Валютные отношения и валютная система – понятие, категории, элементы и эволюция

Содержание:

Введение

Актуальность исследования – современные изменения в мировой экономике способствуют налаживанию и развитию торгово-экономического обмена, расширению валютных отношений между странами. Мировые деньги играют главную роль в этих отношениях, а именно: способствуют развитию внешней торговли, проводят миграцию капитала и инвестиционную деятельность, с их помощью предоставляются займы и субсидии, туристические услуги, денежные переводы и тому подобное. Валютные отношения проводятся на национальном и международном уровне и всегда подчиняются правилам определенной системы экономических отношений.

Изученность проблемы. Вопросами функционирования и развития международной валютной системы уделили внимание такие ученые, как: А. Гальчинский, В. Геец, В. Козик, С. Колтун, В. Мищенко, А. Филипченко и др. Но, несмотря на то, что международная деятельность активно развивается под влиянием различных факторов, существует потребность постоянного мониторинга валютной системы.

Проблемным вопросам сущности и содержания валютной политики, валютного регулирования и валютных отношений уделила внимание целая плеяда отечественных ученых. В частности, А. И. Береславская, В. И. Мищенко и Л. М. Рябинина в своих трудах обосновали сущность валютного регулирования и особенности применения отдельных его инструментов и методов. Исследования О. В. Дзюблюк, И. И. Дьяконовой, Ф. А. Журавки и Т. С. Шемет посвященные теории и практике осуществления валютной политики. М. И. Савлук, А. М. Мороз, И. В. Алексеев и С. Я. Боринец в своих публикациях определили сущность и признаки валютных отношений, а Е. А. Алисов и А. А. Костюченко уделили внимание правовой основе их осуществления и регулирования.

Цель моей курсовой работы состоит в теоретическом обосновании механизма формирования международной валютной системы в 20 веке. Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть валютные отношения как предмет валютного регулирования.

2. Изучить понятие международной валютной системы и ее структуру.

3. Проанализировать механизм формирования международной валютной системы.

4. Изучить историю развития мировых валютных отношений.

5. Проанализировать динамику развития международных валютных отношений.

Объектом работы выступают международные валютные отношения. Предмет работы – эволюция развития международных валютных отношений, категории и элементы валютной системы.

1 Теоретические аспекты валютных отношений

1.1 Валютные отношения как предмет валютного регулирования

Предметом валютного регулирования (как и валютной политики) являются валютные отношения [1, с. 189-190]. Соответственно влияние инструментов валютного регулирования, методов их применения и механизмов, активированных этими инструментами, направленно на управление валютными отношениями с целью достижения целей валютной политики. Впрочем, непосредственное взаимодействие инструментов валютного регулирования может происходить с объектами, в которых валютные отношения имеют свое проявление. Перечень этих объектов можно установить, исследовав сущность самих валютных отношений.

Обзор мнений, ведущих ученых относительно определения категории «валютные отношения» позволяет утверждать о наличии нескольких дискуссионных аспектов. Во-первых, львиная доля исследователей в своих взглядах отождествляет чисто валютные отношения с международными валютными отношениями и не рассматривает первые отдельно от других [2, с. 320; 3, с. 16], с чем нельзя согласиться, ведь это сужает сферу валютных отношений к внешнеэкономической деятельности, оставляя без внимания проявления валютных отношений внутри определенной страны. На наш взгляд, валютные отношения целесообразно рассматривать одновременно в двух плоскостях, поэтому мы частично соглашаемся с предложением д. ю. н., проф. Е. А. Алисова различать международные и внутригосударственные валютные отношения, однако дискуссионным в его позиции, на наш взгляд, является мысль о том, что последние проявляются только во время формирования валютной политики [4, с. 457].

Другой особенностью научных взглядов, что, как мы считаем, вытекает из предыдущей, является предоставление валютным отношениям исключительно международного характера. В частности, проф. С. Я. Боринец считает, что валютные отношения предстают перед нами как основная форма международных экономических связей» [5, с. 46], с чем нельзя согласиться, потому что прежде всего формой проявления таких связей есть внешнеэкономические отношения (хотя их установление невозможно без установления валютных отношений между резидентами разных государств).

По мнению д. э. н., проф. М. И. Савлука, валютные отношения являются совокупностью экономических отношений, которые возникают в процессе взаимного обмена результатами деятельности национальных хозяйств разных стран (то есть в процессе международной торговли) и обслуживаются валютой [6, с. 251]. Однако из того, что валютой могут обслуживаться не только международные, но и некоторые внутренние соглашения, такая позиция ученого требует дополнительного обсуждения экономистов. Хотя справедливой, на наш взгляд, является мысль автора о наличии тесной связи между денежными и валютными отношениями [6, с. 251], ведь последние являются частью денежных отношений, как об этом отмечает д. э. н., проф. Л. М. Рябинина [7, с. 339].

