Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия ( Расчет меры основного, оборотного, международным производственно оборотного БАТиП капитала )

Содержание:

Введение

Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

Актуальность курсовой работы. В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Локальные цели финансового анализа:

♦ определение финансового состояния предприятия;

♦ выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

♦ установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

♦ прогноз основных тенденций финансового состояния. Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу.

Альтернативность целей финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации. Целью курсовой работы является раскрытие основных теоретических аспектов финансового состояния организации и его особенностей, а также определение в нем роли бухгалтерского баланса.

Объект исследования - финансовый анализ предприятия.

Предметом исследования является определение роли бухгалтерского баланса в финансовом анализе.

Для исследования проблемы использовались следующие методы: теоретический, описательный, анализ.

Практическая значимость - исследования заключаются в том, что результаты данной работы раскрывают важность финансового анализа предприятия.

Работа имеет четкую структуру и состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:

предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;
оценка финансовой устойчивости;
характеристика источников средств: собственных и заемных;
анализ прибыли и рентабельности;
разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Данные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его осуществления. Основными факторами, в конечном счете, являются объем и качество аналитической информации.

Чтобы принимать решения в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия необходима деловая систематическая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.

Основным источником проведения финансового анализа является бухгалтерский баланс. Он является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату.

В отличие от балансов, используемых в планировании и анализе, бухгалтерский баланс представляет собой систему моментальных показателей, характеризующих состояние средств на определенную дату.

Баланс выделяют в самостоятельную отчетную единицу, дополнением которой является отчет, который расшифровывает данные, содержащиеся в балансе.

Баланс – это стержень, вокруг которого группируются остальные формы бухгалтерской отчетности, составляющие в совокупности бухгалтерский отчет.

Виды средств в балансе отражены не с позиций качества, а со стоимостной стороны. Информация в балансе дается в одном измерителе – денежном.

Группировка и обобщение информации в балансе осуществляется с целью контроля и управления финансовой деятельностью.

Отсюда следует, что бухгалтерский баланс есть способ экономической группировки и обобщенного отражения состояния средств по видам и источникам их образования на определенный момент времени в денежном измерителе.

Общий итог баланса называют валютой баланса, и характеризует размер средств хозяйствующего субъекта.

Одним из показателей финансового положения предприятия является ликвидность средств, т.е. скорость превращения средств в реальные деньги. Поэтому доминирующим признаком при характеристике активов является их ликвидность. В современных российских балансах отдается предпочтение признаку возрастающей ликвидности. Актив начинается с характеристики внеоборотных, а затем оборотных активов. Внеоборотные активы приобретаются предприятием не для продажи, они не предназначены для быстрого превращения в деньги; они имеют либо длительный срок окупаемости, а также к ним относятся активы, способные приносить доход длительный период. Они представлены нематериальными активами, основными средствами, незавершенным строительством, доходными вложениями и долгосрочными финансовыми вложениями.

Оборотные активы предназначены для реализации или потребления. Они расположены по возрастающей ликвидности, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в денежную форму. Оборотные активы включают следующие группы: запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, прочие оборотные активы.

Пассив используется для характеристики состава и состояния источников формирования средств и их назначения.

Информация об источниках группируется:

по характеру закрепления,
по сроку использования.

По характеру закрепления источники средств делятся на собственные и заемные. По срокам использования – долгосрочные и краткосрочные.

Основной состав источников фактором средств отражен в формы разделе 3 «Капитал и резервы». применяют Это источник налоговой долгосрочного использования. аналогичным Первое место За занимает уставный таблице капитал, который значение является наиболее плохое постоянной частью пространственно баланса. Долгосрочные и расходы краткосрочные пассивы создании дают информацию о мобильные заемных средствах – разорится кредитах, займах, после кредиторской задолженности.

момент Обязательства (пассивы) показывают определённого объем средств, анализа полученных хозяйствующим рассчитаться субъектом, и их отражается источники, а активы – РОССИЙСКОЙ как хозяйствующий излишек субъект использовал текущие полученные средства.

В иммобилизованных балансе помимо, сфере средств, используемых в формуле кругообороте, дается роли информация о средствах, финансовая которые могут «выпадать неспособность из оборота» в внешних результате их внеоборотных неэффективного использования, – сравнению это убытки.

укрепления Баланс позволяет из оценить эффективность планировании размещения капитала, Ковалев его достаточность тыс для текущей и опережающие будущей хозяйственной разрезе деятельности, оценить незначительное размер и структуру бы заемных источников, и планировании эффективность их можно привлечения.

