НАЦИОНАЛЬНАЯ , МИРОВАЯ И РЕГИОНАЛЬНАЯ ВАЛЮТНЫЕ СИСТЕМЫ

Содержание:

Введение

По мере интернационализации хозяйственных связей стран возрастают международные потоки товаров, услуг, капиталов и кредитов. В мировом хозяйстве осуществляется круглосуточный «перелив» денежного капитала, формирующегося в процессе национального общественного воспроизводства. Причем в каждом суверенном государстве законным платежным средством являются его национальные деньги. Однако в международном обороте обычно используются иностранные валюты. Это обусловлено тем, что в мировом хозяйстве пока еще отсутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, обязательны для всех стран.
По мере развития внешнеэкономических связей была создана валютная система - государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением.
Под влиянием многих факторов функционирование международных валютных отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большой интерес для формирующейся в Республике Беларусь и других странах СНГ рыночной экономики. Постепенная интеграция Беларуси в мировое сообщество требует знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.
Цель работы: рассмотрение теоретических и практических аспектов валютной системы и ее основных элементов. 
Для достижения поставленных целей в работе ставятся следующие задачи:
- определить понятие национальной, региональной и мировой валютной системы, изучить ее компоненты; 
- дать развернутую характеристику элементов валютной системы (конвертируемость валюты, валютный курс, валютные ограничения и др.);
- рассмотреть тенденции и направления развития валютной системы.

Глава 1. Теоретико-методологические подходы к исследованию валютной системы

1.1. Валютная система и валютные отношения

Валютные отношения представляют собой разновидность де­нежных отношений, возникающих при функционировании де­нег в международном обороте. Деньги, обслуживающие между­народные отношения, называются валютой (currency).

Валютная система - это форма организации валютных отноше­ний, закрепленная национальным законодательством (нацио­нальная система) или межгосударственным соглашением (миро­вая и региональная системы).

Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая определяла порядок денежных расчетов данной страны с другими государ­ствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.

Основные элементы национальной валютной системы:

• национальная валюта;
• национальное регулирование международной валютной ликвидности;
• режим курса национальной валюты;
• национальное регулирование валютных ограничений и ус­ловий конвертируемости национальной валюты;
• режим национальных рынков валюты и золота;
• национальные органы, осуществляющие валютное регули­рование.

По мере интернационализации хозяйственных связей на ос­нове национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных и валют­ных отношений - мировая и региональная валютные системы. Их основные принципы юридически закреплены межгосударст­венными соглашениями.

Основные элементы мировой и региональной валютных сис­тем:

• виды денег, выполняющих функции международного пла­тежного и резервного средства;
• межгосударственное регулирование международной валют­ной ликвидности;
• межгосударственная регламентация режимов валютного курса;
• межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;
• режим мировых рынков валюты и золота;
• международные валютно-кредитные организации, осуще­ствляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (Международный валютный фонд (МВФ), Ев­ропейский центральный банк).

Национальная валютная система базируется на националь­ной валюте. Национальная валюта - денежная единица страны. Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в без­наличной (остатки на банковских счетах).

В мировой практике приняты сокращенные трехбуквенные латинские обозначения валют: доллар США – USD; японская иена – JPY; английский фунт стерлингов - GBR(STG); швейцарский франк - CHF (SFR); канадский доллар – CAD; российский рубль - RUR; казахский тенге – KZT; евро – EUR.

От количества и вида практикуемых в стране валютных ог­раничений зависит режим конвертируемости валюты. Валют­ная конвертируемость (обратимость) - это возможность кон­версии (обмена) валюты данной страны на валюты других стран. Различают свободно, или полностью, конвертируемые (обратимые) валюты, частично конвертируемые и неконверти­руемые (необратимые).

Полностью (свободно) конвертируемыми (hard currency) являются валюты стран, в которых практически отсутствуют валютные ограничения по всем видам операций для всех держателей валюты (резидентов и нерези­дентов). Таких стран на современном этапе примерно немного, к ним относятся, в частности, США, Япония; Великобри­тания, Канада, Дания, Нидерланды, Австралия, Новая Зелан­дия, Сингапур, Малайзия, Гонконг, арабские нефтедобываю­щие страны.

При частичной конвертируемой валюте в стране сохраняются огра­ничения по отдельным видам операций и (или) для отдельных держателей валюты. Примером такой валюты является современный российский рубль

Валюта называется неконвертируемой или замкнутой (soft currency), если в стране дейст­вуют практически все виды ограничений и прежде всего запрет на покупку-продажу иностранной валюты, ее хранение, вывоз и ввоз. Неконвертируемая валюта характерна для многих раз­вивающихся стран.

Валютные ограничения – это система экономических, правовых и организационных мер, регламентирующих операции с национальной и иностранной валютой, золотом и т.п. В качестве причин валютных ограничений можно выделить: недостаточность валюты, большая внешняя задолженность, расстройство платежных балансов.

