Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Реферат на тему: Современная валютная политика Китая

Содержание:

Введение

С началом рыночных экономических реформ КНР стала быстро превращаться в одного из ведущих игроков на международной экономической арене. Сегодня Китай - один из мировых лидеров по темпам экономического роста. Присутствие страны на мировых товарных рынках и рынках капитала растет. Во второй половине 1990-х годов Китай стал владельцем вторых по величине валютных резервов в мире (после Японии). В целом за последние годы страна значительно усилила свою роль в мировой экономике. Успех КНР во многом достигнут благодаря ее гибкому экономическому курсу. Его органическая часть - последовательная и достаточно эффективная денежно-кредитная политика.

Однако механизмы и мотивы, лежащие в основе денежно-кредитной политики государства в последние десятилетия, весьма специфичны. Часто они далеки от стандартных моделей и однозначных решений, в том числе из-за уникальности экономических и исторических условий страны. Валютная политика и валютное регулирование в КНР на современном этапе во многом отличается от тех моделей, которые представлены развитыми, развивающимися странами, а также государствами с переходной экономикой. Помимо прочего, особенности китайской политики в этой сфере связаны с масштабами экономики, наличием особых экономических зон.

Основы валютного регулирования в Китае

Валютное регулирование юридических лиц в Китае действует в рамках системы государственного валютного контроля. На территории Китая платежи в иностранной валюте запрещены, но юридические и физические лица могут иметь счета в иностранной валюте, проводить валютные операции, отправлять валюту за границу и принимать платежи в иностранной валюте от иностранных контрагентов. Органом валютного контроля Китая является Государственное управление валютного контроля и его местные отделения. Компании, осуществляющие экспортно-импортные операции, имеют право открыть банковский счет в иностранной валюте. Более того, каждое получение средств из-за границы или перевод валюты за пределы Китая должен иметь юридическое обоснование (договор или счет). При получении валюты вам необходимо будет заполнить заявку с указанием назначения этих валютных средств (оплата товаров, услуг и т. д.). После получения перевода иностранной валюты из-за границы предприятием, у которого нет валютного счета, банк автоматически конвертирует средства в иностранной валюте в юани по текущему официальному обменному курсу. Однако не все банки смогут это сделать. В частности, Торгово-промышленный банк Китая, получив перевод в иностранной валюте компании, у которой нет счета в иностранной валюте, в большинстве случаев отправит его обратно, в то время как Банк Китая сможет зачислить средства. Поэтому лучше всего производить платежи через Банк Китая, так как этот банк является наиболее опытным в проведении транзакций, связанных с международным бизнесом. Валютные операции делятся на обыкновенные (стандартные) и капитальные. Их главное отличие в том, что для операций с капиталом необходимо получать разрешение еще до их осуществления, и обычно получение этого разрешения занимает довольно много времени. Стандартные транзакции - это часто выполняемые транзакции, включая поступления иностранной валюты от торговли или услуг, валютные переводы при импорте продуктов и т. д.

Валюту, необходимую для стандартных транзакций, можно купить в банке, где у компании есть счет в иностранной валюте. После получения валютной выручки от экспорта и перевода иностранной валюты при импорте компании должны оформить специальный документ, подтверждающий ее предполагаемое использование. После перевода или получения валютных средств компания должна подать в банк импортную или экспортную таможенную декларацию для подтверждения использования валюты в соответствии с заявкой на перевод или получение валюты. Валютные операции должны быть одобрены в течение 90 дней после завершения импортной или экспортной операции, в особых случаях (отсрочка платежа или аккредитив с отсрочкой платежа) этот период может быть продлен. Операции с капиталом - это международные операции, включающие прямые инвестиции, инвестиции в форме ценных бумаг и получение ссуд от иностранных банков или ссуд от иностранных предприятий.

При оформлении кредита за границей необходимо подать заявку в органы валютного контроля, только после одобрения заявки можно будет приступить к данной операции. Существуют следующие виды внешних займов, которые требуют регистрации: займы от международных финансовых организаций, займы от иностранных банков, займы от иностранных предприятий, выпуск облигаций в иностранной валюте, международный финансовый лизинг, отсроченные платежи. Свидетельство о регистрации иностранного займа выдается Государственной администрацией валютного контроля Китая. При получении займа от иностранного банка или предприятия заемщик должен открыть специальный счет для внешнего займа в Банке Китая или другом банке, имеющем соответствующее разрешение от Департамента валютного контроля. Кредит также погашается со специального счета для погашения кредита и выплаты процентов.

Валютное регулирование операций физических лиц в Китае

Граждане Китая могут хранить иностранную валюту, выполнять валютные операции, открывать счета в иностранной валюте и хранить сбережения в иностранной валюте. Большинство государственных и коммерческих банков предоставляют физическим лицам услуги по обмену иностранной валюты. Иностранным гражданам, проживающим в Китае, разрешено получать заработную плату в иностранной валюте и вывозить ее за границу. Однако, чтобы получить разрешение банка на выдачу заработной платы в иностранной валюте, вам необходимо будет предоставить оригинал трудового соглашения на английском языке, в котором будет указано, что заработная плата в Китае выдается сотруднику в иностранной валюте. Если вы получаете зарплату в юанях, но хотите конвертировать определенную сумму в иностранную валюту для дальнейшего перевода за границу, то вам потребуется собрать достаточно большое количество документов (разрешение на работу, рабочая виза, трудовой договор на английском языке и т. д.), только после этого банки смогут провести эту операцию.

Ввозимую в Китай иностранную валюту можно обменять на юань в банке или отеле. Сейчас в Китае действует система плавающего курса юаня, он меняется каждый день и привязан к корзине валют. С июля 2005 г., когда КНР перешла на новую систему, курс юаня вырос на 7,5%, и сейчас его обменный курс составляет в среднем 7,6 юаня за 1 доллар США. Тенденция к укреплению юаня сохраняется и, по прогнозам, к началу 2008 года он может достичь уровня 1: 7. Юань не является свободно конвертируемой валютой, на территории Гонконга существует своя денежная единица. - гонконгский доллар. Согласно новой Инструкции по управлению валютными средствами физических лиц, которая вступает в силу с 1 февраля 2007 года, физическое лицо теперь имеет право управлять валютными фондами в размере 50 тысяч долларов США в год. Если оборот по счету превышает эту сумму, то необходимо предоставить подтверждающие документы в виде договоров, контрактов или счетов-фактур на оплату и разрешение, полученное в местном офисе Управления валютного контроля.

Любая сумма, превышающая 50 000 долларов США, должна быть конвертирована в юань и переведена на счет в юанях. Эти правила распространяются как на граждан Китая, так и на иностранцев, проживающих в Китае. Согласно новым правилам, физическое лицо может обменять юань на валюту в течение 24 месяцев с даты его получения при предъявлении квитанций на получение валютного перевода, однако небольшие суммы в диапазоне 500-1000 долларов США могут быть обменены без предъявления подтверждение получения валюты при выезде за границу. Единовременный безналичный перевод иностранной валюты физическому лицу на сумму, не превышающую 50 тысяч долларов США, может быть осуществлен на основании документа, удостоверяющего личность, если сумма перевода превышает вышеуказанную, необходимо предоставить подтверждающие документы.

Разовый валютный перевод наличных денег не должен превышать сумму 10 тысяч долларов США, при необходимости перевода наличных валютных средств на крупную сумму необходимо предоставить квитанцию с таможни или справку из банка о том, что эти средства были сняты с валютного депозита... Снятие наличных со счета также не должно превышать 10 тысяч долларов США в день, если вам нужно снять большую сумму, вы должны сначала получить разрешение в местном отделении Министерства иностранных дел. Валютный контроль. Если физическое лицо занимается внешнеэкономической деятельностью, то оно должно предоставить в банк соответствующие регистрационные документы в Управлении торгово-промышленной администрации и Управлении валютного контроля. Счета в иностранной валюте физических лиц делятся на расчетные, сберегательные и капитальные, при этом для открытия последних требуется разрешение Управления валютного контроля. Штраф для физического лица, нарушившего положения о валютном контроле, может составлять до 1000 юаней, а для банка, нарушающего эти положения, - до 30 тысяч юаней.

Валютный контроль в Китае для юридических лиц

В Китае действует система государственного валютного контроля. На территории Китая платежи в иностранной валюте запрещены, но юридические и физические лица могут иметь счета в иностранной валюте, проводить валютные операции, отправлять валюту за границу и принимать платежи в иностранной валюте от иностранных контрагентов. Органом валютного контроля Китая является Государственное управление валютного контроля и его местные отделения. Компании, занимающиеся импортно-экспортными операциями, могут открыть банковский счет в иностранной валюте. Причем каждое получение денег из-за границы или перевод валюты за границу должно иметь обоснование (договор или счет). При получении валюты вам необходимо будет заполнить заявку с указанием назначения этих валютных средств (оплата товаров, услуг и т. д.).

После получения перевода иностранной валюты из-за границы предприятием, у которого нет валютного счета, банк автоматически переведет средства в иностранной валюте в юани по текущему официальному обменному курсу. Однако не все банки смогут это сделать. В частности, Торгово-промышленный банк Китая, получив перевод в иностранной валюте компании, у которой нет счета в иностранной валюте, в большинстве случаев отправит его обратно, в то время как Банк Китая сможет зачислить средства. Поэтому лучше всего производить платежи через Банк Китая, так как этот банк является наиболее опытным в проведении транзакций, связанных с международным бизнесом. Валютные операции делятся на обыкновенные (стандартные) и капитальные. Их главное отличие в том, что для операций с капиталом необходимо получать разрешение еще до их осуществления, и обычно получение этого разрешения занимает довольно много времени. Стандартные транзакции - это часто выполняемые транзакции, включая поступления иностранной валюты от торговли или услуг, валютные переводы при импорте продуктов и т. д.

Банковская система Китая: текущее состояние

В настоящее время в китайской банковской системе существует четыре типа кредитных организаций: политические банки (Экспортно-импортный банк, Китайский банк развития и Банк сельскохозяйственного развития Китая), государственные банки или банки большой четверки (Банк Китая, промышленный и коммерческий банк). Bank of China, Construction Bank China, Сельскохозяйственный банк Китая), акционерных банков (China CITIC Bank, China Everbright Bank, Mingsheng Banking Corporation, China Merchants Bank и др.), А также городских и сельских кредитных кооперативов. Контрольным и регулирующим органом китайской банковской системы являются Народный банк Китая и Комитет банковского надзора. Основным вопросом для государственных банков Китая на данном этапе является реформа, которая состоит из двух основных аспектов: преобразование в акционерное общество и размещение акций на рынке ценных бумаг. При этом особое внимание уделяется решению проблемы плохих долгов. Власти КНР относительно недавно признали наличие данной проблемы и предложили достаточно эффективные пути ее решения. По разным оценкам, в 2010 г. объем неработающих активов государственных АКБ в Китае составлял 30-35% ссудного портфеля банков, и западные эксперты были весьма пессимистичны (по их мнению, на долю приходилась задолженность. 20-25% активов банков). На сегодняшний день этот показатель снизился до 10-15%, а для некоторых банков приблизился к 5-8%, что уже соответствует международным стандартам. Эта проблема решается за счет рекапитализации, а также списания долга за счет бюджетов и реорганизации предприятий с созданием компаний по управлению активами (КУА). В результате деятельности КУА объем безнадежной задолженности снизился на 10-20%.

Также среди мер, направленных на борьбу с плохими кредитами, стоит отметить создание национальной базы данных кредитных историй, переход на международную систему кредитной классификации, унификацию финансовой отчетности коммерческих банков и повышение кредитного риска. управление. Однако, помимо проблемы неработающих активов, налоговая система также серьезно тормозит повышение эффективности государственных коммерческих банков Китая. Таким образом, общая налоговая нагрузка банков большой четверки накануне вступления Китая в ВТО достигла порядка 75%, что является чрезмерно высоким показателем не только для международной, но и для китайской практики.

