Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Реферат на тему: Методология управления финансовыми результатами предприятий розничной торговли

Содержание:

Введение

Ведение бизнеса в сфере торговли неизбежно сопряжено с риском. Предприниматель вынужден принимать любые решения в своей деятельности в условиях неопределенности, когда необходимо выбрать один, оптимальный из нескольких возможных вариантов.

В любой сфере деятельности под риском понимается экономическая категория, отражающая возможность неблагоприятной ситуации или неудачного исхода деятельности.

Добиваясь максимально эффективной организации и проведения актов купли-продажи, предприниматель-коммерсант постоянно сталкивается с возможностью не только не получить ожидаемую прибыль, но и потерять то, что у него уже есть. Это может быть вызвано разными причинами: и неблагоприятными природными условиями, и деятельностью конкурентов, и неумелыми действиями самого предпринимателя и т. д.

Следовательно, возникает необходимость оценить риск, попытаться его предвидеть и минимизировать возможные негативные последствия. Если действия, связанные с риском, оказываются неизбежными, вам необходимо научиться принимать разумные риски.

Управление рисками предприятия

В области оценки рисков существует множество теоретических и методологических проблем. До сих пор нет единого устоявшегося понимания сути общепризнанных теоретических положений о предпринимательском риске, общепринятой трактовки экономического преломления понятия риск. Хотя риск постоянно присутствует в предпринимательстве, в экономической сфере в целом, тем не менее, он недостаточно изучен. Это связано с тем, что данная категория долгое время не рассматривалась как объект теоретических исследований, хотя широко использовалась на практике. Это подтверждается наличием в научной литературе более сотни различных определений риска, что уже свидетельствует о наличии проблем и достаточно глубоких противоречиях во взглядах.

Выявление и оценка рисков - важная часть управления рисками. Когда риски идентифицированы, определяются все риски, присущие предприятию.

При выявлении рисков используется комплекс различных методов. К основным из них можно отнести:

методика использования стандартизированных анкет;
анализ бухгалтерской и управленческой отчетности;
прямой осмотр и другие.

Методика использования стандартизированных анкет заключается в том, что анкеты разрабатываются, которые рассылаются по всем подразделениям и филиалам предприятия. На основании полученной в них информации делаются выводы о рисках, характерных для данного хозяйствующего субъекта.

К преимуществам использования анкет как метода выявления рисков можно отнести простоту получения информации. Недостатки - они не стимулируют выявление специфических для подразделений рисков, а характеристики рисков выходят за рамки поставленных вопросов.

Анализ бухгалтерской и управленческой отчетности используется для выявления рисков, поскольку в документах фиксируются все произошедшие инциденты, приведшие к убыткам, а также события, увеличивающие или уменьшающие риски.

В этом методе рассматривается первичная бухгалтерская документация, акты и ведомости, сметы, в которых рассчитывается сумма убытков и определяется объем работ, направленных на восстановление объекта.

При анализе финансовой отчетности основными исследуемыми документами за определенный период являются бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах. Для целей управления рисками первостепенное значение имеет содержащаяся в этих документах информация о размере и структуре активов, размер которых может уменьшиться в связи с возникновением убытков; размер обязательств компании, который может увеличиться из-за произошедших инцидентов, таких как заявленные претензии или наложенные штрафы; при учете основных средств - расчет их восстановительной стоимости, т. е. затрат на замену или восстановление в случае утраты или повреждения.

При анализе документов управленческой отчетности наиболее важным является анализ договоров, заключенных предприятием с партнерами: учредительный договор; контракты на поставку продукции; контракты с поставщиками; импортные и экспортные контракты. Кроме того, исследуются данные о претензиях и штрафах и компенсациях, выплаченных компанией по решению судебных органов.

Прямой осмотр - это метод, с помощью которого проводится инспекционный визит на предприятие. Для этого составляется документ Программа посещения предприятия. В нем исследуемое предприятие разбивается на объекты (выстраивается схема выявления рисков). Далее для каждого объекта готовятся специальные карты, содержащие перечень вопросов, требующих уточнения (они заполняются при осмотре).

