МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД: цели, функции, особенности (Общая характеристика Международного валютного фонда (МВФ) )

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Международный валютный фонд создавался как организация сотрудничества между государствами с целью регулирования международной валютной системы. На сегодняшний день он является одной из самых влиятельных международных экономических организаций, поэтому вопросы изучения МВФ являются весьма актуальными.

Создание МВФ было обусловлено совокупностью правовых и экономических факторов. Что касается правовых оснований этого процесса, необходимо отметить, что межгосударственные меры главных капиталистических государств в сфере международных валютно-кредитных отношений не пошли дальше созыва международных конференций, создания комиссий и заключения Трехстороннего договора 1936 года. Экономические факторы заключения соглашения о создании МВФ включают: мировой валютный кризис 1929-1936 г.г. (кризис предыдущей мировой валютной системы (Генуэзской)); экономическую взаимозависимость государств, особенно формирование и укрепление мирового рынка, и разруху хозяйства (развал национальных экономик вследствие второй мировой войны).

Деятельность МВФ сосредоточена вокруг укрепления существующей системы наднационального регулирования путем обеспечения ее прозрачности, наращивания финансовых возможностей, совершенствования механизмов регулирования, пересмотру политики по отношению к развивающимся странам. Реализация указанных мер позволит расширить правовое поле деятельности институтов глобального регулирования, укрепит доверие к ним. Это будет способствовать дальнейшему поступательному развитию системы многостороннего финансового регулирования, которая сможет оперативно реагировать на проявление негативных тенденций развития мировой экономики, являясь проводником устойчивого развития.

Вопросами исследования развития Международного валютного фонда занимались такие ученые как В.Н. Зуев, Г.Г. Авагян, Е.Ю. Ильин, В.В. Аверков, Л.П. Бородулина, А.Д. Богатуров, Ю.Г. Вешкин и другие. Научный интерес представляют монографии Д.В. Смыслова, Л.Г. Чувахиной, И.В. Андроновой, Л.И. Потиенко, В.В. Гаврилова, И.Н. Ефременко.

Цель настоящей курсовой работы состоит в изучении института Международного валютного фонда, а также анализе проблемных аспектов в развитии и реформировании МВФ.

Исходя из цели, поставленной в курсовой работе, определены основные задачи исследования

1) изучить историю создания Международного валютного фонда (МВФ);

2) рассмотреть понятие, структуру и особенности МВФ как международной экономической организации;

3) исследовать цели создания и основные функции МВФ;

4) проанализировать проблемы и пути реформирования Международного валютного фонда.

В качестве объекта исследования в данной курсовой работе выступает институт Международного валютного фонда.

Методологическую основу исследования составляют такие общенаучные методы как анализ и синтез, дедукция и индукция, исторический и логический, восхождения от абстрактного к конкретному в мышлении. Кроме того, использовались частнонаучные методы исследования: изучение и анализ документов, метод системного анализа и сравнительного правоведения.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников.

ГЛАВА 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА МЕЖДУНАРОДНОГО ВАЛЮТНОГО ФОНДА (МВФ)

§1. История создания Международного валютного фонда

За более чем 60-летнюю историю Международный валютный фонд (МВФ) прошел путь от второстепенного кредитора до организации, определяющей экономическую политику большинства развивающихся стран и стран с переходной экономикой. Так, на протяжении почти семи лет с 1992 г. - года вступления России в МВФ - российская экономическая политика подчинялась требованиям МВФ, который являлся в то время главным кредитором страны. Что же позволило МВФ за столь короткий период превратиться в ведущую международную финансовую организацию, субъект мировой экономики, чьи прогнозы и решения влияют как на экономику отдельных стран, так и на мировую экономику в целом?

Потрясения начала XX в., а именно Первая мировая война, Великая депрессия, а затем и Вторая мировая война, во многом предопределили структуру и функции МВФ. Уже после Первой мировой войны возник вопрос о необходимости многостороннего межгосударственного регулирования международных экономических отношений. С этой целью были созваны Брюссельская (1921 г.) и Генуэзская (1922 г.) конференции по экономическим проблемам, на которых была признана необходимость создания специального органа, который бы содействовал экономическому сотрудничеству между странами. Однако обе конференции не дали ожидаемых результатов.

На протяжении 1930-х г.г. было проведено несколько международных конференций для решения вопроса о мировых валютах и международных экономических отношениях, но и они не увенчались успехом. Великая депрессия нанесла сокрушительный удар по мировой экономике - в промежутке между 1929 и 1932 г. цены на товары во всем мире упали на 48%, а объем мировой торговли снизился на 63%. Однако положительным результатом Великой депрессии явилось понимание неразрывной связи между политической безопасностью и экономическим процветанием, а также того, что с расширением внешнеэкономических связей под воздействием внешних факторов возрастает уязвимость национальных экономик. Стало очевидно, что в политике изоляционизма, торговых и валютных войнах нет и не будет победителей.

Кризис международных валютных и кредитных отношений обострился с новой силой во время Второй мировой войны, когда большинство стран, за исключением США, Швейцарии, Мексики и стран Центральной Америки, ввели валютные ограничения. Мировые хозяйственные связи были нарушены, Европа почти полностью находилась под оккупацией, Франция пала, Британская империя отчаянно боролась за существование, СССР вел ожесточенные бои под Москвой. В этих условиях роль лидера в разработке нового мирового порядка взяла на себя страна, имеющая на тот момент быстрорастущую экономику и самые сильные вооруженные силы - США.

