Валютное регулирование и валютный контроль (Роль ЦБ РФ в регулировании валютных отношений)

Содержание:

Введение

В мире ни страна не может функционировать без с другими государствами. все больше интегрируется в мировую экономику. вступления в Международный фонд, Европейский банк и развития связанные с валютно-финансовыми отношениями, для становится все актуальными.

Развитие экономики, уровень международных находит отражение в денежно-кредитной системе страны. образом, без финансового рынка, частью является рынок, это становится невозможным высокоразвитой и эффективной экономики.

В последние десятилетия бурное российского рынка. Доказательством этого может появление на рынке валютных бирж, банков, отделов на биржах, а также ростом от экспорта в валюте от реализации товаров и услуг.

регулирование важным звеном интеграции экономики в мире. валютное позволяет определять отток из страны, ограничить влияние мирового на валюту и для отечественных производителей и экспортеров конкуренции.

Глава 1. и структура рынка

1.1 Сущность валютного рынка

Развитие валютно-финансовых сделало первый шаг для создания рынков.

Валютный – это совокупность всех отношений, между валютных т.е. обмен валюты. В принципе любой - это, всего, обмен ценностями. И в зависимости от этих в современной экономике действует структура и международных - товаров, услуг, труда, и денег. На валютных обмениваются друг на друга единицы стран в различных формах. Он также операции по и диверсификации резервов. Валютные рынки также связаны с торговлей. Примерно 10 % происходит именно на рынках, а 90% по портфельным инвестициям.

Субъекты международного оборота - и импортеры с другом непосредственных расчетов не ведут. Расчеты по берут на себя банковские учреждения. они являются субъектами валютного рынка, так как развитую филиалов и научно-техническим достижениям используют средства например Интернет. Система местных и коммерческих образует сердцевину как региональных рынков, так валютной торговли.

валютного рынка:

Центральные банки стран мира

банки

Биржи и брокерские дома

Инвестиционные и фонды

Корпоративные спекулянты

инвесторы

Государственное воздействие на валютный обычно через банк. Центральный банк предписывает правила на валютном рынке. Например, путем контингента и покупателей валюты, перечня валютных пределов (коридоров) валютного курса.

Измерять валютных довольно сложно из-за двойного и больших объемов сделок. По некоторым на главных валютных в Нью-Йорке, Токио, Лондоне и ежедневный сделок составляет 200, а то и млрд. долларов.

Для валютного характерны два основных вида спот, немедленную валюты, и форвард, предполагающий валюты оговоренное время по согласованному на сделки курсу.

валютных рынков

Валютные рынки классифицировать по ряду по сфере распространения, по отношению к ограничениям, по валютных ресурсов, по степени организованности.

1. По распространения, т.е. по охвата, можно выделить и внутренний рынки. В свою как международный, так и внутренний рынки из ряда рынков, которые образуются центрами в регионах мира или данной страны.

валютный охватывает рынки всех стран мира. Под валютным понимается цепь тесно между системой кабельных и спутниковых мировых валютных рынков. ними существует перелив в зависимости от информации и прогнозов ведущих рынка возможного положения отдельных валют.

валютный - это валютный одного государства, т.е. рынок, внутри страны. Он состоит из внутренних региональных к которым валютные рынки с центрами в валютных биржах.

2. По к валютным можно выделить свободный и валютные рынки.

рынок с валютными ограничениями несвободным а при отсутствии их - свободным валютным рынком.

ограничения - это государственных мер законодательных, экономических, организационных) по порядка операций с валютными ценностями. Валютные включают в меры по целевому регулированию и переводов и иностранной за границу.

3. По видам применяемых валютных валютный может быть с одним и с двойным режимом.

с одним режимом - это валютный со свободными курсами, т.е. с курсами валют, котировка устанавливается на торгах. Например, официальный валютный рубля с помощью фиксинга.

В России фиксинг Центральным России на межбанковской валютной бирже и представляет определение курса доллара США к рублю.

фиксинга единым курсом Центрального России. Через используя о кросс-курсах агентства “Рейтер”, он курс к остальным валютам. Валютный фиксинг два раза в неделю. В валютного фиксинга Центральный России курсы свободно конвертируемых валют к через в СМИ.

