Россия в системе международных кредитных отношений (Кредитно-финансовые отношения как форма внешнеэкономических связей в России)

Содержание:

Введение

В последние годы во внешней торговле значительно возросла роль кредита, то есть обеспечение заемных средств в денежной, либо товарной форме на условиях срочности, возвратности и платности с целью реализации внешнеторговых сделок или для содействия экспорту и импорту продукции. Актуальность данной темы исследования обуславливается необходимостью развития и усовершенствования системы международного кредитования. Международное кредитование играет в экономической жизни государства как положительную, так и отрицательную роль. Положительное воздействие непосредственно заключается в гарантии непрерывности процесса воспроизводства и его технического формирования.

В тоже время углубляются различия в степени развития наиболее прибыльных сфер, получающих иностранные капиталовложения с секторами экономики, не имеющими инвестиций [8, с. 34]. В целях поддержания позиций ведущих банки, государства, и региональные валютно-и экономические компании проводят политику дискриминации и кредитной по отношению к определенным которые проводят для стран-политику. Кредитная - установление худших получения, использования, погашения международного для определенных по сравнению с другими, в оказания на них и общественно-политического

На современном этапе в геополитической напряженности дискриминация непосредственно как способ давления в отношении и отдельных развивающихся Еще более финансовой санкцией кредитная блокада - предоставлять кредиты или иной Как правило, блокада непосредственно с экономической блокадой, проводится неформально в отказа обеспечить согласно различным После Второй войны страны во главе с США кредитную блокаду в социалистических государств. Так, Банк Реконструкции и (МБРР) в 1947 г. предоставить кредиты и Польше, несмотря на то, они как фашистской агрессии первоочередное право на займов для разрушенной экономики [5, с. 68]. В интенсивного вхождения Федерации в мировое внешние заимствования усилили свое как источники экономических ресурсов.

России к интеграции в хозяйство предполагает ее участие в международных -финансовых и кредитных Чтобы стать участником этих России предстоит немало проблем. этом стратегической ее валютной политики введение свободного рубля на конвертируемые Это предполагает сбалансированного и открытого (в избранной стратегии) нерезидентов внутреннего товаров, услуг, валют, отмену ограничений.

Сегодня экономика действительно в притоке иностранного Это вызвано полным прекращением из средств госбюджета, средств у предприятий в с переходом к рыночной развитием общего кризиса и спадом большим износом на предприятиях оборудования и других причин. В время в России для инвесторов многообещающие, чтобы их (и это несмотря на и внешний дефолт). образом, все перечисленные факторы острую актуальность темы.

Глава 1 Понятие и особенности международных кредитных отношений

Международный как одна из кредита представляет совокупность международных отношений между разных стран - и заемщиком - по поводу ссудного капитала. отношения основаны на и однозначных принципах: платности, срочности, целевого использования и дифференцированного подхода.

возвратности означает, заемщик обязуется полученную сумму. платности предполагает, заемщик возвратит от кредитора сумму с процентом за кредит. срочности отражает рамки обязательства по возврату финансовых кредитору. [1, с. 64]

По признаку кредиты классифицируются краткосрочные (до 1 года), (от I до 5 лет) и долгосрочные (более 5 лет). обеспеченности — это кредитора требовать у обеспечения его вернуть ссуду с Чаще всего выступают гарантии, и залог.

Принцип использования кредита что в кредитном оговариваются цели, на кредит будет заемщиком, чтобы у была уверенность в том, последний вернет и процент по истечении и что цели, на взята ссуда, потенциально прибыльными.

дифференцированного подхода и заемщика при контрагентов — как выбирает заемщика из чтобы предоставить самому финансово из них, так и заемщик кредитора с учетом платности и срочности Сущность кредита его функции: и замещения наличных Кредит, возникающий в обмена, перераспределяет свободные ресурсы участников кредитных для удовлетворения потребностей других. замещения наличных кредитными проявляется в форме организации отношений. При наличных денег в учреждениях создаются для замены денег в обороте в виде записей на Это замещение в кредите приводит к издержек обращения.[6, с. 141]

международных кредитных выступают кредитор и Международные кредитные и их субъекты не имеют и национальных интересов. их мотивом, как выступает получение возможной прибыли, международные кредитные формируются в среде прибыльных возможностей - на рынках ссудных Цель международного определяется субъектом, наряду с прибылью быть политические, и другие цели. субъектами международных отношений являются институты: международные организации — Международный фонд, Группа банка и др. национальные финансово-кредитного - центральные банки, финансов и экономики, пр. Международные займы им для проведения экономической политики: бюджетного дефицита, держания валютного и т.д. Кредиты используются инвестирования, диверсификации портфеля государства и прибыли. транснациональные -промышленные группы с минимизации издержек в кредитные проекты с наиболее выгодными ставками, а также прибыль, размещая привлекая средства на рынке ссудных [6, с.148]

Исторически банки основными субъектами кредитных отношений. постепенно их роль в кредите ослабевала, и уступили доминирующую небанковским кредитно-учреждениям. Основными в предоставлении международных услуг являются учреждения и инвестиционные К крупнейшим банковским предоставляющим международные относятся Citigroup, Bank, HSBC, -Travelers Group, Bank-Bank of и др. Конкуренцию им составляют инвестиционные компании и как Morgan Dean Witter Co., Merrill Lynch, и др.

