Оборотные активы предприятия(Понятие и структура оборотных активов предприятия)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Для осуществления хозяйственной деятельности каждому хозяйствующему субъекту необходимо наличие оборотных средств.

Оборотные средства предприятий призваны обеспечи­вать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборо­та с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевре­менность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств. Все источники финансирования оборотных средств под­разделяются на источники собственные, заемные и привлеченные. Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

Обладание устойчивой платёжеспособностью неразрывно связано с обеспеченностью предприятия собственными оборотными средствами.

Перспективное развитие предприятий неизбежно связано с решением проблем управления финансового состояния через обеспечение роста и эффективности использования собственных оборотных средств.

Поскольку финансовое положение предпри­ятий находится в прямой зависимости от состояния обо­ротных средств и предполагает соизмерение, затрат с ре­зультатами хозяйственной деятельности и возмещение за­трат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — организаций их движения с минимально возможной сум­мой для получения наибольшего экономического эффекта.

В системе мер, направленных на повышение эффектив­ности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рациональ­ного использования оборотных средств.

Самой важной функцией оборотных средств является использование их как активов производства прибыли.

Целью курсовой работы является теоретическое обоснование направлений улучшения финансового состояния МУП «Жилком», путем совершенствования управления оборотным капиталом.

Задачами данной курсовой работы являются:

- изучение состава и структуры оборотных средств предприятия;

- проведение анализа оборотных активов и анализа финансовых результатов предприятия на основе отчетности и данных МУП «Жилком»;

- оценка эффективности использования оборотных активов и внесение предложений по её повышению.

Объектом исследования является МУП «Жилком». Предметом исследования являются финансовые результаты деятельности этой организации.

Источниками для проведения анализа является бухгалтерская отчётность предприятия:

За 2016 г:

-форма №1 «Бухгалтерский баланс» за 2016 год;

За 2017 г:

- форма № 1 «Бухгалтерский баланс»

- форма № 2 «Отчёт о финансовых результатах»

- форма № 3 «Отчет об изменении капитала»

- форма № 4 «Отчёт о движении денежных средств»

- форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

В отчёте показано состояние оборотных средств на начало и конец отчётного года.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Понятие и структура оборотных активов предприятия

Оборотные средства предприятия представляют собой экономическую категорию, в которой переплетается множество теоретических и практических аспектов. Оборотные средства (текущие активы) – это средства, инвестируемые организацией в текущие операции в течение каждого цикла.

Оборотные средства состоят из оборотных фондов и фондов обращения. Эти фонды содержат необходимые для осуществления нормальной производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия запасы предметов труда, готовой и незаконченной продукции, а также денежных средств.

Оборотные средства предприятий призваны обеспечи­вать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборо­та с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевре­менность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Кругооборот оборотных средств можно выразить следующей схемой:

Деньги → Товар → Производство → Товар → Деньги

(ресурсы) (готовая продукция)

В процессе кругооборота оборотные средства проходят три стадии:

1. стадию обращения, которая охватывает период, необходимый для образования производственных запасов (оборотные средства на этой стадии используются в денежной форме для приобретения сырья, материалов и других предметов труда);

2. стадию производства, которая начинается с получения предметов труда и заканчивается отправкой готовой продукции на склад предприятия (оборотные средства выступают на этой стадии в виде предметов труда, незаконченной и готовой продукции);

3. стадию обращения, которая начинается с поступления готовой продукции на склад предприятия и заканчивается получением выручки от реализации продукции (оборотные средства на этой стадии выступают в виде готовой продукции денег).

Таким образом, оборотные средства обслуживают как процесс производства, так и процесс обращения (реализации) продукции. Оборотные средства, обслуживающие процесс производства продукции, образуют оборотные фонды, а оборотные средства, обслуживающие процесс обращения, — фонды обращения.

Важнейшими характеристиками оборотных средств являются их стоимость, состав и структура. Стоимость оборотных средств зависит от характера и объема выпускаемой продукции, совершенства системы материально-технического снабжения, уровня организации производства и труда и ряда других факторов. Состав оборотных средств по классификационным группам практически одинаков для всех отраслей промышленности. Состав отдельных групп является специфическим для каждой отрасли промышленности и зависит от функционального назначения и конструктивно-технологических особенностей выпускаемой продукции.

Структура оборотных средств характеризуется удельным весом отдельных групп в общей стоимости оборотных средств. Оборотные средства можно классифицировать по следующим признакам: по обслуживаемой сфере процесса воспроизводства, особенностям планирования и организации, источникам формирования, группам и видам. Состав и структура источников формирования оборотных средств, приведены в таблице 1.1.

Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрыть эти потребности только за счёт собственных источников становится практически невозможным. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заёмных средств.

В практике анализа оборотные средства группируют по степени ликвидности (см. таблицу 1.2.) Классификация оборотных средств по степени ликвидности характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации выявление текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной.

Эффективное управление оборотным капиталом предполагает поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, их рациональное размещение в активах предприятия, особенно в текущих активах.

Группировка оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия позволяет выделить следующие их группы:

- материальные оборотные средства: основные и вспомогательные материалы; незавершенное производство; готовая продукция, товары, расходы будущих периодов; прочие запасы и затраты;

- дебиторская задолженность: товары отгруженные, расчёты с дебиторами, прочие оборотные активы;

- денежные средства: касса, расчётный счёт, валютный счёт; прочие денежные средства; краткосрочные финансовые вложения.

Общая сумма оборотных средств, вычисляют по формуле:

С _об = Д_с + Д_з + М_з,

где С_об – общая сумма оборотных средств;

Д_с - денежные средства;

Д_з – дебиторская задолженность;

М_з – материальные оборотные средства.

Срок полезного использования материально-производственных запасов не может превышать 12 месяцев.

