Инвестор купил европейские опцион колл с ценой исполнения 85 руб. за 3 руб. и опцион пут с ценой исполнения 95 руб. на одну и ту же акцию. Какой наихудший
 |
 |
Экономика |
 |
 |
Решение задачи |
 |
 |
|
 |
 |
Выполнен, номер заказа №17399 |
 |
 |
Прошла проверку преподавателем МГУ |
 |
 |
|
Напишите мне в чат, пришлите ссылку на эту страницу в чат, оплатите и получите файл! |
|
Закажите у меня новую работу, просто написав мне в чат! |
Инвестор купил европейские опцион колл с ценой исполнения 85 руб. за 3 руб. и опцион пут с ценой исполнения 95 руб. на одну и ту же акцию. Какой наихудший результат может получить инвестор по данной стратегии?
РЕШЕНИЕ
Пусть на момент истечения контракта цена на спотовом рынке менее руб. В этом случае инвестор покупает акцию на спотовом рынке и исполняет опцион пут. Его прибыль составит руб. Если цена акции составит руб., то инвестору безразлично: исполнять опцион колл или покупать на спотовом рынке за руб. Его прибыль руб. Если цена акции составит от руб., то инвестор исполняет оба опциона и получает прибыль руб. Если цена акции более руб., то инвестор исполняет опцион колл, приобретая акцию за руб. и продает ее на спотовом рынке по цене руб., его прибыль руб. Таким образом, наихудший результат составляет руб. прибыли
- Докажите, что европейский опцион пут с большим выигрышем (ITM) может иметь отрицательную временную стоимость
- Рассчитать норматив оборотных средств предприятия на планируемый год по следующим данным
- До истечения декабрьского фьючерса на акции компании А остается 90 дней. Контракт насчитывает 1000 акций. Ставка без риска на базе 365 дней составляет 7% годовых
- Докажите, что на ликвидном рынке американский опцион колл на акцию, по которой не выплачиваются дивиденды, не рационально исполнять досрочно