Фил Котлер обозначает главные особенности франчайзинга:

• франчайзер получает «проценты» с франчайзи за использование ТОВ – знака;
• получатель франшизи (франчайзи) обязательно делает начальный вклад для права вступления в систему бизнеса;
• франчайзер делится собственной системой бизнеса.

Несмотря на малое развитие франчайзинга на пространстве стран бывшего СССР, его история развития уже перевалила за столетие. Считается, что первой компанией, которая применила деловые отношения по типу франчайзинга, является предприятие швейных машин Зингера (это был 1851 год). Система продажи и обслуживания швейных машин, которую изобрел Исаак Зингер, опередила свое время. Основатель франчайзинга заключал договора с крупными торговцами о передаче франшизи, в особенности - право на продажу, оказание услуг по ремонту на конкретной территории США. И таким образом, Исаак Зингер сумел «убить сразу двух зайцев». Он реализовал первую в мире систему франчайзинга, благодаря которой мощности его компании обеспечили массовое производство швейных машин, но не имела достаточных «точек» для ремонта и обслуживания швейных агрегатов. Заключение договоров франчайзинга позволило крупной компании передавать часть франшизи независимым компаниям дистрибьюторам с условием оказания сервиса услуг реализуемой продукции. Минимальные затраты позволили Зингеру развернуть крупную сеть обслуживания швейных машин без повышения цен на продукцию, и таким образом – его предприятие имело высокую конкурентоспособность [4, c.87].

20-е годы в США стали началом развития стандартного товарного франчайзинга. По принципам инновационной системы, стали устанавливать отношения владельцы розничных магазинов и оптовики. Её суть в том, что оптовый продавец предоставлял розничным магазинам хорошие скидки на продукцию, использование почти безвозмездно (за незначительную плату) торгового знака, и при этом розничные продавцы оставались независимыми.

Экономический кризис 30-х годов стал в США началом франчайзинга в нефтяной сфере рынка. Благодаря этому, появились прообразы первых сетевых бензоколонок, которые принадлежали независимым компаниям, и пользователям торговых брендов (франчайзи). Зачастую, отдельные станции передавались в аренду мелким предпринимателям.

Долгое время классический франчазинг по типу отношений права франчайзера– франчайзер и товары/услуги оставался без изменений, и лишь к 50-ым годам прошлого века начал все-таки видоизменяться, принимая современный «облик».

После Второй мировой войны, Рэй Крок, «отец» компании Мак Дональдс, проявляет немалый интерес к одному небольшому ресторану в Сан Бернадино на западном побережье американского континента. Его деловые переговоры с владельцами ресторана прошли успешно: Крок стал владельцем франшизи на куплю/продажу ресторанов этой сети. Спустя десять лет, Рей Крок основывает компанию Мак Дональдс Систем Инк., которая берет свой «ориентир» на формирование взаимоотношений по типу бизнес – франчайзинга. Новый вид передачи франшизы включает в себя и передачу франчайзи модели бизнес – управления.

В Российской Федерации франчайзинг лишь начинает свои «первые шаги». Распространением подобной модели деловых отношений занимается отдельная часть сети магазинов «Пятёрочка», часть салонов от компании «Евросеть», предприятие «2ГИС», и фирма IT – технологий 1С. И тут же отметим, что договор франчайзера в российском законодательстве регламентируется благодаря договору коммерческой концессии.

Суть этого документа состоит в следующем. Правообладатель (франчайзер) предоставляет в обязательном порядке пользователю (франчайзи) на некоторый срок, или же в бессрочное пользование право на пользование в предпринимательской деятельности получателя целый комплекс исключительных прав, владельцем которых является первая сторона соглашения. В этот комплекс входят – право на «бренд», торговую марку, и права на прочие объекты, исключительным владением которых является правообладатель. Таким может стать «секрет производства», ноу-хау, и пр.

Кроме того, в рамках договора о коммерческой концессии могут выступать такие пункты, как использование деловой репутации, коммерческого опыта и прав на торговую марку в ограниченном объеме (устанавливаются минимальный и максимальный уровень пользования). Зачастую, если этот пункт включен в соглашение, то правообладатель указывает и определённую территорию и/или сферу деятельности (продажа товаров, изготовление продукции, оказание сервиса и пр.)

Сторонами такого соглашения не всегда могут быть юридические лица (компании), но и также индивидуальные предприниматели, физические лица.

 Плюсы бизнес – франчайзинга

Для правообладателя:

Для владельца франшизы приоритетом в создании подобной системы взаимоотношений является то, что так франчайзер может гарантированно реализовать часть продукции, услуг, материалов и пр., которые обязуется по договору приобретать получатель торговой марки. Если доход становиться стабильным, то можно разворачивать новые кампании продвижения деятельности с прогнозами на будущее. При этом, владелец не имеет лишних проблем и трудностей, которые есть у обычных игроков на рынке, что сулят дополнительные траты – это контроль качества, обучения и подбор сотрудников. Вдобавок к этому, разворачивание целой сети франчайзинговых отношений является отменной рекламой для торгового знака без лишних расходов.

Для получателя исключительных прав:

• Пользование стабильной бизнес – моделью

Прежде, чем «продавать» собственный торговый знак на рынке, владелец франшизы должен отработать собственную концепцию бизнеса, «отточить» все процессы и повысить эффективность ведения дел в «рабочей» сфере рынка. Более того, франчайзер на момент создания взаимоотношений по типу франчайзинга, уже должен иметь «главное» предприятие, из которого будет происходить «размножение» и создание дочерних компаний. И потому, предприниматель, получая франшизу, одновременно становится владельцем работающей системы ведения бизнеса.

• Возможность открыть собственное дело

Даже и тот факт, что франчайзи попадает под определённую «зависимость» от правообладателя, суть которой в том, чтобы максимально быстро выявить трудности с развитием и эффективностью бизнеса у партнеров на ранней стадии отношений, получатель прав обладает полноценной юридической и экономической «свободой».