Международные экономические операции связаны с обменом национальных валют. Этот обмен происходит по определенно­му соотношению. Соотношение между денежными единицами разных стран, то есть цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны (или в международной денежной единице), называется валютным курсом. Валютный курс определяет пропорции обмена денежных единиц. Основными факторами, влияющими на курс валют, являются: состояние платежного баланса страны (соотношение между размерами платежей, произведенных страной за границей, и размерами поступлений, полученных ею за границей, за определенный период времени); уровень инфляции; политические и военные факторы. Установление валютного курса называется валютной котировкой. В деловой информации используются различные обозначения курсов валют. Например, USD/RUR=31.8095; USD/RUR=31.8095;

1 USD=31.8095 RUR. Это означает, что один доллар США можно обменять на 31.8095 рубля российского. Базой котировки в этом случае является доллар, а котируемой валютой – рубль.

На валютном рынке действует два метода валютной котировки: прямая и косвенная (обратная). В большинстве стран (в том числе и в России) применяется прямая котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной валюте, то есть за базу принимается иностранная валюта. При косвенной котировке курс национальной валюты выражается в определенном количестве иностранной, за базу принимается национальная валюта.

В операциях на межбанковском валютном рынке преобладает котировка по отношению к доллару США. Для торгово-промышленной клиентуры котировки валют банками базируются на кросс-курсе. Кросс-курс – «форекс» (forex или FX – сокращение от Foreing Exchange Operations) означает определенное соотношение двух валют, которое вытекает из их курса по отношению к третьей валюте (обычно доллару США или евро).

Валютные курсы подразделяются на два основных вида - фиксированные и плавающие. В основе фиксированного курса лежит валютный паритет, то есть официально установленное соотношение денежных единиц разных стран. Плавающие валютные курсы зависят от рыночного спроса и предложения валюты и могут значительно колебаться по величине.

Международная резервная валюта предполагает наличие у государства валютного резерва, который используется прежде всего для покрытия дефицита платежного баланса, займов, кредита, финансовой помощи. Главная функция международной резервной валюты – это создание государственных валютных резервов, используемых прежде всего для выравнивания сальдо платежного баланса. Кроме того, она служит для определения соотношения валютных курсов других национальных валют. Ключевой резервной валютой в современном мире является доллар США, в европейских странах – евро. К другим резервным валютам относятся: фунт стерлингов, японская иена, швейцарский франк. В этих валютах центральные банки других государств накапливают и хранят резервы средств для международных расчетов.

1.2. Мировая, региональная и национальная валютные системы

Мировая и региональная валютные системы носят международный характер и обслуживают взаимный обмен результатами деятельности субъектов национальных экономик.

Региональная валютная система - это форма организации валютных отношений ряда государств определенного региона, закрепленная в межгосударственных соглашениях и в создании межгосударственных финансово-кредитных институтов.

Мировая валютная система (МВС) - это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

МВС должна отвечать следующим требованиям Валютный и денежный рынок:

- обеспечивать международные экономические отношения достаточным количеством платежных средств, способных выполнять роль мировых денег;

- обладать достаточной стабильностью в течение длительного времени;

- быть эластичной, приспосабливаться к меняющимся условиям международного экономического оборота;

- обеспечивать всем участникам международных экономических отношений сбалансированность их интересов в валютной сфере.

Характер МВС определяется развитием международных экономических связей, национальных денежных систем, расстановкой сил на мировой арене, национальными интересами ведущих государств. В результате МВС постоянно изменяется. Эволюция МВС повторяет трансформацию внутреннего денежного обращения в специфической форме и со значительным лагом.

В результате длительного исторического развития сложились следующие основные элементы мировой валютной системы:

1) функциональные формы мировых денег (свободно конвертируемые валюты, при чрезвычайной ситуации -- золото);

2) регламентация условий конвертируемости валют;

3) унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;

4) регламентация объема валютных ограничений (требование МВФ к странам-членам отменить ограничения по операциям с валютными ценностями в определенный период);

5) регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности (например, с 1970 г. МВФ ввел в оборот новую международную валютную единицу - СДР);

6) унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов;

7) режимы мировых валютных рынков и рынков золота;

8) статус института межгосударственного регулирования (с 1944 г. - МВФ).

Современная МВС не выступает как нечто обособленное, а формируется, исходя из взаимосвязи и взаимодействия национальных и международных валютных систем.

1.3.Валютное регулирование и валютный контроль

Основой валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации является Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 N 173-ФЗ, который определяет принципы осуществления валютных операций, полномочия и функции органов и агентов валютного контроля, права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, а также ответственность за нарушение валютного законодательства.

