Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Реферат на тему: Бюджетная и денежно-кредитная политика в РФ: характер взаимовлияния, пути взаимодействия

Содержание:

Введение

В текущей экономической ситуации вопросы денежно-кредитной политики России и дальнейшей судьбы экономики страны в целом приобретают особую актуальность.

Валютные отношения - важный элемент мировой экономики. Это отношения, посредством которых осуществляются все расчетные, кредитные и денежные операции между разными странами. Субъектами таких отношений являются государства, предприятия, а также физические лица, осуществляющие внешнеэкономическую деятельность.

Денежно-кредитная политика служит инструментом объединения мировой и национальной экономики. С помощью денежно-кредитной политики формируются и развиваются мирохозяйственные связи между странами. Денежно-кредитная политика должна быть направлена на защиту от неравноправного обмена товаров по экспортно-импортным операциям. Влияние денежно-кредитной политики проявляется в денежных операциях, обменном курсе и других составляющих денежно-кредитной системы страны. Денежно-кредитная политика суверенного государства регулируется его правительством, центральным банком и финансовыми регуляторами.

Сущность денежно-кредитной политики

Одним из важнейших компонентов экономической системы является проведение эффективной денежно-кредитной политики. Стабильная национальная валюта - важное условие роста конкурентоспособности страны и ее активного участия в мировой экономике.

Ключевым элементом экономической политики и одновременно символом суверенитета любого государства является национальная валюта. На основе валюты определяется уровень благосостояния и кредитоспособности страны, говорят о тенденциях в экономике. Деньги, на данный момент, являются основным связующим элементом рыночных отношений, от стабильности и достаточности которых зависит эффективность воспроизводственного процесса в экономике. Именно поэтому правительства всех стран активно влияют на курс национальной валюты, стараясь поддерживать его на уровне, отвечающем целям экономической политики.

Комплекс мер, принимаемых государством и Центральным банком (центральным банком) в области валютных отношений и денежного обращения для воздействия на экономику страны и покупательную способность национальной валюты, называется денежно-кредитной политикой. Денежно-кредитная политика служит мостом на стыке глобальной и национальной экономики.

Денежно-кредитная политика - относительно самостоятельная часть общей экономической, а также денежно-кредитной политики страны. В сложных условиях перехода к рыночной экономике он направлен на решение основных задач, а именно: преодоление спада производства и обеспечение экономического роста, сдерживание инфляции и безработицы, поддержание платежного баланса.

Денежно-кредитная политика, проводимая страной, влияет на соотношение цен в национальной валюте на товары, которые продаются на внутреннем и внешнем рынках страны. В свою очередь, элементы и формы денежно-кредитной политики возникают из таких факторов, как эволюция мировой экономики, экономическое положение страны и баланс сил на геополитической арене. Экономическую природу денежно-кредитной политики следует понимать в историческом аспекте, поскольку главными становятся определенные конкурентные задачи, такие как: валютные ограничения, либерализация валютных операций, предотвращение валютного кризиса и обеспечение валютной стабилизации.

Важный макроэкономический показатель - уровень обменного курса; его изменение оказывает большое влияние на экономику, в том числе на показатели реального и денежного секторов.

К основным факторам денежно-кредитной политики ЦБ РФ относятся:

Во-первых, вопрос денежных средств. В случае увеличения эмиссии ЦБ РФ денежная масса в стране увеличивается, что провоцирует обесценивание национальной валюты и рост обменных курсов. Таким образом, эмиссия должна использоваться Центральным банком Российской Федерации только в тех случаях, когда она обеспечена иностранной валютой, иностранным капиталом, золотовалютными резервами Центрального банка Российской Федерации, ВВП страны или увеличение экспортной выручки.
Во-вторых, валютные интервенции ЦБ РФ. В целях увеличения или уменьшения курса иностранной валюты в стране и на межбанковском валютном рынке Центральный банк Российской Федерации проводит валютные интервенции путем продажи или покупки иностранной валюты у коммерческих банков. В результате этих операций происходит повышение или снижение курса иностранной валюты в стране. Поэтому рекомендуется использовать валютные интервенции Центрального банка Российской Федерации исключительно для сглаживания колебаний валютных курсов.
В-третьих, учетная ставка ЦБ РФ. Снижение учетной ставки Центральным банком Российской Федерации стимулирует увеличение объема кредитных ресурсов, предоставляемых коммерческим банкам, и, следовательно, стимулирует увеличение кредитных ресурсов для юридических и физических лиц. А это, в свою очередь, увеличивает количество производимых товаров и услуг и увеличивает покупательную способность населения. Поэтому ЦБ РФ должен стремиться к снижению учетной ставки и ставки рефинансирования, чтобы стимулировать рост ВВП страны.
В-четвертых, операции ЦБ РФ с долговыми обязательствами (операции на открытом рынке). В целях повышения курса национальной валюты Центральный банк Российской Федерации выпускает и продает коммерческим банкам свои долговые ценные бумаги с фиксированным доходом, тем самым выводя часть денежной массы из денежного обращения. Для снижения курса национальной валюты ЦБ РФ, наоборот, выкупает свои обязательства на межбанковском рынке, тем самым увеличивая денежную массу в стране и предоставляя дополнительные финансовые ресурсы коммерческим банкам.

