Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Процедуры несостоятельности (банкротства) (Теоретические основы банкротства)

Содержание:

Введение

Одной из важнейших составляющих эффективного управления финансовыми ресурсами предприятия является анализ его финансового состояния. Неспособность обслуживать взятые на себя денежные обязательства наступает как из-за внешних обстоятельств, так и из-за внутренних бизнес-процессов самой компании. Разберем самые распространенные причины из тех, с которыми сталкивается бизнес в условиях современного рынка в России (читайте также про стадии банкротства).

Внешние причины, способные вызвать неблагоприятное финансовое состояние компании и, как следствие, увеличение рисков наступления банкротства, это глобальные процессы, влияющие на всю отрасль в целом. Например, одним из таких процессов могут быть колебания курсов валют, если ваша компания занимается внешней торговлей и расчеты ведет в валюте.

В своей работе компания может использовать товары, ввоз которых на территорию России подпадает под запрет в связи с международными санкциями. При прогнозировании банкротства предприятия приходится учитывать еще и политику оздоровления банковского сектора, проводимую Центральным Банком России Отзыв лицензии у банка, в котором открыты расчетные счета фирмы, может затруднить, а в некоторых случаях даже сделать невозможной ее дальнейшую деятельность.

Таким образом, выбранная тема курсовой работы является достаточно актуальной.

Цель работы является изучение антикризисного управления финансами на предприятии.

В соответствии с данной целью в работе поставлены и решены следующие основные задачи:

- Изучить понятие и сущность антикризисного управления предприятием;

- Рассмотреть формирование стратегии по выходу из кризиса;

- Изучить банкротство организации, его виды и стадии оздоровления;

- Провести анализ основных экономических показателей деятельности ООО «Альянс»;

- Дать оценку деловой активности и финансовой устойчивости ООО «Альянс»;

- Изучить прогнозирование возможного банкротства ООО «Альянс» и т.д.

- Изучить разработку путей финансового оздоровления и составление прогноза финансовой отчетности ООО «Альянс» и т.д.

Объектом исследования данной курсовой работы является ООО «Альянс».

Предмет исследования – содержание и направления проведения анализа антикризисного управления предприятия.

Тематика антикризисного управления предприятия всегда представляла интерес как для отечественных, так и для зарубежных авторов.

Детальный анализ антикризисного управления предприятий представлен в работах Артеменко В.Г., Барнгольц С.Б., Герасименко Г.П., Ефимовой О.В. и др. Систематизация методик проведения анализа финансового состояния хорошо раскрыта Бердниковой Т.Б., Ковалевым В.В., Донцовой Л.В., Савицкой Г.В. Из зарубежной литературы наибольший интерес в рамках данной работы представили труды Стоуна Д., Дж. К. Ван Хорна, Бригхем Ю. И Альберта М.

Глава 1. Теоретические основы банкротства

1.1 Общие положения о банкротстве

Банкротство физических лиц в 2018 году не претерпело существенных изменений. Закон, принятый несколько лет назад, регламентирует особенности процедуры признания финансовой несостоятельности и определяет список лиц, которые могут прибегнуть к банкротству.

Хотя закон о банкротстве был принят сравнительно недавно, необходимость в нем зрела не один год. В начале двухтысячных экономический спад повлиял на большинство российских предпринимателей. Многим пришлось закрыть бизнес в связи с большими убытками. Однако расплатиться с кредитами, которые выдавались для открытия своего дела, смогли не все.^[1]

Разработкой законопроекта о несостоятельности должников депутаты Госдумы занялись в 2012 году. Определили порядок процедуры банкротства и установили, кто должен вести дела. Эту функцию не стали возлагать на суды общей юрисдикции. Делами о банкротстве физических лиц занимается арбитражный суд.^[2]

Окончательно законопроект «О несостоятельности № 127-ФЗ» вступил в силу в конце 2015 г. Его суть в том, чтобы признать финансово несостоятельными тех жителей страны, которые не могут оплачивать кредиты и исполнять прочие долговые обязательства перед финансовыми организациями.^[3]

Основные поправки в законопроект, которые последовали в последующие годы, касались изменения стоимости процедуры. В 2018 году никаких значимых правок не было.

Обязательным условием, без которого процедура банкротства не может быть одобрена, является наличие долга в размере не менее полумиллиона рублей перед официально зарегистрированными компаниями. В сумму входит не только задолженность по кредиту, ипотеке, но и просрочки по услугам ЖКХ, штрафы в ГИБДД. Оплата должна быть задержана не менее чем на 3 месяца.

Воспользоваться правом на банкротство могут физические лица, индивидуальные предприниматели, если они не в состоянии оплачивать взятый кредит. Необходимо предъявить доказательства неплатежеспособности. При рассмотрении дела в суде будут рассмотрены возможности восстановления платежеспособности. Если ее нельзя возобновить, суд признает человека банкротом. Пример: гражданин оформил кредиты в нескольких банках для открытия собственного дела. С бизнесом не сложилось, и человек не может дальше перечислять средства по займам, поскольку не может устроиться на работу и не имеет имущества.^[4]

Обратившись в суд и предъявив доказательства неплатежеспособности, гражданин имеет право получить статус банкрота, а долг будет реструктурирован. Инициировать процедуру может сам должник или финансовая организация, которая выдавала кредит.^[5]

Если вы задумались о том, как оформить финансовую несостоятельность, в первую очередь убедитесь в том, что у вас есть все необходимые документы. Перечень включает множество справок и выписок, поэтому внимательно отнеситесь к сбору пакета документов. Когда на руках окажется полный комплект, можно обратиться за признанием банкротства. Заявление подается в арбитражный суд.^[6]

C 2018 года, отдельные многофункциональные центры оказывают помощь и содействие гражданам в данной процедуре, наличие данной услуги уточняйте по телефонам горячей линии МФЦ.

Пошаговая инструкция включает следующие шаги:

Составление заявления, которое предоставляется в суд с пакетом документов. Его непросто заполнить самостоятельно, поскольку оно должно содержать все сведения о ранее невыплаченных кредитах (в каждой финансовой организации, куда обращался гражданин), о реализованном за последние 3 года имуществе. Также требуется указать, почему вы не в состоянии дальше оплачивать займы, и какая организация предоставит вам финансового управляющего.^[7]

Следующим шагом необходимо оплатить все расходы, связанные с ведением дела. Это госпошлина и услуги финансового управляющего. На счет арбитражного суда вносится определенная сумма. Квитанция прилагается к пакету документов. Если вы дополнительно воспользовались юридической консультацией, включите ее в окончательную стоимость.^[8]

Далее можно подавать заявление. Это можно сделать лично, отправив документы по почте или направив их на электронный адрес арбитражного суда. После этого остается ждать решения судебного органа. В случае одобрения заявки гражданина признают банкротом.^[9]

Банкротство организации, независимо от того, какие виды, стадии и последствия подразумеваются, может преследовать две цели: законно избавиться от долгов; Если юридическое лицо не может выполнять взятых на себя обязательств, подается заявление с прошением признать добровольное банкротство с последующей ликвидацией предприятия. заставить должника погасить задолженность; Эту цель преследует кредиторы, перед которыми юридическое лицо имеет обязательства. Им важно, чтобы был возвращен долг, поэтому ликвидация организации не является целью процесса.