Дополнительного обсуждения требует также и тезис, что валютные отношения – это совокупность валютно-денежных и расчетно-кредитных отношений в международной сфере [8, с. 95], ведь, во-первых, расчетно-кредитные отношения одновременно являются и валютными (или валютно-денежными, как пишут авторы) отношениями (хотя под таким подходом подвергается сомнению возможность существования чисто «валютных» отношений, ведь «валюта» – это национальные деньги страны, и потому – синоним понятия «деньги»). Во-вторых, расчеты и кредитование в иностранной валюте (и соответственно расчетные и кредитные отношения) имеют место и в внутригосударственном экономической среде страны, например, при привлечении уполномоченными банками вкладов или предоставлении потребительских ссуд в иностранной валюте.

Неординарным, на наш взгляд, является мнение И. Я. Носочной, которая под валютными отношениями понимает отношения «резидентских» и «не резидентских» денег [9, с. 8]. Однако из того, что валютные (как и любые другие экономические) отношения являются прежде всего отношениями между экономическими субъектами, а не между деньгами (как «резидентскими», то есть национальными, так и «не резидентским», то есть иностранными), такой подход к определению сущности валютных отношений, на наш взгляд, не может приниматься к сведению без дополнительного комментария.

Учтя недостатки указанных подходов к определению сущности валютных отношений, я сформулировала собственное видение их сущности как специфических экономических отношений, возникающих между их субъектами по поводу движения валютных ценностей (рис. 1.1).

Валютные отношения

Валютные ценности

Контрагент А

Контрагент Б

Товары или услуги

Рис. 1.1 Эмпирическая модель функционирования валютных отношений

На рисунке 1.1 видно, что реализация валютных отношений происходит благодаря одновременному движению валютных ценностей (состоящий из движения их ценности и движения имущественных прав, связанных с ними) и встречного эквивалентного движения товаров или услуг (и даже других валютных ценностей) против исполненных обязательств, от одного контрагента (то есть субъекта отношений к другому.

Начало валютных отношений возлагается путем заключения договора как в письменной (в виде контракта), так и в устной форме. Исходя из того, что сегодня заключение сделок с валютными ценностями не обязательно предполагает физическую поставку (в том, что передача соответствующих объемов валюты или банковских металлов может происходить и в безналичной форме), физическое движение валютных ценностей в пространстве не является обязательным условием реализации валютных отношений. Однако движение валютных ценностей как потребительской и меновой стоимости (что составляют их ценность) наблюдается в безналичных, так и наличных расчетах. Это движение сопровождается движением связанных с валютными ценностями имущественных прав контрагентов в соответствии с заключенным договором. Отметим, что согласно украинскому законодательству, валютные ценности являются вещами («объектами гражданских прав являются вещи, среди которых деньги и ценные бумаги» [10, ст. 177]), хотя «с экономической точки зрения денежные билеты и билонная монета является обязательствами центрального банка страны и не являются вещами» [11, с. 42]. Однако, как обязательства, так и вещи являются объектами имущественных прав, а выполнение обязательств обязательно сопровождается действиями по передаче имущества [12, с. 391].

Из приведенного определения валютных отношений понятно, что их объектом являются валютные ценности, то есть средства, платежные документы и ценные бумаги (номинированные в иностранной валюте), а также банковские металлы. Субъектами валютных отношений, по нашему мнению, могут быть юридические и физические лица (резиденты и нерезиденты), органы государственной власти и международные организации.

Возникает логичный вопрос: можно ли отождествлять объекты и субъекты валютных отношений с объектами и субъектами валютного регулирования? Хотя валютные отношения являются предметом валютного регулирования, их объект (валютные ценности), как уже было доказано, самостоятельно не может служить причиной возникновения и функционирования этих отношений. Зато единственным источником валютных отношений является заключенный договор, из которого возникает движение валютных ценностей. На практике такое движение обусловлено (проявляется) в валютных операциях, валютном курсе, предложениях иностранной валюты. Перечисленное и составляет, по моему мнению, объекты валютного регулирования.

Вместе с тем субъекты валютного регулирования есть частично тождественны субъектам валютных отношений, потому что относятся к их числу (табл. 1.1).