• Выбор вида деятельности – за получателем прав

До факта заключения договора франчайзинга, будущий франчайзи, инвестор собственных средств в бизнес крупного предприятия франчайзера, может ознакомиться с полноценной бизнес – моделью владельца прав. Этот процесс происходит в открытом виде – на основе коммерческого предложения, которое может осуществить флагманское предприятие, так и дочерние компании владельца прав.

• Существенное снижение рисков

Огромный «плюс» для «зеленых новичков» в условиях конкурентной среды. Заключая отношения в системе бизнес – франчайзинга, франчайзи получает не только права, но и полноценную поддержку франчайзера, который минимизирует риски или вовсе сведет их к нулю.

• Гарантированная «ниша» на рынке

Одним из существенных требований договора коммерческой концессии становится востребованность на рынке поставляемых товаров/услуг и прочей продукции франчайзера. Это условие может стать как выигрышным, так и проигрышным для нового предприятия, которое имеет определённую территорию «покрытия». Известный бренд помогает «новичку» гарантированно получить прибыль, что также положительно отразится и на владельце прав.

• Навыки и знания владельца прав – к их получателю

Франчайзер предоставляет не только собственную бизнес – модель своим партнерам, но и еще «подробную инструкцию», как двигать все рычаги бизнеса и осуществлять процессы. Владелец прав предоставляет полноценную поддержку, обучение партнеров, обучая «хитростям» и правилам, как эффективно построить бизнес на основе практического опыта.

• Гарантированное обеспечение продукцией

Не секрет и то, что франчайзинг для компаний, которые реализуют подобные отношения с партнерами, является одним из важнейших направлений деятельности, поэтому франчайзи получают выгодные условия, и гарантию на регулярные поставки.

Минусы бизнес – франчайзинга

Их не так уж и много, но имеют они существенное значение:

• Получатели исключительных прав обязуются следовать целому регламенту, который устанавливает владелец прав, несмотря на то, что такие правила могут быть неприемлемы для ведения бизнеса на иной территории/сфере деятельности.
• Франчайзи также обязаны приобретать продукцию, материалы для производства и услуги у поставщиков, обозначенных в договоре. Это ограничивает доступ к открытому рынку, и заставляет партнеров приобретать продукцию и сервис по большим ценам.
• Владельцы прав жестко устанавливают систему «выхода» из окружения, то есть возврата прав от франчайзи. Если партнеры осуществят подобную процедуру, то зачастую, торговая деятельность станет для них закрытой на некоторый период или же на обозначенной в договоре территории.
• Партнеры по бизнес – франчайзингу, как правило, не имеют рычагов «давления» на концепцию рекламы и маркетинга в самой системе. Но в рамках договора франчайзи должны оплачивать затраты на маркетинговые кампании, проводимые владельцем прав. Растрата средств может происходить не в лучшем виде применимо к определённым регионам деятельности, где и работают получатели прав.

По всему миру развиваются сотни компаний, которые осуществляют франчайзинговую деятельность. Но, важно сразу опровергнуть общее заблуждение, что франчайзер предоставляет все свои предприятия для договора коммерческой концессии. Правообладатель может оставить за собой «личные владения».

К примеру, сеть ресторанов Мак Дональдс. Корпорация имеет в собственном владении лишь 15 процентов от общего количества ресторанов в мире. Остальные 85% - в собственности национальных дистрибьюторов. Корпорация оставляет за собой очень жесткий регламент – определяются даже такие «штрихи», как стилистика, форма столов и униформа.

Не так давно, компания – лидер по производству спортивной одежды Columbia перешла на модель франчайзинга. Рамки договора о передаче франшизы менее жесткие, чем у Мак Дональдс – франчайзи обязан иметь торговую площадку не меньше 100 «квадратов» на торговой улице или в центре. Стартовый закуп продукции – от 80 тысяч долларов.

В России франчайзинговая деятельность не так сильно распространена, но благодаря подобной модели деловых отношений, франчайзеры смогли постепенно монополизировать сферы рынка. К примеру, 1С имеет около 4500 франчайзи; а компания X5 Retail Group заключила партнерские соглашения на основе франчайзинга с огромным количеством магазинов сетей – Пятёрочка, Перекресток, Перекресток Экспресс, Карусель.

1.2. Правовое регулирование франчайзинга

Успешность развития современного бизнеса во многом зависит от опытного руководства хозяйственными процессами, в том числе с помощью применения современных инновационных технологий. Одним из наиболее перспективных и популярных видов предпринимательства на сегодня считается франчайзинг или его российский аналог – коммерческая концессия. Это не удивительно, так как использование популярного бренда и уже отработанных маркетинговых схем дает большое преимущество владельцам малого и среднего бизнеса. Франчайзинг предоставляет возможность крупным компаниям превратить свою существующую сеть в эффективно работающий, сильный бизнес, в котором работают преданные делу и бренду люди [4, с. 4]. Но при всем широком спектре достоинств, франчайзинг может представлять угрозу для свободной конкуренции (в случае злоупотребления ограничительными условиями), именно поэтому развитие концессионных правоотношений не мыслится без развития антимонопольного и гражданского законодательства.

Правовое регулирование франчайзинга на сегодняшний день является одной из основных проблем данного института. Необходимо начать с того, что термин франчайзинг в российском законодательстве отсутствует, как и отсутствует единая терминология, характеризующая франчайзинговые отношения. Законодательное закреплено в России понятие «коммерческая концессия», которое, по мнению многих ученых, вводит в заблуждение потребителей относительно сути этих двух различных договоров: франчайзингового договора и договора коммерческой концессии [1, с. 2].

