Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Реферат на тему: Повышение эффективности использования капитала предприятия

Содержание:

Введение

Капитал - это самовозрастающая стоимость, то есть стоимость, авансированная (инвестиция) в производство с целью получения прибыли (воспроизводства новой стоимости). Капитал имеет стоимость (цену) и определение цены капитала, его структуры, позволяющей минимизировать финансовые затраты, связанные с его формированием, являются одним из основных вопросов финансового менеджмента организации. Сложность управления капиталом организации заключается в том, что в процессе текущей деятельности происходят постоянные изменения, связанные с увеличением или уменьшением как его общей стоимости, так и отдельных ее составляющих. При этом условия, при которых организация может привлекать дополнительные средства, могут измениться.

Развитие рыночных отношений в обществе привело к появлению ряда новых экономических объектов учета и анализа. Одна из них - это капитал организации как важнейшая экономическая категория и, в частности, собственный капитал.

Часто на практике капитал организации рассматривается как нечто производное, как показатель, играющий второстепенную роль, при этом на первом месте, как правило, находится непосредственно сам процесс деятельности организации. В связи с этим принижается роль капитала, хотя именно капитал является объективной основой возникновения и дальнейшей деятельности организации. Поскольку доход, прибыль приносит именно использование капитала, а не деятельность организации как таковая. Все это определяет особую значимость процесса грамотного управления капиталом организации на разных этапах ее существования.

В начале своей деятельности организация формирует свой капитал, в дальнейшем она должна постоянно следить за его достаточностью, принимать меры для поддержания своего функционирования. Возможности для налаживания экономической деятельности и ее дальнейшего развития могут быть реализованы только в том случае, если собственники разумно управляют функционирующим капиталом, вложенным в организацию. Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективного использования финансовых ресурсов поддерживающей организации. Собственный капитал, сформированный в начале создания организации, позволяет организовать производственный процесс и возможность получения прибыли. Рост прибыли, и, соответственно, рост собственного капитала организации при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях приемлемого уровня риска, позволяет обеспечить финансовую устойчивость организации и ее способность к продолжению.

Сущность, основные источники действующего капитала, порядок его формирования и направления использования

Серьезное внимание уделяется проблемам формирования и увеличения капитала как со стороны собственников, государственных органов, кредитных организаций, так и со стороны финансовых служб организаций. Это связано с оценкой финансовых последствий, связанных с изменением стоимости организации, потерей ее финансового равновесия, и юридических последствий, которые могут привести к потере контроля над организациями.

Капитал, наряду с прибавочной стоимостью, является важнейшей категорией марксистской политической экономии. Понятие капитал широко используется буржуазной наукой, но вкладывая в него принципиально иное содержание. Научное понимание капитала затрагивает святая святых капиталистического общества - частную собственность, имущественные отношения. Следовательно, определения капитала не могут быть социально нейтральными.

Рассматривая экономическую сущность капитала организации, следует отметить такие характеристики, как:

Капитал организации - главный фактор производства. В системе факторов производства (капитал, земля, рабочая сила) капитал играет приоритетную роль, поскольку объединяет все факторы в единый производственный комплекс.
Капитал характеризует финансовые ресурсы организации, приносящие доход. В этом случае он может действовать изолированно от фактора производства в виде вложенного капитала.
Капитал является основным источником накопления богатства для его владельцев. Часть капитала в текущем периоде покидает его структуру и попадает в карман собственника, а накопленная часть капитала обеспечивает удовлетворение потребностей собственников в будущем.
Капитал организации является основным показателем ее рыночной стоимости. В этом качестве, прежде всего, выступает собственный капитал организации, определяющий размер ее чистых активов. Вместе с тем, объем используемого капитала на предприятии одновременно характеризует возможность привлечения им заемных средств, обеспечивающих дополнительную прибыль. Вместе с другими факторами он формирует основу для оценки рыночной стоимости организации.
Динамика капитала организации - важнейший показатель уровня эффективности ее хозяйственной деятельности. Способность собственного капитала к саморазвитию высокими темпами характеризует высокий уровень сформированности и эффективного распределения прибыли организации, ее способность поддерживать финансовую сбалансированность из внутренних источников. При этом уменьшение размера собственного капитала, как правило, является следствием неэффективной, убыточной деятельности организации.

Таким образом, функционирующий капитал любой организации может быть представлен двумя составляющими: основным и оборотным активами. В процессе управления формированием собственных финансовых ресурсов они классифицируются по источникам этого формирования. Состав основных источников формирования собственных финансовых ресурсов представлен на рисунке.