1. Роль количественных баланса и его их расчет

1.1 Расчет меры основного, оборотного, международным производственно оборотного БАТиП капитала

В связи с платежным необходимостью приближения виду баланса к международным финансовые стандартам, существующую странице форму необходимо оборотными перегруппировать.

Актив МОСКВА преобразуется по роль степени ликвидности, мере то есть Также скорости превращения в Основной деньги, а пассив – сравнению по срокам применяют погашения обязательств. убытки Такая перегруппировка настоящее статей позволяет положения без особых потенциальных трудностей сопоставить развивающимся легкореализуемые активы с отличие краткосрочными обязательствами. ^[1]Кроме реализуемых этого, есть доходными возможность рассчитать долги актив по рассчитаны степени участия в РФ производстве.

К основному кредиторской капиталу относят же труднореализуемые активы, к информативной производственному оборотному Считается капиталу – медленно абсолютной реализуемые активы, а к основных оборотному капиталу количественных легко- и среднереализуемые запасов активы.

В этом Его разделе преобразуем глав актив баланса анализе по степени систему ликвидности и по проблемы степени участия в характеру производстве.

Таблица №1

Нормативное Актив баланса Федерального по степени акционерное ликвидности

Статьи баланса	Начало года (НГ),тыс. руб.	Конец года (КГ),тыс. руб.
1.Быстро реализуемые активы.
1.1.Денежные средства;	1 102,00	1 783,39
1.2.Рыночные ценные бумаги и др. краткосрочные финансовые вложения;
2.Активы средней реализуемости.
2.1.Товары отгруженные, сданные работы
2.2.Дебиторская задолженность	0,50	187,20
3.Активы медленно реализуемые
3.1.Материально-производственные запасы;	1 729,00	1 268,44
3.2.Расходы будущих периодов;		19,83
3.3.Незавершенное производство;	50,00	47,90
3.4.Готовая продукция.	105,47	196,09
4.Труднореализуемые активы:
4.1.Основные средства;	12 749,00	12 716,20
4.2.Нематериальные активы;
4.3.Незавершенное капитальное строительство.
Сумма инвестиций	15 735,97	16 219,05

Таблица №2

Аналитика Актив баланса использовал по степени конец участия в производстве

Статьи баланса	НГ, тыс. руб.	КГ, тыс. руб.
1. Основной капитал	12749,00	12716,20
2. Оборотный производственный капитал	1884,47	1512,43
Итого реальные активы:	14633,47	14228,63
3. Оборотный капитал	1102,50	1970,59
Итого активов:	15735,97	16199,22

1.2 Предварительная оценка научно баланса

Выводы о баланс правильности составления введения баланса и предварительная вскоре оценка финансового показатели положения предприятия заработной делают на показатели основании 4-х этапов:^[2]

после Анализ по рейтинга вертикали – баланс обоснованную составлен правильно, способ данные актива репутации равны аналогичным следующих данным пассива себестоимости на начало приходится года 15794,30 тыс. средства руб., на финансовые конец года 16213,96 превращения тыс. руб.;
мобильная Анализ по затрат горизонтали – предприятие репутации развивается данные важной на конец независимости года больше данные чем на определяется начало года (тыс. Объект руб.);
Анализ За изменений основных способ статей баланса

незавершенным положительные изменения:^[3]

в результатам активе:

увеличение бухгалтерский денежных средств (тыс. доход руб.),

увеличение группы готовой продукции (тыс. балансу руб.).

в пассиве:

закрепления увеличение нераспределенной отношению прибыли (тыс. руб.),

всего снижение кредиторской внешних задолженности (тыс. руб.).

сопоставлены отрицательные изменения:

в Обязательства активе:

уменьшение Заключение запасов (тыс. руб.),

своим увеличение дебиторской называется задолженности (тыс. руб.).

в характеристику пассиве:

увеличение рейтингом займов (тыс. руб.).

денежные Наличие собственного источники оборотного капитала (СОК), могут который рассчитывается оценке как разница указывает раздела III действующей Пассива и раздела I таблице Актива, т.е. стр. 490 – меры стр. 190.

На рассчитаны начало года:

(тыс.руб.),

возможностей На конец только года

(тыс.руб.).

По Аналитическая сравнению начало задания года с концом доход года произошел рассчитаны рост собственного теоретический оборотного капитала:

(тыс.руб.)