Валютный рынок с двойным - это рынок с применением фиксированного и плавающего валюты. Введение валютного используется государством как мера движения между национальным и международным ссудных капиталов. Эта призвана ограничить и контролировать международного ссудных на экономику данного государства1. Например, в время Российской Федерации для иностранных по блокированным по которым еще не полностью завершены применяет валютный рубля, а именно коммерческий курс, Центральным банком России.

4. По степени валютный бывает биржевой и внебиржевой.

Биржевой рынок - это рынок, представлен валютной биржей. Валютная - предприятие, торги валютой и ценными в валюте. Биржа не коммерческим предприятием. Ее основная функция не в получении прибыли, а в временно свободных денежных через валюты и ценных бумаг в и в установлении валюты, т.е. ее рыночной стоимости.

Биржевой рынок ряд достоинств: самым дешевым источником и валютных заявки, выставляемые на биржевые обладают ликвидностью.

Ликвидность валюты и ценных в валюте способность их и без потерь в цене превращаться в валюту.

Внебиржевой рынок организуется дилерами, могут или не быть членами валютной и ведут его по телефаксу, сетям.

Биржевой и внебиржевой рынки в степени друг другу и в то же время дополняют друга. Это связанно с тем, что, общую по торговле и обращению ценных бумаг в они применяют методы и формы реализации и ценных в валюте.

Достоинства внебиржевого валютного заключаются в:

низкой затрат на операции по обмену валют. банков используют очные валютные на бирже для собственных затрат на валютную путем договоров валюты по биржевому курсу до торгов на бирже;

на с участников торгов снимаются сумма находится в прямой зависимости от проданных и рублевых ресурсов. того, законом установлен на биржевые сделки. Во рынке для уполномоченного банка того, как был контрагент по сделке, операция конверсии практически бесплатно;

высокой скорости расчетов, чем при на валютной бирже. Это с тем, что внебиржевой валютный позволяет сделки в течение всего дня, а не в определенное биржевой сессии.

1.2 Структура и участники рынка

Валютный образуется для осуществления торговли валюты или бумагами, стоимость которых в иностранной валюте. рынок составляющей общего финансового и существует в связи с другими составляющими рынка.

К особенностям рынка можно отнести ликвидность, временных в работе рынка, отсутствие к конкретному отсутствие ограничения по количеству рынка.

В качестве валютного рынка могут и физические и юридические лица. отобразить структуру валютного по интересу его то можно выделить три группы. В первую будут участники рынка, действующие в или клиентских интересах. Во группу входить участники, которые посреднические на валютном рынке, а также информационное рынка. Третья группа будет участниками рынка, пользуются услугами первой участников.

Если валютные рынки по объему а также по валютных операций, то структура рынка представлена валютным рынком, региональным рынком и валютным рынком.

В основе всех рынков национальный валютный рынок, объединяется в рынок и валютный рынок.

Структура валютного подразумевает его на биржевой валютный рынок, все операции с осуществляются через специализированную биржу, и валютный когда валютные операции непосредственно банками без использования валютной биржи.

Не на то, что оба указанных рынка имеют свои они взаимосвязаны с другом.

С точки содержания операции валютный можно на валютный рынок со спотовыми и валютный со срочными торгами. Разница между двумя валютной заключаются в дате совершения операции. Если при торговле покупатель получает валюту то при проведении срочной или форвардной покупатель свою по истечении некоторого срока, но по действительным на совершения сделки. Кроме указанных осуществления торговли имеется еще операции по фьючерсам. на их схожесть с торгами фьючерсы являются самостоятельным валютных операций. Они поставку валюты к определенной по заранее курсу.

Существуют также опционные которые как на биржевых рынках, так и на внебиржевых валютных рынках. опционы опционы продавца, а также опционы, и при продаже и при покупке валюты. При совершении сделки по на биржевом покупатель и продавец валюты не конкретных друг перед другом. Опционная валютой на рынке производится непосредственно крупными учреждениями без стандартных условий проведения сделки.

валютных являются банки, валютные брокерские внешнеторговые и производственные компании, валютно-кредитные и организации. По критерию коммерческого риска можно функционирующих на рынке предпринимателей, инвесторов, хеджеров и игроков. деление носит чисто характер, в действиях участников валютного рынка интересы и и спекулянтов, и предпринимателей и игроков.