Денежно-кредитная политика Российской Федерации с 1992 г.

Хорошо известно, что открытая мировая экономика, межгосударственные и межэкономические отношения требуют системы валютных отношений. Экономика Центральный банк Российской Федерации зависит от мирового рынка. Доля стран ЕС во внешнеторговом обороте России высока. В мировых резервах преобладает доллар США. Таким образом, денежная масса внутри России тесно связана с долларом США и евро.

Если курс иностранной валюты падает по отношению к рублю, доходы бюджета сокращаются, а импортная продукция дешевеет.

Поступления от экспорта нефти и других энергоресурсов влияют на динамику платежеспособного спроса, налоговые поступления в бюджет, курс рубля и уровень инфляции.

Денежно-кредитная политика суверенного государства регулируется его правительством, центральным банком и финансовыми регуляторами.

Можно отметить, что большинство экономистов рассматривают денежно-кредитную политику как составную часть общей экономической политики страны. Экономическая политика государства - это комплекс мер, направленных на рост реального сектора экономики, обеспечение и отладку производственного процесса, формирование прогрессивной структуры экономики страны. Денежно-кредитная политика должна обеспечивать финансовую стабильность, сдерживать инфляцию, поддерживать равновесие платежного баланса и формировать золотовалютные резервы государства.

В России можно выделить несколько периодов регулирования и корректировки валютной политики. Регулирование основано на внутренних и внешних факторах, влияющих на обменный курс национальной валюты.

Период с 1992 по 1994 год характеризуется жестким контролем за движением капитала и валютными операциями. В 1992 году был введен свободный курс рубля, созданы Московская межбанковская валютная биржа и региональные валютные биржи. Национальная валюта девальвирована. Осуществлялся контроль за операциями нерезидентов. Были использованы валютные ограничения.

Период с 1995 по 1997 год. Произошел переход к валютному таргетированию в связи с обесцениванием рубля по отношению к основным мировым валютам. Был установлен коридор обменного курса и интервенции при отклонении курса доллара США на 56% от официального курса. Этот период характеризуется развитием рынка деривативов, оттоком капитала из России под влиянием азиатского финансового кризиса. Ставка рефинансирования увеличилась, резервы Банка России уменьшились. Увеличилось количество лицензированных операций с иностранной валютой, связанных с потоками капитала.

Период с 1998 по 1999 год. В 1998 году вместо режима таргетирования обменного курса был принят режим фиксированного обменного курса, привязанного к доллару США. Был деноминирован рубль.

17 августа 1998 г. произошел технический дефолт по государственным долговым обязательствам. Валютный коридор был отменен, и в результате произошла девальвация валюты. В 1999 году на фоне роста цен на нефть был установлен режим регулируемой плавающей ставки.

Период с 2000 по 2004 год. Курс рубля укрепился за счет роста экспорта и увеличения притока иностранной валюты в страну. Денежно-кредитная политика была направлена на накопление золотовалютных резервов и сдерживание чрезмерного укрепления национальной валюты. Ставка рефинансирования снизилась с 60 до 25%, в 2003 году - до 16%. В 2002 году был установлен стабильный курс рубля (1 доллар США равнялся 31,86 рубля). В 2004 году произошло увеличение денежной массы за счет роста чистых иностранных активов государства и кредитных организаций. Инфляция упала. Сняты ограничения на операции портфельного инвестирования. Резидентам была предоставлена возможность открывать счета в иностранных банках. Ослаблены меры контроля за иностранными счетами резидентов.