Начало правового регулирования франчайзинга в Российской Федерации относится к 1996 году, когда Гражданский кодекс РФ был дополнен главой 54 «Коммерческая концессия» [3]. Хотя сам термин «франчайзинг» использован не был, но коммерческая концессия обладает множеством присущих ему черт, что позволяет говорить о существовании механизма правового регулирования франчайзинга в России. Тем не менее, у большинства правообладателей возникли сомнения, можно ли использовать договор коммерческой концессии при реализации франчайзинговых и близких к ним схем [4, c. 56].

Существует ряд проблем, которые стоят на пути эффективного правового регулирования франчайзинга:

1. Некорректность применения понятия «коммерческая концессия» к отношениям франчайзинга. Так, О.Л. Алферина в своей статье «Коммерческая концессия и франчайзинг: особенности применения в России» излагает точку зрения, в соответствии с которой «франчайзинг и коммерческая концессия имеют разное содержание и соотносится как видовое и родовое, т.е. коммерческая концессия – это один из видов франчайзинга в международном понимании данного термина» [2, с. 13];

2. Недочёты в гл. 54 ГК РФ, которые требуют внесения изменений.

Существует строгое правило: заключение договоров франчайзинга сопровождается использованием и соблюдением внутреннего законодательства принимающей стороны. Отсутствие специальной правовой базы в РФ, регулирующей данные отношения, существенно сужает возможности развития франчайзинга. Поэтому зарубежные франчайзоры (компании) не торопятся предоставлять комплексы исключительных прав на территорию, чьи законы только частично защищают их интересы, и где отсутствует чёткий механизм правового регулирования [6, с. 1193].

3. Неправильный подход к предмету договора.

В связи с тем, что в законодательстве отсутствует регулирование франчайзингового договора, а договор коммерческой концессии не вполне отражает сущность франчайзинга и несет в себе при заключении дополнительные неудобства для франчайзера, возникает вопрос о целесообразности заключения данного договора. Зачастую зарубежные франчайзеры вовсе не заключают договор коммерческой концессии, а заменяют его комплексом договоров (лицензионный договор; агентский договор; договор простого товарищества; договор поставки; лизинговый договор и другие) [5, с. 49].

Таким образом, в России франчайзинг как разновидность коммерческих отношений еще не получил должного развития, тем не менее нормотворческая деятельность по совершенствованию российского законодательства в настоящее время ведётся. Следует отметить, что ряд проблем правового регулирования франчайзинга, в том числе законодательное закрепление данного термина, должен был решить проект Федерального закона РФ «О франчайзинге». Однако данный законопроект оказался недостаточно проработанным и вместо решения существующих проблем мог создать новые, вследствие этого он вполне закономерно был отклонен Государственной Думой ФС РФ [7].

Для России дальнейшее развитие франчайзинга увеличит количество субъектов малого предпринимательства, которые создадут новые рабочие места, принесут дополнительные налоги в государства, а для потребителя создадут расширенные территориальные границы рынка по предоставлению возможности приобретения определенных товаров или предоставления услуг. Но действенность и эффективность применения рассматриваемого института напрямую зависят от его строгого правового регулирования.

2. Анализ развития франчайзинга

2.1. Динамика развития франчайзинга в России

Для экономики Российской Федерации франчайзинг – относительно новое явление, в то время как в развитых странах он существует уже давно. Франчайзинг, как и многие элементы рыночной экономики, зародился в США. Со временем франчайзинговая форма бизнеса распространилась по всему миру. В 1960 году в США была основана Международная ассоциация франчайзинга IFA (International Franchising Association).

Привлекательность франчайзинга заключается в наличии неоспо­римых преимуществ для обоих участников франчайзинговых отношений. Для малых предприятий и индивидуальных предприни­мателей он предоставляет в распоряжение стабильный доходный бизнес, для известных фирм и компаний – возможность расширить и упрочить свои позиции на рынке. Именно этим следует объяснить столь широкое распространение франчайзинга как в Европе, так и в Америке. Для многих предприятий франчайзинг стал символом преуспевания в бизнесе, в том числе и для некоторых российских фирм, которые решились на развитие бизнеса при помощи франчайзинга.

Развитие франчайзинга может оказаться одной из наиболее эффективных форм поддержки малого предпринимательства в России, одним из возможных решений столь важной государственной задачи.

Процесс развития малого бизнеса считается движущим механизмом экономики государства. Франчайзинг является одним из видов коммерческой деятельности, который даёт возможность начинающему предпринимателю существенно облегчить организацию бизнеса и обеспечить его развитие в долговременной перспективе.

Франчайзинг в России зародился в 90-х годах благодаря зарубежным компаниям. Это было связано с необходимым внедрением в российскую экономику новых технологий ведения бизнеса. Развитие франчайзинга на территории Российской Федерации в настоящее время происходит неравномерно, так как высокоэффективность использования франчайзинговой модели в большей степени зависит от экономического положения и степени развития бизнеса на рынке определённого региона, а также от действующего законодательства Российской Федерации

Проведя анализ динамики франчайзинга в нашей стране, можно сделать вывод, что его острая популяризация наблюдается в период с 2007 года по настоящее время. Запоздалый интерес российских предпринимателей к этой идее можно объяснить рядом факторов: к примеру, законодательно франчайзинг установился совсем недавно. В 2014 году была попытка внести законопроект о франчайзинге в Госдуму, защищающий интересы двух сторон, но 16 марта 2016 года Госдума в первом чтении отклонила данный проект Федерального закона «О франчайзинге».

Отношения франчайзинга в России регулируются договором коммерческой концессии. У франчайзера всегда существует риск того, что концепцию его бизнеса присвоят себе – подпустив франчайзи к своему бизнес-плану, основам ведения бизнеса и раскрыв ему ноу-хау, нет никаких гарантий, что франчайзи не решит аннулировать договор о покупке франшизы и не создаст собственный бизнес на модели франчайзера, составив ему при этом непосредственную конкуренцию. В связи с этим на сегодняшний день актуально конкретное урегулирование правоотношений франчайзинга в законодательстве [2].

