Цели и направления социальных инвестиций - эффективность и основные направления

Содержание:

Термин "инвестиция" достаточно широк, чтобы дать его краткое определение. В разных подобластях экономики и в разных сферах практики содержание имеет свое собственное выражение. В контексте финансовой теории под инвестициями понимается покупка материальных или финансовых активов, т.е. это расходы сегодня, целью которых является получение дохода в будущем. В целом можно сказать, что инвестиции - это вложения любых средств или капитала с целью получения дохода (прибыли).

В экономической литературе и на практике наиболее широко используется классификация инвестиций по предмету их применения:

1. инвестиции в недвижимость (материальные вложения) - инвестиции в здания, сооружения, оборудование, запасы материалов;
2. финансовые инвестиции - покупка акций, облигаций и других ценных бумаг;
3. нематериальные инвестиции - инвестиции в обучение персонала, НИОКР, рекламу.

Эффективность использования инвестиций во многом зависит от их структуры. Под структурой инвестиций понимается их состав по типам, направлению использования и доле в общем объеме инвестиций. Об общей структуре инвестиций можно судить по их распределению между реальными (прямыми) инвестициями и финансовыми (портфельными) инвестициями. Реальные инвестиции подразумевают непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестиций. В России прямые инвестиции - это инвестиции в предприятие в размере более 10% его уставного или уставного капитала (приобретение пакета акций) или в форме капитальных вложений.

Портфельные инвестиции - это инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации и т.д.) с целью получения дохода, не требующие активного управления или контроля инвестора над обществом, выпустившим ценные бумаги. Инвестиции как экономическая категория выполняют ряд важных функций, без которых нормальное развитие экономики государства невозможно.

Эффективность социальных инвестиций

Для каждого проекта эффективность выражается как соотношение между полученным результатом и понесенными затратами. Экономическая эффективность в результате экономической деятельности может быть измерена в денежном или физическом выражении. Применительно к социальным инвестициям экономическая эффективность отражает лишь часть общих показателей эффективности. Показатели эффективности социальных инвестиций отражают другую часть.

В различных экономических публикациях можно найти такие определения социальной эффективности: "воспитание и удовлетворение духовных потребностей человека", "гармоничное развитие личности", "польза для общества или конкретных групп населения". Но это, как говорится, высокие фразы.

Цели социальных инвестиций

Социальные инвестиции представляют собой новый этап во взаимоотношениях между обществом, бизнесом и властью. Но ключевым моментом является их актуальность и необходимость. Они должны отражать ожидания и интересы всех заинтересованных сторон, повышать уровень и качество жизни населения.

Действия участников социальных инвестиций направлены на реализацию определенных целей.

Рисунок 1. виды целей социальных инвестиций. 

Экономические цели подразумевают ожидаемую прибыль для инвестора. В этом случае они ничем не отличаются от инвестиций в производство товаров или услуг. Поэтому при разработке инвестиционного проекта рассчитываются стандартные показатели экономической эффективности. Это срок окупаемости проекта, внутренняя норма доходности, дисконтированная чистая прибыль. Источником социальных инвестиций должны быть частные инвесторы.

Социальной целью является увеличение объема соответствующих социальных услуг. Общей целью социальных инвестиций является повышение качества жизни людей. Источником инвестиций являются федеральный, региональный и местный бюджеты. Вышеперечисленные экономические показатели не рассчитываются, равно как и невозможно оценить эффективность бюджета.

Категория жизненного уровня состоит из таких элементов, как здоровье, питание, одежда, жилье, занятость, условия труда, образование и социальное обеспечение. Основными показателями уровня жизни населения являются:

• Денежный и реальный доход на душу населения, который зависит от уровня заработной платы, социальных пособий, льгот, налоговых отчислений и т.д;
• Количество социальных услуг на бесплатной основе (медицинские, образовательные, культурные, бытовые и общественные услуги).
• Уровень безработицы и структура расходов населения.