Целью настоящего Федерального закона является обеспечение реализации единой государственной валютной политики, а также устойчивости валюты РФ и стабильности внутреннего валютного рынка

Валютное регулирование - Деятельность государственных органов по управлению обращением валюты, контролю за валютными операциями, воздействию на валютный курс национальной валюты, ограничению использования иностранной валюты.

Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации являются:

1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;

2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;

3) единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;

4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля;

5) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Органами валютного регулирования в Российской Федерации являются Центральный банк Российской Федерации и Правительство Российской Федерации.

Целью валютного контроля является обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

Валютный контроль в Российской Федерации осуществляется Правительством РФ, органами и агентами валютного контроля.

Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки (банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии ЦБР на проведение валютных операций), подотчетные ЦБР, а также не являющиеся уполномоченными банками профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Основными направлениями валютного контроля являются:

а) определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству;

б) проверка выполнения резидентами обязательств в инвалюте перед государством,

в) проверка обоснованности платежей в инвалюте;

г) проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям

Валютные операции между резидентами и нерезидентами осуществляются без ограничений, за исключением некоторых валютных операций:

1) валютных операций движения капитала;

2) купли-продажи иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте. Эти операции в РФ производятся только через уполномоченные банки.

в отношении которых ограничения устанавливаются в целях предотвращения существенного сокращения золотовалютных резервов, резких колебаний курса валюты Российской Федерации, а также для поддержания устойчивости платежного баланса Российской Федерации. Указанные ограничения носят недискриминационный характер и отменяются органами валютного регулирования по мере устранения обстоятельств, вызвавших их

Валютные операции движения капитала делятся на 2 группы:

а) регулируемые Правительством РФ

б) регулируемые ЦБР

Валютные операции между физическими лицами - резидентами и нерезидентами с внешними ценными бумагами на сумму до 150000 долларов США в течение календарного года осуществляются без ограничений.

Ввоз и вывоз валютных ценностей:

1. Ввоз в Российскую Федерацию иностранной валюты и (или) валюты Российской Федерации, а также дорожных чеков, внешних и (или) внутренних ценных бумаг в документарной форме осуществляется резидентами и нерезидентами без ограничений при соблюдении требований таможенного законодательства Российской Федерации.

2. При единовременном ввозе в Российскую Федерацию физическими лицами - резидентами и физическими лицами - нерезидентами наличной иностранной валюты и (или) валюты Российской Федерации, а также дорожных чеков, внешних и (или) внутренних ценных бумаг в документарной форме в сумме, превышающей в эквиваленте 10 000 долларов США, ввозимая наличная иностранная валюта и (или) валюта Российской Федерации, а также дорожные чеки, внешние и (или) внутренние ценные бумаги в документарной форме подлежат декларированию таможенному органу путем подачи письменной таможенной декларации на всю сумму ввозимой наличной иностранной валюты и (или) валюты Российской Федерации, а также дорожных чеков, внешних и (или) внутренних ценных бумаг в документарной форме.

3. При единовременном вывозе из Российской Федерации физическими лицами - резидентами и физическими лицами - нерезидентами наличной иностранной валюты и (или) валюты Российской Федерации в сумме, превышающей в эквиваленте 3 000 долларов США, вывозимая наличная иностранная валюта и (или) валюта Российской Федерации подлежит декларированию таможенному органу путем подачи письменной таможенной декларации на всю сумму вывозимой наличной иностранной валюты и (или) валюты Российской Федерации.

4. Единовременный вывоз из Российской Федерации физическими лицами - резидентами и физическими лицами - нерезидентами наличной иностранной валюты и (или) валюты Российской Федерации в сумме, превышающей в эквиваленте 10 000 долларов США, не допускается, за исключением случаев:

Физические лица - резиденты и физические лица - нерезиденты имеют право вывозить из Российской Федерации иностранную валюту, валюту Российской Федерации, дорожные чеки, внешние и (или) внутренние ценные бумаги в документарной форме, ранее ввезенные или переведенные в Российскую Федерацию, при соблюдении требований таможенного законодательства Российской Федерации в пределах, указанных в таможенной декларации или ином документе, подтверждающем их ввоз или перевод в Российскую Федерацию.

Валютный контроль в Российской Федерации, органы и агенты валютного контроля

1. Валютный контроль в Российской Федерации осуществляется Правительством Российской Федерации, органами и агентами валютного контроля в соответствии с настоящим Федеральным законом и иными федеральными законами.

2. Органами валютного контроля в Российской Федерации являются Центральный банк Российской Федерации, федеральный орган (федеральные органы) исполнительной власти, уполномоченный (уполномоченные) Правительством Российской Федерации.

3. Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки, подотчетные Центральному банку Российской Федерации, государственная корпорация "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)", а также не являющиеся уполномоченными банками профессиональные участники рынка ценных бумаг, в том числе держатели реестра (регистраторы), подотчетные федеральному органу исполнительной власти по рынку ценных бумаг, таможенные органы и налоговые органы.

