Накопленный убыток - классификация, концепция, источники и значимость

Содержание:

Управление рисками, как и многие другие виды деятельности, является временным процессом. Она начинается до возникновения убытков и заканчивается после их возникновения. Процесс управления рисками осуществляется в несколько этапов, первый из которых касается классификации потенциальных убытков на уровне компании. 

Классификация потенциальных убытков 

В зависимости от того, хочет ли руководство компании, особенно финансовое руководство, выявить проблему управления финансовыми рисками отдельно, возможно два варианта включения рисков в ПМР (принципы управления рисками).

Первым вариантом является включение всех бизнес-рисков в ERP. Второй вариант подразумевает, что все коммерческие риски условно делятся на две группы - риски, непосредственно связанные с производством и хозяйственной деятельностью, и риски, связанные с финансовыми операциями. В случае второго варианта объектом ПМР является первая группа рисков - риски, связанные с ПХД (производственно-хозяйственная деятельность).

Вторая группа рисков, связанных с финансовыми операциями, становится предметом специальной программы управления финансовыми рисками (управление финансовыми рисками). Промежуточный вариант также возможен, если общая программа управления рисками включает в себя часть финансовых рисков, т.е. чистых финансовых рисков. Однако рассмотренная выше классификация носит довольно общий характер.

Для правильной оценки потенциальных убытков риск-менеджер должен быть знаком с различными классификациями рисков. К основным возможным признакам классификации риска относятся: частота реализации риска, т.е. частота наступления убытка (частота убытка), размер потенциального убытка (величина убытка) и его величина, количество рисков (количество рисков). Это очевидно, так как значения этих параметров влияют на выбор методов управления рисками.

Финансовые результаты как источник переноса убытков на будущие периоды

Деятельность любой коммерческой организации в нормальных экономических условиях направлена на достижение финансового результата в виде прибыли. Прибыль организации является результатом превышения полученных ею доходов над понесенными расходами.

Однако в условиях кризисов, политической нестабильности и санкций как средства давления на государство прибыль не всегда является достижимым результатом. Таким образом, расходы организации в данный период могут превысить ее поступления, что приведет к убыткам как отрицательному финансовому результату.

Это можно проиллюстрировать в упрощенном виде на следующем примере (без налогообложения).

Предположим, что в отчетном году организация произвела и реализовала 50 тыс. штук продукции по цене 4000 руб. за штуку. В то же время организация понесла следующие расходы:

• Стоимость материала 80 млн. руб;
• Стоимость труда 120 млн. руб;
• Страховые взносы от заработной платы 37 млн. руб;
• Износ и амортизация 5 млн руб;
• Прочие расходы 25 млн руб.

Прочие доходы организации составили 1 млн. рублей, прочие расходы - 2 млн. рублей.

Финансовый результат организации формируется следующим образом: Выручка организации от продажи продукции определяется как произведение проданного количества и цены и складывается из нее:

В=50000-4000=200 миллионов рублей.

Себестоимость продукции определяется путем суммирования всех расходов, понесенных по основной деятельности, и представлена ниже.

С=80+120+37+5+25=267 миллионов рублей.

Убыток от реализации продукции определяется как разница между выручкой и себестоимостью и составляет: С=80+120+37+5+25=267 млн. руб:

Упр=200-267=67 миллионов рублей.

Полная потеря организации будет:

У=-67+1-2=-68 миллионов рублей.

Именно результат, полученный при отсутствии источников для его покрытия, формирует накопленный убыток организации.

Следует отметить, что понесенный убыток может быть вызван не только превышением расходов над доходами, но и обнаружением существенных ошибок, допущенных в прошлом, или изменениями в учетной политике субъекта хозяйствования.

Концепция переноса убытков

Накопленный дефицит (или, с точки зрения законодательства о бухгалтерском учете, непокрытый убыток) - это отрицательный финансовый результат деятельности компании, как за отчетный год, так и за предыдущие отчетные периоды.

Если убыток возник по результатам деятельности в течение нескольких отчетных периодов и нет источников покрытия, то убыток накапливается на балансе организации (он отражен по строке 1370 баланса).

Проиллюстрируем это конкретными примерами.

Предположим, что на начало года на балансе организации зафиксирован непокрытый убыток в размере 18 миллионов рублей. По итогам отчетного года был получен также убыток в размере 67 миллионов рублей. В результате на конец отчетного года в бухгалтерском балансе будет отражен непокрытый убыток в сумме

НУ=-18+(-67)=-85 млн. руб.

Рассмотрим обратную ситуацию.

Предположим, что на начало года на балансе организации имеется нераспределенная прибыль в размере 18 миллионов рублей. Результат отчетного года показал убыток в 67 миллионов рублей. В результате на конец отчетного года в бухгалтерском балансе будет отражен непокрытый убыток в сумме

НУ=18+(-67)=49 млн. руб.

Однако до тех пор, пока общее собрание участников (акционеров) не примет решения о покрытии убытка, фактический накопленный убыток соответствует его сумме без учета нераспределенной прибыли.

Источники покрытия накопленного дефицита

В связи с тем, что наличие накопленного убытка на балансе предприятия, как правило, рассматривается негативно, хозяйствующие субъекты пытаются его покрыть.

Организации могут использовать различные источники для покрытия накопленного дефицита, наиболее важным из которых является чистая (нераспределенная) прибыль организации. Использование прибыли для покрытия накопленного дефицита - это вопрос, который выносится на общее собрание участников или акционеров компании.

Помимо нераспределенной прибыли, убытки могут быть покрыты:

• Резервные фонды капитала, т.е. сумма, зарезервированная для финансирования непредвиденных расходов (например, выплата дивидендов по привилегированным акциям при отсутствии прибыли, покрытие накопленных убытков и т.д.);
• средства дополнительного капитала, представляющие собой положительный результат переоценки имущества организации и разницу между рыночной и номинальной стоимостью организации;
• Для этих целей были дополнительно привлечены средства учредителей.

Экономическая значимость накопленного убытка

Непокрытый убыток - это "болезненная" статья баланса, наличие которой связано со следующими последствиями для хозяйствующего субъекта:

Во-первых, для кредитных организаций и инвесторов этот показатель является индикатором неудовлетворительного финансового состояния компании;
Во-вторых, нефинансируемый убыток является показателем недостаточно эффективного финансового управления в организации;
В-третьих, наличие убытка негативно влияет на рыночную стоимость компании.
Наличие накопленного убытка затрудняет получение кредитных средств, становится препятствием для привлечения инвестиций и может обеспечить полную "съедобность" собственного капитала и стопроцентную зависимость от внешнего финансирования.

Накопленный убыток требует пересмотра политики управления организацией, изучения ассортимента для выявления убыточных видов продукции, оценки компетентности менеджмента. Даже если существуют объективные причины возникновения убытков (сложные экономические условия), ответственность за их минимизацию и полное покрытие лежит на руководстве убыточной организации.