кредитная система - форма организации кредитных отношений, т.е. отношений, основанных на принятых участниками: возвратности, срочности, кредита. Мировая система включает и региональные кредитные транснациональные банки (ТНБ) и кредитно-финансовые Элементами мировой системы являются: ссудный капитал; регулирующие международные отношения; участники кредитных отношений; международного кредита; международного кредита. [8, с. 138]

ссудный капитал - средства (в денежной иной форме), от кредитора одной к заемщику другой. ссудный капитал рассматривать и как сторон в международных отношениях, которые в форме различных кредитных инструментов (сертификата, векселя и т.дГлавным национальным осуществляющим надзор, и контроль над отношениями в международной является центральный Для регулирования отношений центральный использует лицензирование банковской деятельности, нормативы, систему вкладов, анализ ревизии и проверки кредитных институтов, в международной сфере. банк призван стабильность банковской защищать интересы и кредиторов, не вмешиваясь этом в оперативную кредитных организаций. К институтам, осуществляющим международных кредитных относятся Международный фонд, Группа банка, Банк расчетов и пр. Участниками кредитных отношений международные банковские, кредитно-финансовые в роли кредиторов и иные экономические будь то государственные корпоративные институты, а население в роли международного ссудного Основными участниками кредитных отношений международные, или банки (ТНБ). [8, с. 149]

Транснациональные отличаются от других. Во- деятельность ТНБ за границы внутреннего Во-вторых, ТНБ разветвленной сетью филиалов. Кроме банков участниками кредитных отношений коммерческие банки, сотрудничают с банками стран и финансируют торговлю, международные и лизинг. Банки стран связывают (договорные) отношения и контакты. Коммерческие в системе международных отношений осуществляют внешней торговли кредитования импортера покупки зарубежных приобретения его кредитования экспортера производства продукции. К кредитно-финансовым относятся инвестиционные и компании, доверительные пенсионные фонды, компании, фирмы по экспортных продаж в рассрочку, факторинговые, лизинговые компании и т.д. банки, занимаются -учредительской деятельностью, т.е. операции по выпуску и на мировом рынке ценных бумаг. банки привлекают как правило, продажи собственных или за счет коммерческих банков. не имеют права депозиты и осуществляют кредитование и финансирование инвестиционных проектов. компании размещают мелких держателей обязательства (акции) и полученные средства покупки ценных Финансовые компании - институты, кредитующие товаров в оптовой и внешней торговле. выдают кредит торговцам под ими в рассрочку покупая обязательства Международный кредит принимать различные которые также к элементам мировой системы. Формами кредита являются: международных кредитно-организаций - предоставляется выполнении странами компаниями вы двинутых организациями условий; банковский кредит; кредит - в роли выступает государство; коммерческий (фирменный) - отсрочка платежа, экспортером товара Условия международного - это элементы кредитора и заемщика из стран: сумма его срок, цена, обеспечение, выплаты, страхование и [10, с.59]

Мировая кредитная включает в себя национальную и региональную системы. Национальная система – организационно - форма кредитных государства. Национальный капитал может региональным или если тому препятствий. В национальной системе представлены формы кредита, этом международный играет не такую роль, как в кредитных системах. кредитная система национальные кредитные региона, т.е. она интернациональный характер. капитал свободно из страны в страну в региона. Участниками кредитных отношений транснациональные банки, финансово-кредитные корпорации, индивидуальные

Международный кредит выступать в различных [6, с. 159].

Формы международного классифицируются по различным по субъектам: международных государственный, банковский, и смешанный международный форме объекта: и товарный; источникам: и внешнее (иностранное) и финансирование внешней срокам: краткосрочный (до 1 ), среднесрочный (1-5 лет), долгосрочный (5 лет); целям использования: (обслуживание внешней ), финансовый (инвестирование, внешнего долга и пр«промежуточный» (обслуживание форм вывоза товаров, услуг, при выполнении работ); виду обеспеченный (залог ценных бумаг, документов, недвижимости и т.дбланковый (т.е. без специального обеспечения, письменное обязательство - соло-вексель).

