Реферат на тему: Введение золотого стандарта в дореволюционной России: причины и последствия

Содержание:

Введение

Актуальность темы исследования обусловлена тем особым местом, которое золото занимает на товарных и финансовых рынках. С развитием человеческого общества происходит переоценка социально-экономической сущности золота, его функций и роли, как в национальных хозяйствах, так и в мировом хозяйстве. Золото было и остается важным экономическим и политическим инструментом в руках ведущих государств мира. В настоящее время, оценивая сложившуюся ситуацию на мировых финансовых рынках, необходимо отметить такую перспективу, как возвращение мировой экономики к золоту как единому показателю стоимости.

Цель работы: понять, почему золото на протяжении многих веков занимает одно из ведущих мест в мировой экономике.

Задачи работы:

• Рассмотрим историю происхождения золота.
• Выявить причины, побудившие людей перейти от ранних "примитивных" форм денег к золоту.
• Познакомьтесь с сущностью золотого инварианта, с его плюсами и минусами.

Предметом изучения данной курсовой работы были социально-экономические отношения между субъектами, касающиеся производства, распределения, обмена и потребления золота. Объектом изучения этой работы было золото и его экономическая история.

Методы исследования: методологической и теоретической основой исследования послужила научная литература российских авторов, а также информация, взятая из различных статей, опубликованных в Интернете.

Золото как деньги

Причины перехода на драгметалл.

Какими должны быть свойства продукта, способного хорошо выполнять функции денег? Во-первых, это единообразие и эквивалентность. Нельзя, чтобы одна денежная единица отличалась от другой, как жирная овца отличается от тощей. Во-вторых, прочность и долговечность. Например, рыба, как бы хорошо ее не солили и не коптили, может довольно быстро испортиться. В-третьих, экономическая делимость. Если, скажем, деньгами были соболиные меха, то десятая часть шкуры не стоила и десятой части всего меха. В-четвертых, компактность, портативность, высокая стоимость единицы веса или счета.

Полное или частичное отсутствие этих качеств во всех упомянутых формах денег составляет вторую большую трудность обмена. Она решается продвижением металлов на роль денег. В древней Спарте, согласно Аристотелю, железные деньги были в ходу. Медь сохраняла функции денег до сравнительно недавнего прошлого. Есть сведения о свинцовых и оловянных деньгах. Но эти металлы как деньги во многом уступают драгоценным (благородным) металлам-золоту и серебру. Последние, помимо того, что отвечают всем вышеперечисленным требованиям, обладают еще одним важным качеством: они эстетически привлекательны.

Некоторые борцы с властью денег были склонны утверждать, что золото и серебро-бесполезные предметы. Этим, мол, они отличаются от железа или меди, полезность которых несравненно больше. Иногда утверждают, что золото и серебро стали деньгами именно из-за их бесполезности. Это неправда. Ведь ни один товар не может стать деньгами, если он не имеет полезности, потребительной стоимости. По мере распада первобытнообщинного строя золото и серебро все чаще использовались для производства различных видов украшений и предметов роскоши. Изделия из этих металлов стали отличительными знаками племенных вождей, превратившихся в патриархальных рабовладельцев. Но в то же время нельзя не видеть контраста между чудовищной силой, которую приобретает золото, и ограниченностью его потребительной стоимости. Золото удовлетворяет не основные потребности человека — в пище, одежде, жилище и орудиях труда, а вторичные потребности, саморазвитие которых в обществе порождается такими заниженными человеческими качествами, как тщеславие, скупость, жадность и т. д. Этот контраст уже чувствуется в древней легенде о фригийском царе Мидасе, который был наказан богами роковым даром: все, к чему он прикасался, превращалось в золото.

Став чудовищно богатым, он, однако, лишился пищи и возможности пользоваться другими простыми предметами потребления. В общем, результат этой истории оказался довольно плачевным.

Золото становится деньгами в относительно "богатом" обществе, далеко отошедшем от первобытных общин охотников и земледельцев. В развитых рабовладельческих цивилизациях Египта, Двуречья, Малой Азии, Леванта и Греции (III—L тысячелетия до н. э.) золото уже служит символом богатства и власти. В одних случаях она выставляется напоказ, в других-прячется в тайниках и кладах. И то, и другое отражает увеличение экономических и социальных функций желтого металла.

До того, как драгоценные металлы стали преобладающей формой денег, основным методом расчета денег был счет: голов крупного рогатого скота, мехов пушных зверей и т. д. пересчитывались по кусочкам. Ясно, что это было довольно неудобно; единицы таких денег неизбежно отличались друг от друга по размеру и качеству. Драгоценные металлы позволяют перейти на весовой тип денег. Этому способствуют природные физические свойства золота-мягкость, пластичность, способность принимать любую форму. Удобен для взвешивания и золотой песок. Так, золотоискатели Клондайка конца XIX века расплачивались унциями и пенни золотого песка.

Внешний вид золотых монет

Зарождение и развитие монеты на самом деле заняло много веков. Сначала существовала практика клеймения слитков, которая была известной гарантией веса и образца. Есть сведения, что такие серебряные слитки были уже в Древнем Вавилоне в III-II тысячелетиях до нашей эры.)

В Египте при фараоне первой династии Менесе (конец IV тысячелетия до н. э.), по-видимому, в качестве денег использовались небольшие слитки чистого золота (около 14 г) с клеймом, содержащим его имя. При фараонах четвертой, пятой и шестой династий в третьем тысячелетии выпускались золотые кольца строго определенной формы и веса, хотя на них и не было клейма. Их вполне можно рассматривать как зародышевую форму монет.

Кто может подтвердить вес и образец металлического слитка? Конечно, только гарантия некоторых авторитетных лиц и учреждений пользуется доверием. Такими гарантами были корпорации купцов, городские власти и храмы. Даже на ранних стадиях государство в своих рабовладельческих и феодальных формах берет на себя это дело. Чеканка монет становится привилегией государства и даже получает особое название-монетная регалия. Монета в формах, близких к современным, появляется гораздо позже. Чеканка монет — металлических дисков или пластин другой формы с различными изображениями и надписями-требовала относительно высоких технологий и искусства.

Поскольку люди познакомились с золотом раньше, чем с другими металлами, неудивительно, что первые монеты были сделаны из золота, а точнее, из его природного сплава с серебром. Считается, что это произошло в Лидийском царстве в 6 веке до нашей эры, во время правления Креза, о баснословных богатствах которого ходили легенды (так, готовясь к войне с персами, он пожертвовал сотни килограммов золота святилищу Аполлона). Отсюда и название этих монет – крисейда. Золото, наряду с серебром и медью, стало одним из трех монетных металлов на протяжении многих веков.

В большом количестве золотые монеты чеканили персидские цари, а затем Древняя Греция, Рим и их колонии. Многие древние монеты были собраны в музеях по всему миру. Большой клад старинных золотых монет был найден на Принцевых островах в 1930 году. Он был похоронен каким-то купцом в 334 году, когда огромная армия Александра Македонского проходила через это место, и существовала опасность потерять богатство. Некоторые из монет являются подлинными шедеврами монетного искусства по своей тонкости и красоте: отдельные предметы, животные, растения и люди воспроизведены с точностью до мельчайших деталей. Сначала золотые монеты чеканили из чистого металла, но золото без примесей очень мягкое, монеты из него быстро стираются, поэтому в них стали добавлять медь или серебро, небольшие добавки которых резко повышают твердость металла. Однако подсчитано, что за все время обращения золотых монет потери от их истирания составили примерно 2000 тонн – это почти ежегодное производство во всем мире.