Таблица 1.1 - Сравнение состава субъектов валютных отношений с составом субъектов валютного регулирования

Категории субъектов экономики	Субъекты:
	Валютных отношений	Валютного регулирования
Физические лица	Резиденты и нерезиденты, в частности: – ФЛП; – должностные лица всех уровней.	-
Юридические и лица	Резиденты и нерезиденты, в частности: – предприятия всех форм собственности; – центральные банки; – другие банки; – небанковские учреждения.	Резиденты: – центральный банк; – уполномоченные банки.
Органы государственной власти	Органы власти отдельного государства и иностранных государств, в частности: – правительства и министерства; – центральные ведомства и комитеты; – органы местной власти; – дипломатические учреждения.	Резиденты: – правительство; – министерство финансов; – налоговая служба; – таможенная служба; –государственное казначейство; – органы местной власти.
Международные организации	Международные и межгосударственные организации, в частности: – экономические; – культурные; – гуманитарные; – военно-политические и т. п	– Международный валютный фонд; – Всемирный банк; – Европейский банк реконструкции и развития.

Заслуживает внимания тот факт, что основными участниками валютных отношений на валютном рынке являются уполномоченные банки, которые не только диверсифицируют свои портфели за счет иностранных активов, но и осуществляют валютные операции от имени своих клиентов-экспортеров и импортеров, которые выходят на внешние рынки.

1.2 Понятие международной валютной системы и ее структура

В современном мире сотрудничество между различными странами является неизбежной. Именно мировая (международная) валютная система выступает связующим элементом, что позволяет осуществлять платежи за экспортом и импортом товаров, капитала, услуг и других видов деятельности в отношениях между странами, а также создает благоприятные условия для развития производства на основе эффективного международного разделения труда.

Рассмотрю подробнее некоторые научные подходы к определению сущности исследуемого понятия. Так, С. Терещенко обосновывает, что современные научные подходы к определению сущности понятия «мировая (международная) валютная система» позволяют рассматривать ее с позиций: интернационализации хозяйственных связей; международных договоров как формы организации валютных отношений; организации денежного оборота и порядка расчетов.

З. Луцишин трактует валютную систему как «совокупность экономических отношений, связанных с функционированием валюты, исторически сложившихся на основе интернационализации хозяйственных связей, с государственно-правовой организацией валютных отношений» [2, с. 320]. В то же время, автор обосновывает, что международная валютная плоскость характеризуется такими составляющими, как ациональные и резервные валюты, международные денежные единицы, условия взаимной конвертируемости, валютный паритет, валютный курс и национальные и международные механизмы его регулирования [2, с. 85]. Схожего мнения придерживается А. Лавриненко [3], трактуя валютную систему как совокупность валютных взаимоотношений, возникающих в результате купли-продажи валюты и валютных ценностей как на территории определенной страны, так и за ее пределами, международных расчетных операций от внешнеэкономической деятельности и как форма реализации валютного порядка в условиях соблюдения и использования основных его принципов.

По словам С. Лукашенко, мировая (международная) валютная система по своей сути является организационной системой управления валютно-финансовыми отношениями между субъектами мирового хозяйства [4, с. 9-11]. Ученый отождествляет субъекты мирового хозяйства и субъекты глобальной валютной системы, утверждая, что к ним относятся: государства и институты, осуществляющие регулирование валютных отношений на глобальном, региональном и национальном уровнях; субъекты хозяйственной деятельности – юридические лица, физические лица (домохозяйства).

Мировую валютную систему рассматривают как совокупность способов, инструментов и органов (институтов), с помощью которых осуществляются денежные расчеты в пределах мирового хозяйства И. Д'яконова, М. Макаренко и Ф. Журавка [5, с. 85-87].

Н. Резникова и Н. Видякина рассматривают международную валютную систему как совокупность норм, правил и инструментов, а также как экономическое, институциональная и политическая среда, которая определяет способы обеспечения двух главных глобальных общественных благ: международной резервной валюты (или валют) и внешней стабильности [6, с. 169-173]. Согласны с утверждением ученых, что валюта страны или валютного союза получает статус международной (мировой), только при условии, что иностранцы желают владеть активами, деноминированным в этой валюте, если эта валюта является стабильной.

М. Лифанова [7] частично разделяет мнение Н. Резниковой и Н. Видякиной, рассматривая мировую валютную систему как совокупность определенных правил и законов, которые регулируют деятельность центральных миссионных банков на внешних валютных рынках. Основную цель мировой валютной системы ученый видит в обеспечении стабильного фундамента для долгосрочного планирования международных торговых отношений.

Н. Кулешов исследует мировую валютную систему как функциональную форму организации валютных отношений на уровне межгосударственных связей [8, с. 356-357]. Ее развитие регулируется соответствующими межгосударственными валютными соглашениями, исполнение которых обеспечивается образовавшимися на коллективной основе международными валютно-финансовыми и банковскими учреждениями и организациями. С точки зрения формы организации рассматривает мировую (международную) валютную систему С. Моисеев, в частности, как закрепленную в международных соглашениях форму организации валютных отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров и факторов производства [9, с. 33].

