![](https://www.evkova.org/stc/img/evkova.png)
Реферат на тему: Финансовая безопасность в системе экономической безопасности предприятия
Содержание:
Введение
Финансовая устойчивость организации - важнейший показатель, отражающий эффективность функционирования любого предприятия, которая должна быть достигнута за счет рационального использования всех финансовых ресурсов.
Сегодня в условиях жесткой конкуренции каждая компания стремится адаптироваться к современным финансовым условиям. Все большее значение приобретает финансовая безопасность хозяйствующего субъекта, которая должна постоянно развиваться для освоения современных условий ведения бизнеса.
Финансовая устойчивость: понятие, сущность
В современных рыночных условиях коммерческому предприятию как хозяйствующему субъекту необходимо оставаться в конкурентной среде на рынке, чтобы реализовать цели, ради которых оно было создано.
Топ-менеджеры и финансовые менеджеры любой крупной организации в процессе управления предприятием проводят различные аналитические процедуры для рационализации и оптимизации деятельности предприятия. В систему данных аналитических процедур входит анализ финансового состояния предприятия как обязательный блок финансового анализа, который включает анализ финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость - характеристика устойчивости финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общем объеме используемых им средств.
Задача анализа финансовой устойчивости - оценить степень независимости от заемных источников финансирования. Этот тип анализа отвечает на следующие важные вопросы: насколько велика эта степень зависимости; он растет или снижается; соответствует ли состояние активов и пассивов организации целям ее финансово-хозяйственной деятельности.
Почему для организации так важно контролировать степень зависимости от заемных источников финансирования? Потому что средства, привлеченные от третьих лиц, намного рискованнее для предприятия, чем средства, предоставленные его собственниками. Это в первую очередь обусловлено тем, что в современных условиях бесплатных источников финансирования не существует и за собранные средства нужно платить. Причем стоимость привлекаемых средств может варьироваться, что предопределяет необходимость для предприятия отслеживать, как эта стоимость меняется, и на ее основе стараться поддерживать оптимальную структуру источников финансирования. То есть для обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта.
В данном контексте под экономической безопасностью хозяйствующего субъекта понимается степень защищенности предприятия от внешних и внутренних угроз, влияющих на его финансово-хозяйственную деятельность.
В теории финансового анализа предприятие считается финансово устойчивым, если оно соответствует следующим условиям:
- предприятие платежеспособно;
- имеет ликвидный баланс;
- акции данного предприятия обеспечены источниками финансирования.
Платежеспособность - это способность организации без трудностей и нарушений возвращать долги своим кредиторам. То есть наличия на предприятии денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Основными признаками платежеспособности являются:
- отсутствие просроченной кредиторской задолженности;
- наличие достаточных средств на расчетном счете.
Анализ платежеспособности проводится путем расчета коэффициентов платежеспособности.
Ликвидность означает способность актива превращаться в наличные. Чем меньше времени уходит на преобразование активов в деньги, тем выше их ликвидность. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок конвертации которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса осуществляется путем сравнения средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по обязательствам, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.
Факторы, влияющие на финансовую устойчивость
На устойчивость предприятия влияет множество факторов. Условно эти факторы можно разделить на внешние и внутренние. Внешние факторы характеризуются тем, что они не зависят от финансово-хозяйственной деятельности организации и, как правило, возникают по объективным причинам. Внутренние факторы напрямую зависят от деятельности организации, и на них могут влиять структуры управления предприятия, которые будут принимать различные решения для управления своей компанией и обеспечения ее устойчивого развития на рынке.
К внешним факторам относятся различные политические, правовые, экономические, социальные, культурные, технологические и другие факторы, которые могут прямо или косвенно повлиять на финансовое положение организации и ее экономическую деятельность. Конкретные примеры этих факторов включают: антимонопольное законодательство, денежно-кредитную политику, процентные ставки по кредитам, обменные курсы, инфляцию, технический прогресс, изменения потребительского спроса и так далее.
