Реферат на тему: Характеристика финансовой системы иностранного государства

Содержание:

Введение

Развитие производительных сил и производственных отношений неизбежно приводит к пониманию того, что национальная экономика начинает восприниматься как определенная составляющая целостного мирового хозяйства. Эта новая возникающая целостность отражает и проявляет примерно те же проблемы и закономерности, что и в национальной экономике. Деньги должны выполняться через функции средства обмена, как средства платежа и т. д., однако в этом случае они должны стать мировыми деньгами. Мировое экономическое сообщество должно разработать и предложить национальным субъектам такие правила поведения, которые устраивали бы всех и не противоречили бы национальным интересам.    

Для этого необходимы международные целевые финансовые фонды, специализированные финансово-кредитные учреждения, финансово-кредитный механизм, международный финансовый аппарат, который в совокупности позволяет решать проблемы движения капитала и денежных средств по текущим расчетам в глобальном масштабе. контекст. 

Особенностью финансовой системы является то, что она развивается не только в отдельной стране или регионе и носит национальный, но и международный характер, т.е. действует как наднациональная, международная или, как ее часто называют, международная финансовая система ( сокращенно международные финансы). 

Международные финансы - это не надуманная категория; он отражает конкретные финансовые отношения, имеющие объективную основу. 

Материальной предпосылкой для международного финансирования являются международные финансовые потоки, которые формируются между странами в виде:  

1. денежные потоки - поступления валютной выручки от экспорта товаров и услуг и оплата импортируемых товаров и услуг; эти потоки могут отражать финансы хозяйствующих субъектов, но поскольку они принадлежат разным странам, они отражают движение денежных потоков между странами;  
2. потоки кредитных средств, которые также являются двусторонними: с одной стороны, предоставление кредита, с другой стороны, его погашение и уплата процентов. Таким образом, на основе данных о потоках наблюдается движение финансовых ресурсов между странами. Их распределение регулируется, с одной стороны, обменными курсами, а с другой - таможенными тарифами и правилами.  

Международные финансы - это экономическая категория, которая выражает значительную часть валютных отношений, складывающихся в мировом экономическом сообществе в части формирования наднациональных фондов мировых платежных средств, их распределения на условиях, принятых в мировых экономических сообществах. 

Итак, международные финансы - это сложная по структуре система отношений, сформированная на основе движения финансовых ресурсов, включая их формирование, распределение и использование институтами международного финансового рынка и международными институтами и организациями.

Субъектами международных финансовых отношений являются: государства, предприятия, граждане, а также наднациональные субъекты - международные организации и финансовые институты. Международные финансовые отношения могут развиваться: между хозяйствующими субъектами разных стран; между государством и правительствами других стран и международными организациями; между государством и предприятиями, с международными финансовыми институтами.   

Финансы как экономическая категория: сущность и функции

Финансы - экономическая категория, выражающая экономические отношения, возникающие в процессе мобилизации и распределения денежных средств и их целевого распределения на уровне отдельного лица, производственного звена (фирмы), объединения фирм, муниципального образования, района, города, края, республики., государство, международное сообщество и др. 

Слово финансы происходит от французского слова финансы, буквально то, за что они платят.

Финансовые отношения возникают только в условиях регулярных товарно-денежных обменов и отношений в связи с развитием государства и его потребностями в накоплении средств.

Сущность финансов, их социальная направленность всегда определяется целевой функцией, выражающей материальные интересы правящих партий. Сами по себе финансовые отношения безразличны к механизму их реализации. Однако доминирующие цели в обществе всегда определяют социально-экономическую сущность финансовых отношений и их социальную направленность. Сами по себе формы движения денежных средств не раскрывают сущности финансовых отношений.   

Возникновение финансов можно отнести к феодальному обществу, когда собственность монарха отделена от собственности полиса. Именно на этом этапе возникает потребность в накоплении ресурсов для общегосударственных нужд, таких как ведение войн, содержание армии и суда, осуществление крупномасштабных мероприятий национального масштаба. Натуральные пошлины и налоги вытесняются из системы экономических отношений.   

Движение материальных ресурсов начинает опосредоваться движением денежных ресурсов и других финансовых средств (государственных обязательств, векселей, облигаций и т. д.).

Появляются финансовые атрибуты - государственный бюджет, государственные внебюджетные фонды, государственный кредит.

Финансы становятся неотъемлемой частью денежных отношений, но не ограничиваются ими. Последние значительно шире финансовых отношений, что следует из функций денег и форм их реализации. 