Кроме того, учитывается ряд специфических факторов: общее время, затраченное на осмотр; наиболее благоприятное время года для проверки; возможные условия работы инспекторов на предприятии, степень оснащенности; лояльность и степень подчиненности руководства исследуемого объекта руководству предприятия.

Результаты проверки оформляются в виде отчета, в котором указываются выявленные риски для предприятия в целом и по отдельным направлениям его деятельности.

Ни одному предприятию не удалось полностью избежать коммерческих рисков. Таким образом, выбор четкой последовательности действий позволяет грамотно управлять портфелем рисков компании, обеспечивает менеджмент необходимой информацией о проблемах, выявленных в ходе реализации каждого этапа управления рисками, положительно влияет на запланированные результаты при разработке риск-менеджмента. стратегия.

Организация процесса управления рисками включает определение органа управления рисками. Это может быть финансовый менеджер, риск-менеджер или соответствующие подразделения (секторы, департаменты) финансовой службы предприятия. В любом случае, эта деятельность должна подкрепляться соответствующими положениями, положениями и организационно-распорядительными документами, определяющими правила и периодичность анализа рисков для данного предприятия, методы сбора и хранения информации, необходимой для анализа, порядок представления антирисков. рекомендации руководству и контроль за их выполнением.

Разработке программы управления рисками должна предшествовать оценка целей, которые должны быть достигнуты в долгосрочной перспективе. Для соответствующего уровня управления общие цели управления рисками можно сформулировать следующим образом: - снижение (в абсолютном случае - полная нейтрализация) негативных последствий возникающих рисков, использование потенциала, остающегося в распоряжении организации, для устранения основная причина возникающего риска, положительные аспекты риска для лучшей адаптации обновленных организаций к изменившимся условиям. Регулирование рисков национальных позиций позволяет радикализовать переход к новым технологиям, качественно измененным продуктам и услугам, решать социальные, экономические и другие макросистемные проблемы, перенос решения которых на плечи подсистемы нецелесообразен. Он не может следовать принципу сохранения отдельной подсистемы только потому, что это, по сути, уникальный объект. В этом случае предпринимаемые управленческие действия должны объективно соответствовать закону естественного отбора. С этой точки зрения регулирование должно осуществляться c осуществляется с точки зрения создания конкурентоспособных, принципиально иных, с современной организацией предприятий.

Мониторинг - важный шаг в процессе управления, независимо от его конкретного содержания. Целенаправленный процесс сбора и систематизации текущей информации, позволяющий оценить основные параметры деятельности предприятия в условиях риска и неопределенности, все чаще определяется в экономической литературе как мониторинг.

Выявление рисков. На этом этапе необходимо определить перечень тех рисков, которым может быть подвержено предприятие, чтобы установить, какие из них важнее, а какие меньше. Кроме того, целью выявления рисков является выявление тех событий (как неблагоприятных, так и благоприятных), которые могут оказать существенное влияние на функционирование предприятия в случае их наступления. Это, прежде всего, решение таких вопросов: когда, почему и как произойдут события, связанные с риском, и как предприятие может на них отреагировать. Ответы на эти и ряд других вопросов можно найти в процессе анализа и обобщения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Заключительным этапом процесса управления рисками является выбор приемов и методов снижения рисков. Многогранный взгляд на проблему снижения риска определяется разными задачами исследования, спецификой сферы деятельности, подверженной риску; степень владения современной методологией управления и ряд других подобных факторов.

Важно понимать, что нельзя надежно измерить риск на основе информации, относящейся к конкретной ситуации риска. Для достоверной оценки риска необходим более высокий контекст.

Современные методы и инструменты оценки рисков

Оценка риска состоит из набора регулярных процедур анализа риска, выявления источников риска, определения возможного масштаба, последствий проявления риска и определения роли каждого источника в общем профиле риска данного оптового предприятия. Также оценка риса основана на комплексном изучении предприятия, среды его функционирования как источников риска, анализе внешних и внутренних воздействий риска на состояние цепочек событий под действием определенных факторов определенных показателей. оценки уровня риска, установления механизма и модели взаимодействия показателей и факторов риска.