Поэтому сейчас идет реформа налоговой системы банков. Акционерные коммерческие банки бывают трех типов - национальные, национальные и региональные. Их особенность заключается в том, что они часто используются как экспериментальная площадка для инноваций в банковской сфере. В целом акционерные банки более прибыльны, чем государственные банки, а экономические показатели лучше, поскольку эти учреждения начали свою деятельность без большого портфеля неработающих активов. Тем не менее вопрос о дальнейшей судьбе акционерных коммерческих банков остается дискуссионным. С одной стороны, развитие этой группы банков означает прямую конкуренцию с банками большой четверки, и государство может сдерживать их развитие, но, с другой стороны, статистика свидетельствует об обратном и показывает устойчивый рост совместных операций. фондовые банки во многих сферах банковской деятельности.

Городские и сельские кредитные кооперативы являются уникальной особенностью Китая и предназначены для предоставления банковских услуг предприятиям смешанной и негосударственной формы собственности в городах и предоставления кредитов для нужд развития сельского хозяйства. Однако в их деятельности есть несколько существенных недостатков: игнорирование правил членства и принципов функционирования SCC и SCC как коллективных взаимных предприятий, непонимание управления рисками и, как следствие, наличие большого количества плохие кредиты; выделение слишком больших средств на выплату дивидендов и премий работникам, в том числе за счет заемных средств, предоставление кредитов государственным предприятиям и органам местного самоуправления. Последняя из обозначенных проблем, пожалуй, самая трудноразрешимая, поскольку для местных властей СКК до сих пор были своего рода политическими банками, средствами которых они могли распоряжаться практически без ограничений. В настоящий момент Народный банк Китая проводит реформу МСС и СКК, в результате чего часть СКК должна быть преобразована в городские кредитные банки, а СКК должен внедрить контрактную систему по целевым показателям операций, улучшить управление рисками при выдаче кредитов и предоставление СКК дополнительных возможностей для самофинансирования и саморазвития.

На данный момент банковская система Китая находится на новом этапе реформирования и основные направления развития намечены достаточно четко, но пока неясно, насколько эффективно эти процессы будут проходить. Как известно, банковский сектор во многом отражает состояние экономики, с его помощью можно эффективно поддерживать стабильность и стабильность экономической системы. Поэтому Народный банк Китая уделяет особое внимание поддержанию стабильно высоких темпов экономического роста в КНР. Для этого НБК использует несколько мощных финансовых рычагов, таких как проведение курса на замедление роста денежной массы для преодоления дефляции и стимулирования внутреннего спроса; эмиссия государственного долга, средства из которой используются для финансирования крупных инфраструктурных проектов, реструктуризации и технического обновления приоритетных секторов национальной экономики; снижение процентных ставок (как по депозитам, так и по кредитам) с целью преодоления парадокса бережливости; развитие потребительского кредитования и распространение системы микрокредитования в городе и деревне; проведение строгой политики валютного регулирования.

Несмотря на это, многие аналитики считают, что проводимая в КНР денежно-кредитная и фискальная политика увеличивает систематические риски, поскольку экономика и политика в КНР очень тесно связаны, но возможности чисто политического решения экономических проблем далеко не безграничны. После вступления в ВТО КНР взяла на себя обязательство открыть доступ на внутренний рынок Китая для иностранных банков в течение 5 лет после вступления, сняв географические ограничения и ограничения для клиентов и обеспечив одинаковый режим регулирования для китайских и иностранных банков. Тем не менее Китай, на словах, предоставляя равные условия для друзей и иностранцев, фактически обязывает иностранные банки принимать собственные правила, то есть административные ограничения деятельности, обязательные для национальных компаний, переносятся на бизнес иностранных банков, тем самым Китай страхуется от неравной конкуренции в банковском секторе, и попытки иностранных банков обойти административные барьеры, установленные НБК, не всегда приносят желаемые результаты. Что касается притока иностранных инвестиций на китайский фондовый рынок, то ситуация осложняется тем, что более 90% китайских листинговых компаний остаются в собственности государства, а официальные и партийные чиновники часто преобладают среди акционеров, поэтому, как считают западные эксперты Справедливо отметить, что все китайские компании выглядят несколько подозрительно.