Классические экономисты выделили четыре основных фактора производства: землю, труд, капитал и предпринимательские способности (некоторые сегодня называют фактор НТП).

Мы заинтересованы в капитале. Различают основной и оборотный капитал. В отечественной науке и практике основные фонды часто называют основными фондами.

Основные средства - один из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование напрямую влияют на производственные мощности организации, способствует улучшению всех технико-экономических показателей, в том числе увеличению прибыли от продаж. В условиях рыночной экономики организации не наделены основными средствами, их можно приобрести за собственные и заемные средства. Поэтому роль основных средств в экономике организации и повышении ее конкурентоспособности становится чрезвычайно важной.

Оборотный капитал - это часть производственных фондов, которая участвует в производстве в виде предметов труда, полностью потребляется в каждом производственном цикле, претерпевает изменения в своей естественной форме, полностью переносит стоимость на готовый продукт, возмещается натурой и стоимостью. после каждого производственного цикла.

Сложность управления капиталом организации заключается в том, что в процессе текущей деятельности происходят постоянные изменения, связанные с увеличением или уменьшением как ее общей стоимости, так и отдельных ее составляющих. При этом условия, при которых организация может привлекать дополнительные средства, могут измениться.

Управление собственным капиталом связано не только с обеспечением эффективного использования его уже накопленной части, но и с формированием собственных финансовых ресурсов, обеспечивающих дальнейшее развитие организации. В процессе управления формированием собственных финансовых ресурсов они классифицируются по источникам этого формирования.

В составе внутренних источников формирования собственных финансовых ресурсов главное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении организации - она формирует преобладающую часть собственных финансовых ресурсов, обеспечивает прирост собственного капитала, и, соответственно рост рыночной стоимости организации.

Амортизационные отчисления также играют определенную роль в составе внутренних источников, особенно в организациях с высокой стоимостью собственных основных средств и используемых нематериальных активов; однако они не увеличивают размер собственного капитала организации, а являются лишь средством его реинвестирования. Другие внутренние источники не играют существенной роли в формировании собственных финансовых ресурсов организации.

В составе внешних источников формирования уставного капитала основное место принадлежит привлечению организацией дополнительного паевого (посредством дополнительных взносов в уставный фонд) или акционерного (посредством дополнительной эмиссии и продажи долей) капитала. Для отдельных организаций одним из внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов может быть оказываемая им безвозмездная финансовая помощь (как правило, такая помощь предоставляется только отдельным государственным организациям разного уровня). К прочим внешним источникам относятся материальные и нематериальные активы, переданные организации бесплатно, включенные в ее баланс.

Увеличение собственного капитала организации связано, прежде всего, с управлением формированием собственных финансовых ресурсов. Основная задача этого отдела - обеспечение необходимого уровня самофинансирования, развития хозяйственной деятельности организации в предстоящий период. Стоимость собственного капитала измерить труднее всего. Собственный капитал может быть привлечен внутри самой компании (удержание полученной прибыли для целей развития бизнеса) или извне (путем продажи обыкновенных акций).

С теоретической точки зрения стоимость обоих можно рассматривать как минимальную норму прибыли, которую компания должна обеспечить за счет реализации той части инвестиционного проекта, которая финансируется за счет собственного капитала, чтобы поддерживать рынок. цена его обыкновенных акций. Если фирма инвестирует капитал в проекты, ожидаемая доходность которых меньше требуемой, то рыночная цена акций будет снижаться в течение достаточно длительного периода времени.

Капитал организации характеризуется множеством типов и систематизирован по множеству категорий. Структура источников формирования активов (денежных средств) представлена основными составляющими: собственный капитал и заемные (заемные) средства.

Показатели эффективности использования основных и оборотных средств организации, методика их расчета

Основные средства - один из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективность использования напрямую влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности организации.

Рациональное использование основных средств и производственных мощностей организации способствует улучшению всех технико-экономических показателей, в том числе увеличению выпуска продукции, снижению ее стоимости и трудоемкости производства.

Наряду с основными фондами для успешной работы предприятия большое значение имеет наличие оптимального размера оборотных средств (активов).

Оборотные активы постоянно образуют кругооборот, в ходе которого они проходят три стадии: поставка, производство и реализация (продажа).

Оборотные активы - это совокупность средств, авансированных для создания оборотных производственных фондов и оборотных фондов, обеспечивающих их непрерывное обращение.