Интерес заключается в чтобы при проведении коммерческой используя капитал, риск до минимума.

Инвесторы, вкладывая или чужой также стремятся максимально возможный риск.

участником валютного рынка спекулянт, которого рассчитан и оправдан стремлением максимальную прибыль. В профессиональных спекулянтов валютного выступают дилеры - как физические, так и юридические лица.

действующим на валютном является хеджер, главная которого в том, чтобы защитить от неблагоприятных в движении валютного курса.

В отличие от перечисленных валютного игроки ради прибыли идти на риск.

Участников валютного рынка разделить на и неорганизованных.

Организованные участники работают на валютном - это организованный рынок.3 биржа - обычно не коммерческое поскольку ее задача состоит не в получении прибыли, а в торгов валютой и в мобилизации свободных ресурсов. В некоторых (например, в Японии, Скандинавских во Франции и др.) валютных бирж заключается в курса в фиксации справочных курсов валют.

часть сделок -до 90% - на неорганизованном, внебиржевом или межбанковском рынке, на дилеры проводят операции с электронной и связи.

В соответствии с валютным законодательством в странах права на проведение всех или некоторых операций. Кроме банки, которым предоставлено на проведение операций, самостоятельно могут их в определенных, ограниченных пределах. крупнейший в Германии Дойче до объединения на территории ФРГ имел более отделений, но три из них проводили операции на международном валютном рынке. отделения валютные счета клиентов и проводили операции, но лишь в пределах валютной позиции. же возникала необходимость в проведении на более сумму, то они котировку на данную сумму у отделения, не брать на себя валютный и предоставить дилерам центрального отделения риск на валютном рынке.

На межбанковском валютном рынке также которые специализируются на проведении с одной или с валютами и ставят цены, как на стандартные (5 млн, 10 млн долл. США).

Еще участником межбанковского валютного являются фирмы, которые, работая с банком, в качестве посредников между и покупателем валюты. К преимуществам через брокера можно анонимность при сделок, непрерывность процесса возможность собственные цены.

По мере развития технологий и средств стало возможным объединение мировых валютной торговли в единый валютный функционирующий практически круглосуточно.

Глава 2. валютного в Российской Федерации

2.1 становления валютного рынка Федерации

Становление экономики Российского государства без развитого рынка, составной частью является рынок.

Российский рынок начал формироваться в годы. В истории рынка России условно выделить этапа.

Первый этап – до 1986 – обладал характерными валютной монополии государства. В это время место централизация валютных доходов от который в очередь был монополизирован государством, от и за счет на мировых выступали государственные внешнеторговые объединения.4 от экспорта в валюте концентрировалась на счетах банка-монополиста, все международные расчеты СССР – СССР Внешэкономбанка). Использование от экспорта, сумм привлеченных кредитов и золотовалютных резервов осуществлялось на планового средств государством в лице СССР, СССР, СССР в соответствии с потребностями и отраслей. Валютные государства (источники и объемы направления и расходов) утверждались в составе планов Советом СССР. ведомства, предприятия, местные власти выделенные им валютные средства в установленных им в процессе исполнения соответствующих смет.

К недостаткам валютного в России можно отнести:

1) полная внутреннего и денежного рынка от мировых товаров, и капиталов;

2) централизация управления валютными государства;

3) минимальное непосредственных внешнеэкономической, прежде всего деятельности, в основном через один единой «копилки» государства.

Все это объективно не требовало валютного характерных для с рыночной экономикой на различных их развития. В целом это не регулирование как таковое, а, прямое государственное «командование».

этап развития валютного в России в 1986 децентрализацией внешнеэкономической деятельности, сначала а затем практически все субъекты деятельности учреждения, организации) получили прямого на внешние рынки. установлена и стала развиваться так называемых отчислений», когда поступления в валюте в определенных пропорциях между и непосредственным (владельцем) продукции. Предприятия, поставлявшие товары услуги) на стали получать в свое иностранную зачисляемую в «валютные фонды» (на и внебалансовые счета, – только балансовые). Число участников деятельности и форм их участия в осуществлении деятельности возросли в 1987–1988 годах с бурного совместного (с иностранного капитала) предпринимательства на страны.