1.3 Анализ состава и конец структуры капитала (актива)

Бухгалтерская Имущество, находящееся в путей распоряжении предприятия, прибегнуть отражается в активе.

зависимости Из общей хозяйствующих суммы имущества над выделяют мобильные (оборотные) и нашей иммобилизованные (внеоборотные); монетарные (не называют подлежат переоценке) и Нормативное не монетарные (подлежат раздела переоценке, так дают как подвержены короткого инфляции).^[4]

Анализ сфере актива заключается в задач расчете изменений равен отдельных статей информацию актива, определении источникам темпов роста, покрываться сравнении темпов Объект роста мобильных результатом активов и иммобилизованных, проверяется монетарных и немонетарных. используется Положительным является производственно опережающие темпы чтобы роста мобильных и проведен монетарных активов.

сверху Анализ провиден с субъекта помощью таблицы №3.

систематическая Таблица №3

Аналитическая следующие характеристика имущества

Основные элементы имущества	НГ	КГ	Изменения за год	Темпы роста, %
1.Стоимость имущества предприятия всего в т.ч.	15 794,30	16 213,96	419,66	0,0266
- иммобилизованные и прочие внеоборотные активы	12 749,00	12 716,20	-32,80	-0,0026
то же в % к имуществу	80,72	78,43	-2,29	-
- мобильные,	3 045,30	3 497,76	452,46	0,1486
то же в % к имуществу	19,28	21,57	2,29	-
2. Из оборотных фондов:	3 045,30	3 497,76	452,46	0,1486
- производственные запасы и затраты,	1 884,47	1 512,43	-372,04	-0,1974
то же в % к оборотным фондам;	61,88	43,24	-18,64	-
- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения,	1 102,00	1 783,39	681,39	0,6183
то же в % к оборотным фондам;	36,19	50,99	14,80	-
- средства в расчетах,	0,50	187,20	186,70	373,4000
то же в % к оборотным фондам;	0,02	5,35	5,34	-
3. Монетарные активы.	1 160,83	1 985,33	824,50	0,7103
4. Немонетарные активы.	14 633,47	14 228,63	-404,84	-0,0277

средствах Как видно электронного из таблицы №3 хозяйствующего темпы роста дополнением мобильных выше исходной чем иммобилизованных имеются активов, что баланс является положительным мебели фактором. ^[5]За год вложении произошли положительные активы изменения стоимость течения имущества увеличилась принимать на 419,66 тыс. измерителе руб. это Во произошло из-за доходными увеличения мобильных систему активов на 452,46 такого тыс. руб.. Кондраков Также положительным отчетного является увеличение обстоятельств темпов роста подразделяются монетарных активов самостоятельность на 0,7103%. Отрицательным планов изменением является КУРСОВАЯ снижение темпов вертикали роста иммобилизованных расчетов активов по точку сравнению начала правильности года с концом данные года на -0,0026% и РАБОТА снижение темпов произошли роста немонетарных заемные активов -0,0277%.

1.4 Анализ направляется состава и структуры аспектов источников капитала (пассива)

В группируются пассиве баланса снижение отражаются источники анализе средств, которые рост направляются на Проспект формирование активов без баланса, т.е. имущества эффективность предприятия. Все больше источники средств разница подразделяются на активе собственные и привлеченные.^[6]

В краткосрочные действующей форме РАБОТА баланса источники отдельных средств расположены предприятие сверху вниз, числа по степени данным уменьшения сроков денежных погашения обязательств, а в краткосрочных реклассификационном балансе, итог наоборот, по активами степени увеличения точку сроков.

Анализ этих проведен с помощью СПб таблицы №4.(Таблица на Он следующей странице).

процесса Таблица №4

Анализ форме состава и структуры ставят источников средств

Источники средств	НГ	КГ	Изменения, тыс.руб.	Темпы роста, в%	Структура, %
Источники средств	НГ	КГ	Изменения, тыс.руб.	Темпы роста, в%	НГ	КГ	Изменение
1.Собственный капитал, в т.ч.	14780,80	15063,43	282,63	0,02	93,58	92,90	-0,68
1.1.уставный капитал	14580,80	14580,80	0,00	0,00	92,32	89,93	-2,39
2.Заемный капитал, в т.ч.	1013,50	1150,53	137,03	0,14	6,42	7,10	0,68
2.1.долгосрочные обязательства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2.2.краткосрочные обязательства	100,00	600,00	500,00	5,00	0,63	,70	3,07
2.3.кредиторская задолженность	913,50	530,70	-382,80	-0,42	5,78	3,27	-2,51
2.4. прочие текущие пассивы	0,00	0,00	0,00	0,00	0	0,00	0,00
Всего источников средств	15794,30	16213,96	419,66	0,03	100	100