В отношении того, какой мировой порядок следует построить после окончания войны, в американском обществе существовал уверенный консенсус: недопущение повторения британского опыта создания империй на базе силового контроля над слабыми обществами; уважение принципа национального самоопределения; создание системы коллективной безопасности; мировое экономическое сотрудничество на основе равноправного доступа к торговле и инвестициям, универсализма и многосторонности. Устранение всех дискриминационных барьеров, замена двусторонних экономических отношений многосторонними, что позволило бы всем странам, по мнению американских стратегов, получить выгоды от мировой экономической конкуренции, равного доступа к сырью, экономической специализации на основе принципа «сравнительных преимуществ». В таком открытом многостороннем мире, где действуют универсальные, единые для всех законы взаимодействия, где существует взаимозависимость, вероятность возникновения нового мирового конфликта будет значительно снижена, поскольку, по выражению заместителя министра финансов США Г. Уайта, «лучшие соседи - это процветающие соседи».

Во время Второй мировой войны в США было создано огромное количество комитетов, задачей которых являлась разработка нового мирового порядка. Все эти комитеты предлагали разнообразные варианты послевоенного мирового устройства, однако все они сходились во мнении о необходимости создания регулирующих специализированных институтов. Эти институты должны были сохранять и в случае ослабления США воспроизводить порядок в различных сферах мировой политики и экономики, т.е. «международные режимы». Планировалось создать валютно-финансовый режим, торговый, энергетический, морской, режим военной безопасности и т.д., которые должна была координировать Организация Объединенных Наций (ООН). Кроме координирующих функций, ООН должна была исполнять роль единой системы мировой безопасности.

Разработкой важнейших международных экономических режимов занимались также различные комитеты и комиссии в Великобритании и других странах антигитлеровской коалиции. Среди предложенных проектов создания международной валютно-финансовой организации и новой системы международных валютных отношений центральное место занял план международного стабилизационного фонда, разработанный Г. Уайтом (США) и план международного клирингового союза - Д.М. Кейнса (Великобритания).

План Д.М. Кейнса во многом отражал интересы Великобритании и был призван облегчить ее валютно-финансовое положение. Предлагалось создание международного клирингового союза, который бы выполнял функции мирового центрального банка. В частности, он должен был производить эмиссию безналичного международного платежного средства - банкора, не обеспеченного золотом, который планировалось использовать для расчетов между государствами для погашения дефицитов платежных балансов.

План Г. Уайта своей задачей ставил создание послевоенной валютной системы, основанной на «международной валюте», а первоочередной целью являлась стабилизация курсов валют союзных стран для поощрения потоков производительного капитала. Уайт подчеркивал, что поддержание стабильных курсов валют означает устранение валютного риска в международных экономических и финансовых сделках. В связи с этим издержки во внешней торговле снижаются, а капитал попадает в страну, где он получает наибольшую прибыль в условиях отсутствия риска валютного обесценения. Первоначально план предусматривал создание стабилизационного фонда в размере 5 млрд долл., состоящего из золота и правительственных ценных бумаг стран-участниц для выдачи краткосрочных кредитов на финансирование дефицитов платежных балансов. При этом стабилизационный фонд имел право в одностороннем порядке изменить валютный курс страны-заемщика, принудить страну отменить валютный контроль. Такие полномочия стабилизационного фонда слишком явно затрагивали экономический суверенитет стран-членов и в таком виде были неприемлемы. Поэтому первая редакция плана подверглась существенной переработке.

Окончательный вариант плана Уайта был опубликован в 1943 г. Его обсуждали эксперты из 30 стран. План преследовал несколько целей: оказание помощи в стабилизации валютных курсов, сокращении периодов и снижении степени неравновесия платежных балансов, содействие созданию условий упрочения внешней торговли и производства, облегчение эффективного использования блокированных валютных средств, ослабление валютных ограничений и других дискриминационных мер.

Несмотря на то, что главной долгосрочной целью плана Уайта было создание универсального мира «открытых дверей», «интернационального капитализма» с господством многосторонних экономических и политических отношений, в среднесрочной перспективе он допускал преобладание более закрытой формы капитализма, или «национального капитализма», который должен был позволить странам не допустить усугубления экономического кризиса через достижение полной занятости, пусть даже ценой снижения экономической эффективности. Для реализации этих целей предусматривалось, что Фонд будет иметь ресурсы не менее 5 млрд долл. Страны-члены оплачивают свою квоту, которая исчисляется исходя из их социально-экономического положения (валютных резервов, платежного баланса, национального дохода и т.д.), 30% в золоте, а остальную часть - в национальной валюте и правительственных ценных бумагах (не более 50% от квоты).

Предусматривалось также, что стоимость национальных валют будет устанавливаться через валютную единицу Фонда «унитас», стоимость которой равнялась 10 долл. США по золотому содержанию того времени, а операции с золотом страны могли осуществлять только по паритету. Изменение паритета валют страны допускалось только в случаях фундаментального неравновесия платежного баланса страны и с согласия 3/4 стран - членов Фонда.

