Рассмотрите структуру денежных потоков для пяти типичных бизнес-ситуаций (в млн. руб.)

		Экономика
		Решение задачи
		18 февраля 2021
		Выполнен, номер заказа №17252
		Прошла проверку преподавателем МГУ
		245 руб.

Рассмотрите структуру денежных потоков для пяти типичных бизнес-ситуаций (в млн. руб.).

Ситуация 1. Денежный поток компании (CF) = + 100 Денежный поток от операционной деятельности (CFO) = + 200 Денежный поток от инвестиционной деятельности (CFI) = - 200 Денежный поток от финансовой деятельности (CFF) = + 100

Ситуация 2. Денежный поток компании (CF) = + 20 Денежный поток от операционной деятельности (CFO) = + 5 Денежный поток от инвестиционной деятельности (CFI) = + 30 Денежный поток от финансовой деятельности (CFF) = - 15

Ситуация 3. Денежный поток компании (CF) = + 5 Денежный поток от операционной деятельности (CFO) = - 10 Денежный поток от инвестиционной деятельности (CFI) = - 100 Денежный поток от финансовой деятельности (CFF) = + 115

Ситуация 4. Денежный поток компании (CF) = + 10 Денежный поток от операционной деятельности (CFO) = + 50 409 Денежный поток от инвестиционной деятельности (CFI) = - 10 Денежный поток от финансовой деятельности (CFF) = - 30 Ситуация 5. Денежный поток компании (CF) = - 40 Денежный поток от операционной деятельности (CFO) = - 20 Денежный поток от инвестиционной деятельности (CFI) = + 87 Денежный поток от финансовой деятельности (CFF) = - 127

На основе вышеприведенных данных определите: a) на какой стадии развития, с точки зрения теории жизненного цикла, находится каждая компания? b) для каких видов бизнеса указанные пропорции являются типичными? c) на какие финансовые проблемы должен обратить внимание потенциальный инвестор в каждой из предложенных бизнес-ситуаций?

РЕШЕНИЕ

Ситуация 1. Положительный денежный поток от основной деятельности полностью направляется на инвестиции. Недостаток средств компенсируется за счет кредита. Это характерно для типичной производственной или торговой компании на стадии роста. Необходимо обратить внимание на увеличение заемных средств.

Ситуация 2. Основная деятельность генерирует небольшой положительный денежный поток. Инвестиции отсутствуют. Денежный поток по инвестиционной деятельности положителен, что может быть вызвано продажей части оборудования или других активов. Денежный поток по финансовой деятельности положителен – предприятие использует кредиты.

Эта ситуация характерна для производственной компании стадии зрелости или начала спада. Необходимо обратить внимание, что поток от операционной деятельности лишь немного превышает размер увеличившихся займов, если поток от операционной деятельности не увеличится, в следующем периоде могут возникнуть 410 сложности с погашением кредитов