В средневековой феодальной Европе древние источники золота были недоступны, и в течение нескольких столетий золотые монеты почти не чеканились. Развитие торговли, в том числе и с Ближним Востоком, привело к появлению золотых монет сначала в Италии (13 век), а затем и в других странах. Годом рождения золотой монеты Нового времени считается 1252 год, когда во Флоренции была начата чеканка золотого флорина (3,5 г золота). За Флоренцией последовали Генуя и Венеция, которые чеканили блестки (дукаты). Флорины и дукаты были в течение многих лет самыми распространенными золотыми монетами в Европе, поэтому венецианский дукат чеканился почти без изменений с 1284 по 1797 год. Во многих странах чеканились имитации дуката. В Венгрии это были монеты с изображением святого Ласло. В Германии на монетах изображался правитель, в Голландии-стоящий воин, держащий в руках пучок стрел. Во Франции появились золотые экю (на них изображался щит – по-французски "экю"), в 1640 году – Луи д'ор (буквально - "золото Луи"), в 19 веке – Наполеондоры.

В Германии появились гульдены, потом марки. В Англии-пенни и дворяне, потом соверены и гинеи. В Испании – дублоны (пистолеты). В Мексике - песо. В России – имперцы. В Соединенных Штатах была отчеканена монета с орлом в 10 долларов, а также "двуглавый орел" в 20 долларов. Особенно много золотых монет чеканилось в разных странах в 19 веке. с принятием так называемого золотого стандарта, когда золото стало единственным универсальным эквивалентом, а серебряные монеты стали разменными.

Первая русская золотая монета-златник князя Владимира Святославича (980-1015) весом около 4 г. Это очень редкая монета: сейчас в музеях страны насчитывается всего 10 золотых монет, что свидетельствует о ее низкой распространенности. От златника произошла русская единица массы – золотник (4,266 г). Затем в царствование Ивана III появились золотые монеты, которыми он награждал в качестве медалей свое окружение. Однако в стране не было собственного золота, монеты приходилось чеканить из иностранного, привозного золота, они не поступали в обращение и имели преимущественно политическое значение. Соответственно, тираж золотых монет долгое время был невелик, и эти монеты очень редки. Иногда специально чеканили золотые монеты, чтобы наградить отличившихся воинов. Так, за морскую победу при Гангнуте в 1714 году для участников сражения было изготовлено 100 золотых монет достоинством в один червонец и 400 монет достоинством в два червонца.

Ситуация изменилась, когда в стране были обнаружены большие запасы золота – сначала на Урале, потом в Сибири. Первое русское золото из россыпи было добыто только в 1814 году. Поначалу золотые месторождения не пользовались большим вниманием со стороны правительства: официальная точка зрения состояла в том, что целесообразнее оставить золото в недрах потомкам. Однако это мнение вскоре изменилось, видимо, в связи с развитием торговли и промышленности. В результате золотые монеты получили широкое распространение, и их тираж стал исчисляться не тысячами, а миллионами.

Золотой стандарт

Золотой стандарт-это денежная система, в которой роль всеобщего эквивалента играет золото, в обращении находятся золотые монеты, а также кредитные и бумажные деньги, обмениваемые на металл в твердом соотношении.

Наряду с полным золотым стандартом возможны и исторически существовали его варианты с сохранением лишь части характеристик. Недавнее исследование, проведенное в ходе работы Американской золотой комиссии (1981-1982), перечисляет пять типов золотого стандарта с несколькими подвидами в зависимости от наличия или отсутствия ряда важных элементов. Кроме того, золотой стандарт имеет два основных и во многом различных аспекта — внутренний и международный.

Проблема золотых денег и основанной на них денежной системы неоднократно становилась предметом острых политических дискуссий и научных споров. Так было в 10-х годах XIX века в Англии, когда крупнейшие экономисты той эпохи во главе с Рикардо участвовали в дискуссии, в 40-х годах во время споров "банковской" и "денежной" школ. В США в 90-е годы прошлого века она даже выдвинулась на передний план политической жизни и заняла важное место в борьбе вокруг президентских выборов 1896 года. В 1897 году в России по инициативе министра финансов С. Ю. Витте была проведена денежная реформа и полный золотой стандарт, что также было связано с большим количеством дискуссий. Крах золотого стандарта в 1930-х годах вызвал серию международных конференций капиталистических стран и поток литературы. Несмотря на то, что послевоенная денежная система капиталистических стран и международная валютная система в реальном смысле не были основаны на золоте, проблема золотого стандарта оставалась острой.

Несмотря на обширность научной литературы о золоте как деньгах и золотом стандарте, многое в этой области остается спорным. Нет согласия даже по существу золотого стандарта, по срокам его действия и причинам его краха, не говоря уже о текущем и будущем статусе золота. Даже сейчас споры по этим вопросам наполнены не только научной глубиной, но и эмоциями. Кроме того, всегда считалось и считается, что любой интеллигентный человек может грамотно высказаться по такому вопросу. Например, такие явно компетентные люди, как Бернард Шоу или Шарль де Голль, вероятно, опасались бы говорить о ядерной физике, но они были очень категоричны в отношении золотого стандарта. То, что будет описано на следующих страницах, может служить своего рода введением в проблемы современной денежной и международной валютной системы капитализма.

Основные элементы

Время золотого стандарта "размыто" с обеих сторон — в начале эпохи и в конце. При расширенном толковании начало этой эпохи относят к XVIII веку или, во всяком случае, к 1816-1821 годам, когда в Великобритании после наполеоновских войн был восстановлен обмен банкнот на золото. Но в других крупных странах серебро все еще было основой денежной системы, наряду с золотом, и даже в одиночку. Золото еще не было абсолютно преобладающей формой мировых денег. Такие условия сложились только к 60-м годам. Как сообщает Дж. Гэлбрейт, золото было юридически признано единственной формой мировых денег на довольно малоизвестной конференции в Париже в 1867 году. Многие авторы относят начало полного ("классического") международного золотого стандарта близко к этой дате, хотя серебро вело арьергардные бои до конца века и даже позже, и во внутреннем обращении многих стран (особенно в Азии) оно никогда не заменялось золотом.

Во-первых, кратковременность золотого стандарта не исключает того факта, что золото действительно было деньгами до его введения и что оно сохранило в измененном виде функции денег после его ликвидации. Во-вторых, в эту эпоху золото отнюдь не было единственной и даже количественно преобладающей формой денег; под его покровительством происходило бурное развитие различных видов кредита и бумажных денег. В-третьих, золотой стандарт, даже в период своего расцвета, полностью существовал только в группе промышленно развитых стран; остальным приходилось волей-неволей приспосабливаться к порядку, установленному сильными.

Система золотого стандарта включала в себя несколько основных элементов. Не во всех странах и не во все времена они были полностью доступны, но была несомненная тенденция к их распространению.

Там были золотые монеты, находящихся в обращении. Они были основной формой денег, по отношению к которой кредитно-бумажные деньги и деньги из других металлов играли функционально подчиненную роль. По подсчетам, в 1913 году на три основные страны (США, Англию и Францию) приходилось 62% мирового монетного обращения, что в абсолютном выражении составляло 3,5 тысячи тонн. Количество золотых монет в Германии также было значительным. В России было относительно мало золотых денег в обращении (0,4 тыс. тонн, или 7% от общемирового объема).

Все остальные виды денег обменивались на золото по номиналу. Первую линию этой биржи обеспечивали частные коммерческие банки, которые всегда держали запас золотых монет. В конечном счете обмен осуществлялся центральными банками, которые держали национальные золотые резервы. В 1913 году на Соединенные Штаты, Англию и Францию приходилось 51% мировых централизованных резервов. Как видите, эта доля ниже, чем их доля в обращении монет. Дело в том, что Англия, которая была центром международной валютной системы, традиционно обходилась весьма скромным золотым запасом.