Планы Д.М Кейнса и Г.Д. Уайта обсуждались на международной конференции в Бреттон-Вудсе (США, штат Нью-Хэмпшир), состоявшейся 1-29 июля 1944 г. Британскую делегацию возглавлял сам Д.М. Кейнс, и хотя за основу создания нового мирового порядка был взят план Уайта, все же в него были внесены некоторые коррективы. Результатом конференции стало компромиссное решение об учреждении Международного валютного фонда (МВФ) с целью помощи странам в борьбе с внешнеторговым дефицитом и Международного банка реконструкции и развития (МБРР) для предоставления кредитов на послевоенное восстановление. Это решение стало первым важным шагом на пути создания нового мирового порядка. 44 страны, участвовавшие в конференции и подписавшие соглашения, должны были с помощью МВФ и МБРР обеспечить конвертируемость валют, поддерживать стабильный обменный курс (+ 10%), снять основные торговые ограничения и сбалансировать свой внешнеторговый дефицит. По требованию Лондона все эти меры разрешалось отложить на пять лет после окончания войны.

Благодаря прописанному в уставе принципу принятия решения на основе «взвешенного количества» голосов, который увязывал количество голосов страны в организации с ее вступительным взносом и вкладом в мировую экономику, США претендовали на 30% всех голосов в МВФ и МБРР, что автоматически делало их главным распорядителем ресурсов этих организаций.

СССР принял участие в Бреттон-Вудской конференции и даже подписал учредительные документы о создании этих организаций. Но система распределения голосов не отвечала интересам Советского Союза, экономика которого была подорвана Второй мировой войной. Советская делегация предлагала распределить голоса организаций таким образом, чтобы у СССР и США было приблизительно равное количество голосов независимо от вступительного взноса, который страна, понесшая самые большие потери в войне, не могла себе позволить без значительного ухудшения внутриэкономической ситуации. Кроме того, советская делегация выразила озабоченность тем, что условия предоставления кредитов МВФ, по сути, являются прямым вмешательством во внутренние дела принимающих стран. Это стало причиной того, что в итоге Советский Союз отказался ратифицировать договор об учреждении МВФ, что автоматически означало невозможность стать членом МБРР (согласно уставу МБРР, членами Банка могут быть только страны - члены МВФ, исключение или выход страны из МВФ означает автоматическое исключение ее из Банка). Таким образом, Советский Союз оказался вне системы международных финансовых организаций, членом которой в 1992 г. стало уже другое государство - преемник СССР - Российская Федерация.

Таким образом, на конференции в Брет-тон-Вудсе были приняты Статьи соглашения МВФ, выполняющие роль его устава. Этот документ вступил в силу 21 декабря 1945 г. Практическую деятельность Фонд начал в мае 1946 г., имея в своем составе 39 стран-членов; к валютным операциям он приступил 1 марта 1947 г. В настоящее время число стран - членов МВФ составляет 188. Штаб-кваритира организации находится в Вашингтоне (США). Помимо того, имеются отделения в Париже (Франция), Женеве (Швейцария), Токио (Япония) и при ООН в Нью-Йорке.

§2. Понятие, структура и особенности МВФ как международной экономической организации

Наиболее авторитетной международной экономической организацией как показывает международная практика, является, несомненно, Международный валютный фонд (International Monetary Fund, IMF) - межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. МВФ - специализированное учреждение ООН - практически служит институциональной основой мировой валютной системы.

Структура органов управления Международного валютного фонда следующая.

1. Высшим руководящим органом МВФ является Совет управляющих (Board of Governors), в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем. Обычно это министры финансов или руководители центральных банков. В ведение Совета входит решение ключевых вопросов деятельности Фонда, например, внесение изменений в Статьи соглашения, прием и исключение стран-членов, определение и пересмотр величины их долей в капитале, выборы исполнительных директоров. Управляющие собираются на сессии обычно один раз в год, но могут проводить свои заседания, а также голосовать по почте в любое время.

В МВФ действует принцип «взвешенного» количества голосов, который предполагает, что возможность стран-членов оказывать влияние на деятельность Фонда с помощью голосования определяется их долей в капитале МВФ. Каждое государство-член имеет 250 «базовых» голосов, независимо от величины его взноса в капитал, и дополнительно по одному голосу за каждые 100 тыс. СДР. Однако это не означает, что страна может купить в Фонде столько голосов, сколько ей необходимо для увеличения своего влияния на принимаемые в организации решения. Дополнительные голоса страна может купить только в рамках своей квоты, которая рассчитывается исходя из вклада страны в мировую экономику. Такой порядок обеспечивает решающее большинство голосов наиболее крупным государствам. Наибольшим количеством голосов в МВФ обладают следующие страны: США -16,83%, Япония - 6,04%, Германия - 5,9%, Великобритания - 4,87%, Франция - 4,87%, Саудовская Аравия - 3,17%, Италия - 3,21%, Россия - 2,7%. Доля 27 стран - участниц ЕС составляет 28,62%, 30 промышленно развитых государств (страны - члены Организации экономического сотрудничества и развития, ОЭСР) имеют в совокупности 62,52% голосов в МВФ. На долю остальных стран приходится лишь 37,48% голосов.