1.2 Формирование источников оборотного капитала

В ходе своей производственно-коммерческой деятельности, компании постоянно занимаются привлечением и перераспределением своих оборотных ресурсов, в связи с этим, одну из главных ролей в организации трансформационных процессов оборотного капитала на предприятии имеют источники его формирования, которые обеспечивают своевременное поступление необходимых средств и оказывают влияние на скорость его обращения.

Все источники, из которых формируются оборотные средства предприятия, отражаются в бухгалтерском балансе фирмы, а классическая модель и структура данных источников может быть представлена в следующем виде (рис. 1.1):

Рисунок 1.1 Источники формирования оборотного капитала.

Собственными источниками называется та часть активов, которая инвестирована в оборотные фонды и представляет собой разность между величиной собственного капитала и внеоборотными активами, к ней чаще всего относится уставный, резервный и добавочный капитал, а также нераспределенная прибыль и целевые поступления компании. Данная часть средств имеет первостепенное значение, при управлении оборотным капиталом, поскольку от ее доли участия в источниках финансирования, во многом зависит финансовое положение всей фирмы.

Изначально, образование собственного капитала происходит при создании и юридической регистрации предприятия, которые служат для производственно-коммерческой деятельности хозяйственного субъекта и формируются за счет средств учредителей, паевых взносов, вложений иностранных инвесторов.

Существуют и смежные виды собственных источников формирования оборотных активов, которыми располагает каждое предприятие — это средства, приравненные к собственным, а ранее называемые устойчивыми пассивами. Сущность данных источников заключается в том, что они не принадлежат компании, но по тем или иным причинам, постоянно участвуют в его финансовом обороте, а регламентируются установленными договорными отношениями согласно ГК РФ. К данной категории источников относятся:

• задолженности по оплате труда сотрудникам компании, образованные за счет естественного расхождения сроков начисления и датой фактической выплаты ЗП;
• минимальная величина кредиторской задолженности (не просроченной) перед поставщиками;
• средства покупателей по залогам за возвратную тару;
• задолженности бюджету по некоторым видам налогов и отчисления во внебюджетные фонды;
• расходы будущих периодов;

Далее, в зависимости от темпов роста и масштабов бизнеса, а также ряда других внешних и внутренних факторов (увеличение объемов продаж, учащение случаев несвоевременных расчетов с поставщиками, инфляция и т.д.) у организации образуется дополнительная потребность в оборотных активах, которые профинансировать за счет собственных источников не получается. В этом случае целесообразно обратить внимание на другие виды финансовых источников – заемные и привлеченные средства.

Заемные оборотные средства, в основном состоят из банковских и коммерческих краткосрочных кредитов (займов), а денежные средства расходуются на покупку сырья и материалов для производственного процесса имеющего сезонную специфику, восполнение временной потребности в собственных оборотных активах и т.д.

По мнению профессора А.Ю. Казака и ряда других ученых, банковский кредит можно отнести к одной из основных форм кредита в современном цивилизационном, экономически развитом обществе. Кредитором в данном случае выступает банк или финансово-банковское учреждение, имеющее право на занятие кредитной деятельностью, а заемщиком – любое юридическое лицо, занимающееся бизнесом и испытывающее временную потребность в финансовых ресурсах [1, с. 299].

Говоря о коммерческом кредитовании в процессе производственно-коммерческой деятельности предприятий, необходимо отметить, что данная форма кредита является самой распространенной и древней. В этом случае заемщиками и кредиторами выступают сами хозяйственные субъекты (предприниматели, компании и т.д.). Основными отличительными особенностями коммерческого кредита являются:

• кредит предоставляется в товарной, а не в денежной форме (как правило, в виде отсрочки платежа за поставленные товарно-материальные ценности или оказанные услуги);
• кредитная деятельность не требует наличия специальных лицензий, разрешений, сертификатов и т.д. и может осуществляться любым участником хозяйственных отношений;
• доходы кредитора, как правило, не носят явного характера (как например, процент за пользование банковским кредитом); зачастую экономический эффект кредитора заключается в расширении сбыта собственной продукции, повышении заинтересованности покупателей в рамках конкурентной борьбы.

Другими разновидностями коммерческого кредита являются: вексельный кредит, лизинг, факторинг, форфейтинг, консигнация, открытый счет [1, с. 288].

Трудно переоценить важнейшую роль заемных средств, в формировании оборотного капитала, однако многие организации не имеют возможности привлекать для восполнения заемные средства, в связи с их высокой стоимостью кредитования на отечественном рынке. В этом случае, финансовым менеджерам необходимо знать, и имеет на вооружении четвертый источник формирования оборотного капитала – привлеченные средства.

К привлеченным источникам формирования оборотных активов относят кредиторскую задолженность и другие краткосрочные обязательства. В отличии от устойчивых пассивов кредиторская задолженность в части сумм, обусловленных принятой системой расчетов, а также нарушением платежной дисциплины, является не планируемым источником формирования оборотных средств.

Таким образом, резюмируя все вышеизложенное, необходимо сказать, что в процессе трансформации оборотного капитала рациональное соотношение  различных источников формирования оборотных активов, всецело  способствует укреплению финансового состояния предприятия.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ НА ПРИМЕРЕ МУП «ЖИЛКОМ»

2.1 Краткая характеристика предприятия компании

Муниципальное унитарное предприятие «Жилком» (далее по тексту МУП «Жилком»), именуемое в дальнейшем организация, создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом "О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» от 14 ноября 2002 г. N 161-ФЗ, другими нормативными и правовыми актами РФ и решением учредителей Общества и зарегистрировано в Межрайонной ИФНС России №3 по Нижегородской области (свидетельство о регистрации№1075254000799от 27.04.2015г.) Место нахождения организации – Нижегородская область, Ардатовский район, п.г.т. Мухтолово. Учредителями МУП «Жилком» является Мухтоловская поселковая администрация. Уставный капитал составляет 200000 рублей.

Целью создания организации является:

- получение прибыли;

- качественное обслуживание населения;

- развитие взаимовыгодного сотрудничества с предприятиями;

- расширение сферы приложения труда, создание новых рабочих мест.