Период с 2005 по 2013 годы. Этот период начался с мероприятий по сглаживанию колебаний курса рубля в корзине валют. Для этого проводились интервенции на внутреннем валютном рынке в рамках операционного интервала. Введена полная конвертируемость рубля по текущим и капитальным операциям. До 2009 г. сохранялся режим управляемого плавающего курса рубля, включая свободное перемещение капитала через границу. В 2009 году использовался механизм автоматической корректировки границ диапазона допустимых значений стоимости бивалютной корзины. Плавающий интервал срабатывания 2 руб. В 2010 году интервенции Банка России привели к расширению границы коридора колебаний обменного курса рубля по отношению к доллару США и евро. В 2013 году произошел переход на режим таргетирования инфляции. На обменный курс повлияли изменения процентных ставок и процентных инструментов для регулирования ликвидности.

Анализируя представленную периодизацию, можно сделать следующие выводы:

переход от командно-административной системы к рыночной модели экономического развития выразился в смягчении государственного регулирования валютной политики, либерализации банковского сектора и, прежде всего, международного движения капитала;
в период с 1997 по 2008 год в связи с ростом мировых цен на нефть стало возможным укрепление курса рубля во внутренней валютной системе Российской Федерации;
кризис 2008 года привел к спаду в российской экономике. Капитализация отечественных компаний снизилась, золотовалютные резервы уменьшились на 25%, а доверие населения к банкам укрепилось. Однако дальнейший криминальный отток капитала за границу, банкротство крупных кредитных организаций привели к кризису банковской системы государства. Кризис стал отправной точкой для падения мировых цен на нефть. В конечном итоге темпы экономического роста замедлились, и рубль обесценился. Началась плановая девальвация рубля в бивалютной корзине. Валютный коридор был расширен.

С 2009 года доля инвестиций в общей денежной массе значительно снизилась. Для сдерживания этого процесса в 2013 году Банк России начал использовать режим таргетирования инфляции. В рамках этого режима Центральный банк Российской Федерации объявляет о возможных колебаниях инфляции и разрешает использование процентных ставок для корректировки валютного рынка.

По мнению финансовых аналитиков, колебания курса рубля наблюдаются с марта 2014 года. Основными факторами текущего периода денежно-кредитной политики, вызвавшими колебания обменного курса, являются геополитический кризис, внешние санкции, динамика цен на нефть, денежно-кредитная политика ЦБ РФ и отток капитала.

Эти меры помогли замедлить обесценивание рубля в краткосрочной перспективе. Однако можно отметить замедление развития реального сектора экономики ЦБ РФ, рост цен и существенное снижение индекса реального эффективного курса рубля.

Курс национальной валюты в условиях экономических санкций

Основным фактором нестабильности курса рубля является изменчивый товарный рынок. Помимо главного фактора - цены на нефть, на рубль влияют политические причины, связанные в основном с введением санкций США и Западной Европы против России. Примером может служить ситуация с Украиной и последующие санкции со стороны западных держав.

Экономические санкции - это меры воздействия одного государства или группы государств на экономику другой страны с целью ухудшения ее положения в мировом сообществе. Таким образом, государство-акционер своими действиями и мерами ограничивает экономические возможности другой стороны. Естественно, последствия негативные, что подрывает экономическое развитие государства. Таким образом, санкции применяются с целью вызвать социальные и экономические изменения, которые выгодны в первую очередь государству, которое вводит санкции против другой страны.

Санкции проявляются в основном ограничительными мерами, а именно введением квот или отменой экспорта / импорта товаров, финансовыми ограничениями.

Санкции и контрмеры оказали серьезное влияние на экономику по трем различным каналам. Во-первых, они вызвали повышенную волатильность на валютном рынке и значительное снижение курса национальной валюты. Масштабный отток капитала привел к ухудшению состояния счета операций с капиталом и финансовых инструментов, а также к сокращению чистых международных резервов. Во второй половине 2014 года доверие к рублю стало снижаться в ожидании обесценивания рубля, а снижение цен на нефть в конечном итоге привело к тому, что в 2014 году рубль обесценился по отношению к доллару почти вдвое. Однако обесценивание рубля не привело к увеличению экспорта нефти. Несмотря на некоторый импульс замещения производства, его потенциал кажется низким с учетом ограниченных резервных мощностей и структурных ограничений.

Снижение курса рубля привело к ускорению инфляции. К февралю 2015 года продовольственная инфляция достигла 23,3%, что усугубило и без того высокое инфляционное давление, вызванное обесцениванием рубля.

