Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Реферат на тему: Банковская система и ее роль в рыночной экономике

Содержание:

Введение

Любая экономика основана на объективных экономических законах, одним из которых является закон денежного обращения. Денежный оборот происходит под влиянием финансовых институтов и, прежде всего, банков, которые создают основу для денежного оборота и связаны со всеми отраслями и секторами экономики. Банки обеспечивают финансирование всех сфер бизнеса, производственной и непроизводственной сфер, управления и наполняют бюджет (как федеральный, так и территориальный) необходимыми средствами. Через банки также осуществляется двустороннее движение заемных денег (кредита).

Несмотря на то, что в результате сильнейшего банковского кризиса, произошедшего в России в августе-сентябре 1998 года, который повлек за собой потери в размере, прибыльности и стабильности российской банковской системы, постепенно стали происходить массовые банкротства, в том числе крупнейших банков. реструктурировать банковскую систему под руководством государства. Это означает, что банковская система продолжит функционировать и развиваться, следовательно, коммерческие банки продолжат заниматься обслуживанием внешнеэкономической деятельности российских и зарубежных предприятий и организаций, а также физических лиц.

О реформе банковской системы в России заговорили сразу после кризиса, жертвой которого, по данным российской прессы, стали около 600 банков. Встал вопрос о внесении изменений в банковское законодательство и проведении реформ в этой сфере. Вопросы банковского регулирования и надзора требовали изменений, все более актуальным становилось введение системы гарантирования вкладов и ответственности за преступления в банковском секторе. Прошло три года, прежде чем они фактически начали реформировать банковскую систему.

Вопрос о том, что такое банк, не так прост, как кажется на первый взгляд. В повседневной жизни банки являются хранилищем денег. В то же время обыденное толкование банка, данное и подобное ему, не только не раскрывает его сущности, но и скрывает его истинное предназначение в народном хозяйстве. Еще больше сбивает с толку само терминологическое значение слова банк (банко - скамья, на которой проводились денежно-кредитные операции), а также такие современные выражения, как банк данных, банк растений, книжный банк, который, как такового банка нет. нечего делать.

Деятельность банковских учреждений настолько разнообразна, что их реальный характер остается неопределенным. В современном обществе банки проводят самые разные операции. Они не только организуют денежное обращение и кредитные отношения; через них осуществляется финансирование национальной экономики, страховые операции, покупка и продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические операции и управление имуществом. Кредитные организации выступают консультантами, участвуют в обсуждении национальных экономических программ, ведут статистику, имеют собственные дочерние предприятия.

Кроме того, банки не существуют каждый по отдельности, а образуют сложную структуру с огромным количеством внутренних и внешних связей. Эта структура называется банковской системой государства.

Сущность, функции и роль банков как элемента банковской системы

История банков

Термин банк происходит от итальянского слова banco, что означает магазин, скамейку или офис, за которым меняют свои услуги.

С древних времен потребности общественной жизни вынуждали людей заниматься посреднической деятельностью во взаиморасчетах, связанных с обращением монет, разной по весу и содержанию драгоценных металлов.

Во многих дошедших до нас источниках вы можете найти данные о вавилонских банкирах, которые брали процентные вклады и выдавали ссуды под письменные обязательства и обеспеченные различными ценностями.

В древности, когда преобладало натуральное хозяйство, натуральные ссуды были наиболее типичными, например, в Греции для аренды земли.

Банковское дело в Древнем Египте находилось под юрисдикцией государства. Согласно сохранившимся сведениям, древнеегипетские банки, помимо фискальной функции, осуществляли следующие операции: покупка, продажа и обмен монет, выдача ссуд, ипотечные и ломбардные операции, учет обязательств до погашения, прием вкладов..

Корни российских банков уходят в эпоху Великого Новгорода (12-15 вв.). Уже тогда проводились банковские операции, принимались денежные вклады, выдавались кредиты под залог и т. д.

До 1861 года банковская система России была представлена в основном дворянскими банками и банковскими фирмами. После отмены крепостного права банковская система быстро развивалась: был создан Государственный банк, возникли общества взаимного кредита. В 1914-1917 гг. В кредитную систему России входили: Государственный банк, коммерческие банки, общества взаимного кредитования, городские государственные банки, ипотечные кредитные организации, кредитные кооперативы, сберегательные кассы, ломбарды.