Решения в Совете управляющих обычно принимаются простым большинством (не менее половины) голосов, а по наиболее важным вопросам, имеющим оперативный либо стратегический характер, - «специальным большинством» (соответственно 70% или 85% голосов стран-членов). В Уставе выделены 53 подобных вопроса (против 9 при создании МВФ). США и ЕС обладают правом вето в отношении ключевых решений Фонда, принятие которых требует максимального большинства голосов (85%). Это вызывает недовольство и обеспокоенность развивающихся стран и стран с переходной экономикой.

2. Согласно Уставу, Совет управляющих может учредить новый постоянный орган управления - Совет на уровне министров стран-членов для наблюдения за регулированием и адаптацией мировой валютной системы. Его роль играл учрежденный в 1974 г. Временный комитет Совета управляющих по вопросам международной валютной системы - Временный комитет (Interim Committee of tile Board of Governors on the International Monetary System), который в 1999 г. был преобразован в Международный валютно-финансовый комитет, выполняющий важные функции по руководству Исполнительным советом; выработке стратегических решений, относящихся к функционированию международной валютной системы и деятельности МВФ; представлению Совету управляющих предложений о внесении поправок в Статьи соглашения МВФ.

Подобный статус имеет также Объединенный министерский комитет Советов управляющих МБРР и МВФ по передаче реальных ресурсов развивающимся странам - Комитет развития. Он консультирует Советы управляющих МВФ и МБРР, проводит совместные заседания с валютно-финансовым комитетом с целью подготовки докладов и консультаций по всем аспектам передачи реальных ресурсов.

3. Совет управляющих делегировал значительную часть своих полномочий Исполнительному совету (Executive Board), т.е. директорату, который несет ответственность за ведение дел МВФ, включающих широкий круг политических, оперативных и административных вопросов, в частности, предоставление кредитов странам-членам и осуществление надзора за их политикой в отношении валютных курсов. Исполнительный совет работает на постоянной основе в штаб-квартире Фонда в Вашингтоне и обычно проводит свои заседания три раза в неделю.

С 1992 г. число исполнительных директоров доведено до 24, пять из них назначены, согласно Уставу, США, Германией, Японией, Великобританией и Францией, т.е. пятью странами, имеющими наибольшие квоты в капитале МВФ; три - формально избраны, но представляют каждый одну страну - Саудовскую Аравию, Россию и Китай; шестнадцать - избраны от остальных стран-членов, разделенных на соответствующее количество групп, сформировавшихся с учетом принципа географического представительства либо на основе общих интересов. Назначения и выборы исполнительных директоров проводятся один раз в два года. Директор располагает тем количеством голосов, которым пользуются в совокупности избравшие его управляющие. Однако в большинстве случаев решения в Исполнительном совете принимаются не путем формального голосования, а посредством предварительного достижения консенсуса его членов. Исполнительный совет МВФ выбирает на 5-летний срок директора-распорядителя (Managing Director), который возглавляет штат сотрудников Фонда и ведает текущими делами; он выступает в качестве председателя Исполнительного совета.

§3. Цели создания и основные функции МВФ

Основными целями Международного валютного фонда являются:

1. Содействие международному сотрудничеству в валютной сфере.

2. Содействие расширению и сбалансированному росту международной торговли и, соответственно, росту занятости и улучшению экономических условий стран-членов.

3. Обеспечение функционирования международной валютной системы путем согласования и координации валютной политики и поддержания валютных курсов и обратимости валют стран-членов; обеспечение упорядоченных отношений в валютной сфере между странами-членами.

4. Определение паритетов и курсов валют; недопущение обесценения валют с целью получения конкурентных преимуществ.

5. Оказание содействия в создании многосторонней системы платежей по текущим операциям между странами-членами и в устранении валютных ограничений.

6. Оказание помощи странам-членам путем предоставления займов и кредитов в иностранной валюте для урегулирования платежных балансов и стабилизации валютных курсов.

7. Сокращение длительности и уменьшение степени неуравновешенности международных платежных балансов стран-членов.

8. Предоставление консультационной помощи по финансовым и валютным вопросам странам-членам.

9. Осуществление контроля за соблюдением странами-членами кодекса поведения в международных валютных отношениях.

Универсальность Международного валютного фонда по сравнению с другими организациями определяется тем, что он сочетает регулирующие, консультативные и финансовые функции.

Регулирующая функция МВФ состоит в том, что он осуществляет надзор за политикой стран-членов на предмет ее соответствия обязательствам, которые принимает на себя страна, вступая в Фонд. В соответствии с Уставом в центре внимания МВФ находятся вопросы наблюдения за политикой стран-членов в отношении валютных курсов. С углублением тенденций к становлению глобальной экономики указанная роль возросла. Это связано также с тем, что после вступления МВФ бывших социалистических стран эта организация стала подлинно всемирной.

Контроль за политикой стран-членов осуществляется в рамках регулярных, как правило, ежегодных двусторонних консультаций персонала МВФ с официальными представителями государств-членов. На этих встречах обсуждению подлежат вопросы экономической политики, в том числе фискальной, валютной и кредитно-денежной, а также рассматривается состояние платежного баланса, внешнего долга страны. Усиление контроля вызвано глубокими изменениями в мировой экономике, в частности, вследствие превращения ее в глобальную.

