Теоретические аспекты банкротства предприятия
Содержание:
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования заключается в том, что каждое коммерческое предприятие, заинтересовано в своем финансовом процветании. Максимизация показателей прибыли, обеспечение необходимого уровня рентабельности активов, обеспечение текущей платежеспособности и ликвидности являются приоритетными задачами в системе финансового состояния предприятия.
Индикаторами финансового состояния предприятия в общем виде выступают показатели рентабельности, рыночной устойчивости, ликвидность организации, платежеспособность.
Целью написания курсовой работы является исследование финансового состояния предприятия на примере ООО «СК-Групп» и разработка рекомендаций по финансовому оздоровлению предприятия.
Для достижения поставленной цели предусматривается решение следующих задач:
- рассмотреть теоретические аспекты финансового оздоровления предприятия;
- проанализировать и дать оценку показателям финансового состояния ООО «СК-Групп»;
- провести диагностику вероятности банкротства ООО «СК-Групп»;
- разработать рекомендации по применению методов финансового оздоровления в ООО «СК-Групп».
Предметом исследования является совокупность теоретических, методологических и практических вопросов, связанных с тактикой финансового оздоровления предприятия.
Объектом исследования выступает ООО «СК-Групп» - коммерческое предприятие.
Методы исследования: обобщение, сравнение, горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ.
Структура курсовой работы включает введение, три главы, заключение, список использованной литературы.
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты финансового оздоровления предприятия.
Во второй главе проведен анализ финансового предприятия и вероятности банкротства ООО «СК-Групп».
В третьей главе разработаны рекомендации по финансовому оздоровлению ООО «СК-Групп».
1. Теоретические аспекты банкротства предприятия
1.1. Сущность банкротства и причины возникновения неплатежеспособности предприятий
Любой кризис всегда сопровождается негативными явлениями, проявляющимися в резком снижении управляемости происходящими процессами, отсутствии источников их финансирования, прекращении инновационной деятельности, повышении уровня инфляции и недовольства населения.
Одним из важнейших элементов механизма правового регулирования рыночных отношений является институт несостоятельности (банкротства). Он служит мощным стимулом эффективной работы предпринимательских структур, гарантируя экономические интересы кредиторов, а также государства как общего регулятора рынка, охраняет экономический оборот от возможных нежелательных последствий действий его участников [9, C. 5].
Несостоятельность (банкротство) - это признанная уполномоченным государственным органом неспособность должника (гражданина, организации или государства) удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей.
Несостоятельность (банкротство) представляет собой сложное экономико-правовое явление. С одной стороны, это продукт неэффективной предпринимательской деятельности участников экономического оборота, а с другой - данный институт служит мощным стимулом эффективной работы хозяйствующих субъектов, который призван противостоять индивидуальным интересам отдельных лиц и обеспечить баланс их интересов, а также стабильность рынка в целом.
Под термином «банкротство» также понимается процедура, применяемая по отношению к должнику, направленная на оценку его финансового состояния, выработку мер по улучшению финансового состояния должника, а в случае, если применение таких мер будет признано нецелесообразным или невозможным, - на наиболее равное и справедливое удовлетворение интересов кредиторов несостоятельного должника.
Банкротство представляет собой совокупность сменяющих друг друга процедур, вводимых в отношении должника арбитражным судом: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство. Процедура банкротства регулируется Федеральным законом от 26 октября 2002г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» [2].
Банкротство представляет собой совокупность сменяющих друг друга процедур, вводимых в отношении должника арбитражным судом: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство. Процедура банкротства регулируется Федеральным законом от 26 октября 2002г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
Для обоснования понятия антикризисного управления следует разобраться с феноменом кризиса, «против» которого оно направлено. Кризис муниципального образования рассматривается нами как объективно существующий процесс трансформации социально-экономической системы, вызванный воздействием факторов внешнего и внутреннего окружения, способный помешать достижению ее определенных целей, а также угрожающий дальнейшему существованию последней [17, c. 128]. Теоретические подходы к процессу антикризисного управления представлены в таблице 1.
Таблица 1 - Теоретические подходы к процессу антикризисного управления
Авторы |
Подход |
Л.П. Белых, С.Г. Беляев, Г.З. Базаров |
(«узкий подход») управление множеством методов и форм в границах системы осуществления антикризисных процедур в отношении должника |
Г.К. Таль, Т.Б. Юн |
(«узкий подход») совокупность методов и форм осуществления антикризисных процедур в организации с целью ее финансового оздоровления либо с целью ее ликвидации |
Ю.К. Полякова |
(«широкий подход») влияние управляющего субъекта на объект за счет соответствующих методов для ликвидации кризиса |
Окончание таблицы 1
Авторы |
Подход |
А. Синягин |
(«широкий подход») совокупность оперативных мер, направленных на реформирование всех систем управления, исходя из потенциальных финансовых и прочих рисков |
А.П. Градов |
(«широкий подход») управление, ориентированное на предотвращение возможных существенных трудностей в рыночной деятельности отечественной компании, обеспечение ее успешной, стабильной деятельности с ориентацией расширенного воспроизводства на самой современной основе на свои собственные накопления |
Э.М. Коротков |
(«широкий подход») управление, способное удерживать деятельность предприятия в режиме выживания во время кризиса и выводить его из кризисного состояния с незначительными потерями; а также управление, способное смягчать либо предварять кризисы |
Г.З. Базаров |
(«широкий подход») совокупность методов и форм осуществления антикризисных процедур в организации применительно к определенному предприятию-должнику |
Таким образом, последний вид кризиса можно трактовать как предмет исследований, имманентный антикризисному управлению, поскольку как раз на недопущение, а в ситуации неудачи последнего, на преодоление неплатежеспособности ориентированы все усилия местных органов власти [4, c. 112].
Таким образом, можно сказать, что антикризисное управление непосредственно ориентировано на «терапию» кризиса за счет реализации оперативных и жестких решающих мероприятий. В силу этого цели антикризисного управления состоят в лечении неплатежеспособности (это все задачи по выработке и реализации мероприятий, направленных на преодоление (ослабление) кризиса) а также в обеспечении продолжения функционирования социально-экономической системы.
Тактические мероприятия антикризисного характера представляют собой комплекс управленческих, экономических, технологических действий, принятие которых необходимо для достижения организацией, в том числе и агропромышленного комплекса, стратегической цели и не противоречит избранной тактике.
Для нейтрализации, уменьшения негативных последствий возникновения кризисных ситуаций используется различная тактика - пассивная или активная. При выборе пассивной руководствуются соображениями желательного самопогашения кризисной ситуации, что возможно лишь в том случае, если она не приняла еще угрожающего характера. В противном случае требуется выбор активной тактики, то есть активизация управленческих решений антикризисного характера, повышение их оперативности и действенности.