Одна из основных черт финансов - их денежная форма выражения и отражение финансовых отношений реальными денежными потоками.

Таким образом, финансы - это денежные отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта и части национального богатства в связи с формированием денежных доходов и сбережений субъектов хозяйствования и государства, а также их использованием. для расширенного воспроизводства, материального стимулирования работников, удовлетворения других социальных потребностей общества. 

Условием функционирования финансов является наличие денег, а причиной появления финансов является потребность хозяйствующих субъектов и государства в ресурсах, обеспечивающих их деятельность.

Теперь посмотрим, для чего нужны финансы. Итак, финансы необходимы, потому что они позволяют вам регулировать пропорции производства в соответствии с потребностями потребления, обеспечивая в области экономического управления удовлетворение постоянно меняющихся репродуктивных потребностей. Это осуществляется через формирование целевых фондов. Развитие общественных потребностей приводит к изменению состава и структуры денежных (финансовых) фондов, создаваемых в распоряжении хозяйствующих субъектов.

С помощью государственных финансов регулируются масштабы общественного производства в отраслевом и территориальном аспектах, удовлетворяются другие общественные потребности.

Потребность в финансах вызвана объективными обстоятельствами - потребностями общественного развития. Исторически часть финансовых отношений первоначально раскрылась в связи с возникновением государства, взявшего на себя важные социальные функции. Для поддержания государственной власти нужен специальный фонд фондов, который формируется за счет всех членов общества.  

За счет налогов, государственного кредита и денежной эмиссии государство накапливало и использовало средства, необходимые для содержания государственного аппарата, армии и выполнения ее функций. Государство всегда является обязательным субъектом финансовых отношений, что побудило многих ученых преувеличивать роль государства в обосновании потребности в финансах.  Считал, что вне государства все остальные субъекты общественного производства представляют собой просто денежную, а не финансовую экономику. Государство, помимо традиционных функций, выполняет важные экономические функции по регулированию экономических процессов, поэтому степень централизации средств, находящихся в распоряжении государства, достаточно высока.                    

Если сущность финансов может быть выражена во многих аспектах, то они столь же многогранны в функциях финансов.

Есть позитивная теория, которая отвечает на вопрос, как это происходит, и нормативная теория, которая отвечает на вопрос, как это должно быть. 

В рамках позитивной теории функции финансов следующие: 

1. перераспределять прибыль общества в пользу одного из хозяйствующих субъектов за счет другого;
2. участвовать в формировании фонда денежных средств государства или хозяйствующих субъектов;
3. обеспечить выполнение соответствующими хозяйствующими субъектами функций, необходимых обществу.

Можно сказать, что с помощью финансов в экономической деятельности сохраняются только те социальные институты, которые способствуют поступательному движению общества.

С точки зрения нормативной теории функции финансов - это механизм, с помощью которого государство может влиять на поведение хозяйствующих субъектов. 

В рамках нормативной теории финансов, если вмешательство государства в социально-экономическую систему необходимо и общество в целом извлекает выгоду из этого, то объективно должен быть сформирован механизм перераспределения средств в пользу государства., достаточное для обеспечения возложенных на него функций. В связи с этим возникает вопрос, сколько средств нужно выделить государству, чтобы экономика была эффективной; насколько это ущемит интересы субъектов хозяйствования; какие показатели выбрать для оценки эффективности государственных расходов; кто будет регулировать последнее; каковы условия для достижения золотой середины между бюрократическими структурами государства и корпоративного управления (и в целом между рынком и государством) в управлении средствами, обращающимися в народном хозяйстве, и так далее.     

Международная финансовая система  

Международные финансы - это совокупность экономических отношений, основанных на международных соглашениях в области наличного и безналичного оборота валютных ценностей, а также институциональных образований, обслуживающих реальный денежный оборот в сфере международных операций и расчетов. Участниками международных отношений являются юридические и физические лица, правительства иностранных государств, международные финансовые организации, неформальные ассоциации (клубы), которые осуществляют операции с валютными ценностями и принимают решения по важнейшим вопросам координации и управления мировыми финансовыми потоками.        

Мировые финансовые потоки формируются под влиянием таких факторов, как состояние мировой торговли, экономическое и финансовое состояние государств, создание и функционирование транснациональных корпораций, разница в темпах инфляции, рост платежного дисбаланса отдельных стран, процессы при экспорте и импорте капитала и т. д.  