международных финансовых отражают особенности организации— Международного фонда, Группы банка. Европейского реконструкции и развития и др. международный кредит быть межгосударственным, с банковским и коммерческим. кредит предоставляется, правило, для Государственные органы стран предоставляют для стимулирования деятельности национальных Для этих создаются государственные -кредитные агентства, покрывают коммерческие, и экономические риски, экспортеров и импортеров повышения их платежеспособности. Экспортно-Импортный в США предоставляет осуществляет страхование операций, гарантии и Краткосрочные кредиты, до 180 дней, за счет средств Ассоциации Международного принадлежащей Эксимбанку и страховым компаниям. [6, с. 163]

кредит является формой международного где используются безналичные расчеты (на счетах банков). расчетов банки счетами ЛОРО (банков в данном ) и НОСТРО (данного в иностранных). Кредиты как экспортерам, и импортерам. Экспортерам предоставляются под отправляемые за границу, для экспорта и производства товаров на Международный банковский под товары в размере 50-70 % рыночной товаров.

В случае цены экспортер по требованию банка соответствующую часть с тем чтобы долга был в соответствие с новой стоимостью товара, представить дополнительное обеспечение. Кредит товары может следующих видов: товары в стране под товары в под товары в их реализации.

Банковский под долги называется факторингом, векселя — форфейтингом. В факторинговой операции покупка банком документов поставщика за продукцию, выполненные оказанные услуги, а передача поставщиком права требования с покупателя. Фактически -банк (или компания) приобретает задолженность. Форфейтинг — долга, отраженного в документе, у кредитора.

форфетирования состоит в экспортером имеющихся у требований к импортеру (правило, векселей от 6 месяцев до 5-6 лет) форфейтер-или специализированной Форфейтер, приобретая у заключившего экспортный задолженность, сразу экспортеру поступление суммы сделки за платы за финансирование. В для предприятия с отсрочкой платежа по существу превращается в экспорт с оплатой по факту поставки. Форфейтинг используется в экспортных сделках для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю. [8, с. 154]

Коммерческий (фирменный) международный кредит представляет собой отсрочку платежа импортера, предоставляемую экспортером Фирменные кредиты обычно предоставляются на срок от 2 до 7 лет. Инструментами коммерческого международного кредита являются открытый счет, аванс и вексель. Расчеты по открытому счету предполагают периодические платежи импортера экспортеру после получения товара.

Данная форма расчетов наиболее выгодна плательщику, который может использовать полученный товар в своих целях лишь частично. Расчеты в форме аванса предусматривают оплату товаров импортером до отгрузки, а иногда даже до их производства. Фактически здесь имеет место коммерческий кредит экспортера импортером. Авансы погашаются путем зачета при поставке товара. Погашение осуществляется в определенном проценте с суммы поставки. Вексель представляет собой письменное обязательство должника (векселедателя) кредитору (векселедержателю) установленной законодательством формы уплатить указанную в векселе сумму в определенный срок. В международном кредите используются простые (соло) и переводные (тратты) векселя.[8, с. 189]

Таким образом, международные кредитные отношения – это сложные финансовые отношения многих субъектов, каждый из которых выполняет свою функцию, что в идеале обеспечивает гармонизацию данных отношений.

Глава 2 Кредитно-финансовые отношения как форма внешнеэкономических связей в России

Сегодня Россия переживает экономический, демографический, формационный, государственный, идеологический, национальный, структурный, финансовый и моральный кризисы, и в этих тяжёлых условиях ей необходимо осознать свое место в международном обществе и в мировом хозяйстве.

Огромная страна необычайно богатая природными ресурсами имеет все предпосылки для экономического роста. Для этого требуется незаменимый компонент - финансовый капитал, которого не совсем достаточно в нашей стране. В сложившейся ситуации России необходимы иностранные кредиты и инвестиции, которые, как известно, могут оказывать значительное воздействие на развитие национальной экономики. Ввоз капитала сопровождается передачей технологий, организационного и управленческого опыта, результатов научно-технических исследований и разработок, что стимулирует экономический рост. Получение кредитов у мирового сообщества позволяет России занять более высокое место в иерархии развитых государств и влиться в процесс интеграции, без чего не возможно её дальнейшее полноценное экономическое развитие. Кредитно-финансовые отношения как форма внешнеэкономических связей широко используются в мировой практике как одна из наиболее действенных мер влияния на процессы, происходящие внутри страны.[9, с. 26]

По уровню экономического развития нынешняя Россия занимает промежуточное положение между развитыми и развивающимися странами. Это двойственность может быть преодолена либо динамичным экономическим возрождением, и тогда Россия станет развитой страной, либо хроническим экономическим кризисом, т.е. переходом России в мировую зону слабо развитости и отсталости, либо сохранением нынешнего промежуточного положения ещё в течение какого-то исторически короткого периода, в конце которого неизбежен подъём или упадок.[9, с. 27]

Усилиями самой России снимается формационное противоречие с мировым сообществом, однако не до конца, поскольку она только вступила в переход от социализма к капитализму. Российская экономика длительное время останется смешанной и окончательный итог приватизации в многоукладной экономике представить сейчас невозможно, особенно в том случае, если мировая рыночная экономика не окажет России поддержки.