Основная финансовая функция МВФ состоит в предоставлении кредитов на общеэкономическую реструктуризацию. Использование страной-членом фонда ресурсов МВФ возможно лишь на определенных, весьма жестких условиях. Во-первых, страна должна обратиться в Фонд с вескими доказательствами потребности в ее ресурсах для финансирования дефицита платежного баланса. Во-вторых, МВФ должен убедиться, что страна, обратившаяся за помощью, сможет выполнить свои обязательства по погашению задолженности перед Фондом.

МВФ предоставляет в настоящее время кредиты странам-членам для двух целей: для покрытия дефицитов платежных балансов, то есть практически для пополнения валютных резервов государственных финансовых органов и центрального банка; для поддержки макроэкономической стабилизации и структурной перестройки экономики, а это значит - для финансирования бюджетных расходов правительств.

МВФ осуществляет межгосударственное регулирование режима валютных курсов. Важным направлением регулирующей деятельности МВФ является устранение валютных ограничений. Валютные ограничения допускаются только в двух случаях: их могут сохранять или устанавливать новые члены МВФ в течение переходного периода, продолжительность которого не определена; официальное заявление Фонда о дефицитности определенной валюты дает право любой стране-члену после консультации с Фондом вводить временные ограничения операций в этой валюте.

МВФ участвует в регулировании международных валютно-кредитных отношений путем предоставления кредитов странам, а главное, в результате выполнения им функций координатора международного кредитования. Частные коммерческие банки рассматривают МВФ как гаранта получения максимально высоких прибылей и инструмент, способствующий расширению их кредитной деятельности в странах-заемщиках. Заключения МВФ об экономической политике и уровне платежеспособности того или иного правительства расцениваются частными банками как показатель международного доверия к заемщику.

Таким образом, происходит фактическое согласование кредитной политики МВФ, с одной стороны, и главных кредиторов (как государственных, так и частных) мирового рынка ссудных капиталов - с другой. Одним из существенных положительных факторов участия России в МВФ можно считать облегчение проблемы реструктуризации внешней задолженности. Российское правительство подписало соглашение о реструктуризации задолженности, как с Парижским, так и Лондонским клубами кредиторов. Благодаря этому удалось снизить давление бремени платежей по внешнему долгу на федеральные расходы, стабилизировать внешнюю платежеспособность и международные кредитные отношения без ущерба для внутренней экономики и национальной денежно-кредитной системы.

Перспективы сотрудничества с МВФ не связываются с имевшей место ранее политической составляющей. Россия поддерживает отношения с Фондом в целях использования механизмов этой организации при ухудшении внешнеэкономической конъюнктуры, то есть не исключается возможность получения кредитов МВФ учитывая падение цен на нефть. Результаты взаимоотношений России с МВФ неоднозначны. Наличие кризисной ситуации вынуждает Россию, равно как и другие государства, бывшего СССР, обращаться к Фонду за кредитами. Однако при этом нужно отдавать себе отчет в том, что до тех пор, пока эти государства находятся в зависимости от кредитов МВФ, его воздействие продолжает оставаться существенным фактором формирования их макроэкономической, структурной и социальной политики.

ГЛАВА 2. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ РЕФОРМИРОВАНИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ВАЛЮТНОГО ФОНДА

В условиях глобализации современного мира роль международных финансовых организаций все больше повышается по мере дальнейшего усиления взаимозависимости стран. Для повышения эффективности работы этих организаций необходимо провести реформу их деятельности и системы международных финансовых организаций в целом с учетом новой политической, экономической и социальной ситуации в мире. На данный момент, Международный валютный фонд представляет из себя довольно тяжеловесную и негибкую структуру, неспособную быстро и эффективно реагировать на изменения в мировой экономике. Принципы деятельности данного финансового института, созданного в эпоху ограниченного движения капитала, совершенно не соответствуют современным условиям.

Существует мнение, что МВФ, который уже сейчас не справляется с нагрузкой, в будущем будет не способен вообще обеспечивать стабильность мировой финансовой системы. Основным аргументом для его реорганизации служит идея двойного конфликта интересов. Конфликт был вызван непоследовательными действиями МВФ при проведении различных кредитных операций. Последние кризисы показали, что действия фонда в области макроэкономической политики, обеспечения финансовой устойчивости и др., зачастую противоречили друг другу.

Деятельность МВФ в сжатом виде может быть представлена в трех основных видах.

Во-первых, функции наблюдения МВФ проявляются в мониторинге развития экономической и финансовой ситуации в различных странах, на основе которого впоследствии формулируются рекомендации по проведению национальной политики. Они направлены в первую очередь на недопущение возникновения кризисных ситуаций или преодоление уже существующих в экономике.

Во-вторых, МВФ оказывает финансовую поддержку странам с проблемными платежными балансами. Временное финансирование осуществляется при поддержке тех направлений политики, которые направлены на преодоление первопричин возникновения экономических трудностей. Предоставление кредитов странам с низким уровнем доходов имеет также целью смягчение проблем бедности и выведения их на путь самостоятельного преодоления этих проблем.

В-третьих, МВФ оказывает техническое содействие и развертывает программы обучения специалистов в пределах своей компетенции и накопленного опыта, опираясь на отличную научную и статистическую базу.

