Инструменты Банка России по регулированию ликвидности кредитных организаций

Инструменты, применяемые Банком России для регулирования ликвидности банковского сектора, можно разделить на две группы.

К первой группе относятся инструменты, способствующие увеличению ликвидности кредитных организаций.

Инструменты, способствующие поддержанию ликвидности, которые позволяют удовлетворить как мгновенную, так и текущую потребность кредитных организаций в денежных средствах для выполнения своих срочных обязательств.

К числу таких инструментов относятся:

♦ кредиты, обеспеченные залогом (блокировкой) ценных бумаг;

♦ сделки прямого РЕПО;

♦ валютные свопы.

Инструменты рефинансирования, предназначенные для расширения кредитных вложений банков в реальный сектор экономики с целью стимулирования его развития

Инструменты стабилизационной направленности, потребность в которых возникает, как правило, в связи с утратой части капитала банка вследствие обесценения или убыточности активов в условиях кризисного состояния экономики. К таким инструментам можно отнести кредиты, предоставлявшиеся по решению совета директоров Банка России

Вторая группа инструментов применяется для абсорбирования избыточной ликвидности в банковском секторе, как правило, с целью сокращения денежного предложения. В этом случае Банк России осуществляет:

• депозитные операции;

• эмиссию собственных облигаций;

• сделки обратного РЕПО.

Банком России определены правила применения всех указанных выше инструментов, содержащие ряд обищх условий кредитования. Сделки прямого РЕПО могут заключаться следующими способами:

• аукцион заявок на заключение сделок прямого РЕПО (аукцион прямого РЕПО);

• торги по заключению сделок прямого РЕПО на условиях фиксированной ставки РЕПО, устанавливаемой Банком России;

• торги по заключению сделок прямого РЕПО на условиях рыночных ставок, не ниже минимальной ставки РЕПО.

В соответствии с ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)» одним из основных инструментов и методов денежно-кредитной политики Банка России является эмиссия облигаций от своего имени. Согласно ст. 44 этого Закона Банк России в целях реализации денежно-кредитной политики может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций.