Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Реферат на тему: Валютная политика: валютные ограничения и валютный либерализм

Содержание:

Введение

Государственное регулирование в области валютных отношений - это выражение валютной политики государства, которая является неотъемлемой частью его экономической политики.

Необходимость государственного регулирования валютных отношений определяется необходимостью:

во-первых, защитить и обеспечить стабильность национальной валюты, добиться ее конвертируемости;
во-вторых, приостановить отток капитала за границу;
обеспечить поступление иностранной валюты из-за границы по внешнеэкономическим операциям;
стимулировать развитие внутреннего валютного рынка с учетом экономического потенциала и повышения роли Российской Федерации в системе международных отношений.

В свою очередь, создание эффективного правового механизма валютного регулирования должно обеспечить приоритет обращения национальной валюты Российской Федерации по отношению к валютам иностранных государств на территории России, повышение конвертируемости рубля сначала на внутреннем валютном рынке, а затем на международных валютных рынках.

Различные подходы к определению валютного регулирования

Процесс перехода российского государства к рыночным отношениям в экономике обусловил необходимость интеграции страны в мировое экономическое хозяйство и, следовательно, послужил катализатором резкого укрепления и развития внешнеторговых связей. С 1986 года практически все субъекты хозяйствования получили право прямого выхода на зарубежные рынки для реализации иностранной валюты. Количество участников внешнеэкономической деятельности постоянно увеличивается с развитием совместных предприятий с участием иностранного капитала. Активно зарождались различные формы внешнеэкономической деятельности. Параллельно была проведена масштабная банковская реформа, в ходе которой появилось большое количество независимых от государства коммерческих банков, получивших право открывать и вести счета клиентов в иностранной валюте, проводить международные расчеты и проводить операции для покупка и продажа иностранной валюты.

При этом практически отсутствовала (за исключением ряда отдельных постановлений Совета Министров СССР и ведомственных инструкций, актов, внутренних инструкций бывших государственных банков) нормативно-правовая база, регулирующая правила работы с иностранная валюта, и, прежде всего, определение государственного органа, ответственного за создание регулирующего механизма...

Все это послужило основанием для принятия в 1991 г. Закона СССР О валютном регулировании и валютном контроле. Основным органом валютного регулирования был Государственный банк, что соответствовало практике большинства стран мира, и был введен институт агентов валютного контроля. Также были установлены основные принципы проведения операций с иностранной валютой (текущие - без ограничений, связанных с движением капитала - в особом порядке).

В настоящее время валютное регулирование в нашей стране регулируется Федеральным законом от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ.

О валютном регулировании и валютном контроле. Он устанавливает правовые основы и принципы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации, полномочия органов валютного регулирования, а также определяет права и обязанности резидентов и нерезидентов в отношении владения, использования и отчуждение валютных ценностей, права и обязанности нерезидентов по владению, использованию и распоряжению валютой РФ и внутренними ценными бумагами, права и обязанности органов валютного контроля и агентов валютного контроля.

Слабая теоретическая проработка вопросов, связанных с использованием валютных отношений, привела к отсутствию единства среди ученых в подходах к трактовке финансовой категории валютное регулирование. Так, некоторые авторы считают, что валютное регулирование работает в контролирующем режиме, например, с политикой валютного курса. Другие авторы сужают рамки таких понятий, понимая под валютным регулированием комплекс мер (законодательных, административных и организационных), направленных на установление порядка проведения валютных операций с валютными ценностями и включение страны в мировой валютный рынок или государственная деятельность, направленная на регулирование расчетов и порядка совершения операций с валютными ценностями и рассмотрение мер валютных ограничений, которые усложняют, ограничивают или делают невозможным осуществление текущих международных расчетов.

Так, например, Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. считают, что: Валютное регулирование - это деятельность государственных органов по управлению обращением валюты, контролю за валютными операциями, влиянию на курс национальной валюты и ограничить использование иностранной валюты.

Но валютное регулирование - это способ воздействия на денежные отношения, возникающие в результате осуществления валютных операций, то есть их упорядочение и регулирование, в этой связи нелогично включать термин валютный контроль в категорию валютное регулирование, что является одна из форм деятельности государства по обеспечению установленного порядка проведения валютных операций. Эти виды деятельности взаимосвязаны и взаимозависимы, но относительно независимы.

С точки зрения Л.Н. Красавиной, валютное регулирование - это государственное регулирование международных расчетов и порядка проведения валютных операций.

Международные расчеты, в том числе, являются предметом наднационального регулирования отношений (между субъектами разных государств), что требует учета норм международного права и гармонизации правовых позиций резидентов и их иностранных контрагентов.

