Портфель инвестора состоит из ценных бумаг со следующими характеристиками: Доходность безрисковых ценных

		Экономика
		Решение задачи
		18 февраля 2021
		Выполнен, номер заказа №17231
		Прошла проверку преподавателем МГУ
		245 руб.

Портфель инвестора состоит из ценных бумаг со следующими характеристиками: Доходность безрисковых ценных бумаг равна 7 %, доходность на рынке в среднем — 14 %. Рассчитайте: а) коэффициент портфеля; б) доходность портфеля.

РЕШЕНИЕ

а) Рассчитаем коэффициент  портфеля, где wi - доля i ценной бумаги в портфеле; βi бета коэффициент i бумаги в портфеле; Общая стоимость портфеля. Доли активов. Тогда . Далее рассчитаем доходность каждого актива по формуле CAPM: Математически формула определения ожидаемой ставки доходности на долгосрочный актив имеет следующий вид, где, Rf - доходность безрисковых активов, под которой, как правило, понимают доходность государственных ценных бумаг; Rm - ожидаемая средняя норма прибыли рыночного портфеля; Актив А; Актив B; Актив C; Актив D; Актив E. Доходность портфеля по средней взвешенной.