Санкции применялись против отдельных секторов экономики. Санкции негативно отразились на экономическом состоянии государства. Они повлияли не только на обменный курс, но и на динамику внешнеторгового оборота со странами Запада.

На рисунке 3 представлена динамика экспорта и импорта в 2012-2015 годах в миллиардах долларов. На графике видно, что санкции негативно повлияли на общую динамику экспорта и импорта товаров. Видно, что экспорт и импорт имеют тенденцию к снижению с 2013 года. Экспорт в 2015 году снизился на 34 миллиарда долларов; Импорт снизился на 6 миллиардов долларов.

Курсовая политика Центрального банка Российской Федерации

Сегодня, в условиях введения в 2015 году политики инфляционного таргетирования и отказа от политики управления плавающим курсом рубля, а также в условиях экономического спада, Банк России вынужден кардинально изменить его денежно-кредитная политика.

Валютная политика Банка России тесно связана с такими факторами, как: масштабный отток инвестиций во внутренний сектор экономики России; массовый отзыв лицензий у российских банков; масштабные санкции Запада против России; падение мировых цен на нефть.

Устойчивые кризисные тенденции как в отечественной экономике, так и в экономиках стран третьего мира привели к тому, что денежно-кредитная политика Банка России и стран СНГ кардинально изменилась. В основном это отказ от интервенции для поддержания обменного курса национальных валют и установления коридора корзины валют. Успех введения политики фиксированного обменного курса в странах-экспортерах сырья связан не только с денежно-кредитной политикой, но и с эффективной фискальной политикой. Эта схема достаточно эффективно работает в небольших государствах с низким уровнем диверсификации производства, особым статусом экономических и политических систем (страны Ближнего Востока).

В странах с развитой рыночной экономикой (Австралия, Канада) проводится политика таргетирования инфляции. Низкая инфляция приводит к стабильности экономических процессов, избавляет участников рынка от реакции на резкие колебания обменного курса, создает благоприятный инвестиционный климат внутри страны, так как при незначительном повышении цен кредиторы могут не опасаться обесценивания своих вложений. готовы финансировать долгосрочные инвестиционные проекты.

Следует обратить внимание на то, что за период 1999-2012 гг. мировая цена на нефть выросла более чем в 7 раз, кроме того, значительно вырос общий объем экспорта российской нефти. В тот же период был отмечен значительный приток иностранной валюты и ее укрепление за период 1999-2013 гг. рубль к доллару в 5 раз. Ослабление курса рубля можно предложить как действенную меру поддержки национальной экономики. Эта мера приведет к росту цен на подавляющее количество импортных товаров, что даст толчок развитию отечественного производства. По мнению экспертов, для достижения устойчивого роста отечественной промышленности необходимо ослабить рубль по отношению к доллару на 20% до уровня 80 рублей за доллар, что вполне может произойти в течение 6-8 лет. Дополнительным положительным эффектом от ослабления рубля станет увеличение доходов бюджета.

В отличие от мировой практики, когда во время кризиса в странах Запада центральные банки продвигают политику смягчения правил получения кредитов, снижения процентных ставок, Банк России, наоборот, вводит жесткие условия выдачи кредитов и действует в с точностью до наоборот - идет ужесточение условий получения ликвидности и повышение ставок. До 2014 года малый бизнес мог получить ссуду под 12-13% годовых на срок до 7 лет, но сегодня банки выдают ссуды максимум на 3 года по ставке 15-17%.

Вторая половина 2008 года продемонстрировала, что Россия не готова к глобальному кризису, Россия очень восприимчива к внешним факторам. Начало 2009 года для российской экономики было периодом спада, который сопровождался кризисом доверия, рубль обесценился, а инвестиции резко сократились. В 2009 году в период кризиса ВВП упал на 7,9%, промышленное производство - на 10%. Что касается профицита по текущим операциям в платежном балансе, то оно сократилось почти вдвое. Если в 2008 г. он составлял 6,2%, то в 2009 г. - 3,9%. Кроме того, произошел масштабный отток капитала - 183 миллиарда долларов в 2008-2009 годах. Кроме того, фондовые индексы упали на 68%.

Повышение ключевой ставки ЦБ РФ с 5,5 до 8% в июле 2014 г. не способствовало стабилизации национальной валюты и снижению инфляции. Далее ставка повысилась до 9,5%, что также не оказало положительного влияния на рубль.