Убытки предпринимателя от рисков составляют:

Материальные потери - т.е. потери, не предусмотренные проектом, дополнительные затраты или прямые потери оборудования, продукции, сырья или ресурсов, которые могли иметь место.
Трудовые потери - потери рабочего времени, вызванные непредвиденными обстоятельствами.
Финансовые потери - прямой денежный ущерб, связанный с непредвиденными платежами, уплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг, недостачей или неполучением денег из указанных источников.
Потеря времени - происходит, когда процесс какой-либо деятельности идет медленнее, чем планировалось
Особые виды убытков - имеют место в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предприятия, а также вследствие других неблагоприятных социальных и материально-психологических последствий.

Для полной оценки рискованной ситуации следует использовать следующие методы оценки рисков.

Метод оценки риска VaR

VaR - это статистический подход. VaR методика имеет ряд несомненных преимуществ: она позволяет измерить риск с точкой зрения возможных потерь, соотнесенных с вероятностями их возникновения; позволяет измерять риски на разных рынках; позволяет агрегировать риски отдельных позиций в единое значение для всего портфеля с учетом информации о количестве позиций, волатильности рынка и сроке сохранения позиций.

VaR - это совокупная мера риска, с помощью которой можно сравнивать риск по разным портфелям (например, портфелям акций и облигаций) и по различным финансовым инструментам (например, форвардным контрактам и опционам).

VaR - универсальная методика оценки различных видов кредитных и инвестиционных рисков:

ценовой риск,
валютный риск,
риск кредита,
риск ликвидности.

Суть расчета VaR - это четкий и однозначный ответ на вопрос, который возникает при финансовых операциях: каков максимальный убыток, который рискует понести инвестор за определенный период времени с заданной вероятностью? Отсюда следует, что значение VaR определяется как наибольший ожидаемый убыток, который инвестор может получить с заданной вероятностью в течение n дней. Ключевые параметры VaR - это период времени, для которого рассчитывается риск, и заданная вероятность того, что убытки не превысят определенное значение.

Метод оценки рисков стресс- тестирования

Недостатком метода оценки риска VaR является то, что он игнорирует очень много важных и интересных деталей, необходимых для реального представления рыночных рисков. VaR не учитывает, как рынок влияет на риск, какие структурные изменения в портфеле увеличивают риск и какие инструменты хеджирования контролируют конкретный риск.

Ответы на эти вопросы можно получить с помощью метода анализа чувствительности портфеля к изменениям рыночных параметров Stress Testing. VaR по определению ориентирован на ожидаемые уровни достоверности (90%, 95%, 97,5% и 99%). Именно стресс- тестирование позволяет анализировать поведение портфеля с точки зрения реализации вероятности оставшихся 10%, 5%, 2,5% и 1% событий.

Стресс- тестирование можно определить как оценку потенциального воздействия на финансовое состояние инвестиций набора определенных изменений факторов риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям. Стресс- тестирование проводится с использованием различных методик. В рамках стресс- тестирования инвестор должен принять во внимание ряд факторов, которые могут привести к чрезвычайным потерям в портфеле активов или чрезвычайно затруднить управление его рисками. Эти факторы включают различные компоненты рыночного, кредитного риска и риска ликвидности.

Идея этого метода оценки заключается в анализе вариаций подходящей целевой функции (например, доходности или текущей стоимости портфеля) в зависимости от вариаций рыночных параметров (кривой доходности, волатильности рыночных цен, обменных курсов и т. д.). Но если VaR метод уже стал общепризнанным инструментом, то общепризнанный инструментом Stress Testing класс еще не существует.

Стресс- тестирование решает проблему скачков и скачков напряжения. Это метод одновременного анализа влияния многих, если не всех, основных типов параметров предпринимательских, финансовых, кредитных и инвестиционных рисков, таких как сдвиги, изменения наклона или изгибы кривой доходности, изменения абсолютное значение доходности, волатильность и т. д. Таким образом, для данного портфеля можно изучить изменение его параметров (доходности, современной стоимости) как при краткосрочных, так и при долгосрочных изменениях рынка, выраженных в резких и плавных изменениях. изменение доходности инструментов, их соотношения вплоть до моделирования кризисных ситуаций.