Структура российской экономики страдает острыми диспропорциями, причём главной из них остается явная несбалансированность между производством средств производства и предметов потребления, осложняемая к тому же особой ролью военно-промышленного комплекса в 1 подразделении. Структурная перестройка экономики России практически ещё не началась, и это создаёт перенапряжение и в экономике, и в обществе.

На экономическое развитие России огромное влияние оказывает её членство в ООН. Хотя финансовые возможности ООН и ограничены она может выступать катализатором международного сотрудничества и привлечения к нему доноров. Кроме того, в Россию ежегодно по каналам ООН поступает научно-техническая и социально-экономическая информация, ноу-хау, документы и материалы на десятки миллионов долларов. Многосторонние валютно-финансовые и торговые учреждения, входящие в состав ООН, выполняют важнейшую регулирующую роль в торговле и валютно-кредитной области ФТС. Их значение для российской экономики в контексте её перехода к рынку трудно переоценить. Так, например, процесс либерализации торговли в рамках имеет ключевое значение для российского экспорта, соглашения с МВФ рассматриваются как своего рода международные свидетельства платёжеспособности страны и необходимое условие её долгового бремени со стороны других официальных и частных кредиторов.

Стремление России к интеграции в мировое хозяйство предполагает ее активное участие в международных валютно-финансовых и кредитных отношениях. Чтобы стать полноправным участником этих отношений, России предстоит решать немало проблем. При этом стратегической задачей ее валютной политики является введение свободного обмена рубля на конвертируемые валюты. Это предполагает наличие сбалансированного и открытого (в рамках избранной стратегии) для нерезидентов внутреннего рынка товаров, услуг, капитала, валют, отмену валютных ограничений. Курс рубля к конвертируемым валютам обеспечивает связь экономики России с мировым рынком.[7, с. 14]

В России фактически имеется внутренняя конвертируемость рубля при наличии ряда валютных ограничений. Для перехода к полной конвертируемости рубля потребуются политико-экономическая и финансовая стабилизация, накопление золотовалютных резервов, отработка валютного механизма сотрудничества со странами СНГ.

В середине 90-х годов внутренняя конвертируемость рубля способствовала значительной долларизации сбережений россиян и, отчасти, наличного денежного оборота. В 1995 г. российские банки официально ввезли в Россию 20,16 млрд. долл. наличной валюты, т. е. примерно 135 долл. на каждого жителя. Вся денежная масса внутри России, по некоторым оценкам, составляет 50-60 млрд. долл. Эта цифра включает и до 20 млрд. наличных долларов, находящихся в обращении или в накоплениях россиян. Весь внутренний валовой продукт России для сравнения составляет немногим более 160 млрд. долл. (в пересчете по коммерческому курсу).[4, с. 22]

Интеграция России в мировое хозяйство дает возможность участия в операциях мирового рынка ссудного капитала, портфельных и прямых инвестиций. Однако эта возможность не может быть реализована в полной мере из-за существующих валютных ограничений, неблагоприятного инвестиционного климата в стране, бегства капиталов за рубеж, устойчивого состояния недоверия к национальной валюте.

Многие из перечисленных факторов, препятствующих полноценному участию России в международных валютно-финансовых и кредитных отношениях, связаны между собой. Так, сохранение ограничений в области движения капиталов в России обычно связывается с необходимостью борьбы с утечкой капитала. А утечка капитала, в свою очередь, связана с низкой степенью доверия к национальной валюте и т. д. В результате Россия остается пока вне мировых процессов интернационализации капитала и производства. Преодоление этого разрыва, активное участие России на мировом рынке предполагают активное продвижение по пути экономических реформ с одновременной подстройкой существующего хозяйственного механизма.[7, с. 15]

Важнейшим направлением валютной политики России является формирование экономического и валютного союза стран СНГ. При этом следует использовать богатый опыт формирования такого союза в рамках ЕС.

Вступление России в международные финансовые организации, такие как МВФ, дало возможности российской экономике для получения ссудного и предпринимательского капитала. Международные экономические и финансовые организации представили ряд кредитов нашей стране. Однако эти кредиты в пересчете на душу населения весьма незначительны и не могут оказать сколько-нибудь решающего влияния на ход экономических реформ.

В то же время из-за неплатежеспособности Россия фактически лишилась доступа к рынку средне- и долгосрочного ссудного капитала. Основная масса представленных ей кредитов либо привязана к поставкам товаров, либо обусловлена определенными нормами (уровень инфляции, бюджетного дефицита и др.), либо выделена на кредитование инвестиционных проектов. Такие кредиты быстро не реализуются, а некоторые из них могут быть и не востребованы.