В.Т. Батычко считает, что валютное регулирование - это законодательная форма реализации денежно-кредитной политики государства.

Валютное регулирование - менее широкое понятие по отношению к денежно-кредитной политике государства и является ее неотъемлемой частью.

Мовсесян А.Г. и Огинцев С.Б. подходят к определению с другой позиции, представляя валютное регулирование как совокупность законодательных и нормативных актов, регулирующих порядок проведения валютных операций и валютного контроля. По сути, механизм валютного регулирования предусматривает комплекс мер экономического воздействия на субъектов валютных отношений.

Таким образом, исходя из позиций ученых о сущности понятия валютное регулирование и недостатках определений этого понятия, можно дать сложное, но более точное определение: Валютное регулирование - это система экономических отношений. которые связывают субъектов этих отношений в процессе взаимосвязанного мониторинга, анализа и управления трансграничными валютными операциями с целью разработки административных и экономических мер, осуществляемых государством для обеспечения стабильности платежного баланса страны.

Цели, задачи и принципы валютного регулирования Российской Федерации

В условиях глобализации мировой экономики валютному регулированию, а также валютному контролю отводится особая роль. Благодаря прямой связи с экономиками стран система валютного регулирования и валютного контроля представляет собой своеобразную глобальную финансовую сеть, объединяющую мировую экономику. Глобализация современной экономики сделала весьма актуальными проблемы выбора критериев и инструментов денежно-кредитной политики, которая является одной из самых сложных сфер рыночной экономики.

В рамках рыночной экономики одной из целей государственной экономической политики является эффективная интеграция российской экономики в мировую экономическую, денежно-кредитную и финансовую систему. С интернационализацией и глобализацией мировой экономики потоки товаров, услуг и особенно капитала и займов страны увеличиваются. Таким образом, чрезмерная либерализация режима обменного курса представляет собой угрозу стабильности финансового рынка и требует от государства регулирования и контроля в разумных формах.

Современная российская экономика создает условия и способствует развитию внешнеэкономических торговых отношений между товаропроизводителями, неизменным атрибутом которых является использование иностранной валюты и других валютных ценностей в качестве платежных средств.

В связи с этим возникает вопрос об экономической безопасности бизнеса при осуществлении валютных операций. Экономическая безопасность бизнеса в сфере валютных правоотношений непосредственно для предприятия включает осуществление расчетов в иностранной валюте в соответствии с действующим законодательством; умение правильно классифицировать валютные операции между резидентами и нерезидентами; исполнение обязательств перед государством в иностранной валюте. Невыполнение данных задач в области валютного регулирования может повлечь за собой трудности в правоохранительной деятельности и, в конечном итоге, повлечь ответственность за нарушение валютного законодательства.

Целями принятого нового Федерального закона от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ О валютном регулировании и валютном контроле являются как создание эффективной государственной политики, обеспечивающей экономическую безопасность бизнеса отдельных хозяйствующих субъектов, так и, в целом стабильность национальной валюты РФ; стабильность внутреннего валютного рынка как фактор поступательного развития национальной экономики и либерализации валютного регулирования.

Рассматриваемый закон (статья 3) закрепляет основные принципы валютного регулирования и валютного контроля в России:

приоритет экономических мер при реализации государственной политики в области валютного регулирования;
исключение необоснованного вмешательства государства и его органов в валютные операции;
единство внешней и внутренней политики Российской Федерации;
единство системы валютного регулирования и валютного контроля;
обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Следует подчеркнуть, что в рамках этой цели либерализации валютного законодательства ключевым принципом валютного регулирования теперь является исключение необоснованного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов. На этом основана новая система валютных ограничений.

Валютные ограничения используются в мировой практике с целью уравновешивания платежных балансов и концентрации валютных ресурсов в руках государства. Следует отметить, что в настоящее время практически во всех развитых странах валютные ограничения в значительной степени отменены. Однако большинство развивающихся стран, стран с переходной экономикой активно используют возможности валютных ограничений для защиты финансовой независимости, стабилизации денежной системы, укрепления национальной валюты и мобилизации валютных ресурсов.

Инструменты валютного регулирования

Валютное регулирование осуществляется с помощью определенного набора инструментов, то есть тех рычагов, с помощью которых государство регулирует валютные отношения.

Первые в России включают обязательную продажу валютной выручки экспортера на внутреннем валютном рынке, а также ряд законодательно закрепленных валютных ограничений. ЦБ РФ периодически меняет процент продаваемой экспортерами валютной выручки (80, 75, 50, 30 %). Чем выше доля обязательных валютных поступлений, тем выше предложение иностранной валюты на валютном рынке.

Во вторую группу входят инструменты прямого регулирования и косвенные инструменты.