Таким образом, максимальная эпоха золотого стандарта охватывает около двух столетий, минимальная-полвека. Но дело в том, что именно денежная система в своей основе соответствует определенной стадии развития капитализма — стадии индустриального (монополистического) капитализма. Примерно на рубеже XIX и XX веков ее сменила стадия монополистического капитализма. Золотой стандарт, как бы по инерции, существовал и даже расширялся в первом десятилетии нашего века. Но вся последующая эпоха, начавшаяся с Первой мировой войны и социалистической революции в России, эпоха общего кризиса капитализма, есть время отмирания золотого стандарта, так как он уже не отвечает условиям и потребностям капиталистического хозяйства.

В начале этого столетия многим наблюдателям казалось, что наконец-то создана идеальная денежная система, как внутри основных стран, так и на международной арене. Его простота, регулярность, автоматизм, независимость от произвола чиновников - восхищали не только наемников капитала. Это казалось прекрасным, как правильная математическая конструкция, как хорошо работающая машина. Эта красота не была лишена недостатков, но об этом позже. Она, как обычно бывает в жизни, оказалась недолговечной.

Централизованные золотые резервы были основным резервом мировых денег и международных платежных средств. В 1913 году золотые запасы всех стран мира оценивались в 6,8 миллиарда долларов. А золотовалютные резервы составляют всего 0,8 миллиарда рублей. Но доллар здесь используется только в качестве расчетной единицы: центральные банки практически не имели реальных резервов в долларах, а почти все резервы были выражены в фунтах стерлингов и хранились в лондонских банках.

Золотое содержание каждой денежной единицы устанавливалось законом и сохранялось, как правило, неизменным в течение десятилетий и даже столетий. В этом отношении отношения между денежными единицами (валютными паритетами) также были стабильными. Золотое содержание фунта стерлингов было округлено до 7,323 г чистого золота, а доллара-до 1,505 г, паритет фунта в долларах, как частное от деления первой величины на вторую, - 4,87. Столь же сильные отношения связывали фунт и доллар с французским франком, немецкой маркой и другими ведущими валютами.

Существовала свободная взаимная обратимость валют (свобода обмена одной валюты на другую) по рыночным курсам. Они отклонялись от паритетов в очень узких пределах, обычно не более чем на 1%. Валютные курсы больше не могли отклоняться, потому что должник, обязанный платить долг в иностранной валюте, всегда имел выбор: либо покупать эту валюту на свои национальные деньги, либо покупать и отправлять золото. Например, в течение 1889-1908 годов обменный курс фунта стерлингов в Париже отклонялся от паритета не более чем на 0,67%. Курс доллара в Париже ("Нью-Йоркский обменный курс") отклонился от паритета еще больше-до 1,18%. Эта разница объяснялась тем, что перевоз золота между Парижем и Нью-Йорком был дороже, чем между Парижем и Лондоном.

Экспорт и импорт золота были свободны, и золото постоянно перемещалось между странами. Это, конечно, не означает, что всякая внешняя торговля и другие международные сделки заканчивались оплатой золотом. Подавляющее большинство платежей осуществлялось безналичным способом (путем перевода валюты между банками). Золото вступало в игру только в крайних случаях, в качестве последнего средства для погашения платежного баланса (то есть баланса всех взаимных требований и обязательств между странами). Таким образом, международный платежный оборот за 1894 год оценивается в 20 миллиардов рублей. а движение золота между странами составило около 0,7 миллиарда долларов.

Нормальное функционирование этой системы зависело от золотых резервов центральных банков. Чтобы обеспечить плавный обмен банкнот, были приняты законы, которые требовали от центральных банков всегда иметь золото, по крайней мере, определенный процент от количества выпущенных ими банкнот. Чтобы сохранить золото и не прибегать к отказу от обмена банкнот с большим спросом на металл, банки имели два основных средства. Во-первых, можно было получить за границей кредит в иностранной валюте и при необходимости обменять его на золото. Во-вторых, банки проводили в этом случае ограничительную кредитную политику, в первую очередь повышая процентную ставку по своим кредитам частным коммерческим банкам с целью сокращения объемов кредитования и обращения банкнот. С повышением процентной ставки коммерческие банки берут меньше кредитов у центрального банка и сами дают меньше кредитов промышленникам, торговцам и населению. Деньги становятся "дороже", их становится меньше, в результате спрос на золото со стороны ЦБ тоже может снизиться. Кроме того, высокие процентные ставки привлекают в страну иностранный капитал, а это улучшает платежный баланс и снижает потребность в золоте для погашения внешнего баланса, для расчетов за рубежом.

Механизм

В теории, в модели, это похоже на систему сообщающихся сосудов. Хфу жидкий в таких сосудах, золото в равновесных условиях должно распределяться между странами в соответствии с потребностями экономики каждой из них. Если система выбивается из равновесия — либо в результате увеличения производства металла в одной из стран, либо в результате резких изменений платежного баланса, — то спонтанно возникают силы, которые через некоторое время вновь восстанавливают нормальную ситуацию.

Это нормальное состояние, или состояние равновесия, означает, что платежный баланс удовлетворительно сбалансирован и, кроме того, уровни цен на сырьевые товары в разных странах примерно одинаковы. Последнее условие следует понимать следующим образом: за 1 ф. ст. в Англии, например, можно купить примерно столько же товаров, сколько за 5 долларов в США (помните, что это был округленный паритет между ними) и соответствующее количество марок, франков и т.

Какой механизм восстанавливает и поддерживает этот баланс? Давайте возьмем пример.

Предположим, что по какой-то причине платежный баланс Англии с остальным миром (условно будем рассматривать его как единое целое) ухудшился. Курс фунта стерлингов упал, стало выгодно обменивать фунты на золото и отправлять последнее за границу. Идет отток золота, золотой запас британского байка сокращается. В остальном мире, наоборот, золота больше.

Это приводит к следующим симметричным процессам. Золото является основой банковского кредита в стране. Когда он покидает Англию, резервы банков сокращаются, и они сокращают своп-кредиты промышленности и торговле. При прочих равных условиях результатом является падение спроса на товары и падение цен. Напротив, в остальном мире приток золота становится основой для расширения банковского кредита, оживления спроса и повышения цен.

Более спорным является существование другого гипотетического механизма симметричного изменения цен, который связан с количественной теорией денег. Согласно этой точке зрения, которая берет свое начало от Давида Риккардо, отлив золота прямо и непосредственно вызывает снижение цен, так как денег в стране становится все меньше. Меньшее количество денег противопоставляется тому же количеству товаров, и цена единицы каждого продукта должна уменьшаться. В странах, где золото течет, происходит обратное. Напомним, что речь идет о золоте или деньгах, обмененных на золото.

Марксистская экономическая теория не принимает этого объяснения и не согласна с количественной теорией денег, поскольку стоимость золота не устанавливается в обращении независимо от условий производства товаров и золота. Количественная теория рассматривает деньги только как средство обращения и считает, что цены на товары устанавливаются непосредственно в результате столкновения товарной и денежной масс на рынке. Таким образом, эта теория крайне односторонна в рассмотрении причин роста или снижения цен, связывая и то и другое только с количеством денег.