1.2. Процедуры финансового оздоровления
При рассмотрении дела о банкротстве индивидуального предпринимателя могут применяться только следующие процедуры: наблюдение, конкурсное производство, мировое соглашение (ст. ст. 27, 207, 219 Закона N 127-ФЗ).
Наблюдение. Наблюдением является начальная процедура, которая вводится в отношении должника в случае установления обоснованности заявления кредитора о признании должника банкротом (п. 1 ст. 62 Закона о банкротстве).
Целью данной процедуры являются обеспечение сохранности имущества должника, проведение анализа финансового состояния должника, составление реестра требований кредиторов и проведение первого собрания кредиторов (ст. 2 Закона о банкротстве). Наблюдение вводится на срок не более семи месяцев (ст. 51, п. 3 ст. 62 Закона о банкротстве) [2].
Результатом анализа финансового состояния должника является вывод временного управляющего о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и достаточности его имущества для удовлетворения требований кредиторов и покрытия расходов в деле о банкротстве (ст. 70 Закона о банкротстве).
В зависимости от вывода, сделанного временным управляющим, арбитражный суд вводит одну из следующих процедур банкротства.
В рамках процедуры наблюдения требования конкурсных кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, не удовлетворяются. В данной процедуре могут выплачиваться только текущие платежи.
На основании части 1 и 3 статьи 5 Закона о банкротстве, текущие платежи – это финансовые обязательства, а также обязательные платежи, которые возникли после даты принятия заявления относительно признания должника банкротом. Удовлетворение требований кредиторов по текущим платежам в процессе процедур, которые применяются в деле о банкротстве, осуществляются в порядке, который установлен соответствующим законом. Нужно отметить, что Закон о Банкротстве не имеет запрета на осуществление хозяйственной деятельности в процессе ведения какой-то процедуры банкротства, в том числе и в конкурсном производстве.
На основании пункта 1 постановления Пленума ВАС РФ от 23 июля 2009 года №60 «О вопросах, которые связаны с принятием ФЗ от 30 декабря 2008 года №296 «О внесении поправок в ФЗ «О несостоятельности», текущими признаются только финансовые обязательства и платежи, которые возникли после возбуждения дела о банкротстве. Финансовые обязательства, платежи, которые возникли до момента возбуждения дела о банкротстве, независимо от срока их исполнения, не есть текущими платежами ни в какой процедуре.
В пункте 1 Информационного письма Президиума ВАМ Р от 4 июня 2009 ода №130 «О вопросах, которые связаны с переходными положениями ФЗ от 30 декабря 2008 года №296», сказано, что дата возбуждения производства по делу о несостоятельности, судя по части 3 статьи 127 и части 1 статьи 223 АПК РФ – это момент вынесения определения относительно принятия заявления по признанию должника банкротом.
Правила квалификации платежей, как текущих, их отграничения от прочих платежей, детально прописаны Пленумом ВАС РФ в Постановлении от 23 июля 2009 года №63 – «О текущих платежах по финансовым обязательствам в деле о банкротстве». В этом постановлении указано, что денежные обязательства – это текущие платежи, если те возникали после даты принятия заявления относительно признания должника банкротом – получается, после даты вынесения о том решения.
Таким образом, в качестве текущего платежа может быть квалифицировано только то обязательство, которое предполагает использование денег в качестве средства платежа, средства погашения денежного долга.
Финансовое оздоровление. Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов с целью восстановления платежеспособности должника и при наличии возможности у должника на погашение задолженности кредиторов.
Для этих целей арбитражным судом утверждается график погашения задолженности кредиторов, которым должно предусматриваться погашение всех требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов (п. 3 ст. 84 Закона о банкротстве).
Требования кредиторов погашаются не позднее чем за месяц до даты окончания срока финансового оздоровления (п. 3 ст. 84 Закона о банкротстве). Финансовое оздоровление вводится на срок не более двух лет (п. 6 ст. 80 Закона о банкротстве).
Внешнее управление. Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов с целью восстановления платежеспособности должника (ст. 2 Закона о банкротстве). Последствиями введения процедуры внешнего управления являются прекращение полномочий руководителя должника и передача его полномочий внешнему управляющему; прекращение полномочий органов управления должника (ст. 94 Закона о банкротстве).
С момента введения процедуры внешнего управления вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов; таким образом, требования в данной процедуре не удовлетворяются, за исключением текущих платежей (п. 1 ст. 95 Закона о банкротстве). Внешнее управление вводится не срок не более чем 18 месяцев и может быть продлено еще на шесть месяцев (п. 2 ст. 93 Закона о банкротстве).
Конкурсное производство. Конкурсное производство является окончательной процедурой банкротства, после завершения которой должник исключается из ЕГРЮЛ. Оно вводится в случае невозможности восстановления платежеспособности должника в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.
С момента введения конкурсного производства срок исполнения всех обязательств должника считается наступившим, прекращается начисление санкций за неисполнение должником своих обязательств, снимаются аресты; через два месяца после введения конкурсного производства закрывается реестр требований кредиторов (ст. ст. 126, 142 Закона о банкротстве) [2].
В ходе конкурсного производства выявляется конкурсная масса должника, происходят инвентаризация, оценка и реализация имущества должника.
После реализации имущества должника и формирования конкурсной массы должника конкурсный управляющий удовлетворяет требования кредиторов в соответствии с очередностью, установленной ст. 134 Закона о банкротстве:
- в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, компенсации морального вреда;
- во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности;
- в третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами.
Конкурсное производство вводится на срок шесть месяцев и может продлеваться арбитражным судом (п. 2 ст. 124 Закона о банкротстве).
Основания, по которым должник признается банкротом, как и порядок, условия осуществления мер по предупреждению банкротства, регламентированы Законом от 26.10.02 года №127. Тут же прописан порядок, условия проведения процедур, которые применяются в деле о банкротстве, прочие отношения, которые возникают при неспособности должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов.
В соответствии со ст. 3 Закона N 127-ФЗ в общем случае юрлицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение 3 месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.
Ранние признаки банкротства, являющиеся одновременно экономическими, финансовыми, юридическими и психологическими аспектами общего состояния фирмы, могут вылиться в конкретные причины ее несостоятельности. В связи с этим различают формальные признаки банкротства и неформальные, по которым можно оценить ухудшающееся финансовое состояние предприятия и указывающие на возможное предбанкротное положение предприятия [14, C. 131].
Формальный признак банкротства того или иного предприятия в концентрированном виде состоит в неплатежеспособности. Иными словами, основным индикатором предбанкротного состояния является движение денежных потоков. В соответствии с п. 2 ст. 3 Закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, в совокупности не менее 100 тыс. руб., если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение 3 месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.