Мировые финансы возникли в результате, с одной стороны, распространения финансовых отношений на мирохозяйственные связи, а с другой - в результате возникновения и развития финансовой подсистемы мирового хозяйства. Как часть глобальной экономики они представляют собой совокупность мировых финансовых ресурсов, то есть финансовые ресурсы 185 стран с их финансовыми учреждениями, международными организациями и международными финансовыми центрами мира, все 65 миллионов юридических фирм и все население Земля, население которой, как известно, превышает 6 миллиардов человек. 

Однако менее широкое толкование мировых финансовых ресурсов чаще используется как ресурсы, используемые в международных экономических отношениях, то есть в отношениях между резидентами и нерезидентами.

Особенность международных финансов, в отличие от государственных финансов, а также финансов компаний и домашних хозяйств, заключается в том, что они представлены множеством субъектов, то есть изначально представляют собой многопрофильную категорию. Это означает, что не существует единого международного фонда средств, сосредоточенного в определенном месте и являющегося собственностью конкретного субъекта мировой экономики. Мировые финансовые ресурсы преимущественно находятся в обращении, образуя глобальный финансовый рынок (IFM). 

Как следует из диаграммы, все элементы мировых финансовых ресурсов обращаются в ИФО. Итак, финансовая помощь оказывается, правда, с учетом положения ее получателей по ней, но не по законам спроса и предложения, а при соблюдении получателями определенных экономических условий. Что касается золотовалютных резервов (золотых резервов), то они лишь в отдельных случаях обращались к ППП, когда этого требовало особо тяжелое финансовое положение их владельцев. Однако в последнее время центральные банки ряда стран начали сбрасывать часть своих золотых активов, поскольку ключевая роль в стабилизации национальных валют все больше переключается на другие финансовые инструменты.   

Проанализировав эту схему, можно сказать, что в составе международных финансов можно выделить государственные и частные финансы. Субъектами первого являются лица, признанные таковыми в соответствии с нормами международного (публичного) права, а именно: суверенные государства; нации и народы, борющиеся за создание независимого государства; межгосударственные организации; государственные учреждения (например, Ватикан); вольные города. Основными субъектами международного частного финансирования являются национальные и иностранные физические и юридические лица государства (и их учреждения), а также созданные ими организации Круглов В.В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. 

Мировой финансовый рынок можно рассматривать с точки зрения его функций и сроков обращения финансовых активов. Функционально он разделен на валютный рынок, рынок деривативов, страховые услуги, фондовый рынок и кредитный рынок; в свою очередь, на этих рынках можно выделить различные сегменты: например, на рынке страхования - перестрахование, на рынке кредитов - сегменты долговых ценных бумаг и банковских кредитов и т.д. финансовые активы: валютный (краткосрочный) рынок и рынок капитала (долгосрочный). Также существуют финансовые активы, направленные на пребывание на денежном рынке только с целью получения максимальной прибыли, в том числе посредством целевых спекулятивных операций. Эти активы часто называют горячими деньгами.    

Границы между различными сегментами IRF размыты, и вполне возможно переместить часть мировых финансовых ресурсов из одного сегмента в другой. Благодаря этому устанавливается взаимозависимость между обменными курсами, банковскими процентами и курсами ценных бумаг в разных странах мира. Это приводит к глобализации мировых финансовых ресурсов, к тому, что финансовые катастрофы в определенных регионах провоцируют финансовые потрясения в мировой финансовой экономике.  

Многообразие типов, форм и типов участников МПФ требует их детальной классификации, поскольку одни и те же участники характерны для каждого из его сегментов. 

С точки зрения характера участия в операциях участники рынка делятся на прямых (прямых) и косвенных (опосредованных). К прямым участникам относятся те, кто совершает сделки за свой счет и (или) за счет и от имени клиентов, то есть косвенные участники, не заключающие самостоятельных сделок. 

По мотивам и целям участия на рынке различают хеджеров, спекулянтов, трейдеров и арбитражёров.

Хеджеры проводят так называемые операции хеджирования, предназначенные для защиты валютной выручки от валютного риска. Для этих целей они используют инструменты производного рынка, чтобы застраховать риск передачи финансовых инструментов, чтобы застраховать свои активы или определенные операции на краткосрочном рынке. 

Спекулянты заключают сделки исключительно с целью заработка на благоприятных изменениях курсов, и поэтому у них нет намерения страховать свои операции.

