Цена спот акции 80 руб., ставка без риска 10% годовых. Европейский опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. истекает через 20 дней. 1) Определить нижнюю
 |
 |
Экономика |
 |
 |
Решение задачи |
 |
 |
|
 |
 |
Выполнен, номер заказа №17399 |
 |
 |
Прошла проверку преподавателем МГУ |
 |
 |
|
Напишите мне в чат, пришлите ссылку на эту страницу в чат, оплатите и получите файл! |
|
Закажите у меня новую работу, просто написав мне в чат! |
Цена спот акции 80 руб., ставка без риска 10% годовых. Европейский опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. истекает через 20 дней. 1) Определить нижнюю границу премии опциона. База 365 дней. 2) Определите величину арбитражной прибыли и перечислите действия арбитражера, если опцион пут стоит 18 руб.
РЕШЕНИЕ
1) Нижняя граница премии опциона пут на акции без выплаты дивидендов определяется по формуле: где -период действия контракта r-безрисковая ставка – временная база – цена исполнения опциона –цена базисного актива руб. 2) Перечислим действия арбитражера при руб. Арбитражер берет в долг руб. и покупает опцион на акцию за руб. Через дней арбитражер должен вернуть руб. Если через дней спот-цена акции меньше руб., то арбитражер исполняет контракт и поставляет акцию за руб., его прибыль составляет руб. Если цена акции будет более руб., то арбитражер не будет исполнять контракт, а продаст акцию на спотовом рынке (например за руб) и вернет ее кредитору, получит при этом еще большую прибыль: руб.
Похожие готовые решения по экономике:
- Цена исполнения европейских опционов колл и пут на акции компании А 100 руб. Срок действия контрактов три месяца. Цена опциона колл 10 руб., цена спот акции
- До истечения декабрьского фьючерса на акции компании А остается 90 дней. Контракт насчитывает 1000 акций. Ставка без риска на базе 365 дней составляет 7% годовых
- Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад. До его окончания остается 50 дней. Цена поставки акции по контракту равна 110 руб. Ставка
- Цена спот акции 100 руб., через два месяца на акцию выплачивается дивиденд в размере 5,33 руб. Ставка без риска для двух месяцев равна 4% годовых, для пяти
- Цена спот акции 110 руб., цена исполнения 100 руб., ставка без риска для 30 дней 4% годовых. 1) Определить нижнюю границу премии опциона колл, который заключается
- Инвестор купил европейские опцион колл с ценой исполнения 85 руб. за 3 руб. и опцион пут с ценой исполнения 95 руб. на одну и ту же акцию. Какой наихудший
- Портфель инвестора состоит из акций трех компаний. Акция А входит в портфель на сумму 500 тыс. руб., акция В – 300 тыс. руб., акция С – 200 тыс. руб. Бета
- Докажите, что на ликвидном рынке американский опцион колл на акцию, по которой не выплачиваются дивиденды, не рационально исполнять досрочно
- Докажите, что на ликвидном рынке американский опцион колл на акцию, по которой не выплачиваются дивиденды, не рационально исполнять досрочно
- Портфель инвестора состоит из акций трех компаний. Акция А входит в портфель на сумму 500 тыс. руб., акция В – 300 тыс. руб., акция С – 200 тыс. руб. Бета
- До истечения декабрьского фьючерса на акции компании А остается 90 дней. Контракт насчитывает 1000 акций. Ставка без риска на базе 365 дней составляет 7% годовых
- Цена исполнения европейских опционов колл и пут на акции компании А 100 руб. Срок действия контрактов три месяца. Цена опциона колл 10 руб., цена спот акции