Количественные методы

Количественная оценка рисков определяет вероятность рисков и влияние последствий рисков на проект, что помогает команде управления проектом принимать правильные решения и избегать неопределенностей. Количественная оценка риска позволяет определить:

Вероятность достижения конечной цели проекта;
Степень риска воздействия на проект и размер непредвиденных затрат и материалов, которые могут потребоваться;
Риски, требующие скорейшего реагирования и повышенного внимания, а также влияние их последствий на проект;
Актуальные затраты, предполагаемые сроки сдачи.

Количественная оценка риска часто сопровождает качественную оценку, а также требует процесса идентификации риска. Количественная и качественная оценка риска может использоваться отдельно или вместе, в зависимости от имеющегося времени и бюджета, необходимости количественной или качественной оценки риска.

Качественные методы

Качественная оценка рисков - это процесс представления качественного анализа идентификации рисков и выявления рисков, требующих быстрого реагирования. Эта оценка риска определяет серьезность риска и выбирает ответные меры. Наличие сопроводительной информации упрощает определение приоритетности различных категорий риска. Качественная оценка рисков - это оценка условий возникновения рисков и определение их влияния на проект с использованием стандартных методов и средств. Использование этих инструментов помогает частично избежать неопределенностей, которые часто возникают в проекте. В течение жизненного цикла проекта должна происходить постоянная переоценка рисков.

В условиях неопределенности и изменчивости рыночной ситуации оценка риска заключается в анализе чувствительности финансовых результатов к изменению основных параметров деятельности, поскольку эффективность управленческих решений всегда в той или иной степени связана с риском возникновения отклонение фактических данных от плановых. Это качественный подход к измерению риска.

Экономико-математические методы

Теория математических игр

Теория игр - это теория математических моделей для принятия оптимальных решений в условиях неопределенности, противостояния интересов разных сторон и конфликта. Матричные игры могут служить математическими моделями многих простейших конфликтных ситуаций в области экономики. В частности, теория игр используются в вопросах борьбы фирм за рынки сбыта, в явлениях олигополии, в планировании рекламных кампаний, в формировании цен на конкурентных рынках, в биржевой игре, и т.д. С точки зрения В теории игр можно рассматривать вопросы централизации и децентрализации управления производством, оптимального планирования по нескольким показателям, планирования в условиях неопределенности, порожденной, например, техническим прогрессом, преодоления ведомственного противостояния и т. д.

Теория вероятности

Риск - это вероятностная категория, поэтому в процессе оценки неопределенности и количественной оценки степени риска используются вероятностные расчеты.

Количественная оценка вероятности возникновения определенных рисков и их стоимости позволяет выявить наиболее вероятные риски с точки зрения возникновения и значительные с точки зрения размера убытков, которые будут предметом дальнейшего анализа. решение о целесообразности реализации проекта. Оценка вероятности также поможет понять практические возможности выборки и спрогнозировать будущие действия.

Математическая статистика

Применительно к экономическим задачам методы математической статистики сводятся к систематизации, обработке и использованию статистических данных для научных и практических выводов. Метод исследования, основанный на рассмотрении статистических данных по определенным совокупностям объектов, называется статистическим. Основным элементом экономического исследования является анализ и построение взаимосвязей между экономическими переменными. Изучение таких отношений осложняется тем, что они не являются строго зависимыми. Выявить все основные факторы, влияющие на данную переменную, может быть довольно сложно, в нашем случае это риск, многие такие взаимодействия являются случайными, неопределенными, а количество статистических наблюдений ограничено. В этих условиях математическая статистика дает возможность строить экономические модели и оценивать их параметры, проверять гипотезы о свойствах экономических показателей и формах их взаимосвязи, что в конечном итоге служит основой для экономического анализа и прогнозирования, создавая возможность делать обоснованные экономические решения.

Теория статистических решений

Суть статистического метода заключается в том, что анализируется статистика убытков и прибылей, имевших место на данном или подобном предприятии, устанавливается величина и частота получения того или иного экономического результата и составляется наиболее вероятный прогноз на будущее. вверх. Недостатком статистического подхода к измерению риска является тот факт, что он основан на имеющихся статистических данных из прошлого, в то время как оценка риска относится к будущим событиям. Это снижает ценность этого подхода в быстро меняющейся экономической среде. В то же время преимуществом такого подхода к измерению рисков является его объективность.