В заключение необходимо отметить, что предпринимательское искусство во многом заключается в умении разработать такую стратегию развития бизнеса, которая позволила бы достичь желаемых результатов, не подвергая свое дело излишним рискам, в т.ч. и риску несостоятельности (банкротства). Однако не всегда предпринимательство ведет к успеху, подчас предприятие оказывается в сложной финансовой ситуации, разрешение которой невозможно без применения процедур, регулируемых законодательством о несостоятельности (банкротстве).
Таким образом, выбор лучшего варианта совершенствования финансового состояния предприятия будет основываться на данных, полученных в результате проведения финансового анализа положения предприятия. Далее, на базе полученной информации будут разработаны возможные сценарии развития предприятия. После этого пропорциональным методом будет построена финансовая отчетность и рассчитаны новые прогнозные оценки финансового состояния и с помощью метода расстояний обоснован выбор наилучшего из предлагаемых сценариев.
2. Анализ вероятности банкротства ООО «СК-Групп»
2.1. Характеристика актива и пассива баланса
Организация осуществляет самостоятельную деятельность в следующих направлениях:
- производство и реализация различных строительных материалов, продукции производственно- технического назначения;
- дизайнерские работы по отделке помещений;
- дизайнерские разработки в производстве изделий из искусственного камня, бетона, гипса.
Уровни основных качественных групп активов ООО «СК-Групп» на последний день расчетного периода (31.14.2017г.) можно охарактеризовать как примерно равное соотношение иммобилизованных средств и текущих активов (соответственно 48,4% и 51,6%).
В расчетном периоде (2015-2017гг.) произошло значительное повышение активов ООО «СК-Групп» (на 191,3%). Говоря о существенном повышении активов, следует учесть, что повышение собственного капитала произошло в меньшей степени – на 179,9%. Такое отставание в повышении собственного капитала по отношению к общему изменению активов можно рассматривать как отрицательный показатель.
В общей структуре активов произошло увеличение внеоборотных активов, объем которых на 2015 год равнялся 910 млн.руб., на 824 млн.руб. (темп прироста равен 90,5%), и на 2017 год они составили 1 734 млн.руб. (48% от общей структуры имущества). Также произошло увеличение оборотных активов, составлявших на 2015 год 321 млн.руб., на 1531 млн.руб. (темп прироста равен 476,95%), и на 2017 год они составили 1 852 млн.руб. (52% от общей структуры имущества).
Таблица 2 - Структура актива и пассива баланса ООО «СК-Групп»
Показатель |
Значение показателя |
Изменение за расчетный период |
|||||
в млн. руб. |
удельный вес в валюте баланса |
млн. руб. (2017г. – 2015г.) |
± % ((2017г. – 2015г.) : 2015г.) |
||||
2015 год |
2016 год |
2017 год |
на начало расчетного периода 31.12.2015г. |
на конец расчетного периода 31.12.2017г. |
|||
Актив |
|||||||
1. Внеоборотные активы |
910 |
1 986 |
1 734 |
73,9 |
48,4 |
+824 |
+90,5 |
в том числе: основные средства |
910 |
1 986 |
1 734 |
73,9 |
48,4 |
+824 |
+90,5 |
2. Оборотные активы, всего |
321 |
518 |
1 852 |
26,1 |
51,6 |
+1 531 |
+5,8 раза |
в том числе: запасы |
2 |
2 |
93 |
0,2 |
2,6 |
+91 |
+46,5 раза |
дебиторская задолженность |
297 |
387 |
1 069 |
24,1 |
29,8 |
+772 |
+3,6 раза |
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
22 |
128 |
686 |
1,8 |
19,1 |
+664 |
+31,2 раза |
Пассив |
|||||||
1. Собственный капитал |
788 |
1 083 |
2 206 |
64 |
61,5 |
+1 418 |
+179,9 |
2. Долгосрочные обязательства, всего |
– |
1 170 |
900 |
– |
25,1 |
+900 |
– |
в том числе: заемные средства |
– |
1 170 |
900 |
– |
25,1 |
+900 |
– |
3. Краткосрочные обязательства, всего |
443 |
251 |
480 |
36 |
13,4 |
+37 |
+8,4 |
На долю основных средств в общей структуре активов на 2017 год пришлось 48%, что подчеркивает «тяжелую» структуру активов ООО «СК-Групп» и говорит о том, что присутствуют существенные накладные расходы и высокая чувствительность к изменениям выручки.
На конец расчетного периода наибольшим удельным весом в структуре совокупных активов обладают оборотные активы (51,65%). Это свидетельствует о том, что структура активов довольно мобильна, она способствует ускорению оборачиваемости средств ООО «СК-Групп». К тому же можно отметить положительную тенденцию к увеличению оборотных активов.
2.2. Анализ финансового состояния
Коэффициент автономии ООО «СК-Групп» на конец 2017 года составил 0,62. Данное значение свидетельствует о том, что объем собственного капитала ООО «СК-Групп» оптимален (62% в общем капитале ООО «СК-Групп»). За весь расчетный период имело место слабое снижение коэффициента автономии на 0,02.
Таблица 3 - Основные параметры финансовой устойчивости
Параметр |
Значение параметра |
Изменение параметра (2017 год 2015 год) |
Рекомендованное значение параметра |
||
2015 год |
2016 год |
2017 год |
|||
1. Коэффициент автономии |
0,64 |
0,43 |
0,62 |
-0,02 |
Рекомендуемое значение: 0,5 и больше (оптимальное 0,6-0,7) |
2. Коэффициент финансового левериджа |
0,56 |
1,31 |
0,63 |
+0,06 |
Рекомендуемое значение для этой отрасли составляет: 0,82 и меньше (оптимальное значение составляет 0,25-0,54) |
3. Коэффициент обеспеченности СОС |
-0,1 |
-0,36 |
0,13 |
+0,14 |
Рекомендуемое значение составляет: 0,1 и выше |
4. Индекс постоянного актива |
1,15 |
1,83 |
0,79 |
-0,36 |
- |
5. Коэффициент покрытия инвестиций |
0,64 |
0,9 |
0,87 |
+0,23 |
Рекомендуемое значение для этой отрасли составляет: 0,75 и выше |
6. Коэффициент маневренности собственного капитала |
-0,15 |
-0,40 |
0,15 |
+0,30 |
Рекомендуемое значение: более 0,05 |
7. Коэффициент мобильности имущества |
0,26 |
0,21 |
0,52 |
+0,26 |
- |
8. Коэффициент мобильности оборотных средств |
0,35 |
0,26 |
1,07 |
+0,72 |
- |
9. Коэффициент обеспеченности запасов |
-61 |
-451,5 |
2,08 |
+63,08 |
Рекомендуемое значение: 0,5 и выше |
Продолжение таблицы 3
Параметр |
Значение параметра |
Изменение параметра (2017 год 2015 год) |
Рекомендованное значение параметра |
||
2015 год |
2016 год |
2017 год |
|||
10. Коэффициент краткосрочной задолженности |
1 |
0,19 |
0,35 |
-0,65 |
- |
Таким образом, коэффициент обеспеченности СОС на 31 декабря 2017 г. имеет значение 0,13. Рост коэффициента обеспеченности СОС в течение расчетного периода (период 2015 – 2017 годов) достиг +0,14, это свидетельствует о том, что возросла величина собственного капитала. На последний день расчетного периода (31.12.2017г.) значение коэффициента может быть оценено как исключительно благоприятное. Хотя в начале расчетного периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствовал рекомендованному значению, впоследствии он достиг рекомендованного уровня. Это говорит о том, что на 2015 год у ООО «СК-Групп» наблюдалась нехватка собственных оборотных средств, но к окончанию 2017 года положение изменилось.
