Портфель в настоящий момент времени содержит акции А, В и С, котирующиеся на рынке в USD, и имеет структуру
 |
 |
Экономика |
 |
 |
Решение задачи |
 |
 |
|
 |
 |
Выполнен, номер заказа №17370 |
 |
 |
Прошла проверку преподавателем МГУ |
 |
 |
|
Напишите мне в чат, пришлите ссылку на эту страницу в чат, оплатите и получите файл! |
|
Закажите у меня новую работу, просто написав мне в чат! |
Портфель в настоящий момент времени содержит акции А, В и С, котирующиеся на рынке в USD, и имеет структуру h = (20000, -10000, 35000). Вычислите однодневный 90% VaR в USD для данного портфеля по следующим данным
Исходить из предположения, что цена акции каждого типа имеет нормальное распределение.
Решение:
Запишем ключевой вектор.
Компоненты ключевого вектора представляют собой цену акции, то в нулевой момент времени
Вычислим ковариационную матрицу вектора К1 ∑𝐾1 – набор попарных ковариаций цен акций между собой (функция КОВАРИАЦИЯ в MS Excel:
Функцию стоимости данного портфеля можно представить как 𝑃1 = ℎ × 𝐾1. Так как стоимость портфеля в момент времени t1 линейно зависит от многомерной нормально распределенной случайной величины К1, то она имеет нормальное распределение: 
Найдем ее параметры.
Дисперсия стоимости портфеля 𝑃1 вычисляется по формуле
Однодневный 90% VaR портфеля вычисляется по формуле
С помощью функции =НОРМСТОБР(0,90) найдем
𝑘(0,9) = 1,282
𝑉𝑎𝑅 = 1,282 × 16346,82 = 20957 𝑈𝑆𝐷.
Похожие готовые решения по экономике:
- Задана зависимость некоторых случайных величин в виде ковариационной матрицы Определите корреляционную матрицу для данной зависимости
- Определите степень риска банкротства ОАО «Ростелеком» на конец 2011 г. по модели Таффлера и Тишоу. Приведите вычисления. Примечание: финансовая отчетность ОАО «Ростелеком» за 2011 г
- Организация, осуществляющая производственную деятельность, ведет учет готовой продукции по плановой себестоимости. В течение месяца были произведены хозяйственные операции: отпущены в производство материалы на сумму 1200 руб
- Организация отражает в учете следующие операции: 1. Оплачено поставщику за материалы 13600-00 руб. (включая НДС – 18%). Оплаченные материалы поступили на склад
- Приведите пример финансовых операций, параметры которых не имеют нормального распределения. Дайте пояснения
- Портфель состоит из ЦБ двух видов А (σА=22%, mА=15%) и Б (σБ=15%, mБ=7%), коэффициент корреляции между доходностями которых равен 0,25. Вычислите портфель (структуру) с минимальным риском
- Определите наименее рискованный проект по критерию: а) мат. ожидания; б) стандартного отклонения
- Роман имеет следующую функцию полезности капитала 𝑈(𝑥) = 4 + 12х . В настоящий момент времени он располагает 100 д.е. и может принять участие в лотерее, в которой возможен выигрыш 100 д.е. с вероятностью 0,3 или выигрыш -30 д.е. с вероятностью 0,7
- Синтетический и аналитический учет кассовых операций Порядок ведения кассовых операций
- Роман имеет следующую функцию полезности капитала 𝑈(𝑥) = 4 + 12х . В настоящий момент времени он располагает 100 д.е. и может принять участие в лотерее, в которой возможен выигрыш 100 д.е. с вероятностью 0,3 или выигрыш -30 д.е. с вероятностью 0,7
- Задана зависимость некоторых случайных величин в виде ковариационной матрицы Определите корреляционную матрицу для данной зависимости
- Учет доплат, надбавок, премий, отпусков Для учета расчетов с работниками предприятия