Большое снижение числа франчайзеров в 2016 году объясняется тем, что существует нестабильная экономическая ситуация в результате введения санкций к нашей стране. Возрастание бизнеса в условиях эмбарго весьма осложнено, особенно учитывая, что в случае франчайзинга франчайзи в большинстве случаев должен покупать сырьё у определённых франчайзером поставщиков.

В последнее время курс рубля быстро падал, сейчас идет небольшой рост, но в перспективе он снова сменится падением в связи с ростом евро и доллара. В данных условиях франчайзи будут лишаться части своей прибыли. В особой степени влияет тот фактор, что по условиям большинства франчайзинговых договоров франчайзи даже не имеет права завышать или ставить свою цену на предлагаемый товар.

Необходимо отметить, что официальный список представленных потребителям франшиз не формируется, нет установленного перечня, т. к. в российском законодательстве франчайзинг не определяется как индивидуальный вид коммерческой деятельности и, соответственно, не существует методичных предпосылок для статистического учёта действующих на рынке франшиз [7].

Эта договорная конструкция в действующей редакции главы 54 Гражданского кодекса РФ [5] содержит большое количество неудачных формулировок и пробелов. Одним из ярко выраженных недостатков коммерческой концессии является право пользователя в срочном договоре заключить договор на новый срок на тех же самых условиях. Это означает, что, к примеру, нельзя при перезаключении договора на новый срок повышать роялти без согласия франчайзи, хотя через пять лет после первого заключения договора бизнес-система и бренд франчайзера могут существенно подорожать – бренд станет значительно известнее, технологии – наиболее проработанными. Разрушается сама идея срочного договора – по истечении срока договора при продлении договора пересматривать условия отношений сторон. К прочим недостаткам договора коммерческой концессии можно отнести требование о регистрации договора в Роспатенте (проблемы появляются в большинстве случаев из-за длительного срока регистрации договора); субсидиарную (по общему правилу) либо солидарную (в случае если пользователь является производителем товаров правообладателя) ответственность правообладателя по требованиям к качеству товаров и услуг, реализуемых пользователем; абсолютную возможность расторжения бессрочного договора без объяснения причин с уведомлением за 6 месяцев, если больший срок не установлен в договоре; ничтожность всего договора целиком (включая правовые нормы договора, которые не связаны с передачей права пользования товарным знаком или правами патентообладателя) при отсутствии регистрации в Роспатенте [1, с. 140-147].

Рассматривая структуру франчайзинга в России, можно увидеть, что особенно популярным сектором рынка являются непродоволь­ственные товары – бытовая техника, мебель, обувь, одежда, фаст-фуд, автомобили и т. д. В данном секторе лидируют такие компании, как OSTIN, Incity, Империя Мебели, ДНС, GloriaGeans, BurgerKing. Эти франшизы имеют низкое количество предприятий, которые закрылись, стабильный положительный темп открытий и неплохие показатели окупаемости.

Что касается территориального аспекта – на сегодняшний день в России лишь небольшое количество регионов используют франчайзинг довольно обширно. Прежде всего, это крупные экономические центры – Москва и Санкт-Петербург, а также крупные города и регионы, такие как Ростов-на-Дону, Екатеринбург, Самара, Нижний Новгород, Тольятти, Новосибирск, Краснодарский край, Иркутск. Связано это с тем, что идёт тенденция быстрого развития регионов, которые инвестиционно более привлекательны и в которых существует большое количество свободных ниш на рынке в вышеуказанных сферах бизнеса.

В маленьких городах использовать франчайзинговые модели практически невозможно.

Это связано с отдалённостью от крупных экономических центров России, мало­численностью населения, низким уровнем жизни, вследствие чего маленькие города считаются непривлекательными для инвесторов, которые хотели бы вложить свои финансы в данное направление [6, с. 19-33].

К примеру, McDonald’s, KFC. Это наиболее популярные мировые франшизы, но стоимость аренды бренда высока. Открыть Макдональдс в маленьком городе практически невозможно. Необходимо ехать в Канаду или США, чтобы получить лицензию McDonald’s. Цена вышеуказанной лицензии составляет 45 тыс. долларов. Но это ещё не даёт гарантии покупки приглянувшейся франшизы. Макдональдс в последние несколько лет терпит убытки по всему миру и в связи с этим очень придирчиво выбирает своих франчайзи. Заявка на сделку должна быть одобрена в McDonald’s USA LLC. Предположим, и этот рубеж преодолён, и McDonald’s готов продать ресторан. Нужно быть готовым сразу оплатить 25 % его стоимости, которая составит не менее 500 тыс. долларов. И эти деньги должны быть свободными, т. е. не взятыми в кредит и обеспеченными уже существующей доходной недвижимостью, бизнесом и т. п. Так, стоимость ресторана Макдоналдс составит 1,5 млн долларов. Содержание Макдональдс окажется значи­тельно дороже, чем у местных конкурентов заведений. Местные продукты использовать запрещено, а к цене фирменных полуфабрикатов добавится 10-25 % транспортных расходов. Случайно подобранный персонал тоже нельзя брать, даже уборщиц. Только сертифицированный и обученный для Макдональдса. Следовательно, средняя зарплата должна составлять не менее 30 тыс. руб. Даже успешным бизнесменам в маленьких городах открыть Макдональдс на данной территории будет невыгодно.

