Компания, занимающаяся разработкой новых средств бытовой химии, управляет биохимической лабораторией

		Экономика
		Решение задачи
		18 февраля 2021
		Выполнен, номер заказа №17068
		Прошла проверку преподавателем МГУ
		245 руб.

Компания, занимающаяся разработкой новых средств бытовой химии, управляет биохимической лабораторией. Недавно сотрудники лаборатории разработали новое отличное средство чистки ковровых покрытий, Потенциально это средство может принести весьма значительную прибыль, но у компании нет достаточных средств, чтобы вывести это средство на рынок так, чтобы полностью реализовать его рыночный потенциал. Президент компании рассматривает следующие три возможности. 1) Довести исследования до конца и попытаться самостоятельно вывести средство на рынок. Это потребует 2 млн. долл. инвестиций в разработку и 500 тыс. долл. на продвижение. Собственных средств в этом случае хватит. В этом случае дальнейшая рыночная история средства будет сильно зависеть от действий крупных компаний. Анализ показал, что наиболее вероятно(65%) получение в течение следующего года 12 млн. долл. дохода от продаж. При менее благоприятных обстоятельствах компания получит не более 6 млн. долл. (вероятность этого 25%). В наихудшем случае (вероятность 10%) компания получит доход в 2 млн. долл. Далее, чем на год аналитики не берутся оценить доход ввиду высокой неопределенности. 2) Продать разработки крупной компании, получив доход 5 млн. долл. 3) Найти необходимые дополнительные источники финансирования и профинансировать программу в полном объеме. Для этого потребуется 5,5 млн. долл. на разработку конечного продукта и 9 млн. долл. на продвижение. Таким образом, дополнительные 12 млн. долл. вложит инвестор, но прибыль придется делить пополам. В этом случае с вероятностью 50% доход за ближайший год составит 35 млн. долл., с вероятностью 25% - 25 млн. долл. И в худшем случае будет получено только 15 млн. долл. Постройте дерево решений. Какое решение будет наилучшим с точки зрения ожидаемой прибыли? Рассчитаем прибыль при каждом возможном варианте.

РЕШЕНИЕ

1. Пусть компания решила довести исследования до конца и самостоятельно вывести изделие на рынок. Затраты -2,5 млн. долл. Возможны следующие сценарии: 65% доход от продаж 12 млн. долл 25% доход от продаж 6 млн. долл 10% доход от продаж 2 млн. долл 2. Продать разработки крупной компании 100% доход 5 млн. долл. 3. Использование дополнительных источников финансирования Затраты 5,5+9=14,5 млн. долл., но 12 вложит инвестор, поэтому для принятия решения учитываем только 2,5 млн. долл Возможны следующие сценарии: 50% доход от продаж 35/2=17,5 млн. долл (доход делится пополам с инвестором) 25% доход от продаж 25/2=12,5 млн. долл 25% доход от продаж 15/2=7,5 млн. долл Построим дерево решений: Рассчитаем ожидаемую отдачу в денежном выражении. Следовательно стоит привлечь дополнительное финансирование. Средний доход составит 13,75 млн. долл (за вычетом собственных затрат на исследования) Ответ: стоит привлечь дополнительное финансирование, тогда средний доход составит 13,75 млн. долл.