Ведущую роль играли Государственный банк и акционерные коммерческие банки.

В результате национализации в 1917 г. сформировалась банковская система, основанная на следующих принципах: государственная монополия на банковское дело (все кредитные учреждения принадлежали государству), слияние всех кредитных организаций в единый национальный банк, концентрация в банках всего денежное обращение страны.

До Октябрьской революции кредитная система России состояла из четырех уровней: центрального банка; система коммерческих и земельных банков; Страховые компании; ряд специализированных учреждений. В период нэпа, наряду с развитием товарных отношений и рынка, произошло частичное возрождение кредитной системы, разрушенной во время революции и гражданской войны. Однако он был представлен только двумя уровнями: Государственный банк как центральный банк и довольно разветвленная сеть акционерных коммерческих банков, кооперативных коммунальных банков, сельскохозяйственных банков, кредитных кооперативов, компаний взаимного кредитования и сберегательных банков.

В 30-е годы прошлого века кредитная система была реорганизована, что привело к ее чрезмерному усилению и централизации. Фактически остался только один уровень, в который вошли Государственный банк, Строительный банк и Банк внешней торговли. Такая структура кредитной системы отражала не столько объективные экономические потребности национальной экономики, сколько политизацию экономики.

Реорганизация банковской системы в 1987 году носила административный характер. На смену монополии трех банков пришла монополия (точнее, олигополия) нескольких. В новую банковскую систему входят: Госбанк, Агропромбанк, Промстройбанк, Жилсоцбанк, Сбербанк, Внешэкономбанк. Реорганизация 1987 г. породила больше негативных, чем позитивных аспектов.

Единственными положительными моментами реформы были упорядочение безналичных расчетов и сужение специализации банковского дела.

Таким образом, реорганизация 1987 года не приблизила структуру кредитной системы к потребностям развивающихся рыночных отношений, сохранив при этом неэффективную одноуровневую систему. Возникла необходимость в дальнейшем реформировании кредитной системы и приближении ее к структуре западных стран.

В период с 1992 г. по середину 1998 г. банковский сектор в России быстро развивался на фоне спада, а затем и стагнации реального сектора. За весь период реформ у банков не сложились стабильные и выгодные отношения по оказанию финансовых услуг предприятиям реального сектора экономики, что послужило важнейшей предпосылкой системного банковского кризиса.

Банковская система России после кризиса 1998 г. находится в состоянии поиска способов выжить и адаптироваться к новым условиям. На первый план вышли проблемы регулирования отношений с иностранными и внутренними кредиторами, восстановления общественного доверия, реструктуризации и рекапитализации банковской системы.

Типы банков

В странах с развитой рыночной экономикой развиты двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы представлен центральным банком-эмитентом. На нижнем уровне находятся коммерческие банки, разделенные на универсальные и специализированные банки (инвестиционные банки, сберегательные банки, ипотечные банки, банки потребительского кредитования, отраслевые банки, внутриотраслевые банки) и небанковские финансовые учреждения (инвестиционные компании, инвестиционные банки). фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании и др.).

Центральный банк (банк-эмитент) в большинстве стран принадлежит государству. Но даже если государство формально не владеет своим капиталом (США, Италия, Швейцария) или частично владеет им (Бельгия - 50%, Япония - 55%), центральный банк выполняет функции государственного органа. Центральный банк имеет монополию на выпуск банкнот в обращение (эмиссию) - основного компонента налично-денежной массы. Он хранит официальные золотовалютные резервы, проводит государственную политику, регулируя денежно-кредитную сферу и валютные отношения. Центральный банк участвует в управлении государственным долгом и обеспечивает расчетно-кассовое обслуживание государственного бюджета. В соответствии со своим положением в кредитной системе центральный банк играет роль банка банков, то есть хранит обязательные резервы и свободные средства коммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, действует как банк банков. кредитор последней инстанции, организует национальную систему зачета денежных обязательств либо непосредственно через свои офисы, либо через специальные клиринговые палаты.

