Определить множество допустимых портфелей и затем выделить эффективные подмножества, если коэффициент корреляции: а) r = 1; б) r = 0; в) r = – 1,0. Построить

		Экономика
		Решение задачи
		18 февраля 2021
		Выполнен, номер заказа №17133
		Прошла проверку преподавателем МГУ
		245 руб.

Предприятие решило вложить капитал в ценные бумаги “А” и "В”. Ожидаемая доходность ценных бумаг k A  5% , k B  8% . Стандартное отклонение  A  4%,  B  10% . Определить множество допустимых портфелей и затем выделить эффективные подмножества, если коэффициент корреляции: а) r = 1; б) r = 0; в) r = – 1,0. Построить графики зависимости: доходности от доли акции в портфеле; доходности от риска; риска от доли акции в портфеле. Пояснения к задаче: расчеты проводить методом проб и ошибок с шагом 0,25 в табл.7. Таблица 7 Доходность и риск портфеля в зависимости от корреляции Доля акций в портфеле Доходность портфеля, kп , % Риск портфеля, σ, % А В R = 1 R = 0 R = –1 0 1 8 10 10 10 0,25 0,75 7,25 8,5 7,57 6,5 0,5 0,5 6,5 7 5,39 3 0,75 0,25 5,75 5,5 3,91 0,5 1 0 5 4 4 4

Обозначим через и – доли ценных бумаг в портфеле Тогда доходность портфеля  Риск портфеля:  Так, для первого портфеля получим:  Аналогично вычислим риск и доходность для остальных допустимых портфелей Построим графики: Построить графики зависимости: Как видно, чем больше доля более доходной акции В, чем выше доходность портфеля Доходность портфеля, % Доли акций в портфеле Зависимость доходности от доли акции Зависимость от доли  Зависимость от доли  Доходность портфеля, % Риск портфеля Зависимость доходности от риска  Как видно из графика, при коэффициенте корреляции риск портфеля Как видно из графика, при коэффициенте корреляции  риск портфеля