Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Международная валютная система и российский рубль (Сущность и основы мировой валютной системы)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Кризис международной валютной системы сохранился до настоящего времени определяет актуальность выбранной нами темы.

Современный этап развития международной валютной системы характеризуется усилением ее нестабильности. Процессы глобализации, сопровождающиеся беспрецедентной финансовой интеграцией, мобильностью капитала, конкуренцией в международном масштабе, усиливают взаимозависимость между финансовыми рынками. По этим причинам кризисные явления распространяются по разным странам и наиболее остро проявляются в слабых, неустойчивых финансовых системах.

Сегодня очевидно, что российская финансовая система переживает глубокий системный кризис. При этом он совпадает с обострением проблем в мировой финансовой системе. Важно, что мировой финансовый кризис продолжается, меры по реформированию глобальной финансовой системы оказались малоэффективными и требуются дальнейшие реформы.

Основой валютной системы России является российский рубль, введенный в обращение в 1993 году и заменивший рубль бывшего СССР.

Объект исследования - экономические отношения в области валютной политики РФ.

Предмет исследования - нормативно-правовые акты, регулирующие валютную политику РФ.

Целью работы является изучение валютной политики России.

Для достижения указанной цели ставятся следующие задачи:

1. Изучить сущность и необходимость регулирования валютных отношений на современном этапе;

2. Выявить основные формы валютной политики;

3. Изучить особенности валютной политики России и ее проблемы;

4. Провести совершенствование валютной политики РФ в условиях кризиса.

Глава 1.Сущность и основы мировой валютной системы

1.1 Понятие мировой валютной системы и исторические аспекты ее формирования

Мировая валютная система (МВС) – исторически сложившаяся форма организации и регулирования международных денежных отношений, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы и осуществляется международный платежный оборот [5].

МВС функционирует на основе и во взаимодействии с национальными и региональными валютными системами. Взаимодействие МВС с национальными валютными системами осуществляется через Национальные банки.

Мировая валютная система в своем развитии прошла следующие этапы:

1) Парижская валютная система (1816-1914 гг.)

Основа - золотомонетный стандарт -это собственная (классическая) форма золотого стандарта, связанная с использованием золота и золотых монет в качестве денежного товара.

Действовал с 1816 по 1914 г. (впервые официально введен в Великобритании.

Характерными признаками золотомонетного стандарта являются:

- исчисление цен товаров в золоте, обращение золотых монет и их неограниченная чеканка государственными монетными дворами;

- обращение на внутреннем рынке наряду с золотыми монетами и банкнотами неполноценной разменной монеты и государственными бумажными деньгами с принудительным курсом.

Парижская валютная система признала золото единственной формой мировых денег. Банки свободно меняли банкноты на золото. При этом в развитых странах законодательно фиксировалось золотое содержание национальной денежной единицы, т. е. золотой паритет [6].

Золотой паритет - соотношение денежных единиц различных стран по их официальному золотому содержанию. Он служил основой формирования валютных курсов и был отменен МВФ в 1978 г.

Позднее введен золотослитковый стандарт - это урезанная форма золотого стандарта. Золотослитковый стандарт действовал с 1914 по 1941 г.

Постепенно наряду с золотом в международных расчетах стали использоваться доллары США и фунты стерлингов. Так появился золотодевизный стандарт, положенный в основу Генуэзской валютной системы.

Генуэзская валютная система (1922-1944 гг.)

Золотодевизный (золотовалютный стандарт) - урезанная форма золотого стандарта, предусматривающая обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и затем на золото. Действовал с 1922 по 1944 г. [6].

Бреттон-Вудская валютная система (1944-1976 гг.)

В ней сохранялось некоторое подобие золотодевизного стандарта, особенность которого в том, что был, во-первых, золотодевизный стандарт только для центральных банков, а во-вторых, при этом только доллар США обменивался на золото, т. е. это был золотодолларовый стандарт [6].