C 0,64 до 0,87 за два года увеличился коэффициент покрытия инвестиций. На конец 2017 года значение этого коэффициента вполне соответствует рекомендуемому. В течение двух лет отмечается значительный рост коэффициента обеспеченности материальных запасов – на 63,08 (до 2,08). Отметим, что данный коэффициент в начале расчетного периода не соответствовал рекомендуемому значению, но впоследствии положение изменилась. По состоянию на окончание 2017 года значение этого коэффициента можно оценить как исключительно благоприятное. Повышение запасов случилось в силу приобретения запасных частей для ремонта ОС. В таблице 4 проведем анализ устойчивости по величине недостатка (излишка) СОС.
Таблица 4 - Анализ устойчивости по величине недостатка (излишка) СОС
Показатель СОС |
Значение показателя |
Излишек (недостаток) |
|||
на начало расчетного периода (31.12.2015г.) |
на конец расчетного периода (31.12.2017г.) |
на 2015г. |
на 2016г. |
на 2017г. |
|
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) |
-122 |
472 |
-124 |
-905 |
+379 |
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, NetWorkingCapital) |
-122 |
1 372 |
-124 |
+265 |
+1 279 |
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) |
-122 |
1 372 |
-124 |
+265 |
+1 279 |
Все три варианта расчета на конец 2017 года показывают покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ООО «СК-Групп» запасов и затрат, соответственно финансовое положение ООО «СК-Групп» по рассматриваемому признаку можно расценивать как абсолютно устойчивое.
Важно при этом отметить, что все три показателя, характеризующие то, насколько собственные оборотные средства покрывают запасы и затраты, за два года повысили свои значения.
Наиболее важная характеристика финансового состояния организации – это ликвидность, поскольку степень ликвидности активов оказывает большое влияние на платежеспособность организации. Ликвидность представляет собой возможность реализации материальных и других ценностей, и трансформации их в денежные средства. Ликвидность выступает как свойство активов предприятия перевоплощаться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости.
Чтобы оценить ликвидность, активы предприятия необходимо группировать с учетом такой характеристики, как быстрота трансформации в денежные средства, а пассивы – в зависимости от того, насколько срочно погашение обязательств.
Прибыль, полученная в результате продаж на 2015 год, равнялась 498 тыс.руб. За расчетный период произошло ее увеличение, так же, как и валовой прибыли, на 663 тыс.руб. На конец 2017 года прибыль, полученная от продаж, составила 1 161 тыс.руб., так же как и валовая прибыль, оставшись на прежнем уровне.
Таблица 5 - Анализ основных финансовых результатов деятельности ООО «СК-Групп» за 2015-2017 гг.
Показатель |
Значение показателя, тыс. руб. |
Изменение показателя |
|||
2015г. |
2016г. |
2017г. |
тыс. руб. (2017г.-2015г.) |
± % ((2017г.-2015г.) : 2015г.) |
|
1. Выручка |
1988 |
5234 |
4752 |
2764 |
1,39 |
4. Расходы по обычным видам деятельности |
1233 |
4850 |
3591 |
2358 |
1,91 |
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) |
755 |
384 |
1161 |
406 |
0,54 |
4. Прочие доходы и расходы, за исключением процентов к уплате |
-310 |
25 |
108 |
418 |
-1,35 |
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4) |
445 |
409 |
1269 |
824 |
1,85 |
6. Проценты к уплате |
0 |
114 |
146 |
146 |
- |
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее |
19 |
– |
– |
-19 |
1,00 |
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7) |
426 |
295 |
1123 |
697 |
1,64 |
Следует заметить, что коммерческие и управленческие расходы в структуре отчета о финансовых результатах ООО «СК-Групп» довольно высоки. В начале расчетного периода их доля равнялась 20.84% от себестоимости реализованной продукции, но к концу 2017 года этот показатель снизился и составил уже 5,25% от себестоимости реализованной продукции.
Показателем увеличения эффективности деятельности ООО «СК-Групп» нужно назвать больший рост выручки в соотношении к росту себестоимости, который равняется 139,03% по отношению к росту себестоимости (-176,72%).
В расчетном периоде прибыль от продаж составляет 24,4 процента от выручки. Кроме того, имеет место рост рентабельности продаж, в отличие от аналогичного показателя за 2016 г. (+17,1%).
2.3. Оценка вероятности банкротства ООО «СК-Групп»
В следующей таблице 6 наглядно продемонстрированы результаты расчета показателей, рекомендованных в методике, разработанной Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве).
Таблица 6 - Показатели по делам о банкротстве
Показатель |
Значение показателя |
Изменение (2017г.-2016г.) |
Рекомен-дованное значение |
Соответствие фактического значения рекомендованному на конец периода |
|
на начало периода (2016г.) |
на конец периода (2017г.) |
||||
1. Коэффициент текущей ликвидности |
2,06 |
3,86 |
+1,8 |
не менее 2 |
соответствует |
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
-1,74 |
0,25 |
+1,99 |
не менее 0,1 |
соответствует |
Так как эти коэффициенты оба на конец 2017 года оказались в пределах рекомендованных значений, как третий показатель был рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. С помощью этого коэффициента можно оценить перспективы утраты ООО «СК-Групп» нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев, если сохранится имевшая место в расчетном периоде динамика первых двух коэффициентов. Имеющийся коэффициент утраты платежеспособности (2,15) говорит о низкой вероятности утраты показателями платежеспособности рекомендованных значений в ближайшие три месяца.
Проведем оценку вероятности банкротства по методике Иркутской государственной экономической академии.
Формула расчета модели ИГЭА выглядит следующим образом:
(1)
где X1 – обозначение чистого оборотного (работающего) капитала / активов;
X2 – обозначение чистой прибыли / собственного капитала;
X3 – обозначение чистого дохода / валюты баланса;
X4 – обозначение чистой прибыли / суммарных затрат.
Если показатель R меньше 0, то вероятность банкротства является максимальной (90%-100%).
Если показатель R равен 0 – 0,18, то вероятность банкротства является высокой (60%-80%).
Если показатель R равен 0,18 – 0,32, то вероятность банкротства является средней (35%-50%).
Если показатель R равен 0,32 – 0,42, то вероятность банкротства является низкой (15%-20%).