С одной стороны, такая политика являлась достаточно эффективной во время создания данной финансовой организации. Однако необходимо заметить, что на момент создания наибольшая квота и по сегодняшний день принадлежит США. Это было логичным, так как США в тот момент играла роль основного политического деятеля на мировой арене и не было страны, или группы стран, которые могли этому противостоять. В настоящее время гегемония США не соответствует интересам большинства населения земли. США уже прошли пик лидерства, после чего, следуя рассуждениям мир - системного анализа Валлерстайна, идет неминуемый спад и смена мирового лидера-гегемона. США обладает квотой в МВФ в 17%. Это недостаточно для самостоятельного принятия решения, однако достаточно для того, чтобы заблокировать любое решение фонда.

В современном мире постепенно создаются союзы стран, интересы которых надо учитывать при составлении и претворении в жизнь политики МВФ. Особенностью этой организации является ярко выраженный политический характер. Для пересмотра задолженности и возможности получения новых кредитов, страны-должники должны в обязательном порядке принять индивидуальные программы стабилизации. При разработке этих программ должны учитываться и применяться универсальные рекомендации МВФ. К ним относится: соблюдение фискальной дисциплины; последовательное сокращение государственных расходов на содержание госаппарата, оборону, субсидирование предприятий; перераспределение госрасходов в сферы, обеспечивающие наибольшую экономическую отдачу либо выравнивание доходов (здравоохранение, образование, инфраструктура); проведение налоговой реформы; либерализация финансовой системы и внешней торговли; упорядочивание валютных курсов; снятие барьеров на пути движения иностранного капитала. Подобный порядок получил название обусловленности кредитов и был обоснован необходимостью - быть уверенными в том, что страны-заемщицы будут в состоянии погашать свои долги, обеспечивая бесперебойный кругооборот ресурсов фонда. В результате выполнения подобных требований страны-должники попадают в своеобразную зависимость от фонда, а значит и от проводимой им политики, подчиняющейся США и другим странам, имеющим весомые квоты.

Еще одной отрицательной чертой подобной политики является то, что универсальные рекомендации совершенно не учитывают национальных особенностей страны, а значит, не позволяют наиболее эффективно реализоваться в тех областях, которые приносят пользу, но не соответствуют интересам фонда. Так как фонду не хватает ресурсов для обеспечения надежной финансовой стабильности и помощи нуждающимся, МВФ выступает не как «последняя надежда» для стран в сложной экономической ситуации, а в роли организатора их спасения. Как уже было сказано, условия предоставления кредитов далеко не всегда соответствуют возможностям стран-заемщиц. Странам приходится выбирать - позволить ли своей экономике попасть под полное влияние фонда или выбираться из кризиса самостоятельно. И это, в свою очередь, значительно ограничивает возможности МВФ по предотвращению распространения кризиса.

Критику системы кредитования, принятую в МВФ, поддержали исследователи экономики в Англии: «Это могло работать в первые 20 — 30 лет существования Фонда, когда почти все страны были потенциальными заемщиками и у всех были схожие интересы. Но, как показало исследование, эта модель не подходит для сложившейся ситуации, в которой экономические характеристики и нужды государств — членов Фонда серьезно варьируются».

Более того, политика МВФ, проводившаяся в последние годы, косвенно способствовала образованию «пузырей» в финансовом сегменте мировой экономики, включая ипотечный. В то же время, реформирование МВФ не может происходить отдельно от всей остальной системы финансовых институтов. При реформировании необходимо руководствоваться общими принципами для построения и обновления всей институциональной структуры международных организаций, которая будет отвечать современным условиям и обеспечит стабильность мировой финансовой системы.

Следует отметить, что структура правления МВФ с момента его создания практически не менялась, хотя роль развивающихся стран в мировой торговле за это время значительно выросла. В частности, сегодня на страны БРИКС приходится около 20 % мирового ВВП, а по темпам роста они значительно опережают промышленно развитые страны. Постоянная критика такого положения дел со стороны многих заинтересованных стран привела лишь к поверхностным изменениям—доля голосов развивающихся стран в последнее время выросла с 39,4 до 42,1 %. Из них квота Китая выросла на один процентный пункт, до 4 % от общего числа. Голос Южной Кореи прибавил 0,65 процентного пункта, дотянув до 1,41 %. Индия усилилась до 2,44 %, а слово Бразилии стало тяжелее на 0,36 процентного пункта, ее доля составляет теперь 1,78 %.

На встрече лидеров стран БРИКС в Лос-Кабосе в 2012 году обсуждалась сложившаяся ситуация. По мнению стран БРИКС, для координации макроэкономической политики, содействия глобальному экономическому восстановлению и обеспечения финансовой стабильности, необходимо усовершенствовать международную валютно-финансовую архитектуру и провести реформу МВФ.

В первую очередь нужно обратить внимание на пересмотр бюджетной политики, проводимой Европейскими странами. В своем большинстве им не удается соблюдать требования, предъявляемые МВФ, что показывает печальный пример Греции. В отношении развитых стран проявляется политика двойных стандартов со стороны фонда. Это приводит к тому, что с одной стороны, национальные интересы стран мало учитываются, а с другой стороны к некоторым применяются необоснованные поблажки.