Разберём второй пример – KFC. Очень раскрученная и популярная сеть фаст-фуда по всему миру, не уступающая McDonald’s. В городе Владивостоке в 2016 году были открыты два ресторана KFC, которые на сегодняшний день не окупили той цены, за которую был взят в аренду бренд. И опять же проблема – в цене франшизы. Цена франшизы KFC:

·      паушальный взнос составляет 46900 дол.;

·      роялти (ежемесячный платеж) – 6 % от общего оборота ресторана;

·      отчисления на маркетинг – 4 % от общего оборота ресторана;

·      оплата рекламы на локальном уровне – 1 % от общего оборота ресторана;

·      изначальные капиталовложения – 700 тысяч дол.

Согласно статистике, из всех новых образованных предприятий 85 % закрывают свои фирмы в течение первых пяти лет (только за 2015 год численность индивидуальных предпринимателей в России сократилась на 73 750), а из фирм, которые созданы в рамках франчайзинга, – только 14 % [8]. Вот поэтому в Российской Федерации, где плохо развиты условия для открытия малого бизнеса, с каждым годом растёт интерес к франчайзингу.

Еще одной проблемой для возможных франчайзи является получение кредитов банка на создание организации по франшизе с использованием льгот.

Такие заявки большое число банков рассматривают на общих основаниях – с использованием условий программ по кредитованию малого бизнеса.

Если говорить о государственной поддержке формирования франчайзинга в нашей стране, то она заметно отстает от развитых стран. Также необходимо отметить низкую активность деятельности.

Проанализировав франчайзинг в России, можно выделить ряд трудностей, которые замедляют развитие франчайзинга в нашей стране:

· несовершенство действующего законодательства РФ в области регулирования договорных отношений франчайзинга;

· низкая государственная поддержка;

· отсутствие банков, заинтересованных в работе с системами франчайзинга;

· сниженная популяризация франчайзинга в России [10, с. 121-126].

Рассмотрим подробнее рейтинг франчайзинговых компаний по размеру инвестиций в табл. 1.

Видно, что размер инвестиций в различных отраслях колеблется от сотен тысяч до миллионов рублей. Это зависит от цены франшизы, требуемых вложений и оплаты труда персонала.

Самыми дешевыми являются франшизы сферы услуг для населения, а дорогими – франшизы в сфере товаров для дома, кафе и рестораны.

На рис. 1 проиллюстрированы франчайзинговые компании по количеству предприятий, работающих в сети.

Таблица 1

ТОП-5 франшиз по отраслям на 2017 г.

Отрасль	1 место	2 место	3место	4 место	5 место
1. Розничная торговля Инвестиции	Пятёрочка 7 000 000– 15 000 000 р	FixPrice 4 000 000– 6 000 000 р	Фасоль 3 500 000 р	АККОНД 400 000 р	220 Вольт 1 600 000– 6 000 000 р
2. Кафе и рестораны Инвестиции	33 Пингвина 690 000– 10 000 000 р	Додо пицца 4 500 000– 12 000 000 р	Крошка картошка 1 800 000– 6 500 000 р	Стардог!S 400 000– 2 500 000 р	ПапаДжонс 10 000 000– 15 000 000 р
3. Детские франшизы Инвестиции	Чемпионика 220 000– 1 500 000 р	Оранжевый слон 270 000– 550 000 р	Сема 400 000– 2 000 000 р	Бэби-клуб 2 500 000– 6 000 000 р	Gulliver 2 200 000– 2900 000 р
4. Здоровье и красота Инвестиции	ИНВИТРО 2 300 000– 4 900 000 р	Лаборатория Гемотест 1 600 000– 3 500 000 р	Хеликс 800 000– 3 800 000 р	CMD-Центр молекулярной диагностики 900 000– 2 500 000 р	Точка красоты 2 000 000 р
5. Услуги для населения Инвестиции	СДЭК 300 000– 800 000 р	PickPoint 1 000 000 р	Тele 2 500 000 р	Миэль-Недвижимость 1 000 000– 2 500 000 р	Слетать.ру 100 000 р
6. Одежда Инвестиции	TOM TAILOR 6 000 000– 10 000 000р	SELA 2 100 000 р	Glance 2 500 000– 3 000 000 р	Pompa 1 490 000–3 900 000 р	BAON 2 500 000– 5 500 000 р
7. Товары для дома Инвестиции	Аскона 750 000– 14 000 000р	Райтон 600 000– 1 500 000 р	Hilding Anders 400 000– 4 800 000 р	Еврочехол 1 500 000 р	Наша Марка 400 000– 2 000 000 р

Рис. 1. Количество франчайзинговых предприятий в сети

Таблица 2

Рейтинг франшиз по инвестициям за 2016–2017 гг.

Размер инвестиций	2016 г.	2017 г.
До 500 000 руб.	Стардог!S	Чемпионика
	Tele2	1С:БухОбслуживание
	Сема	Стардог!S
	Оранжевый слон	Оранжевый слон
	Fast&Shine	Сема
500 000–1 000 000руб	33пингвина	33пингвина
	Инвитро	Аскона
	Аскона	хеликс
	Лабораория Гемотест	CMD-Центр молекулярной диагностики
	Хеликс	Баскин Роббинс
1 000 000–5 000 000 руб.	FixPrice	Ивитро
	Бэби-клуб	Лаборатория Гемотест
	Subway	Додо пицца
	Додо пицца	Крошка картошка
	Yves Rocher	FixPrice
Более 5 000 000 руб.	Пятерочка	Пятерочка
	TOM TAILOR	Додо пицца
	2ГИС	Папа джонс
	ЛЕЧУ	2ГИС
	Папа Джонс	Шашлыкoff

Рис. 2. Доля франчайзинговых компаний по отраслям на российском рынке

Абсолютным лидером является представитель сферы розничной торговли «Пятерочка». Второе место на 2017 г. занимает компания Tele 2, а в конце списка оказываются франшизы сферы товаров для дома и сферы одежды.