Если показатель R больше 0,42, то вероятность банкротства является минимальной (до 10%).
Таблица 7 - Расчет показателей по модели ИГЭА
Показатель |
2015 |
2016 |
2017 |
Х1 |
0.26 |
0.21 |
0.52 |
Х2 |
0.54 |
0.27 |
0.51 |
Х3 |
0.61 |
0.15 |
0.32 |
Х4 |
0.35 |
0.07 |
0.31 |
R |
2.97 |
2.082 |
4.98 |
Таким образом, вероятность банкротства ООО «СК-Групп» по методике ИГЭА минимальна.
Проведем анализ вероятности банкротства по методике Зайцевой.
Модель, предложенная О.П. Зайцевой для того, чтобы оценить риск банкротства предприятия, выглядит следующим образом:
(2)
где Х1 = Куп - коэффициент убыточности предприятия, который характеризуется отношением чистого убытка к собственному капиталу;
Х2 = Кз - коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности;
Х3 = Кс - показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов, данный коэффициент представляет собой обратную величину показателя абсолютной ликвидности;
Х4 = Кур - убыточность реализации продукции, который характеризуется отношением чистого убытка к объёму реализации этой продукции;
Х5 = Кфл - коэффициент финансового левериджа (финансового риска), который характеризуется отношением заемного капитала (долгосрочные и краткосрочные обязательства) к собственным источникам финансирования;
Х6 = Кзаг - коэффициент загрузки активов как величина, обратная коэффициенту оборачиваемости активов, характеризуется отношением общей величины активов предприятия (валюты баланса) к выручке.
Чтобы определить вероятность банкротства, следует сравнить фактическое значение Кфакт и нормативное значение (Кn), для вычисления которого используется формула:
Кn = 0,25 × 0 + 0,1 × 1 + 0,2 × 7 + 0,25 × 0 + 0,1 × 0,7 + 0,1 × Х6прошлого года (3)
Если фактический коэффициент превышает нормативный Кфакт > Кn, то очень высокой является вероятность наступления банкротства организации, а в обратном случае вероятность банкротства незначительная.
Таблица 8 - Расчет показателей по модели Зайцевой
Показатель |
2015 |
2016 |
2017 |
Х1 |
0 |
0 |
0 |
Х2 |
1,49 |
0,65 |
0,45 |
Х3 |
20 |
1,96 |
0,70 |
Х4 |
0 |
0 |
0 |
Х5 |
0,56 |
1,31 |
0,63 |
Продолжение таблицы 8
Показатель |
2015 |
2016 |
2017 |
Х6 |
1,61 |
2,09 |
1,33 |
К |
4,366 |
0,797 |
0,381 |
Кn |
2,002 |
1,731 |
1,779 |
Вероятность банкротства |
Вероятность банкротства высока |
Вероятность банкротства незначителна |
Вероятность банкротства незначителна |
Таким образом, анализ вероятности банкротства по методике Зайцевой показывает, что в 2016 и 2017 году вероятность банкротства незначительна, что совпадает с оценкой по методике ИГЭА.
Проведем оценку вероятности банкротства по модели А.В. Колышкина (по модели № 3).
(4)
где К2 – рентабельность собственного капитала;
К3 – денежный поток к задолженности;
К4 – коэффициент покрытия;
К6 – рентабельность продаж.
Таблица 9 - Расчет показателей по модели А.В. Колышкина
Показатель |
2015 |
2016 |
2017 |
К2 |
0,55 |
0,31 |
0,67 |
К3 |
0,32 |
0,34 |
0,42 |
К4 |
0,28 |
0,35 |
0,45 |
К6 |
0,15 |
0,24 |
0,18 |
Итоговый коэффициент |
0,2925 |
0,3189 |
0,4149 |
Оценка финансового состояния |
Вероятность банкроства высока |
Вероятность банкроства высока |
Зона неопределенности |
Таким образом, методики ИГЕА и методика Зайцевой дают более достоверный результат, чем методика А.В. Колышкина.
Результаты проведенного анализа говорят о хорошем финансовом состоянии ООО «СК-Групп», его способности выполнять свои обязательства в краткосрочной (руководствуясь принципом осмотрительности), и, вероятно, долгосрочной перспективе. ООО «СК-Групп» можно отнести к надежным заемщикам, обладающим высокой кредитоспособностью.
3. Разработка рекомендаций по финансовому оздоровлению ООО «СК-Групп»
3.1. Мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия
Финансовое состояние ООО «СК-Групп» имеет следующий положительный момент – между активами по степени ликвидности и обязательствами по сроку погашения отмечается хорошее соотношение.
Показателем, отрицательно характеризующим финансовое положение ООО «СК-Групп», можно считать следующий – отстающий характер повышения собственного капитала по отношению к общему изменению активов (сальдо баланса) ООО «СК-Групп».
Разберем возможность улучшения финансового состояния ООО «СК-Групп» через формирование стратегии финансового управления. Предложение к формированию стратегии финансового управления нацелено на то, чтобы вывести ООО «СК-Групп» на более высокую ступень состоятельности. Для достижения этой цели требуется оптимизация структуры баланса, в котором на настоящее время заметно преобладание замедленно реализуемых активов и краткосрочных обязательств в пассивах.
Таблица 10 - Предложения по формированию финансовой стратегии по улучшению финансового состояния ООО «СК-Групп»
Объекты финансовой стратегии |
Составляющие финансовой стратегии |
Предложения |
|||
Наименование предложения |
Количественная оценка по вариантам, тыс. руб. |
||||
1 |
2 |
3 |
|||
1 Доходы и поступле-ния |
1.1 Изменение основных и оборотных средств |
1.1.1 Реализация части основных средств |
86,7 |
173,4 |
173,4 |
1.1.3. Уменьшение затрат на реализацию продукции |
170,6 |
341,2 |
170,6 |
||
1.2 Политика в области корпоративных прав |
Привлечение еще одного собственника и получение его взноса в уставный капитал |
- |
- |
10 |
Продолжение таблицы 10
Объекты финансовой стратегии |
Составляющие финансовой стратегии |
Предложения |
|||
Наименование предложения |
Количественная оценка по вариантам, тыс. руб. |
||||
1 |
2 |
3 |
|||
2 Расходы и отчисления |
2.1 Изменение структуры собственного капитала |
2.1.1. Направление прибыли на пополнение оборотных активов и собственного капитала |
170,6 |
341,2 |
180,6 |
3 Взаимо-отношения с бюджетом |
3.1 Изменение основных и оборотных средств |
3.1.1. Получение краткосрочного кредита |
180 |
- |
- |
3.1.2. Получение долгосрочного кредита |
- |
180 |
- |
Предложения сводятся к следующим моментам.