Предметом основной деятельности МУП «Жилком» является:

- сбор, очистка и распределение воды (основная деятельность);

- теплофикация;

- канализация;

- вывоз ЖБО (жидкие бытовые отходы);

- вывоз ТБО (твердые бытовые отходы);

Учредительными документами МУП «Жилком» являются Свидетельство о регистрации и Учетная политика предприятия. Исполнительным органом является директор: Кукинов В.А., который: действует от имени предприятия, в том числе представляет его интересы и совершает сделки; выдает доверенности на право представительства от имени общества, в том числе доверенности с правом передоверия; издает приказы о назначении на должности работников общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания.

Финансово – хозяйственная деятельность МУП «Жилком» осуществляется в установленном действующим законодательном порядке. В соответствии с Приказом об учетной политике на 2010 год МУП «Жилком» и Налоговым кодексом РФ налоговый учет осуществляется по упрощенной системе налогообложения. Объект налогообложения – доходы, уменьшенные на величину расходов.

Организационная структура МУП «Жилком», представленная на рисунке 2.1, обеспечивает рациональное разделение труда, создает действенный механизм разграничения функций, полномочий и ответственности, четкую регламентацию трудовой деятельности работников в современных условиях развития рыночных отношений.

Содержание выполняемых функций работников, способствующих обеспечению оптимальной технологии трудовой деятельности, рационального разделения труда, высокой организованности, дисциплины и порядка на каждом рабочем месте, регламентируют должностные инструкции.

Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности:

За 2016г:

- форма № 1 «Бухгалтерский баланс»

ДИРЕКТОР

Секретарь Бухгалтерия Инженер

Котельная №1

Главный Мастер по

Бухгалтер котельной №1

Бухгалтер Котельная №2

Мастер по

Экономист котельной №2

Специалист ОК Котельная №3

Мастер по

Контролер по котельной №3

сбору и начислению

денежных средств

с населения

Рис. 2.1Организационная структура МУП «Жилком»

За 2017г:

- форма № 1 «Бухгалтерский баланс»

- форма № 2 «Отчет о финансовых результатах»

- форма № 3 «Отчет об изменении капитала»

- форма № 4 «Отчёт о движении денежных средств»

- форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

2.2. Анализ структуры и динамики текущих активов МУП «Жилком» и эффективности их использования

Анализ активов на предприятии проводится с целью изучить состав структуры активов предприятия и входящих в них элементов, а также с целью выявить отклонения, определения факторов, оказавших влияние на отклонение в составе и структуре активов.

Анализ динамики и состава оборотных активов сведем в таблице 2.1. Данные берутся из бухгалтерского баланса. Из данных таблицы 2.1 видно:

1. Абсолютная сумма оборотных активов увеличилась за год на 1299 тыс. руб. Влияния на увеличение оборотных активов оказали рост сырья и материалов.

2. Отрицательным для организации является рост на конец года общей дебиторской задолженности на 1266 тыс. руб. Анализ дебиторской задолженности будет проведён отдельно.

3. Денежные средства уменьшились на конец года на 15 тыс. руб. Следует установить причины уменьшения денежных средств: возможно, это большие запасы нереализованных товаров; большая дебиторская задолженность, что привело к не поступлению денег на расчётный счёт в отчётном году.

4. Общая сумма запасов на конец года увеличилась на 48 тыс. руб. Основное влияние на увеличение запасов оказал рост сырья и материалов.

Запасы оказывают большое влияние на финансовое состояние организации, и её финансовые результаты. В целях нормального хода производства и сбыта продукции, запасы должны быть оптимальными. Увеличение запасов может свидетельствовать о: расширении масштаба деятельности предприятия; стремлении защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции; неэффективном управление запасами, вследствие чего значительная часть капитала замораживается в запасах на длительное время, замедляется его оборачиваемость. Кроме того, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности. В то же время недостаток запасов также отрицательно сказывается на производственных и финансовых результатах деятельности предприятия.

Исходя из выше сказанного, важно провести анализ структуры оборотных активов и особое влияние обратить на структуру запасов, на изменение удельного веса отдельных составляющих в общих запасах.

Данные для такого анализа сведём в таблице 2.2. Из данных таблицы 2.2 видно:

1. В общих оборотных активах большая доля приходится и на дебиторскую задолженность, 85,60% на начало года и 90,00% на конец. Отрицательным является увеличение доли дебиторской задолженности на конец года в общих оборотных активах.

2. На долю денежных средств приходится всего 1,09% на начало года и 0,26% на конец года. Организации следует принять меры по своевременному погашению дебиторской задолженности.

3. По данным анализа видно, что организация не осуществляет краткосрочные финансовые вложения.

В запасах основная доля приходится на сырьё и материалы: на начало года –13,31%, на конец года –9,63%. Как уже говорилось выше, это с одной стороны может приводить к “замораживанию средств”, к замедлению ускорения оборачиваемости. На конец года доля запасов уменьшилась на 3,68%. На рисунке 2.2 проиллюстрирована динамика структуры оборотных активов.

Далее проведём анализ состава и структуры оборотных активов по степени ликвидности. Данные для анализа сведём в таблице 2.3. Из данных таблицы 2.3 видно:

1. В оборотных активах и на начало года, и на конец года наибольший удельный вес приходится на быстрореализуемые активы 85,60% и 90,11% соответственно.

2. Очень незначительная доля приходится на наиболее ликвидные активы 1,09% на начало года и 0,26% на конец года. Это может привести к тому, что предприятие не сможет своевременно погасить срочные обязательства по платежам в бюджет, поставщикам, органам социального страхования, по заработной плате.

3. Медленно реализуемые активы составляют на начало года 13,31%, и на конец года – 9,63%.

4. Отрицательным для организации считается уменьшение суммы наиболее ликвидных активов на конец года и увеличение быстро реализуемых активов.