Арбитражеры осуществляют финансовые операции на одном рынке, одновременно выполняя противоположную сделку на другом, чтобы получить прибыль на разнице ставок на разных рынках и в разные периоды. Арбитражеры меньше рискуют спекулянтами. 

Международные агентства включают Всемирный банк, Международный банк реконструкции и развития, Европейский банк реконструкции и развития и другие. К элементам субнационального уровня относятся правительства немецких земель, провинций Канады, штатов Австралии, городов Нью-Йорк, Москва, Санкт-Петербург и т. д.

В зависимости от страны происхождения участники ППП делятся на развитые, развивающиеся страны, международные организации (не имеющие определенной национальности) и офшорные центры (зоны).

Среди участников ИФО по типу инвесторов можно выделить две основные группы - частные и институциональные. Частные инвесторы - это физические лица (иногда называемые конечными или розничными инвесторами). Как правило, они стремятся диверсифицировать свои сбережения или увеличить процентный доход за счет приобретения различных финансовых активов. Институциональные инвесторы - это профессиональные участники финансовых рынков (или финансовые посредники принципалов).   

Мировые финансовые учреждения  

Ведущая роль в регулировании мировых финансовых потоков принадлежит международным финансовым институтам, таким как Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк (ВБ) и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР).

Рассмотрим эти заведения подробнее.

Международный валютный фонд (МВФ) - англ. Международный валютный фонд, МВФ - межправительственная организация, призванная регулировать валютно-кредитные отношения между государствами и оказывать финансовую помощь странам-членам для устранения валютных трудностей, вызванных дисбалансами в платежном балансе. 

МВФ был учрежден на Международной валютно-финансовой конференции (1-22 июля 1944 г.) в Бреттон-Вудсе (США, Нью-Гэмпшир). Фонд начал свою практическую деятельность 1 марта 1947 года. 

СССР также принимал участие в работе Бреттон-Вудской конференции. Однако впоследствии из-за холодной войны между Востоком и Западом он не ратифицировал Соглашение об образовании МВФ. По той же причине на протяжении 50-60-х гг. Польша, Чехословакия и Куба вышли из МВФ. В результате глубоких социально-экономических и политических реформ в начале 90-х гг. бывшие социалистические страны, а также государства, ранее входившие в состав СССР, присоединились к МВФ (за исключением Корейской Народно-Демократической Республики и Кубы).     

В настоящее время МВФ объединяет 186 стран, а в его структурах работают 2500 человек из 133 стран.  

Любая страна, которая проводит независимую внешнюю политику и готова принять права и обязанности, предусмотренные Уставом МВФ, может стать членом организации.

Отвечая за бесперебойную работу мировой денежно-кредитной и платежной системы, Фонд уделяет особое внимание состоянию ликвидности в глобальном масштабе, то есть уровню и составу резервов государств-членов для торговых и платежных нужд. Одной из важных функций Фонда также является предоставление дополнительной ликвидности своим членам за счет распределения специальных прав заимствования (СДР). SDR (или SDR) - это международная единица учета, используемая в качестве условной шкалы для сравнения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и обменного курса в качестве международного средства платежа и резерва.   

Основным источником средств для МВФ являются взносы по квотам (капитальные взносы) стран-членов, которые они уплачивают при вступлении в МВФ или после периодических пересмотров, во время которых размер квот увеличивается. Государства выплачивают 25 процентов своей квоты специальными правами заимствования или в основных валютах, таких как доллар США или японская иена; при необходимости МВФ может вернуть оставшуюся сумму, подлежащую выплате в собственной валюте государства-члена, для целей предоставления займов. Квоты определяют не только выплаты правительства по взносам, но и количество голосов, размер финансирования, которое оно может получить от МВФ, а также его долю в распределении СДР.   

Квоты обычно отражают относительную долю государства-члена в мировой экономике: чем больше экономика страны с точки зрения выпуска и чем больше объем и шире разнообразие ее внешней торговли, тем выше уровень ее квоты, поскольку правило. Соединенные Штаты Америки, крупнейшая экономика мира, вносят наибольший вклад в МВФ, 17,5 процента общих квот; Вклад Палау с самой маленькой экономикой составляет 0,001 процента.  

Всемирный банк - межправительственная финансово-кредитная организация, самый мощный в мире инвестиционный институт, объединяющий 182 государства-акционера. Создан одновременно с МВФ. Первоначально Всемирный банк был призван стимулировать частные инвестиции в страны Западной Европы, экономика которых была подорвана Второй мировой войной, с помощью средств, накопленных странами-членами, и привлеченного капитала американских инвесторов.     