Оборотные активы обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции организации. Оборотные производственные фонды поступают в производство в естественном виде и в процессе производства продукции полностью потребляются, передавая свою ценность создаваемому продукту. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в формировании стоимости, но являются ее носителями.

После завершения производственного цикла изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического обновления производственного процесса, которое осуществляется за счет непрерывного обращения средств организации. В своем движении оборотные средства проходят три последовательных стадии: денежную, производственную и товарную.

Первый этап обращения денежных средств - подготовительный. Имеет место в сфере обращения. Здесь происходит преобразование денежных средств в форму запасов.

Этап производства - это непосредственный производственный процесс. На этом этапе продолжается авансирование стоимости созданной продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, затрат на заработную плату и сопутствующих расходов, а также переданной стоимости основных средств, дополнительно продвинуты. Производственный этап обращения заканчивается выпуском готовой продукции, после чего начинается этап его реализации.

На третьей стадии обращения продукт труда (готовый продукт) продолжает авансироваться в том же количестве, что и на второй стадии. Только после перехода товарной формы стоимости произведенной продукции в денежную авансированные средства восстанавливаются за счет части выручки, полученной от реализации продукции. Остальная часть его суммы - это денежные сбережения, которые используются в соответствии с планом их распределения. К ним добавляется часть сбережений (прибыли), предназначенная для увеличения оборотных средств, и завершает с ними последующие циклы оборота.

По Л.А. Бернштейну предлагаются следующие определения:

Активы представляют собой экономические ресурсы организации в их различных видах, используемые в процессе осуществления экономической деятельности.
Активы - это имущественные ценности организации, сформированные за счет вложенного в них капитала.
Активы - это ценности собственности организации, которые имеют ценность.
Активы включают только те экономические ресурсы, которые полностью контролируются организацией.
Как экономический ресурс, используемый в экономической деятельности, активы организации характеризуются определенной производительностью.
Активы - это экономический ресурс, приносящий доход.
Активы организации, используемые в хозяйственной деятельности, находятся в постоянном обращении.
Использование активов в хозяйственной деятельности организации тесно связано с временным фактором.
Управление активами неразрывно связано с фактором риска.
Стоимость имущества, формируемого в составе активов, связана с коэффициентом ликвидности.
Активы организации - это подконтрольные ей экономические ресурсы, сформированные за счет вложенного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью приносить доход, постоянная оборачиваемость которых в процессе использования связана с факторы времени, риска и ликвидности.

Можно сделать вывод, что основные фонды и материальные ресурсы играют важную роль в производственном процессе, так как они являются важным фактором в нем. Их состояние и эффективность использования напрямую влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности организации. Рациональное использование основных средств способствует улучшению всех технико-экономических показателей.

Основные фонды разнообразны по своему составу и назначению, из этого следует, что они имеют обширную классификацию по своему функциональному назначению, природно-материальному составу, по степени использования, по отраслям народного хозяйства и принадлежности.

В целом основные фонды организаций - это средства труда, которые участвуют в производстве без потери первоначальной формы и переносят свою стоимость на готовую продукцию в виде амортизационных отчислений. Основные средства делятся на производственную и непроизводственную, активную и пассивную части.

Для оценки эффективности использования основных средств организации рассматриваются показатели использования основных средств. Эти показатели адекватно отражают степень использования основных средств. Но, чтобы оценить использование основных средств, помимо расчета показателей, необходимо тщательно проанализировать эти показатели и выявить те факторы, которые повлияли на их стоимость. Методология анализа основных средств и их использования описана в следующем разделе.

Анализ основных средств проводится по следующим основным направлениям:

анализ наличия, структуры и движения основных средств в организации;
анализ основных показателей использования основных средств;
анализ использования оборудования;
анализ обеспеченности организации основными средствами;
анализ использования площадей.

Анализ основных средств начинается с анализа наличия, структуры и движения основных средств в организации. Как отмечалось выше, все основные фонды делятся на производственные и непроизводственные основные средства.

Кроме того, производственная часть обычно делится на активную и пассивную части. Такая детализация необходима для выявления резервов повышения эффективности их использования на основе оптимизации конструкции. Нормы продления, выхода на пенсию и амортизации используются для характеристики процесса продления. Роль основных средств в процессе товарооборота различна. Некоторые из них непосредственно влияют на предмет труда и участвуют в процессе обращения товаров, то есть являются активными, другая часть создает необходимые условия для труда и является пассивной. Важным показателем структуры основных средств является доля активной части в их общей стоимости.