4. Контроль за осуществлением валютных операций кредитными организациями, а также валютными биржами осуществляет Центральный банк Российской Федерации.

5. Контроль за осуществлением валютных операций резидентами и нерезидентами, не являющимися кредитными организациями или валютными биржами, осуществляют в пределах своей компетенции федеральные органы исполнительной власти, являющиеся органами валютного контроля, и агенты валютного контроля.

6. Правительство Российской Федерации обеспечивает координацию деятельности в области валютного контроля федеральных органов исполнительной власти, являющихся органами валютного контроля, а также их взаимодействие с Центральным банком Российской Федерации.

Правительство Российской Федерации обеспечивает взаимодействие не являющихся уполномоченными банками профессиональных участников рынка ценных бумаг, таможенных и налоговых органов как агентов валютного контроля с Центральным банком Российской Федерации.

Центральный банк Российской Федерации осуществляет взаимодействие с другими органами валютного контроля, а также осуществляет координацию взаимодействия уполномоченных банков как агентов валютного контроля с органами валютного контроля и другими агентами валютного контроля при обмене информацией в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Уполномоченные банки как агенты валютного контроля передают таможенным и налоговым органам для выполнения ими функций агентов валютного контроля информацию в объеме и порядке, установленных Центральным банком Российской Федерации.

Права и обязанности органов и агентов валютного контроля и их должностных лиц

1. Органы и агенты валютного контроля и их должностные лица в пределах своей компетенции и в соответствии с законодательством Российской Федерации имеют право: 1) проводить проверки соблюдения резидентами и нерезидентами актов валютного законодательства Российской Федерации и актов органов валютного регулирования; 2) проводить проверки полноты и достоверности учета и отчетности по валютным операциям резидентов и нерезидентов; 3) запрашивать и получать документы и информацию, которые связаны с проведением валютных операций, открытием и ведением счетов. Обязательный срок для представления документов по запросам органов и агентов валютного контроля не может составлять менее семи рабочих дней со дня подачи запроса.

2. Органы валютного контроля и их должностные лица в пределах своей компетенции имеют право: 1) выдавать предписания об устранении выявленных нарушений актов валютного законодательства Российской Федерации и актов органов валютного регулирования; 2) применять установленные законодательством Российской Федерации меры ответственности за нарушение актов валютного законодательства Российской Федерации и актов органов валютного регулирования.

Агенты валютного контроля и их должностные лица обязаны: 1) осуществлять контроль за соблюдением резидентами и нерезидентами актов валютного законодательства Российской Федерации и актов органов валютного регулирования; 2) представлять органам валютного контроля информацию о валютных операциях, проводимых с их участием, в порядке, установленном актами валютного законодательства Российской Федерации и актами органов валютного регулирования.

Глава 2. Проблемы и перспективы развития валютной системы РФ

2.1. Валютный курс и валютная политика РФ

Валютная политика - это совокупность мероприятий, проводимых государствами и центральными банками в сфере денежного обращения и валютных отношений с целью воздействия на покупательную силу денег, валютные курсы и на экономику страны в целом.

Валютная политика государства в сводится к проблемам валютного курса, официальных интервенций и управления золотовалютными резервами.

В широком смысле валютная политика включает валютное регулирование и контроль, международное валютно-финансовое сотрудничество, в том числе членство в международных организациях, взаимодействие между центральными банками.

Различают структурную и текущую валютную политику.

Структурная валютная политика направлена на изменение долгосрочных структурных изменений в мировой валютной системе (например, проведение валютных реформ). Текущая валютная политика означает повседневное, оперативное регулирование валютного курса, валютных операций, деятельности валютного и золотого рынков.

Формы валютной политики - дисконтная и девизная.

Дисконтная валютная политика (учетная) - это изменение учетной ставки Центрального банка, направленное на регулирование валютного курса и платежного баланса путем воздействия на движение краткосрочных капиталов и динамику внутренних кредитов (денежной массы, цен, совокупного спроса).

Девизная - метод воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи государственными органами иностранной валюты (девиз). В целях повышения курса национальной валюты Центральный банк продает, а для снижения - скупает иностранную валюту.

Методы валютного регулирования:

валютная интервенция - это вмешательство Центрального банка в операции на валютном рынке в целях воздействия в определенном направлении на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты. Она осуществляется за счет официальных золотовалютных резервов, краткосрочных взаимных кредитов ЦБ в национальной валюте ("своп").

валютные ограничения - вводятся государством на операции с валютой, золотом и другими валютными ценностями, что отражается в валютном законодательстве.

девальвация - снижение курса национальной валюты по отношениям к иностранным валютам или международным счетным денежным единицам.

Национальная валютная система России представляет собой государственно-правовую форму организации и регулирования ее валютно-кредитных и финансовых взаимоотношений с другими странами.

