Приведите пример финансовых операций, параметры которых не имеют нормального распределения. Дайте пояснения
Экономика | ||
Решение задачи | ||
Выполнен, номер заказа №17370 | ||
Прошла проверку преподавателем МГУ | ||
Напишите мне в чат, пришлите ссылку на эту страницу в чат, оплатите и получите файл! |
Закажите у меня новую работу, просто написав мне в чат! |
Приведите пример финансовых операций, параметры которых не имеют нормального распределения. Дайте пояснения.
Ответ: Не все финансовые операции предполагают нормальное распределение доходовэ Например, распределения вероятностей получения доходов от операций с производными финансовыми инструментами (опционами и фьючерсами) часто характеризуется асимметрией (скосом) относительно математического ожидания случайной величины (рис. 1).
Так, например, опцион на покупку ценной бумаги позволяет его владельцу получить прибыль в случае положительной доходности и в то же время избежать убытков в случае отрицательной, т.е. по сути, опцион отсекает распределение доходности в точке, где начинаются потери. В подобных случаях использование в процессе анализа только двух параметров (средней и стандартного отклонения) может приводить к неверным выводам. Стандартное отклонение неадекватно характеризует риск при смещенных распределениях, т.к. игнорируется, что большая часть изменчивости приходится на «хорошую» (правую) или «плохую» (левую) сторону ожидаемой доходности. Поэтому при анализе асимметричных распределений используют дополнительный параметр – коэффициент асимметрии (скоса). Распределение реальной наращенной суммы депозита будет равномерным, если ожидаемый % инфляции распределен равномерно. Выигрыш в лотерее при известном числе выигрышных билетов будет иметь распределение Бернулли (или Пуассона, если билетов очень много)
Похожие готовые решения по экономике:
- Портфель состоит из ЦБ двух видов А (σА=22%, mА=15%) и Б (σБ=15%, mБ=7%), коэффициент корреляции между доходностями которых равен 0,25. Вычислите портфель (структуру) с минимальным риском
- Определите наименее рискованный проект по критерию: а) мат. ожидания; б) стандартного отклонения
- Роман имеет следующую функцию полезности капитала 𝑈(𝑥) = 4 + 12х . В настоящий момент времени он располагает 100 д.е. и может принять участие в лотерее, в которой возможен выигрыш 100 д.е. с вероятностью 0,3 или выигрыш -30 д.е. с вероятностью 0,7
- Портфель в настоящий момент времени содержит акции А, В и С, котирующиеся на рынке в USD, и имеет структуру
- Предположим, что в данном году естественный уровень безработицы составлял 4%, а фактический уровень – 10%: а) пользуясь законом Оукена, определить величину отставания объема ВНП в процентах
- Предположим, что экономика первоначально имеет уровень циклической безработицы в 5% и что цель состоит в понижении этого уровня до 3%. Предположим, что ожидания адаптивны, и что темп инфляции в прошлом периоде был 8%
- Предположим, что производственная функция имеет вид Y =10K 1/4L 3/4 и капитал рассчитан на 50 лет. Рост населения и технологический прогресс отсутствуют
- Ответы на билеты Дайте собственную аргументированную интерпретацию понятия «риск»
- Ответы на билеты Дайте собственную аргументированную интерпретацию понятия «риск»
- Предложение земли:Q=10(акров земли).Спрос фермеров на землю:Q=50-p Увеличение спроса на продукты питания увеличило спрос на землю до Q=100- р. Определите
- Предложение земли :Q=100(акров земли) .Спрос железнодорожной компании на землю:Q=200-р. Спрос фермера на землю:Q=150-р. Определите : 1)цену земли, если собственник
- Даны координаты вершин пирамиды A(5;2;0), B(5;4;0), C(7;-2;-1), D(4;3;1). Найти координаты точки пересечения плоскости ABC с высотой пирамиды