Успех открытия и нормального развития бизнеса во многом зависит от отраслевой принадлежности, а также от выбора того, какой продукт производить или какую услугу предоставлять. Немаловажным является способ, которым будет производиться этот продукт, так как этот фактор позволяет значительно снизить объем затрат и, соответственно, увеличить прибыль. Спрос на производимую продукцию обеспечит доход, который определяет стабильный приток денежных средств и их эквивалентов в организацию - это позволит организации своевременно выплачивать свои обязательства и, как следствие, обеспечить финансовую устойчивость.
Состав и структура активов оказывает особое влияние на финансовое положение компании. Устойчивость организации и эффективность ее деятельности во многом зависят от качества управления оборотными активами. Если компания сокращает количество запасов и ликвидных активов, тогда существует риск того, что компания станет неплатежеспособной, но вовлечение большего капитала в оборот может привести к увеличению прибыли. И наоборот, увеличение оборотных активов всегда связано с риском потери их стоимости из-за влияния инфляции. Также обратите особое внимание на дебиторскую задолженность. Увеличение дебиторской задолженности приводит к оттоку фактических средств организации, которые она может использовать для погашения своей кредиторской задолженности.
Как упоминалось выше, анализ финансовой устойчивости подразумевает оценку независимости фирмы от заемных источников финансирования. Поэтому особое внимание следует уделить размеру и структуре капитала.
Все источники финансирования делятся на две группы:
- Собственный, состоящий из вкладов собственников компании. Регулярное вознаграждение из этих источников финансирования в виде процентов или дивидендов не является обязательным для предприятия, поэтому они менее рискованны. Этот тип источников отражен в разделе 3 баланса организации.
- Привлеченные - это выплачиваемые, процентные средства, которые компания привлекает для обеспечения своей деятельности. За этим типом источников стоят различные кредиторы компании, которые, если они не получают вознаграждения, могут инициировать процедуру банкротства, поэтому они более рискованны для организации.
Для предприятия важно оптимизировать структуру капитала, чтобы обеспечить оптимальные пропорции между уровнем рентабельности собственного капитала и уровнем финансовой устойчивости, что приводит к максимизации рыночной стоимости предприятия.
Все это напрямую влияет на финансовую устойчивость организации и, как следствие, на ее экономическую безопасность.
Критерии и показатели оценки уровня финансовой устойчивости
Теоретически финансовую устойчивость можно количественно оценить с двух сторон:
- с одной стороны, с позиции структуры источников финансирования;
- с другой стороны, с точки зрения затрат, которые должны быть понесены в связи с обслуживанием привлеченных средств.
Поскольку долгосрочные обязательства и собственный капитал в основном направляются на приобретение основных средств, капитальных вложений и других внеоборотных активов, для того, чтобы предприятие было платежеспособным, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также текущие активы, покрывают краткосрочные обязательства.
Для более детального и информативного анализа финансовой устойчивости используются коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия. Они представляют собой систему показателей, характеризующих структуру используемого капитала с точки зрения степени финансовой устойчивости его развития.
Коэффициент капитализации показывает, насколько заемные средства организации приходятся на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы. На значение этого показателя влияют такие факторы, как высокий оборот, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы поставок и продаж, а также низкий уровень постоянных затрат. Однако этот коэффициент показывает лишь общую оценку финансовой устойчивости, поэтому его необходимо рассматривать во взаимосвязи с коэффициентом предоставления собственных источников финансирования. Этот коэффициент показывает, какая часть оборотных средств финансируется из собственных источников. Этот показатель сопоставим для организаций в разных отраслях, и в случаях, когда он превышает 50 процентов, можно сказать, что организация не зависит от заемных источников при обслуживании своих оборотных средств. Когда этот коэффициент составляет менее 50 процентов, стоит оценить, в какой степени собственные средства покрывают оборотные активы, поскольку это может повлиять на непрерывность бизнеса предприятия.
Для получения информативного анализа все эти коэффициенты следует учитывать во взаимосвязи, однако стоит обратить особое внимание на коэффициент финансовой независимости (автономии), так как общий уровень финансовой независимости характеризуется именно этим коэффициентом. Показывает долю собственных средств в общей сумме источников финансирования. В мировой практике принято считать, что если доля фирмы в собственном капитале в его общей стоимости находится в пределах от 30 до 70 процентов, то такая фирма считается финансово независимой.