Основа национальной валютной системы Российской Федерации - российский рубль, введенный в обращение в 1992 г. взамен рубля СССР. В условиях командно-административной экономики СССР существовала государственная монополия на внешнеэкономическую деятельность и валютная монополия. Развитие валютного рынка в СССР началось в конце 90-х гг. с либерализации внешнеэкономических связей. Первым шагом явился отказ от государственной монополии внешней торговли и валютной монополии. На начальном этапе перехода к рынку (с января 1990 г.) существовала множественность валютных курсов рубля.

Начиная с июля 1992 г. был введен единый официальный курс российского рубля к доллару США, определяемый на торгах Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ). В начале 90-х гг. формируется институциональная структура валютного рынка России, представленная валютными биржами и двухуровневой банковской системой, возглавляемой Центральным банком, который является органом валютного регулирования и контроля. Прерогатива Банка России как института валютного рынка включает:

определение порядка перевода, ввоза и вывоза, пересылки иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам;

выдачу валютных лицензий;

проведение мер по валютному регулированию путем изменения ставки рефинансирования, лимита открытой валютной позиции уполномоченных банков, проведения валютных интервенций на главных валютных биржах России.

Одной из целей проводимой Банком России и Правительством РФ валютной политики является достижение полной конвертируемости рубля.

Полная конвертируемость валюты характеризуется отсутствием ограничений на свободный обмен национальной валюты на иностранные и, наоборот, иностранных валют на национальную.

Частичная конвертируемость - это конвертируемость валюты только для отдельных категорий экономических агентов или видов внешнеэкономических операций.

С начала осуществления рыночных реформ Россия фактически ввела частичную конвертируемость - внутреннюю конвертируемость рубля (для резидентов) по текущим операциям платежного баланса. По финансовым операциям резидентов и операциям нерезидентов были установлены валютные ограничения. Обращение валютных средств за рубежом, а также котировки рубля иностранными банками считались незаконными в соответствии с валютным законодательством РФ.

Институциональна структура и режим валютного рынка России определяется ее валютным законодательством. Участниками валютного рынка являются коммерчески банки, имеющие соответствующую лицензию, и валютные биржи.

Монопольное право на ведение валютных счетов, совершение сделок с валютными ценностями и валютных операций было рассредоточено между коммерческими уполномоченными банками, т.е. теми, которые получили лицензию Центрального банка России на проведение валютных операций.

Определены следующие виды лицензий:

на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте, за исключением привлечения во вклады средств физических лиц;

на привлечение средств физических лиц в рублях и иностранной валюте;

на привлечение вклады и размещение драгоценных металлов;

генеральная лицензия, которая может быть выдана банку, имеющему лицензии на выполнение всех банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте.

2.2. Этапы формирования валютного курса и его установление на современном этапе.

Золотой стандарт был введен в большинстве стран, в том числе в России, в конце прошлого столетия и господствовал в мире вплоть до 30-х годов нынешнего. При такой системе официально устанавливалось золотое содержание национальных валют (курс их обмена на золото). Например, в 1897 году золотое содержание российского рубля было определено в 0,774234 г золота. Правительства брали на себя обязательство производить обмен своих валют на золото. Чтобы такая система работала, необходимо было поддерживать жесткое соотношение между золотым запасом страны и ее внутренним денежным предложением. Для этого разрешался свободный экспорт и импорт золота. Исходя из золотого содержания национальных валют устанавливались и их курсы по отношению друг к другу. Золотое содержание доллара США было установлено, например, в 23,22 грана золота, английского фунта -- в 113 гранов, т. е. в 4,87 раза выше. Отсюда определяется курс фунта по отношению к доллару: 1 фунт равен 4,87 долл.

Большинство стран отказались от золотого стандарта во время депрессии 30-х годов. С 1944 года вступила в силу золотовалютная система, иначе именуемая бреттонвудсской (по названию города в США, где было заключено соглашение о ее создании). Эта система также устанавливала фиксированные курсы валют, но не через определение их золотого содержания, а через установление их твердого курса по отношению к так называемым резервным валютам, основной из которых стал доллар США. Дело в том, что к концу второй мировой войны основная часть золотого запаса западного мира оказалась сосредоточенной в США, чья валюта считалась наиболее устойчивой и была принята за своего рода стандарт, по отношению к которому и устанавливались курсы других валют. Страны-участницы бреттон-вудсской системы брали на себя обязательство поддерживать этот курс, а США -- осуществлять обмен доллара на золото из расчета 35 долл. за 1 тройскую унцию.

Поддержание стабильности валютных курсов входило в задачи созданного также в 1944 году Международного валютного фонда (МВФ). За счет взносов стран-участниц бреттон-вудсской системы формировался специальный фонд, из которого предоставлялись кредиты тем государствам-членам, которые испытывали финансовые трудности. Так, например, страна с отрицательным сальдо торгового баланса использовала полученный долларовый кредит для покрытия дефицита, поддерживая фиксированный курс обмена своей валюты на доллары.

