Докажите, что на ликвидном рынке американский опцион колл на акцию, по которой не выплачиваются дивиденды, не рационально исполнять досрочно
Экономика | ||
Решение задачи | ||
Выполнен, номер заказа №17399 | ||
Прошла проверку преподавателем МГУ | ||
Напишите мне в чат, пришлите ссылку на эту страницу в чат, оплатите и получите файл! |
Закажите у меня новую работу, просто написав мне в чат! |
Докажите, что на ликвидном рынке американский опцион колл на акцию, по которой не выплачиваются дивиденды, не рационально исполнять досрочно.
Опцион колл дает право держателю опциона купить или отказаться от покупки базисного актива. Американский опцион может быть исполнен в любой день до истечения срока действия контракта. Обозначим – текущая рыночная цена на базисный актив, - цена исполнения опциона. Опцион колл исполняется, только если . При досрочном исполнении опциона держатель опциона получает прибыль . Нижняя граница премии цены опциона колл на акции без дивидендов определяется по формуле где – премия европейского опциона колл; -период действия контракта r-безрисковая ставка – временная база В данном случае Премия прибыли, получаемой при досрочном исполнении опциона, а значит его досрочное исполнение .
- Инвестор купил европейские опцион колл с ценой исполнения 85 руб. за 3 руб. и опцион пут с ценой исполнения 95 руб. на одну и ту же акцию. Какой наихудший
- Докажите, что европейский опцион пут с большим выигрышем (ITM) может иметь отрицательную временную стоимость
- По данным о распределении студентов по успеваемости определите: а) средний балл экзаменационной оценки для каждой группы студентов; б) средний балл экзаменационной оценки для всех академических групп в целом, используя
- До истечения декабрьского фьючерса на акции компании А остается 90 дней. Контракт насчитывает 1000 акций. Ставка без риска на базе 365 дней составляет 7% годовых