Среди экономистов нет единого мнения о составе активной части фондов. В большинстве секторов экономики активную часть средств принято называть машинами и оборудованием (силовые и рабочие машины и оборудование, контрольно-измерительные приборы и устройства, лабораторное оборудование, компьютеры, другие машины и оборудование), а также в качестве транспортных средств.

Пассивную часть средств составляют здания и сооружения. Увеличение доли активной части средств, как правило, при прочих неизменных условиях способствует увеличению объемов выпускаемой продукции, технической оснащенности, снижению капиталоемкости и увеличению рентабельности реализуемой продукции.

При этом важна роль пассивной части основных фондов, поскольку отсутствие нормальных условий труда приводит к заболеваниям, травмам, текучести кадров и снижению производительности труда.

Для характеристики возрастного состава и морального износа фонды группируются по срокам эксплуатации (до 5, 5-10, 10-20 и более 20 лет) и рассчитывается средний срок службы по каждому виду основных средств. Средний возраст оборудования рассчитывается как средневзвешенный. В рыночных условиях машины и оборудование со сроком службы более 10 лет физически и особенно морально устарели, и их необходимо своевременно заменять.

Значение, цели и информационная поддержка анализа функционирующего капитала

Эффективное, грамотное управление функционирующим капиталом - основная задача финансовых служб организации, ее финансовых менеджеров. Организации анализируют динамику, состав и структуру капитала, принимают меры по обеспечению его достаточности, сохранности и оптимального соотношения его компонентов.

В связи с тем, что Постановление № 111 распространяет действие на отчетность за первый квартал, возникает вопрос: необходимо ли составлять бухгалтерский баланс за январь и последующие месяцы первого квартала 2012 года по форме, утвержденной Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 14 февраля 2008 г. № 19 Об утверждении форм финансовой отчетности, Инструкции о порядке подготовки и представления финансовой отчетности и признании недействительными некоторых нормативных правовых актов. Правовые акты Министерства финансов Республики Беларусь, то порядок составления бухгалтерского баланса за эти месяцы оформляется по форме, предусмотренной Постановлением № 111. Таким образом, баланс СУ-243 Гомельский ДСК составляется на основании данных регистров бухгалтерского учета для аналитической отчетности на конец отчетного периода.

Термин баланс используется как символ баланса (равенства). Этот термин принят в экономической науке и практике для обозначения системы интегральных показателей, характеризующих источники формирования и направления их использования за определенный период (интервал). В бухгалтерском учете слово баланс имеет двоякое значение:

равенство итогов, когда итоги записей идентичны, но дебет и кредит счетов, итоги записей аналитических счетов и соответствующего синтетического счета, итоги актива и пассива баланса;
наиболее представительная форма бухгалтерской (финансовой) отчетности, отражающая состояние денежных средств организации на определенную дату.

В хозяйственной практике организация выступает как юридическое лицо, наделенное основными и оборотными средствами. Наиболее важными источниками финансирования активов являются: нераспределенная прибыль и прочие фонды акционерного капитала; взносы участников (акционеров) в уставный капитал; Резервный капитал; займы и кредиты; кредиторская задолженность и др.

По своей экономической природе активы динамичны и подвержены постоянным изменениям как по объему, так и по структуре. Средства, привлеченные из различных источников, используются для приобретения основных средств, нематериальных активов, пополнения запасов и т. д.

Поэтому одним из важнейших условий финансовой устойчивости организации является обоснованность вложения источников средств в соответствующие активы. В современных условиях наиболее распространены две взаимосвязанные трактовки балансового актива:

согласно содержательной интерпретации в активе баланса отражают состав и местонахождение имущества организации, наличие которого подтверждается описью;
согласно рентабельному подходу, балансовый актив выражает сумму затрат организации, возникающих в результате предыдущих хозяйственных операций, и понесенных ею затрат для получения возможного дохода в будущем. Акцент делается на самом факте вложения средств. В то же время степень детализации актива баланса также определяет его аналитические возможности.

Суть логической связи заключается во взаимном дополнении отчетных форм, их разделов и статей. Некоторые из наиболее важных статей баланса подробно описаны в прилагаемых формах.

Кратко проиллюстрируем отношения между отдельными формами.

Ссылка 1. Нераспределенная (чистая) прибыль отражается в балансе (раздел III), отчете о прибылях и убытках (форма № 2), отчете об изменениях в капитале (раздел V). Кроме того, в форме № 2 показаны факторы, влияющие на данный финансовый результат.