Золотовалютная система просуществовала более четверти века. В 1971 году США объявили о своей неспособности осуществлять в дальнейшем обмен доллара на золото, что означало распад всей системы.

На смену ей пришла новая система - плавающих валютных курсов. Смысл ее состоит в том, что курсы валют определяются исходя из соотношения спроса и предложения, подобно курсам ценных бумаг на фондовых биржах. Если спрос, например, на германские товары за рубежом растет, то вместе с ним растет и спрос на германские марки для оплаты этих сделок. Если при этом германский импорт, а значит, и предложение марок для обмена на другие валюты не увеличиваются в равной степени, то в результате спрос на марки превысит их предложение и цена, или курс, германской марки пойдет вверх по отношению к другим валютам.

Хоть система плавающих валютных курсов и является сегодня господствующей, далеко не все страны отпускают свои валюты в абсолютно «свободное плавание». Так, в 1979 году в рамках ЕС была создана европейская валютная система, устанавливавшая паритет, или курс каждой из валют стран ЕС по отношению к другим. Их валюты могли колебаться вокруг этого курса в пределах нескольких процентов. Если колебания курсов грозили выйти за очерченные пределы, производилось изменение официального курса данной валюты Центральным банком - при согласовании с другими странами. Изменение официального курса в сторону повышения называется ревальвацией, в сторону понижения - девальвацией. Иногда эти термины понимают шире - как любое изменение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран, тем более что с 1993 года колебания курсов валют стран ЕС разрешены в столь широких пределах (плюс-минус 15%), что и их «плавание» становится практически свободным.

Кроме того, более 90 государств-членов МВФ используют так называемую систему связанных валютных курсов, т.е. просто «привязывают» при помощи определенного соотношения свою валюту к одной из основных «плавающих», чаще всего к американскому доллару.

Считается, что система плавающих валютных курсов обладает по крайней мере одним бесспорным преимуществом по сравнению со своими предшественницами. Теоретически она позволяет исправлять дефициты торговых балансов без вмешательства правительств. Каким образом этот механизм работает, рассмотрим на примере.

Пусть торговля США и Мексики сбалансирована: экспорт уравновешивает импорт. Валютный курс при этом равен 1 долл. за 200 песо. Теперь предположим, что в результате наращивания нефтедобычи в странах Ближнего Востока произошло сокращение экспорта нефти из Мексики в США. Мексиканский экспорт в США сократился, а импорт остался прежним. Во внешнеторговом балансе Мексики возник дефицит. Это приведет к тому, что спрос на доллары на валютных рынках в Мексике превысит их предложение. Поэтому цена доллара начнет расти, а цена песо падать -- до тех пор, пока не установится новое соотношение, уравновешивающее спрос и предложение этих валют, например 1 долл. равен 400 песо.

При этом американские потребители обнаружат, что товары, импортированные из Мексики в США, подешевели в два раза, туристические поездки в Мексику стали также намного доступнее. Спрос на мексиканские товары и услуги в Америке возрастет. Одновременно для жителей Мексики американские товары подорожают вдвое и, соответственно, спрос на них упадет. В итоге экспорт из Мексики в США возрастет, а экспорт из США в Мексику сократится. Возникнет новое состояние равновесия во внешнеторговом обмене между двумя странами, при котором обменный курс валют, скорее всего, вернется к прежнему соотношению, когда экспорт и импорт были сбалансированы, а именно, 1 долл. равен 200 песо.

Таким идеальным образом система плавающих валютных курсов должна работать без вмешательства со стороны правительств отдельных стран. Но чтобы избежать резких колебаний курсов своих валют, они периодически осуществляют так называемые валютные интервенции

2.3.Проблемы укрепления валютной системы и совершенствование валютной политики РФ