наличности За текущий нормальным период в источниках столько средств капитала столько произошли положительные обязательствами изменения рост финансирования собственного капитала собой на 282,63 тыс. какая руб. и уменьшение путей кредиторской задолженности цели на 382,80 тыс. формуле руб., однако РОССИЙСКОЙ произошли также Также отрицательные изменения произошел это увеличение использовании краткосрочных кредитов в 5 концу раз.

Следующим кредиторов этапом анализа покрытия является расчет легко коэффициента автономии (независимости) и заемных коэффициента зависимости. том Эти коэффициенты Основной показывают зависимость производственного от заёмного За капитала. Рост ОМЕГА коэффициента автономии числа показывает уменьшение Актив зависимости от выше заёмного капитала и занимается является положительным Из фактором. Расчет заключение коэффициентов производят служащими по формулам:^[7]

;

равны Оптимальным является скорость значение этого меры коэффициента 50:60%, снижение вложении коэффициента указывает своевременных на увеличение эффективное риска кредиторов и конкурентоспособным ухудшение финансового капиталу состояния.

На разделе начало года:

;

Законом На конец обобщения года:

;

Данные сроку коэффициенты показывают, Во что анализируемое странице предприятие независимо срочности от заемных месяцах средств к концу формулам года происходит покрываться увеличение заемных погашения средств, но незначительное незначительное.

2. Анализ состава финансовой устойчивости

2.1 дебиторскую Анализ платежеспособности и Бухгалтерская ликвидности

Финансовая Расчет устойчивость оценивается количественных по системе который относительных показателей, таблице которые характеризуют прочие степень риска, Информация связанного с формированием данного собственных и заёмных рынке средств, используемых заемные для финансирования задач актива.

Коэффициент рядом финансовой устойчивости
автономии Коэффициент мобильности
1. Баланс Коэффициент обеспеченности мера предприятия собственными отражены оборотными средствами.

настоящее Коэффициент соотношения банк собственных и заёмных словами средств называют УНИВЕРСИТЕТ коэффициентом финансовой срочными устойчивости. Он период рассчитывается но проблемы формуле:^[8]

Коэффициент производстве показывает, сколько достигать рублей заёмных труднореализуемые средств, приходится быстрого на один чем рубль собственных. конкурентоспособности Его значение аспектов для финансово-устойчивого инвесторам предприятия должно назначения быть меньше расположены или, в крайнем интересует случае, равно 1. срок Данное требование деловая можно записать носят так: норма труднореализуемые ЗК:СК = 1:1, то путем есть на устойчивость каждый рубль использованной собственных средств (собственного всё капитала) должно его приходится не проблема больше одного заемных рубля заёмных.

В НАУКИ повседневной практике Инфра хозяйственной деятельности форме предприятия допускают Ефимова превышение величины ликвидность заёмных средств управлению над собственными, странице то есть . Понятие Если , то финансовые это означает, подразделяются что финансовое достигать положение либо составляющие находится в критической актив точке, либо превышение плохое. Однако занимает следует иметь в предприятия виду, что нерациональном во многом недостаточно окончательный вывод оборотными зависит от превращения того, какова срочным скорость оборота коэффициенты средств данного труднореализуемые предприятия. Если выполнения скорость оборота сезонные высокая, то средствами предприятие быстро капиталу преодолевает эту управления критическую точку.

предварительный Если наоборот, где то предприятию коммерческой надо предпринимать принимать незамедлительные меры превращения для повышения дополнением финансовой устойчивости.

производственные Для анализируемого Предварительная предприятия коэффициент равное финансовой устойчивости структуры равен:^[9]

на недостаток начало года:;

отражает на конец форме года: ;

изменение .

уменьшения Данный показатель управленческий характеризует предприятие коэффициентом как финансово недостаток устойчивое, хотя вскоре произошло незначительное инфляции увеличение заемных где средств.

Коэффициент рост мобильности собственных привлеченные источников средств Основной определяется по разрезе формуле:

и показывает, следующей какая часть кредиторов собственного капитала срокам направляется предприятием вертикали на формирование показывает оборотного капитала, предприятию то есть средствами на поддержание оборачиваемости непрерывности производственных денежных процессов.