Действия ООО «СК-Групп» по первому варианту:
- продажа 5% основных средств, чтобы снизить долю наименее ликвидных активов;
- уменьшение затрат на предоставление услуг на 5%;
- направление 100% прибыли на пополнение собственного капитала и оборотных активов;
- получение краткосрочного кредита как отсрочку по уплате налогов и сборов в размере 180 тыс. руб.
Таблица 11 отражает то, как предложенный вариант финансовой стратегии влияет на структуру баланса ООО «СК-Групп».
Таблица 11 - Структура баланса (вариант 1)
АКТИВ |
ПАССИВ |
||||
Внеоборотные активы |
ВА |
1647,3 |
Источники собственных средств |
СС |
2376,6 |
Оборотные активы |
ОА |
2109,3 |
Долгосрочные пассивы |
ДП |
900 |
Краткосрочные пассивы |
КП |
480 |
Структура баланса изменяется в соответствии со следующими факторами:
- из-за реализации части основных средств снижаются внеоборотные активы (раздел 1 Баланса) и повышаются денежные средства в оборотных активах (раздел 2 Баланса) на 86,7 тыс. руб.;
- при уменьшении затрат на реализацию продукции на 170,6 тыс. руб. не меняется размер оборотных активов (раздел 2), средства перераспределяются внутри раздела в части увеличения доли денежных средств, величина запасов снижается;
- вследствие направления прибыли на пополнение собственного капитала повышается доля оборотных активов (раздел 2) на 170,6 тыс. руб., собственный капитал (раздел 3) повышается на эту же сумму;
- в результате получения краткосрочного кредита краткосрочные пассивы (раздел 5) не изменяются, средства перераспределяются внутри раздела.
Действия ООО «СК-Групп» по второму варианту:
- продажа 10% основных средств;
- сокращение затрат на реализацию продукции на 10%, что нацелено на высвобождение финансовых средств;
- направление всей прибыли (100%) на пополнение собственного капитала и оборотных активов;
- получение долгосрочного кредита как отсрочку по уплате налогов и сборов в размере 180 тыс. руб., чтобы уменьшить величину краткосрочных обязательств.
Формирование структуры баланса осуществляется в соответствии со следующими моментами:
- из-за реализации части основных средств снижаются внеоборотные активы (раздел 1) и повышаются денежные средства в оборотных активах (раздел 2) на 173,4 тыс. руб.;
- при уменьшении затрат на реализацию продукции на 341,2 тыс. руб. не меняется размер оборотных активов (раздел 2), средства перераспределяются внутри раздела в части увеличения доли денежных средств;
- вследствие направления прибыли на пополнение собственного капитала повышаются капитал и резервы (раздел 3), и увеличиваются оборотные активы (раздел 2) на 341,2 тыс. руб.;
- в результате получения долгосрочного кредита долгосрочные пассивы (раздел 4) повышаются, краткосрочные пассивы (раздел 5) снижаются на 180 тыс. руб.
В таблице 12 представлена структура баланса ООО «СК-Групп» в соответствии со вторым предложенным вариантом финансовой стратегии.
Таблица 12 - Структура баланса (вариант 2)
АКТИВ |
ПАССИВ |
||||
Внеоборотные активы |
ВА |
1560,6 |
Источники собственных средств |
СС |
2547,2 |
Оборотные активы |
ОА |
2366,6 |
Долгосрочные пассивы |
ДП |
1080 |
Краткосрочные пассивы |
КП |
300 |
Действия ООО «СК-Групп» по третьему варианту:
- продажа 10% основных средств;
- сокращение затрат на реализацию продукции на 5%;
- привлечение еще одного учредителя, который вносит вклад в уставной фонд в размере 10 тыс. руб., что призвано повысить величину собственного капитала и денежных средств;
- направление всей прибыли (100%) на пополнение собственного капитала.
Таблица 13 отражает структуру баланса ООО «СК-Групп» при осуществлении мероприятий согласно третьему варианту.
Таблица 13 - Структура баланса (вариант 3)
АКТИВ |
ПАССИВ |
||||
Внеоборотные активы |
ВА |
1647,3 |
Источники собственных средств |
СС |
2386,6 |
Оборотные активы |
ОА |
2206 |
Долгосрочные пассивы |
ДП |
900 |
Краткосрочные пассивы |
КП |
480 |
Структура баланса изменяется вследствие следующих мероприятий:
- из-за реализации части основных средств снижаются внеоборотные активы (раздел 1) и повышаются денежные средства в оборотных активах (раздел 2) на 173,4 тыс. руб.;
- при уменьшении затрат на реализацию продукции на 170,6 тыс. руб. не меняется объем оборотных активов (раздел 2), средства перераспределяются внутри раздела в части увеличения денежных средств;
- вследствие направления прибыли на пополнение собственного капитала повышается собственный капитал (раздел 3) и повышаются оборотные активы (раздел 2) на 180,6 тыс. руб.;
- вследствие привлечения еще одного собственника в ООО «СК-Групп» и получения его взноса в собственный капитал собственный капитал (раздел 3) увеличивается, и оборотные активы (раздел 2) повышаются на 10 тыс. руб.
Как свидетельствуют полученные данные, реализация первого варианта стратегии дает ООО «СК-Групп» возможность пополнения оборотных активов на 257,3 тыс. руб. Своеобразная «шоковая терапия» второго варианта дает возможность получения и более весомого экономического эффекта в виде увеличения массы оборотных средств на 514,6 тыс. руб. У третьего варианта своего рода «компромиссный» характер. Но все же итоговый экономический эффект при этом тоже весомый – 354 тыс. руб.
3.2. Оценка экономической эффективности
Для того чтобы наиболее точно определить рекомендуемый вариант, основываясь на полученных результатах, составим таблицу 14. В них сопоставим показатели ликвидности по факту анализа, осуществленного во второй части настоящей работы, а также показатели ликвидности соответственно по трем вариантам разрабатываемой стратегии.
Таблица 14 - Сопоставление показателей ликвидности
Показатели |
Факт 2017г. |
Вариант 1 |
Вариант 2 |
Вариант 3 |
Текущая ликвидность |
3,86 |
4,39 |
7,89 |
4,6 |
Быстрая ликвидность |
3,66 |
4,2 |
7,58 |
4,4 |
Абсолютная ликвидность |
1,43 |
2 |
4 |
2,17 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,25 |
0,35 |
0,42 |
0,34 |
Оценка (+;-) |
- |
- |
+ |
- |
Чтобы финансовое состояние ООО «СК-Групп» улучшилось, рациональнее всего воспользоваться вторым вариантом формирования финансовой стратегии, поскольку его применение делает возможным обеспечение более оптимальной ликвидности и платежеспособности баланса и гарантирует ООО «СК-Групп» увеличение собственного капитала на более весомую сумму и улучшение финансового состояния.