Коммерческие банки являются основным звеном кредитной системы. Они выполняют практически все виды банковских операций. Исторически функции коммерческих банков заключались в приеме вкладов на текущие счета, краткосрочном кредитовании промышленных и коммерческих предприятий и проведении расчетов между ними. В современных условиях коммерческим банкам удалось существенно расширить прием срочных и сберегательных вкладов, средне- и долгосрочное кредитование, создать систему кредитования населения (потребительское кредитование).

Инвестиционные банки специализируются на эмиссионных и учредительных операциях. От имени предприятий, нуждающихся в долгосрочных инвестициях и прибегающих к выпуску акций и облигаций, инвестиционные банки берут на себя определение размера, условий, срока выпуска, выбора типа ценных бумаг, а также обязанности по их размещению и организации вторичного обращения. Учреждения этого типа гарантируют покупку выпущенных ценных бумаг, покупая и продавая их за свой счет или создавая для этого банковские синдикаты, а также предоставляют займы покупателям акций и облигаций. Хотя доля инвестиционных банков в активах кредитной системы относительно невелика, они играют важную роль в экономике благодаря своей осведомленности и прочным связям.

Сберегательные банки обычно представляют собой небольшие местные кредитные учреждения, которые организованы в национальные ассоциации и обычно контролируются государством и часто принадлежат ему. Пассивные операции сберегательных касс включают прием депозитов населения на текущие и другие счета. Активные операции представлены потребительскими и ипотечными кредитами, банковскими кредитами, покупкой частных и государственных ценных бумаг. Сберегательные кассы выпускают кредитные карты.

Ипотечные банки - это учреждения, которые предоставляют долгосрочные ссуды под залог недвижимости (земля, здания, сооружения). Пассивные операции этих банков заключаются в выпуске ипотечных облигаций. Ипотечные кредиты в основном используются в сельском хозяйстве, а также в жилищном и других видах строительства. В результате увеличивается размер производительно используемого капитала.

Банки потребительского кредитования - это тип банков, которые работают в основном за счет кредитов, полученных от коммерческих банков, и выдачи краткосрочных и среднесрочных кредитов для покупки дорогих товаров длительного пользования и т. д.

Огромную роль в банковском деле играют банковские группы, в которые входят материнская компания (холдинг), филиалы (дочерние компании), а также представительства, агентства и подразделения.

Банковская холдинговая компания - это холдинговая компания, которая владеет пакетами акций и других ценных бумаг других компаний и осуществляет операции с этими ценными бумагами. Помимо чистых холдингов, занимающихся только определенными операциями, существуют смешанные холдинги, которые, кроме того, осуществляют предпринимательскую деятельность в различных секторах экономики. В этом случае холдинг создается, как правило, в связи с созданием материнской компанией дочерних производственных предприятий.

Особенностью банковских групп является наличие в их структуре филиалов. Филиал банка действует как юридическое лицо, зарегистрирован в органах местного самоуправления и считается резидентом страны требования, имеет самостоятельный баланс. Он может выполнять все те же операции, что и материнский банк, но также может быть специализированным. Крупные банки часто открывают отделения, которые занимаются факторингом, лизингом и консалтингом. Используя юридическую независимость филиалов, коммерческие банки осуществляют через них запрещенные операции с ценными бумагами компаний небанковского сектора.

Централизация банковского капитала проявляется в объединении крупных банков в крупнейшие банковские ассоциации, в росте филиальной сети крупных банков. Банковские ассоциации - это гигантские банки, доминирующие в банковской сфере.

Есть несколько форм банковских ассоциаций.

Банковские картели - это соглашения, которые ограничивают независимость отдельных банков и свободную конкуренцию между ними путем согласования и установления единых процентных ставок, проведения одинаковой дивидендной политики и т. д.

Банковские синдикаты, или консорциумы - соглашения между несколькими банками о совместном проведении крупных финансовых операций.

Банковские тресты - это ассоциации, которые возникают в результате полного слияния нескольких банков, при этом капитал этих банков объединяется и осуществляется единое управление.

Банковские концерны представляют собой объединение многих банков, которые формально сохраняют свою независимость, но находятся под финансовым контролем одного крупного банка, который выкупил контрольные пакеты их акций.

Основные операции банков

В деятельности банков различают следующие виды операций: пассивные, активные и комиссионные, в том числе посреднические.