Согласно количественной теории, любое количество золотых денег может войти в обращение, и пополнение денежной массы не может происходить ни из какого другого источника, кроме притока из-за границы. Это неверно, потому что золото, которого слишком много для обращения, может пойти в клад, а дополнительные потребности в деньгах могут быть частично удовлетворены путем высвобождения золота из клада. С полноценными деньгами причинно-следственная связь между деньгами и ценами противоположна тому, что изображает количественная теория. Как отметил К. Маркс: "цены не высоки и не низки потому, что в обращении больше или меньше денег, а, наоборот, больше или меньше денег в обращении потому, что цены высоки или низки."

Таким образом, нет прямого влияния прилива или отлива золота на цены. Благодаря гораздо более сложным механизмам, частично описанным выше, влияние оттока золота на относительные уровни цен в отдельных странах, вероятно, будет иметь место. Можно обоснованно предположить, что в стране, куда уходит золото, наблюдается тенденция к снижению цен, а в стране, куда утекает золото, к повышению цен. Здравый смысл подсказывает, что товары должны перемещаться с дешевого рынка на дорогой. Итак, возвращаясь к нашему примеру, мы можем предположить, что экспорт Англии растет, а импорт уменьшается. Торговый и платежный баланс улучшается, фунт стерлингов растет, а золото начинает возвращаться в страну.

В остальном мире происходит обратное: высокие цены привлекают товары из Англии и препятствуют экспорту товаров местного производства. Остальная часть мирового экспорта в эту страну сокращается, импорт увеличивается, торговый и платежный баланс ухудшается, обменные курсы по отношению к фунту снижаются, а золото уходит из этих стран в Англию.

Эффект этого стихийного механизма поддерживается политикой центрального банка, описанной выше: в Англии процентные ставки были повышены и кредит был ограничен, в других странах они были снижены, кредит стал более доступным. Это оказало соответствующее влияние на спрос и цены.

Из ряда высказываний Карла Маркса можно предположить, что он считал реальным такой механизм выравнивания и распределения драгоценных металлов между странами. В главе 35 третьего тома "Капитала", озаглавленной" Драгоценный металл и обменный курс", мы читаем:.. Как только общий кризис миновал, золото и серебро, оставляя в стороне приток новых количеств драгоценного металла из стран его производства, снова распределяются в тех пропорциях, в которых они существовали как особое сокровище различных стран в их государстве." При прочих равных условиях относительная ценность сокровищ каждой страны определяется ее ролью на мировом рынке. Из страны, обладавшей драгоценными металлами сверх нормы, они переливаются в другие страны; эти приливы и отливы лишь восстанавливают первоначальное распределение сокровищ между различными народами."

Наше внимание привлекает утверждение Карла Маркса о том, что восстановление равновесия следует за кризисом. Таким образом, его точка зрения принципиально отличается от буржуазных концепций, утверждавших, что модель золотого стандарта работает плавно и гладко. Действительность была далека от той идеальной модели, которую мы описали. И это неудивительно. Модель золотого стандарта основана на ряде допущений, которые имеют мало или вообще не имеют силы. Перечислим основные из них

Теоретически предполагается, что все внешнеэкономические операции чувствительны к ценам или процентным ставкам и должным образом изменяются под их влиянием. На самом деле это далеко не так. На протяжении всей эпохи золотого стандарта Англия экспортировала долгосрочный капитал за границу: британские деньги использовались для строительства предприятий и железных дорог в других странах, а правительства размещали займы на лондонском рынке. Столь же регулярно в Англию поступал прирост капитала. Эти операции шли как обычно, несмотря на движение золота и обменных курсов.

Столь же сомнительно предположить, что приток золота в страну обязательно вызывает увеличение денежной массы, а это увеличение, в свою очередь, вызывает соответствующее повышение цен (а в стране, из которой уходит золото, происходит обратное). Этот тезис подвергся резкой критике со стороны Карла Маркса. Если экономика страны не испытывает потребности в деньгах, то невозможно навязать увеличение денежной массы в условиях золотого стандарта. Ввезенное в страну золото может либо пойти в резервные фонды частного тезауруса, либо остаться мертвым богатством в подвалах центрального банка.

Даже если денежная масса действительно увеличилась, это не означает, что обязательно произойдет рост цен. Наиболее важным фактором, влияющим на уровень цен, является фаза экономического цикла: цены обычно растут в фазах подъема и восстановления. Вероятно, рост денежной массы мог способствовать росту цен лишь в той мере и в тех случаях, когда он совпадал с этими фазами цикла. Наконец — и, может быть, самое главное, в реальной жизни выравнивание, восстановление некоего равновесия происходило не в виде плавных процессов, устройств, а через острые экономические и денежные кризисы, при больших жертвах для экономики и населения.

Отток золота из страны обычно был симптомом и спутником экономического кризиса. В свою очередь, он усилил этот кризис. Когда золото кончилось, банки сократили свои кредиты. На денежном рынке была "теснота": трудно было получить наличные деньги для срочных платежей, часто для таких платежей, от которых зависело, обанкротится фирма или нет. Банкротство одних фирм вызвало банкротство других, дефолт по кредитам вызвал банкротство банков. Кредит был подорван, и все требовали наличных денег, золота или заменяющих банкнот и других кредитных денег. Это называлось финансовой паникой. Центральный банк, который в соответствии с "правилами игры" повысил свою учетную ставку в этих условиях и ограничил кредит, фактически еще больше усугубил ситуацию.

Что же происходило в таких условиях на ферме? Капиталистические фирмы распродавали свои товарные запасы за бесценок, сокращали или вообще прекращали производство, выбрасывали часть рабочих за ворота и снижали заработную плату тем, кто оставался на работе. Росла безработица, уменьшался национальный доход, ухудшалось положение рабочих.

Только такой ценой и таким путем постепенно преодолел экономический кризис и возникли условия для очередного оживления экономики. В то же время в страну было возвращено золото и восстановлен золотой запас центрального банка. Чтобы вернуть золото стоимостью в несколько миллионов или десятков миллионов фунтов стерлингов в подвалы банков, нужно было сдвинуть и привести в движение весь колосс экономики страны, нарушив при этом нормальный ход ее развития.

Эта процедура, как заметил один западный экономист, напоминает клоуна, который, увидев стул далеко от пианино, в изнеможении толкает пианино к стулу. Выравнивание и приспособление происходят, но они происходят в мучительных конвульсиях, с тяжелыми жертвами, в яростной борьбе всех против всех.

Можно сказать, что неудивительно, что золотой стандарт в капиталистическом мире был недолговечен, но что он просуществовал так долго. Относительная стабильность денег и валют, которую она обеспечивала, была обусловлена не ее совершенством, а такими специфическими условиями, в которых развивался капитализм во второй половине XIX — начале XX века. Среди этих условий необходимо выделить центральную экономическую и политическую роль Англии, которая могла бы навязать "правила игры" золотого стандарта всему остальному миру. Эта система была в значительной степени основана на Лондоне как коммерческом и финансовом центре тогдашнего мира. Центральные банки, возглавляемые Банком Англии, поддерживали и защищали международный золотой стандарт, систему, которая давала им чрезвычайную власть и влияние.

До Первой мировой войны ни одному серьезному экономисту и в голову не могло прийти усомниться в полезности золотого стандарта. Он казался венцом цивилизации, высшим экономическим достижением, символом порядка и буржуазной свободы. Тем удивительнее глубокие и проницательные суждения Карла Маркса по этим вопросам, особенно в немногих главах незаконченного пятого раздела третьего тома "Капитала".