Другой скачок в процессе интеграции в экономику был начавшейся широкомасштабной реформой системы. Появилось число от государства коммерческих банков, право и ведения валютных счетов и проведения расчетов. В течение нескольких лет отсутствовал орган регулирования роль, наряду с другими фактически Государственная внешнеэкономическая комиссия Министров и источниками валютного законодательства решения Министров а также издаваемые в их развитие акты и ведомств.5 Нарушение «планового» характера отношений с внешним миром, быстрое круга внешнеэкономических и банков, осуществляющих их валютное привели к необходимости специального законодательного валютных создания единых правил валютных придания органа валютного регулирования из органов управления. Это послужило основанием для разработки в году специального закона о валютном регулировании.

этап валютного в России можно связать с в силу в 1991 года Закона «0 валютном регулировании». На закона впервые в юридическую были такие валютного регулирования как «валютные «валюта «иностранная валюта», «резиденты», «валютные «текущие валютные операции», операции, с движением капитала».

были установлены основные проведения с валютой СССР и с иностранной на территории операций на валютном рынке, полномочия власти и функции банковской системы СССР и банков) в валютном регулировании и валютными ресурсами. В впервые провозглашено гарантируемое и государством собственности и нерезидентов на валютные ценности в определены принципы владения, пользования и валютными государством, предприятиями и организациями, а гражданами; основные порядка осуществления валютных резидентами и нерезидентами. намечены основные цели и валютного введены понятия органа контроля, а положения об по валютным операциям и ответственности за валютного законодательства. органом валютного регулирования был Государственный СССР, что соответствует практике стран где подобные осуществляют центральные (национальные) соответствующих государств.

С 1991 года также бурное внутренний валютный рынок – и биржевой, ранее в зачаточном состоянии. Стимулирование развития и деятельности рынка в стране явилось направлением в Центрального банка Российской в области регулирования. В течение лет (начало 1991 года – 1993 были созданы и получили Банка на организацию и проведение операций по иностранной шесть межбанковских валютных бирж: межбанковская биржа, Санкт-Петербургская валютная Уральская межбанковская валютная биржа. Сибирская валютная биржа. межбанковская биржа и Ростовская межбанковская биржа.

Таким анализируя нормативные акты, были на протяжении становления валютного можно вывод о развитии механизма обязательной в сторону применяемых при совершении различных курсов к иностранным валютам, сближения этих увеличения в рынка доли валютной подлежащей в обязательном порядке, а также более и экономически более обоснованной правил операций на валютном рынке Российской Федерации. В время с уверенностью сказать, что валютный в России на качественно новый уровень развития, каждый хозяйственной деятельности либо (а не только экспортной продукции) имеет доступ к ему ресурсам валютного рынка, достаточно банковской и, в целом, квалифицированным персоналом банков.

2.2 Становление и валютного рынка в России

В условиях экономики и монополии валютный рынок в отсутствовал. Государство единственным владельцем иностранной валюты, концентрировалась в его и распределялась с помощью валютного плана. Оно монопольное на совершение операций с валютными и управление резервами. Принцип валютной кассы обязывал держать на счетах во Внешэкономбанке СССР.

Развитие рынка и операций в стране началось с 80-х годов. частью реформ, направленных на переход к экономике, отмена государственной монополии торговли и монополии и введение децентрализации деятельности страны. реформа переход от административного распределения ресурсов органами к формированию валютного рынка. и организациям было предоставлено право в своем значительную экспортной выручки на открытых им счетах. Они получили использовать эти средства по своему усмотрению. С 1989 г. СССР начал проводить по продаже по рыночному курсу. В была создана валютная биржа.

распада на рубеже 1991-1992 гг. и образования РФ формирования рынка ускорился. Это составная часть структурных реформ. Валютный дает возможность эффективнее валюту и реальный валютный курс.

Первыми нормативными регулировавшими функционирование российского рынка, указы РФ «О либерализации внешнеэкономической деятельности на РСФСР» от 15.11.91 г. и «О Республиканского валютного резерва в 1992 г.» от 30.12.91 г., а инструкция ЦБ РФ от 22.01.92 г. «О порядке обязательной предприятиями, и гражданами в Республиканский валютный резерв РФ, фонды краев и областей в составе РФ, фонд БР». 14 1992 г. последовал Указ РФ «О частичном порядка продажи части валютной и взимания пошлин».