Математическое программирование

Задачи оптимизации решаются с использованием моделей оптимизации с использованием методов математического программирования. Предпосылкой для использования оптимального подхода к планированию и управлению является гибкость, альтернативность производственных и экономических ситуаций, в которых необходимо принимать плановые и управленческие решения.

К методам оценки рисков также относятся следующие:

Метод оценки рентабельности активов CAPM - это количественный метод анализа рентабельности, рентабельности инвестиций в сравнении с рыночной рентабельностью с использованием коэффициента p, который указывает на совпадение тенденций изменения цены акций предприятия с тенденциями изменения цен. акций других предприятий (входит в Индекс 500 акций Standard & Poor, Dow Jones Index и другие). Несоответствие тенденций, когда коэффициент не равен 1, отражает повышенный риск по сравнению со среднерыночным значением.
Метод эквивалентов заключается в учете риска путем корректировки компонентов денежных потоков в зависимости от объективно или субъективно оцененных вероятностей. Применяемый поправочный коэффициент a характеризует соотношение значений денежных потоков при среднем и высоком уровнях риска.
Метод экстраполяции - наиболее распространенный метод выявления и оценки рисков.

Экстраполяция - это изучение устойчивых тенденций экономического развития, сложившихся в прошлом и настоящем, и их перенос в будущее.

Цель такого прогноза - показать, каких результатов можно достичь в будущем, если вы будете двигаться к нему с той же скоростью или ускорением, что и в прошлом.

Метод экстраполяции - наиболее распространенный метод выявления и оценки рисков.

На основе этих методов можно уменьшить или избежать воздействия риска на финансовые результаты и решить, выбрать ли эту бизнес-программу или заменить ее другой программой, содержащей заранее подготовленный курс действий в случае неудачного исхода, который выходит за рамки рассчитанной степени вероятности.

Таким образом, с возможностью оптимального выбора определенного положения, производственных, финансовых, коммерческих операций и их составных элементов, экономика получает возможность саморегулирования, достижения баланса, стабильности функционирования и последующего устранения кризисов.

Заключение

Риск - неотъемлемая часть бизнеса. Риск оценивается как вероятность потерь в результате дополнительных затрат или уменьшения объема производства по сравнению с ожидаемым. Вы никогда не сможете полностью исключить риск в рыночной системе. Причина риска - недостаточная информация обо всех социально-экономических, политических, природных, техногенных и других процессах, происходящих в человеческом сообществе.

Учет фактора риска в оценочных и прогнозных расчетах предполагает знание классификации видов риска, различающихся по времени, факторам, сфере возникновения и характеру учета. При ведении бизнеса важно не избегать риска, а постараться его снизить, соотнести возможные убытки и прибыль. Для этого очень важно уметь рассчитывать вероятности рискованных операций, а также возможные убытки от риска.

В зависимости от объема капитальных вложений различают коммерческие, производственные и финансовые риски. Прогнозирование размера риска и точек его возникновения позволяет разработать меры страхования от риска.

Риск можно измерить как количественно, так и качественно. Самым популярным и распространенным инструментом качественной оценки рисков является их ранжирование, суть которого заключается в упорядочении оцениваемых объектов в порядке возрастания или убывания их качеств.

Список литературы

Трудовой кодекс Российской Федерации (Трудовой кодекс Российской Федерации) от 30.12.2001 N 197-ФЗ (действующая редакция от 06.04.2015).
Разработка стратегии управления рисками // Горный информационно-аналитический вестник (научно-технический журнал) Выпуск № 7 - 2007.
Егоров Е.Е.. Системный подход к оценке рисков. // Управление рисками., 2015.
Немцы VN. Проблемы управления рисками предприятия в условиях инновационного развития // Вестник ВЕГУ № 3 (53) - 2014.
Аникин Б.А.. Управление предприятием. - М.: ИНФРА-М, 2014.
Балабанов, ИТ Основы финансового менеджмента / Массив. - М.: Финансы и статистика, 2010.
Балабанов I.T. Управление рисками. - М.: Финансы и статистика, 2012.