С помощью пассивных операций банки аккумулируют средства, необходимые для своего функционирования - собственные, привлеченные и выпущенные. Источником собственных средств являются: взносы учредителей (долгосрочный заем); выручка от продажи акций и облигаций; отчисления из текущей прибыли в резервный фонд; Нераспределенная прибыль. Привлеченные и выданные средства формируются банками за счет депозитов клиентов на текущих, срочных и сберегательных счетах, а также в результате выдачи кредитных денег. Важную роль в привлечении средств играют межбанковские кредиты, учет и переучет векселей. Собственные средства составляют небольшую часть средств банков. Обычно у крупных банков доля собственных средств не превышает 10%, и чем крупнее банк, тем меньше доля собственного капитала по сравнению с привлеченным.

Активные операции направлены на использование сформированного денежного фонда с целью получения прибыли. Они подразделяются на кредитные и инвестиционные. В свою очередь кредитные операции классифицируются по:

срок срочности - для кредитов до востребования (до востребования), краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (более 5 лет);
характер обеспечения - для учета векселей, ссуд, обеспеченных векселями (переводными векселями), обеспеченными товарами и торговыми документами (товарные), недвижимым имуществом (ипотека), ценными бумагами (акциями и бланками).

В зависимости от способа погашения ссуды выделяются как с единовременным погашением, так и с возвратом в рассрочку. Выплата процентов производится сразу при выдаче кредита, частями на весь срок или в момент погашения. Наряду с ссудой с фиксированной процентной ставкой были разработаны среднесрочные и долгосрочные ссуды с плавающей процентной ставкой. Ссуды также классифицируются по типу заемщика: ссуды предпринимателям, государству, домашним хозяйствам, банкам и т. д.

Комиссионные операции производятся банками от имени клиентов за определенную плату (комиссию). К таким операциям относятся расчеты, гарантии, торговые операции, валютные операции, инкассация векселей и чеков, прием ценных бумаг на хранение.

Посреднические операции, тесно связанные с кредитованием, породили такую сложную форму банковских услуг, как факторинг; Кроме того, значительно расширился лизинг.

Факторинг - перепродажа прав на взыскание долга; коммерческие операции по доверенности; услуга по получению денег за продажу в кредит.

Лизинг - это форма долгосрочного договора аренды.

Органы управления банка

Банк - это коммерческое учреждение, которое создается в соответствии с действующим законодательством данной страны, действует на основании лицензии, занимается предпринимательской деятельностью в финансовом секторе и действует на принципах коммерческих расчетов.

Органы управления и организационная структура банков в некоторых отношениях идентичны, а в некоторых отличаются от других бизнес-институтов. Основным органом управления банка является общее собрание акционеров. Он принимает самые важные решения - утверждает устав, избирает совет директоров, утверждает балансы и отчеты, направления и цели политики банка и т. д. В то же время собрания акционеров, как правило, недостаточно. осведомлены о текущих делах банка и во многих случаях просто штампуют решения, предлагаемые советом директоров. Из-за политики выпуска небольших акций в крупных банках большинство мелких акционеров не присутствуют на общих собраниях акционеров, которые передают право голоса избранным лицам.

Основные вопросы деятельности банка решает совет директоров. Он является представительным органом собственников банка, его акционеров и должен отстаивать их интересы. Первая обязанность совета директоров - обеспечить требуемый уровень доходности инвестированного капитала. В то же время совет, естественно, должен позаботиться о защите других заинтересованных сторон - клиентов банка, местного сообщества и т. д.

Совет директоров формирует высшие органы управления, которые осуществляют практическую деятельность в соответствии с рекомендациями и инструкциями совета. Основные функции совета следующие.

Определение стратегических целей и формулирование политики.

Подбор людей на руководящие должности.

Создание комитетов. В крупном банке, как правило, действуют четыре комитета: административный (текущие вопросы), бухгалтерско-ссудный (заключения по выдаче кредита), фидуциарный комитет (инвестирование средств), аудиторский (проверка финансового состояния отделений банка).

Контроль за кредитно-инвестиционными операциями.