Ссылка 2. Конечное сальдо отложенных налоговых активов показано в балансе (разделы I и IV) и в отчете о прибылях и убытках.

Сообщение 3. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения в целом отражаются в балансе (разделы I и II), а их разбивка по видам вложений приведена в приложении к форме № 5 баланса (в раздел Финансовые вложения). В справочном разделе Формы № 5 долевые ценные бумаги (акции и облигации) показаны по рыночной стоимости.

Сообщение 4. Дебиторская задолженность по отдельным видам на начало и конец отчетного периода отражается в балансе (раздел II), а подробная разбивка ее статей представлена в форме № 5 (в разделе Дебиторская задолженность и к оплате ).

Сообщение 5. Кредиторская задолженность по ее отдельным элементам на начало и конец отчетного периода показана в балансе (раздел V), а подробная разбивка ее статей приведена в форме № 5 (в разделе Дебиторская задолженность). и к оплате ).

Ссылка 6. Капитал и резервы по их видам отражаются в балансе (раздел PI), а их движение за отчетный период - в отчете об изменениях капитала (раздел I). В данном отчете (форма № 3) раскрываются факторы, увеличивающие и уменьшающие размер собственного капитала организации.

Сообщение 7. Общая сумма резерва капитала на начало и конец отчетного периода показана в балансе (раздел III), а подробная разбивка финансовых резервов по их типам представлена в отчете об изменениях в капитале ( раздел Резервы).

Сообщение 8. Общая сумма прибыльных вложений в материальные активы на начало и конец отчетного периода в балансе (раздел I) аналогична сумме по этой статье, указанной в приложении к бухгалтерскому балансу по форме № 5. (раздел Выгодные вложения в активы). В приложении к балансу данной статьи дается описание обесценивания прибыльных вложений в материализм стоимости.

На практике между показателями форм бухгалтерской отчетности существуют другие взаимосвязи, которые носят более конкретный характер. Зная содержание и взаимосвязь показателей отчетности, можно переходить к ее углубленному финансовому анализу. Значение этих контрольных коэффициентов поможет вам лучше понять структуру отчетности и проверить правильность ее составления.

Таким образом, бухгалтерская отчетность составляется организациями, которые являются юридическими лицами независимо от формы собственности, в том числе организациями с иностранными инвестициями.

Заключение

На современном этапе развития экономики и управления ею необходимо организовать анализ основных средств, который обеспечил бы своевременное и наиболее полное представление информации о состоянии основных средств. Таким образом, это будет способствовать эффективному использованию учетной информации для реагирования на изменяющиеся условия производственно-хозяйственной деятельности организаций и оперативному устранению выявленных недостатков в использовании основных средств организации.

В заключение отметим, что в условиях развития рыночных отношений процесс формирования функционирующего капитала осуществляется под влиянием противоречивых факторов. С одной стороны, экономически целесообразно увеличивать объем средств, выделяемых на приумножение капитала, так как это повышает эффективность его использования. С другой стороны, развитие конкуренции требует постоянного совершенствования производственного процесса, что во многом связано с дополнительными капитальными вложениями.

Список литературы

Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: ИНФРА-М, 2001
Васильева, Л.С. Финансовый анализ: электрон. изучать. курс / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - электрон. Дэн. и прог. - М.: КноРус, 2001
Готовчиков, И.Ф. Практические предложения по оптимизации управления финансовой деятельностью организации: И.Ф. Готовчиков // Финансовый менеджмент. - 2003
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. - М.: Уэлби Т.К., Издательство Проспект, 2003
Когденко В.Г. Практикум по экономическому анализу. : - М.: Перспектива, 2003
Коньковская А.Р., Тарушкин А.Б. Экономический анализ: - СПб: Изд-во Герда, 2007
Лифренко Г. Н. Финансовый анализ организации: учебное пособие. - М.: Издательство Экзамен, 2007
Любушин Н.П., Лещаева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учебное пособие. : - М.: ЮНИТИ-Дана, 2009
Максютов, А.А. Экономический анализ: учебник. пособие для вузов / А.А. Максютов.: - М.: UNITI-DANA, 2005
Маркарян Е.А. Финансовый анализ: учебное пособие. - 5-е изд., Перераб. И доп. - М.: КНОРУС, 2003
Мельник М.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: / Под ред. М. В. Миллер. - М.: Экономист, 2002
Модеров С.С. Стандарт - калькуляция // Экономический анализ: теория и практика.- 2012