В течение нескольких лет подряд правительство РФ прописывает в основных направлениях денежно-кредитной политики на очередной год переход к плавающему валютному курсу рубля. Насколько надежно для экономики страны данный шаг - не цель данной статьи, но что необходимо для того, чтобы в условиях существующей непростой экономической ситуации разработать фактический план по достижению данной цели - вот достойная задача. Чем должно руководствоваться правительство страны в повышении эффективности функционирования валютной системы, с одной стороны, и сохранении и укреплении стабильности оной, с другой, в условиях экономической непостоянности и поможет исследование устойчивости валютной системы. Наиболее важным на нынешний день является проблема о том, как сделать валютную систему устойчивой, не подверженной необоснованным колебаниям, от решения данной задачи зависит эффективность функционирования валютной системы в частности и экономики в общем. Следует заметить, что затронутый вопрос беспокоит на сегодняшний день не только правительства отдельных стран, но и мировую общественность в целом. В ходе развития мировых валютных систем и в процессе формирования валютной системы страны мы можем наблюдать ее усовершенствование в части изменения структуры и природы функционирования. Уменьшается потребность в государственном воздействии, меняются индикаторы, указывающие на необходимость вмешательства извне и т.д. Чем динамичнее развивается валютная система, тем сложнее государству координировать ее. Изменение самой системы улавливается органами управления с опозданием, что затягивает трансформацию инструментов, способных эффективно регулировать возникающие дисбалансы. Нередко недостаток механизмов оперативного реагирования на изменения валютной системы, а также соответствующих происходящим изменениям актуальных инструментов регулирования ведет к уходу государства из сферы валютного регулирования. Отмеченный процесс носит название либерализация, безусловно, причин ее может быть как минимум две: развитость валютной системы и снижающаяся необходимость в государственном вмешательстве, что ведет к положительным результатам, и отсталость, что может повлечь за собой отрицательные процессы для экономики страны. Сфера валютного регулирования без государственного вмешательства и нуждается в нем, в современных условиях немыслима. Но нужно понимать, что государственное вторжение приводит к дополнительным нагрузкам на экономику (рост государственных расходов, к примеру) и отрицательным итогам в виде неэффективного (уже ненужного вмешательства со стороны государства) регулирования в случае излишнего воздействия со стороны государства. Отрицательные последствия могут проявляться, как например, в необоснованно заниженном или завышенном валютном курсе, что в свою очередь приводит к искажению международных и внутренних экономических пропорций и сказывается на эффективности экономики страны в целом. Несоответствия, связанные с государственным вмешательством, вызваны, прежде всего, недостаточностью и несвоевременностью получения государством сигналов из валютной системы о необходимости вмешательства, а, значит, и некорректностью валютной политики. Любая система, и валютная в том числе - система динамичная, она безостановочно развивается, а, следовательно, меняются ее элементы, ее устройство и состав. Эти изменения ведут к изменениям функциональных связей, реакции системы на влияние со стороны государства. То есть динамичная система в процессе активного развития, в валютной сфере это было связано с либерализацией валютных отношений в конце ХХ века, перестает реагировать на инструменты воздействия так же, как реагировала ранее, до изменений. Отчего важно отыскать такие индикаторы, которые бы позволяли учитывать изменения, происходящие в структуре валютной системы.

Говоря о корректности государственного вмешательства в валютную сферу, подразумевается точность оценки ситуации властями и выбор инструментов воздействия в соответствии с серьезностью последствий невмешательства. Поэтому нужно производить оценку макроэкономические факторы, на основе которых анализируется равновесие валютной системы, и корреляцию существующих экономических факторов с изменением главной сигнальной величины равновесия валютного рынка - валютного курса. Равным образом важно оценивать изменения соотношения форм валютного регулирования, что связано с использованием государством определенного набора инструментов воздействия. Но в условиях изменения элементов валютной системы данные инструменты также меняются и государство должно брать в расчет эти перемены. Вследствие этого имеет значение решить вопрос о воздействии инструментов на валютную систему посредством исследования этих инструментов, направленности их воздействия (как правило, в результате использования отдельного инструмента должны измениться макроэкономические показатели либо валютный курс) и последующее влияние на валютную систему и, в результате, выявление параметров устойчивости. Одним из параметров устойчивости автор выделяет соответствие уровней добавленной стоимости товарного экспорта и импорта страны. И вот почему. Основными долгосрочными предъявителями спроса и предложения на иностранную валюту в стране (в т.ч. и в России) являются, соответственно, импортеры и экспортеры товаров. Автор не имеет в виду, что не имеется движение капитала, но преуменьшает этот факт в данном анализе в частности потому, что в условиях экономических кризисов течение капитала чувствительно снижается. И именно государству разрешается (что указывается в ст. VII Устава МВФ) временно вводить ограничения на движение капитала в случае необходимости, что запрещается делать в соответствии со ст. VIII Устава МВФ в отношении текущих операций, к которым относятся экспорт и импорт товаров.