"Центральный банк-это ось кредитной системы. А металлический запас - это, в свою очередь, ось банка." Отмечая этот факт реальности, он говорит "об ужасающем проявлении во время кризисов этого характера оси." Буржуазные экономисты разных школ " одинаково признают необходимость огромных жертв реальным богатством для того, чтобы сохранить металлическую базу в критический момент." И в 60-е годы прошлого века, когда эти мысли были записаны Карлом Марксом, и в 90-е, когда они были впервые опубликованы О. По словам Энгельса, они были весьма необычны и далеко опередили свое время.

Идеи Карла Маркса о золоте и золотом стандарте тесно связаны с основами его учения о природе капиталистического способа производства и его судьбе. Отлив золота, кредитно-денежный кризис и их экономические последствия раскрывают саму сущность капитализма как системы, в которой общественное производство по существу не подчиняется общественному контролю.

В отличие от буржуазных экономистов, Карл Маркс видел в капитализме не естественную и вечную систему, а лишь естественную стадию развития человеческого общества.

Другие даже склонны утверждать, что сама "великая депрессия" 1929-1933 гг. Логика здесь такова. Несмотря на ослабление своих позиций в мировой экономике после войны, Англия по-прежнему играла в ней решающую роль как крупнейший импортер сырья, финансовый центр и т. д. Восстановление золотого стандарта на основе довоенного паритета и связанная с этим жестокая дефляция сделали Англию слабым звеном в экономике Запада. В 1926 году промышленное производство было на 30% ниже уровня 1913 года, а безработные составляли более 12% всех работающих. Англия не могла успешно экспортировать свои промышленные товары и поэтому сократила импорт сырья. Слабость Лондона делала нестабильным весь мировой денежный рынок.

Агония

Более полувека экономисты и историки на Западе обсуждали последствия восстановления золотого стандарта в Англии в 1925 году. Дело в том, что во время Первой мировой войны британское правительство, как и правительства почти всех других стран, фактически отменило золотой стандарт и попыталось сосредоточить в своих руках все золото, имеющееся в стране. Фунт, не деноминированный в золоте, обесценился по отношению к золоту, сырьевым товарам и твердым иностранным валютам. Финансовые магнаты Города и консервативные политики не хотели с этим мириться: золотой фунт был символом Британской империи, над землями которой, по известному выражению, никогда не заходит солнце. Нашелся и подходящий человек для проведения восстановительной операции — министр финансов Уинстон Черчилль, будущий премьер - министр Великобритании. Операция обещала быть мучительной. Необходимо было добиться снижения уровня цен в стране, повышения стоимости фунта на мировом рынке, улучшения платежного баланса и прилива золота. Это было достигнуто ценой массовой безработицы, снижения заработной платы — словом, с помощью политики, которая в последние десятилетия получила название дефляции.

Золотой стандарт был восстановлен на основе довоенного паритета фунта. Это означало, что старое соотношение фунт-доллар также было восстановлено. Между тем при таком соотношении уровень цен в Англии был значительно выше, чем в США. Таким образом, фунт был раздут. Стране, чей обменный курс завышен, трудно экспортировать товары. Все это помогло превратить обвал фондового рынка в Нью-Йорке осенью 1929 года в глобальный кризис беспрецедентных масштабов.

Конечно, мировой экономический кризис был вызван комплексом более глубоких факторов, чем финансовая политика Англии, пусть даже и ошибочная. Но этот фактор может способствовать углублению кризиса. Вспомним, что Карл Маркс, всегда пытавшийся докопаться до объективной сущности экономических процессов, не зависящих от действий людей, тем не менее считал, например, что "невежественное и нелепое банковское законодательство... это может усилить его... финансовый кризис"10. Он имел в виду законы, действующие в Англии, которые строго ограничивали выпуск банкнот как раз в то время, когда экономика остро нуждалась в деньгах.

Общий вывод экономистов-теоретиков и финансистов-практиков в 1920-е годы был таков: золота не хватает! Между тем количество золота в государственных резервах было в это время почти вдвое больше, чем в 1913 году. Но потребности возросли еще больше. Неравномерность распределения запасов резко возросла: в конце десятилетия почти 2/3 всего золота капиталистического мира было сосредоточено в двух странах — США и Франции. Но что еще более важно, эпоха относительной стабильности, международного доверия и постепенных перемен исчезла вместе с довоенным капитализмом. Например, золотой запас Англии был в несколько раз больше, чем до войны, но выполнял свои функции гораздо хуже. Послевоенный золотой стандарт был лишь бледной тенью довоенного. Обращение золотых монет сохранилось в незначительной степени только в Соединенных Штатах. Англия и Франция восстановили денежную систему в виде так называемого золотого слиткового стандарта: центральные банки обменивали банкноты только на золотые слитки стандартного веса (около 12,5 кг). Это практически означало, что только крупные капиталисты, особенно частные банки, могли реально пользоваться правом обмена.

Говорят, однако, что во Франции, где золотой стандарт просуществовал дольше всего (до сентября 1936 года), мелкие тезаурусы иногда покупали такой слиток в складку и делили его у ближайшего ювелира. Но это уже не нормальное функционирование системы, а ее, так сказать, гримасы и конвульсии.

Другой формой сбережения металла был золотой стандарт, система, при которой центральные банки многих стран обменивали свои банкноты не на золото, а на иностранную валюту, которая считалась обмениваемой на золото. Для поддержки этого обмена центральные банки держали значительные валютные резервы. Если до войны фунт стерлингов был практически единственной резервной валютой, то сейчас его сильным конкурентом является доллар США.

Суть этих разновидностей золотого стандарта заключалась в том, что желтый металл был почти полностью изъят из внутреннего обращения и сосредоточен в руках государства как мировые деньги, как универсальное платежное средство на мировом рынке. Но эта система, возведенная с таким трудом и такими жертвами, просуществовала всего несколько лет: капиталистический мир оказался на грани глубочайшего экономического кризиса в истории.

Отход от золота в капиталистических странах происходил по-разному. В Англии золотой фунт упал в сентябре 1931 года под ударами международного финансового кризиса: капиталисты других стран отказались ему доверять. В США отмена обратимости доллара к золоту и мобилизация золота государством были одной из первых антикризисных мер так называемого "нового курса" президента Ф. Д. Рузвельта, приступившего к исполнению своих обязанностей в начале 1933 года в условиях острого кризиса.

Франция была "последним из могикан" золотого стандарта. Его отмена произошла в острой политической обстановке, когда буржуазия боролась против левого правительства Народного фронта (во главе с социалистом Леоном Блюмом), массово выводя капитал из экономики своей страны и переводя его за границу. В Германии золото и валюта, как и вся экономика страны, были подчинены фашистами подготовке к войне. Были введены строгие ограничения на любые платежи за границу, а иностранные счета в марках были заморожены. Вопрос о золотом стандарте был просто снят с повестки дня.

Важным экономическим результатом всех этих изменений стало то, что твердые отношения между валютами (паритетами) прекратили свое существование. Валюты начали плавать, подобно тому, что произошло сегодня после 1973 года. Как только страна отошла от золота, курс ее валюты резко упал. Часто страна стремилась к большему обесцениванию, потому что это давало преимущество в конкурентной борьбе за рынки. Твердые золотые паритеты были бы только бременем в этих условиях. Золото теперь изымалось из частного денежного обращения и из внутренней сферы. Государство полностью сконцентрировало денежное золото и использовало его для международных расчетов в качестве конечного платежного средства. Изменился механизм международного движения металла. Теперь он мог перемещаться только из подвала одного центрального банка (или специального государственного фонда) в подвал другого банка. Однако в предвоенные и первые военные годы у него был только один путь-через океан, в Соединенные Штаты.

Концентрация мировых золотых запасов в США играла важную роль во внешней и внешнеэкономической политике американского правительства во время и после войны.