Основная задача в таком случае – восстановление платежеспособности фирмы. Как должники, так и кредиторы имеют право подавать заявление в арбитражный суд по месту регистрации юридического лица, если сумма долга превышает 300 тысяч рублей, а срок выполнения последнего обязательства по нему – более 90 дней.^[10] Вместе с заявлением необходимо собрать ряд дополнительных документов – этой задачей обычно занимаются профессиональные юристы в кредитной области.

Виды банкротства Различаются несколько разновидностей процедуры банкротства, каждая из которых имеет свои особенности: реальное банкротство; временное банкротство; преднамеренное банкротство; фиктивное банкротство.^[11] Реальная финансовая несостоятельность юридического лица констатируется в том случае, когда активы организации не превышают пассивы, поэтому о возможном восстановлении платежеспособности речи не идет.

Результатом такой процедуры является ликвидация юридического лица. Временное или условное банкротство организации подразумевает проблемы с выплатой кредитов в ситуации, когда активы превышают пассивы – цель и последствия такой процедуры – восстановить платежеспособность, используя различные механизмы.^[12] Под преднамеренным банкротством подразумевается вид экономического преступления, заключаемый в умышленном ухудшении финансовых показателей компании действиями руководства или учредителей организации.

Целью при этом становится получение выгоды незаконным путем. За подобное мошенничество предусмотрено уголовное наказание. Фиктивное банкротство также относится к незаконным процедурам. Заключается оно в подаче заявления с прошением признать компанию банкротом, когда на деле юридическое лицо является платежеспособным.

Признание несостоятельности юридических лиц осуществляется в несколько этапов: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство.^[13] Стадии финансового оздоровления и внешнего управления присутствуют зачастую только в том случае, если имеет место быть временное банкротство. При реальном процедура со стадии наблюдения сразу переходит в конкурсное производство. Этап наблюдения Данный этап подразумевает проведение анализа деятельности организации, в отношении которой проводится процедура банкротства.^[14]

Судебной инстанцией назначается временный управляющий, руководящий данной стадией. В его компетенции проверка всей документации, финансовой отчетности организации. Назначенный специалист имеет право оспаривать сделки, если он усмотрел при их заключении нарушение законодательства (при условии, что они были заключены не позднее, чем за 3 года до начала процесса). После проведения проверки, арбитражный управляющий делает выводы относительно того, усматриваются экономические преступления в действиях руководства и учредителей или же нет.^[15] Кроме того, на основе показателей баланса активов и пассивов делается вывод о возможности восстановления платежеспособности фирмы. Руководит данным этапом административный управляющий. Стадия подразумевает привлечение дополнительных средств или реструктуризацию организации, с целью восстановления ее платежеспособности. Этап применяется по большей части для тех компаний, которые имеют особое значение для региона, а также для градообразующих предприятий. Дополнительные вливания могут осуществляться из бюджета, от третьих лиц или от кредиторов.

Этап внешнего управления. Данная стадия является следствием финансового оздоровления, поскольку подразумевает частичную продажу имущества, отчуждение филиалов компании, увольнение некоторых сотрудников, а цель этапа – уменьшить убытки, чтобы баланс активов и пассивов стал положительным.^[16] Руководит стадией внешний управляющий.

Конкурсное производство. Данная стадия является завершающей, и результатом является ликвидация юридического лица. Банкротство организации не обязательно доходит до этого этапа – цель и последствия стадии – это полная продажа имущества, относящегося к деятельности юридического лица. Конкурсный управляющий составляет конкурсную массу, в которую входит все изымаемое имущество.^[17]

Предварительно проводится оценка имущества, поскольку изъятие происходит на сумму, равную сумме долга. Далее назначается аукцион, на котором все изъятое продается, а полученные средства направляются на погашение задолженности перед кредиторами. Когда полученной от продажи имущества суммы не хватает для покрытия всей задолженности, остаток списывается, если не доказано, что со стороны руководства или учредителей организации имеет место быть нарушение законодательства.^[18]

Продолжительность процедуры. Признание финансовой несостоятельности юридических лиц – это достаточно сложный и продолжительный процесс. Его длительность зависит от многих факторов. Законом определяются максимальные сроки продолжительности каждого из этапов процесса. Для стадии наблюдения – это 7 месяцев, для финансового оздоровления – 24 месяца, для внешнего управления – 18 месяцев, а максимальная длительность конкурсного производства – 6 месяцев. Однако в отдельных случаях продолжительность некоторых этапов может быть больше установленных сроков.^[19] Например, для градообразующих предприятий допускается продолжение стадии финансового оздоровления еще на 24 месяца. Деятельность арбитражного управляющего Специалисты, руководящие каждым этапом банкротства, объединяются под понятием «арбитражный управляющий». Они обязаны быть беспристрастными, а приоритетной задачей для них стоит сохранить компанию и ее имущество, поэтому этап конкурсного производства должен назначаться только в том случае, когда нет иного выхода из ситуации.^[20]

Должник обязан сотрудничать с арбитражными управляющими, независимо от того, какое банкротство организации оформляется и независимо от стадии – последствия отказа от отказа в сотрудничестве достаточно серьезные. Руководство или учредители будут привлечены к административной ответственности. Сумма штрафа в данном случае составляет от 50 до 100 тысяч рублей. ^[21]

1.2 Особенности процедуры банкротства

Необходимо обратить внимание, что такие изменения были подготовлены ранее и изложены в Федеральном законе от 03.08.2018 №322-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон “О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации” и отдельные законодательные акты Российской Федерации» и Федеральном законе от 18.12.2018 N 473-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части особенностей передачи страхового портфеля страховыми организациями», однако вступили в действие с 1 января 2019 года. Перейдем к подробному их изучению.^[22]

Так одним из самых серьезных и ключевых изменений является увеличение компенсационного фонда саморегулируемой организации арбитражных управляющих с двадцати до пятидесяти миллионов рублей.^[23] Данные обстоятельства вынудили некоторые саморегулируемые организации объединиться с другими более крупными, фактически произошло поглощение, что привело к снижению количества СРО (часть 2 статьи 25.1 Закона о банкротстве).^[24]

Однако есть и хорошие, с точки зрения арбитражных управляющих, новости. Увеличение компенсационного фонда повлекло за собой и увеличение предельного размера компенсационных выплат из компенсационного фонда саморегулируемой организации арбитражных управляющих, членом которой являлся арбитражный управляющий, с 2019 года предельный размер такой выплаты составляет пятьдесят процентов компенсационного фонда саморегулируемой организации арбитражных управляющих, то есть двадцать пять миллионов рублей против пяти миллионов в предыдущей редакции Закона о банкротстве.

Еще одно изменение коснулось деятельности временной администрации страховой организации при подготовке заключения о финансовом состоянии страховой организации, что привело к введению дополнительных требований к содержанию самого заключения (статья 184.1-1. Закона о банкротстве).