С середины 1950-х годов, когда ситуация в странах Западной Европы стабилизировалась и начался распад колониальной системы, Всемирный банк изменил направление своей деятельности. Его главная цель - сохранение освобожденных государств в рамках мировой экономической системы через развитие в них рыночных отношений. 

Согласно уставу Всемирного банка, только члены МВФ могут стать его членами.

Направления деятельности Банка: Финансы: 

• предоставление кредитов, грантов и технической помощи, прежде всего в инфраструктурных секторах экономики;
• оказание консультационных, аналитических и обучающих услуг;
• стимулирование притока инвестиций в страну из других международных финансовых источников.

Всемирный банк предоставляет ссуды развивающимся странам для борьбы с бедностью и финансирования инвестиций, способствующих экономическому росту. Пожертвованные средства инвестируются в дороги, электростанции, школы и ирригационные сети, а также используются для таких мероприятий, как продвижение сельского хозяйства и продвижение сельского хозяйства, подготовка учителей и программы по улучшению питания детей и беременных женщин. Некоторые кредиты Всемирного банка предназначены для финансирования изменений в экономических системах стран с целью повышения их экономической стабильности и эффективности, ориентируясь на рыночную экономику. Кроме того, Всемирный банк предоставляет техническую помощь или консультации своих экспертов национальным правительствам, чтобы помочь им улучшить работу определенных секторов экономики и повысить важность этих секторов для национального развития.    

Когда был создан Всемирный банк, он представлял одну организацию - Международный банк реконструкции и развития (МБРР). В последующие годы Банк приобрел другие подразделения. В 1956 году была создана Международная финансовая корпорация (IFC), чтобы способствовать развитию частного сектора в развивающихся странах путем консультирования и инвестирования в развивающиеся страны без правительственных гарантий. В 1960 году была создана Международная ассоциация развития (МАП) для помощи беднейшим странам мира на льготных условиях. В 1988 году было создано Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (MIGA) для поощрения иностранных инвестиций в развивающиеся страны путем страхования инвесторов от политических рисков.    

Эти подразделения были созданы для разных целей, и у каждого есть свой устав и свои члены. Президент МБРР одновременно является президентом каждого подразделения, и один и тот же Совет исполнительных директоров руководит деятельностью МБРР, IFC и МАП. МИГА имеет собственный Совет директоров, большинство членов которого входят в Совет исполнительных директоров МБРР. МБРР, МАП, IFC и MIGA совместно образуют Группу Всемирного банка.   

Европейский банк реконструкции и развития был основан в 1991 году, когда в государствах Центральной и Восточной Европы рухнула коммунистическая система, и странам бывшего советского блока требовалась поддержка для создания нового частного сектора в условиях демократии. Сегодня инвестиционные инструменты ЕБРР используются для построения рыночной экономики и демократии в 29 странах - от Центральной Европы до Центральной Азии. ЕБРР является крупнейшим инвестором в регионе и помимо распределения своих средств привлекает значительные объемы прямых иностранных инвестиций. инвестиции. Он принадлежит 60 странам и двум международным организациям. Однако, хотя его акционерами являются государственные должностные лица, ЕБРР инвестирует в основном в частные предприятия, обычно совместно со своими коммерческими партнерами.    

Он предоставляет проектное финансирование банкам, предприятиям и компаниям, инвестируя как в новые производственные мощности, так и в существующие фирмы. Он также работает с государственными компаниями, чтобы поддержать их процессы приватизации и реструктуризации и улучшить коммунальные услуги. ЕБРР укрепляет свои тесные связи с правительствами стран региона для выполнения своих обязательств по созданию благоприятной деловой среды.    

Устав ЕБРР предусматривает его деятельность только в странах, приверженных принципам демократии. Забота об окружающей среде является неотъемлемой частью хорошо функционирующей системы корпоративного управления и присутствует во всех инвестиционных операциях ЕБРР.         

Своими инвестициями ЕБРР способствует: структурным и отраслевым реформам; развитие конкуренции, приватизации и предпринимательства; укрепление финансовых институтов и правовых систем; развитие необходимой инфраструктуры для поддержки частного сектора; внедрение надежно работающей системы корпоративного управления, в том числе для решения экологических проблем.    

В качестве катализатора изменений Европейский банк реконструкции и развития стимулирует софинансирование и привлечение прямых иностранных инвестиций, поощряет внутренний капитал и предоставляет техническую помощь.