Экономический смысл коэффициента финансирования является то, что он показывает, какая часть деятельности финансируется за счет средств компании собственных средств, и что? за счет заемных средств.
Последний коэффициент, представленный в таблице? Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов финансируется из устойчивых источников.
Оценка уровня экономической безопасности данной организации
Теоретически осуществление предпринимательской деятельности участниками оборота имущества предполагает, что по мере совершения хозяйственных операций они не только возвращают вложенные средства, но и получают доход. Однако на практике часто возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятия не могут взыскать долги с контрагентов. В этом случае дебиторская задолженность висит на многие месяцы, а иногда и годы. Как правило, причина - неплатежеспособность должника. Рост дебиторской задолженности приводит к неэффективной работе предприятия, ухудшает финансовое состояние предприятия, потому что Замороженная дебиторская задолженность - это деньги, которые выпадают из обращения и, конечно, не только не приносят дохода, но очень часто кладут Компания находится в затруднительном положении при расчетах с другими компаниями, что влечет за собой непредвиденные расходы в виде штрафов, пени за нарушение обязательств перед кредиторами.
Проанализировав структуру и динамику дебиторской задолженности, я дал прогноз поведения контрагентов в предстоящий период, но этот прогноз неудовлетворительный, в связи с сохраняющейся тенденцией к увеличению неплатежей. В данной курсовой работе в качестве меры предполагается использовать систему кредитования покупателей, которая в будущем снизит ущерб компании от неплатежей и роста дебиторской задолженности.
Ключом к управлению дебиторской задолженностью является срок выдачи кредита (предоставленного покупателям), который влияет на объем продаж и денежный поток. Например, продление срока кредита может увеличить продажи. Условия кредита напрямую связаны с расходами и доходами, связанными с дебиторской задолженностью. Если условия займа будут жесткими, компания будет меньше вкладывать в дебиторскую задолженность и убытки от безнадежных долгов, но это может привести к снижению продаж, снижению прибыли и негативной реакции клиентов. С другой стороны, если условия ссуды не являются конкретными, компания может добиться увеличения продаж и более высокого дохода, но это также рискует увеличением доли безнадежных долгов и высокими затратами, связанными с тем, что неэффективные покупатели задерживают платежи.
При оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать его честность, финансовую устойчивость и безопасность собственности. Кредитоспособность покупателя может быть определена количественно с помощью количественного регрессионного анализа, который рассматривает изменение зависимой: переменной, которое происходит при изменении независимой (информативной) переменной. Этот метод особенно полезен, когда вам нужно оценить большое количество мелких покупателей. Потенциальные потери по безнадежным долгам следует тщательно оценивать, если компания предоставляет услуги большому количеству покупателей и не меняет свою кредитную политику в течение длительного времени.
Распределение покупателей по группам риска - одна из основных задач кредитной политики.
Одним из наиболее распространенных инструментов решения этой проблемы является метод оценки кредитной истории. Он основан на ранжировании покупателей по ряду выбранных показателей и введении критериев для принятия решения о выдаче кредита. Использование этого метода помогает оценить, насколько рискованно предоставлять отсрочку платежа конкретному покупателю. В связи с широким распространением метод оценки кредитной истории получил различные интерпретации.
Потенциальные угрозы финансовой устойчивости организации
Как упоминалось выше, этой компании необходимо разработать комплексную систему финансового оздоровления. Необходимо не только восстановить платежеспособность компании, но и найти способы снижения переменных затрат, а также стремиться к достижению безубыточности работы за счет повышения качества и конкурентоспособности предоставляемых услуг, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Ресурсы. В противном случае компания рискует снизить планку платежеспособности, что приведет к банкротству.
В структуре активов компании значительно снизилась доля оборотных средств, что само по себе очень плохо, так как в результате замедляется оборачиваемость общего капитала. Однако это снижение произошло в основном из-за ограничения текущих финансовых вложений и стагнации дебиторской задолженности.
