Докажите, что на ликвидном рынке американский опцион колл на акцию, по которой не выплачиваются дивиденды, не рационально исполнять досрочно
Экономика | ||
Решение задачи | ||
Выполнен, номер заказа №17399 | ||
Прошла проверку преподавателем МГУ | ||
Напишите мне в чат, пришлите ссылку на эту страницу в чат, оплатите и получите файл! |
Закажите у меня новую работу, просто написав мне в чат! |
Докажите, что на ликвидном рынке американский опцион колл на акцию, по которой не выплачиваются дивиденды, не рационально исполнять досрочно.
Опцион колл дает право держателю опциона купить или отказаться от покупки базисного актива. Американский опцион может быть исполнен в любой день до истечения срока действия контракта. Обозначим – текущая рыночная цена на базисный актив, - цена исполнения опциона. Опцион колл исполняется, только если . При досрочном исполнении опциона держатель опциона получает прибыль . Нижняя граница премии цены опциона колл на акции без дивидендов определяется по формуле где – премия европейского опциона колл; -период действия контракта r-безрисковая ставка – временная база В данном случае Премия прибыли, получаемой при досрочном исполнении опциона, а значит его досрочное исполнение .
Похожие готовые решения по экономике:
- Цена спот акции 80 руб., ставка без риска 10% годовых. Европейский опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. истекает через 20 дней. 1) Определить нижнюю
- Цена исполнения европейских опционов колл и пут на акции компании А 100 руб. Срок действия контрактов три месяца. Цена опциона колл 10 руб., цена спот акции
- До истечения декабрьского фьючерса на акции компании А остается 90 дней. Контракт насчитывает 1000 акций. Ставка без риска на базе 365 дней составляет 7% годовых
- Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад. До его окончания остается 50 дней. Цена поставки акции по контракту равна 110 руб. Ставка
- Докажите, что европейский опцион пут с большим выигрышем (ITM) может иметь отрицательную временную стоимость
- Цена спот акции 110 руб., цена исполнения 100 руб., ставка без риска для 30 дней 4% годовых. 1) Определить нижнюю границу премии опциона колл, который заключается
- Инвестор купил европейские опцион колл с ценой исполнения 85 руб. за 3 руб. и опцион пут с ценой исполнения 95 руб. на одну и ту же акцию. Какой наихудший
- Портфель инвестора состоит из акций трех компаний. Акция А входит в портфель на сумму 500 тыс. руб., акция В – 300 тыс. руб., акция С – 200 тыс. руб. Бета
- Портфель инвестора состоит из акций трех компаний. Акция А входит в портфель на сумму 500 тыс. руб., акция В – 300 тыс. руб., акция С – 200 тыс. руб. Бета
- Инвестор купил европейские опцион колл с ценой исполнения 85 руб. за 3 руб. и опцион пут с ценой исполнения 95 руб. на одну и ту же акцию. Какой наихудший
- Цена исполнения европейских опционов колл и пут на акции компании А 100 руб. Срок действия контрактов три месяца. Цена опциона колл 10 руб., цена спот акции
- Цена спот акции 80 руб., ставка без риска 10% годовых. Европейский опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. истекает через 20 дней. 1) Определить нижнюю