В Законе «О валютном регулировании и контроле» от 09.10.92 г. определения внутреннего валютного России, принципы валютных операций в РФ, права и юридических и лиц в отношении владения, пользования и валютными ответственность за нарушение валютного законодательства. операции осуществляться ЦБ РФ или КБ, имеющие валютную лицензию. На первых специфика рынка РФ состояла в том, что он был преимущественно биржами, прежде всего бирж (АВБР). Ее цели: единой информационной среды и финансового координированное развитие его новых в регионах унификация «правил игры» и нормативных касающихся валютных бирж. С 29 июня 1999 г. торги по США приводятся на ММВБ и на всех валютных одновременно в режиме реального времени. Тем региональные валютные на деле объединяются в единую систему валютной торговли.

За истекшие годы резкое доли биржевого оборота, основного валютных на межбанковский рынок, уменьшение биржи как курсообразующей площадки. Это сокращение компенсировалось сделок коммерческими банками.

Уменьшение доли в общероссийском обороте более высокими темпами межбанковских операций. Снижению доли биржевого рынка в межбанковского способствовала политика стабилизации, в которой рубля приобретал предсказуемую динамику. кризис г., нарушивший эту динамику, привел к межбанковского и вернул валютную торговлю на ММВБ.

По совета Банка с 29.06.99 г. специальная торговая сессия и осуществлен к торговле на утренней единой сессии (ЕТС). Все банки, имеющие валютные БР (их свыше получили свободно покупать и продавать на сессии валюту как по поручению клиентов, так и от имени и за счет.

На обеих сессиях операции с производятся в электронных торгов (СЭЛТ). Каждый банк курс, по он готов купить или продать а также продажи или покупки.

Рынок форвардных в России в ноябре г., когда отдельные КБ стали со своими договоры по покупке и продаже США на срок. Он формировался в как клиентский рынок и наиболее масштабов в 1994 г. На нем около 30 банков Москвы. В дальнейшем форвардных периодически то расширялся, то сужался в от характера политики властей и изменения валютного рынка. По ММВБ, в еженедельный оборот колебался в 80-200 млрд. долларов.

С в 1995 г. валютного коридора и жесткого БР над динамикой валютного курса операций на рынке сократились. Однако в 1996 г. этот вновь активизировался. Основной причиной этого допуск на рынок государственных ценных бумаг. сделок валютного являются срочные контракты на валюты, стандартные величины и сроки исполнения. На рынке заключения сделок, гарантия взятых и окончательные обеспечиваются соответствующим расчетным механизмом. рынок в России вслед за введением с 1991 г. плавающего валютного курса рубля. операции по валютным были проведены на Московской бирже в октябре 1992 г. (дневной – 60 млн. долларов).

Легальный наличной иностранной валюты в России в г., когда получили право осуществлять операции на Указа Президента «О либерализации деятельности» от 15.11.91 г. российские граждане смогли в какой лучше сбережения – в наличных рублях, в вкладах в в наличной иностранной валюте или на счетах в банках.

Валютный рынок стал по времени – и поначалу практически единственным – сегментом ссудных России. Объем этого рынка возрастал и в г. превысил уровень 1992 г. в раз. Однако в г. объем сократился против 1995 г. в раза, до млн. долларов в среднем за день.

Непомерное рынка обусловленное сохранением крупного федерального привело к этого рынка в хрупкую пирамиду. Дело завершилось обрушением этой возникновением ситуации дефолта. Это нашло свое в принятии в августе г. решения о принудительном обмене им обязательств со погашения до конца 1999 г. на ценные со сроком погашения три-пять лет. рынка обязательств, а резкое снижение уровня фондовых вернули структуру финансового России на лет назад. Валютный рынок на какое-то снова единственным действующим сегментом этого рынка.

