Россия как участник международного кредитного рынка - характеристики, сущность и исторические аспекты

Содержание:

Почти все развитые страны мира активно участвуют в финансовых отношениях, которые относятся к сфере международной кредитной системы.

Наличие наднациональных кредитно-финансовых институтов позволяет стабилизировать экономическое развитие в различных регионах.

Россия также участвует в системе международных кредитных отношений. Существующие внешнеполитические разногласия между Россией и западными странами также оказывают большое влияние на кредитно-финансовые отношения нашей страны с другими странами и международными кредитно-финансовыми организациями. Этот факт существенно повлиял на экономическую стабильность внутри России.

Из всего этого можно сделать вывод, что тема данной курсовой работы важна и актуальна в настоящее время.

Мировая кредитная система и ее основные характеристики

Мировая кредитная система - это форма организации международных кредитных отношений, основой которой являются принципы, принятые участниками этой системы. Эти принципы включают в себя:

• Платежеспособность;
• Восстановимость;
• Зрелость;
• Кредит под залог. 

Эти принципы закреплены в международных договорах и уходят корнями в сложившиеся обычаи.

Глобальная кредитная система также включает в себя национальные и региональные кредитные системы.

Национальная кредитная система понимается как организационно-институциональная форма кредитных отношений государства. Национальная кредитная система включает в себя все формы кредитования. В этом случае международный кредит не так важен, как в других кредитных системах.

Региональная кредитная система носит международный характер, поскольку включает в себя национальные кредитные системы региона. В пределах региона осуществляется свободное перемещение кредитного капитала из одной страны в другую. Региональные органы власти имеют статус, сопоставимый со статусом учреждений национального кредитного регулирования. Суть пруденциального управления заключается в том, что региональные органы центральных банков соблюдают нормы банковской деятельности (прежде всего - нормы Базельского комитета), исходя из специфики, соответствующей национальным кредитным системам. Такое пруденциальное управление (надзор) дает возможность повысить эффективность управления кредитным риском.

В качестве участников региональных кредитных отношений можно выделить государственные финансово-кредитные учреждения и транснациональные банки.

Международный кредитный рынок - это рынок, на котором проводятся международные кредитные операции.

Сущность международного кредита и его участников

Международный кредит - это кредит, предоставляемый одной страной (в лице Министерства финансов), ее банком, юридическими и физическими лицами другой стране, ее банкам, юридическим и физическим лицам на условиях погашения, выплаты и выплаты процентов. Эта форма кредитования необходима для обслуживания движения иностранного капитала между различными странами.

Международный кредит делится на группы в соответствии с составом и целью кредитных операций:

• Международный политический и межправительственный кредит;
• Межправительственный кредит на коммерческой основе;
• Международный корпоративный кредит.

Политические и межправительственные кредитные операции заключаются между официальными учреждениями и отражают финансовые характеристики деятельности государств или международных межправительственных организаций. Отличительной особенностью таких кредитов можно назвать неразглашение информации о доходах кредитора.

Основной целью кредитора является расширение рынка для собственной продукции и принуждение страны-кредитора к принятию условий, что способствует укреплению ее геополитических и экономических позиций в мире.

Заемщик вынужден брать такой кредит из-за собственной политической или экономической слабости. Непосредственные цели получения такого кредита:

• Покрыть дефицит товаров, вызванный неблагоприятными макроэкономическими или природными условиями;
• Для решения задач повышения безопасности государства;
• Для обслуживания внешнего долга и других обязательств государства;
• Покрытие дефицита платежного баланса страны и т.д.

Межправительственные займы на коммерческой основе включают сделки, в которых заемщиком является правительство страны, а кредитором - негосударственное предприятие или организация из другой страны (банк, крупное промышленное предприятие и т.д.). В данном случае цель кредитования связана с расширением продаж собственных товаров кредитора, расширением сфер экономического влияния и получением прибыли.

В связи с широким разбросом частных банковских кредитов между правительствами разных стран, крупнейшие кредиторы решили объединиться в Лондонский клуб для проведения согласованной политики взыскания.

Международные займы между различными компаниями - это самая широкая группа международных займов. Эта группа кредитов объединяет банки, производителей и правительство. В этом случае государство занимается продвижением и расширением экспортно-импортного бизнеса.

Внешний долг России

По оценкам ЦБ РФ, внешний долг страны на 01.01.2020 года составил 480 млрд. долларов. Рост внешнего долга в последние годы был обусловлен покупкой нерезидентами ценных бумаг в российских рублях и иностранной валюте, а также увеличением сезонного долга за невыплаченные дивиденды.

Внешний долг включает в себя обязательства страны в иностранной валюте, часто долг российских коммерческих и государственных предприятий.

В 2019 году чистый государственный долг России характеризуется отрицательным значением. Впервые с 2014 года, когда были введены первые санкции и цены на нефть начали падать. В 2019 году совокупный внутренний и внешний долг государства и регионов снизился относительно ликвидных активов федерального правительства, регионов и внебюджетных фондов.

Отсутствие у России чистого долга является ее уникальной особенностью, которая отличает ее от всех развивающихся стран. Из-за санкций и низких цен на нефть правительство было вынуждено создать резерв на черный день и строго придерживаться долговой дисциплины. Но, с другой стороны, такой жесткий подход привел к дефициту бюджетных стимулов для экономического развития экономики. По мнению аналитиков, такая политика является следствием кризиса 1998 года, когда краткосрочные кредиты стали недоступны по цене и не могли обслуживаться. Эти факторы привели к политике, направленной на снижение рисков. В мире мало стран с аналогичными характеристиками задолженности. Турция - одна из этих стран.

Кредитные отношения являются важнейшим экономическим фактором международного, национального и регионального развития в современном мире. Интернационализация и глобализация мировой экономики, приведшая к увеличению товарообмена и рынка капитала и кредитов, а также изменения в технологии осуществления экономических отношений существенно повлияли на роль России на международном кредитном рынке.

Исторические аспекты участия России в международных кредитных операциях

Развитие международного кредитования связано с началом торговых отношений между предпринимателями разных стран. Как активный участник такого кредита Россия вышла на рынок в конце 19 века, когда Александр III начал содействовать развитию промышленности и притоку международного кредита. К 1914 году Россия, как крупный заемщик, имела на мировом рынке репутацию партнера, своевременно выполняющего свои обязательства.

После мировых и гражданских войн национальная экономика была разрушена. Большевистское правительство отказалось выполнять долги царского и Временного правительств. До начала Второй мировой войны Советский Союз практически не проводил международных кредитных операций, только во время войны, в сотрудничестве с США, осуществлял проект материальной поддержки союзников по коалиции. Часть этих военных кредитов до сих пор является частью российского долга.

Благодаря росту советской экономики после войны Советский Союз осуществлял кредитные проекты по увеличению собственного экспорта в страны Третьего мира, которые характеризовались благоприятными условиями и политическим характером. В результате этой политики была сформирована группа несостоятельных стран-должников.