Бреттон-Вудс

Международная валютная система после Второй мировой войны обычно называется Бреттон-Вудской системой. Это слово происходит от названия небольшого курортного городка в Нью-Гэмпшире (США), где летом 1944 года проходила международная финансовая конференция. В нем приняли участие делегаты из 44 стран, в том числе СССР, США, Великобритании и других членов антигитлеровской коалиции. Хотя война все еще продолжалась, уже поднимались вопросы о послевоенном политическом и экономическом устройстве мира.

На конференции обсуждались вопросы создания Всемирной валютно-финансовой организации и международного регулирования валютных отношений через эту организацию. Дело было новое и чрезвычайно сложное. В результате дискуссий, длившихся около месяца, конференция утвердила устав ("статьи соглашения») Международный валютный фонд. Хартия вступила в силу 27 декабря 1945 года, а с 1 марта 1947 года МВФ начал свою деятельность. Советский Союз не ратифицировал Бреттон-Вудское соглашение и не присоединился к Фонду. Очень скоро после окончания войны выяснилось, что Фондом руководили правящие круги США, позиция которых по отношению к СССР становилась все более враждебной.

В настоящее время все промышленно развитые капиталистические страны, за исключением Швейцарии, все развивающиеся страны, за исключением нескольких небольших стран, и некоторые социалистические страны (Югославия, Румыния, Венгрия, Вьетнам, Лаос) являются членами МВФ. В 1980 году КНР также стала членом МВФ. Общее число членов по состоянию на август 1983 года составляло 146.

Перед глазами создателей Бреттон-Вудской системы стояли трудные 30-е годы, годы мирового кризиса. Считалось несомненным, что события в международной экономической сфере (крах золотого стандарта, конкурентное обесценивание валют, снижение международного кредита, введение ограничений на торговлю и платежи) в значительной степени способствовали этому кризису. Страх, что послевоенный период готовит подобный переворот для мирового капитализма, охватил экономистов и политиков.

Меры, предложенные создателями системы, шли в двух основных направлениях. Во-первых, предлагалось ввести жесткие" правила поведения " в валютной сфере: не менять валютный паритет без согласия Фонда, отменить и не вводить вновь ограничения на обратимость валют и т. д. Во-вторых, планировалось создать новую систему международного кредитования, которую Фонд должен был предоставлять странам, оказавшимся в тисках валютных трудностей.

На Западе принято считать, что у истоков Бреттон-Вудской системы стояли два человека: англичанин Джон М. Кейнс и американец Гарри Д. Белый. Каждый из них разработал свой проект будущей организации, и оба проекта были представлены на конференции. Кейнс считался к этому времени признанным светилом буржуазной экономической науки, создателем теории государственного регулирования экономики, авторитетом в области экономической политики и финансов. Незадолго до этого он стал лордом — первым аристократом политической экономии, так сказать. Уайт был практикующим врачом, заместителем министра финансов Соединенных Штатов. Это был "человек Рузвельта" - один из группы соратников и советников президента, сыгравших столь значительную роль в истории Соединенных Штатов.

Главной целью нового денежного порядка было сохранение преимуществ золотого стандарта путем избавления от его недостатков. В то же время преимущества заключались в стабильности отношений между валютами, их взаимной обратимости, свободе перемещения товаров и капитала. Особое значение придавалось дисциплине золотого стандарта: если страна жила "не по средствам", она теряла золото и была вынуждена принимать меры жесткой экономии, проводить политику дефляции. Недостатками этой системы были негибкость и спонтанность, а именно то, что она слишком рано и слишком часто навязывала странам дефляцию. А дефляция означала безработицу, замедление экономического роста. Поскольку создатели Бреттон-Вудской системы уже настороженно относились к подобным тенденциям в послевоенном мире, это было, по их мнению, главным пороком золотого стандарта.

Тем не менее, золото играло важную роль в этой системе. Это объяснялось как силой традиции — и верой в ее благотворную роль, так и наличием огромного золотого запаса в Соединенных Штатах. Но, как сказал Кейнс еще в 1924 году, теперь они хотели отнять у золота власть самодержца и оставить его в положении конституционного монарха. Однако это было сделано по-американски, а не по-английски.

Золото восстанавливалось как мера международной стоимости денежных единиц: каждая страна обязывалась фиксировать золотое содержание своей денежной единицы (валюты) и поддерживать его. Золото также было объявлено основной формой международных резервов, конечным средством погашения дефицита платежного баланса.

Все это совершенно не влияло на внутренние денежные функции золота. В сущности, считалось очевидным, что обмен банкнот на золото не будет восстановлен, что золото не будет играть роль денег внутри страны. Однако по традиции в большинстве стран, в частности в Соединенных Штатах, продолжали действовать законы, требующие, чтобы банкноты и другие виды кредитных денег покрывались определенной долей золота. В США эти правила были отменены только в 60-е годы.

Таким образом, был введен своего рода международный золотой стандарт. Но на самом деле оказалось, что это был не столько золотой стандарт, сколько золотой долларовый стандарт. Как Папа Римский считается посредником между верующими и католическим богом, так и доллар теперь занимал положение посредника между всеми другими валютами и золотом.

Фактически валюты привязывались не к золоту, а к доллару, который рассматривался как дубликат, полноценный представитель драгоценного металла. В уставе МВФ говорилось: "Паритетная стоимость валюты каждой страны-члена будет выражена в зелотах в качестве общей меры или в долларах США по весу и образцу на 1 июля 1944 года" (статья IV, часть I).

Реальное экономическое значение имело золотое содержание доллара, или, что то же самое, официальная цена золота в долларах, так как по этой цене оно покупалось и продавалось центральными банками. С 1934 по 1971 год эта цена оставалась неизменной на уровне 35 долларов за унцию. Многим в то время она казалась своего рода естественной константой мировой экономики, подобной константам в физике.

Для каждой страны самым важным был долларовый паритет валюты, ее соотношение к доллару. Вокруг установления этой ценности возникали споры, порой разворачивалась острая борьба. Ведь от этого зависела рентабельность экспорта и импорта товаров, результаты других внешнеэкономических операций. Определив паритет доллара, они взяли счетную машину и подсчитали, что это будет означать в золоте. МВФ зафиксировал и то, и другое значение как эквивалентное. Первоначальный паритет фунта был установлен на уровне $ 4,03. В сентябре 1949 года Англия девальвировала и снизила этот паритет до $ 2,80. Это было своего рода валютное землетрясение, сдвиг, имевший важные экономические и политические последствия. Гораздо менее важным было соответствующее снижение содержания золота в фунте.

Поскольку большая часть мировых запасов желтого металла хранилась в бронированных подвалах Форт-Нокса и Манхэттена, Соединенные Штаты могли позволить себе роскошь свободно обменивать доллары на золото для иностранных правительств и центральных банков. Ни американские, ни иностранные частные лица, фирмы и банки не имели такого права. В течение первого десятилетия после войны это обязательство не доставляло Соединенным Штатам никаких хлопот, поскольку остальные страны не могли представить сколько-нибудь значительных сумм для обмена на золото по той простой причине, что у них не было долларов. Напротив, некоторые разоренные войной страны были вынуждены продать остатки своих золотых резервов Казначейству США, чтобы получить доллары, необходимые для покупки сырья, продовольствия и оборудования.

Обмен доллара на золото в твердом соотношении еще резко отличал его от валют капиталистических стран. Другие страны, особенно Англия, не могли этого сделать. Более того, Англия не смогла ввести конвертируемость своей национальной валюты в доллары, что еще больше подчеркивало особое положение американской валюты.