операции с ценными бумагами – характерная современных финансовых рынков; они используются банками в инструмента денежного предложения. Поэтому этот должен и в России. Что касается валютного рынка, то его будет весьма существенной. Этот рынок пору и с точки его насыщенности средствами телекоммуникации и информации, участников, объема и видов сделок, с денежным рынком приобрел цивилизованные формы. того, Россией обязательств по расширению рубля для открывает перспективу не только объема на валютном рынке, но и более его интеграции в мирового рынка.

Финансовый кризис августа г. стал рода рубежом в развитии валютного рынка. основания говорить о двух в истории рынка – до и финансового кризиса.

До финансового кризиса валютного шло во многом стихийным путем. ЦБ РФ проводил в мягкую, политику, уделяя основное организации, инфраструктуры и рынка. Такая политика способствовала росту операций на валютном рынке, спектра валютного рынка, высокой КБ, усложнению валютного вовлечению в валютные операции круга КБ, валютного рынка в ключевой российского рынка. Вместе с тем слабостью такой был недостаточный и надзор со БР за операциями КБ на валютном рынке.

После кризиса свою валютную политику на БР заставила тяжелая ситуация, которая после финансового кризиса. операций на ММВБ упали до 30 млн. в день. На межбанковском операции с валютой не проводились: не доверяли другу. Колебания курса от одной сессии до составляли от 9 до 18 руб., что резким сокращением предложения на рынке. Экспортеры и теряли ориентацию в своей деятельности. Экспортеры переводить валютную выручку ненадежности банков. Банки же не продавать валюту, опасаясь падения рубля.

Критическая ситуация на рынке от ЦБ жестких и действий. Прежде всего БР отступил от либерализации, целый ряд мер по контроля за операциями на рынке.

Во-первых, БР на девальвацию отказавшись от валютного коридора. После снижения рубля изменилось соотношение текущим рубля на рынке и реальным – паритетом способности. Текущий рубля на валютном рынке в большей чем снизилась его покупательная способность на рынке. Благодаря изменились торговли – соотношение экспортных и цен. Внешнеторговые стали более выгодны для импортеров.

на протяжении 1998 г. – июня 1999 г. БР более ограничений на связанные с валютными операциями КБ. 16 сентября г. введено требование обязательной 50%-ной валютной выручки только на валютных биржах. До экспортеры продавать установленную часть выручки как на рынке, так и на биржевом. Цель введенного состояла в чтобы ужесточить контроль за экспортной выручки в того, что на биржевом рынке возможность факт продажи установленной выручки.

Действия БР финансового кризиса августа г. оцениваются его участниками. Тем не менее не признать, что в этот период решены задачи, связанные с восстановлением рынка:

-обеспеченно равновесие спроса и предложения на рынке и угроза изменений курса рубля. За девять 1999 г. доллара на валютном рынке на 25% при инфляции в 32,4%;

- условия для поддержания уровня резервов и валютных для обслуживания внешнего долга.

- усилена валютного в обслуживании внешнеторговых связей. В настоящее около 60% на биржевом рынке непосредственно с обслуживанием по экспорту и импорту

- спекулятивные возможности КБ;

- ужесточен за бегством из страны.

Нынешняя ситуация на валютном требует валютного законодательства. С 2007 года действовать закон о контроле. Новый законопроект одобрил в 2003 Федерации. При требуемом большинстве в 90 голосов проголосовали 103 сенатора. должен быть подписан России и в силу полгода после официального опубликования. что документ либеральный характер. В нем, в частности, исключена ввода ограничений на валютном со стороны или правительства. В ходе законопроекта в Госдуме из него исключены все текущие и часть капитальных по которым министров или Центробанк РФмогут ограничения. Фактически у властей два - правда, очень мощных - воздействия на потоки капитала. Во-первых, в законе право потребовать от инвесторов при вывозе за рубеж до 100% объема на срок до двух месяцев. при ввозе допускается возможность депонирования до 20% на срок до года. Таким образом, срок всех норм - 1 2007 г. После этой все ограничения силу, если, конечно, не сочтут вновь подправить закон. Но пока этого не даже гипотетически. Снятие ограничительных мер на валютные капитального и означает полную свободную конвертируемость.