Анализируя данные сводного рейтинга, можно наблюдать лидерство и устойчивость на рынке франчайзинга сферы розничной торговли и общепита на протяжении всего исследуемого периода. Сравнивая особенности развития франчайзинга за 2016–2017 гг., можно сказать, что наряду с торговлей, сферой услуг, общепитом и бытовым обслуживанием активно развивались такие сегменты, как информация, производство, вединг и финансы.

Таким образом, можно сказать, что современные условия российской экономики, характеризующиеся кризисными явлениями и стагнацией, не являются препятствием для развития рынка франчайзинга, так как быстрый старт, готовая ниша, доступ к разработанным и апробированным методам ведения бизнеса, наработанная клиентура сводят всевозможные рыночные риски к нулю и определяют достаточно продолжительный жизненный цикл организаций, работающих на условиях франчайзинга.

Подводя итоги, необходимо сказать о том, что положительный рост развития франчайзинга в Российской Федерации всё-таки есть. Невзирая на все препятствия, франчайзинг решительно продвигается на российском рынке товаров и услуг. Наблюдается приумножение франчайзинговых моделей, которые работают в производственной сфере франчайзинга. Правовые нормы, касающиеся франчайзинговой деятельности, также медленно, но уверенно приводятся в соответствие с мировыми стандартами. С помощью франчайзинга есть возможность открывать заведомо успешные сервисные центры, рестораны, магазины, а также многое другое, что пользуется спросом не только в Российской Федерации, но и по всему миру. При этом развивается как отдельно взятая точка, так и вся сеть в целом, что позволяет оставлять на рынке только конкурентоспособные и успешные компании. Оптимизация нормативно-правовой базы взаимоотношений в процессе франчайзинга, усовершенствование комплексов кредитования франчайзинга, развитие степени защиты интеллектуальной собственности во многом спо­собствуют перестройке отраслевых особенностей российского рынка франшиз и росту значения зарубежных франчайзеров в стратегически важных для российской экономики сферах деятельности.

2.2. Проблемы организации франчайзинговой деятельности регионального предприятия на примере компании «Красный куб»

В настоящее время франчайзинг является одним из эффективных способов развития бизнеса. Кратко определить франчайзинг можно как систему контрактных отношений, при которых одна сторона – франчайзер на определённых условиях предоставляет другой стороне – франчайзи право использовать своё имя (торговую марку, товарный знак, знак обслуживания, технологию ведения бизнеса и т. д.) в организации предпринимательской деятельности. Особенно активно развивается франчайзинговая деятельность в системе розничной торговли, продвигая развитие определенных форматов предприятий [4].

В целом франчайзинг, как система организации бизнеса имеет свои достоинства и недостатки, как для франчайзера, так и для франчайзи. К положительным качествам франчайзинга для франчайзера можно отнести получение уникальной возможности расширять сбыт своей продукции через сеть предприятий и продвигать собственный бренд; при этом не требуется дополнительных средств для мотивации франчайзи, так как он, являясь собственником предприятия, более заинтересован в его развитии, чем наемный работник. К положительным качествам для франчайзи можно отнести экономию средств на так называемой «раскрутке», так как франчайзи получает право пользоваться известной торговой маркой [1]. Также франчайзи может рассчитывать на методическую и информационную поддержку франчайзера, благодаря которой происходит обучение персонала. К недостаткам франчайзинга для франчайзера можно отнести такой факт, как влияние деятельности франчайзи на всю франшизную систему в целом. Деятельность одного франчайзи, не соблюдающего корпоративные законы и стандарты обслуживания, может негативно сказаться на имидже всей франшизной системы с точки зрения формирования и поддержания единого технического стандарта обслуживания, утвержденного для всей сети предприятий, работающих под одним брендом [6]. Франчайзеру необходимо постоянно контролировать деятельность франшизных предприятий. Для этого ему необходимо создать специальный отдел контроля франчайзи, что влечет дополнительные расходы. Недостатками франчайзинга для франчайзи является полная зависимость франчайзи от франчайзера и его планов по ведению и развитию бизнеса. Также полученная от франчайзера бизнес-технология требует больших усилий и затрат на адаптацию и дальнейшее развитие предприятия франчайзи. Договор франчайзинга, как правило, заключается на длительный срок, что делает невозможным быстро выйти из бизнеса, то есть франчайзи не имеет возможности попробовать, подходит ли ему данный вид бизнеса или нет, и если не подходит, выйти из него [3].

В последнее время крупные российские и зарубежные франчайзинговые компании активно осваивают регионы и пытаются занять свое место на региональном рынке, но сталкиваются с определенными трудностями в организации своей работы на местах. Эти проблемы связаны с особенностями маркетинговой деятельности компании на региональном рынке, которая должна учитывать предпочтения целевой группы потребителей, формировать программу продвижения с учетом ключевых факторов, определяющих специфику развития регионального рынка [5].

В данной работе на примере компании «Красный Куб», организованной в г. Владивосток в 2007 году были рассмотрены основные проблемы франчайзи, связанные с продвижением и сбытом продукции данной компании. С 2007 года было открыто 7 магазинов в г. Владивосток, но на данный момент осталось всего два. Закрытие магазинов связано с рядом проблем, которые возникают в ходе предпринимательской деятельности франчайзи.

