Школа монетаризма - концепция, этапы, возникновение и развитие

Содержание:

Денежно-кредитная политика - это деятельность государства в области денежно-кредитной и валютной политики, направленная на реализацию его интересов по отношению к другим государствам, наднациональным и субнациональным государственным и муниципальным органам, юридическим и физическим лицам.

Государственная денежно-кредитная политика и денежно-кредитное регулирование экономики во многом определяют ее масштабы, структуру, эффективность и темпы развития, темпы научно-технического прогресса, условия деятельности субъектов хозяйствования и уровень благосостояния граждан. Если в стране низкая инфляция, стабильный обменный курс и приемлемые для кредиторов и заемщиков процентные ставки, то проблемы денежно-кредитной политики и монетарного регулирования не привлекают внимания общественности. 

Их значение для экономического развития и жизни людей становится очевидным, когда денежная система выходит из строя или выходит из строя, что болезненно воспринимается общественностью и инвесторами. Такими "неудачами" в основном являются: высокие темпы инфляции и процентные ставки, резкая девальвация и переоценка национальной валюты, обвал банковской системы и фондового рынка. 

Монетаризм в экономической политике

Валютные кризисы часто приводят к политическим волнениям и даже гражданским восстаниям, как это случилось в Аргентине после краха валютной системы, которая была так сильно навязана России в 1998 году как средство преодоления валютного и финансового кризиса того времени. Поэтому обеспечение высокой эффективности денежно-кредитного регулирования и доверия к денежно-кредитной политике государства является необходимым условием поддержания динамичного и сбалансированного экономического роста. Качество денежно-кредитной политики и денежно-кредитного регулирования зависит от степени их научной обоснованности. До сих пор он был неадекватен. Нет даже общепринятых определений этих понятий. Многие эксперты сводят денежно-кредитную политику к ее воздействию на денежные агрегаты. Более того, во многих документах в качестве синонимов используются термины "денежно-кредитная политика" и "монетарное регулирование", что неверно. Такое определение терминов приводит к механистическому проведению денежно-кредитной политики и ее систематическим ошибкам, поскольку интересы экономических агентов и других участников денежных рынков, в том числе иностранных государств, проводящих собственную денежно-кредитную политику, игнорируются.

Из определения денежно-кредитной политики следует, что политика всегда сопряжена с конфликтом интересов. И как соотносятся между собой денежно-кредитная политика и денежно-кредитное регулирование?

В ежегодных "Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики", принимаемых в соответствии с Законом "О Банке России", важное место занимают разделы, посвященные курсовой и валютной политике. Из этого следует далее, что официально используемый термин "денежно-кредитная политика" (МР) включает в себя денежно-кредитную политику, т.е. является синонимом термина "денежно-кредитная политика".

Концепция монетарности

Монетаризм - одно из трех основных направлений современной неоклассической теории. Впервые этот термин был введен в научное сообщество К. Брюннером в 1968 году. Было два основных определения:

• Монетаризм как политика;
• Монетаризм как теория.

В первом случае это была политика, направленная на регулирование количества денег в обращении и процентных ставок в целях обеспечения экономической и социальной стабильности и, прежде всего, достижения роста национальной экономики.

Второй случай - это научная теория, согласно которой деньги и денежный механизм играют ведущую роль в современной рыночной экономике. В то же время особого внимания и подхода заслуживают проблемы социальной политики, воспроизводства, предупреждения преступности и международных экономических отношений.

Монетаризм сегодня принято считать школой экономической мысли, которая приписывает деньги и денежное обращение фундаментальную роль в колеблющемся движении экономики. Ее сторонники видят главную причину макроэкономической нестабильности в нестабильности монетарных параметров.

Возникновение и развитие школы монетаризма

Понятие монетаризма возникло как своеобразный ответ экономической науки на негативные последствия государственного вмешательства в экономику, которое активно практиковалось во второй половине ХХ века. Сам монетаризм как понятие и соответствующая школа экономической мысли возникли в 1950-х и 70-х годах XX века.

