Денежно-кредитная политика ЦБ РФ

Денежная и банковская системы являются необходимыми элементами национальной экономики, реализуя важнейшие для неё функции.

Банковская система представляет собой совокупность:

- банковского законодательства;

- центрального банка;

- банковских учреждений.

Характерными чертами рыночной банковской системы выступают:

• отсутствие государственной монополии на банковскую деятельность;
• регулирование банковской системы осуществляется одновременно в централизованном порядке – центральным банком и в децентрализованном порядке – за счет действия фундаментальных законов рыночной экономики;
• централизованное регулирование этой системы осуществляется с использованием преимущественно экономических методов;
• законодательное разделение функции выпуска денег между центральным банком (монополия на эмиссию наличных денежных средств) и коммерческими банками (удовлетворение потребностей национальной экономики в безналичных деньгах).

Функции современной банковской системы:

- накопительная (удовлетворение потребностей организаций и граждан);

- распределительная (удовлетворение потребностей государственных органов, организаций и граждан в необходимых им денежных средствах);

- контрольная (обеспечение соблюдения организациями и гражданами законодательно установленных правил денежного оборота);

- сервисная (удовлетворение потребностей организаций и граждан в дополнительных финансовых услугах, не относящихся к традиционным банковским операциям);

- регулирующая (обеспечение регулирования степени деловой активности в национальной экономике).

Денежно-кредитная политика – это совокупность мер, проводимых правительством в области денежного обращения и кредитных отношений для придания макроэкономическим процессам нужного государству направления развития. Высшая цель этой политики - обеспечение равновесного и устойчивого развития народного хозяйства.

Прикладные задачи и необходимость реализации основных направлений денежно-кредитной политики:

- эмиссионная политика (выпуск в обращение наличных денег и облигаций Банка России);

- процентная политика (изменение величины процентных ставок по операциям Банка России);

- резервная политика (увеличение или снижение к величине обязательных резервов коммерческих банков);

- валютная политика (валютные «интервенции» Банка России);

- политика операций на открытом рынке (операции купли-продажи государственных ценных бумаг и облигаций Банка России).

Инструменты ведения политики Центрального Банка:

- процентные ставки по операциям Банка России (установление ЦБ РФ одной или несколькихпроцентных ставок по различным видам операций);

- нормативы обязательных резервов (установление ЦБ РФ размеров обязательных резервов, которые должны храниться на специальных резервных счетах);

- операции на открытом рынке (купля-продажа ЦБ РФ любых государственных и иных ценных бумаг);

- ключевая ставка ЦБ РФ (установление ЦБ РФ минимальной и максимальной процентной ставки по кредиту);

- интервенции на валютном рынке (купля-продажа Банком России иностранной валюты);

- установление ЦБ РФ ориентиров роста денежной массы;

- прямы и количественные ограничения (ЦБ РФ может устанавливать прямые и количественные ограничения, касающиеся всех кредитных организаций);

- эмиссия облигация от своего имени.

Денежно-кредитная политика ЦБ РФ является необходимым направление государственной политикой регулирования экономики и представляет собой средне-срочную комплексную стратегию управления денежной и банковской системами в целях обеспечения их устойчивости, поступательного развития и укрепления.

Действие инструментов денежно-кредитной политики направлено прежде всего на коммерческие банки, но косвенно затрагивает финансовые интересы каждого экономического субъекта и лице организаций и граждан.