Инструменты прямого регулирования оказывают прямое, прямое влияние на стоимость обменного курса национальной валюты. К ним относятся валютные интервенции и дисконтная политика.

Валютные интервенции - это действия Центрального банка, направленные на покупку или продажу иностранной валюты за национальную.

Промежуточной целью этого процесса является, как правило, поддержание обменного курса национальной валюты, кроме того, валютные интервенции напрямую приводят к увеличению или уменьшению денежной массы страны.

Политика дисконтирования основана на регулировании процентных ставок, прежде всего ставки рефинансирования - ставки кредитования Банком России банков, включая учет и переучет векселей. В соответствии с эффектом Фишера повышение ставки рефинансирования (учетной ставки) на 1% ЦБ РФ должно привести к удорожанию национальной валюты на 1% за счет мобильности капитала в поисках более прибыльных области его применения.

Что касается косвенных инструментов, то они позволяют лишь косвенно, через макроэкономические факторы, влиять на валютные отношения.

Денежные инструменты.

Изменение нормы обязательных резервов, депонированных в Банке России (резервные требования). Обязательные резервы - это своего рода чрезвычайный резерв средств, который коммерческим банкам не разрешается использовать для своих операций. Через них осуществляется контроль над общей денежной массой в стране. Повышение ставки резервирования приводит к увеличению резервов коммерческих банков (ЦБ) и снижению способности ЦБ кредитовать экономику, что приводит к снижению денежной массы, снижению инфляции в страны и повышение курса национальной валюты.

Соответственно, снижение ставки резервирования приведет к увеличению общей денежной массы в стране и снижению стоимости национальной валюты.

Операции Центрального банка на открытом рынке - покупка и продажа ценных бумаг казначейских векселей, государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с последующей сделкой возврата. Покупателями ценных бумаг могут выступать физические и юридические лица. ЦБ продает ценные бумаги, увеличивая денежную массу, спрос на государственные ценные бумаги (ГЦБ) падает, их цены падают, в результате чего повышаются процентные ставки по государственным ценным бумагам. И наоборот. Конечным результатом таких операций является изменение курса национальной валюты.

Фискальные инструменты.

Государственные расходы, которые осуществляются в двух формах. Первая форма - это государственные закупки, то есть трата денег на товары и услуги. Второй - это государственные трансфертные платежи, которые увеличивают доходы определенных слоев населения. Государственные расходы влияют на совокупный уровень расходов в экономике и, следовательно, на уровень ВВП.

Налогообложение. Повышение налогов приводит к снижению затрат физических и юридических лиц, что приводит к снижению ВВП. Кроме того, налоги влияют на цены товаров и факторов производства и, следовательно, влияют на стимулы и поведение экономических агентов. Например, чем выше налоги на прибыль, тем больше фирм теряют стимул инвестировать в новые капитальные товары.

В целом считается, что увеличение государственных расходов и снижение налогов оказывают стимулирующее воздействие на экономику. И наоборот.

Инструменты регулирования внешней торговли.

Экономические инструменты - импортные тарифы (пошлины), импортные квоты (прямое ограничение количества любой продукции, которая может быть импортирована, как правило, поддерживается выдачей лицензий), экспортные субсидии (доплата местным производителям за выпуск экспортных товаров).

Административные инструменты (изменение порядка проверки безопасности, санитарии и таможенного оформления таким образом, что они становятся препятствием для торговли).

Таким образом, изучив данную главу, вы сможете составить собственное непростое, но более точное определение термина валютное регулирование - это система экономических отношений, связывающая субъектов этих отношений в процессе взаимосвязанного мониторинга, анализа. и управление трансграничными валютными операциями с целью разработки административных и экономических мер по обеспечению стабильности платежного баланса страны.

Также можно узнать, что валютное регулирование необходимо для создания эффективной государственной политики, обеспечивающей экономическую безопасность бизнеса для отдельных хозяйствующих субъектов и в целом стабильность национальной валюты; стабилизация внутреннего валютного рынка как фактор поступательного развития национальной экономики и либерализации валютного регулирования. Достижение этих целей может быть достигнуто за счет использования различных административных и рыночных инструментов.

Заключение

В целях защиты и обеспечения стабильности национальной валюты, достижения ее конвертируемости; приостановить бегство капитала за границу; обеспечить получение иностранной валюты из-за границы по внешнеэкономическим операциям; Для стимулирования развития внутреннего валютного рынка с целью наращивания экономического потенциала и повышения роли Российской Федерации в системе международных отношений государству необходимо создать эффективный правовой механизм валютного регулирования. Те. необходимо разработать систему экономических отношений, связывающую субъектов этих отношений в процессе взаимосвязанного мониторинга, анализа и управления трансграничными валютными операциями с целью разработки административных и экономических мер, осуществляемых государством для обеспечения стабильности платежный баланс страны.