Российская валюта далека от стабильного обменного курса, о чем свидетельствует падение курса рубля к доллару США в 2014 году с января по декабрь на 80% с 32 до 59 рублей за 1 доллар США. Все это привело к полной дезориентации экономики, валютные спекуляции в краткосрочной перспективе превратились в прибыльное занятие, масштаб колебаний курса национальной валюты достигал 10% в день. Рост продовольственной инфляции достиг гигантских размеров, только в ноябре 2014 года инфляция составила 14%. Таким образом, Банк России лишился возможности эффективно поддерживать банковский сектор и платежную систему. Произошла долларизация банковских вкладов, в спекулятивные сферы финансового сектора стали резко поступать инвестиции. В целях перехода к режиму таргетирования инфляции Банк России принудил к отказу от регулирования обменного курса, отказался от регулярных и систематических валютных интервенций и завершил переход к свободному плаванию (точнее, обвал) российского рубля на конец 2014 года. Падение цен на нефть, отток иностранного капитала, денежный дефицит, колоссальный рост инфляции до 40%, падение покупательной способности граждан на 20% - это явления, сопровождающие денежную политика ЦБ РФ.

Инфляция становится следствием падения рубля, денежный дефицит в российской экономике растет, после повышения ключевой ставки в 2014 году темпы российской экономики замедлились, экономическая ситуация резко ухудшилась, социальная напряженность возросла, безработица резко выросла (с 2014 по 2016 год на 15%).

Таким образом, Банк России напрягает финансовую систему России, в отличие от ФРС, которая своей политикой количественного смягчения значительно снизила риски в банковской системе США. Банк России не смог справиться с кризисными явлениями 2014 года, поэтому падение рубля произошло во многом из-за непродуманной денежно-кредитной политики со стороны государства.

Пути совершенствования денежно-кредитной политики России

Россия вошла в мировой финансово-экономический кризис с моделью денежно-кредитной политики, де-факто направленной на таргетирование обменного курса национальной валюты и в то же время сдерживание инфляции, что, в свою очередь, осуществлялось с помощью мер фискальной политики.

Известно, что поддержание курса рубля в кризисный период привело к значительным расходам валютных резервов Банка России: в период с сентября 2008 года по январь 2009 года объем чистой продажи долларов США достиг 177,5 млрд долларов США. долларов, а евро - 23,5 млрд евро. В то же время Центральный банк России оказал существенную помощь банковской системе страны, одним из основных инструментов которой стало возобновление операций репо. За период с сентября 2008 года по февраль 2009 года операций прямого репо (различных сроков) было проведено на общую сумму 28,7 трлн. руб.

Преимущества режима таргетирования инфляции, который популяризируется в развитых странах, не очевидны для стран с формирующимся рынком. Кроме того, его критика усилилась в самих развитых странах. Эта критика заключалась в том, что таргетирование инфляции не учитывает образование пузырей на финансовых рынках и может спровоцировать чрезмерно жесткую реакцию центрального банка в случае экзогенных ценовых шоков. Для группы стран с развивающимися рынками переход к таргетированию инфляции означает снижение внимания монетарных властей к динамике обменного курса вплоть до его перехода к режиму free float. Справедливости ради отметим, что по состоянию на конец апреля 2014 года среди стран с формирующимся рынком, использующих режим таргетирования инфляции, только три (Польша, Чешская Республика и Мексика) имели режим свободного плавающего обменного курса. Ряд стран (Чешская Республика, Армения, Гватемала, Доминиканская Республика) объединили таргетирование инфляции с различными типами таргетирования обменного курса. При этом обменный курс в этих странах играет особую роль. Это связано с ограничением возможностей заимствования в национальной валюте как на внешних рынках, так и частично на внутренних. Эта роль также связана с долларизацией активов и влиянием динамики курса валют на инфляцию.

Кроме того, странам с переходной экономикой труднее определить наиболее оптимальные уровни инфляции.

Принимая во внимание сложившуюся экономическую ситуацию, нам представляется важным выделить некоторые базовые позиции, влияющие на перспективы проведения денежно-кредитной политики в условиях кризиса экономической среды.

Представляется необходимым смягчить денежно-кредитную политику, хотя мы не призываем к резкому снижению процентной ставки или неограниченному увеличению кредитования банковского сектора.

Представляется необходимым постепенно снижать ставку рефинансирования на несколько процентных пунктов. и наряду с этим увеличение объема предоставления ликвидности банковской системе. Вместе с тем вряд ли целесообразно вводить селективные инструменты денежно-кредитной политики, рассчитанные на масштабное кредитование отдельных секторов экономики.