Характеризуя состояние и качество активов, следует отметить, что степень износа основных средств (23% для нематериальных активов и 22% для основных средств на конец отчетного периода) достаточно мала, скорее всего, это может быть связано с либо к короткому сроку жизни организации, либо к интенсивному обновлению основного капитала. Скорее всего, верно второе предположение, что подтверждается снижением степени износа основных средств в течение года (скорее всего, выбытие старого имущества или его списание).
В отчетном году размер собственных оборотных средств уменьшился. Но его доля в формировании активов осталась прежней. В отчетном году снизилась доля источников покрытия материально-производственных запасов, что также свидетельствует об усилении зависимости компании от внешних кредиторов.
Все вышесказанное свидетельствует о колебании и ослаблении финансового состояния предприятия. Следовательно, акционеры, деловые партнеры и инвесторы предприятия могут сомневаться в его платежеспособности. Компания еще не научилась получать прибыль, вовремя погашать кредиты, т.е. риск потери ресурсов в текущей ситуации все еще очень высок.
Стратегические направления нейтрализации угроз финансовой устойчивости организации
Из приведенного выше анализа дебиторской задолженности следует, что для максимизации денежного потока предприятие должно применять гибкую систему кредитования, которая будет стимулировать дебиторов к погашению долга в кратчайшие сроки, при этом не ущемляя интересов покупателей, но, напротив, при благоприятных условиях это может принести предприятию кредитору выгоду в виде превышения процентов по ссуде над расходами по ссуде.
Для общей оценки эффективности представленных мер по улучшению финансового состояния ООО Азимут 74 необходимо пересчитать те коэффициенты, значение которых напрямую связано с размером дебиторской задолженности. Поскольку его устранение, то есть перевод в наличные, влечет за собой уменьшение кредиторской задолженности, погашая ее за счет высвободившихся средств, эти коэффициенты могут претерпеть некоторые изменения.
Чтобы комплексно представить положительную динамику от предложенных мероприятий, необходимо проанализировать коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. В свою очередь, эти коэффициенты позволят вам наглядно представить финансовый результат до и после применения системы кредитования.
Баланс показывает общее количество и структуру активов компании, а также то, как эти активы финансируются.
Существует несколько методик моделирования прогнозного баланса, используемых в практике финансового менеджмента.
Упрощенные методы прогнозирования, в основе которых лежит гипотеза о пропорциональности затрат объему продаж с последующим выравниванием значений активов и пассивов путем итерационных расчетов.
Методы, использующие операционные бюджеты и платежные бюджеты, являются усовершенствованием упрощенного метода за счет использования операционных бюджетов (продажи, запасы, производство, накладные расходы и т. д.) С последующим выравниванием активной и пассивной частей баланса через формирование планов привлечения финансовых ресурсов. Эти методы используются при автоматическом построении прогнозных балансов в компьютерных программах, которые основаны на обобщенной модели предприятия.
В методиках моделирования учетных операций на балансовых счетах используются не только операционные бюджеты и платежные бюджеты, но и вспомогательные модели для расчета производственных затрат, затрат на товарно-материальные запасы и налоговой нагрузки на основе различных вариантов учетной политики предприятия. При этом может быть предоставлена возможность, которая важна для предприятий с высокой оборачиваемостью активов, закрыть баланс с периодом, принятым при построении бюджета движения денежных средств и бюджета доходов и расходов (неделя, декада, месяц и т. д.).
Таким образом, чтобы разработать прогноз баланса на конец периода, начните с начального (начального) баланса.
Для определения нового размера основного капитала все приобретенные основные средства должны быть добавлены к соответствующей категории (статье) актива баланса. Источником информации для этого шага является прогноз движения основных средств и нематериальных активов предприятия с учетом амортизационных отчислений.
Оборотные активы, обычно состоящие из запасов (незавершенное производство, готовая продукция и т. д.), дебиторов и денежных средств (наличные, текущий счет), прогнозируются исходя из прогнозируемого уровня продаж, специфики производственного процесса и складирования, суммы дебиторской задолженности и суммы денежного потока. наличные.