Проанализируем показатели ликвидности и представим в таблице 2.4. Из таблицы 2.4 видно, что:

1. Текущая (общая) ликвидность соответствует нормативному значению, что говорит о достаточном количестве средств у предприятия, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

2. Срочная и абсолютная ликвидности не соответствуют нормативному значению. Предприятие не способно погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

3. Чистый оборотный капитал увеличился, что является положительным моментом, так как именно он выручает предприятие при самых разных проявлениях отрицательных сторон рынка.

Основным показателем использования оборотных средств служит скорость оборачиваемости этих средств в процессе производства и реализации продукции.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет уменьшить потребность в них и использовать высвобождаемые средства для решения других задач предприятия.

Данные для анализа оборачиваемости оборотных средств сведем в таблице 2.5. Анализ показал, что:

1. Оборачиваемость оборотных средств за отчетный год снизилась на 4,49 дня – с 40,96 до 45,45 дня. Это привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 0,87 оборота и к увеличению коэффициента загрузки на 1,25 коп. Продолжительность оборота больше, что приводит к большим остаткам сырья и готовой продукции.

2. На увеличение показателей оборачиваемости повлияли два фактора - увеличения выручки от реализации и увеличение среднегодовой стоимости оборотных средств.

2.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Анализ обеспеченности организации собственными оборотными средствами начинается с определения наличия собственных средств в обороте.

В процессе анализа рассматривается динамика собственных оборотных средств и сравнивается их величина с потребностью организации в запасах. Сравнение темпов роста этих показателей позволяет судить об обеспечённости организации собственными оборотными средствами.

В ходе анализа обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитываются абсолютные показатели излишек или недостаток собственных оборотных средств. Данные для анализа сведём в таблицу 2.6. Из данных таблицы видно:

1. Источники собственных средств организации увеличились на конец года на +2155тыс. руб., а внеоборотные активы увеличились на +1314 тыс. руб. В результате этого сумма собственных оборотных средств на конец года увеличилась на +841 тыс. руб.

2. Долгосрочными займами предприятия не пользуется. На конец года возросла сумма краткосрочных кредитов и займов на 850 тыс. руб.

3. Общая величина источников формирования запасов на конец года увеличилась на 1691 тыс. руб.

4. У предприятия и на начало года имелся недостаток собственных оборотных средств в сумме 156 тыс. руб, а на конец года излишки в сумме 641 тыс. руб. На конец года излишки собственных оборотных средств увеличился на 798 тыс. руб.

5. У организации и на начало, и на конец года величина общих источников формирования запасов на начало периода были недостаточными и составили (-156) тыс.руб. На конец периода ситуация координально изменилась и величина излишек общих источников формирования запасов составили 1491 тыс.руб. Таким образом, на предприятии запасы не в полной мере обеспечиваются источниками их формирования.

Финансовое положение организации, как на начало, так и на конец года не зависит от внешних источников. Общей величины источников недостаточно для пополнения запасов и затрат.

Наряду с абсолютными показателями обеспеченность предприятия собственными источниками оборотных средств определяется также относительными показателями, рядом коэффициентов: коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами; коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами; коэффициент маневренности, которые анализируются в динамике, сравниваются с нормативными значениями. Данные для анализа коэффициентов сведем в таблице 2.7. Получаем, что:

1. На конец года рассчитанные относительные показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами лучше, чем на начало года.

2. Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами находится в норме, следовательно, организация пока платежеспособная.

3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами на начало года меньше нормативного значения, а на конец года больше нормативного значения. Предприятие на конец года за счет собственных источников формирует излишние запасы.

4. Коэффициент маневренности не соответствует нормативу. У организации недостаточно средств, которыми она может свободно маневрировать.

ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ МУП «ЖИЛКОМ»

3.1 Рекомендации по повышению эффективности использовании оборотных активов предприятия

По результатам анализа состава, структуры и динамики оборотных средств предприятия можно сделать вывод, что в целом, финансово-экономическое состояние предприятия на конец года улучшилось по сравнению с начальными показателями. Но, тем не менее, как уже было выявлено во второй главе данной работы, у предприятия имеется тенденция роста дебиторской и сокращения кредиторской задолженности, и, следовательно, уже сейчас нужно уделить внимание к проблеме их соотношения. Это свидетельствует о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

В данных условиях для ускорения перевода дебиторской задолженности в иные формы оборотных активов предприятия, предлагается, применить рефинансирование дебиторской задолженности, т.е. переуступить дебиторскую задолженность факторинговой компании.

Банк «Возрождение», факторинговая компания, которая предлагает выгодные условия факторингового обслуживания, как альтернативу самостоятельному развитию товарного кредита.

Этапы факторингового обслуживания банка «Возрождение», представлены на рисунке 3.1

Рис. 3.1 Этапы факторингового обслуживания.

где

1. Поставка клиентом товара, услуги с отсрочкой платежа (до 180 дней);

2. Уступка клиентом права требования платежа по поставке банку;

3. Выплата банком финансирования (90% суммы поставки) клиенту;

4. Оплата поставки покупателем (дебитором клиента) на счет банка;

5. Выплата банком остатка денежных средств за вычетом комиссий клиенту.

Предприятие, в данном случае МУП «Жилком», получает возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным, в безусловном поступлении средств из банка.

При факторинге с данным банком покрывает основные риски, возникающие при отгрузках с отсрочкой платежа, риск неоплаты и риск несвоевременной оплаты поставки покупателем.

Дебиторская задолженность предприятия МУП «Жилком» представлена в таблице 3.1

Как видно из перечня дебиторов «Население» - является основным покупателем (дебитором) услуг предприятия МУП «Жилком». Дебиторская задолженность по данной статье составляет 2816 тыс. руб. МУП «Жилком» уступает банку «Возрождение» по договору факторинга денежное требование к данному покупателю.