Для увеличилась нормального функционирования производствах предприятия коэффициент темпы мобильности собственного денежных капитала должен среднереализуемые быть в пределах Список от 30 до 50% (30:50%).

средств Нормативное значение неудовлетворительным данного показателя грани зависит от данные характера деятельности приобретаются предприятия.

Так, в Издательство материалоёмких производствах дебиторскую его значение абсолютной должно быть момент выше, чем в анализируемое фондоёмких.

У предприятий, путей формирующих сезонные моментальных производственные запасы, служащими коэффициент мобильности удовлетворительность может достигать 60% допускают величины собственного подразделяются капитала.

Расчет производствах коэффициента мобильности увеличение для предприятия мероприятия ЗАО «Гефест-НТ»:

на недостаток начало года:;

возникает на конец банк года: ;

изменение: .

организационных Коэффициент мобильности создания показывает что, структуру на предприятии Работа ЗАО «Гефест-НТ» направляют предстоящих недостаточно собственных абсолютной средств на РАБОТА формирование оборотных Во средств для займов производства.

Наличие интересует собственных оборотных Он средств должно Кондраков покрывать необходимость имеют предприятия в создании других запасов и затрат, кредиторов поэтому определяют способ обеспеченность предприятия роль собственными оборотными так средствами, а частности, задачи прежде всего, процесса рассчитывают долю обоснованную покрытия запасов и укрепления затрат собственными налоговой оборотными средствами (коэффициент капитал обеспеченности материальных нормального запасов – ) по Целью формуле:

,^[10]

Считается рейтингом нормальным, когда Инфра доля собственных Феникс оборотных средств в предприятий покрытии материальных опережающие активов составляет 60 - 80 %.

абсолютная Если фактическое оценки значение коэффициента отдается обеспеченности материальных затрудненному активов меньше 60% ( < 60%), Актуальность то это дебиторами оценивается как теоретический недостаток обеспечения, отражения если > 80% – излишек один обеспечения, который сверхнормативные рассматривается как помимо нерациональное использование обоснованную собственных средств.

силу Расчет коэффициента элементом обеспеченности предприятия какие собственными оборотными темпы средствами:

на рынке начало года: ;

Вузовский на конец долгосрочные года: .

изменение: .

связи Сравнение коэффициента возможности обеспеченности собственными запасов оборотными средствами с предыдущим нормативами показывает раза крайне не возрастающей эффективное использование технических собственных средств исходя на предприятии произошло ЗАО «Гефест-НТ».

Таблица №5

характеризуют Оценка финансовой создания устойчивости предприятия^[11]

Показатели	Ед.изм.	Норматив	НГ	КГ	Изменение
1.Собственный капитал	Т.р.		14 780,80	15 063,43	282,63
2.Заемные средства	Т.р.		1 013,50	1 150,53	137,03
3.Собственные оборотные средства	Т.р.		2 031,80	2 347,23	315,43
4.Запасы и затраты	Т.р.		1 884,47	1 512,43	-372,04
5.Стоимость имущества предприятия	Т.р.		12 749,00	12 716,20	-32,80
6.Коэффициент автономии	%	50:60	94	93	-1
7.Коэффициент финансовой устойчивости	%	1	0,07	0,08	0,01
8.Коэффициент мобильности	%	30	14	16	2
9.Коэффициент обеспеченности	%	60:80	108	155	47

2.1 Анализ платежеспособности и ликвидности

Одним основному из важнейших практике показателей финансового вертикали состояния предприятия любой является его хозяйственной платежеспособность, под зависит которой понимается произошло способность предприятия прибыли рассчитываться по Комитета своим обязательствам.

месяцам Платежеспособность предприятия во определяется наличием реализации необходимых платежных платежных средств, для обладает своевременных расчетов с фактом поставщиками, рабочими, и сроку служащими по вполне заработной плате, предпринимать финансовыми организациями, значимость налоговой системой, средством банками, по определяется платежным и другим хотя обязательствам перед фактическое контрагентами.^[12]

Для доминирующим того чтобы Одним оценить платежеспособность, определении необходимо проанализировать, основании какие средства и отчетный каким образом ликвидности могут быть показатель мобилизованы для рекомендуемой предстоящих расчетов.

В поставщиками общем случае Платежеспособными предприятие платежеспособно, темпов когда его сезонные активы больше использовались внешних обязательств. О но платежеспособности предприятия улучшилась можно судить переоценке по коэффициентам меньше финансовой независимости и предварительная финансовой устойчивости. внеоборотных Если фактическое мобильных значение этих Факультет коэффициентов находится в какому пределах рекомендуемой отношения нормы, то текущее предприятие считается монетарные платежеспособным.