Передача страхового портфеля страховой организации теперь возможна нескольким управляющим организациям, кроме того более четко определен порядок передачи страхового портфеля на условиях компенсации профессиональным объединением недостающей части активов, необходимо упомянуть и об исключении норм регулирующих порядок возврата остатка средств страховых резервов и средств предназначенных для финансирования компенсационных выплат (статья 184.9. Закона о банкротстве).^[25]

Ряд уточнений был внесен в статью 189.23. Закона о банкротстве, регулирующую ответственность лиц, контролирующих кредитную организацию.^[26] Требования Агентства по договорам банковского вклада (депозита) и договорам банковского счета, стороной по которым были юридические лица, отнесенные в соответствии с законодательством Российской Федерации к малым предприятиям, теперь включаются в состав требований кредиторов, удовлетворяемых в третью очередь (статья 189.92. Закона о банкротстве).^[27]

В каких случаях владельцы юрлица могут рассчитывать на банкротство? Давайте обратимся к тексту Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)». В соответствии с положениями ст. 3 этого закона действующее юридическое лицо может быть признано банкротом, если неспособно выплатить свои долги (кредиты, зарплата, иные обязательные платежи) в течение 3 месяцев с даты, когда эти денежные обязательства должны быть исполнены

Порог для инициирования процедуры банкротства в 2019 году составляет 300 тыс. руб. для обычных организаций и 1 млн руб. для стратегических предприятий и естественных монополий.^[28]

К основным особенностям проведения процедуры банкротства юридического лица в 2019 году можно отнести следующее:

Подать заявление о банкротстве может как сам должник, так и кредиторы или соответствующие уполномоченные органы;

Представителями в делах о банкротстве юрлиц могут выступать любые дееспособные граждане, имеющие надлежащим образом оформленные полномочия на ведение дела о банкротстве;

Срок рассмотрения дела о банкротстве в 2019 году не может превышать 7 месяцев с даты поступления заявления должника;

Должник может получить отказ в признании банкротом только в том случае, если при рассмотрении дела суд не найдет признаков банкротства, предусмотренных ст. 3 ФЗ о банкротстве.^[29]

Банкротство юридического лица в 2019 году: плюсы и минусы

Как и любая другая официальная процедура, банкротство юрлица имеет как преимущества, так и недостатки.^[30] Далее мы рассмотрим их подробнее.

Преимущества банкротства:

Возможность легально списать или реструктуризировать имеющиеся задолженности;

Защита финансов от взыскания в судебном порядке;

Отмена арестов на имущество предприятия.

Недостатки банкротства юрлица в 2019 году

Банкротство — это достаточно длительная и весьма дорогостоящая процедура;

Во время проведения банкротства управление юридическим лицом передается третьим лицам (в данном случае речь идет об арбитражных управляющих).

В 2019 году все дела о банкротстве физлиц, предприятий и ИП рассматриваются арбитражным судом по месту нахождения должника.

Дело о банкротстве юридического лица не может быть передано на рассмотрение в третейский суд.^[31]

В соответствии с положениями ст. 37 уже упоминавшегося выше федерального закона «О банкротстве» такое заявление составляется в письменной форме и обязательно подписывается заявителем. Как видите, требования к форме заявления являются достаточно стандартными.^[32] А что с содержанием?

В тексте этой же статьи упоминается, что в заявлении должника должны быть указаны:

Наименование и адрес арбитражного суда, в который подается заявление о банкротстве;

Наименование и юридический адрес должника;

ИНН должника;

Размер задолженности юридического лица;

Обоснование невозможности удовлетворить требования кредиторов;

Сведения о имеющемся у должника имуществе;

Номера счетов должника в банках и иных кредитных организациях;

Перечень прилагаемых документов.

Если вы сомневаетесь, что сможете подготовить заявление о банкротстве юрлица самостоятельно, у вас всегда есть возможность обратиться за бесплатной помощью к нашим юристам. Среднее время ожидания ответа — 15 минут.

Если гражданин, ИП или юрлицо не может удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, он вправе получить официальный статус банкрота.

Однако необходимо помнить, что за избавление от финансовой удавки придется заплатить достаточно высокую цену. Дело в том, что по завершении процедуры банкротства должнику спишут только самые безнадежные долги. А перед этим будущий банкрот должен продать все свое «лишнее» имущество — например, гаджеты, ювелирные украшения, машину, дачу и т.д. — вырученные средства пойдут в счет оплаты долгов, не признанных безнадежными.^[33]

При этом стоит отдельно подчеркнуть, что процедура банкротства предназначена лишь для действительно добросовестных должников. То есть, если будет выявлено, что заемщик изначально не собирался выплачивать кредит или же умолчал о каком-то принадлежащем ему имущества, от долгов его могут и не освободить.

Порядок проведения банкротства физического лица, предпринимателя или юрлица в 2019 году понятен и прозрачен: по закону эта процедура должна быть проведена в срок, не превышающий 6 месяцев.

Глава 2. Анализ банкротства физических и юридических лиц

2.1 Банкротство физических лиц

Признать человека банкротом может только Арбитражный суд. Такое решение судья имеет право принять, если будут достаточные основания считать, что-то или иное физическое лицо действительно не способно исполнить ранее взятые на себя финансовые обязательства. А именно – вернуть деньги банкам, ростовщикам, МФО, заплатить за ЖКХ и т.д.

Активировать старт банкротства может организация, которой задолжал человек. В этом случае сумма долга должна быть больше 500 тысяч рублей, а просрочка по платежам больше трёх месяцев.^[34]

Гораздо проще и удобнее другой вариант, когда гражданин сам решил признать себя финансово несостоятельным. Тут размер задолженности не имеет значения (это могут быть суммы и менее и более 500 т.р.). Не имеет значения и список лиц, которым он обязан вернуть деньги (частные лица, банки, другие юридические лица).^[35]

Банкротство физ лиц 2019 осуществляется в соответствии с Федеральным законом №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Заявление о банкротстве физического лица 2019 подается в Арбитражный суд. На этапе подготовки заявления стоит изрядно потрудиться и скомпоновать серьёзный пакет документов.^[36]

В него входят:

перечень кредиторов;
единая сумма задолженности перед всеми кредитными организациями, юрлицами, частными лицами и т.д.;
опись принадлежащего должнику имущества;
банковские счета, а именно: их количество и имеющиеся на них деньги. Необходимо взять соответствующие выписки;
кредитный договор и иные документы, свидетельствующие о факте и размере долга (расписка, выписка о задолженности из управляющей компании и другое);
справка о доходах;
информация о том, имеете ли вы статус ИП или нет (выписка из ЕГРИП);
информация за три года, предшествующих процедуре банкротства, о сделках на суммы свыше 300 тысяч рублей;
информация об официальных доходах и уплаченных налогах, подтвержденная справками;
СНИЛС;
ИНН;
документы о заключении/расторжении брака (свидетельство) если таковой имел место быть;
свидетельство о рождении детей (если есть дети);
информация о получаемых пенсиях, льготах, других выплатах, подтвержденная документально;
квитанция об уплате госпошлины.