Заключение

Итак, в ходе этого исследования мы узнали, что важнейшим элементом экономического механизма современного общества являются финансы. Финансы - это система экономических отношений, сложившихся в обществе для формирования и использования фондов денежных средств, основанная на распределении и перераспределении совокупного общественного продукта и национального дохода. Финансы - историческая категория. Они возникли в условиях товарно-денежных отношений под влиянием развития функций и потребностей государства. Термин финансы происходит от лат. Финансия, что означает доход, оплата. В значении наличный расчет его начали употреблять в XII-XV веках. в Италии, ряд городов которой - Флоренция, Венеция, Генуя, были в то время крупнейшими европейскими центрами торговли и банковского дела. В дальнейшем термин получил международное распространение и стал использоваться как понятие, связанное с системой денежных отношений, формированием денежных ресурсов, мобилизуемых государством для выполнения своих политических и экономических функций.         

Характерными принципами формирования современных финансов являются следующие: денежная форма в отличие от естественных отношений; распределительный характер отношений, т. е. нет эквивалентного обмена; распределение валового общественного продукта и национального дохода через реальные денежные фонды, например, в отличие от распределения цен.   

Таким образом, финансы по своему происхождению - денежные отношения. Но не все отношения являются финансовыми, они становятся такими, только тогда, когда в процессе производства и реализации товаров, денежные доходы участников процесса воспроизводства формируются и эти доходы будут использоваться, в том числе. когда движение денег приобретает определенную независимость.     

Международные финансовые отношения - неотъемлемая часть и одна из самых сложных сфер рыночной экономики. Они сосредоточены на проблемах национальной и мировой экономики, развитие которых исторически было параллельным и тесно взаимосвязанным. 

Мировая финансовая система - это экономические отношения, связанные с функционированием мировых денег и обслуживающие различные типы экономических отношений между странами (внешняя торговля, экспорт капитала, инвестирование прибыли, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен, туризм, государственный и частный переводы и др.).

Международная валютная система включает в себя ряд строительных блоков.

Первый из них - мировой денежный товар, являющийся носителем международных валютных отношений.

Второй элемент международной валютной системы - это обменный курс - меновая стоимость национальных денег одной страны, выраженная в денежных единицах других стран.

Обменные курсы делятся на два типа: фиксированные (твердые) и плавающие (гибкие). Фиксированный обменный курс основан на денежном паритете, то есть весовом содержании золота в единицах национальной валюты. Плавающие обменные курсы не связаны с паритетами монет. Они определяются путем сравнения паритетов покупательной способности валют, т. е. оценок в национальных деньгах стоимости одноименной корзины товаров.     

Третий элемент национальной денежной системы представлен национальными валютными рынками. Первым таким рынком был рынок золота как денежного товара, на котором оно продавалось по официальной цене, то есть по цене, установленной международным соглашением. 

Содержание четвертого элемента денежной системы составляют международные валютно-финансовые организации (институты). Ведущая роль в регулировании мировых финансовых потоков принадлежит международным финансовым институтам, таким как Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк (ВБ), Европейский банк реконструкции и развития и др.  

Список литературы

1. Агапова Т.А. Макроэкономика / под ред. А.В. Сидорович /. - М.: Дело и Сервис, 2005
2. Вознесенский, Е.А. Финансы как ценностная категория /. - М.: Финансы и статистика, 2007  
3. Круглов, В.В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. Учебник. - М.: Инфра-М, 2002
4. Ли, В. Д. Финанс в вопросах и ответах /. Руководство. - Ставрополь: Издательство: СтГАУ АГРУС, 2008    
5. Международные финансы: Учебник. пособие / Меньше суммы. изд. IN Beetle /. - Минск: БГЭУ, 2003
6. Мировая экономика: Учебник / Под ред. В.В. Булатова /. 2-е изд., Перераб. И доп. - М.: Экономист, 2009
7. Финансы и кредит: Учебник / Под ред. Романовский М.В., Белоглазова Г.Н. /. - 2-е изд., Перераб. И доп. - М.: Издательство: Высшее, 2011
8. Финансы: учебник. 2-е изд., Перераб. И доп. / Под ред. В.В. Ковалева /.- М.: Уэлби Т.К., Изд-во Проспект, 2009
9. Фисенко, М.К. Теория финансов / Под ред. Е.Т. Заяц /. - Минск: БГЭУ, 2007