Затратный подход - определение рыночной стоимости ОИС и прав на него на основе всех понесенных затрат.

Расчет всех затрат оцениваемой интеллектуальной собственности в текущих ценах с учетом износа, прибыли, налогов и обязательных платежей НИОКР, доводки, маркетинга, пошлин применяется при определении всех видов стоимости, в том числе лицензий.

Затратный подход предполагает, что рыночная стоимость объектов интеллектуальной собственности (ОИС и прав на него) выше затрат производителя и определяется полезностью и предложением подобных объектов на рынке.

Затратный подход включает:

o метод исходных (начальных) затрат;

o метод восстановительной стоимости;

o метод стоимости замещения.

Затратами на воспроизводство (восстановление) объекта интеллектуальной собственности являются расходы, необходимые для создания точной копии этого объекта с использованием применявшихся при создании объекта материалов и технологий.

Затратами на замещение объекта интеллектуальной собственности считаются расходы, необходимые для создания аналогичного объекта с использованием материалов и технологии, применяющихся на дату оценки. Определение рыночной стоимости с использованием затратного подхода включает следующие основные процедуры:

• установление суммы затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки;

• определение величины износа объекта оценки по отношению к новому аналогичному объекту оценки;

• расчет рыночной стоимости объекта оценки путем вычитания из суммы затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки, величины износа объекта оценки.

Сумма затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки, включает прямые и косвенные затраты, связанные с созданием интеллектуальной собственности и приведением ее в состояние, пригодное к использованию, а также прибыль инвестора — величину наиболее вероятного вознаграждения за инвестирование капитала в создание интеллектуальной собственности.

Сумма затрат на создание нового объекта, аналогичного оцениваемому объекту интеллектуальной собственности, может быть определена путем индексации фактически понесенных в прошлом правообладателем затрат на создание оцениваемого объекта интеллектуальной собственности или путем калькулирования в ценах и тарифах, действующих на дату оценки, всех ресурсов (элементов затрат), необходимых для создания аналогичного объекта интеллектуальной собственности. При проведении индексации следует руководствоваться индексами изменения цен по элементам затрат. При отсутствии доступной достоверной информации об индексах изменения цен по элементам затрат возможно использование индексов изменения цен по соответствующим отраслям промышленности или других соответствующих индексов.

Прибыль инвестора может быть рассчитана исходя из ставок отдачи на капитал при его наиболее вероятном аналогичном по уровню риска инвестировании и промежутка времени, необходимого для создания оцениваемой интеллектуальной собственности.

Износ интеллектуальной собственности может определяться в целом или на основе оценки его составных частей — устранимого и неустранимого износа.

Износ интеллектуальной собственности в целом может определяться на основе оценки срока полезного использования нового объекта, аналогичного объекту оценки, и оставшегося срока полезного использования существующего объекта оценки. При этом срок полезного использования интеллектуальной собственности может определяться как срок, в течение которого право на использование интеллектуальной собственности может быть передано по договору, или как срок, в течение которого интеллектуальная собственность может быть использована в собственном производстве (бизнесе) правообладателя.

Износ является устранимым, если затраты на его устранение меньше, чем увеличение стоимости интеллектуальной собственности в результате его устранения. Устранимый износ, как правило, равен затратам на его устранение (например, затратам на модернизацию объекта интеллектуальной собственности).

Неустранимый износ, как правило, равен дисконтированной или капитализированной величине будущих денежных потоков от использования интеллектуальной собственности, которые с наибольшей вероятностью будут недополучены в результате несоответствия функциональных, экономических, технических и других характеристик объекта оценки современным требованиям и условиям рынка. При этом определение возможной величины недополученных денежных потоков может быть основано на прямом сопоставлении величины денежных потоков от использования оцениваемой интеллектуальной собственности с величиной денежных потоков от использования ее современного аналога или от использования ее аналога, не подверженного отрицательному воздействию внешних факторов, влияющих на объект оценки.