Известный американский экономист М. Фридман считается лидером монетарной школы. Именно он сказал, что стержнем всех основных экономических потрясений являются последствия денежно-кредитной политики, и поэтому государство должно как можно меньше вмешиваться в рыночные отношения.

Другие представители монетарной школы - Ф. Кейген, А. Шварц, К. Брукнер, Р. Зелден и другие.

История развития школы монетаризма предполагает необходимость разделения ее на ряд последовательных этапов:

Рисунок 1: Этапы развития школы монетаризма. 

Первый этап развития монетарной школы, характерный для самого раннего этапа ее развития, характеризовался пассивной критикой кейнсианства.

На втором этапе началось его активное развитие: была сформирована концепция индустриального цикла и определены принципы экономической политики, которые, по мнению последователей школы, должны определять поведение государства в условиях рыночной экономики.

На третьем этапе, не менее продуктивном по содержанию, появились теории, которые касались проблем безработицы и инфляции.

Наконец, четвертый этап характеризовался активным участием представителей монетарной школы в процессе разработки и реализации программ, связанных с монетарным регулированием и переходом от плановой экономики к рыночной.

Количественная теория денег как основы монетаризма

Согласно количественной теории денег, единственным возможным фактором формирования цен в экономике является количество денег в обращении в национальной экономической системе. В соответствии с этим заявлением и выстраивает концепцию монетаризма. Представители монетарной школы отрицают возможность инфляции и затрат.

Праотцами и основателями количественной теории денег считаются Д. Хьюм, Дж. Локк и Чарльз Монтескье. Значительное влияние на его вклад и развитие оказали также И. Фишер и А. Маршалл.

Наиболее "жесткой" версией количественной теории денег считается модель И. Фишера, основанная на двойном выражении суммы товарных операций:

Как продукт уровня цен по количеству проданных товаров;
продукт уровня цен на реализуемые товары; - продукт массы средств оплаты по скорости их обращения.
Уравнение количественной теории денег, состоящее из двух частей, показано на рис. 2.

Рисунок 2: Уравнение И. Фишера. 

Левая часть "MV" показывает сумму денег, уплаченных при покупке товара, и отражает общую денежную массу. Правая часть "PQ" отражает объем продаваемого на рынке товара, его оценка цены определяет спрос на деньги. Таким образом, представленное уравнение отражает равновесие товарного и денежного рынков.

Согласно количественной теории денег, последние влияют на экономику через совокупный спрос. Это утверждение справедливо как для краткосрочной, так и для долгосрочной перспективы. Функция спроса на деньги сама по себе стабильна, а инфляция носит чисто монетарный характер. Процентные ставки отражают стоимость владения деньгами (т.е. доходность альтернативных инвестиций) и включаются в эту функцию. Таковы основные постулаты этой теории.

Концептуальные основы монетаризма

Главный постулат монетаризма и его девиз - снижение степени вмешательства государства в экономическую жизнь страны. Вся теория монетарности основана на этой концепции.

Другие основные концептуальные положения теории монетаризма включают в себя следующие идеи и принципы:

• Рыночная экономика как система характеризуется внутренней стабильностью;
• нестабильность рыночной экономики является следствием государственного вмешательства
• денежная масса играет основополагающую роль в контроле и стимулировании экономических систем.
• Скорость денег в обращении характеризуется относительной постоянной;
• Инфляция - это денежный феномен, и его природа определяется темпами роста денежной массы;
• Национальная экономика должна стимулироваться прямым регулированием денежной массы в стране.

Кроме того, представители монетаризма говорят о необходимости приватизации государственной собственности и отмечают важность сокращения расходов на государственное управление и социальные программы. В то же время упор делается на необходимость снижения прямых налогов и увеличения косвенных налогов в стране.

В целях регулирования и стимулирования экономики монетарная школа предложила использовать такие инструменты экономического порядка, как эмиссия денег, купля-продажа государственных ценных бумаг и банковские проценты. Другими словами, чтобы влиять на экономику, необходимо использовать те рычаги и методы, которые изменяют количество денег в обращении.

Основой современного монетарного течения считается "количественная теория" денег. Давайте рассмотрим это более подробно.