В соответствии с договором банк первоначально осуществил финансирование дебиторской задолженности в размере 90% от суммы задолженности (2534 тыс.руб.) и перечислил на расчетный счет МУП «Жилком» за минусом вознаграждения банка за оказанные услуги 10% – 282 тыс.руб.

В результате факторинговой операции предприятие незамедлительно получит 90% от суммы дебиторской задолженности. Недостающую сумму, которую банк взял в виде комиссии, предприятие списывает на свои затраты.

Полученные средства целесообразно направить на погашение кредиторской задолженности, которая составляет на конец 2017 года 1673 тыс. руб. (см. таблицу 3.2)

Как видно из таблицы, кредиторская задолженность составляет 1673 тыс. руб. Полученными денежными средствами, в размере 2534 тыс. руб, перекрывает всю задолженность.

Оставшиеся от погашения кредиторской задолженности, средства в размере 861 тыс. руб., возможно направить по двум направлениям (стратегиям):

- на реконструкцию и замену водопроводных сетей;

- на погашении краткосрочных займов.

3.2 Оценка экономического эффекта от озвученных предложений

Первая стратегия. Сумму, в размере 861 тыс. руб. направим на реконструкцию и замену водопроводных сетей, т.к. их изношенность составляет более 60%, что отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия, основная деятельность которого связана со сбором, очисткой и распределением воды.

Из таблицы 3.3 видно, что в результате проведения факторинговой операции, дебиторская задолженность существенно уменьшилась на 2816 тыс. руб., что привело к увеличению оборачиваемости дебиторской задолженности на 60,26 , и, соответственно сократился и ее срок оборота на 34 дня. Ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности способствовало увеличение объема реализации, а также влечет за собой ускорения оборота денежных средств, запасов и обязательств предприятия.

Далее проведём повторный анализ состава и структуры оборотных активов по степени ликвидности, данные представлены в таблице 3.4.

В результате анализа видно, что при внедрении озвученных предложений, ликвидность снизилась за счет уменьшения наиболее ликвидных активов, удельный вес в оборотных активах равномерно распределился между быстро реализуемыми активами 49,19% и медленно реализуемыми активами 49,49% соответственно.

Очень незначительная доля приходится на наиболее ликвидные активы 1,09% на начало года и 1,32% на конец года. Это может привести к тому, что предприятие не сможет своевременно погасить срочные обязательства по платежам в бюджет, поставщикам, органам социального страхования, по заработной плате.

Рассчитаем показатели ликвидности, характеризующая платежеспособность предприятия. Из данных таблицы 3.5 видно, что все показатели, полученные в результате анализа, не соответствуют нормативному значению, а именно находятся ниже норматива. В результате предприятие не имеет достаточное количестве средств, которые могли бы быть направлены на погашение краткосрочных обязательств, организация не способна погашать свои текущие обязательства. Имеется недостаток чистого оборотного капитала, в результате чего может привести предприятие к банкротству, поскольку свидетельствует о его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства.

Далее проведем анализ коэффициентов обеспеченности организации собственными оборотными средствами. Данные представлены в таблице 3.6. Из данных таблицы видно: положительным является то, что коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами находится в норме, следовательно, организация пока платежеспособная.

Что касается коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, он не соответствует нормативному значению, предприятию не хватает собственных источников для формирования требуемых запасов.

Коэффициент маневренности также не соответствует нормативу. У организации недостаточно средств, которыми она может свободно маневрировать.

На основе анализа, можно утверждать, что проведение факторинговой операции, имеются как положительные, так и отрицательные моменты которые отразились на финансовой деятельности МУП «Жилком».

Положительным является уменьшение дебиторской задолженности, что повлияло на увеличение объема реализации, а также способствовало ускорению оборачиваемости денежных средств, запасов и обязательств предприятия. Именно такая проблема наблюдалась у МУП «Жилком», которую впоследствии удалось решить.

Вторая стратегия.

Средства, в размере 861 тыс. руб. предлагаются потратить на погашении краткосрочного займа в размере 850 тыс. руб., а оставшиеся 11 тыс. руб. зачислить на расчетный счет.

Из таблицы 3.7 видно, что все коэффициенты не соответствуют нормативному стандарту, соответственно организация за счет собственных источников формирует излишние запасы и не имеет достаточных средств, что является отрицательным для хозяйственной деятельности МУП «Жилком»

Далее проведем анализ состава и структуры оборотных активов по степени ликвидности, он представлен в таблице 3.8. Анализ показал, что существенных изменений не произошло. Удельный вес быстрореализуемых и медленно реализуемых активов практически равен 49,05% и 49,34%. Очень незначительно изменилась доля наиболее ликвидные активы 1,61%. Это отрицательный фактор, который может привести к непогашению в срок срочных обязательств по платежам в бюджет, поставщикам, органам социального страхования, по заработной плате.

В результате применения озвученных предложений, наблюдается снижение ликвидности активов за счет уменьшения величины быстрореализуемых активов, что говорит, об уменьшении доли активов, которые значительно быстрее в результате хозяйственной деятельности предприятия превращаются в денежные средства.

Рассмотрим показатели ликвидности с учетом предложений и представим в таблице 3.9. Из данных таблицы видно, прогнозные показатели превышают стандартные нормативы, потому что у организации нет краткосрочных обязательств, и ей не нужно погашать свои текущие обязательства. Однако имеется чистый оборотный капитал, который увеличился, что является положительным моментом.

Приведем сравнительный анализ полученных данных, представим в таблицах 3.10 и 3.11. Сравнительный анализ показал, что вторая стратегия является наилучшим вариантом, а именно, направление денежных средств на погашение краткосрочных займов. Этому свидетельствуют полученные при анализе показатели ликвидности, которые в данной стратегии отражаются лучшими результатами, нежели при направлении этих же средств на реконструкцию и замену водопроводных сетей.

В результате применения второй стратегии улучшится состояние оборотных средств МУП «Жилком» и финансовое положение предприятия в целом.

