Оценка рентабельности бизнеса - рентабельность и цели

Содержание:

Финансовый результат хозяйственной деятельности предприятий любой организационно-правовой формы представлен в виде прибыли или убытка. Обобщенным производственным показателем производственно-финансовой деятельности предприятия и источником его финансовых сбережений является прибыль.

Показателями, характеризующими эффективность работы предприятий, являются показатели рентабельности (или рентабельности).

В экономической литературе приводятся различные понятия рентабельности. Таким образом, одно из его определений: Рентабельность (от немецкого rentabel - рентабельная, рентабельная) - показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который всесторонне отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.

Рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме производственных затрат, денежных вложений в организацию коммерческой деятельности или суммы активов предприятия, используемых для организации его деятельности. 

В любом случае, рентабельность - это отношение прибыли к капиталу, вложенному для создания этой прибыли. Связывая прибыль и используемый капитал, рентабельность позволяет сравнивать уровень рентабельности компании с альтернативным использованием капитала или рентабельностью, достигаемой компанией в аналогичных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой доходности, чтобы стать прибыльными. Поскольку капитал всегда генерирует прибыль, для измерения уровня рентабельности прибыль как вознаграждение за риск сравнивается с суммой капитала, который был необходим для получения этой прибыли. Рентабельность - это соотношение, которое всесторонне характеризует деятельность компании.

С ее помощью можно оценить эффективность управления компанией, так как достижение высокой прибыли и достаточного уровня рентабельности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

Через значение уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благосостояние компании, то есть способность компании получать достаточную прибыль от инвестиций. Для долгосрочных кредиторов, которые инвестируют в капитал компании, это соотношение является более надежным показателем, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, которые определяются на основе соотношения отдельных статей баланса. 

Рентабельность как финансовый результат деятельности компании

Определив соотношение между суммой прибыли и объемом вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. При прогнозировании, фактические и ожидаемые инвестиции сравниваются с прибылью, которая должна быть получена по этим инвестициям. Оценка ожидаемой прибыли базируется на уровне рентабельности в предыдущих периодах с учетом прогнозируемых изменений.

Кроме того, рентабельность имеет большое значение для принятия решений в области инвестиций, планирования, бюджетирования, координации, оценки и контроля деятельности компании и ее результатов.

Рентабельность - это часть чистой прибыли, получаемой в процессе производства и реализованной в сфере обращения, которая непосредственно поступает на предприятия. Только после продажи продукции образуется чистая прибыль в виде прибыли. В количественном выражении это разница между выручкой (без учета налогов и других вычетов из выручки в бюджетных фондах) и общей стоимостью реализованной продукции. Это означает, что чем больше компания продает прибыльной продукции, тем больше прибыли она получит, тем лучше ее финансовое положение. 

Все деньги циркулируют внутри рынка и через рыночные процессы: Покупка и продажа, денежные переводы, инвестиции и т.д. Денежная масса создается всеми предприятиями, продающими свою деятельность на рынке.

Предприятия и их процессы имеют свою цену на рынке, некоторые крупные и некоторые мелкие, но в любом случае, все предприятия имеют свою цену.

Оценка бизнеса может быть осуществлена не только в момент продажи или передачи бизнеса другому владельцу, но и должна проводиться в бизнесе регулярно для отслеживания тенденций, положительных или отрицательных, так как если стоимость бизнеса падает на рынок, то в этом случае необходимо предпринимать действия и увеличивать стоимость.

Бизнес может быть реализован с помощью первоначальных капиталовложений и организации компании с нуля, или же можно купить готовый бизнес, и совершенно другой вид деятельности.

Покупка нового бизнеса является важным шагом для предпринимателя, поэтому необходимо не только провести оценку бизнеса, но и иметь план дальнейшего развития ресторанного бизнеса.

Для организации успешного бизнеса на рынке необходимо иметь ряд ресурсов, как финансовых, так и социальных и личных.