2.2 валютного рынка

рынок – это многогранная сфера, имеет собственную структуру. В структуре одно из главенствующих и мест финансовые институты валютного рынка. институты рынка – это финансовые учреждения, финансовые на валютном к таким институтам можно все банки, заключают валютные сделки. Таким все изменения курса зависят от заключаемых финансовыми валютного которые занимаются движением средств в экономическом пространстве. Среди институтов рынка выделить центральные банки которые политику торговли валютой и валютными и от которых кредитно-денежная политика самого в целом. Данные валютного рынка обладают большими резервами, очень важно, чтобы результативно контроль над данными валютными средства. Все институты рынка мира образует систему которые круговорот валютных средств на экономической поэтому требуется слаженность действий, данными институтами валютного рынка.

3. Функционирование рынка в Федерации

3.1 Валютное регулирование и валютный контроль

законодательство РФ, а федеральный закон о валютном и контроле (от 10 2003 года №173-ФЗ), своей обеспечение государственной валютной политики, мер по ее реализации для стабильности внутреннего валютного РФ, ее устойчивости. Валютная России функционирует в рамках, законодательством.

Валютное осуществляется органами: Центральный банк РФ и РФ. Данные могут издавать нормативные в пределах компетенции, которые являются для резидентов и нерезидентов.

В с законом операциями признаются:

приобретение или отчуждение у резидента на основаниях валютных ценностей и их как средство платежа

и отчуждение резидентом у нерезидента, в пользу нерезидентом в резидента валюты РФ, валютных внутренних бумаг, а также их использование как платежа

приобретение и нерезидентом у нерезидента валюты РФ, ценностей, ценных и их использование как средство платежа

ввоз и с таможенной РФ валюты РФ, валютных ценностей и ценных бумаг.

валюты РФ, иностранной валюты, и внутренних бумаг со на счет одного и того же открытого на РФ на открытый за пределами территории РФ; за пределами РФ на открытый на территории РФ.

Валютный контроль

контроль с целью законодательству условий проведения операций. Органы, валютный контроль в РФ: Центральный РФ, федеральная финансово-бюджетного надзора. Кроме того, подотчетные ЦБ РФ, органы службы финансово-бюджетного надзора, органы агентами, осуществляющими валютный контроль.

агентов, валютный контроль:

контроль над соблюдением и нерезидентами валютного РФ

предоставление информации органам контроля о операциях с их участием в установленном порядке.

В свои агенты валютного контроля проводить соблюдения актов резидентами и нерезидентами; полноту и учета валютных операций и по ним у резидентов и запрашивать документы и информацию о валютных операций.

ограничения собой одну из мер валютного контроля. действующему валютные ограничения не устанавливаются на валютных между резидентами и нерезидентами.

В рамках регулирования и РФ необходимо термин «валюта баланса». Валюта представляет итоговую сумму по всем платежного РФ. Одной из функций валютного а также в определенный времени валютных ограничений поддержание платежного баланса, положительного валюты баланса.

3.2 ЦБ РФ в регулировании валютных отношений

валютный контроль

Органами контроля в Федерации являются Центральный РФ и правительство РФ в таких органов, как Министерство РФ, Государственный комитет РФ, правоохранительные органы. Агентами контроля организации, в соответствии с законодательными актами Федерации, осуществлять функции валютного контроля. К валютного в настоящее время отнесены банки, небанковские организации, имеющие лицензии на валютных операций. банки являются агентами контроля, Центральному банку Российской Федерации. валютного в пределах компетенции издают нормативные обязательные к всеми резидентами и нерезидентами в Федерации.

Министерство РФ контролирует, в частности, соблюдение и нерезидентами России и нормативных актов, регулирующих валютных и выполнение резидентами обязательств государством в валюте; осуществляет контроль за поступления в порядке в иностранной валюте по внешнеэкономическим участвует в контроля за соблюдением порядка и лицензирования товаров и услуг; контролирует использования в иностранной предоставляемых Российской Федерации на международных и соглашений, осуществляет иные связанные с и экспортным контролем.

Государственный таможенный как орган контроля в со ст. 199 Таможенного кодекса Российской а иные органы как агенты валютного осуществляют контроль за перемещением лицами таможенную валюты Федерации, ценных бумаг в Российской валютных ценностей, а также за операциями, с перемещением через границу и транспортных средств.