В суд необходимо нести не оригиналы всех этих документов, а их копии. К ним также нужно приложить заявление, в рамках которого помимо стандартных личных данных нужно отразить:

всех кредиторов,
сумму долга,
причины, повлекшие неспособность обеспечивать долговые обязательства.

данные финансового управляющего, под управление которого на ближайшие шесть (или более) месяцев перейдет контроль над имуществом, доходами и расходами должника.

Подготовленная «пачка бумаг» направляется в Арбитражный суд по месту жительства гражданина. Подать заявление можно тремя способами: лично/почтой/онлайн через портал Госуслуг.

По итогу рассмотрения дела суд может принять одно из трёх возможных решений:

реструктуризировать долг;
продать имущество должника и признать его полным банкротом;
отказать в банкротстве, либо в реструктуризации

В первом случае гражданин по-прежнему будет выплачивать долги, но по новым условиям. По решению суда ему могут изменить ставку кредита или срок его выплаты, отменить начисление процентов. На такое решение могут рассчитывать физические лица, имеющие постоянный доход и ранее не судимые за преступления в сфере экономических взаимоотношений и финансов.^[37]

Во втором случае потенциальный банкрот лишится части имущества. Его реализуют, а средства направят в счёт погашения долговых обязательств. Описывать конкурсную массу и проводить оценку будет финансовый управляющий.

2.2 Признаки банкротства юридических лиц

Признаки банкротства юридического лица — проявления в работе предприятия, свидетельствующие о будущей несостоятельности и неспособности исполнять финансовые обязательства. Общие аспекты прописаны в ФЗ №127 (статье 3). Недостаток закона — краткое описание ситуации без ее пояснения в привязке к текущим обстоятельствам. Для понимания ситуации требуется знать предпосылки и базовые признаки банкротства компании в 2019 году.

Неплатежеспособность организации не появляется на ровном месте. Для этого существует ряд предпосылок, которые рано или поздно приводят к старту процедуры банкротства:

дефицит финансов юридического лица, отсутствие инвестиций, низкий уровень внутренних активов;
поверхностный подход к организации работы предприятия, из-за чего компания теряет значительную часть сбережений;
отсутствие грамотного стратега, планирующего развитие предприятия;
высокий уровень конкуренции, не позволяющий продукту или услуге выбиться на рынок;
коррупция и другие нарушения законов со стороны руководством юрлица.

При выявлении таких симптомов деятельность организации пересматривается и принимаются шаги по устранению недостатков.

Признаки банкротства в 2019 году — анализ юридического лица

Анализируя признаки банкротства, эксперты классифицируют их по нескольким типам — общие, внешние, внутренние, документальные и косвенные.^[38] Каждый из видов требует расшифровки.

Общие признаки несостоятельности в 2019 году:

размер долга перед кредиторами превышает отметку в 300 000 рублей;
продолжительность просрочки больше трех месяцев;
имеют место признаки нарушения закона руководителями;
отсутствие активов, продажа которых позволяет справиться с долговыми обязательствами;
большой объем процентных займов.

Внешние

Внешние признаки неплатежеспособности в 2019 году связаны с экономической ситуацией в государстве.

Ускоренные темпы инфляции, санкции и другие трудности негативно сказываются на работе предприятия. К этой категории относится:

рост стоимости товаров, применяемых в производстве;
резкое изменение рыночной ситуации;
ухудшение уровня жизни граждан;
повышение конкуренции;
падание спроса на товары и услуги.

Бороться с внешними факторами трудно, поэтому компании вынуждены приспосабливаться и выживать в таких условиях.

Внутренние

Внутренние признаки банкротства в 2019 году включают деятельность юридического лица, недоработки руководящего состава предприятия. Состав:

небольшая продуктивность работы, уменьшение или отсутствие дохода;
недостаточный эффект от применяемой политики, дефицит личных активов предприятия;
уменьшение объемов производства;
ошибки в вопросах продвижения продукции;
рост себестоимости и уменьшение прибыли;
заключение невыгодных договоров;
рост долга перед кредиторами и сотрудниками.

К внутренним симптомам неплатежеспособности относится и ряд косвенных признаков — уменьшение объема продаж, ошибочная политика руководства, затягивание производства и ухудшение качества товара.

Читайте также — Банкротство юридического лица кредитором — краткая инструкция

«Бумажные»

При анализе симптомов банкротства юридического лица учитываются и документальные признаки.

Среди них:

временные проволочки в передаче отчетности уполномоченным органам;
изменение позиций пассивов и активов в отчете;
уменьшение активов высокой ликвидности предприятия;
повышение дебиторского долга;
просрочка зарплаты, отпускных или других платежей работникам.

При появлении таких симптомов несостоятельности нужно действовать без промедления.

Косвенные

Выделяются также косвенные признаки несостоятельности для компаний (юридических лиц) в 2019 году. Их обнаружение позволяет принять меры и избежать банкротства в будущем.

Распознать неплатежеспособность легко при таких обстоятельствах:

конфликты и междоусобные «войны» в руководящей верхушке;
трудности взаимодействия между работниками и управлением;
разные подходы с участниками и держателями акций;
уход из компании крупных клиентов;
увольнение специалистов или необоснованное расширение штата;
длительный отказ от ремонта оборудования;
медленная реакция на изменения рынка;
увеличение стоимости изготавливаемого товара.

К косвенным признакам банкротства юридического лица в 2019 году относится и ряд других факторов — взаимодействие со спекулянтами, необдуманные решения или резкое изменение деятельности предприятия.

Глава 3. Спорные вопросы и судебная практика, связанные с банкротством

3.1 Последствия банкротства

Если судебное решение принимается в пользу физического лица, то порядок дальнейшей процедуры несет последствия для банков – они утрачивают право предъявлять претензии. Такое последствие можно считать одним из основных.^[39]

Обозначенное выше последствие оказывается не единственным, среди юридических итогов инициированной процедуру стоит отметить следующее:

признанный банкротом человек в течение 5 последующих после реализации имущества лет не будет вправе еще раз пройти через аналогичную процедуру;^[40]

для обанкротившегося закрывается возможность занятия высокопоставленной должности (пост гендиректора), причем сделать это нельзя будет в течение 3 лет (членство в совете директоров на протяжении указанного срока также невозможно);

на 5 лет вводиться ограничение на получение статуса индивидуального предпринимателя;

взятие новых долговых обязательств, то есть, к примеру, очередных займов, предполагает извещение действующих кредиторов;

факт банкротства физ лица испортит кредитную историю.

Таким образом, становится понятно, что последствия банкротства для физлиц носят негативные черты, но этим дело не ограничивается. О положительных итогах еще будет сказано ниже.^[41]

Правовых последствий в случае признания несостоятельной организации в качестве юридического лица избежать не удастся. Главное, грамотно организовать свои действия и извлечь максимум пользы из процедуры банкротства.