Достижение эффективного механизма валютного регулирования может быть достигнуто за счет использования различных административных и рыночных инструментов, на которые полагаются многие страны. Но поскольку валютное регулирование и валютный контроль имеют очень масштабное влияние на экономическую жизнь общества, их развитие должно отличаться последовательностью, последовательностью, стабильностью и сбалансированностью. Любые необдуманные, неосторожные действия в этой сфере могут привести к негативным последствиям.

На последнем этапе развития валютного регулирования Правительством Российской Федерации и Банком России в короткие сроки реализован комплекс мер по плавному переходу от запрета валютных операций к режиму учета и мониторинг внешнеторговой и инвестиционной деятельности российских участников ВЭД, но здесь есть и плюсы, и минусы.

Влияние государства на состояние и динамику валютного сегмента экономики через механизм валютного регулирования и валютного контроля должно основываться на следующих основных принципах:

экономически ориентированный подход к регулированию трансграничных валютных операций;
комплексное регулирование прав и обязанностей всех субъектов валютных отношений;
приоритет экономических сдержек и противовесов при формировании системы учета и контроля операций с капиталом;
исключение конфликта интересов между органами (агентами) валютного контроля и участниками внешнеэкономической деятельности.

В последнее время появляется все больше и больше предложений по значительной либерализации валютных операций и ослаблению валютного регулирования. Особенно актуален вопрос если не отмены, то хотя бы значительного снижения стандарта обязательной продажи валютной выручки экспортерами. Но одна из важнейших долгосрочных целей экономической политики - полная конвертируемость рубля, что подразумевает отмену всех административных ограничений на операции с иностранной валютой. Однако проблема валютного регулирования требует обоснования необходимости изменения существующего режима валютного регулирования.

При принятии решений по валютному регулированию необходимо учитывать тот факт, что либерализация валютного рынка может иметь последствия, ведущие к росту социальной напряженности в российском обществе, поэтому исследование либерализации валютного рынка Рынок требует четких формулировок цели каждого события и оценки последствий его принятия.

В пользу изменения режима валютного регулирования можно сказать, что существующий валютный режим недостаточно эффективен, продолжается масштабное бегство капитала, валютное регулирование в его нынешней форме создает проблему избыточной ликвидности, которая, в свою очередь, угрожает ускорить рост цен и т. д.

Изменения в режиме валютного регулирования могут привести к инфляции, но ее можно контролировать путем реализации политики ускоренных выплат по внешнему долгу, т.е. не только долги выплачиваются по графику, но и предпринимаются усилия по созданию резервов на будущее. платежи. Второй способ, который, по сути, призывают сторонники немедленной либерализации, состоит в том, чтобы большая часть валютных поступлений оставалась на счетах в иностранной валюте экспортеров, которые полагают, что в будущем избыточный капитал будет экспортироваться и, следовательно,, проблема исчезнет сама собой. И третий путь - это кропотливая работа по формированию институтов и механизмов, способных направить эти излишки денег в экономику для ускорения экономического роста. В этом случае прибавочный капитал перестанет быть таковым, эффективно работающим на внутреннюю экономику. Действительно, создание и реализация механизма финансирования реального сектора экономики России за счет имеющейся на данный момент избыточной рублевой ликвидности - чрезвычайно сложная задача. Но это единственный нормальный способ решить эту проблему.

Таким образом, нашему государству необходимо создать комплексную систему валютного регулирования и валютного контроля, обеспечивающую гибкий подход к решению проблем, возникающих в процессе реализации государственной экономической политики и регулирования валютных операций, как на внутреннем валютном рынке. и во внешнеэкономической сфере.

Список литературы

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., Перераб. И доп. М.: ИНФРА-М, 2006
Красавина, Л.Н. Валютные проблемы инновационного развития экономики России / Л.Н. Красавина // Деньги и кредит, - 2007
Батычко, В. Т. Финансовое право: учебник / под ред. В. Т. Батычко Конспект лекций. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2007
Мовсесян, А.Г., Огинцев, С.Б. Международные валютно-кредитные отношения: - / Учебное пособие / А.Г. Мовсесян, М.: ИНФРА, 2006
Вашкович, Н.Ю. Принципы валютного регулирования и валютного контроля в России / Н.Ю. Вашкович // Вестник Санкт-Петербургского университета МВД России. - 2006
Сазонова Е.С., Рожков Ю.В. Регулирование и контроль трансграничных валютных операций / под науч. изд. проф. Ю.В. Рожков. - Хабаровск: РИЦ КСАЭП, 2014