Получая те или иные кредиты от международных организаций, нельзя забывать, что Россия является одним и крупнейших в мире должников. В 2016 г. ее внешний долг составил 120 млрд. долл. И хотя норма обслуживания долга (НОД) не является высокой (чуть больше 10%), т. е. на обслуживание внешнего долга выделяется более 10% экспортной выручки, тем не менее нарастание объемов внешней задолженности не позволяет в перспективе нормально развиваться российской экономике.

Следует подчеркнуть, что Россия не только должник, но и солидный кредитор для многих стран. Так, долг развивающихся стран по отношению к России в 2016 году, по разным оценкам, составил 190-176 млрд. долл. Как видим, эти цифры значительно превышают долг России Западу. Однако получить долг у развивающихся стран достаточно проблематично.

Россия является также и кредитором стран СНГ, и их долг в последние годы возрастает. Текущая задолженность стран СНГ России составляет 9 млрд. долл. Основными должниками являются Украина, Казахстан, Узбекистан и Беларусь. Исходя из того, что финансово-кредитная система стран СНГ находится в стадии становления и многие члены Содружества не в состоянии рассчитаться с долгами, считается: целесообразнее проводить зачет долгов поставками товаров, которые можно было бы выгодно продать на российском рынке.[9, с. 28]

Таким образом, сбалансированная, гибкая политика России по управлению своими зарубежными займами и кредитами будет способствовать ее выходу из нынешнего тяжелого финансового положения.

Глава 3 Перспектива развития сотрудничества России с международными финансовыми институтами

На современном этапе наибольший интерес в сотрудничестве с международными финансовыми организациями представляет не столько привлечение кредитных ресурсов, сколько использование наработанных ими стандартов и технологий для повышения эффективности федеральных программ и проектов, а также расширения сфер применения финансовых ресурсов международных финансовых институтов без предоставления суверенных гарантий Российской Федерации.

Россия отошла от практики заимствований в целях поддержки платежного баланса, когда займы предоставлялись в поддержку осуществления ключевых реформ на федеральном уровне (налоговая служба, казначейство, таможенная служба, кадастр). В то же время во многих сферах перед страной по-прежнему стоят важные задачи. Некоторые из них, например реформа жилищно-коммунального хозяйства, связаны с переходным периодом; другие, например развитие частно-государственных партнерств, направлены на создание новых движущих факторов экономической диверсификации и роста. Процесс адаптации к рыночной экономике в такой большой стране, как Россия, по понятным причинам происходит неравномерно, поэтому внимание необходимо уделять, прежде всего, преодолению растущего разрыва между процветающими и отстающими регионами. Ограниченность возможностей и финансовых ресурсов замедляет реализацию на местах хорошо разработанных реформ - полномасштабное преодоление указанных ограничений требует всех ресурсов, какие Россия способна мобилизовать и внутри страны, и за ее пределами.[9, с. 29]

Деятельность по управлению портфелем проектов должна быть сосредоточена на закрытии старых проектов, совершенствовании отчетности и мониторинга, отказа от сложных соглашений о субзаймах. К числу новых направлений сотрудничества можно отнести развитие регионов, содействие в создании частно-государственных партнерств и помощь России в решении вопросов глобального и регионального значения.

Россия заинтересована в дальнейшем получении поддержки международных финансовых организаций в виде гибкого набора аналитических и консультационных услуг и отдельных приоритетных инвестиционных проектов в целях осуществления ключевых реформ. Программа сотрудничества должна зависеть, главным образом, от федерального финансирования, а международные финансовые институты должны предоставлять, прежде всего, свой аналитический и технический опыт, а также опыт управления проектами.[9, с. 30]

Россия заинтересована в выработке такого партнерства с Всемирным банком, которое отвечало бы как основным проблемам страны, так и ее возможностям. Такое партнерство было бы аналогом деятельности Банка в других странах со средним уровнем доходов .

Также для совершенствования отношений России с международными финансовыми институтами необходимо:

- сотрудничество должно осуществляться на основе соглашений, программ, стратегий, четко определяющих его цели, способствовать реализации среднесрочных программ социально-экономического развития, при этом должен применяться системный подход, базирующийся на принципе максимального использования сравнительных преимуществ сотрудничества с каждой международной финансовой организацией в качестве ее члена или на договорной основе;

- фундаментом сотрудничества должны стать четкое определение роли каждой из сторон и контроль за использование заимствованных средств, нужно разграничить ответственность и функции международных финансовых институтах и государственных ведомств, отвечающих за осуществление сотрудничества с ними от имени Российской Федерации;

- концепция сотрудничества должна быть ориентирована на сокращение заемные ресурсы - сконцентрированы на реализации крупных инвестиционных проектов общегосударственного значения;

- информация о характере и рамках соглашений о сотрудничестве должна быть доступной как для государственных ведомств, так и для широкой общественности;

- государственная политика сотрудничества России с международными финансовыми институтами, на современном этапе должна быть ориентирована на эффективное использование возможностей и преимуществ, которое предоставляет членство в международных финансовых организациях.