Основные принципы системы:

1) Сохранение функции мировых денег за золотом при одновременном использовании в качестве международных платежных и резервных валют национальных денежных единиц (доллар);

2) Обязательность обмена резервной валюты на золото иностранным правительственным учреждением и центральным банкам по официальному курсу (35 долларов США за тройскую унцию);

3) Взаимное приравнивание и обмен валют на основе согласованных с МВФ, выражаемых в золоте и долларах США валютных паритетов, которые должны быть стандартными;

4) Жесткая привязка валют к доллару (допустимое отклонение рыночных валютных курсов - не более 1%).

Ямайская валютная система (1976 г. - по настоящее время)

Была оформлена соглашением стран - членов МВФ в г. Кингстоне (январь 1976 г.) и установила следующие характерные принципы этой системы:

- введен стандарт СДР вместо золотодевизного стандарта;

- юридически завершена демонетаризация золота: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото;

- странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса;

- МВФ призван усилить межгосударственное валютное регулирование [6].

Эти принципы за некоторыми изменениями действуют и по сей день.

В результате интеграции экономик в марте 1979 г. между странами Европейского экономического сообщества (ныне Европейский союз (ЕС)) была создана Европейская валютная система (ЕВС).

Ключевым моментом являлось создание европейской валютной единицы - ЭКЮ, курс которой устанавливался на базе корзины 12 валют стран - членов Европейской валютной системы.

В странах Европейского союза была введена единая коллективная валюта евро.

1.2 Современная мировая валютная система

Мировая валютная система является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закреплённых межгосударственными договорённостями. Современная валютная система развивалась на основе Ямайской валютной системы, принятой в 1976 г. Ямайское соглашение юридически закрепило сложившееся к этому моменту на мировом валютном рынке плавающие валютные курсы и многовалютный стандарт [6].

Мировая валютная система включает в себя следующие элементы:

1) мировой денежный товар;

2) валютный курс;

3) валютные рынки;

4) международные валютно-финансовые организации;

5) межгосударственные договорённости [2,с.121]

Различают национальные, мировую, международную валютные системы. Исторически первоначально возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы государства, хотя и выходит за рамки национальных границ. Ее особенности определяются степенью развития и состояния экономики и внешнеэкономических связей страны. Основой любой валютной системы является валюта - денежная единица, используемая для определения величины стоимости единицы товара.

Одним из важнейших элементов валютной системы является валютный курс - цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны на определенную дату. Валютный курс необходим для взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами.

1.3Принципы формирование курсов национальных валют и их классификация

В практике международных валютных отношений выделяют два основных вида валютных курсов: фиксированные и плавающие.

Фиксированные валютные курсы - это курсы, установленные договором или соглашением между странами и поддерживаемые мерами государственного регулирования. Плавающие валютные курсы – это курсы, формирующиеся под влиянием спроса и предложения валют и корректируемые государством. [1,c.67].

Классификация видов валютного курса:

Таблица 1

Критерий	Виды валютного курса
Способ фиксации	Плавающий, фиксированный, смешанный
Способ расчета	Паритетный, фактический
Вид сделок	Срочных сделок, спот-сделок, своп-сделок
Способ установления	Официальный, неофициальный
Отношение к паритету покупательной способности валют	Завышенный, заниженный, паритетный
Отношение к участникам сделки	Курс покупки, курс продажи, средний курс
По учету инфляции	Реальный, номинальный

Смешанный - центральный банк ежедневно устанавливает валютный курс исходя из определенных показателей: уровня инфляции, состояния платежного баланса, изменения величины официальных золотовалютных резервов и др.

Паритетный, паритет есть результат сопоставления количества тех благ, которые можно приобрести на рынках различных стран в национальной валюте.

Номинальный валютный курс показывает обменный курс валют, действующий в настоящий момент времени на валютном рынке страны. Он не учитывает уровень инфляции.

Реальный валютный курс. Учет уровня инфляции в обеих странах при определении валютного курса позволяет перевести номинальный валютный курс в реальный. Его можно определить как отношение цен товаров двух стран, взятых в соответствующей валюте [4,c.100].

Вывод: в ходе работы над первой главой, было нами выявлено, что:

- мировая валютная система (МВС) – это исторически сложившаяся форма организации и регулирования международных денежных отношений, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы и осуществляется международный платежный оборот;

- разобрались какие исторические этапы прошла мировая валютная система;

- изучили современную мировую валютную систему;

- кроме того, классифицировали виды валютного курса.

Глава 2. Перспективы рубля в мировой валютной системе

2.1. Особенности эмиссии, обращения и конвертируемости рубля

Обратимость валюты, или ее конвертируемость - это категория международных денежных отношений. Под конвертируемостью понимают гарантированную возможность обмена национальной валюты на иностранные по реально складывающемуся на рынке валютному курсу [5].

Валюта считается свободно конвертируемой, если обменивать ее могут все обладатели - национальные и иностранные предприятия и граждане, и использоваться она может во всех валютных операциях, торговых и неторговых, текущих и капитальных. Именно свободно конвертируемые валюты фактически выполняют в настоящее время функции мировых денег.

Частично обратимые валюты имеют те или иные ограничения на виды операций. В качестве же всеобщего международного платежного средства используются не просто свободно обратимые, а так называемые твердые валюты - денежные единицы экономически мощных государств.

К свободно конвертируемым валютам относятся валюты США, Англии, Германии, Японии, Канады, Дании, Нидерландов, Австралии, Новой Зеландии, Саудовской Аравии, Объединенных Арабских Эмиратов, Омана, Малайзии, Сингапура, Гонконга, Бахрейна, Кирибати и Сейшельских островов.

Внутренняя обратимость способность национальной денежной единицы свободно обращаться в любые товары и услуги на внутреннем рынке, а также обмениваться на другие валюты для резидентов (физических и юридических лиц данной страны).

Внешняя обратимость предполагает возможность для нерезидентов (иностранных предприятий и граждан) свободно обменивать данную национальную валюту на любую иностранную по действующему валютному курсу [5].

Конвертируемость - это по существу связь внутреннего и мирового рынка через гибкий валютной курс национальной денежной единицы при максимальной свободе в торговле, движении капиталов и рабочей силы [6,с.220].

Для введения конвертируемости валюты необходимы определенные условия:

1. Наличие равновесного товарного и денежного рынков, где удовлетворяется спрос обладателей валюты на товары и услуги;

2. Юридический и организационный режим свободного обмена национальной валюты на иностранные;

3. Стабильность национальной денежно-кредитной и финансовой систем, что предполагает низкие темпы инфляции, отсутствие необеспеченной эмиссии денег;

4. Наличие мощного и конкурентоспособного экспорта для поддержания курса национальной валюты [2,с.123].

Экономисты выделяют два основных пути достижения конвертируемости валюты:

1) Валюта становится обратимой в результате предварительной стабилизации экономики и финансов как следствие роста производства и экспорта. По этому пути шли после второй мировой войны страны Западной Европы в течение 10-15 лет;

2) Конвертируемость наступает не как подготовленный результат, а как инструмент экономических преобразований, часть мер «шоковой терапии» по оздоровлению экономики и финансов. При этом процесс образования валютного курса отдается Центральным банком рынку, и национальная валюта достигает только внутренней, а не внешней конвертируемости.

Рисунок 1. Формы конвертируемости валюты

Под денежной эмиссией подразумевается вливание средств в оборот, при котором осуществляется увеличение наличности. ЦБ являются владельцами монополии эмиссии. Наличная денежная эмиссия имеет децентрализованный характер. Это связано с тем, что ее размер полностью определяется нуждами коммерческих банков. Финансовые заведения, в свою очередь, формируют свои потребности исходя из запросов юридических и физических лиц, которые являются их клиентами [3,с.167].