Итак, в результате проведения факторинговой операции дебиторская задолженности предприятия в значительной мере сократилась, а кредиторская задолженность отсутствует, что привело к ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности.

Анализ выбора стратегии направления денежных средств (на реконструкцию и замену водопроводных сетей (1 стратегия), либо на погашение краткосрочного займа (2 стратегия)), показал, что на улучшение управления оборотными активами сильнее повлияет выбор второй стратегии компании, в пользу которой свидетельствую рассчитанные показатели.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Данная курсовая работа на тему: «Оборотные средства предприятия» (на примере МУП «Жилком») проводилась в соответствии с поставленной целью и задачами.

В ходе выполнения работы было изучено достаточно много теоретического и практического материала, на основании которого можно сделать следующие выводы.

Оборотные средства, обеспечивая непрерывность процесса производства, во многом определяют его эффективность.

При анализе оборотных активов МУП «Жилком» рассмотрен их состав, структура, динамика на начало и конец отчётного года. Проведен анализ запасов, дебиторской задолженности, движение денежной наличности, рассчитаны показатели оборачиваемости оборотных средств. Оборотные активы составляют наибольший удельный вес в активах предприятия. На увеличение абсолютной величины оборотных активов повлияло рост дебиторской задолженности.

При анализе структуры оборотных активов выявлено, что предприятие не имеет денежных средств в обороте для приобретения материалов и покрытия затрат на осуществление производственной деятельности. В результате происходят постоянные задержки по обязательным платежам и расчетам, долги перед работниками по заработной плате. Все это кредиторская задолженность, положительным является то, что на конец исследуемого периода произошло ее уменьшение

Предприятию следует пересмотреть денежную политику, снизить некоторые расходы, принять меры к ускорению получения дебиторской задолженности.

При анализе эффективности использования оборотных средств установлено улучшение показателей оборачиваемости на конец отчетного периода по сравнению с показателями на начало периода. Это характеризует подъем производственной активности предприятия.

В результате анализа оборотных активов по степени ликвидности установлено, что наименьший удельный вес приходится на быстрореализуемые активы.

Финансовое положение организации, как на начало, так и на конец года не зависит от внешних источников. Общий объем источников недостаточен для пополнения запасов и затрат.

Выявлена тенденция роста дебиторской и сокращения кредиторской задолженности, и, следовательно, нужно уделить внимание на проблему их соотношения. Это свидетельствует о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности.

В данных условиях для ускорения перевода дебиторской задолженности в иные формы оборотных активов организации, предлагается применить рефинансирование дебиторской задолженности, т.е. переуступить дебиторскую задолженность факторинговой компании .

В результате проведения факторинговой операции предприятие МУП «Жилком», сократит свою дебиторскую задолженность, что приведет к ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности, и, соответственно, сократится и ее срок оборота. Ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности способствует увеличение объема реализации, а также влечет за собой ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств предприятия, соответственно происходит увеличение прибыли, а значит улучшения финансовой деятельности предприятия

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Артеменко В. Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ.- М.: ИНФРА-М, 2000.- 456с.
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: «Финансы и статистика», 2001.- 514с.
3. Богдановская Л.А., Виноградов Г.Г., Мигун О.Ф. и др. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности./Под общ. ред. В.И. Стражева. — М.: Высшая школа, 1995. - 612с.
4. Гуккаев В.Б. Распределение расходов между остатками незавершенного производства, готовой продукции на складе и реализованной продукцией в организациях, производство которых связано с обработкой и переработкой сырья//Консультант бухгалтера.- 2005.- №5.-46с.
5. ГавриловА.А., Канайдин Е.Н. Анализ взаимосвязи финансового результата и обеспеченности собственными оборотными средствами // Менеджмент в России и за рубежом. – 2000.- №1.-23с.
6. Гуккаев В.Б. Приобретение сырья и материалов для производственных нужд: проблемы учета и налогообложения // Консультант бухгалтера. – 2003.- №2.
7. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. — М., 2002. – 298с.
8. Казак А. Ю., Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения/ Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2005 – 412с
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2002. - 560с.
10. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. – М.: «Главбух», 1998.- 451с.
11. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия/ ЮНИТИ-ДАНА- М.: 2014. –471с.
12. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя. – М.: «Налоговой вестник», 2003.- 320с.
13. Негашев Е.В., Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. – М.: «Инфра-М», 1999. – 395с.
14. Погорлецкий А.И. Экономика зарубежных стран: Учебник. – СПб.: Издательство Михайлова В.А., 2001 – 192с.
15. Приказ об учетной политике на 2010 год МУП «Жилком»» для налогооблажения. - №1-н от 11.01. 2010.
16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Финансы и статистика, 2002. -327с.
17. Свидетельство о постановке на учет российской организации в налоговом органе по месту нахождения на территории Российской Федерации.
18. Финансы: Учебное пособие./ Под ред. проф. А.М.Ковалёвой – М.: Финансы и статистика, 2002.- 384с.
19. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник/Под ред. Стояновой Е.С.- Перераб. и доп.– М.: Изд-во «Перспектива», 2000.-656с.
20. Финансовый менеджмент/Под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. – 408 с.
21. Финансы: Учебник./Под ред. проф. В.В.Ковалёва.- М.: ООО «ТК Велби», 2003.- 512с.
22. Чернов В. А. Анализ финансового состояния организации // Аудит и финансовый анализ.- 2001.- №2 .
23. Чернышева Ю.Г. Анализ эффективности производства и финансового состояния предприятия. — Ростов н/Д: Феникс, 1999. – 563с.
24. Экономика предприятия: Учебник./Под общ. ред. проф., д.э.н. А.И.Руденко — М.: Издательство «АСА», 1995. – 445с.
25. Экономика, организация и планирование промышленного производства: Учеб. пособие./Под. ред. Н.А. Лисицина. — М.: Издательство «АСА», 1998.- 672с.
26. Экономика, организация и планирование промышленного производства: Учеб. пособие./Под. ред. Н.А. Лисицина. — М.: Издательство «АСА», 1998.- 672с.
27. Экономика предприятия: Учебник./ Под ред. проф. О.И.Волкова – М.: ИНФРА,2000.- 416с.