Краткосрочные обязательства - это те долги, которые необходимо погасить в течение года. Они состоят в основном из кредиторской задолженности, задолженности перед бюджетом.
Долгосрочные обязательства - это долги со сроком погашения более года. Чтобы рассчитать, каким должен быть объем этих обязательств на конец прогнозного периода, необходимо добавить ссуды, выданные в течение этого периода, к первоначальным долгосрочным обязательствам и вычесть сумму денег, уже выплаченных по обязательствам в течение этого времени ( прогноз денежных поступлений и выплат).
Собственные средства компании на конец года будут равны сумме собственного капитала на момент начала деятельности (уставный капитал) плюс прибыль текущего года (из прогноза прибыли (убытка)).
Степень детализации (или агрегирования) статей прогнозного баланса напрямую зависит от состава показателей, выбранных для оценки деятельности. Поэтому в формате прогноза баланса может быть большой перекос в деталировке одной или нескольких групп статей. Как правило, самые подробные статьи - это так называемые болевые точки предприятия. Так, при проблемах с дебиторской задолженностью детализация в прогнозном балансе может осуществляться, например, по срокам долга, по типам дебиторов, по важным дебиторам (лично) и т. д.
Методическим приемом анализа, обеспечивающим возможность прогнозирования дебиторской задолженности (при формировании политики условий продаж), является расчет коэффициентов взыскания (погашения дебиторской задолженности), которые представляют собой отношение дебиторской задолженности, возникшей в конкретном периоде, к сумме отгрузка того же срока. Суть подхода состоит в том, чтобы разложить сумму дебиторской задолженности на конкретную дату на составляющие, характеризующие период ее формирования, например, до 1 месяца, от 1 до двух месяцев, от двух до трех месяцев и т. д.
Заключение
Целью данной курсовой работы является изучение теоретических и практических аспектов анализа финансового состояния, а также усвоение того факта, что финансовая стабильность является фактором экономической безопасности предприятия.
Финансовая устойчивость организации - важнейший показатель, отражающий эффективность функционирования любого предприятия, которая должна быть достигнута за счет рационального использования всех финансовых ресурсов. Сегодня в условиях жесткой конкуренции каждая компания стремится адаптироваться к современным финансовым условиям. Все большее значение приобретает финансовая безопасность хозяйствующего субъекта, которая должна постоянно развиваться для освоения современных условий ведения бизнеса.
Список литературы
- Гребенникова В.А., Вылежанина Е.В. Финансы предприятий: Учебно-методический комплекс. Краснодар, 2001
- Ковалев В. В. Курс финансового менеджмента: учеб. - 2-е изд., Перераб. И доп. М.: Проспект, 2002
- Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности: учеб. - 7-е изд., Перераб. И доп. М.: Издательство Дело и Сервис, 2006
- Германович Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Н.А. Германович. - М: Финансы и статистика, 2004
- Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2000
- Управление финансовым состоянием организации (предприятия): учебное пособие / - М.: Эксмо, 2009
- Савчук, В. П. Управление финансами предприятия / В. П. Савчук. - Москва: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2011
- Финансовый менеджмент: учебник / Т.П. Варламов, М.А. Варламов. - М.: Дашков и К °, 2008
- Финансовый менеджмент на предприятии: учебник / С.А. Сироткин, Н.Р. Кельчевская. - М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2009
- Реферат на тему: Роль США в мировой экономике
- Реферат на тему: Понятие общественного блага, их свойства, виды и классификация
- Реферат на тему: Цели и задачи государственного регулирования экономики
- Реферат на тему: Исследование национальной инновационной инфраструктуры
- Реферат на тему: Индивидуализм и холизм в России
- Реферат на тему: Институты экономической социализации молодежи
- Реферат на тему: Анализ концепций создания и развития ТНК
- Реферат на тему: Глобальная экономика и ее системный анализ
- Реферат на тему: Системный анализ и вероятностный метод оценки риска
- Реферат на тему: Управленческий учет и контроль
- Реферат на тему: Экономические взгляды Фомы Аквинского
- Реферат на тему: Региональная экономика как самостоятельное научное направление в экономике