Научные взгляды относительно сущности мировой валютной системы расходятся. На основе рассмотренных научных подходов, в рамках данного исследования предлагаем рассматривать мировую валютную систему как совокупность взаимосвязанных функциональных подсистем, обеспечивающих реализацию валютных отношений в пределах мирового хозяйства и на основе которых между экономическими субъектами реализуются отношения по поводу перераспределения ресурсов и обеспечение международного движения товаров и факторов производства.

Основные функции и составные элементы международной валютной системы приведена на рис. 1.2.

Важнейший элемент валютной системы

ВАЛЮТА

Товар, способный выполнять функции денег в мировом хозяйстве

товар, способный выполнять функции

денег в мировом хозяйствеотношений

Денежная единица государства

Международная валютная система

Основные функции

Составляющие элементы

Опосредование международных экономических связей

Обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства

Обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров

Регламентацию и координацию режимов национальных валютных систем

Унификацию принципов валютных

отношений

Национальные и коллективные резервные

валютные единицы

Паритеты национальных валют и их курсы

Валютные рынки и международные валютно-кредитные организации

Условия конвертируемости валют

Формы международных расчетов

Рис. 1.2 Основные функции и составляющие элементы международной валютной системы

И. Д'яконова, М. Макаренко и Ф. Журавка выделяют такие элементы мировой валютной системы: резервные валюты, международные расчетные валютные единицы; условия взаимной конвертации валют; унифицированный режим валютных паритетов; регламентация режимов валютных курсов; межгосударственное регулирование валютных ограничений; межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности; унификация правил использования международных кредитных средств обращения; унификация основных форм международных расчетов; режим мировых валютных рынков и рынка золота; международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование [5, с. 87-88].

Таким образом, одним из основных элементов мировой валютной системы считаю именно резервные валюты. В целом, резервная валюта – это валюта страны, в которой центральные банки других стран формируют и сохраняют свои официальные золотовалютные резервы [11, с. 73-75]. В то же время, стоит отметить, что для того, чтобы валюта стала резервной нужны определенные предпосылки, в частности стабильность и экономическое развитие страны, которая ее выпускает.

2 Эволюция валютных отношений в 20 веке

2.1 Механизм формирования международной валютной системы

Международная валютная система возникла на основе денежных систем, существовавших в некоторых странах. Первая международная денежная система начала зарождаться в XIX веке и юридически была оформлена на Международной конференции в 1867 p., что произошло в Париже. Конференция признала золото единственной формой мировых денег и впервые определила направление унификации национальных денежных систем. Эта система известна в истории как система «золотого стандарта» и просуществовала до первой мировой войны, а отдельные ее элементы сохранились до 70-х гг. XX ст. [4].

Международная валютная система состоит из ряда элементов:

– международный денежный товар (золото было первым международным денежным товаром, позже в международных расчетах начали использовать кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки на депозиты). В 70-х гг. появляются специальные международные и региональные платежные единицы – специальные права заимствования (SDR) и европейская валютная единица (ECU), затем ЕВРО (EUR));

– валютный курс (стоимость национальных денег одной страны, выраженная в денежных единицах других стран – фиксированные и меняющиеся);

– валютные рынки (сначала таким рынком был рынок золота как денежного товара, где оно продавалось по официальной цене, которая была закреплена международным договором. Этот рынок просуществовал до августа 1971 p., когда официальную цену на золото было ликвидировано. Теперь цена на золото определяется под влиянием спроса и предложения, а рынок золота функционирует как обычный товарный рынок);

– международные валютно-финансовые организации (Международный валютный фонд (IMF), Международный банк реконструкции и развития (IBRD), который вместе со своими филиалами – Международной финансовой корпорацией (IFC), Международной ассоциацией развития (IDA) и Многосторонним агентством по гарантиям инвестиций (MIGA) – образуют группу Всемирного банка, Банк международных расчетов в Базеле, региональные банки развития и тому подобное).

Основной задачей международной валютной систем является регулирование сферы международных расчетов для обеспечения устойчивого экономического роста и поддержания равновесия во внешнеторговом обмене [5]. Международная валютная система охватывает:

–набор международных платежных средств;

–режим обмена валют (валютные курсы);

–условия конвертируемости, международных расчетов, международных рынков валюты и золота;

–статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения;

–сеть международных и банковских учреждений, которые осуществляют международные операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью.

В условиях углубления интеграции экономик различных стран международная валютная система играет все более важную и самостоятельную роль и влияет на экономическое положение страны: темпы роста производства и международного обмена, на цены, заработную плату и тому подобное. От эффективности валютного механизма, уровня вмешательства государственных и международных валютно-финансовых организаций в деятельность валютных, денежных и золотых рынков во многом зависит экономическое развитие и внешнеэкономическая стратегия стран. Рост весомости валютной системы заставляет промышленно-развитые страны совершенствовать имеющиеся и искать новые инструменты и методы государственно-монополистического регулирования валютной сферы на разных уровнях.