Также лидеры БРИКС настаивают на решении проблемы расчета квот в МВФ. Как отметил министр финансов РФ А. Силуанов, существующая формула расчета квот участия в МВФ учитывает многие факторы - не только ВВП, но и показатели открытости, изменчивости. По его мнению, с одной стороны это неплохо, но, с другой стороны, сегодняшнее распределение квот МВФ не отвечает нынешним реалиям, потому что мы видим, что развивающиеся страны серьезно продвинулись. Поэтому естественно желание таких стран иметь больше влияния в МВФ, большее влияние на мировую финансовую систему при принятии решений. Страны с развивающимися рынками должны иметь большую долю в МВФ. БРИКС предлагает упростить данную формулу, сделать ее максимально понятной и прозрачной, в частности - показатель ВВП в данной формуле при распределении долей в МВФ должен быть решающим. Это поможет более точно отразить расклад сил на современном этапе. Также было предложено реформировать фонд и укреплять его с помощью стран-членов БРИКС и других развивающихся стран.

Однако необходимо заметить, что, несмотря на критику, обрушившуюся на фонд и другие международные финансовые организации, адекватной альтернативы им в настоящее время нет. Ни одно государство не обладает столь мощными финансовыми ресурсами, которые можно использовать для поддержания международной финансовой стабильности и помощи развивающимся странам. Не случайно международные финансовые организации наряду с суверенными государствами и транснациональными корпорациями стали выделять в самостоятельный субъект мирового хозяйства, который непосредственно влияет на направление и интенсивность развития мировой экономики.

На сегодняшний день большинство представителей развивающихся стран отказались от высказываемых ранее идей радикального решения проблем, связанных с МВФ и предлагают реформировать фонд с учетом интересов новых влиятельных участников мирового сообщества. Для этого необходимо внести некоторые изменения в функции, возложенные на фонд.

Необходимо позволить как МВФ, так и другим финансовым институтам участвовать в решении проблем долговых кризисов стран и организации проблем по реструктуризации задолженности. Прозрачность работы фонда также станет важным шагом на пути реформирования. МВФ должен усилить контроль за теми странами, которые приняли и подписали все положения, необходимые для получения займа, и следить, как выполняются принятые международные стандарты данными странами. Также необходимо увеличение надзора за политикой стран-участниц в области финансового сектора и движения капитала. МВФ должен не только нивелировать последствия кризисных ситуаций, но также стараться предотвратить возникновение таковых, вести контроль за потоками капитала и инвестиций в мировом масштабе и предупреждать проблемные экономики о надвигающейся опасности.

Многие страны высказываются за идею того, чтобы фонд стал центром по разработке и координации осуществления мировой и региональной социально-экономической стратегии развития; также чтобы МВФ осуществлял свои программы помощи и координации с анализом и учетом социального и политического факторов развития стран. При предоставлении некоторых новых полномочий, фонд сможет служить координатором макроэкономической политики как развитых, так и развивающихся стран таких областях как подавление инфляции и обеспечение занятости населения.

В случае увеличения своих финансовых возможностей МВФ смог бы помогать странам, попавшим в финансовые трудности, таким образом, чтобы не заставлять их завышать процентные ставки ради остановки падения национальной валюты и тем самым обрекать спасаемые страны на долгие годы экономического спада и депрессии, а осуществлять менее болезненные программы помощи за счет больших финансовых влияний на более проработанных условиях. В рамках фонда также возможно создать новый механизм кредитования стран, который бы позволил единовременно получить достаточный объем финансовых ресурсов и использовать их до истощения национальных валютных резервов.

На сегодняшний день общий бюджет МВФ составляет около 210 млрд. долларов. Некоторые из критиков считают, что этого явно недостаточно, чтобы оказывать финансовую помощь странам, охваченным кризисом. МВФ со своей стороны мог бы также ввести дополнительные меры для обеспечения достаточной ликвидности в период кризиса и предоставления дополнительных финансовых ресурсов для стран, попавших в чрезвычайное положение. Такого рода превентивные меры должны проводиться совместно с ООН. Более активное участие в антикризисных мероприятиях должны принимать и региональные финансовые учреждения, включая региональные аналоги МВФ. Региональные международные организации должны как оказывать помощь в разрешении кризисных проблем, так и способствовать экономическому развитию стран, в том числе с использованием финансовой помощи МВФ.

Таким образом, если подытожить требование, которые предъявляются к новой концепции реформирования фонда, то можно сказать, что она должна не отрицая цели достижения экономического роста, включать в себя меры по обеспечению равномерного распределения доходов, учитывать социально-экономические условия принимающей страны, способствовать предупреждению и уменьшению последствий кризисных явлений, обеспечивать увеличение инвестиций в мировом масштабе.

Чтобы повысить эффективность деятельности финансовых организаций в целом, необходимо провести реформу самой системы международного финансирования. Улучшение механизмов разрешения кризисов возможно путем вовлечения частного сектора в прогнозирование кризисов и их преодоление. Повышение эффективности макроэкономической политики на национальном уровне также будет способствовать успешному функционированию системы международных финансовых организаций.

Для проведения успешной реформы каждой стране в отдельности, особенно это важно для развивающихся стран и стран с переходной экономикой, необходимо выработать возможные принципы и методы либерализации рынка, которые должны снижать уязвимость финансовой системы страны в случае кризиса или изменения в направлении потоков капитала. Одной из таких мер может служить стимулирование притока прямых иностранных инвестиций в страну. Но эту меру могут использовать не все страны, так как общая макроэкономическая политика скорее соответствует интересам стран-лидеров, нежели интересам развивающихся стран.