ПРИЛОЖЕНИЕ

Таблица 1.1

Состав и структура источников формирования оборотных средств

Собственные	Заемные	Дополнительно привлеченные
- Уставный капитал - Добавочный капитал - Резервный капитал - Целевые финансирования и поступления -Нераспределенная прибыль	-Долгосрочные кредиты банков -Долгосрочные займы -Краткосрочные кредиты банков -Краткосрочные займы -Коммерческие кредиты -Инвестиционный налоговый кредит -Инвестиционный взнос работников	Кредиторская задолженность: -поставщикам и подрядчикам -по оплате труда -по социальному страхованию -бюджету -прочим кредиторам Резервы предстоящих расходов и платежей Резервы по сомнительным долгам Благотворительные и прочие поступления

Таблица 1.2

Состав оборотных средств по степени ликвидности

Группа оборотных средств	Состав включаемых статей актива баланса
1. наиболее ликвидные активы	1.1. денежные средства: касса расчётный счёт валютный счёт прочие денежные средства 1.2. краткосрочные финансовые вложения
2. быстро реализуемые активы	2.1.товары отгруженные 2.2. краткосрочная дебиторская задолженность 2.3. прочие оборотные активы
3. медленно реализуемые активы	3. запасы за минусом расходов будущих периодов
4. общая сумма оборотных средств	п. 1 + п. 2 + п. 3

Таблица 2.1

Анализ динамики и состава оборотных активов компании.

Вид средств	На начало периода, тыс. руб.	На конец периода, тыс. руб.	Изменения
			Сумма. тыс. руб. (+/-)	Темпы роста, %
Запасы, в том числе	293	341	+48	116,38
сырье и материалы	293	337	+44	115,02
Готовая продукция	-	-	-	-
Расходы будущих периодов	-	4	+4	100
НДС по приобретенным ценностям	-	-	-	-
Дебиторская задолженность, в том числе(со сроком погашения в течении 12месяцев, в т.ч	1885	3151	+1266	167,16
Покупатели и заказчики	1671	2899	+1228	173,49
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
Денежные средства	24	9	-15	37,5
Итого оборотных активов	2202	3501	+1299	158,99

Таблица 2.2

Анализ структуры оборотных активов

Вид средств	Начало периода, тыс. руб.	Конец периода, тыс. руб.	Структура средств, %
			на начало года	на конец года	Изме-нения
Запасы, в том числе	293	341	13,31	9,74	-3,57
сырье и материалы	293	337	13,31	9,63	-3,68
Незавершённое производство	-	-	-	-	-
готовая продукция	-	-	-	-	-
Расходы б-х пер-в	-	4	0	0,11	+011
Дебиторская задолженность, в том числе(со сроком погашения в течение 12 месяцев) в т.ч:	1885	3151	85,60	90,00	+4,40
Покупатели и заказчики	1671	2899	75,89	82,80	+6,92
Денежные средства	24	9	1,09	0,26	-0,83
Итого оборотных активов	2202	3501	100,00	100,00	0

Рис. 2.2 Оценка состава оборотных активов.

Рис. 2.3 Структура источников капитала компании

Таблица 2.3

Анализ состава и структуры оборотных активов по степени ликвидности

Группа оборотных средств	На начало периода, тыс. руб.	Удельный вес, %	На конец периода, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изме-нения, (+, -).
1. Наиболее ликвидные активы	24	1,09	9	0,26	-15
2.Быстро реализуемые активы	1885	85,60	3151	90,11	+1266
3.Медленно реализуемые активы	293	13,31	337	9,63	+44
4.Общая сумма оборотных средств	2202	100	3497	100	+1295

Таблица 2.4

Показатели ликвидности предприятия

Показатель ликвидности	На начало периода	На конец периода	Изменения (+/-)	Норматив
Текущая (общая) ликвидность	1,07	1,39	+0,32	1—2
Срочная ликвидность	0,92	1,25	+0,33	0,7 — 0,8
Абсолютная ликвидность	0,012	0,004	-0,008	0,2 — 0,25.
Чистый оборотный капитал	137	978	+841	-

Таблица 2.5

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	Предыдущий 2016 год	Отчетный 2017 год	Изменения (+),(-)
Выручка, тыс. руб.	16037	22594	+6557
Количество дней анализируемого периода	360	360	-
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	1823,5	2851,5	1028
Продолжительность одного оборота, дни	40,96	45,45	+4,49
Коэффициент оборачиваемости, обороты	8,79	7,92	-0,87
Коэффициент загрузки средств в обороте, коп.	11,38	12,63	+1,25

Таблица 2.6

Анализ обеспеченности организации собственными оборотными средствами

Показатели	На начало периода, тыс. руб.	На конец периода, тыс. руб.	Изменения, (+, -).
1. Источники собственных средств	137	2292	+2155
2. В необоротные активы	-	1314	+1314
3. Наличия собственных оборотных средств	137	978	+841
4. Долгосрочные заёмные средства	-	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств	137	978	+841
6. Краткосрочные кредиты и займы	0	850	+850
7. Общая величина источников формирования запасов	137	1828	+1691
8.Запасы за минусом расходов будущих периодов	293	337	+44
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-156	+641	+798
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств	-156	+641	+798
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заёмные средства)	-156	+1491	+1647

Таблица 2.7

Анализ коэффициентов обеспеченности организации собственными оборотными средствами.

Коэффициенты	На начало периода	На конец периода	Норматив	Измене-ния (+,-)
1.Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами ()	0,06	0,28	0,1	+0,2
2.Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами ()	0,47	2,87	0,6 – 0,8	+2,4
3. Коэффициент маневренности ()	0	0,43	0,5	+0,4

Таблица 3.1

Перечень дебиторов по состоянию на 1 января 2010 года.