Эволюция развития международных отношений приведена на рис. 2.1.

Эволюция международных валютных систем

Интернационализация производительных сил

Формирование интернационального хозяйственного механизма и интегрированного типа экономической собственности

Международное разделение труда

Модификация мировых денег

Материальный носитель интернациональной стоимости

Интернационализация товарно-денежных отношений

Формирование международных валютных отношений

Активное обратное влияние на развитие элементов мировой экономической системы

Внешняя торговля

Формирование и эволюция международного рынка капиталов

Развитие интеллектуальной собственности

Эволюция рабочей силы

Рис. 2.1 Эволюция развития международных валютных отношений

Различают следующие виды валютных систем:

– национальные;

– региональные;

– международная [5].

Национальные валютные системы возникли вначале, они опирались на национальное законодательство с учетом требований международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, но относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются уровнем развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

Региональная и международная валютные системы обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств и являются интернациональными. Региональная валютная система представляет собой форму организации валютных отношений государств определенного региона, закрепленные в межгосударственных соглашениях и в создании межгосударственных финансово-кредитных институтов. Наиболее яркий пример – европейская валютная система.

Международная валютная система – это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями. Характер и стабильность ее функционирования зависят от уровня соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам стран-лидеров. В случае изменения указанных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, которая завершается ее крушением и созданием новой валютной системы [6].

Валюта делится на два типа:

1. Международная торговая валюта – это валюта, используется для оценки международных торговых операций (экспорт и импорт товаров, услуг, капитала), или валюта как товар, являющийся предметом купли-продажи.

2. Международная резервная валюта – это валюта, используется для покрытия дефицита платежного баланса, предоставление займов, кредита, финансирования помощи и тому подобное. Ее главной функцией является создание валютных государственных резервов.

Различают такие понятия, как «национальная валюта» (установленная национальным законодательством денежная единица этого государства), «иностранная валюта» (иностранные банкноты и монеты, требования, выраженные в иностранных валютах в виде банковских вкладов, векселей или чеков). Механизм формирования международной валютной системы представляет собой систему контроля за изменением объема валюты из страны в страну путем принятия постановления относительно валютного регулирования с ограничениями:

– требуют от отдельных лиц или фирм, которые держат иностранную валюту, передать или продать ее правительству;

– нормируют запасы иностранной валюты.

Валютное регулирование – это совокупность мероприятий, реализуемых международными организациями, государством в сфере валютных отношений. Осуществляются на двух уровнях – межгосударственном и национальном [5]. Функции регулирования международных валютных отношений возложены на Международный валютный фонд, который руководствуется уставом, постановлениями и договоренностями.

На государственном уровне регулирования определяется законодательными актами каждой страны. Валютный контроль – это важная составная часть валютного регулирования, цель которого заключается в соблюдении валютного законодательства при осуществлении валютных операций с участием резидентов и нерезидентов [6].

2.2 Динамика развития международных валютных отношений

В современных условиях глобализации, мировая экономическая система сложным механизмом прямых и обратных связей, которые объединяют национальные экономики отдельных государств и их группировки. Этот процесс сопровождается постоянным укреплением экономических связей между составляющими и обусловливает тенденцию от дискретных структур к интегрированного всемирного хозяйства. Увеличение зависимости национальных экономических систем от состояния мирового реального и финансового секторов экономики приводит лишь к росту диспропорций между странами с переходной экономикой, странами, которые развиваются, и странами, которые имеют статус развитых [3, 4]. Это также сопровождается, отделением финансового сектора экономики от реального и глобальной либерализацией финансовых рынков и международных трансакций. Интенсификация процессов финансовой глобализации и интеграции национальных экономических систем в единое мировое хозяйство требует иерархической классификации, где обобщающими результат хозяйственной деятельности и состояния национальных экономик, служат следующие индикаторы: объем валового внутреннего продукта (ВВП), динамика прироста ВВП, ВВП на душу населения, ВВП по паритету покупательной способности. Таким образом, в качестве индикатору развития мировой экономической системы можно считать мировой ВВП. Согласно статистическим данным Всемирного Банка (ВБ), за исследуемый период с 2002 г. По 2014 г. мировой ВВП вырос на 100, 37% (табл. 2.1).