При реализации инвестиционного проекта в зависимости от сферы социальной сферы устанавливаются целевые группы, цели социальных инвестиций.

В зависимости от ситуации целью социальных инвестиций может быть как прибыль, так и повышение качества жизни и развитие человеческого потенциала. Сочетание обоих может быть также заявлено в качестве цели. В этом случае оценка показателей и критерия эффективности социальных инвестиций усложняется.

Социальные инвестиции экономики

Под инвестициями в социальную сферу бизнеса или корпоративными социальными инвестициями понимаются физические, технологические, управленческие или иные ресурсы, а также финансовые ресурсы компаний, направленные на достижение социального и экономического эффекта. Это достигается путем реализации социальных программ, учитывающих интересы всех заинтересованных сторон.

Корпоративные социальные инвестиции осуществляются через реализацию внутренних и внешних социальных проектов. Они занимают прочное место в корпоративной стратегии и являются частью практики многих российских компаний. Однако приоритет отдается социальным программам, направленным на развитие человеческих ресурсов.

Развитие социальных инвестиций как вида деятельности способствует укреплению имиджа и деловой репутации компании, что свидетельствует о долгосрочных инвестициях в нематериальные активы.

Корпоративные социальные инвестиции классифицируются по следующим признакам:

• Цель инвестирования (обеспечение безопасности и стабильности общества, поддержание стабильного уровня производства товаров/услуг, повышение эффективности производства социальных благ и т.д.).
• Вид инвестиций (прямые социальные инвестиции, косвенные социальные инвестиции);
• Объект инвестирования (инвестиции в социальные объекты, инвестиции в творческую и инновационную сферу и продуктивное инвестирование).
• Степень влияния на реализацию инвестиционного проекта (макро-, мезо- и микроуровни).
• инвестиционные формы и инструменты (инвестиции с прямым положительным эффектом, с диффузным положительным эффектом, с косвенным эффектом, с косвенным эффектом)
• Ожидаемое влияние на финансовый результат (инвестиции, вызывающие увеличение или уменьшение доходов).
• По организационным формам (инвестиционные проекты и инвестиционный портфель).

Основные направления социальных инвестиций

Переход экономики к постиндустриальной стадии предусматривает структурную перестройку в пользу социальной сферы: Наука, искусство, образование, здравоохранение и культура.

Выделяются четыре направления социальных инвестиций:

1. Инвестиции в объекты социальной среды (инвестиции в объекты социальной инфраструктуры, развитие культурно-рекреационного потенциала территории, сохранение экологического равновесия);
2. производственные социальные инвестиции (повышение эффективности производства, обеспечение социальными благами, увеличение объема социальных благ на душу населения).
3. Инвестиции в инновации (творческая сфера) и ноосферу (разработка, приобретение и внедрение новых, передовых социальных технологий).
4. Инвестиции в человеческие ресурсы (повышение квалификации персонала, взаимодействие с академической средой, системами здравоохранения и отдыха).

Первые три направления социальных инвестиций являются внешними по отношению к организации. Инвестиции в людей - это внутренние социальные инвестиции. Работник развивается на своем собственном уровне, повышает свои знания и навыки и доказывает, что является ценным сотрудником.

Внутренние социальные инвестиции включают в себя следующие направления:

• Инвестиции в корпоративную культуру;
• Инвестиции в образование и обучение;
• Забота о здоровье сотрудников;
• Социальные льготы и материальный прогресс.

Компании стремятся к полноценному партнерству и работают в тандеме со своими сотрудниками, которые имеют желание работать и достигать результатов. Такие сотрудники, как правило, очень хорошо приспосабливаются к различным изменениям, открыты, гибки, любознательны и имеют постоянную потребность в обучении.

При распределении социальных инвестиций в развитие персонала применяется дифференцированный подход. В первую очередь оценивается потенциал каждого сотрудника и его стремление к профессиональному развитию. В противном случае инвестиции нецелесообразны и экономически нежизнеспособны.