Основной проблемой для франчайзи является полная зависимость от франчайзера по планам организации, ведения и развития конкретного бизнеса. После заключения договора, франчайзи в обязательном порядке должен выполнять все требования и правила франчайзера. Это касается оформления магазина, ассортиментного ряда и информационной системы, а также клиентской политики и способов работы с поставщиками. Отсутствие возможности контролировать продукцию, отправляемую для продажи, а именно регулирование ассортимента и ценовой стратегии приводит к застою не востребованной продукции в регионах. Когда в Москве некая продукция пользуется спросом, такой же эффект ожидается и в регионах, но зачастую ожидания и прогнозы не оправдываются. А некоторый товар, который имеет небольшой спрос в Москве и который в регионы присылают в малом количестве, пользуется здесь популярностью, имеет спрос и, если бы в магазины поступало больше данной продукции, то этот товар активно бы продавался. Также в ассортименте компании есть ряд товаров, который нацелен на молодых людей без комплексов и с чувством юмора. Некоторый товар имеет шуточные надписи или двусмысленный подтекст, иногда пошлый или обидный. Только малая часть посетителей относится к этому позитивно и одобрительно, а большая часть негативно воспринимает данный ассортимент, часто просто покидает магазин и не возвращается, а иногда злостно отзывается и пытается поучать сотрудников магазина, что продавать можно, а что нельзя.

Поэтому проблема состоит в том, что региональные особенности могут сделать требования франчайзера нецелесообразными, но тем не менее, подчиняться всё-таки приходится. Если бы была возможность ослабить данные требования и позволить франчайзи самостоятельно выбирать продукцию для реализации на своей точке, то многих проблем можно было бы избежать. Вместо товара, который не пользуется спросом, в магазин поступал товар, который ждёт местный покупатель, и ситуация в корне изменилась.

Второй важной проблемой является размер арендной платы за торговое место, которое соответствует профилю бизнеса. По условиям франшизы торговое место для магазина «Красный Куб» должно быть в торговом центре с большой проходимостью, желательно на первом этаже здания и с панорамной витриной. В городе сложно найти подобное место. Договор франчайзинга (коммерческой концессии), как правило, заключается на длительный срок, что делает невозможным процесс быстрого выхода из бизнеса, то есть франчайзи не имеет возможности попробовать, подходит ли ему данный вид бизнеса или нет, а если не подходит, выйти из него. Длительность действия договора франчайзинга на российском рынке в среднем составляет 3–5 лет. За такое время арендаторы зачастую поднимают арендную плату и многие магазины «не выживают» в таких жестких условиях. Для раскрутки магазина требуется немалое количество времени, чтобы он начал приносить прибыль, а если в это время происходит увеличение арендной платы, то существование такого магазина становится нецелесообразным, вследствие этого некоторые магазины закрываются [2].

Данную проблему можно было бы решить следующим способом. Договор франчайзинга следовало бы заключать на более короткий срок, чтобы у франчайзи была возможность, опробовать данный вид бизнеса и четко решить подходит ли ему это. Плюс ко всему часто арендаторы сталкиваются с проблемой несоответствия торгового помещения профилю данной отрасли, но из-за того, что договор заключен на довольно долгий срок, данную ситуацию франчайзи не может исправить.

Есть еще одна немаловажная проблема, которая касается маркетинговой составляющей. Чаще всего торговая марка является известной в Москве, но в регионах не осуществляется должная реклама и бренд остается неизвестным. Только что открывшемуся магазину трудно рекламировать себя без помощи франчайзера, а зачастую просто невозможно. Франчайзер «Красный Куб» осуществляет рекламу в виде смс-рассылок людям, которые уже являются покупателями и рекламу на своем официальном сайте, но этого недостаточно. Проблему можно было бы устранить, если бы франчайзер взял на себя обязательства по предоставлению рекламы в городах. Размещение билбордов по городу, реклама по радио и телевидению сыграли бы существенную роль в привлечении новых покупателей.

История развития компании на региональном рынке показала, что перед открытием новых точек бренда «Красный Куб» в г. Владивосток, существующие магазины опасались конкуренции. Действительно, данная ситуация является распространенной, когда франчайзи воспринимает появление других точек как открытие конкурирующего предприятия, но это не всегда оправдано – каждое новое предприятие открывает для конечного потребителя возможность больше узнать о продукте и услугах сети и повышает его доверие к бренду. Конечно, изначально выручки в давно открывшихся магазинах могут упасть, это связано с тем, что часть потенциальных покупателей уйдет в новое место. Но через некоторое время, как показывает практика, ситуация меняется и поток посетителей увеличивается в разы на всех точках. Если в городе находится хотя бы два или более (но не один) магазина, меняется отношение покупателей к данному бренду в лучшую сторону.

Хотелось бы отметить, что в городе очевидных конкурентов у компании нет. Бренд «Красный Куб» не имеет себе подобных с таким же ассортиментом и ценовой политикой. Стоит только отметить один магазин «Home Décor». В ассортименте магазина встречаются схожие товары, а иногда товары, которые отлично дополняют ассортимент «Красного Куба» или наоборот. Этот факт является положительным, так как сложно назвать данный магазин конкурентом, скорее желанными соседями. Зачастую люди приходят целенаправленно за определенными товарами, а в «Красный Куб» заходят, потому что там представлено необычное предложение или дополнение.

В результате, необходимо отметить, что франчайзинг как форма организации бизнеса должен существовать в регионах и его надо развивать. Это полезное явление для развития регионального малого бизнеса. Конечно, существует целый ряд причин, тормозящих развитие франчайзинга в нашей стране, но, несмотря на все выявленные проблемы, он остается самым надежным вариантом организации бизнеса в рыночной системе. Статистические данные по развитию бизнеса в развитых странах показывают, что за пятилетний период более 85% малых предприятий по тем или иным причинам заканчивают свое существование. А из компаний, работающих по системе франчайзинга, прекращают деятельность только 14%. И для начинающего предпринимателя это просто уникальная возможность построить преуспевающий бизнес.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Для экономики Российской Федерации франчайзинг – относительно новое явление, в то время как в развитых странах он существует уже давно. Франчайзинг, как и многие элементы рыночной экономики, зародился в США. Со временем франчайзинговая форма бизнеса распространилась по всему миру. В 1960 году в США была основана Международная ассоциация франчайзинга IFA (International Franchising Association).