Таблица 2.1 - Тенденция роста мировой экономики (Мировой валовой внутренний продукт, млрд долл. США и %)

Год	Мировой валовой внутренний продукт, млрд долл. США	Темпы прироста к предыдущему, %	Темпы прироста к базисному 2002 г. %
2002	29762, 16	-0, 28	0, 00
2003	30868, 42	3, 72	3, 72
2004	31851, 03	3, 18	7, 02
2005	31676, 89	-0, 55	6, 43
2006	32857, 25	3, 73	10, 40
2007	36985, 74	12, 56	24, 27
2008	41716, 15	12, 79	40, 17
2009	45110, 57	8, 14	51, 57
2010	48916, 81	8, 44	64, 36
2011	54416, 80	11, 24	82, 84
2012	59753, 59	9, 81	100, 77
2013	57317, 99	-4, 08	92, 59
2014	59634, 48	4, 04	100, 37
Среднее	43143, 68	5, 60	44, 96

Источник: The World bank, база данных [электронный ресурс] – Режим доступа: http: // data.worldbank.org/.

Согласно анализа темпов прироста мирового ВВП к предыдущему году (%), кризисными для мировой экономической системы были 2002 г. с падением на 0, 28%, 2005 г. с результатом -0, 55% и 2013 г., где падение составило рекордные для данного показателя 4, 08% снижения. Средние темпы прироста мирового ВВП к предыдущему году за исследуемый период составили 5, 6% и соответственно средние темпы прироста к базисному 2002 г. составили 44, 96%. Этот результат обеспечивается увеличением количества денежной массы главной конвертируемой валюты мира к доллару США, что обусловлено ростом объемов кредитных средств для поддержки мировой экономической системы в кризисные периоды.

Таким образом, увеличение объемов мировой экономики происходило в период с 2006 по 2012 гг., где рост составил рекордные 81, 85% относительно 2006 г. Это свидетельствует о достижении критического уровня развития мировой экономической системы. Относительно прироста к базисному 2002 г., пик роста приходится на 2012 г. с результатом в 100, 77%, что на 0, 40% больше результата 2014 г.

Согласно статистическим данным, валюты по доле в объеме операций на международном валютном рынке расположены в таком порядке (табл. 2.2). Это позволяет отнести к категории международных валют канадский доллар (5, 30%), швейцарский франк (6, 40%) и австралийский доллар (7, 60%); к категории ключевых валют: фунт стерлингов (12, 90%), японскую иену (19, 00%); в доминирующих евро (37, 00%) и доллар США (84, 90%). Резкое снижение в 2005 г. доли других валют на 46, 0% является результатом введения евро в 1999 г. Это позволило объединить ряд национальных валютных систем создав единую сильную валюту. Однако, на данный момент, отыграть позиции у доллара США она является не состоятельной, то обусловлено процессом долларизации национальных экономик начиная с принятия Бреттон-Вудского соглашения.

Таблица 2.2 - Распределение валют по доле в общем объеме международного валютного рынка, %

Место на конец 2014 г.	Наименование валюты	Года
		2002	2005	2007	2011	2014
1	Доллар США (USD)	86, 80	89, 90	88, 00	85, 60	84, 90
2	Евро (EUR)	***	37, 90	37, 40	37, 00	39, 10
3	Японская иена (JPY)	21, 70	23, 50	20, 80	17, 20	19, 00
4	Фунт стерлинг (GBP)	11,00	13,00	16,50	14,90	12,90
5	Австралийский доллар (AUD)	3,00	4,30	6,00	6,60	7,60
6	Швейцарский франк (CHF)	7,10	6,00	6,00	6,80	6,40
7	Канадский доллар (CAD)	3,50	4,50	4,20	4,30	5,30
Другие валюты		66,90	20,90	21,10	27,60	24,80
В общем		200,00	200,00	200,00	200,00	200,00

Источник: Triennial Central bank Survey. Report on global foreign exchange market activity in 2014 / Monetary and Economic Department. – December 2014.

Разрыв между долями евро и доллара США по годам составил: в 2005 г. – 52,0%; в 2008г. 50,6%; в 2011 г. – 48,4%, в 2014 г. – 45,8%, что составляет 22,9% от общего объема международного валютного рынка. Однако, нынешний американский ипотечный долг – является индикатором, который провоцирует возникновения глубокого системного кризиса мировой финансовой системы. Свести к минимуму вероятность возникновения данного кризиса, сейчас может позволить только жесткая реструктуризация экономики США, однако ее проведение противоречит интересам международной элиты (Франция, Великобритания, Германия, Италия, Япония, Канада, США), и самой кредиторов Америки в краткосрочной перспективе. Таким образом, долларизация национальных экономик, преобладание доллара США в объеме международных расчетов и привязка цен к его курсу сырьевых рынков, долговых платежей, торговых и кредитных сделок обеспечивает устойчивые позиции доллару США в среднесрочной перспективе (на ближайшие 10-15 лет). Каждая из стран мировой элиты, сейчас зависят от стоимости доллара США на международном рынке валют, поэтому его обеспечения и существование является важным для продолжения устойчивого экономического развития. Однако, в долгосрочном тренде данная валюта не сможет выполнять свои функции в полном объеме. Поэтому трансформирование международного валютного рынка в перспективе является неизбежным и может быть основано на принципах теории конкуренции между валютами и валютными парами союзниками.