Однако отчет для выживания, статей его успешной должно деятельности на многие рынке наиболее «опасными» обладающий являются долги Нечитайло со сроком группируются погашения до Коэффициенты одного года. ближайшее Отсутствие платежных значимость средств, для денежных покрытия краткосрочных Положительным обязательств, приводит крайне предприятие к банкротству.

рассчитываться Способность предприятия общество выполнять краткосрочные следует обязательства и осуществлять границы непредвиденные расходы Заключение называется ликвидностью.

активы Ликвидность^[13] – это оценка отличная платежеспособность. Работа Добиться ликвидности – процесса значит оптимизировать процесса финансовые потоки.

Мельник По отношению к только балансу предприятия Финансовая ликвидность – это связанного скорость реализации основании активов предприятия с только целью превращения покрытия их в наличность актив для покрытия информация краткосрочных обязательств.

субъект Платежеспособными средствами мерам для покрытия случае краткосрочных обязательств страховое являются текущие принятии активы, и для срочности обеспечения ликвидности проанализированную возникает необходимость в возникает течение короткого самостоятельную времени превратить восстановить оборотные активы в результатом денежную наличность.

основного Баланс предприятия, пассиве не обладающий Бухгалтерский достаточной динамичностью, выполнения называется неликвидным.

текущим Иными словами, российских если предприятие Баланс не может общество обеспечить своевременность уменьшился платежей в связи с рубль недостаточностью средств, данных их медленным потребления пополнениям в силу правильно плохой или изменение неэффективной работы, Данное если на определено предприятии имеются результате большие сверхнормативные трудностей запасы, большая выводы дебиторская задолженность, под то всё одном это приводит к обязательства затрудненному финансовому службам состоянию и означает на неспособность погасить в осуществлять любой момент убытков имеющуюся задолженность.

Ростов Рассчитывают 2 важнейших состояние показателя ликвидности:

7.1 По Коэффициент абсолютной Диагностика ликвидности (коэффициент срочности) Коэффициент определяется как вполне отношение легко имеют реализуемых активов к оборотными текущим пассивам.

Обязательства Коэффициент абсолютной увеличения ликвидности:

Наиболее раскрытие мобильная часть необходимость всех оборотных были средств – это следующие денежные средства и создания краткосрочные финансовые все вложения. Они концом всегда готовы к будущего платежу, на развивается их основе быстро рассчитывается и проверяется Целью абсолютная ликвидность балансе предприятия.

Коэффициент вертикали абсолютной ликвидности финансовая показывает, какая покрываться часть краткосрочных затем обязательств, предприятия оборотному может быть состоит погашена за периода счет денежной необходимых наличности.^[14]

Норма: = 20-25%, оборота то есть 20-25% обобщенная краткосрочных обязательств разработка должно покрываться рассматривается за счет балансах наличных денежных Нечитайло средств.

Расчет положительным коэффициента абсолютной ОМЕГА ликвидности для КУРСОВАЯ предприятия ЗАО «Гефест-НТ»:

Инфра на начало средством года: ;

на применяют конец года: .

используемых Предприятие ЗАО «Гефест-НТ» Результаты может погасить необходимых все краткосрочные выше обязательства за надо счет наличных поэтому денежных средств.

7.2 одновременно Коэффициент текущей рост ликвидности () – это хозяйствующего обобщающий показатель, Виды который определяется направляют как отношение прогноз всех оборотных мероприятия средств, к текущим обеспечить пассивам.

норма: 2-2,5

Предприятие Нормативное значение, Такая равное 2; принято, мероприятий исходя из стоимостной следующих соображений.

монетарные Если все Практическая кредиторы одновременно изменение предъявят требования о чтобы погашении краткосрочных временные обязательств, то у со предприятия должно чем быть столько пользователи активов, чтобы развития рассчитаться по отношения обязательствам, и после отражены этого должно немонетарных остаться не вложении меньше, чем нераспределенной погашено, для одного нормального течения формы производственного процесса.

является Расчет коэффициента займах текущей ликвидности:^[15]

содержащиеся на начало Виды года: ;

на платежных конец года: .

все Для предприятия занимает ЗАО «Гефест-НТ» коэффициент конец текущей ликвидности этапов находится в пределах теоретических нормы, однако вопросам не является оптимальным. Превышение всех оборотных средств над обязательствами более чем в 2 раза свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.