Наличная денежная эмиссия в Российской Федерации проводится Центральным Банком и расчетно-кассовыми центрами. Они функционируют в разных регионах страны и специализируются на обслуживании региональных коммерческих финансовых заведений. Для реализации денежной эмиссии на базе расчетно-кассовых центров открываются оборотные кассы с резервными фондами.

Денежная эмиссия в России проводится путем постоянного движения средств. Расчетно-кассовые центры выдают коммерческим банкам абсолютно бесплатно деньги, которые имеются в их резерве.

Существует еще и другой формат эмиссии. При ней в ситуации, когда один РКЦ осуществляет финансовую манипуляцию, другой может параллельно изымать из оборота идентичную сумму средств. Общая масса денег в обороте в данной ситуации остается неизменной.

Денежная эмиссия в РФ имеет плотную связь со спецификой и сферой использования рубля, с его содержанием и уровнем платежеспособности. На формат финансовой манипуляции накладывает отпечаток курс национальной валюты России к другим валютам. Денежная эмиссия осуществляется монопольно ЦБ РФ. Безналичная и наличная денежная эмиссия в Российской Федерации жестко контролируются на уровне законодательства (См. Приложение 1).

2.2 Основные направления денежно-кредитной политики России

Банк России каждый год не позднее 26 августа представляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год, и, не позднее 1декабря основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год.

Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год включают следующие положения:

- концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России;

- краткую характеристику состояния экономики Российской Федерации;

- прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно-кредитной политики в текущем году;

- количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики, заявленных Банком России на текущий год, оценку перспектив достижения указанных целей и обоснование их возможной корректировки;

-сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития экономики Российской Федерации на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, предусматриваемых каждым сценарием;

- прогноз основных показателей платежного баланса Российской Федерации на предстоящий год;

- целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов;

- основные показатели денежной программы на предстоящий год (См. Приложение 2) [1,с.70].

2.3.Перспективы развития и проблемы валютно-экономического сотрудничества в рамках ЕАЭС

На современном этапе развития мировой экономики страны мирового сообщества задействованы в процессах экономической интеграции, которые влекут за собой постоянные изменения в конкурентоспособности, размерах рынков, структуре прямых иностранных инвестиций, и главное – характере международных экономических отношений, что, безусловно, влечет за собой регулярное совершенствование, в том числе унификацию и совершенствование таможенного законодательства.

В крупнейшей экономической интеграции Евразии ЕАЭС задействована с января 2015 года Российская Федерация.

ЕАЭС (Евразийский экономический союз) был сформирован как международное экономическое объединение, включающее пять стран: Россию, Казахстан, Беларуси, Армению и Киргизию.

Главной целью создания ЕАЭС является обновление национальных экономик всех стран-партнеров и повышение конкурентной способности на новом уровне [6].

Ключевой принцип работы ЕАЭС - это создание благоприятных экономических и торговых условий для внешнеэкономической деятельности стран, присоединившихся к данному союзу.

Таким образом, ключевой вопрос анализа деятельности ЕАЭС является ее особенности таможенного регулирования, как между странами-участницами, так и между странами-участницами и другими государствами. Ответы на основные вопросы об особенностях таможенного регулирования в ЕАЭС лежат в таких документах, как единый таможенный тариф (ЕТТ) и Таможенный кодекс (ТК).

Перспективы развития и основные ее направления ЕАЭС включают не только усовершенствование таможенного регулирования, но и совместный процесс стимулирования интеграционных процессов в финансовом секторе, в разработке инновационных технологий и производства промышленной продукции.

В рамках создания интеграции между странами-участницами ЕАЭС были сформированы следующие задачи:

- создание условий свободного перемещения товаров, капитала, ресурсов и рабочей силы между странами ЕАЭС;

- согласование между собою валютной, таможенной и финансовой политики;

- формирование общего механизма регулирования рынка, модернизация ведущих отраслей экономики и повышение уровня конкурентоспособности [6].