Директора занимают ключевые должности в органах управления банка. Они несут ответственность за свои проступки или злоупотребления. Директор может быть привлечен к ответственности за предоставление ложных отчетов, кражу и растрату денег, предоставление ложной информации государственным органам, необоснованную выдачу займов должностным лицам (например, аудиторам) и т. Д. Директора также могут нести ответственность за убытки, понесенные из-за их неверные рекомендации или халатность. Нарушение федеральных законов и законов штата о банковской деятельности (например, выдача ссуды одному заемщику сверх суммы, требуемой законом) строго карается.

Для руководства и практической деятельности совет директоров формирует структуры банка. По степени независимости и объему полномочий управленческая команда имеет три уровня:

топ-менеджеры;
администраторы;
лица с надзорными и аудиторскими функциями.

Топ-менеджеры обладают наибольшей степенью независимости в принятии решений, а сфера их полномочий распространяется на все аспекты деятельности банка. Главное в их работе - координация деятельности отдельных служб, определение конкретных программ, консультации, оценка результатов работы отделов и т. д.

В категорию администраторов входят руководители отдельных функциональных служб, которые отвечают за свою область работы. Они действуют в рамках утвержденных программ и полномочий. Основная цель - обеспечить нормальную работу своего подразделения, а общие цели банка остаются в тени.

Персонал третьего уровня - супервайзеры - это наиболее квалифицированные оперативные работники, которым доверено руководство узкоспециализированной группой или участком и которые оказывают помощь рядовым рабочим, решают спорные и сложные вопросы, дают советы по конкретным делам и обучают персонал..

Старшие должностные лица банка, которые управляют его повседневной деятельностью, включают:

Председатель совета директоров;
президент;
казначей;
контроллер;
аудитор.

Председатель совета директоров обычно не участвует в повседневной работе. Он созывает и возглавляет совет директоров, участвует в выработке стратегических решений, представляет банк на различных форумах и т. д. В некоторых банках совмещает пост с президентством.

Президент является руководителем всей деловой жизни банка. Как правило, он определяет характер повседневной деятельности банка. Реальная роль президента зависит от многих обстоятельств. Иногда он может сосредоточить свои основные усилия на установлении связей между банками с властями, организациями гражданского общества и другими финансовыми учреждениями. Но чаще он участвует в выработке операционных решений, дает инструкции по выдаче крупных кредитов, оценивает потенциальных клиентов и т. д.

Обычно в крупных банках также есть большое количество вице-президентов, которые отвечают за работу крупных отделений или региональных подразделений банка.

Должность казначея в банке очень важна. Он отвечает за непосредственное выполнение всех операционных функций, являясь связующим звеном между основными подразделениями банка. По его указанию и с его разрешения переводные векселя регистрируются и продаются, тратты принимаются, а различные документы заверяются. Он дает разрешение на выдачу кредитов, прием вкладов, выдачу сберегательных книжек, покупает ценные бумаги для банка, контролирует кассовые операции, отвечает за правильность банковской документации и отчетности.

Казначей является обязательным членом совета директоров и его бессменным секретарем. Основные различия между функциями президента банка и казначея заключаются в том, что президент осуществляет общий контроль и надзор, а казначей практически руководит выполнением операций. В то же время президент и вице-президент обладают большей независимостью в принятии стратегических решений, а полномочия казначея ограничены уставом банка. Даже в относительно небольшом банке казначей не может лично контролировать весь объем транзакций. У него есть заместители, которым он доверяет некоторые функции.

Еще два важных должностных лица - контролер и аудитор банка. Контролер отвечает за бухгалтерский и статистический отдел. Кроме того, он занимается проблемами внедрения новых методов работы, автоматизации и т. д.

Аудитор проводит комплексную и выборочную проверку работы банка, его отдельных подразделений. Его основная функция - установить, есть ли какие-либо злоупотребления и растраты, выполняются ли все требования закона и устава банка в отношении операций и отчетности. О результатах проверок он докладывает совету директоров.

Организационная структура банка

Структура банка, количество отделов, специализация услуг, состав руководства, распределение полномочий и т. д. Зависят от многих факторов и определяются экономической целесообразностью. В общей организационной структуре банка можно выделить два типа отделов: отделы, выполняющие линейные функции, и отделы, выполняющие кадровые функции.