Ограниченный обмен доллара был тонкой нитью, которая связывала всю систему с золотом. Если в стране была валюта, конвертируемая в доллары, то эта валюта косвенно обменивалась на золото. Впервые в послевоенные годы все развитые капиталистические страны, как и Англия, не имели ни возможности, ни желания вводить конвертируемость своих валют в доллары. Но с конца 50-х годов, по мере восстановления и укрепления экономики, страны Западной Европы, Япония и некоторые другие государства ввели такую обратимость для большинства видов операций. Однако абсолютным центром системы оставался доллар,

"Доллар так же хорош, как золото" - эта финансовая "правда" стала почти пословицей среди американцев. "Доллар лучше золота!" — восклицали энтузиасты и приводили аргументы: держатели долларов (счета в американских банках и американские ценные бумаги) получают проценты на свои деньги, в то время как металл не только не приносит дохода, но даже требует затрат. Сейчас эти изречения звучат как насмешка, но в 40-50-е годы они имели определенный смысл.

В сделках между центральными банками золото покупалось и продавалось в основном в долларах, но физически оно редко покидало Соединенные Штаты. Она продолжала играть роль последнего платежного средства, последнего ресурса для погашения дефицита платежного баланса. Кроме того, можно было конвертировать золотые долларовые сбережения центральных банков, представляя доллары Казначейству США для обмена. Поэтому движение металла между государственными хранилищами было достаточно интенсивным.

В конце 1949 года золотой запас США достиг рекордного уровня-около 22 тысяч тонн и составлял 70% запасов капиталистического мира. После этого ужесточение цен на золото в США прекратилось, а с конца 50-х годов обратный поток стал нарастать. В конце 1960 года у США было 15,8 тыс. тонн (44%), а в конце 1971 года, когда они закрыли золотое окно, прекратив обмен долларов на золото, только 8,6 тыс. г (21%). На этом уровне золотой запас США заморожен, как и резервы других стран. Межгосударственное движение желтого металла остановилось. После этого, как мы увидим, золотой запас США может измениться в новых формах: путем продажи металла для определенных целей на свободном рынке по резко колеблющимся ценам. В международном движении золота элементы, присущие мировым деньгам, заметно уменьшились, а товарные свойства возросли.

Изменение золотого запаса США отражает лишь конечный результат (баланс) его движения между ними и остальными странами. Фактически до конца 60-х годов США постоянно продавали золото одним странам и покупали его у других. За 1951-1966 годы было продано 13,2 тыс. тонн и куплено 5,1 тыс. тонн. Разница заключалась в оттоке золота из Соединенных Штатов.

Сам МВФ требовал, согласно своему уставу, чтобы страны-члены вносили четверть своей доли (так называемую квоту) в золоте. Если у страны было мало золота, размер взноса устанавливался иначе: 10% от ее золотовалютных резервов. Таким образом, Фонд стал крупным держателем золота.

В формировании послевоенной денежной системы выразилась адаптация государственно-монополистического капитализма к изменяющимся условиям в мире. В известной мере это соответствовало потребностям и условиям экономического развития. Она обеспечила условия для значительного расширения мировой торговли и других форм экономического сближения народов. С 1949 по 1970 год физический объем внешней торговли капиталистических стран увеличился примерно в 4 раза, причем рост мировой торговли опережал расширение производства. Это означает, что росло международное разделение труда, развивалась специализация и кооперация производства.

Расширение внешнеэкономических связей способствовало повышению эффективности экономики.

Конец этой временной и относительной стабильности наступил во второй половине 60-х годов.

На XXIV съезде КПСС (1971) отмечалось, что " приспособление к новым условиям не означает стабилизации капитализма как системы. Общий кризис капитализма продолжает углубляться." Далее, в частности, указывалось, что " последние годы ознаменовались... серьезным кризисом денежно-финансовой системы капитализма." На XXV съезде КПСС (1976) валютный кризис был назван одним из главных потрясений мировой капиталистической экономики и отмечалось, что "инфляция придала особую остроту кризисным процессам".

Резервы и долги

К концу 1967 года Соединенные Штаты задолжали остальному миру около 36 миллиардов долларов, из которых 18 миллиардов-США. - правительства и центральные банки. В конце 1982 года долг составлял 305 миллиардов долларов. Она является одновременно инструментом экспансии американского империализма и источником нестабильности денежной системы.

Долги Соединенных Штатов перед другими странами носят специфический характер. Они одновременно представляют собой валютные резервы, резервы международных платежных средств, накопленные другими странами. Как монета всегда имеет две стороны, так, скажем, любой вклад в банке выглядит по-разному в зависимости от того, рассматривается ли он со стороны вкладчика (кредитора) или со стороны банка (должника). Обе эти стороны представляют собой неразрывное единство, но в данный момент и с данной точки зрения одна из них может одержать верх. В первые два десятилетия после войны резервная сторона вышла на первый план, и почему-то было забыто, что это тоже американский долг. Когда сбережения достигли десятков и сотен миллиардов, долговая сторона оказалась главной, потому что платежеспособность должника была поставлена под сомнение. Это" превращение " резервов в долги-важнейший фактор валютного кризиса 70-х годов.

Золотой резерв США был своего рода резервом, который должен был иметь каждый банк, чтобы иметь возможность в любое время выплачивать депозиты своих клиентов наличными. При нормальных условиях одни вкладчики снимают свои деньги, другие несут их в банк, и он может обойтись довольно скромными резервами. Но когда доверие к банку подорвано, вкладчики начинают опасаться за свои деньги, и начинается массовое, паническое изъятие вкладов.

Впервые за послевоенные годы Соединенные Штаты вообще не могли опасаться такого развития событий. В 1950 году их золотовалютные резервы почти в 7 раз превышали долларовые активы зарубежных стран. Но в 1967 году это было уже только 78% таких активов, за которые владельцы могли в любой момент потребовать золото. В 1971 году этот показатель снизился до 22%. Это было критически низкое значение, и на этом этапе правительство США захлопнуло окно кассового аппарата, отменив обмен долларов для иностранных правительств и центральных банков.

Краху золотого долларового стандарта предшествовали драматические события, имевшие важные политические аспекты. Эти события выражали важнейшие процессы, происходившие в мировой экономике и политике, прежде всего укрепление позиций других крупных капиталистических стран по отношению к США и обострение трансатлантических противоречий. Франко-американские противоречия и французская политика сыграли особую роль в подготовке почвы для "землетрясения" 1971 года.

Уже в конце 60-х годов США начали оказывать давление на другие страны, чтобы те воздержались от обмена накопленных ими долларов на золото. Вскоре такие действия определенно стали восприниматься Вашингтоном как недружественные. США перешли от давления к "заламыванию рук" и угрозам. Отчасти это, казалось, помогло; в 1969 и 1970 годах золотой запас США не уменьшался. Но это был короткий период затишья. В 1971 году поднялась новая волна недоверия к доллару, и некоторые страны Западной Европы снова начали выводить золото. Это была соломинка, которая сломала спину верблюду. В августе 1971 года Соединенные Штаты отменили обмен доллара на золото для иностранных правительств и центральных банков. Золотодолларовый стандарт перестал существовать.

Крах золотого стандарта не означает ликвидации функций золота в международной валютной системе, а тем более — ослабления его экономической роли в целом. Это означает лишь то, что в условиях современного капитализма невозможно иметь как стабильное внутреннее денежное обращение, связанное с золотом, так и эффективное международное валютное регулирование, основанное на золоте, даже в ограниченной форме, как это имело место в Бреттон-Вудской системе.