Тем не менее, в условиях неопределенности на ведущих мировых фондовых рынках интерес к Китаю огромен. Старая тактика постепенных преобразований, известная как переход через реку, касание камней, перестала приносить желаемые результаты, поэтому КНР столкнулась с необходимостью коренного изменения принципов банковской системы. Первые шаги в этом направлении уже сделаны, и катализатором этого процесса стало вступление Китая в ВТО и необходимость подготовить китайскую банковскую систему к международной конкуренции. Процесс открытия банковского сектора для иностранных финансовых институтов идет довольно медленно, и китайские власти успевают провести полномасштабную реформу банковской системы. Кроме того, по мнению ряда экспертов, китайская банковская система имеет мощного гаранта в лице китайского государства и Коммунистической партии Китая, поэтому, несмотря на все трудности, испытываемые на данный момент, она имеет достаточный запас прочности и стабильность.

Заключение

Многие отечественные и зарубежные авторы с некоторой степенью справедливости указывают, что основной причиной сохранения стабильности китайской экономики и устойчивости ее валюты является низкий уровень финансовой либерализации в КНР. Однако одного этого объяснения недостаточно: попытка представить более полный перечень причин отмеченного явления была одной из основных целей данной работы. Судя по всему, реформы вряд ли могли развиваться иначе в самой большой стране с огромным и постоянно увеличивающимся разнообразием социально-экономических, географических и других условий. Результатом последовательного взаимодействия разнонаправленных этапов стало, тем не менее, достаточно динамичное и сбалансированное экономическое развитие. Постепенно в теории и практике китайских реформ количество согласованных, сложных, многоцелевых решений и действий увеличивалось, этапы оживления и зажима стали находить область пересечения и совмещения в реальном времени, способы продуктивного одновременного взаимодействия.. Одной из основных причин, определивших волнообразный ход китайских реформ, было периодическое повышение инфляции, возникавшее в период экономического возрождения, расширения капитального строительства и предоставления больших прав и возможностей местам в экономической деятельности. Как правило, это сопровождалось увеличением кредитной экспансии и эмиссии денег. Естественно, наступали перегрев экономики, периоды нарастания сбоев и помех в функционировании регуляторных систем. Обычно такие периоды сопровождались резким увеличением импорта, увеличением проблем с платежами и нехваткой иностранной валюты.

Поэтому, в частности, сравнения Китая со странами с переходной экономикой, особенно с Россией, кажутся непродуктивными. Не говоря уже о структурных различиях экономик этих стран и огромной разнице в размерах, мало кто замечает внешнеэкономическую полезность китайской экономики (важнейший показатель эффективности в современном мире, который принципиально отличает Китай от позднего СССР. и современная Россия). Превосходство Пекина в этой области (включая информационное) связано, в том числе, с богатым опытом, накопленным Гонконгом в послевоенный период, а также с плодотворными наблюдениями за сильной внешнеэкономической политикой его соседей - Японии, Тайваня, Южная Корея. Не менее важным отличием является сохранение в Китае национально-экономического подхода к решению разного рода проблем, который не исключает использования мирового экономического опыта и обширных заимствований.

Содержание и мотивы изменений валютного законодательства Китая за последние два десятилетия тесно связаны с общим ходом экономических реформ в стране, сохранением национальной экономической идеологии и постепенным повышением открытости экономики КНР по отношению к мировая экономика. Способность Китая противостоять давлению азиатского финансового кризиса, начавшегося в 1997 году, подтвердила стратегическую правильность выбранного курса: постепенный и размеренный переход к финансовой открытости страны, сохранение жесткого контроля над валютными операциями, связанными с движением капитала, и особенно осторожное отношение к портфельным инвестициям. Предотвращение оттока инвестиционных ресурсов, избирательная защита национального производителя, банкира, страховщика и экспортера от международной конкуренции стали лейтмотивом политики Китая в период подготовки к вступлению в ВТО.

