Портфель инвестора состоит из акций трех компаний. Акция А входит в портфель на сумму 500 тыс. руб., акция В – 300 тыс. руб., акция С – 200 тыс. руб. Бета
 |
 |
Экономика |
 |
 |
Решение задачи |
 |
 |
|
 |
 |
Выполнен, номер заказа №17399 |
 |
 |
Прошла проверку преподавателем МГУ |
 |
 |
|
Напишите мне в чат, пришлите ссылку на эту страницу в чат, оплатите и получите файл! |
|
Закажите у меня новую работу, просто написав мне в чат! |
Портфель инвестора состоит из акций трех компаний. Акция А входит в портфель на сумму 500 тыс. руб., акция В – 300 тыс. руб., акция С – 200 тыс. руб. Бета акции А относительно рыночного индекса равна 0,9, акции В – 1,2, акции С – 1,5. На рыночный индекс торгуется фьючерсный контракт. До истечения контракта 31 день, стоимость одного пункта индекса фьючерсного контракта равна 100 руб., ставка без риска 10% годовых, база – 360 дней. Фьючерсная цена индекса равна 700 пунктов. Инвестор ожидает падения курса акций на следующий день и решает застраховаться от возможного падения стоимости портфеля с помощью фьючерсных контрактов на индекс. Какое количество фьючерсных контрактов ему следует открыть?
РЕШЕНИЕ
Бета-коэффициент портфеля определяется по формуле средней взвешенной: Где - бета-коэффициент i-той бумаги – доля i-той бумаги Определим доли акций: Тогда Рассчитаем коэффициент хеджирования по формуле: Определим количество фьючерсных контрактов по формуле: Где тыс. руб. – стоимость портфеля – стоимость фьючерсного контракта, руб. = тыс. руб. контрактов Таким образом, следует продать фьючерсных контрактов
Похожие готовые решения по экономике:
- Докажите, что на ликвидном рынке американский опцион колл на акцию, по которой не выплачиваются дивиденды, не рационально исполнять досрочно
- Цена спот акции 80 руб., ставка без риска 10% годовых. Европейский опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. истекает через 20 дней. 1) Определить нижнюю
- Цена исполнения европейских опционов колл и пут на акции компании А 100 руб. Срок действия контрактов три месяца. Цена опциона колл 10 руб., цена спот акции
- До истечения декабрьского фьючерса на акции компании А остается 90 дней. Контракт насчитывает 1000 акций. Ставка без риска на базе 365 дней составляет 7% годовых
- В предыдущем году общие условно- постоянные затраты были равны 45 000 ден. ед., а удельная себестоимость составляла 250 ден.ед. при объеме реализации
- Докажите, что европейский опцион пут с большим выигрышем (ITM) может иметь отрицательную временную стоимость
- Цена спот акции 110 руб., цена исполнения 100 руб., ставка без риска для 30 дней 4% годовых. 1) Определить нижнюю границу премии опциона колл, который заключается
- Инвестор купил европейские опцион колл с ценой исполнения 85 руб. за 3 руб. и опцион пут с ценой исполнения 95 руб. на одну и ту же акцию. Какой наихудший
- Инвестор купил европейские опцион колл с ценой исполнения 85 руб. за 3 руб. и опцион пут с ценой исполнения 95 руб. на одну и ту же акцию. Какой наихудший
- Цена спот акции 110 руб., цена исполнения 100 руб., ставка без риска для 30 дней 4% годовых. 1) Определить нижнюю границу премии опциона колл, который заключается
- Цена спот акции 80 руб., ставка без риска 10% годовых. Европейский опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. истекает через 20 дней. 1) Определить нижнюю
- Докажите, что на ликвидном рынке американский опцион колл на акцию, по которой не выплачиваются дивиденды, не рационально исполнять досрочно