Выбор этого варианта дает реальный шанс значительного улучшения финансового положения (в течение двух кварталов, которые следуют за отчетной датой), а также платежеспособности ООО «СК-Групп». Этот вариант обладает и наиболее высокими значениями коэффициентов текущей ликвидности (КТЛ = 7,89).
В результате составим прогнозный отчет в виде таблицы 15. Он отражает показатели финансового положения ООО «СК-Групп» после применения скорректированной финансовой стратегии.
Таблица 15 - Показатели финансового положения ООО «СК-Групп» после применения скорректированной финансовой стратегии
Показатели |
2017 год |
Прогноз |
Отклонение |
Источники собственных средств (Капитал и резервы) |
2206 |
2547,2 |
+341,2 |
Внеоборотные активы, включая - основные средства |
1734 1734 |
1560,6 |
-173,4 |
Оборотные средства, включая - денежные средства |
1852 686 |
2366,6 1200,6 |
+514,6 |
Долгосрочные обязательства |
900 |
1080 |
+180 |
Краткосрочные обязательства |
480 |
300 |
-180 |
Выручка от продаж |
4752 |
4752 |
- |
Себестоимость |
3412 |
3070,8 |
-341,2 |
Валовая прибыль |
1340 |
1681,2 |
+341,2 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
1,43 |
4 |
+2,57 |
Коэффициент текущей ликвидности |
3,86 |
7,89 |
+4,03 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,25 |
0,42 |
+0,17 |
Как наглядно свидетельствуют представленные данные, внедрение второго варианта предлагаемой финансовой стратегии привело к значительному увеличению всех главных показателей ООО «СК-Групп». А это влечет за собой повышение рентабельности продаж ООО «СК-Групп», существенную оптимизацию показателей ликвидности.
По полученным данным можно сделать вывод о том, что изменившаяся финансовая стратегия компании привела к улучшению финансового состояния ООО «СК-Групп».
Теперь ООО «СК-Групп» можно отнести в число тех компаний, которые имеют отличное финансовое состояние, платежеспособность на высшей допустимой границе, так как на структуру капитала у ООО «СК-Групп» почти не влияют краткосрочные обязательства.
Наряду с этим, у ООО «СК-Групп» еще недостаточно баллов, чтобы перейти на следующую ступень финансовой устойчивости. Такой ход событий станет возможным, только если будет осуществляться систематическая коррекция выбранной финансовой стратегии и ее адаптация к внешней среде.
Таким образом, сформированная финансовая стратегия ООО «СК-Групп» предоставляет реальную возможность для ликвидации критического состояния и перехода в число рентабельных и перспективно ликвидных компаний.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Главной целью антикризисного управления является восстановление финансового равновесия предприятия и предотвращение снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами.
Показателем, отрицательно характеризующим финансовое положение ООО «СК-Групп» в 2017 году, можно считать следующий – отстающий характер повышения собственного капитала по отношению к общему изменению активов (сальдо баланса) ООО «СК-Групп».
Результаты проведенного анализа говорят об очень хорошем финансовом состоянии ООО «СК-Групп», его способности выполнять свои обязательства в краткосрочной (руководствуясь принципом осмотрительности), и, вероятно, долгосрочной перспективе. ООО «СК-Групп» можно отнести к категории надежных заемщиков, обладающих высокой степенью кредитоспособности.
Были разработаны три финансовые стратегии по улучшению финансового состояния ООО «СК-Групп». После проведенного анализа выбор пал на второй вариант, который подразумевает следующие действия:
- продажу 10% основных средств;
- уменьшение затрат на реализацию продукции на 10%, чтобы высвободить денежные средства;
- направление 100% прибыли на пополнение собственного капитала и оборотных активов;
- получение долгосрочного кредита как отсрочку по уплате налогов и сборов в размере 180 тыс. руб., чтобы уменьшить величину краткосрочных обязательств.
После того, как предлагаемая финансовая стратегия была внедрена, наметилось значительное увеличение всех главных показателей ООО «СК-Групп». Это ведет к повышению рентабельности продаж ООО «СК-Групп», существенной оптимизации показателей ликвидности.
Таким образом, применяя сформированную финансовую стратегию, ООО «СК-Групп» имеет реальную возможность ликвидации критического состояния и перехода в число рентабельных и перспективно ликвидных организаций. Несомненно, это подчеркивает эффективность методов и мероприятий, предложенных в данной работе.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
- Аббасов Г.А. Организация экономического анализа по данным управленческого учета / Г.А. Аббасов // Экономический анализ. 2017. № 4. С.23 – 28.
- Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева. – М.: КноРус, 2017. – 672 с.
- Балдин К.В. Банкротство предприятия. Анализ, учет и прогнозирование / К.В. Балдин, В.В. Белугина, С. Гаодицкая. М.: Дашков и К, 2015. – 375 с.
- Барткова Н.Н., Сааков А.С. Нормативно-правовые основы выявления признаков преднамеренного (фиктивного) банкротства организации // Бухгалтер и закон. 2015. N 4. С. 18 - 23.
- Грищенкова А.В., Ножкина А.А. Отдельные вопросы процедуры банкротства общества // «Электронный журнал «Финансовые и бухгалтерские консультации». 2015. N 7. С. 22 - 25.
- Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 2-е изд. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. - с. 277.
- Ендовицкий Д.А., Бабичева Н.Э. Методологические основы экономического анализа развития организации // Экономический анализ: теория и практика. 2017. N 14. С. 2.
- Ефимова М.Р. Общая теория статистики / М.Р. Ефимова, Е.В. Петрова, В.Н. Румянцев. М.: ИНФРА-М, 2017. – 416 с.
- Ефимченко Е.А. Правовой статус арбитражного управляющего в процедуре банкротства // Налоги. 2015. N 16. С. 21 - 23.
- Ефремов В.С. Стратегия бизнеса. Концепции и методы планирования. – М.: Финпресс, 2016.
- Жилкина А.Н. Управление финансами в постиндустриальной экономике. // Вестник Университета (Государственный университет управления). 2017. № 1. С. 185-188.
- Жилкина А.Н., Траченко М.Б. Управление финансами через бюджетирование и финансовый анализ // Вестник Университета (Государственный университет управления). 2016. № 21. С. 131-133.
- Зенкина И.В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента. Учебное пособие / И.В. Зенкина. М.: Феникс, 2017. – 318 с.
- Кистерева Е.В. Анализ финансовых коэффициентов – способ восприятия и оптимизации баланса / Е.В. Кистерева // Финансовый менеджмент в Росси и за рубежом. 2015. № 5. С. 34-39.
- Крусь Г.Н. Финансовый анализ. - М.: Норма, 2011.
- Кувшинов Д.А. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия / Д.А. Кувшинов, П.И. Половцев // Экономический анализ. 2017. № 6. С.51 – 55.
- Хоботова А. «Страховка» на случай банкротства контрагента // Информационный бюллетень «Экспресс-бухгалтерия». 2015. N 45. С. 14 - 18.