Цена золота

Вопрос о цене золота на мировом рынке и его перспективах имеет большое экономическое значение для золотодобывающих стран. В то же время формирование цены золота-большая теоретическая проблема, и подход к ней лежит через теорию стоимости.

В свое время изучение законов обращения металлических денег сыграло важную роль в становлении самой науки политической экономии. Наблюдения в этой области во многом послужили исходным материалом для первых попыток экономического анализа. Резкое падение стоимости и покупательной способности золота (и серебра) в XVI-XVII веках — так называемая ценовая революция-дало огромный материал и послужило основой, на которой сформировалась эта новая наука. Как заметил советский экономист И. Трахтенберг: "Не будет преувеличением сказать, что вопрос денег вырос из экономики." Подобное мнение высказывалось и раньше.

В марксистской экономической науке последних десятилетий особенно активно обсуждается вопрос о соотношении кредитных и бумажных денег и золота, следует ли, как и в XIX веке, рассматривать их только как репрезентативные для золота, или же с развитием капитализма XX века они отрываются от золота и приобретают способность непосредственно измерять меновую стоимость товаров. Что первично в современной инфляции — обесценивание кредитных и бумажных денег до золота или их обесценивание до товаров? Этот вопрос в различных интерпретациях и аспектах занимает умы экономистов.

Основой нашего экономического мышления является трудовая теория стоимости. Он был создан в XVII—XVIII веках классиками буржуазной политической экономии, развитой и преобразованной Карлом Марксом.

Золото имеет одну важную общую черту со всеми другими товарами: оно производится человеческим трудом. Труд создает стоимость золота, как и любого товара. Стоимость определяется количеством труда, необходимого при нормальных условиях производства для производства единицы товара, в данном случае для извлечения унции или грамма золота. Повышение производительности труда уменьшает эту величину (другими словами, рабочее время, измеряемое в человеко-часах или других подобных единицах) и, следовательно, снижает себестоимость.

Но стоимость скрыта где - то в глубинах экономики. Внешне она может проявляться только в форме меновой стоимости. Меновая стоимость-это система отношений, в которой товар обменивается на другие товары. Эта система соотношений называется покупательной способностью (покупательной способностью) золота. В своей основе покупательная способность золота (как меновая стоимость любого товара) зависит от того, как затраты труда на производство единицы золота соотносятся с затратами труда на производство других товаров. Отсюда ясно, что если затраты труда на добычу золота снижаются быстрее, чем на производство других товаров (иными словами, производительность труда в золотодобыче растет быстрее), то покупательная способность золота при прочих равных условиях должна снижаться. Напротив, если производительность труда растет быстрее в других отраслях, то покупательная способность золота должна иметь тенденцию к росту.

Но что произойдет, если будут открыты новые богатые месторождения золота? Вовлекая их в производство, относительно более богатые районы стали бы маргинальными, стоимость золота упала бы из-за более низких затрат на рабочую силу, и при прочих равных условиях это могло бы привести к снижению его покупательной способности. Это важно отметить, чтобы было видно, что в основе все-таки лежат условия производства, а не рынок.

Еще одна важная особенность формирования стоимости и покупательной способности золота связана с тем, что текущая добыча золота составляет лишь малую часть накопленных запасов, которые могут быть выброшены на рынок в любой момент. Стоимость всего накопленного золота определяется в основном современными затратами труда на добычу нового металла. Внешне это проявляется в том, что цена золота, только что вышедшего из рудников Южной Африки, и золота, накопленного веками французскими тезаурусами, в основном одинакова. В то же время движение накопленных резервов, их вход на рынок или выход с рынка могут оказать огромное влияние на цену золота, а через механизм, описанный выше, — на стоимость.

В результате этого сложного взаимодействия условий производства и конъюнктуры рынка формируется реальная покупательная способность золота, имеющая столь важное экономическое и политическое значение.

Покупательная способность золота напрямую зависит от цены золота в бумажных деньгах и от уровня цен на все другие товары. Для наглядности его можно сравнить с понятием реальной заработной платы, которая зависит, с одной стороны, от номинальной (денежной) заработной платы, а с другой-от цен товаров, которые покупаются за эту заработную плату. Цена золота (как заработной платы) выражается в денежных единицах, таких как доллары. Но его нужно сравнить с ценами на бесконечное количество продуктов. Это имеет смысл только в динамике и делается с помощью индексов.

Во время золотого стандарта цена на золото была стабильной. В известном смысле это была не совсем цена: в конце концов, цена-это выражение ценности в деньгах. Но если деньги золотые, то получается, что золото выражает свою ценность само по себе. Поэтому цена на золото была просто шкалой, названием монеты для определенных весовых количеств золота. Это было только перевернутое золотое содержание денежной единицы.

Цены на все товары, конечно, выражались не в унциях и граммах золота, а в долларах и других национальных деньгах. Эти цены были мобильны и постоянно менялись. Напротив, цена на золото была фиксированной. Поэтому покупательная способность золота могла измениться только при изменении общего уровня цен на сырье.

Заключение

Благодаря своим уникальным физическим и химическим свойствам золото использовалось на протяжении всей истории человечества - и как ювелирное изделие, и как металл, и как деньги. Период использования золота в качестве денег насчитывает несколько тысячелетий.

Однако в XV - XVIII веках с развитием капитализма и появлением коммерческих банков стали ссужать деньги. Золото постепенно вытесняется из сферы наличного обращения. Тем не менее он остается, по существу, единственным резервным активом как во внутреннем денежном обороте, так и в сфере международных валютных отношений. Понятия "деньги" и "золото" практически идентичны.

Апогей использования золота в качестве международного резервного актива — XIX век. Во время Первой мировой войны и после нее внутренняя конвертируемость золота была отменена, а его цена резко возросла.

Попытки восстановить золотой стандарт и, на его основе, стабильность мирового валютного рынка, предпринятые в период между двумя войнами, закончились безрезультатно. Золотой стандарт как основа мировой валютной системы просуществовал всего несколько лет, от окончания Первой мировой войны до Великой депрессии.

Вторая мировая война окончательно вытеснила золото из международной валютной системы, хотя процесс его формальной демонетизации затянулся на тридцать лет. Полное отделение денег от привязки к определенному товару, в частности к золоту, обусловлено объективными причинами. Главная из них заключается в том, что ни один продукт в условиях развитой международной экономики не может выполнять функции платежного средства, прежде всего из-за физического, количественного ограничения самого продукта. Экономика не имеет пределов развития, в то время как любой товарный стандарт сдерживает, ограничивает это развитие, вызывая экономические и валютные кризисы. Поэтому, с одной стороны, золото-стратегический товар, как нефть или редкоземельные элементы. Цена на него определяется спросом и предложением на мировом рынке. Кроме того, существует проблема продажи золота на мировом рынке. Любая попытка продать значительное количество монетарного золота вызывает немедленное падение его цены и дестабилизирует рынок.

Это одна из причин сохранения относительно высокой доли золота в официальных резервах. Однако золото как товар обладает исключительной инвестиционной ценностью, и поэтому в результате официальной демонетизации золота, объявленной Ямайской денежной системой, роль золота лишь видоизменилась в денежно-финансовой сфере и в международных экономических отношениях.

Таким образом, золото, занимая промежуточное положение между товаром и деньгами, еще частично выполняя функции денег, но уже не являясь универсальным эквивалентом стоимости, является так называемыми квазиденегами.

Список литературы

1. Аникин А. В. Золото. Международный экономический аспект. Москва, 1988
2. К. Маркс "Капитал" (глава III)., 1867
3. Рылов И., Соболин В. Монеты России и СССР. Москва, 1994
4. Золото: международный экономический аспект" АНИКИН А. В.