Методы затратного подхода обычно используются для целей инвентаризации созданных и (или) приобретенных прав на объекты интеллектуальной собственности, для определения балансовой (бухгалтерской) стоимости результатов интеллектуальной деятельности в целях постановки их на бухгалтерский и налоговый учет, а также для определения минимальной цены лицензии на передачу прав использования оцениваемой интеллектуальной собственности, ниже которой сделка для ее правообладателя становится невыгодной. Кроме того, данные методы могут применяться для оценки результатов интеллектуальной деятельности, не участвующих в формировании будущих доходов и не приносящих прибыли в настоящее время, а также в том случае, когда объекты интеллектуальной собственности имеют социальное значение или участвуют в таких программах, когда сферой их применения являются социальная сфера, космос, оборонные программы, программы безопасности, государственного, регионального и муниципального устройства.

К основным методам оценки стоимости затратного подхода относятся: метод стоимости замещения; метод восстановительной стоимости; метод исторических затрат и др.

Метод стоимости замещения. В этом методе используется стоимость замещения, под которой понимается стоимость нового объекта интеллектуальной собственности, эквивалентного оцениваемому по назначению и его функциональным возможностям. При этом допускаются отличия во внешнем оформлении и построении структуры объекта.

Данный метод предполагает, что для оценки используется уже известный оценщику аналог данного актива с подобными потребительскими свойствами. Согласно этому методу рыночная стоимость интеллектуальной собственности определяется исходя из минимальной цены, которую следует заплатить при покупке интеллектуальной собственности аналогичной полезности или аналогичной потребительной стоимости. Эта стоимость называется рыночной стоимостью оцениваемого объекта, так как объект-аналог является эквивалентным по функциональным возможностям и вариантам его использования.

При использовании данного метода в рассчитываемой стоимости учитываются затраты по приведению его в состояние, готовое к дальнейшему использованию в запланированных целях. Такими затратами могут быть перечисленные выше затраты на замещение или воспроизводство (восстановление) объекта интеллектуальной собственности.

Метод стоимости замещения используется при оценке проектносметной документации зданий и сооружений, технологических линий и других типовых объектов, а также при оценке библиотек, архивов и некоторых других объектов нематериальных активов. Кроме того, данный метод широко используется при оценке объектов интеллектуальной собственности массового спроса, например при оценке программного обеспечения для ЭВМ или специализированного программного обеспечения.

Метод восстановительной стоимости. В основе данного метода лежит отождествление стоимости прав на объект с затратами на его воссоздание с учетом разумной величины прибыли. Такое воссоздание предполагает полное воспроизводство якобы утерянной калькуляции оцениваемого объекта с учетом затрат на его правовую охрану Этот метод является наиболее приемлемым способом расчета рыночной стоимости уникальных и не приносящих дохода объектов интеллектуальной собственности.

Восстановительную стоимость еще называют стоимостью воспроизводства. Она определяется как сумма произведенных затрат, необходимых для создания точной копии оцениваемого актива. Эти затраты должны быть рассчитаны на основе действующих на дату оценки цен на сырье, материалы, энергоносители, среднеотраслевой стоимости рабочей силы соответствующей квалификации.

Как альтернатива фактическим затратам, оцениваемым по методу начальных затрат, расходы на создание точной копии могут включать:

• стоимость материально-производственных запасов и услуг сторонних организаций и лиц, используемых при выполнении произведенных работ;

• затраты на заработную плату и другие выплаты работникам, непосредственно занятым при выполнении произведенных работ по трудовому договору;

• отчисления на социальные нужды;

• стоимость спецоборудования и специальной оснастки, предназначенных для использования в качестве объектов испытаний и исследований;

• амортизацию объектов основных средств и нематериальных активов, используемых при выполнении произведенных работ;

• затраты на содержание и эксплуатацию научно-исследовательского оборудования, установок и сооружений, других объектов основных средств и иного имущества;

• общехозяйственные расходы в случае, если они непосредственно связаны с выполнением данных работ;

• прочие расходы, непосредственно связанные с выполнением научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ, включая расходы по проведению испытаний;

• невозмещаемые налоги и другие обязательные платежи.