Объем международного валютного рынка по валютным парам (табл. 2.3), позволяет выявить зависимость между валютами и построить вероятностную схему дальнейшего развития существующих связей между мировыми валютами. Объем валютной пары доллар США и Евро начиная с 2005 года занимает лидирующие позиции: в 2005 г. этот показатель составил 30%, в 2007 г. – 28%, 2011 г. – 27% и в 2014 г. соответственно 28%. Конкуренция между двумя современными проводными валютами долларом США и евро является одной из крупнейших в современных условиях международного валютного рынка.

Таблица 2.3 - Объем международного валютного рынка по валютным парам на декабрь, млрд долл. США и %

Валютная пара	2005		2007		2011		2014
	К-во	%	К-во	%	К-во	%	К-во	%
Доллар США (USD) / Евро (EUR)	372	30	541	28	892	27	1101	28
Доллар США (USD) / Японская иена (JPY)	250	20	328	17	438	13	568	14
Доллар США (USD) / Фунт стерлинг (GBP)	129	10	259	13	384	12	360	9
Доллар США (USD) / Австралийский доллар (AUD)	51	4	107	6	185	6	249	6
Доллар США (USD / Швейцарский франк (CHF)	59	5	83	4	151	5	168	4
Доллар США(USD) / Канадский доллар (CAD)	54	4	77	4	126	4	182	5
Доллар США (USD)/ другие	196	13	300	16	612	18	705	18
Евро (EUR)/ Японская иена (JPY)	36	3	61	3	86	3	111	3
Евро(EUR)/ Фунт стерлинг (GBP)	27	2	47	2	69	2	109	3
Евро(EUR)/ Швейцарский франк (CHF)	13	1	30	2	62	2	72	2
Евро(EUR)/ другие	22	2	44	2	123	4	162	4
Другие валютные пары	28	2	50	3	139	4	149	4
В общем валютные пары	1239	100	1934	100	3324	100	3981	100

Международные экономические отношения между государствами мира, позволяют выработать ряд наблюдений, которые демонстрируют зависимость национальных экономик от курса валют-союзников. Таким образом, валютные курсы за следующими валютными парами USD/CAD, USD/JPY, USD/ CHF, AUD/USD обеспечивают прогноз тенденции валютного курса по валютным парам GBPUSD, EURUSD. В связи с тем, что EUR и GBP являются валютами-союзниками, большой кросс-курс между ними не является выгодным Британии и Европейскому Союзу, а, следовательно, пробитие ими своих уровней сопротивления и поддержки в одну сторону провоцирует снижение USD по отношению к AUD.

Постепенное увеличение мировой экономики требовало увеличения количества денежной массы доминирующей конвертируемой валюты мира доллара США. Это обеспечило стремительное развитие крупнейшего на сегодня международного рынка – рынка валют. Однако вывод капитала из реального сектора в более рискованную спекулятивную деятельность на финансовых рынках привел до появления кризисных явлений в мировой экономике и увеличению неподкрепленных кредитных ресурсов. При этих условиях, для восстановления равновесия необходимо произвести трансформации современной международной валютной системы в амбивалентный валютный рынок на принципах конкуренции между валютами и валютами-союзниками.

Заключение

Таким образом, международная валютная система возникла на основе денежных систем. В состав международной валютной системы относятся следующие элементы:

– международный денежный товар;

– валютный курс;

– валютные рынки;

– международные валютно-финансовые организации.

Проанализированы эволюция развития международных отношений. Рассмотрены основные функции и компоненты международной валютной системы.

Учитывая тенденции отождествления сущности валютных и международных валютных отношений во взглядах экономистов, я предложила собственное определение сущности валютных отношений как специфических экономических отношений, возникающих между их субъектами по поводу движения валютных ценностей. Выявлено, что подходы к сущности объекта валютных отношений и валютного регулирования совпадают, а валютные правоотношения являются вторичными относительно валютных отношений.

Подытоживая вышеизложенное, стоит сказать, что будущее мировой валютной системы спрогнозировать достаточно трудно, что связано со значительным количеством факторов, влияющих на нее. Многие из них связаны с резервными валютами и их стабильностью. Важную роль в развитии мировой валютной системы играют также институциональные международные объединения и организации. Неоспоримым представляется тот факт, что доллар теряет свое значение как резервная валюта, однако и другие резервные валюты имеют ряд проблем, связанные со странами-эмитентами.

Бесспорно, возвращение к золотовалютному стандарту позволило бы решить немало проблем мировой валютной системы, однако ограниченность мировых запасов золота и ряд факторов политического характера не позволят этого сделать. Перспективой развития мировой валютной системы считаем создание наднациональной международной валюты. Однако, возникает немало вопросам, связанным с эмитентом этой валюты, контролем за ее объемами в экономике, вопросами доверия к ней и тому подобное.