Сотрудничество с ведущими финансовыми организациями способствует осуществлению социально-экономических реформ в Российской Федерации. Взаимодействие Российской Федерации с Международным валютным фондом, Группой Всемирного банка, Европейским банком реконструкции и развития позволяет повысить эффективность участия России в международных кредитно-финансовых отношениях, укрепить российские позиции в сообществе развитых стран, использовать международный опыт в совершенствовании российской финансовой системы и государственного управления.[7, с. 15]

Россия участвует во многих экономических и валютно-финансовых организациях как на договорной основе, так и на основе членства. Членство в МВФ налагает на Россию и другие страны обязательство выполнять требования, зафиксированные в Статьях соглашения МВФ. Интегрирование национальных экономик этих стран в мировое хозяйство требует от них соблюдения правил, регулирующих международные валютно-финансовые отношения [20, с. 20].

Во-первых, обязанностью стран - членов МВФ является устранение валютных ограничений, поддержание конвертируемости национальных валют в сфере международных текущих валютных операций, неучастие в дискриминационных валютных соглашениях. Однако введение конвертируемости валют не рассматривается в качестве предварительного условия вступления страны в Фонд. Статья XIV позволяет вновь принятым странам в течение «переходного периода» (продолжительность его не зафиксирована) сохранять или устанавливать вновь те или иные валютные ограничения.

Во-вторых, страны-члены не должны прибегать к практике множественности валютных курсов. Согласно этому требованию, Россия установила с июля 1992 г. единый рыночный курс рубля по отношению к доллару и другим иностранным валютам. Валютный курс рубля не привязан к какой-либо западной валюте или валютной «корзине» и является плавающим, т. е. складывается под воздействием соотношения спроса и предложения на валютных биржах, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ), а также на внебиржевом межбанковском рынке. Официальный курс рубля к доллару определялся в то время Центральным банком по результатам межбанковского фиксинга на торгах ММВБ. Этот курс использовался для определения размера таможенных платежей в бюджет, бухгалтерского учета валютных средств в балансах банков, предприятий и организаций, а также для статистической отчетности.

В-третьих, непременным условием членства России и других государств в МВФ является установление их информационной открытости. Страны-члены должны регулярно предоставлять Фонду статистические данные о своей экономике, платежном балансе, золотовалютных резервах и т. п. Помимо того, они обязаны принимать у себя представителей МВФ для изучения на месте состояния хозяйственного механизма и характера макроэкономической политики.[4, с. 21]

Что касается кредитов, то кредиты МВФ России обусловлены выполнением ряда политико-экономических условий, которые содержатся в разрабатываемых ими совместно с Фондом программах макроэкономической стабилизации и структурных преобразований. При этом МВФ добивается неукоснительной и последовательной реализации согласованных условий. Поскольку кредиты МВФ России и другим странам СНГ являются зачастую составной частью международных пакетов финансовой помощи, то Фонд, формулируя свои требования к этим странам, практически выступает в качестве проводника политики Запада в целом, в первую очередь ведущих стран «семерки».

Требования, с выполнением которых МВФ обычно связывает предоставление своих кредитов, подразделяются на три группы: осуществление мер с целью достижения макроэкономической и финансовой стабилизации; приватизация и другие структурные преобразования экономической системы; либерализация внешнеэкономической деятельности. По этим трем направлениям можно проследить и условия кредитов, которые МВФ предоставлял России.

Первая категория требований МВФ к России - ужесточение денежно-кредитной политики, в особенности ограничение кредитования государства. В расширении кредитов Центрального банка МВФ усматривал основную причину роста инфляции в стране. В соответствии с этим условия первого кредитного транша в 1992 г. предусматривали усиление контроля за приростом денежной массы, в частности, ограничение кредитной эмиссии Банка России.

Ужесточение денежно-кредитной политики, которое предполагало, в частности, приведение ставки рефинансирования Центрального банка в соответствие с рыночными тенденциями, сдерживание увеличения денежного предложения, предусматривали и договоренности о предоставлении кредитов в рамках механизма финансирования системных преобразований в 1993 и 1994 гг.

Вторым постоянным направлением требований МВФ к России является приватизация государственной собственности и проведение структурных реформ в экономике.[3, с. 16]

Вопросы, относящиеся к приватизации собственности, роли государства в экономике, в том числе и в контексте соответствующих требований МВФ, являются предметом острых дискуссий в российском обществе и политической элите страны. В конечном счете, эти дискуссии отражают борьбу за выбор той или иной модели рыночной экономики, а диапазон таких моделей весьма широк - от ультралиберальной экономики США до Скандинавских стран с наиболее значительным удельным весом государственного сектора и акцентом на социальные цели [3, с. 20].