Существуют различные проблемы и факторы, которые тормозят их реализацию. Влияние внешней мировой политической среды, которая приводит к дезинтеграции и деглобализации отдельных регионов и стран (политический и социальный конфликт вокруг Украины, так и новый вектор внешней политики США и стран Евросоюза).

В настоящее время стоит выделить следующие основные направления, согласно которым идет развитие Евразийского экономического союза:

- создание условий для развития бизнеса, банковского сектора и финансовых рынков;

- создание условий для развития инноваций;

- создание условия для развития рыночной инфраструктуры, включая транспортный комплекс стран-участниц;

- региональное и международное развитие и сотрудничество, включая с другими странами, регионами и международными альянсами [5].

Таким образом, основные направления развития ЕАЭС предполагают положительные изменения, которые повлияют на уровень социально-экономического развития каждой страны-участницы. Единственная проблема - это отставание других стран.

Вывод: в процессе работы на второй главой, мы выявили, что:

- обратимость валюты, или ее конвертируемость - это категория международных денежных отношений;

- конвертируемость может быть внутренняя и внешняя;

- установили, что конвертируемость - это по существу связь внутреннего и мирового рынка через гибкий валютной курс национальной денежной единицы при максимальной свободе в торговле, движении капиталов и рабочей силы.

- выяснили пути достижения конвертируемости валюты;

- разобрались в том, что такое эмиссия, какая она бывает;

- выявили основные направления денежно-кредитной политики России;

- выяснили, что перспективы развития и основные ее направления ЕАЭС включают не только усовершенствование таможенного регулирования, но и совместный процесс стимулирования интеграционных процессов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итог нашей работы, можно сделать вывод, что:

- мировая валютная система прошла четыре этапа своего становления: 1) Парижская валютная система (1816-1914 гг.); 2) Генуэзская валютная система (1922-1944 гг.); 3) Бреттон-Вудская валютная система (1944-1976 гг.); 4) Ямайская валютная система (1976 г. - по настоящее время);

- изучили современную мировую валютную систему, выяснили: мировая валютная система является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закреплённых межгосударственными договорённостями;

- кроме того, классифицировали виды валютного курса, они бывают: плавающий, фиксированный, смешанный и др.;

- выяснили, что обратимость валюты, или ее конвертируемость - это категория международных денежных отношений;

- узнали, что конвертируемость может быть внутренняя и внешняя;

- выяснили пути достижения конвертируемости валюты, например: валюта становится обратимой в результате предварительной стабилизации экономики и финансов как следствие роста производства и экспорта. По этому пути шли после второй мировой войны страны Западной Европы в течение 10-15 лет;

- разобрались в том, что такое эмиссия, какая она бывает: постоянное движение средств;

- выявили основные направления денежно-кредитной политики России: концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России; краткая характеристика состояния экономики Российской Федерации;

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Воробей И.А. / Роль финансовой системы в реализации приоритетных задач развития экономики России / Экономика и управление: проблемы, решения. 2015. № 5. С. 66-70.

2. Дроздова Е.В. / Влияние банковской системы России на экономическое развитие государства / Социально-экономические науки и гуманитарные исследования. 2015. № 7. С. 120-123.

3. Левицкий С.А. / Анализ финансовых рынков России / Новая наука: Стратегии и векторы развития. 2015. № 6-1. С. 165-167.

4. Масленников В.В. / Банковская система России: текущие проблемы и перспективы при реализации мобилизационного сценария развития национальной экономики / Масленников В.В., Масленников С.В. / Современные наукоемкие технологии. Региональное приложение. 2015. № 3 (43). С. 100-112.

5. Мировая экономика и международные экономические отношения. Учебник для бакалавров [Электронный ресурс] / М.: Дашков и Ко, 2013. - 242 с. - URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=135050.

6. Щеголева Н.Г. Валютные операции: Учебник. – Московский финансово-промышленный университет «Университет», 2012. - 336 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

«Схема эмиссии рубля»

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

«Денежно-кредитная политика»