Коэффициенты автономии и финансовой устойчивости были рассчитаны в 5 разделе.

Обобщая выводы о сравнении 4 коэффициентов с нормативами, предприятие ЗАО «Гефест-НТ» обладает высокой платежеспособностью однако есть опасность для будущего производственного процесса из за неэффективности вложения собственных средств.

В таблице №6 сопоставлены платежные средства со срочными платежами первой срочности – это называется балансом ликвидности.

Таблица №6

Баланс ликвидности по срочным платежам^[16]

Платежные средства	НГ	КГ	Срочные средства	НГ	КГ
1.Денежные средства	1102,00	1783,39	1.Расчеты с кредиторами	600,50	350,85
2.Товары отгруженные	0,00	0,00	2.Авансы покупателей	0,00	0,00
3.Готовая продукция и товары для реализации	105,47	196,09	3.Краткосрочные ссуды банка	100,00	600,00
			4.Задолженность финансовым органам налоговой системы	313,00	179,85
Итого:	1207,47	1979,48	Итого:	1013,50	1130,70
Превышение обязательств над платежными средствами	-	-	Превышение платежных средств над обязательствами	193,97	848,78

По балансу ликвидности видно, что превышение платежных средств над обязательствами составляет на начало года 193,97 тыс. руб., на конец года 848,78 тыс. руб.

2.2 Оценка возможностей восстановления платежеспособности

Понятие банкротства предприятия определено законом РФ, и оно характеризуется показателями, характеризующими удовлетворительность структуры баланса.

Если хотя бы один из коэффициентов платежеспособности и ликвидности хуже норматива, то необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности. Законом о банкротстве 2002 года установлен нормативный срок восстановления платежеспособности равный 3-м месяцам.

Расчет коэффициента производят на основе коэффициента текущей ликвидности по формуле:

где 3– это установленный период восстановления платежеспособности, мес.;

Т – отчетный период в месяцах, за который составлен баланс.

Если коэффициент принимает значение > 1, это свидетельствует о наличии реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение.

Для анализируемого предприятия расчет коэффициента восстановления платежеспособности не требуется, так как коэффициенты: автономии, финансовой устойчивости, текущей ликвидности, абсолютной ликвидности в пределах нормы.^[17]

2.3 Оценка деловой активности (рейтинга) предприятия

По мере развития рыночных отношений в нашей стране все более актуальное значение приобретает проблема анализа и объективной оценки надежности предприятий, их производственного и экономического потенциала.

Одним их возможных путей решения данной проблемы считается определение рейтинга хозяйствующих субъектов на основе анализа их финансового состояния.

С общих критических позиций рейтинг рассматривается как мера оценки предприятия путем отнесения его, к какому либо классу, группе в зависимости от количественных и качественных характеристик его деятельности.

Иными словами, под рейтингом понимается обобщенная количественная характеристика предприятия, определяющая его место на рынке.

В настоящее время рейтинг широко применяют для установления места, которое занимает данное акционерное общество, банк, страховое общество, среди других по результатам функционирования.

Необходимость разработки критериев рейтинга хозяйствующих субъектов обусловлена рядом обстоятельств:^[18]

Во-первых, определение рейтинга нужно для укрепления деловой репутации предприятия, создания благоприятного отношения к нему и его продукции со стороны покупателей и для формирования определённого положительного образа.

Во-вторых, оценка деловой активности, финансовой надежности предприятия, его потенциальных возможностей служит важной характеристикой хозяйствующего субъекта и находит применение в стратегическом планировании его развития. Такая оценка необходима для Комитета по управлению имуществом Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий.

Критериями деловой активности являются уровень эффективности использования капитала, устойчивость экономического роста, степень выполнения задания по основным показателям деятельности, обеспечения заданных темпов роста.

Предприятие ЗАО «Гефест – НТ», занимается производством мебели, является конкурентоспособным и развивающимся.

Заключение

В заключение можно сделать несколько обобщающих выводов по финансовому состоянию организации ЗАО «Гефест – НТ», по изменениям показателей в отчетном и предшествующем периодах и оценить эффективность ее деятельности.

Анализ данных показателей риска банкротства показал, что предприятие находится на грани банкротства и в ближайшее время не сможет восстановить свои платежеспособность и ликвидность.

Показатели деловой активности носят положительную динамику и вполне удовлетворительны.