Привлекательность франчайзинга заключается в наличии неоспо­римых преимуществ для обоих участников франчайзинговых отношений. Для малых предприятий и индивидуальных предприни­мателей он предоставляет в распоряжение стабильный доходный бизнес, для известных фирм и компаний – возможность расширить и упрочить свои позиции на рынке. Именно этим следует объяснить столь широкое распространение франчайзинга как в Европе, так и в Америке. Для многих предприятий франчайзинг стал символом преуспевания в бизнесе, в том числе и для некоторых российских фирм, которые решились на развитие бизнеса при помощи франчайзинга.

Развитие франчайзинга может оказаться одной из наиболее эффективных форм поддержки малого предпринимательства в России, одним из возможных решений столь важной государственной задачи.

Процесс развития малого бизнеса считается движущим механизмом экономики государства. Франчайзинг является одним из видов коммерческой деятельности, который даёт возможность начинающему предпринимателю существенно облегчить организацию бизнеса и обеспечить его развитие в долговременной перспективе.

Франчайзинг в России зародился в 90-х годах благодаря зарубежным компаниям. Это было связано с необходимым внедрением в российскую экономику новых технологий ведения бизнеса. Развитие франчайзинга на территории Российской Федерации в настоящее время происходит неравномерно, так как высокоэффективность использования франчайзинговой модели в большей степени зависит от экономического положения и степени развития бизнеса на рынке определённого региона, а также от действующего законодательства Российской Федерации

Проведя анализ динамики франчайзинга в нашей стране, можно сделать вывод, что его острая популяризация наблюдается в период с 2007 года по настоящее время. Запоздалый интерес российских предпринимателей к этой идее можно объяснить рядом факторов: к примеру, законодательно франчайзинг установился совсем недавно. В 2014 году была попытка внести законопроект о франчайзинге в Госдуму, защищающий интересы двух сторон, но 16 марта 2016 года Госдума в первом чтении отклонила данный проект Федерального закона «О франчайзинге».

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный закон Российской Федерации № 51 от 30.11.1994 // Российская газета. – 1994. – № 238. – С 22-23.
2. Ахтян А.Г., Занина К.Д. Гендерный аспект моды как объект педагогического исследования / А.Г. Ахтян, К.Д. Занина // Ученые записки Российского государственного социального университета. – 2017. – Т. 16. – № 3 (142). – С. 140-147.
3. Батраченко Д.К. Анализ преимуществ и недостатков франчайзинга / Д.К. Батраченко. – М.: ПРИОР, 2015. – 236 с. 
4. Бодина А.М. Проблемы развития франчайзинга как формы предпринимательской деятельности в России / А.М. Бодина. – М.: ПРИОР, 2015. – 360 с. 
5. Бахарев В.В. Франчайзинг как инструмент развития малого предпринимательства // Современная наука: актуальные проблемы теории и практики (Серия: Экономика и право). – 2018. – №12. – 245 с.
6. Виничук О.Ю. Подходы к формированию бизнес – франшизы предприятия на рынке хлебопродукции Приморского края / О.Ю. Виничук, И.В. Коваль // Экономика и предпринимательство. – 2017. – №9. – Ч. 1. – С. 335–339.
7. Виничук О.Ю. Оценка подходов к разработке модели франчайзингового магазина с учетом особенностей предпринимательской деятельности в регионе / О.Ю. Виничук, Л.К. Куприянова // Экономика и предпринимательство. – 2016. – №3. – Ч. 2. – С. 989–992.
8. Глазова Е.В. Предпринимательское право / Е.В. Глазова. – М.: Питер, 2017. – 747 c.
9. Драгилева Л.Ю. Оценка наличия предприятий розничной торговли в Приморском крае / Л.Ю. Драгилева, О.И. Гильгерт // Аналитический журнал «РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция». – М., 2017. – №4.
10. Джибабов М.Р. Особенности и динамика франчайзинга в России // Научный форум: Юриспруденция, история, социология, политология и философия: сб. ст. по материалам XV междунар. науч.-практ. конф. — № 2(15). — М., Изд. «МЦНО», 2018. — С. 54-60.
11. Джибабов М.Р. Социально-экономические проблемы франчайзинга в России / М.Р. Джибабов // Актуальные проблемы российского законодательства. – 2015. – № 9. – С. 19-33.
12. Ежегодное социологическое исследование уровня удовлетворенности граждан качеством государственных и муниципальных услуг, предостав-ляемых органами государственной власти и местного самоуправления / А.Н. Малолетко и др. // Отчет о НИР № ГК-133-СШ/Д21 от 16.09.2016 (Министерство экономического развития РФ). 
13. Иншакова Б.Г. Иностранные франчайзинговые сети в России / Б.Г. Иншакова. – М.: Эксмо, 2015. – 211 с. 
14. Кметь Е.Б. Управление маркетингом [Текст]: Учебник / Е.Б. Кметь, А.Г. Ким. – Владивосток: Изд-во ВГУЭС, 2015. – 308 с.
15. Мусаев З.Д., Джибабов М.Р., Кожевникова Н.В. Малый и средний бизнес в России: тенденции и перспективы развития / З.Д. Мусаев, М.Р. Джибабов, Н.В. Кожевникова // Социальная политика и социология. – 2014. – Т. 2. – № 4-2 (106). – С. 201-212.
16. Ьилиндис Т.В. Анализ формирования технических требований к продукции как фактор, влияющий на её конкурентоспособность / Т.В. Тилиндис, О.Ю. Виничук, Ю.А. Мирвода // Экономика и предпринимательство. – 2016. – №3. – Ч. 2. – С. 637–643.
17. Фолосян М.Э., Николаев А.М. Законодательство Грузии о свободе совести и вероисповедания: традиции и новшества / М.Э. Фолосян, А.М. Николаев // Современное право. – 2016. – № 6. – С. 121-126.