Стоит отметить, что ликвидация юрлица не является обязательным последствием процедуры банкротства. Самые первые шаги направлены в сторону восстановления платежеспособности той или иной организации. Поэтому в банкротстве выделяются следующие этапы:^[42]

Наблюдение максимум в течение 7 месяцев анализируется финансовое состояние

Финансовое оздоровление не дольше 2 лет восстанавливается платежеспособность, выплачиваются долги

Внешнее управление полтора года отводится на выполнение долговых обязательств (продлевается на полгода)

Конкурсное производство реализация имущества с целью соразмерного погашения долгов (с неоднократным продлением на 6 месяцев)

Мировое соглашение достижение договоренности между спорящими сторонами (реализуется на любом этапе)^[43]

В случае получения нового статуса юрлицо сталкивается со следующими последствиями:

Руководство полностью отстраняется от управления предприятием (компанией), их место занимает арбитражный управляющий, назначаемый судом. Главная его задача состоит в последующем ведении финансовых дел. Активы должника реализуются новым управляющим с целью выполнения обязательств перед кредиторами.^[44]

Штрафы, пени и проценты по задолженностям перестают начисляться.

Исполнительные производства, направленные на взыскание долгов, закрываются (при наличии исполнительных листов).

С арестованного имущества снимаются ограничения, поскольку оно позволяет расплатиться с долгами банкрота;

Имущественное положение обанкротившегося юрлица утрачивает статус коммерческой тайны, информация появляется в свободном доступе.

Задолженности по налогам аннулируются.

Из Единого государственного реестра юрлиц информация о конкретной организации исключается.

Право на дальнейшее ведение коммерческой деятельности с учредителей и руководства компании не снимается. Обанкротившееся предприятие сменяет перспективу ведения убыточного бизнеса на открытие нового, потенциально прибыльного, дела.^[45]

Иногда на одном из этапов банкротства платежеспособность предприятия оказывается восстановленной. Встречаются случаи, когда кредиторы в ходе процесса отказываются от своих требований. Судья получает основание для отказа в признании банкротом. Главным последствием прекращения дела о банкротстве становится снятие всех введенных ранее ограничений.^[46]

Иногда последствия после банкротства могут оказаться для физического лица непредсказуемыми. В ряде случаев причиной тому служит само поведение гражданина, попадающее под действие законодательного акта (имеется в виду Уголовный кодекс нашей страны).^[47]

Согласно этому документу, противоправными будут считаться:

Преднамеренные действия – сознательное подведение собственных дел под признаки несостоятельности в ситуации, когда подобного можно было бы избежать. Под статью 196 УК РФ может попасть бездействие гражданина (юридического лица) в отношении его должника в ситуации, когда он сам имеет обязательство перед своим кредитором.

Фиктивные действия – создание видимости финансовой несостоятельности.^[48] Физическое или юридическое лицо инициирует процедуру банкротства путем обращения с соответствующим заявлением в суд при наличии возможности рассчитаться с задолженностями.^[49] Временная отсрочка по уплате или окончательное списание становятся корыстными целями должника. Такие действия попадают под статью 197 УК РФ.

Неправомерные действия должника. Речь идет об утаивании имущества, намеренном его уничтожении, нарушении интересов одних кредиторов в угоду другим, противодействии арбитражному управляющему.

Весь спектр подобных действий раскрывается в статье 195 УК РФ. Уголовная ответственность предусматривается в случае причинения крупного ущерба (1,5 либо 2,25 млн рублей для статей Главы 22 Уголовного кодекса).

Административная ответственность предусмотрена за причинение ущерба кредиторам на меньшую сумму. Под нормативные акты попадает и факт сокрытия сведений о процедуре банкротства от банков и иных займодавцев.^[50]

Реклама некоторых компаний, берущих на себя процедуру банкротства, вводит в заблуждение. Списание всех долгов кажется заманчивой перспективой, но на деле последствием банкротства физ лица оказывается неполное освобождение от финансовых обязательств.

К долгам, не предполагающим списание, относятся:

Алименты, которые обанкротившийся человек обязан выплачивать по решению суда (на содержание ребенка, супруги, если речь идет о должнике мужского пола). Когда суд в рамках бракоразводного процесса принимает решение о выплате алиментов, признание банкротом не снимает долгового обязательства перед родственниками. Оно сохраняется независимо от факта признания несостоятельности.

Компенсация за нанесение вреда здоровью, порчу чужого имущества. Необходимость закрытия долга перед пострадавшей стороной сохраняется даже после официального признания банкротства. Банкрот обязан возместить причиненный по неосторожности или со злым умыслом ущерб независимо от своего статуса.

Невыплаченные работникам заработные платы и выходные пособия. Финансовое обязательство касается лиц, имеющих статус индивидуального предпринимателя (работодателя).^[51]

«Важно помнить, что среди последствий банкротства гражданина есть момент сохранения долгового обязательства. Рассчитывать на полное избавление от долгов не приходится».^[52]

Банкротство может нести как отрицательные, так и положительные последствия для всех должников, вне зависимости от того, физическим лицом они являются или юридическим.^[53] Имеет смысл рассмотреть оба варианта.

Процедура признания несостоятельности влечет за собой вполне определенные отрицательные последствия для банкрота.

К ним относятся следующие:

невозможность манипулирования активами (процедуры дарения, внесения в уставной капитал компании находятся под запретом);
имеющееся имущество не может стать залогом (например, при оформлении кредита);
запрет на регистрационные действия с имуществом (такие мероприятия вправе проводить только управляющие);
ограничение выезда за границу (при наличии соответствующего судебного решения);
утрата контроля над банковскими счетами и депозитами (они идут под контроль управляющего);
запрет на сделки купли-продажи, когда речь идет о капитале юридических лиц и об акциях;
запрет на получение статуса поручителя, гаранта;
действия с имуществом в рамках процесса реструктуризации долга осуществляются финансовым управляющим (или с его ведома, когда речь идет о сделках на сумму, не превышающую 30 тысяч рублей).

У банкротства есть и положительные последствия, о которых необходимо знать.

К их числу относятся следующие моменты:

образовавшиеся долги гасятся постепенно (при этом учитываются интересы обеих сторон – того, кто должен перед кредиторами, и самих займодавцев);
претензионные иски со стороны кредиторов направляются и рассматриваются в том же суде, где открыто производство по делу о банкротстве;
имеющееся в отношении потенциального банкрота исполнительное производство (или несколько таких производств) приостанавливаются;
сумма долга оказывается фиксированной (в нее не входят штрафы и проценты, накапливаемые по ходу времени);
в случае банкротства садоводческого некоммерческого товарищества (сокращенно СНТ), участки передаются в собственность участникам объединения.

Последний пункт требует уточнения – банкротство СНТ сделает собственников носителями субсидиарной (вспомогательной) ответственности по долгам товарищества.^[54]

Обретение нового статуса физическим лицом (банкрот) так или иначе скажется на его родственниках. Выразиться последствия могут по-разному:

Назначенный управляющий в обязательном порядке проверяет наличие/отсутствие совершенных за последний год финансовых сделок, где в качестве сторон выступали родственники банкрота и сам обанкротившийся гражданин. Впоследствии имущество реализуется на торгах с целью разрешения спорной ситуации с кредиторами признанного банкротом лица.

Родителям и детям банкрота придется приноровиться к новым условиям, связанным, прежде всего, со снижением уровня достатка. Конфискация имущества в любом случае отразится на родственниках.^[55]

О том, какие физические последствия наступают для ближайших родственников (для супруга или супруги должника), стоит сказать отдельно.