На национальном уровне должна быть создана единая система управления государственным долгом, которая будет собирать, координировать и обрабатывать всю информацию о внешних обязательствах страны, о валютной позиции государства, включая данные о резервах и обязательствах. Со стороны стран-участниц также требуется активизация проводимой экономической политики, отстаивать свои национальные интересы, проводя либерализацию национальных валютных рынков, и способствовать образованию многополярного мира, который будет основой успешности и эффективности проводимых реформ.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Международный валютный фонд является специализированным учреждением ООН. Он начал свою деятельность 1 марта 1947 г. на основе хартии МВФ, разработанной по итогам Бреттон-Вудской Конференции по валютно-финансовым вопросам 22 июля 1944 г. Наиболее существенный вклад в разработку концепции МВФ внесли Дж. М. Кейнс и Г. Уайт. Основной мотивирующей причиной возникновения Международного валютного фонда было стремление создать условия для послевоенного экономического роста путем учреждения организации, которая позволила бы предотвратить возврат к автаркии и протекционизму, представлявшими серьезные барьеры для глобализации.

Цель МВФ заключается в стабилизации обменных курсов и в поддержании устойчивости мировой платежной системы. Это достигается за счет предоставления МВФ краткосрочных и среднесрочных кредитов государствам, имеющим дефицит платежного баланса, при этом кредиторы дают наборы условий и рекомендаций, направленных на улучшение ситуации. Членами МВФ являются 188 государств, которые осуществляют глобальное монетное сотрудничество и стремятся создать безопасную финансовую среду, облегчить условия международной торговли, снизить уровень глобальной безработицы и бедности, и, таким образом, обеспечить устойчивый экономический рост.

Высший руководящий орган МВФ - Совет управляющих, в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем. Уставной капитал формируется за счет взносов членов МВФ через квоты, из размеров которых распределяются голоса между странами в руководящих органах МВФ. Самым большим количеством голосов в МВФ обладают: США – 16,83 %, Япония – 6,04%, Германия – 5,9%, Великобритания и Франция - по 4,87%, Италия – 3,21%, Саудовская Аравия – 3,17%, Россия – 2,7%.

За шесть десятилетий своего существования МВФ активно подвергается резкой критике многих ученых, политиков из развивающихся государств, антиглобалистской молодежи. Все многообразие критических замечаний в адрес МВФ сводится к следующему.

Во-первых, МВФ рассматривается как инструмент американской экономической гегемонии, поскольку для одобрения решений Фонда необходимо 85% голосов, а США обладают 17% всех голосов, что позволяет блокировать любое решение Международного валютного фонда.

Во-вторых, МВФ представляет займы с требованиями минимизации, а иногда даже и ликвидации правительственных расходов на социальные программы (образование, здравоохранение, доступное жилье, общественный транспорт), отказ от защиты окружающей среды, усиления налогового давления на бедных.

В-третьих, заимствование кредита, а затем и выплата внешнего долга в иностранной валюте ведет к ориентации экономики государства-дебитора исключительно на экспорт, невзирая ни на какие меры продовольственной безопасности, предпринимаемые во многих странах Африки и Азии.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Аттокурова Н.С. Международный валютный фонд: теория и практика, проблемы и перспективы // Проблемы современной экономики. - 2015. - № 28-1. - С. 141-144.

2. Введение в макроэкономику: учебное пособие / Матвеева Т.Ю. 5-е изд., испр. - М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2007. - 511 с.

3. Глобальное экономическое регулирование: учебное пособие / Зуев В.Н. – Магистр, 2012. – 574 с.

4. История международных отношений 1945-2008: учебное пособие / Богатуров А.Д., Аверков В.В. – Аспект пресс, 2010. – 520 с.

5. Международное право: учебник / Отв. ред. Ю.М. Колосов, Э.С. Кривчикова. – М., 2008. – 459 с.

6. Международное частное право: учебник / Под ред. Г.К. Дмитриевой. _ М., 2009. – 437 с.

7. Макроэкономика: учебник / Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. - 6-е изд., испр. и доп. - М.: Высшее образование, 2006. - 654 с.

8. Международное частное право: учебник / Под ред. Гаврилова В.В. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во Норма, 2002. – 380 с.

9. Международные экономические организации: учебное пособие / Бородулина Л.П. – Магистр, 2012. - 366 с.

10. Международные валютно-кредитные отношения: учебное пособие / Авагян Г.Л., Вешкин Ю.Г. - Магистр, 2012 . - 703 с.

11. Потиенко Л.И. Современное состояние мировой валютной системы: готовность к реформированию // Территория новых возможностей. Вестник Владивостокского государственного университета экономики и сервиса. - 2013. - № 5 (23). - С. 113-116.

12. Смыслов Д.В. Реформирование Международного валютного фонда: проблемы и решения. Регулятивные аспекты // Деньги и кредит. - 2012. - № 1. - С. 41-43.

13. Хавин Д.В., Беккер П.Р. Международные экономические и валютно-финансовые организации, проблемы и перспективы // Инфраструктурные отрасли экономики: проблемы и перспективы развития. - 2015. - № 10. - С. 101-108.

14. Чувахина Л.Г. Международный валютный фонд: уроки кризиса // Академия бюджета и казначейства Минфина России. Финансовый журнал. - 2011. - № 1. - С. 73-82.