Линейные подразделения непосредственно участвуют в выполнении оперативной работы, такой как прием вкладов, выдача ссуд, покупка ценных бумаг и т. д. Термин линейный характеризует характер взаимоотношений этих подразделений с высшими эшелонами банка. Линейные функции делегируются от самых высоких уровней команд в иерархии к самым низким, что создает непрерывную цепочку команд или линию команд, вертикально связывающую один уровень с другим.

Подразделения головного офиса занимаются обслуживанием линейных отделов, оказывают им содействие в повышении эффективности их деятельности. Примером может служить планирование, человеческие ресурсы, юриспруденция, статистика и т. д.

Теория управления рекомендует четко разграничивать функции отделов разных типов и всегда помнить, что отделы штаб-квартиры имеют только право оказывать помощь и совет. Как правило, отделы головного офиса всегда выделяются в отдельный блок.

Заключение

Итак, подведем итоги. Банк - финансовое предприятие, которое концентрирует временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное пользование в виде ссуд (ссуд, ссуд), является посредником в расчетах и взаиморасчетах между предприятиями, учреждениями или физическими лицами, регулирует денежное обращение в стране, в том числе выпуск новых денег.

Современный банк - универсальное предприятие. Как было показано, банки, внедряя пакетные услуги, стремятся развивать как можно больше видов услуг. В сфере кредитной политики это не только краткосрочное, но и долгосрочное кредитование, кредитование клиента вне зависимости от характера его собственности и отрасли, кредитование как населения, так и предприятий. Банки стремятся развивать валютные операции, участвовать в фондовых биржах, управлять портфелем ценных бумаг клиента и предоставлять консультационные услуги. Современный банк предоставляет своему клиенту около сотни различных видов услуг.

Банковская система - совокупность различных типов национальных банков и кредитных организаций, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма; включает Центральный банк, сеть коммерческих банков и другие кредитно-расчетные центры.

В настоящее время в России, как и в большинстве стран мира, существует двухуровневая банковская система: первый уровень - это Центральный банк, второй - коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие индивидуальные банковские операции.

Функции Центрального банка:

банкнотная и безналичная эмиссия;
денежно-кредитное регулирование экономики;
контроль за деятельностью кредитных организаций;
накопление и хранение кассовых резервов других кредитных организаций;
кредитование коммерческих банков;
кредитно-расчетные услуги для государства;
хранение официальных золотовалютных резервов.

Основная функция Центрального банка - кредитное регулирование, которое осуществляется посредством политики минимальных резервов, открытого рынка и политики учетной ставки.

Основные функции коммерческих банков:

привлечение временно свободных денежных средств;
предоставление кредитов;
осуществление денежных расчетов и расчетов в хозяйстве;
выдача кредитных средств обращения;
консультирование и предоставление экономической и финансовой информации.

Кризисные процессы в современной российской экономике существенно осложняют ситуацию в российском банковском секторе. Финансовые трудности банковских партнеров и клиентов, кризис неплатежей осложняют положение банков, а наименее стабильные из них приводят к банкротству. Мошенничество с государственными средствами подрывает доверие к финансовым учреждениям. Инфляционные скачки, прогнозы усиления нестабильности и плохая предсказуемость экономической политики государства увеличивают риск не только промышленных инвестиций, но и любых долгосрочных процессов.

Чтобы банки успешно вышли на новый этап экономической жизни России и выполнили свою задачу по подъему отечественной экономики, им необходимо освоить технологию инвестиционного кредитования в реальном секторе. А для этого необходимо как можно быстрее провести внутреннюю реорганизацию, серьезно улучшив качество управления.

Список литературы

Тосунян Г. Банковская Россия, 2008
Моисеев С.Р. Финансовая статистика: денежно-кредитная и банковская сфера, 2008
Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Цех. 2-е издание // Под ред. Жукова Е.Ф., 2011
Деньги, кредит, банки: учебник. / под ред. Г. Н. Белоглазова. - М.: Высшее, 2008
Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: учебник. пособие / под ред. О.И. Лаврушина. - 3-е изд., Перераб. И доп. - М.: КНОРУС, 2013
Климович, В. П. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. / В.П. Климович. - 3-е изд., Перераб. И доп. - М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008