Если управляющий обнаружит факт дарения родственнику объекта (объектов) движимого или недвижимого имущества незадолго до инициирования процедуры банкротства, этот объект (объекты) будут конфисковано.^[56]

Избежать обозначенных в законе правовых последствий, когда дело касается банкротства, невозможно. По этой причине каждому гражданину, намеревающемуся сделать выбор, необходимо взвесить все «за» и «против».

«Инициированную процедуру признания банкротства отменить нельзя, хотя суд в итоге может принять отрицательное для заявителя решение. Поэтому правилом, помогающим избежать негативных последствий, является тщательное обдумывание своих шагов».^[57]

Продолжая тему скрытых последствий введения процедуры банкротства, необходимо детальнее остановится на вопросе о ее нюансах.

Здесь важно соблюдать следующие простые принципы:

не идти на фальсификацию документов с целью создания видимости банкротства;
не манипулировать собственностью, чтобы отвести ее в сторону от учета при расчете с кредиторами;
постоянно иметь в виду, что процесс контролируется управляющим и самими кредиторами (они преследуют цели, часто не совпадающие с интересами должника);
не делать акцент на конкретном кредиторе, поскольку таким образом не будут учтены интересы других (это в ряде случаев становится поводом для возбуждения административного и даже уголовного дела);
не вступать в сговор с арбитражным управляющим (уголовно наказуемое деяние для обеих сторон);
контролировать процесс делопроизводства на этапах (проверять все документы, необходимые для признания гражданина банкротом, участвовать в заседаниях суда).

Только разобравшись с вопросом о том, какие бывают последствия у банкротства, можно трезво оценить перспективу и принять правильное решение. Инициированная процедура повлечет за собой неизбежные шаги, поэтому важно учесть все «за» и «против».

3.2 Судебная практика по делам о банкротстве

В 2019 году судебная практика пока только формируется, тем более что в новом году ожидается ряд поправок в Закон о банкротстве. Одним из знаковых дел 2018 года стало дело №А41–8288/18: за 9 месяцев мы помогли списать задолженность в размере 3 095 177 рублей перед 3 банками, чем заслужили множественные благодарственные отзывы от нашего клиента.

Нередко в процессе реализации имущества и формирования конкурсной массы должники подают ходатайства об исключении из массы своего постоянного дохода, то есть заработной платы.^[58]

Согласно положениям Закона о банкротстве, из конкурсной массы может быть исключена сумма средств, не превышающая 10 000 рублей. На практике обычно суд и исключает примерно такие суммы из конкурсной массы, поскольку, согласно нормам законодательства, должники также имеют законное право на достойную жизнь.^[59]

Иногда суд исключает суммы больше 10 000 рублей. Такое случается, например, если в регионе, где проживает должник, прожиточный минимум составляет больше 10 000 рублей, или если на иждивении должника находятся дети. Нередко оказывается, что имущества у должника нет, кроме заработной платы и имущества, которое не может формировать конкурсную массу (в частности, единственное жилье, инструменты для реализации профдеятельности, личные вещи, предметы обихода и другое).^[60] В таких случаях, после изучения отчета финуправляющего суд принимает решение о банкротстве с последующим списанием всех долгов физлица.

Принятый в июне 2015 года закон «Об урегулировании особенностей несостоятельности (банкротства)…» от 29.06.2015 № 154-ФЗ, внесший изменения в закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ о банкротстве физических лиц, начал действовать с 01.10.2015. С этого момента в отношении банкротства физических лиц практика судов начала активно формироваться. Этому способствует развитие соответствующей сферы услуг.^[61]

Основные направления развития практики заложены в постановлении Пленума ВС РФ «О некоторых вопросах…» от 13.10.2015 № 45 (далее — постановление № 45).

В нем разъяснены следующие моменты:

принятие заявления о банкротстве;
утверждение судом плана реструктуризации;
условия баланса прав кредиторов и должника;
применение норм к ранее возникшим отношениям и судебным делам.

Указанным постановлением руководствуются суды, и практика по банкротству физлиц уже складывается.

Несмотря на то что основным субъектом процедуры банкротства является должник-гражданин, дела о банкротстве физических лиц подведомственны арбитражным судам. Подробности — в статье «Банкротство физических лиц через арбитражный суд».

Исключением являются требования, заявленные к должнику в суде кредиторами или госорганами до вступления в силу закона № 154-ФЗ, которые могут быть рассмотрены вне дела о банкротстве в суде, куда они были поданы с соблюдением правил подведомственности и подсудности (п. 49 постановления № 45).^[62]

Что касается подсудности, то она определяется по месту регистрации гражданина-банкрота (см. определение ВС РФ от 20.06.2016 № 309-ЭС16-6342 по делу № А60-276/2016). В случаях, когда таковое кредиторам неизвестно, суд вправе запросить сведения о регистрации по месту жительства в паспортном столе. Если же гражданин снят с регистрационного учета, то дело подсудно суду по последнему известному месту жительства гражданина на территории России (п. 5 постановления № 45).

Верховный суд разъяснил, что не стоит путать обязанность объявить себя банкротом с правом на аналогичное действие.

В пп. 10 и 11 постановления № 45 определены следующие условия наступления обязанности банкротства гражданина:

размер долгов — не менее 500 000 руб.;

выплата по ним приведет к тому, что прочим кредиторам платить будет нечем.

Право подать заявление о банкротстве самого себя возникает вне зависимости от суммы долгов. Достаточно доказательств невозможности расплатиться по ним при наличии признаков неплатежеспособности (п. 3 ст. 231.6 закона № 127-ФЗ) или недостаточности имущества в смысле ст. 2 закона № 127-ФЗ.^[63]

Должнику-заявителю необходимо подтвердить наличие у него средств для покрытия расходов по процедуре банкротства (п. 19 постановления № 45, определение ВС РФ от 21.11.2016 № 310-ЭС16-15085 по делу № А23-817/2016).

Суд может отказать во введении процедуры, если должник злоупотребляет правом – например, стремится уклониться от погашения долга при наличии такой возможности (определение ВС РФ от 14.11.2016 № 305-ЭС16-15411).

А вот кредитор, подающий заявление о банкротстве гражданина, согласно п. 7 постановления № 45 ограничен в своем процессуальном праве следующими нормами:

минимальная сумма основного долга (за вычетом неустоек и иных санкций) должна составлять 500 000 руб.;

долг должен быть просрочен минимум на 3 месяца.

размер долга должен быть подтвержден в соответствии со ст. 213.5 закона № 127-ФЗ, при этом долг, возникший из договора поручительства, не является долгом по кредитному договору и требует подтверждения судебным актом (определение ВС РФ от 08.11.2016 № 305-ЭС16-11267 по делу № А40-222945/15).

Размер государственной пошлины при подаче заявления о признании гражданина банкротом составляет 300 руб. (подп. 5 п. 1 ст. 333.21 Налогового кодекса РФ).^[64]

Подробно об условиях банкротства физических лиц — в статье «Условия и особенности банкротства физических лиц».