На сегодняшний день существует множество методов и показателей для оценки абсолютно любого бизнеса, но следует помнить, что лучше не ошибиться на стороне правильности решения о покупке нового бизнеса, использовать все методы оценки и рассчитать все финансово-экономические показатели, которые могут дать реальную картину компании.

Цели оценки бизнеса

Определение и реальная оценка бизнеса, несомненно, является важной частью любой предпринимательской деятельности. Стоимость бизнеса является решающим фактором при покупке или продаже различных видов деятельности на рынке.

Оценка бизнеса, если смотреть на него под разными углами зрения, преследует определенные цели:

• Оценка позволяет перейти на более эффективный уровень управления бизнесом;
• Оценка бизнеса может быть использована для определения уровня рентабельности инвестиций;
• Оценка дает возможность дальнейшего планирования развития бизнеса;
• Оценка определяет дальнейший курс действий на рынке в отношении реструктуризации;
• Оценка всех показателей результативности обеспечивает реалистичную оценку компании в соответствии с рыночными показателями;
• Оценка дает информацию о задолженности компании или состоянии ее обязательств;
• Оценка позволяет выяснить, есть ли страховая сумма в случае утраты имущества компании;
• Оценка позволяет узнать состояние уставного капитала, распределение акций между учредителями и процент акций;
• Оценка дает информацию о налоговой системе компании, каких-либо льготах и т.д;
• Оценка может выявить деятельность компании в области преступлений, будь то судебные дела или другие преступления;
• Оценка дает информацию об имидже компании на рынке, об устоявшейся репутации и т.д.

Оценка рентабельности компании

Оценка бизнеса осуществляется по ряду различных финансово-экономических показателей, наиболее важными из которых являются показатели рентабельности.

Показатели рентабельности, прежде всего, говорят об эффективности деятельности компании на рынке. Любая деятельность может работать, хорошо это или плохо, но все стремятся работать эффективно, что говорит о наиболее выгодном использовании всех ресурсов предприятия для получения максимального дохода.

Таким образом, рентабельность является финансовым показателем эффективной деятельности предприятия, где под эффективностью понимается грамотное использование финансовых, трудовых, материальных и иных ресурсов.

Существует множество показателей рентабельности бизнеса, но их можно разделить только на две основные группы:

• Рентабельность активов предприятия;
• Рентабельность оборота предприятия.

Все показатели рентабельности используются при оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия, оценка проводится периодически, выявляются тенденции снижения или увеличения этих показателей.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли в 1 рубль реализованной предприятием продукции.

Следует отметить, что эффективность работы предприятия определяется, прежде всего, рентабельностью продаж. Данный показатель является обязательным для расчета и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Таким образом, оценка рентабельности компании позволяет показать, насколько эффективно компания работает в настоящее время, что достаточно важно как для инвесторов, так и для всех менеджеров компании.

Рентабельность активов предприятия

Оценка рентабельности активов предприятия рассчитывается как отношение прибыли предприятия к средней стоимости активов.

Данный показатель рентабельности активов позволяет оценить бизнес с точки зрения вложенных активов, то есть сколько прибыли компания может получить на 1 рубль от общего объема вложенных активов.

Этот показатель лучше всего подходит для сравнения компаний, например, из одной отрасли, так как бизнес отличается и имеет совершенно разную доходность активов в зависимости от вида деятельности.

Рентабельность совокупных активов также включает в себя рентабельность собственного капитала и рентабельность инвестированного капитала, а также рентабельность производственных активов.

Показатель рентабельности собственного капитала показывает, какую прибыль получает соучредитель от активов, вложенных в бизнес. Следует отметить, что в данном случае речь идет о доходах уже после вычета всех доходов и процентов по кредитам и т.д.

Окупаемость вложенного капитала ясно показывает, в состоянии ли компания обосновать свои инвестиции в бизнес посредством своей деятельности или нет.

Коэффициент рентабельности производственных активов также известен как рентабельность инвестиций. Этот показатель дает представление о том, сколько прибыли предприятие может получить на 1 рубль вложенных в деятельность фондов (в основном производственных активов).