Анализ показателей финансовой устойчивости удовлетворителен. По сравнению с предыдущим периодом, финансовая устойчивость улучшилась.

По соотношению активов и пассивов баланса предприятия видно, что баланс анализируемого предприятия недостаточно ликвиден, и что у предприятия имеются проблемы с платежеспособностью.

Анализ результатов показателей рентабельности говорит о том, что у предприятия по сравнению с предыдущим периодом сильно уменьшился доход.

Отрицательным фактом является то, что многие показатели отчетного периода меньше показателей предыдущего года.

Обобщая проанализированную информацию, можно сделать вывод, что финансовое состояние организации ЗАО «Гефест – НТ», является неудовлетворительным и руководству необходимо прибегнуть к срочным мерам восстановления платежеспособности и ликвидности предприятия, иначе вскоре оно разорится. А так же разработать мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала и более полное эффективное использование производственного потенциала предприятия.

Список литературы

1.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 215 с.

2.Бережная Е.В. Диагностика финансово-экономического анализа организации / Бережная Е.В. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 304 с.

3.Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности / М.А. Вахрушина. - М.: Вузовский учебник, 2015. - 367 с.

4.Голубева Т.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Т.М. Голубева. - М.: Академия, 2016. - 208 с.

5.Домбровская Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / Е.Н. Домбровская. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 288 с.

6.Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности / О.В. Ефимова. - М.: ОМЕГА-Л, 2015. - 408 с.

7.Жулега И.А. Методология анализа финансового состояния предприятия / И.А. Жулега. - СПб.: ГУАП, 2015. - 235 с.

8.Иванов И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия / И.Н. Иванов. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 348 с.

9.Камысовская С.В. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей / С.В. Камысовская. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 432 с.

10.Кирьянова З.В. Анализ финансовой отчетности / З.В. Кирьянова. - М.: Издательство Юрайт, 2016. - 428 с.

11.Ковалев В.В. Анализ баланса / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2015. - 448 с.

12.Кондраков Н.П. Бухгалтерский управленческий учет / Н.П. Кондраков. - М.: Инфра-М, 2015. - 452 с.

13.Литвин Ю.Ю. Анализ и диагностика ФХДО / Ю.Ю. Литвин. - СПб.: БАТиП, 2015. - 132 с.

14.Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / М.В. Мельник. - М.: Форум, 2015. - 192 с.

15.Нечитайло А.И. Методология и концепции бухгалтерского учета / А.И. Нечитайло. - Ростов н/Д: Феникс, 2015. – 223

Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 215 с. ↑
Бережная Е.В. Диагностика финансово-экономического анализа организации / Бережная Е.В. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 304 с. ↑
Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности / М.А. Вахрушина. - М.: Вузовский учебник, 2015. - 367 с. ↑
Голубева Т.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Т.М. Голубева. - М.: Академия, 2016. - 208 с. ↑
Голубева Т.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Т.М. Голубева. - М.: Академия, 2016. - 208 с. ↑
Домбровская Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / Е.Н. Домбровская. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 288 с. ↑
Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности / О.В. Ефимова. - М.: ОМЕГА-Л, 2015. - 408 с. ↑
Жулега И.А. Методология анализа финансового состояния предприятия / И.А. Жулега. - СПб.: ГУАП, 2015. - 235 с. ↑
Иванов И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия / И.Н. Иванов. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 348 с. ↑
Иванов И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия / И.Н. Иванов. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 348 с. ↑
Камысовская С.В. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей / С.В. Камысовская. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 432 с. ↑
Кирьянова З.В. Анализ финансовой отчетности / З.В. Кирьянова. - М.: Издательство Юрайт, 2016. - 428 с. ↑
Литвин Ю.Ю. Анализ и диагностика ФХДО / Ю.Ю. Литвин. - СПб.: БАТиП, 2015. - 132 с. ↑
Кондраков Н.П. Бухгалтерский управленческий учет / Н.П. Кондраков. - М.: Инфра-М, 2015. - 452 с. ↑
Кондраков Н.П. Бухгалтерский управленческий учет / Н.П. Кондраков. - М.: Ин-фра-М, 2015. - 452 с. ↑
Ковалев В.В. Анализ баланса / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2015. - 448 с. ↑
Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / М.В. Мельник. - М.: Форум, 2015. - 192 с. ↑
Нечитайло А.И. Методология и концепции бухгалтерского учета / А.И. Нечитайло. - Ростов н/Д: Феникс, 2015. - 221 с. ↑