Третья группа условий кредитов, предоставляемых МВФ России, - либерализация внешнеэкономической деятельности. В результате введения внутренней конвертируемости рубля единственным механизмом регулирования внешнеторговых операций стал инструментарий собственно торговой политики: лицензирование, количественные ограничения (квотирование) ввоза и вывоза, экспортные и импортные тарифы. Экспортные ограничения использовались с целью сдерживания чрезмерного вывоза, в первую очередь энергоносителей и сырья. Импортные тарифы направлены на обеспечение более благоприятных условий для национальных предприятий ради оживления производства в России. Однако в ходе осуществления согласованных с МВФ установок на либерализацию внешнеэкономической деятельности механизм государственного регулирования этой деятельности был в значительной мере демонтирован.

Открытие экономики России по линии внешней торговли началось в 1994 г. с ликвидации нетарифных мер регулирования экспорта. Были отменены квоты и лицензии, но экспорту всех товаров, кроме нефти. А с 1 января 1995 г. правительство либерализовало и нефтяной экспорт. В 1995 г. были полностью устранены ограничения в отношении экспорта и импорта, а также на допуск хозяйствующих субъектов к участию во внешнеэкономической деятельности, завершена ликвидация (в декабре 1995 г.) тарифных льгот. Указом президента от 5 марта 1995 г. упразднен институт «специальных экспортеров» стратегических товаров, включая нефть. В июле 1996 г. вступил в силу принятый по настоянию МВФ порядок свободного доступа к нефтепроводам.

Важным преимуществом кредитов МВФ, доступных для России в первой половине 90-х годов, была их низкая стоимость по сравнению с рыночными ресурсами. Как известно, кредитные ресурсы Фонда почти целиком состоят из взносов стран-участниц, источником которых выступают бюджетные ассигнования, то есть «бесплатные» средства налогоплательщиков. В то же время в первые годы самостоятельности для постсоветской России с ее денежно-кредитной системой, обремененной серьезными проблемами гиперинфляции и нестабильности банков, стагнации производства доступ к внешним частным ресурсам был практически закрыт. Не случайно, первый кредит, полученный Россией от Фонда, совпал по времени со вступлением в эту организацию. Всего за 90-е годы Фонд предоставил России кредитов на сумму 32.1 млрд. долл., в том числе резервных кредитов (стенд-бай) - 7.8 млрд., кредитов в рамках механизма финансирования системных преобразований - 3, механизма расширенного финансирования - 13.1, дополнительного резервного финансирования - 5.3, компенсационного финансирования - 2.9 млрд. долл. [10, с. 58].

Одним из существенных положительных факторов участия России в МВФ можно считать облегчение проблемы реструктуризации внешней задолженности. Российское правительство подписало соглашение о реструктуризации задолженности, как с Парижским, так и Лондонским клубами кредиторов. Благодаря этому удалось снизить давление бремени платежей по внешнему долгу на федеральные расходы, стабилизировать внешнюю кредитно- и платежеспособность и международные кредитные отношения без ущерба для внутренней экономики и национальной денежно-кредитной системы.

Вступление в МВФ предоставило России возможности получения значительных сумм в конвертируемой валюте в качестве ссуд. Однако, как известно, кредит дается на условиях целевого использования, срочности, платности и возвратности. Так если для коммерческих банков три последние условия являются первостепенными и наиболее важными, то МВФ придает огромное значение целенаправленности выданных кредитов. Вот почему предоставление ссуд неразрывно связывается, если не сказать зависит, от выполнения определенных политико-экономических требований, которые содержатся в разрабатываемых программах экономической стабилизации. Во многих случаях страны вынуждены платить за кредиты МВФ высокую социальную цену. В качестве подтверждения этого могут служить главные положения Меморандума об экономической политике, осуществление которого было необходимо для принятия России в МВФ и получения первого кредита. В нем можно выделить следующие основные пункты [10, с 60]:

- сокращение бюджетного дефицита для стабилизации экономики. Как правило, любое сокращение дефицита бюджета происходит за счет урезания расходов на социальные нужды;

- прекращение кредитования неперспективных предприятий. Но в связи с тем, что количество подобных предприятий довольно значительно, то реализация этого положения может вызвать глубочайший кризис из-за всплеска безработицы;

- сокращение темпов инфляции. Для этого нужно прекратить эмиссию денег в обращение, что при наличии опять-таки бюджетного дефицита скажется на социально незащищенных слоях населения;

- реорганизация сельскохозяйственного и энергетического секторов экономики с целью увеличения денежных валютных поступлений. Воплощение в жизнь данного пункта неминуемо натолкнется как на недостаточность финансирования подобного преобразования, так и на отсутствие устоявшейся нормативной базы.

