Московская межбанковская валютная биржа и ее торговые инструменты

Фондовые биржи - это относительно молодой и быстро развивающийся сектор рыночной экономики России. Основная задача заключается в том, чтобы применить зарубежный опыт создания фондовых рынков в условиях России, максимально используя их достижения и не повторяя ошибок, тем самым сократить разрыв в развитии. При этом должны учитываться интересы всех участников рынка.

В настоящее время в мире насчитывается более двести пятьдесят фондовых бирж, они имеют много общего, но все равно каждая обладает особенными чертами. Одной из крупнейших универсальных бирж в России, странах СНГ и Восточной Европы является Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ).

Предметом является торговые инструменты Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ).

Объектом оценки является московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) - российская универсальная биржа.

Основной целью данной работы является рассмотрение торговых инструментов московской межбанковской валютной биржи (ММВБ).

В соответствии с целью были поставлена задача рассмотреть торговые инструменты ММВБ.

Структура Московской биржи подразделяется на пять секций (рынков): товарный, фондовый, срочный, валютный и денежный. Разнообразие биржевых инструментов впечатляет, так как существует около ста разных активов и выбрать один - нелегкая задача. Основными торговые инструменты являются:

- акции;

- валюта и другие инструменты денежного рынка;

- фьючерсы;

- опционы;

- облигации.

1. Акция - эмиссионная ценная бумага, доля владения компанией, закрепляющая права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации, пропорционально количеству акций, находящихся в собственности у владельца. Но основной заработок складывается при торговле на акциях.

Акции делятся на три основные категории:

- самые ликвидные акции, по которым проходят самые большие обороты на бирже (Сбербанк, Газпром, ВТБ, РосНефть и другие);

- малоликвидные акции, по которым проходят большие объемы, но значительно ниже;

- неликвидны, по которым крайне маленькие объемы, но время от времени возникают объемы из-за увеличения интерес к ним.

2. Валюта на ЕТC - специальная площадка для торговли валютными парами в основном к рублю. Самыми популярными валютными парами естественно являются доллар/рубль, евро/рубль, но также имеются пары к казахстанскому тенге, к китайскому юаню и некоторые другие. Более рисковый инструмент для торговли, чем акции.

Торговать этими валютами можно в двух режимах: TOD - валюта сегодня, TOM - валюта завтра.

Программа Quik дает возможность анализировать, вовремя покупать, вовремя продавать (если Вы умеете торговать), хранить Вашу валюту бесконечно долго, в любой момент продать и купить, заработать и на росте, и на понижении. Банки не любят рынок ЕТС, потому что грамотные клиенты пользуются возможностью зарабатывать на ЕТС через Московскую Биржу.

3. Фьючерс - производный финансовый инструмент, стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки. Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса.

Фьючерсный контракт покупается и продается, в каждом фьючерсном контракте есть определенный набор инструментов.

Фьючерсы подразделяются на: 3-х месячные (на акции, на валюту, на индекс РТС) и на месячные - фьючерс на нефть (бренд). Фьючерс очень дешевый с точки зрения брокерской и биржевой комиссии. Но и потенциальные убытки не маленькие, поэтому торговать на фьючерсах нужно иметь опыт торговли на акциях и постепенно осваивать фьючерсы.

4. Опцион - договор, по которому покупатель опциона (потенциальный покупатель или потенциальный продавец базового актива - товара, ценной бумаги) получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу данного актива по заранее оговорённой цене в определённый договором момент в будущем или на протяжении определённого отрезка времени. При этом продавец опциона несёт обязательство совершить ответную продажу или покупку актива в соответствии с условиями проданного опциона.

Опцион - это один из производных финансовых инструментов. Различают опционы на продажу (put option), на покупку (call option). Если покупаете call option, который дает право заработать на росте. Будет рост - Вы заработаете, не будет роста - просто потеряете ту премию, которую потратили на покупку этого опциона. Если покупаете put option - опцион, который дает право зарабатывать на снижении. Будет снижение - Вы заработаете, не будет снижения - Вы просто потеряете ту премию, которую потратили на покупку этого опциона.

Для опционов очень важна волатильность (колебания цен инструмента во времени и само время). Чем меньше времени остается до окончания срока, тем меньше стоимость данного опциона. И наоборот: чем больше времени до окончания срока, тем больше стоимость опциона.

5. Облигация - это именная бездокументарная ценная бумага-соглашение, согласно которому эмитент обязуется возвратить инвестору занятую у него сумму. Это ценная бумага с фиксированной доходностью, поэтому главным риском, который несет ее держатель - является риск неплатежеспособности эмитента облигации.

Эмитент выпускает облигацию, когда хочет привлечь довольно большой объем финансирования из внешних источников. Эта бумага торгуется на биржевом рынке, по ней предусмотрена выплата купона, а ее цена постоянно изменяется в зависимости от рыночных спроса и предложения.

В данной работе были рассмотрены торговые инструменты Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ).

На Московской бирже представлен целый перечень рынков, что позволяет выбрать эффективный актив, который поможет извлечь прибыль из различных активов, в зависимости от их правильного управления.

Акции, естественно, рискованный инструмент и любой позицией нужно управлять, но в этой ситуации риск более диверсифицирован по количеству разных инструментов по различным областям и есть возможность в этих бумагах находится бесконечно долго и плюс получение дивидендов. Но если вы умеете зарабатывать, на фьючерсах заработаете больше, чем на акциях.

Список использованной литературы

1. Жуликова О.В., Жуликов П.П. Пишем книгу, диссертацию, научную статью самостоятельно - 2019 г;
2. https://spravochnick.ru/finansy/birzhevaya_torgovlya/instrumenty_birzhevoy_torgovli/;
3. https://sistemalide.ru/blog/the_novice_trader/exchange_tools;
4. https://studwood.ru/702932/bankovskoe_delo/instrumenty_osnovnogo_rynka_fondovoy_birzhi.

Ежелева А.И.