Наименование	Сумма тыс. руб	Удельный вес, %.
МУП "Мухтолово"	8	0,25
Соцзащита	18	0,57
Население	2816	89,37
ООО "Русэнергосбыт"	25	0,79
Мухтоловская школа №2	46	1,46
Отдел культуры	14	0,44
Райпотребсоюз	7	0,22
ОАО "Нижегородская сбытовая компания"	94	2,98
Ардатовское райпо	5	0,16
Мухтоловское ПАП	14	0,44
Фонд соц.страхования	33	1,05
Дистанция гражданский сооружений	5	0,16
Прочие	19	0,60
МДОУ Детский сад №16	18	0,57
Муромская дистанция электроснабжения	24	0,76
Энергоресурс	5	0,16
Итого	3151	100,00

Таблица 3.2

Перечень кредиторов по состоянию на 1 января 2010 года.

Наименование	Сумма тыс.руб	Удельный вес,%.
ПК фирма «Мухтоловская спецодежда»	494	29,53
ООО «Центр СБК»	23	1,37
Зодолженность по зар.плате	422	25,22
Внебюджетные фонды	74	4,42
Задолженность в бюджет	406	24,27
ОАО «ВолгаТелеком»	5	0,3
ФГУЗ «Центр гигиены»	5	0,3
ООО "Кулебакское масло»	34	2,03
ООО «Прогресстраст»	158	9,44
НТЭК	21	1,26
Станкинформ	17	1,02
ООО «Нижегородоблгаз»	3	0,18
Прочие	11	0,66
Итого	1673	100,00

Таблица 3.3

Оценка дебиторской задолженности с применением факторинговой операции.

До применения факторинговой операции				После применения факторинговой операции
Показатели	На начало года	На конец года	Изменения	На конец года	Изменения
Выручка	16037	22594	6557	22594	+6557
Дебиторская задолженность	1885	3151	1266	335	-2816
Оборачиваемость дебиторской задолженности	8,51	7,18	-1,33	67,44	+60,26
Период погашения дебиторской задолженности	42,30	40,13	-16,38	5,34	-34,79

Таблица 3.4

Анализ состава и структуры оборотных активов по степени ликвидности.

Группа оборотных средств	На конец периода, тыс. руб.	Удельный вес, %	Прогнозные данные тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения (+/-)
1. Наиболее ликвидные активы	9	0,26	9	1,32	0
2.Быстро реализуемые активы	3151	90,11	335	49,19	-2816
3.Медленно реализуемые активы	337	9,64	337	49,49	0
4.Общая сумма оборотных средств	3497	100	681	100,00	2816

Таблица 3.5

Показатели ликвидности предприятия

Показатель ликвидности	На конец периода	Прогноз	Изменения (+/-)	Норматив
Текущая (общая) ликвидность	1,39	0,81	-0,58	1—2
Срочная ликвидность	1,25	0,4	-0,85	0,7 — 0,8
Абсолютная ликвидность	0,004	0,01	-0,006	0,2 — 0,25.
Чистый оборотный капитал	978	-165	-1143	-

Таблица 3.6

Анализ коэффициентов обеспеченности организации собственными оборотными средствами.

Коэффициенты	На конец периода	Прогноз	Норматив	Измене-ния (+,-)
1.Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами ()	0,28	0,24	0,1	-0,04
2.Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами ()	2,87	-0,48	0,6 – 0,8	-3,35
3. Коэффициент маневренности ()	0,43	-0,08	0,5	-0,27

Таблица 3.7

Анализ коэффициентов обеспеченности организации собственными оборотными средствами.

Коэффициенты	На конец периода	Прогноз	Норматив	Измене-ния (+,-)
1.Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами ( К обесп)	0,28	1	0,1	0,72
2.Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (К обс.)	2,87	2,04	0,6 – 0,8	-0,83
3.Коэффициент маневренности ( Км.)	0,43	0,35	0,5	-0,08

Таблица 3.8

Анализ состава и структуры оборотных активов по степени ликвидности.

Группа оборотных средств	На конец периода, тыс. руб.	Удельный вес, %	Прогноз тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения(+/-)
1.Наиб.ликвидные активы	9	0,26	20	2,89	+11
2.Быстро реализ. активы	3151	90,11	335	48,41	-2816
3.Медленно реализ. активы	337	9,64	337	48,70	0
4.Общая сумма о.с.	3497	100	692	100,00	-2805

Таблица 3.9

Показатели ликвидности с учетом предложений

Показатель ликвидности	На конец периода	Прогноз	Изменения (+/-)	Норматив
Текущая (общая) ликвидность	1,39	-	-1,39	1—2
Срочная ликвидность	1,25	-	-1,25	0,7 — 0,8
Абсолютная ликвидность	0,004	-	-1,004	0,2 — 0,25.
Чистый оборотный капитал	978	696	-282	-

Таблица 3.10

Сравнительный анализ

Показатели	На конец периода	Прогноз по первой стратегия	Прогноз по второй стратегии	Норматив
Текущая (общая) ликвидность	1,39	0,81	-	1-2
Срочная ликвидность	1,25	0,4	-	0,7-0,8
Абсолютная ликвидность	0,004	0,01	-	0,2-0,25
Чистый оборотный капитал	978	-165	696	-
К-т обеспеченности организации собственными оборотными средствами (К обесп.)	0,28	0,24	1	0,1
К-т обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (К обс.)	0,43	-0,48	2,04	0,6-0,8
К-т маневренности (К м.)	0,43	-0,08	0,35	0,5

Таблица 3.11

Сравнительный анализ

Группа оборотных средств	На конец периода,%	Прогноз по первой стратегия,%	Прогноз по второй стратегии ,%
Наиболее ликвидные активы	0,26	1,32	2,89
Быстро реализуемые активы	90,11	49,79	48,41
Медленно реализуемые активы	9,64	49,49	48,47
Общая сумма оборотных средств	100	100	100