Бесспорно, любые преобразования, направленные на реорганизацию экономики страны, будут сопровождаться неизбежными негативными явлениями переходного периода - увеличение безработицы, инфляции и др., однако именно в таком положении определяется умение государства проводить подобные реформы результативно и в то же время достаточно безболезненно для всех слоев населения страны.

Заключение

Международные организации прошлого стали прообразами современных международных организаций, которых в настоящее время большое количество, и которые играют большую роль в современных международных отношениях. В современном мире международные организации являются основным организатором общения государств. Международные финансовые институты представляют собой международные организации, созданные на основе межгосударственных соглашений в целях регулирования финансовых отношений для обеспечения стабилизации мировой экономики.

Возникновение международных финансовых институтов обусловлено главным образом развитием процесса глобализации в мировом хозяйстве и усилением нестабильности мировой валютной системы и мировых финансовых рынков. Целями деятельности всех без исключения международных финансовых институтов являются оказание помощи странам в укреплении и поддержании основных условий, которые необходимы для привлечения частных инвестиций и поддержания их на должном уровне.

Они были образованы в основном после второй мировой войны и в настоящее время играют значительную роль в развитии сотрудничества стран в области валютно-кредитных и финансовых отношений и в межгосударственном регулировании этих отношений.

К международным финансовым институтам относятся Международный валютный фонд, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития, Банк международных расчетов и региональные банки развития Азии, Америки, Африки и др.

Россия является полноправным членом практически всех международных и межгосударственных финансовых институтов, пользуется их займами и вносит свои вклады. Эти финансовые институты играют важную роль в развитии экономики России. Участие России в международных валютно-финансовых и кредитных институтах открывает перед ней более широкие возможности привлечения финансовых ресурсов, необходимых для реформирования экономики.

Россия накопила значительный опыт работы с ведущими международными финансовыми организациями, осуществлявшими поддержку социально-экономических реформ в Российской Федерации – Международным валютным фондом (МВФ), Группой Всемирного банка (ВБ), Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР).

В последние годы наметилась тенденция к изменению характера взаимодействия с этими организациями. Россия, являющаяся крупным акционером в Международном валютном Фонде, Всемирном банке, Европейском банке реконструкции и развития и имеющая своих директоров в представительствах, стремится всё больше выполнять роль акционера и всё меньше роль заёмщика.

Необходимые рекомендации при дальнейшем сотрудничестве с России с международными финансовыми институтами:

– повысить эффективность участия России в международных кредитно-финансовых отношениях в ситуации, когда Россия, с одной стороны, является одним из главных кредиторов стран третьего мира и особенно стран СНГ, а с другой стороны, выступает заемщиком на рынке финансовых кредитов;

– укрепить российские позиции в сообществе развитых государств;

– повысить доверие инвесторов к экономической политике Российской Федерации;

– использовать опыт МВФ для совершенствования российской финансовой системы, а также технического содействия со стороны международных финансовых организаций с целью повышения эффективности государственного управления и квалификации государственных служащих;

– сохранить благоприятные условия взаимодействия с международными финансовыми организациями, которые могут быть важны в случае возникновения потребности в получении финансовой помощи с их стороны.

Список использованных источников

1.Бабурина, О.Н. Финансовые институты управления новым мировым порядком / О.Н. Бабурина // Финансы и кредит. – 2014. – № 23. – с. 63-70.

2.Инвестиции: учеб. / С.В. Валдайцев, П.П. Воробьев [и др.]; под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015. – 440 с.

3.Ишханов, А.В. Проблемы и пути реформирования международных финансовых институтов / А.В. Ишханов и А.П. Долгов // Финансы и кредит. – 2016. – № 13. – с. 14-18.

4.К вопросу о правовом положении дополнительных представительств международных финансовых организаций в Российской Федерации // Международное публичное и частное право. – 2014. – № 4. – с. 21-24.

5.Ковалев, В.В. Основы теории финансового менеджмента: учеб.-практ. Пособие / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2013. – 544 с.

6.Котёлкин, С.В. Международная финансовая система: Учебник / С.В. Котёлкин. – М.: Экономистъ, 2014. – 541 с.

7.Кузнецов, В.М. Анализ привлечения и использования Российской Федерацией средств займов международных финансовых организаций и перспективы дальнейшего сотрудничества / В.М. Кузнецов // Финансы и кредит. – 2014. – № 16. – с. 13-15.

8. Моисеев, С.Р. Международные финансовые рынки и международные финансовые институты: Учебное пособие, практикум по курсу / С.Р. Моисеев. – М.: Московский государственный университет экономики, статистики и информатики, 2015. – 205 c.

9. Смирнов, П.С.Актуальные вопросы участия России в международных финансовых организациях // Деньги и кредит. – 2013. – № 8. – с. 25-30.

10. Шапран, В.С. Международные финансово-кредитные организации / В.С. Шапран // Банковское дело. – 2013. – № 9. – с. 58-61.