На дела о банкротстве распространяются общие правила ст. 446 ГПК РФ об имуществе, на которое нельзя обратить взыскание (например, это единственное жилье гражданина и его семьи, земля, на которой стоит единственный жилой дом, и др.).^[65]

В качестве доказательства, что жилье является для гражданина и его семьи единственным, могут быть предъявлены выписка из ЕГРН и документы о регистрации, а также:

показания свидетелей, в том числе участкового врача по месту жительства (постановление 10-го ААС от 15.12.2015 № 10АП-14111/2015 оставлено в силе постановление АС МО от 16.02.2016 по делу № А41-36754/14);

данные из ЕФР сведений о банкротстве (постановление АС ЗСО от 13.01.2017 по делу № А45-15238/2015);

техдокументация на жилье, подтверждающая, что семья размещается на жилплощади, не превышающей средних размеров (постановление АС МО от 16.02.2016 по делу № А41-36754/14).

По делам о банкротстве умершего гражданина в конкурсную массу не включается имущество его наследников (п. 48 постановления Пленума ВС РФ от 13.10.2015 № 45).^[66]

Имущество, часть которого принадлежит иному лицу на праве общей собственности, из конкурсной массы не исключается. Оно реализуется по общим правилам, но соответствующая доля после продажи выплачивается второму собственнику, а оставшиеся средства поступают в конкурсную массу (п. 7 ст. 213.26 закона № 127-ФЗ).

Единственное жилье может быть включено в конкурсную массу, если оно обременено залогом, но только при наличии в деле о банкротстве требований залогового кредитора (постановление АС ЗСО от 24.11.2016 по делу № А75-943/2015).^[67]

Для исключения имущества из конкурсной массы гражданин должен обратиться в арбитражный суд с обоснованным ходатайством в рамках дела о банкротстве. О процедуре реализации имущества читайте в статье «Процедура реализации имущества при банкротстве физических лиц». В настоящее время активно формируется судебная практика по банкротству физлиц.

Отметим основные позиции:

Наличие у должника имущества, стоимость которого превышает задолженность не препятствует установлению признаков неплатежеспособности (постановление 12-го ААС от 01.11.2016 по делу № А57-7410/2016).

Для ограничения права гражданина РФ, в отношении которого возбуждена процедура банкротства, на выезд за границу необходимо установить, что установление такого ограничения необходимо для скорейшего удовлетворение требований кредиторов и его отсутствие может причинить кредиторам значительный ущерб (постановление АС ПО от 11.12.2017 по делу № А12-65426/2016).

Требование кредитной организации к гражданину — поручителю юрлица, не может быть подано в отсутствие вступившего в законную силу судебного акта, подтверждающего его требования к должнику (постановление АС СЗО от 24.10.2016 по делу № А26-9007/2015). О банкротстве вследствие долгов по кредитным договорам рассказывается в статье «Процедура банкротства физических лиц по кредитам».^[68]

Факт, что должник не проживает в единственном жилом помещении, не является основанием для отказа в исключении такого имущества из конкурсной массы (постановление АС МО от 06.02.2017 № Ф05-22373/2016 по делу № А40-75083/2016).

Считаются обоснованными затраты на привлечение охранников для обеспечения сохранности имущества, т. к. это часть мероприятий по эффективной реализации имущества должника (постановление АС ВВО от 11.01.2017 по делу № А11-1206 Правила об освобождении физлица от исполнения обязательств применяются только к лицам, действовавшим добросовестно и сотрудничавшим с финуправляющим (определение ВС РФ от 25.01.2018 по делу N А48-7405/2015).^[69]

Таким образом, Верховный суд РФ заблаговременно дал ответы на многие вопросы, которые должны были возникнуть перед арбитражными судами в связи с введением процедуры банкротства физического лица. Эти разъяснения используются при рассмотрении банкротства физических лиц в практике 2018-2019 годов. В свою очередь, жизнь не стоит на месте, и продолжают формироваться судебные позиции по спорным моментам.

Заключение

В основном, подавляющее большинство отечественных авторов придерживаются мнения, что финансовое состояние, являющееся, прежде всего, экономической категорией, определяется наличием структуры, размещения и использования финансовых ресурсов, а также их достаточностью.

Признание несостоятельности юридических лиц осуществляется в несколько этапов: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство. Стадии финансового оздоровления и внешнего управления присутствуют зачастую только в том случае, если имеет место быть временное банкротство. При реальном процедура со стадии наблюдения сразу переходит в конкурсное производство. Этап наблюдения Данный этап подразумевает проведение анализа деятельности организации, в отношении которой проводится процедура банкротства.

После проведения проверки, арбитражный управляющий делает выводы относительно того, усматриваются экономические преступления в действиях руководства и учредителей или же нет. Кроме того, на основе показателей баланса активов и пассивов делается вывод о возможности восстановления платежеспособности фирмы. Руководит данным этапом административный управляющий. Стадия подразумевает привлечение дополнительных средств или реструктуризацию организации, с целью восстановления ее платежеспособности. Этап применяется по большей части для тех компаний, которые имеют особое значение для региона, а также для градообразующих предприятий. Дополнительные вливания могут осуществляться из бюджета, от третьих лиц или от кредиторов.

Список использованной литературы

Нормативно-правовые акты

Конституция РФ 12 декабря 1993год
Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ
Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) 31 июля 1998 года N 146-ФЗ
Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-ФЗ
Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 N 127-ФЗ

Научная и учебная литература

Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. - М.: Дело-Сервис, 2015. - 152с.
Ахмедова Н. Как организовать стратегическое планирование в корпорациях // «Менеджмент в России sa er и за рубежом», 2015, №4, с. 21.
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. - 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика. 2016. - 512 с.
Даниловских Т.Е. Анализ финансового состояния предприятия как основа формулирования перспектив его развития // Фундаментальные и прикладные исследования: проблемы и результаты, 2018, № 16, с. 194-200.
Герасименко Г.П., Маркарьян Е.А. Финансовый анализ 8-е изд. – М.: КноРус, 2015. – 272с.
Гусаков А.K. Ясная стратегия бизнеса, М.: Издательство «Вершина», 2016. – 175 с.
Дафт Р.Л. Менеджмент. – СПб: Питер, 2017. – 832 с.
Дж. К. Ван Хорн. Основы управления финансами. – Пер. с англ./Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 800 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2016. – 170 с.
Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. - М.: Омега-М, 2017. - 351 с.
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2018. – 1104 с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2018. – 255 с.
Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: ТК Велби, 2017. – 315 с.
Котлер Ф. Маркетинг менеджмент. Пер. с англ. / Под. ред. Л.А. Волковой, Ю.Н. Каптуревского. – 10-е изд. СПб.: Питер, 2018. - 655 c.
Кравченко А. И. История менеджмента. М.: ЮНИТИ, 2017. – 530 с.
Лафта Дж. К. Менеджмент: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, 2015. – 592 с.
Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации. – М.: ЭКСМО, 2017. – 355 c.
Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. – 2-е изд. – М.: Дело, 2018. – 800 с.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2017. - 512 с.
Чечевицына Л.Н. Анализ финансового состояния. – Ростов: Феникс, 2018. – 450 c.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: НИЦ Инфра-М, 2017. - 208 с.
Калашникова Л., Лайфуров С. Стиль и методы управления в современном бизнесе. // «Служба кадров», 2018, №10, c. 5-6.

Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: ТК Велби, 2017. – 315 с. ↑
Герасименко Г.П., Маркарьян Е.А. Финансовый анализ 8-е изд. – М.: КноРус, 2015. – 272с. ↑
Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. - М.: Дело-Сервис, 2015. - 152с. ↑
Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. - М.: Дело-Сервис, 2015. - 152с. ↑
Ахмедова Н. Как организовать стратегическое планирование в корпорациях // «Менеджмент в России sa er и за рубежом», 2015, №4, с. 21. ↑
Калашникова Л., Лайфуров С. Стиль и методы управления в современном бизнесе. // «Служба кадров», 2018, №10, c. 5-6. ↑
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. - 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика. 2016. - 512 с. ↑
Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. – 2-е изд. – М.: Дело, 2018. – 800 с. ↑
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2018. – 255 с. ↑
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2015. - 512 с. ↑
Даниловских Т.Е. Анализ финансового состояния предприятия как основа формулирования перспектив его развития // Фундаментальные и прикладные исследования: проблемы и результаты, 2018, № 16, с. 194-200. ↑
Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент / Пер. с англ. В.В. Ковалева. – СПб.: Экон. шк., 2014.- 668 с. ↑
Гусаков А.K. Ясная стратегия бизнеса, М.: Издательство «Вершина», 2016. – 175 с. ↑
Котлер Ф. Маркетинг менеджмент. Пер. с англ. / Под. ред. Л.А. Волковой, Ю.Н. Каптуревского. – 10-е изд. СПб.: Питер, 2018. - 655 c. ↑
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: НИЦ Инфра-М, 2017. - 208 с. ↑
Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: ТК Велби, 2012. – 315 с. ↑
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2017. - 512 с. ↑
Чечевицына Л.Н. Анализ финансового состояния. – Ростов: Феникс, 2018. – 450 c. ↑
Дж. К. Ван Хорн. Основы управления финансами. – Пер. с англ./Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 800 с. ↑
Дафт Р.Л. Менеджмент. – СПб: Питер, 2017. – 832 с. ↑
Минцберг Г. Структура в кулаке: создание эффективной организации / Пер. с англ. под ред. Ю. Н. Каптуревского. – СПб.: Питер, 2012. – 512 с ↑
Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации. – М.: ЭКСМО, 2017. – 355 c. ↑
Кравченко А. И. История менеджмента. М.: ЮНИТИ, 2017. – 530 с. ↑
Лафта Дж. К. Менеджмент: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, 2015. – 592 с. ↑
Гусаков А.K. Ясная стратегия бизнеса, М.: Издательство «Вершина», 2016. – 175 с. ↑
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2018. – 255 с. ↑
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2016. – 170 с. ↑
Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. - М.: Омега-М, 2017. - 351 с. ↑
Ахмедова Н. Как организовать стратегическое планирование в корпорациях // «Менеджмент в России sa er и за рубежом», 2015, №4, с. 21. ↑
Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: ТК Велби, 2017. – 315 с. ↑
Калашникова Л., Лайфуров С. Стиль и методы управления в современном бизнесе. // «Служба кадров», 2018, №10, c. 5-6. ↑
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2018. – 1104 с. ↑
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. - 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика. 2016. - 512 с. ↑
Гусаков А.K. Ясная стратегия бизнеса, М.: Издательство «Вершина», 2016. – 175 с. ↑
Калашникова Л., Лайфуров С. Стиль и методы управления в современном бизнесе. // «Служба кадров», 2018, №10, c. 5-6. ↑
Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. - М.: Дело-Сервис, 2015. - 152с. ↑
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: НИЦ Инфра-М, 2017. - 208 с. ↑
Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. - М.: Омега-М, 2017. - 351 с. ↑
Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. - М.: Дело-Сервис, 2015. - 152с. ↑
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: НИЦ Инфра-М, 2017. - 208 с. ↑
Гусаков А.K. Ясная стратегия бизнеса, М.: Издательство «Вершина», 2016. – 175 с. ↑
Лафта Дж. К. Менеджмент: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, 2015. – 592 с. ↑
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. - 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика. 2016. - 512 с. ↑
Ахмедова Н. Как организовать стратегическое планирование в корпорациях // «Менеджмент в России sa er и за рубежом», 2015, №4, с. 21. ↑
Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации. – М.: ЭКСМО, 2017. – 355 c. ↑
Даниловских Т.Е. Анализ финансового состояния предприятия как основа формулирования перспектив его развития // Фундаментальные и прикладные исследования: проблемы и результаты, 2018, № 16, с. 194-200. ↑
Герасименко Г.П., Маркарьян Е.А. Финансовый анализ 8-е изд. – М.: КноРус, 2015. – 272с. ↑
Котлер Ф. Маркетинг менеджмент. Пер. с англ. / Под. ред. Л.А. Волковой, Ю.Н. Каптуревского. – 10-е изд. СПб.: Питер, 2018. - 655 c. ↑
Герасименко Г.П., Маркарьян Е.А. Финансовый анализ 8-е изд. – М.: КноРус, 2015. – 272с. ↑
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2016. – 170 с. ↑
Чечевицына Л.Н. Анализ финансового состояния. – Ростов: Феникс, 2018. – 450 c. ↑
Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации. – М.: ЭКСМО, 2017. – 355 c. ↑
Калашникова Л., Лайфуров С. Стиль и методы управления в современном бизнесе. // «Служба кадров», 2018, №10, c. 5-6. ↑
Дж. К. Ван Хорн. Основы управления финансами. – Пер. с англ./Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 800 с. ↑
Даниловских Т.Е. Анализ финансового состояния предприятия как основа формулирования перспектив его развития // Фундаментальные и прикладные исследования: проблемы и результаты, 2018, № 16, с. 194-200. ↑
Чечевицына Л.Н. Анализ финансового состояния. – Ростов: Феникс, 2018. – 450 c. ↑
Дафт Р.Л. Менеджмент. – СПб: Питер, 2017. – 832 с. ↑
Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. – 2-е изд. – М.: Дело, 2018. – 800 с. ↑
Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. - М.: Омега-М, 2017. - 351 с. ↑
Дафт Р.Л. Менеджмент. – СПб: Питер, 2017. – 832 с. ↑
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2017. - 512 с. ↑
Лафта Дж. К. Менеджмент: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, 2015. – 592 с. ↑
Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: ТК Велби, 2017. – 315 с. ↑
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2016. – 170 с. ↑
Кравченко А. И. История менеджмента. М.: ЮНИТИ, 2017. – 530 с. ↑
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2017. - 512 с. ↑
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2018. – 1104 с. ↑
Котлер Ф. Маркетинг менеджмент. Пер. с англ. / Под. ред. Л.А. Волковой, Ю.Н. Каптуревского. – 10-е изд. СПб.: Питер, 2018. - 655 c. ↑
Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. – 2-е изд. – М.: Дело, 2018. – 800 с. ↑