- Чесноков А.А. Выявление признаков несостоятельности предприятий: монография. - Барнаул: Барнаульский юридический институт МВД России, 2017. - 158 с.
- Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.Д. Шеремет. – М.: Инфра-М, 2015. – 367 с.
- Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: Инфра-М, 2015. – 208 с.
- Яровая И.В. Методологические аспекты формирования системы антикризисного управления // Вестник Российской таможенной академии. 2015. N 4. С. 98 - 103.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс ООО «СК-Групп» на 31 декабря 2017 г.
Форма № 1 по ОКУД |
Коды |
|
0710001 |
||
Организация: Общество с ограниченной ответственностью «СК-Групп» |
по ОКПО |
|
Идентификационный номер налогоплательщика |
ИНН |
|
Вид экономической деятельности |
по ОКВЭД |
|
Организационно-правовая форма / форма собственности: ООО |
по ОКОПФ / ОКФС |
|
Единица измерения: млн. руб. |
по ОКЕИ |
|
Местонахождение (адрес): |
Пояснения |
Наименование показателя |
На 31 Декабря 2017 г. |
На 31 Декабря 2016 г. |
На 31 Декабря 2015 г. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы |
||||
Результаты исследований и разработок |
||||
Нематериальные поисковые активы |
||||
Материальные поисковые активы |
||||
Основные средства |
1734 |
1986 |
910 |
|
Доходные вложения в материальные ценности |
||||
Финансовые вложения |
||||
Отложенные налоговые активы |
||||
Прочие внеоборотные активы |
||||
Итого по разделу I |
1734 |
1986 |
910 |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
93 |
2 |
2 |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
||||
Дебиторская задолженность |
1069 |
387 |
297 |
|
Финансовые вложения |
||||
Денежные средства и денежные эквиваленты |
686 |
128 |
22 |
|
Прочие оборотные активы |
||||
Итого по разделу II |
1848 |
517 |
321 |
|
БАЛАНС |
3582 |
2503 |
1231 |
Продолжение приложения 1
Пояснения |
Наименование показателя |
На 31 Декабря 2017 г. |
На 31 Декабря 2016 г. |
На 31 Декабря 2015 г. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставной капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
1000 |
1000 |
700 |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
||||
Переоценка внеоборотных активов |
||||
Добавочный капитал (без переоценки) |
1202 |
83 |
88 |
|
Резервный капитал |
||||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
||||
Итого по разделу III |
2202 |
1083 |
788 |
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства |
900 |
1170 |
- |
|
Отложенные налоговые обязательства |
||||
Оценочные обязательства |
||||
Прочие обязательства |
||||
Итого по разделу IV |
900 |
1170 |
- |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства |
||||
Кредиторская задолженность |
480 |
250 |
443 |
|
Доходы будущих периодов |
||||
Оценочные обязательства |
||||
Прочие обязательства |
||||
Итого по разделу V |
480 |
250 |
443 |
|
БАЛАНС |
3582 |
2503 |
1231 |
Отчет о финансовых результатах ООО «СК-Групп» на период с 1 Января по 31 Декабря 2017 г.
Коды |
||
Форма № 1 по ОКУД |
||
Дата |
||
Организация: Общество с ограниченной ответственностью «СК-Групп» |
по ОКПО |
|
Идентификационный номер налогоплательщика |
ИНН |
|
Вид деятельности |
по ОКВЭД |
|
Организационно-правовая форма / форма собственности: ООО |
по ОКОПФ / ОКФС |
|
Единица измерения: млн. руб. |
по ОКЕИ |
|
Местонахождение (адрес): |
Пояснения |
Наименование показателя |
За Январь – Декабрь 2017 г. |
За Январь – Декабрь 2016 г. |
Выручка |
4752 |
5234 |
|
Себестоимость продаж |
3591 |
4850 |
|
Валовая прибыль (убыток) |
1161 |
384 |
|
Коммерческие расходы |
|||
Управленческие расходы |
|||
Прибыль (убыток) от продаж |
1161 |
384 |
|
Доходы от участия в других организациях |
|||
Проценты к получению |
|||
Проценты к уплате |
146 |
114 |
|
Прочие доходы |
108 |
25 |
|
Прочие расходы |
|||
Прибыль (убыток) до налогообложения |
1269 |
409 |
|
Текущий налог на прибыль |
|||
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
|||
Изменение отложенных налоговых обязательств |
|||
Изменение отложенных налоговых активов |
|||
Прочее |
|||
Чистая прибыль (убыток) |
1123 |
295 |
Отчет о финансовых результатах ООО «СК-Групп» на период с 1 Января по 31 Декабря 2016 г.
Коды |
||
Форма № 1 по ОКУД |
||
Дата |
||
Организация: Общество с ограниченной ответственностью «СК-Групп» |
по ОКПО |
|
Идентификационный номер налогоплательщика |
ИНН |
|
Вид деятельности |
по ОКВЭД |
|
Организационно-правовая форма / форма собственности: ООО |
по ОКОПФ / ОКФС |
|
Единица измерения: млн. руб. |
по ОКЕИ |
|
Местонахождение (адрес): |
Пояснения |
Наименование показателя |
За Январь – Декабрь 2016 г. |
За Январь – Декабрь 2015 г. |
Выручка |
5234 |
1988 |
|
Себестоимость продаж |
4850 |
1233 |
|
Валовая прибыль (убыток) |
384 |
755 |
|
Коммерческие расходы |
|||
Управленческие расходы |
|||
Прибыль (убыток) от продаж |
384 |
755 |
|
Доходы от участия в других организациях |
|||
Проценты к получению |
|||
Проценты к уплате |
114 |
||
Прочие доходы |
25 |
||
Прочие расходы |
(310) |
||
Прибыль (убыток) до налогообложения |
409 |
445 |
|
Текущий налог на прибыль |
|||
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
|||
Изменение отложенных налоговых обязательств |
19 |
||
Изменение отложенных налоговых активов |
|||
Прочее |
|||
Чистая прибыль (убыток) |
295 |
426 |
- Теоретические аспекты исследования особенностей формирования команды проекта
- Определение DLP систем
- Понятие и значение приватизации.
- Опека и попечительство. Патронаж над дееспособными гражданами.»
- ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ КОММУНИКАЦИЙ В ОРГАНИЗАЦИЯХ
- ОЦЕНКА И АНАЛИЗ СИСТЕМЫ МОТИВАЦИИ ПЕРСОНАЛА ООО «ЦЕЙКО. РУ»
- ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОБУЧЕНИЯ ПЕРСОНАЛА
- Правовое регулирование процедуры банкротства
- «Опыт промышленной политики в разных странах.»
- СУЩНОСТЬ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬСНОСТИ В РОССИИ
- Основные этапы отбора персонала
- Анализ деятельности спортивной организации на примере Футбольного Клуба «Краснодар»