Библиография

1. Балабанов И. Т. Валютные операции / И. Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 1993. –144 с.
2. Боринец С. Я. Международные валютно-финансовые отношения: учебник / С. Я. Боринец. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Знание, 1999. – 305 с.
3. Бункина М. К. Валютный рынок / М. К. Бункина. – М.: АО «Дис», 1995. – 112с.
4. Бурлак Г. Н. Техника валютных операций: [учебное пособие для вузов] / Г. Н. Бурлак, О. И. Кузнецова. – [2-е изд. перераб. и доп.]. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 367 с.
5. Буторина О. В. Международные валюты: интеграция и конкуренция / О. В. Буторина – М.: Издательский Дом «Деловая литература», 2003. – С. 120-145.
6. Валютное регулирование в системе государственного управления экономикой: учебник / под ред. В. М. Крашенинникова. – М.: Экономика, 2003. – 399 с.
7. Валютное регулирование и валютный контроль: учебник / под ред. д.э.н., проф. В. М. Крашенинникова. – М.: Экономист, 2005. – 400 с.
8. Вожжов А. П. Валютный рынок и валютные операции коммерческих банков: учеб. пособие / [А. П. Вожжов, Ю. А. Блащук, В. В. Хохлов и др.]. – Севастополь: СевНТУ, 2005. – 278 с.
9. Гальчинский А. С. Теория денег: учеб. пособ. / А. С. Гальчинский. – 4-е изд. – К.: Основы, 2001. – 411 с.
10. Деньги и кредит: учебник / М. И. Савлук, А. М. Мороз, М. Ф. Пуховкина и др.; за заг. ред. М. И. Савлука. – 3-е изд., перераб. и доп. – К.: КНЕУ, 2002. – 598 с.
11. Журавка Ф. А. Современные тенденции развития валютного рынка Украины / Ф. А. Журавка, И. А. Школьник // Европейский вектор экономического развития: сб. наук. трудов. – 2008. – Вып. 1(4). – С. 16-21.
12. Иванов Н. Глобализация и проблемы оптимального стратегического развития / Н. Иванов // Мировая экономика и международные отношения – 2000. – № 2. – С. 15-19.
13. Носкова И. Я. Валютные и финансовые операции: учебник / И. Я. Носкова. – 2-е изд. – М.: ЮНИТИ, 1998. – 334 с.
14. Мовсесян А. Г. Международные валютно-кредитные отношения: учебник / А. Г. Мовсесян, С. Б. Огнивцев. – М.: ИНФРА, 2005. – 312 с.
15. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения / под ред. Н. С. Бабинусова; пер. с франц. – М.: Прогресс, 1994. – 496 c.
16. Пенская И. А. Проблемы и перспективы развития валютного рынка / И. А. Пенская, Е. В. Голенищева. – Харьков, 2003. – 200 с.
17. Платонова Е. Д. Валютный портфель (Книга финансиста. Книга коммерсанта. Книга банкира) / Е. Д. Платонова, Ю. Б. Рубин. – М.: «СОМИНТЭК», 1995. – 681 с.
18. Пол Э. Самуельсон. Экономика 18-е издание / Пол Э. Самуельсон, Вильям Д. Нордхаус – М.: Вильямс, 2009 – 1360 с.
19. Резникова Т. А. Валютные операции: учебное пособие / Т. А. Резникова – Харьков: ХГЭУ, 2001. – 100 с.
20. Рябинина Л. Н. Деньги и кредит: учебник / Л.Н. Рябинина. – К.: ЦУЛ, 2014. – 608 с.
21. Симонов В. В. Анализ биржевого валютного рынка: новые тенденции и подходы / В. В. Симонов, В. Ю. Мишина. // Деньки и кредит. – 2000. – № 7. – С. 36–42.
22. Финансовое право: учебник /А. Алисов, Л. К. Воронова, С. Т. Кадькаленко и др.; рук. авт. кол. и отв. ред. Л. К. Воронова. – 3-е изд., испр. и доп. – Х. Консум, 1999. – 496 с.
23. Шелудько С. А. Анализ современных подходов к определению экономической сущности валютного регулирования / С. А. Шелудько // Научный вестник ОНЭУ. – 2015. – № 3(223). – С. 181-195.
24. Шмырева А. И. Валютные операции и валютное регулирование: учебное пособие / А. И. Шмырева – Новосибирск: НГАЭиУ, 2000. – 52 с.
25. Юровский Б. Валютные операции. Государственное регулирование, налоговый и бухгалтерский учет / Б. Юровский, M. Карпушенко, C. Колесник. – Х.: Консультант, 2002. – 336 c.