Целью функционирования валютной системы, как и каждый структуры, стремящейся к долгосрочному эффективному функционированию и развитию, должно быть обеспечение нормальной деятельности элементов валютной системы и поддержание связей между ними. Основой реализации данной цели может выступать валютное регулирование, обеспечивающее действенную деятельность денежной организации. Повышения эффективности функционирования валютной системы напрямую связано с обоснованностью вмешательства в систему на предмет актуальности инструментов и направлений воздействия, что в свою очередь может быть обеспечено индикаторами, факторами устойчивости. Важной составляющей государственной внешнеэкономической политики страны является валютная политика страны, регулирующая валютные и экономические отношения в стране. От эффективности валютной политики зависит экономическое положение страны в целом, следовательно, и социально-экономического развития Российской Федерации в частности. Одной из основных задач финансовой и валютной политики России на нынешний момент является поддержание стабильности российской экономики. Российская экономика, становясь неотъемлемой частью интернационального рынка товаров, услуг, технологий и капиталов, переживает период формирования и совершенствования системы государственного регулирования внешнеторговой деятельности. Государство должно создавать валютную стратегию, учитывающую все трудности переходного периода к рыночной экономике Осуществление успешной политики в валютной сфере как одной из важнейших составляющих экономической системы носит принципиально важное значение в условиях глобализации, главным условием которой является организация глобальных финансовых рынков. Вызовы глобализации стремительно увеличивают слабость национальной экономики в отношении к внешним шокам и требуют соответствующих механизмов, обеспечивающих адаптацию финансовой системы, прежде всего к изменениям в трансграничном движении денежных средств. Соответственно эластичная валютная политика является важным условием повышения конкурентоспособности страны, ее активного участия в глобальной экономике.

Российская Федерация переживает переломный период, сущность которого состоит в системном переходе от топливно-сырьевой модели развития к инноваторской модификации. Для данной цели абсолютно необходима общая политика экономического развития, органической частью которой должна быть валютная стратегия, выработана на основе научной концепции, отражающей внутренние и внешние аспекты деятельности государства в валютной сфере и ее целесообразные изменения в будущем. Постановление данной существенной трудности осложняется тем, что до сих пор в стране ведется курс на дерегулирование хозяйственной жизни.

При этом приоритетной выступает внутренняя и внешняя валютная либерализация, вершиной которой является введение абсолютной конвертируемости рубля. Такой курс не совсем отвечает состоянию производства и экономической организации государства. Безусловно, что при данных обстоятельствах для решения главных экономических задач необходимо активно применять современные средства валютной политики, базирующиеся на не прямом воздействии регулирующих органов на финансовые операции.

Заключение

Валютная система - это такая определенная форма организации и регулирования валютных отношений, которая закрепляется в национальном законодательстве или межгосударственными соглашениями.

Принято различать национальную, мировую, международную (региональную) валютные системы.

Состояние валютных отношений непосредственно зависит именно от развития национальной и мировой экономики, политической обстановки и т.д. Поскольку во внешнеэкономических отношениях, в том числе и в валютных, сходятся политика и экономика, дипломатия и коммерция, промышленное производство и торговля, валютные отношения занимают главенствующее место в национальном и мировом хозяйствах. Вступление мирового рынка в процесс кругооборота капитала, значит то, что будет происходить превращение определенной части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту, или наоборот. Это несомненно происходит при международных расчетных, валютных, кредитных и финансовых операциях.

В течение довольно долгого исторического периода в главной роли мировых денег было золото. На сегодняшний день золото выполняет функции денег второстепенно.

Что же касается национальной валютной системы, она выступает как составная часть внутренней денежной системы и определяется определенными характерными чертами этой денежной системы, но одновременно с этим она относительно самостоятельна и может выходить за национальные рамки.

Теперь затронем, остановимся на мировой валютной системе, сокращенно - МВС. Мировая валютная система - это такая глобальная форма организации валютных отношений в пределах мирового хозяйства, которая закрепляется многосторонними, а именно межгосударственными соглашениями и регулируется международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

Мировая валютная система заключает в себе, с одной стороны, валютные отношения, с другой стороны, валютный механизм.

Список используемых источников и литературы

1. Щеголева Н.Г. Валютные операции: Учебник. – Московский финансово-промышленный университет «Университет», 2012. - 336 с.
2. О валютном регулировании и валютном контроле [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ / URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_162657/.
3. Мировая экономика и международные экономические отношения. Учебник для бакалавров [Электронный ресурс] / М.: Дашков и Ко, 2013. - 242 с. - URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=135050.
4. Воробей И.А. / Роль финансовой системы в реализации приоритетных задач развития экономики России / Экономика и управление: проблемы, решения. 2015. № 5. С. 66-70.
5. Антипов, Г.Н. Валютный рынок региона. Экономика и жизнь. - Юг. - 2016 -№2.
6. Баринов Валютный рынок России // Финансовый бизнес.-2012.-№4 - 22-24 с.
7. Официальный сайт Министерства Финансов Российской Федерации: [Электронный ресурс]. - режим доступа: www.minfin.ru

Приложение 2

Декану факультета ________________ Университета «Университет» _________________________
от студента (ки) группы		ЗБЭ-402 фр
специальности/направления	Экономика
профиль	Финансы и кредиты
Власенко Анастасия Александровна
(Ф.И.О. полностью)

Заявление

Прошу Вас утвердить мне тему курсовой работы Национальная ,

мировая и региональная валютные системы

«___» _________ 2016 г. _______________ /_______________________/

^{Подпись (Ф.И.О.)}