На основе цен закрытия по пяти высоколиквидным акциям, открыто публикуемых на сайте Московской биржи, с ежедневной периодичностью за последний
Экономика | ||
Решение задачи | ||
Выполнен, номер заказа №17399 | ||
Прошла проверку преподавателем МГУ | ||
Напишите мне в чат, пришлите ссылку на эту страницу в чат, оплатите и получите файл! |
Закажите у меня новую работу, просто написав мне в чат! |
На основе цен закрытия по пяти высоколиквидным акциям, открыто публикуемых на сайте Московской биржи, с ежедневной периодичностью за последний год необходимо рассчитать показатели фактической и ожидаемой доходности, риска и коэффициентов корреляции между доходностями активов. Указание: для определения уровня ликвидности используйте данные по объему торгов или количеству сделок за исследуемый период. Для расчета инвестиционных характеристик акций – среднеарифметический подход. 0,000 0,050 0,100 0,150 0,200 0,250 0,300 0,350 0,400 Полученные результаты нужно использовать для формирования и построения достижимого и эффективного множеств портфелей по теории Г. Марковица, инвестиционные характеристики которых определяются путем перебора всевозможных сочетаний долей активов в портфеле. Указание: для построения достижимого и эффективного множеств портфелей используйте приложенный файл MS Excel с макросом, шаг изменения доли актива в портфеле 0,05. В файле необходимо заполнить столбики «Ожидаемые доходности» и «Стандартные отклонения», вписав в них ранее рассчитанные инвестиционные характеристики рассматриваемых пяти акций, и матрицу коэффициентов корреляции. После внесения данных зайдите в меню «Макросы», выберите «Макрос2» и нажмите «Выполнить». Инвестиционные характеристики портфелей будут пересчитаны автоматически, и программа сама построит новое достижимое множество портфелей. На основе методики У. Шарпа (см. учебник Шарп У. Ф., Александер Г. Дж., Бэйли Д. В. – Инвестиции: раздел 24.3 (глава 24, пункт 3)) определите свой индивидуальный коэффициент толерантности и постройте карту своих кривых безразличия, как потенциальных инвесторов. Совмещая возможности рынка и предпочтения инвестора, путем наложения карты кривых безразличия на эффективное множество, определите свой оптимальный портфель: его структуру и инвестиционные характеристики. Указание: все расчеты и построение графиков провести с использованием электронных таблиц MS Excel.
РЕШЕНИЕ
Для анализа выбраны активы: Сбербанк – SBER Аэрофлот - AFLT НорНикель – GMKN Мегафон – MFON Полюс – PLZL Рассчитаем фактическую дневную доходность Ожидаемую дневную доходность рассчитаем по формуле средней простой, используя функцию СРЗНАЧ Стандартное отклонение рассчитаем с использованием функции СТАНДОТКЛОН.Г Результаты расчетов: ср. дневная доходность станд. откл Далее с помощью надстройки Анализ данных – Корреляция вычислим коэффициенты корреляций: Отметим, что так как эмитенты выбирались из разных отраслей, то коэффициенты корреляция не высокие, присутствуют акции с отрицательными корреляциями, что позволит снизить риск портфеля. Полученные результаты используем для формирования и построения достижимого и эффективного множеств портфелей по теории Г. Марковица, инвестиционные характеристики которых определяются путем перебора всевозможных сочетаний долей активов в портфеле. На основе методики У. Шарпа (см. учебник Шарп У. Ф., Александер Г. ожидаемая доходность портфеля, % риск портфеля, % Дж., Бэйли Д. В. – Инвестиции: раздел 24.3 (глава 24, пункт 3)) определим свой индивидуальный коэффициент толерантности как и построим карту своих кривых безразличия. где – точка пересечения вертикальной оси кривой безразличия -коэффициент толератности к риску – стандартное отклонение доходности Данные для построения кривых безразличия представлены ниже:
Похожие готовые решения по экономике:
- Согласно российскому законодательству доля привилегированных акций составляет не более 25% от уставного капитала
- Рассчитайте среднегодовую стоимость основных производственных фондов (ОПФ) на предприятии связи, используя данные, представленные в таблице 1. Таблица
- Определите эффективность использования основных производственных фондов (ОПФ) по показателям фондоотдачи и фондовооружённости, производительность
- Используя один из параметрических методов (метод удельной цены одного параметра), рассчитайте оптовую цену нового радиовещательного передатчика «РВ-2». В качестве
- Какую сумму нужно положить в банк под 8% женщине 42 лет, чтобы по достижении ею возраста 55 лет получать в конце каждого квартала 25 тыс. руб. в течение
- Кредит в сумме 3 млн. руб., взятый на покупку квартиры, выплачивается в течение 12 лет ежемесячными выплатами M при годовой ставке 12% с ежеквартальной
- Задолженность в сумме 120 000 у.е гасится годовыми выплатами в конце года по 20 000 у.е в течение первых 4 лет, затем – равными суммами L в конце 7-ого и 10-ого годов
- На основе данных о ценах закрытия по акциям ОАО «Газпром», открыто публикуемых на сайте Московской биржи, с ежедневной периодичностью за два последних
- Найти скорость v(м/с) и ускорение а (м/с2 ) материальной точки, траектория которой задана параметрическими уравнениями в момент времени
- Даны координаты вершин пирамиды АВСD. Требуется 1) записать векторы АВ, АС,АD в системе орт и найти модули этих векторов 2) найти угол между
- Рассчитайте среднегодовую стоимость основных производственных фондов (ОПФ) на предприятии связи, используя данные, представленные в таблице 1. Таблица
- Согласно российскому законодательству доля привилегированных акций составляет не более 25% от уставного капитала