Многие китайские международные эксперты, вслед за рядом известных западных экономистов, видят в финансовой глобализации, прежде всего, угрозу стабильному экономическому развитию и особой роли государства в этом процессе. Но ситуация меняется довольно быстро, в начале века КНР столкнулась с новой для себя проблемой - избытком валютных ресурсов, что, в свою очередь, могло изменить ее денежно-кредитную политику и стратегию. Статистические данные за 2009-2010 годы показывают исключительно высокие темпы роста внешней торговли Китая со странами Азии. При этом наблюдалось уверенное превосходство экономической динамики Китая. Видимо, правомерно говорить о возобновлении интеграционных процессов в Восточной Азии, прерванных кризисом 1997–1998 годов. Это закономерно приводит к договоренностям о валютно-финансовом сотрудничестве, разработке идей региональной валюты, которая, по мнению некоторых исследователей, может стать китайским или тем же юанем, но с расширенной сферой обратимости. Своей политикой КНР в определенном смысле разрушила стереотипы о путях и целях участия национальных экономик в мировой экономике. Эта страна практически доказала возможность повышения самодостаточности (в том числе денежной и финансовой) параллельно с усилением участия в мировой экономике и повышением качества такого участия.

Можно сделать вывод, что с учетом китайского масштаба нет больших противоречий между завершением комплексной, полноотраслевой индустриализации и модернизации, с одной стороны, и использованием сравнительных преимуществ в ряде отраслей на внешнем рынке. с другой. Высокая доля потребительских товаров в китайском экспорте не препятствует расширению позиций этой страны на внешних рынках, создавая там слой трейдеров, кровно заинтересованных в продолжении и расширении поставок.

Говоря о перспективах денежно-кредитной политики КНР, вероятно, следует отметить, что экономика этой страны находится в очень благоприятной фазе развития, поскольку денежные потоки в ней еще не оторвались от реальной экономики так, как это произошло в мировой экономике. финансов, вызвав естественную тревогу у многих экономистов. Не исключено, что китайское руководство попытается сохранить преимущество такой позиции в течение достаточно длительного исторического периода.

Помимо прочего, преимущество стабильности, то есть низкие колебания цен, обменных курсов, процентных ставок и т. д., - позволяет вести достаточно эффективное планирование, причем не только в физическом, но и в стоимостном выражении - за счет формирования относительно небольших страховых фондов и акций.

Также очевидно, что полноценное и широкое экономическое взаимодействие с КНР, в том числе производственная кооперация, может способствовать повышению конкурентоспособности белорусских предприятий за счет относительно низких цен на китайском рынке и наличия на нем реальной конкурентной среды.

Список литературы

Китай. Конституция и уставы. Москва: Прогресс, 1985.
Материалы 1-й сессии ВСНП 10-го созыва: итоги экономического и социального развития КНР в 2002 г. и планы на 2003 г. \\ People's Daily, 5 марта 2000.
Горюнов А.П. Реформирование системы регулирования внешней торговли КНР. Автореферат к.х.н. Тезис. Хабаровск, 2001.
Ефимов А.Ю. Финансовая политика КНР / Ловушки либерализации (Китай и ВТО). М.: Институт Дальнего Востока РАН, 2005.
Макушкин А.Г. Политическая экономия финансовой глобализации / Постиндустриальный мир и Россия. М.: Едиториал УРСС, 2006.
Международные валютно-финансовые отношения. Издание второе, переработанное и дополненное. Эд. JI.H. Красавина. М.: Финансы и статистика, 2007.
Наумов И. Н. Стратегия экономического развития КНР на 1996-2020 годы и проблемы ее реализации. Москва: ИДВ РАН, 2004.