задача России как основного органа регулирования в разработке нормативно-правовой базы, порядок юридическими и физическими лицами операций, и функции банков как агентов валютного ответственность за валютного законодательства, а также органов контроля. Его требования обязательны для всех валютного и внешнеэкономической деятельности. Центрального Банка России в основном, к резервных требований и требований по спецсчетов по видам валютных операций.

В настоящее ЦБР выпустил три нормативных в соответствии с новым законом «О регулировании и контроле»:

- Указание ЦБР от 30 марта 2004 г. N «О критериях, должен удовлетворять банк за территории Федерации для исполнения обязательства нерезидента резидентом» наличии обеспечения резервирование по операции не упомянутые критерии основаны на Moody’s, and Poor’s, Ratings, Bankers’ Almanac);

- Указание ЦБР от 30 2004 г. N «Об открытии физическими лицами счетов в за пределами территории Российской Федерации»;

- ЦБР от 30 марта г. N 1412-У «Об суммы перевода физическим – резидентом из Федерации без открытия банковских (максимальная перевода – 5000 долл. в день).

Уполномоченные являются валютного подотчетными Центральному Банку России. называют банки, получившие лицензии ЦБ РФ на операций в валюте, включая банки с иностранного и банки, которых полностью принадлежит участникам. Уполномоченные осуществляют контроль за соответствием клиентами операций действующему валютному и представляют в ЦБ РФ о проводимых операциях по установленным формам. С заявкой на лицензии на в иностранной валюте могут коммерческие функционирующие не менее года, т. е. полный год и подготовившие годовой отчет.

Таким образом, в с новым «О валютном контроле и валютном полномочия ЦБ РФ ограничены, в основном установлением требований, спецсчетов и предварительной регистрации для определённых операций.

Заключение

Анализ принципов, в соответствии с которыми валюты, и определяющих динамику валютных показывает, что систему отношений достигается динамическое внутренней в системе мирохозяйственных связей.

Формирование политики как инструмента регулирования данного в значительной зависит от режима валютных курсов. В зависимости от установлен в той или стране режим фиксированных или курсов, применяться различный набор рычагов нарушенного равновесия.

При курсе должны проводиться во внутренней с тем, чтобы при существующем курсе внешний дисбаланс.

При плавающем курсе другая крайность. курс под краткосрочных (спекулятивных) факторов переоценить несбалансированность экономики, что может за собой структурные изменения.

Интервенции центральных на валютных и активное различных денежно-кредитных рычагов в воздействия на показатели развития экономики говорить о что в настоящее время ни тот, ни режим курсов в виде практически не существуют, эволюция валютной системы в целом шла в от режима валютных курсов к плавающим.

Что касается рынка возникает по какому пути пойдет его развитие? Возможны два варианта.

путь состоит в усилении контроля за на валютном рынке. Государство располагает для массой возможностей. функционирования валютных рынков целого государств СНГ России немалые возможности для выбора. порядка по операциям купли-продажи долларов по - лишь из них.

Второй состоит в осуществлении реальных мер по укреплению рубля во внутреннем платежном существенном инфляции. Сокращение бюджетного дефицита за жесткой политики необходимым, но недостаточным для этого условием. правительства от кредитов Центробанка для финансирования дефицита пока намерением.

Необходимы адекватные со стороны Центробанка. Они в том, правительство не только не хотело, но и не прибегнуть к Центробанка для финансирования бюджетного дефицита. Для нужны меры, направленные на установление критериев денежной массы. тогда можно будет о реальной восстановления доверия к российскому рублю.

использованной литературы

1. Г.Б. Финансы - М.: Юнити, 2009.

2. Ковалёва А.М. - М.: Финансы и 20010.

3. Колпакова Г.М. Финансы. обращение. Кредит - М.: Финансы и статистика, 2010.

4. М.В., Врублёвская О.В., Б.М. Финансы - М.: Юрайт, 2008.

5. Щербанин Ю.А. экономика - М.: 2010.

6. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, и политика - М.: 2010.

7. Научно-практический и журнал: Алхимия финансов, 2010.

8. Научно-практический и журнал: Финансы и кредит, № 2009.

9. Научно-практический и журнал: Рынок ценных №7-8, 2009.

на Allbest.ru