Для российской экономики регулирование обменного курса играет важную роль по тем же причинам, которые были указаны выше, что и для других стран с формирующимся рынком. Об этом, в том числе, свидетельствуют риски для финансовой стабильности, вызванные резким падением обменного курса.

В нынешних экономических условиях возврат к явному таргетированию обменного курса (например, в форме валютного коридора) вряд ли возможен, но необходима неявная помощь в обеспечении стабильности обменного курса.

Возникает вопрос о текущем режиме денежно-кредитной политики в Российской Федерации. Российская экономика явно не готова к переходу к режиму таргетирования инфляции. Кроме того, заявленная Банком России излишне амбициозная цель - достижение 4% инфляции к 2017 году либо не будет достигнута (тем самым еще раз подорвав доверие к Банку России), либо ценой ее достижения станет углубление экономический спад.

С нашей точки зрения, в текущих условиях российской конъюнктуры задачи, стоящие перед российской экономикой, представляют собой ограниченную дискреционную политику, направленную на отслеживание динамики различных макроэкономических показателей (динамики обменного курса, экономического роста, процентных ставок, инфляция и др.).

Как отмечалось выше, в целях расширения свободы маневра Центральным банком Российской Федерации целесообразно ввести определенные ограничения на трансграничное движение капитала. В период нестабильности на валютном рынке целесообразно вернуться к обязательной репатриации и 100% продаже экспортной валютной выручки, а также ввести лицензирование операций по вывозу капитала.

Кроме того, представляется целесообразным активизировать деятельность по более активному использованию регулирования открытых валютных позиций, установлению более высоких нормативов резервных требований для обязательств в иностранной валюте внутри страны и привлеченных из-за рубежа, а также постоянного налога на трансграничные операции. ввести финансовые переводы (операции) (налог Тобина) и др.

Отдельной важной задачей введения таких ограничений является борьба с процессами долларизации национальной экономики.

Заключение

В современном мире непрерывно происходит процесс глобализации в различных ее проявлениях, который стимулирует национальные экономики к взаимодействию и взаимодействию. Это выражается в денежно-кредитной и курсовой политике государств, которые неразрывно связаны. Одним из основных направлений денежно-кредитной политики многих государств является обеспечение стабильности национальной валюты.

Сегодня российская экономика переживает не лучшие времена, введение санкций, падение курса рубля, отток капитала - все это крайне негативно сказывается на дальнейшем развитии.

Чтобы влиять на национальную экономику с целью обеспечения ее стабильности перед лицом дестабилизирующих внешних воздействий, необходимо предусмотреть такие аспекты политики, которые позволят национальной валюте адекватно реагировать на изменения, но в то же время уполномочивают соответствующие органы принять определенные меры по противодействию спекулятивным или иным попыткам обвала или обесценивания рубля. С этой целью Банк России анализирует текущую экономическую ситуацию и ее перспективы с целью выработки комплексного всеобъемлющего комплекса эффективных мер политики. Также перед государством стоит непростая задача решить проблему недостаточного финансирования производственных мощностей страны, которые могут обеспечить указанную стабильность экономики.

Подводя итоги, следует отметить, что экономика нашей страны, чтобы полноценно взаимодействовать с другими участниками международных отношений, должна быть готова к изменяющейся ситуации на мировом рынке и другим факторам. Для этого государственным органам и различным институциональным единицам необходимо использовать многогранную денежно-кредитную политику, чтобы минимизировать возможные риски и укрепить позиции страны на транснациональном уровне.

Список литературы

Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) // СЗ РФ. - 04.08.2014. - №31. - Ст. 4398.
Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) // СЗ РФ. 15.07.2002. - № 28. Статья 2790.
Советова Н. П. Структурно сопоставимая оценка инновационного потенциала региона // Проблемы современной экономики. - 2017
Пять причин, влияющих на курс рубля / Э. Беляков, С. Ручко // Комсомольская правда, - 2016
Шевченко Л.М. Комплексная оценка устойчивости национальной финансовой системы // Финансовая аналитика: проблемы и пути решения. - 2014
Кнобель А., Фиранчу А. Динамика производства и внешней торговли в России // Экономическое развитие России. - 2017
Самарин Н.В. Регулирование экономической безопасности (региональный аспект) // Вестник Томского государственного университета, 2017