Комплексный анализ как база комплексной оценки эффективности бизнеса (Проведение комплексного анализа на примере ЗАО «Алькон»)

Содержание:

Введение

Экономический анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Основной целью экономического анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Вопросы финансового и управленческого анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, при контроле за их реализацией, в системе маркетинга, т.е. в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.

Особенностями управленческого анализа являются:

• ориентация результатов анализа на свое руководство;
• использование всех источников информации для анализа;
• отсутствие регламентации анализа со стороны;
• комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;
• интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;
• максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

Целью курсовой работы является изучение комплексного анализа как база комплексной оценки эффективности бизнеса.

В данной курсовой работе рассматривается фирма ЗАО «Алькон», на основе которой будет проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности по следующим направлениям:

• анализ активов организации;
• анализ пассивов организации;
• оценка типа финансовой устойчивости, расчет собственного оборотного капитала;
• расчет финансовых коэффициентов;
• сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей;
• оценка платежеспособности организации;
• анализ финансовых результатов деятельности организации;
• оценка эффективности деятельности организации.

В работе широко используются методы экономического анализа, такие как: оценка структуры и динамики исследуемых показателей, факторный анализ (методом цепных подстановок) и т.д.

На основе полученных результатов делаются соответствующие выводы, и предлагаются наиболее эффективные методы по дальнейшему существованию ЗАО «Алькон».

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

Глава 1 Комплексный экономический анализ деятельности предприятия

1.1 Сущность и значение комплексного финансового анализа деятельности предприятия

Объективность оценки итогов деятельности предприятия, уровня использования производственных и финансовых ресурсов требуют комплексного подхода.

В этой связи одним из перспективных видов экономического анализа современной экономики, но пока недостаточно полно разработанным, является комплексный анализ. Он основывается на системном подходе к экономическим процессам на предприятии, которые исследуются в динамике и во взаимосвязи со всеми частными элементами процессов и отражаются в системе показателей. Многообразие и сложность процессов деятельности предприятий требуют классификации этапов исследования, выделения первичных и вторичных элементов, их взаимной увязки. В этой связи разработки методологии комплексного экономического анализа основываются на создании взаимосвязанной системы показателей, наиболее полно и всесторонне охватывающей все элементы сложного хозяйственного и финансового механизма деятельности предприятия. При этом показатели группируются по экономически однородным признакам в блоки, которые затем увязываются в единую систему.

Преимущества комплексного системного анализа выражаются в том, что позволяют осуществлять комплексный поиск резервов повышения эффективности производства. Их оценка позволяет представлять деятельность предприятия как единый механизм, выделять наиболее важные звенья и на их основе разрабатывать комплекс мероприятий по мобилизации не использованных резервов.

Проведение комплексного экономического анализа требует не только соответствующей информационной базы, но и четкой классификации факторов влияющих на деятельность предприятия. Основу классификации составляет деление их по характеру воздействия на результативные показатели (экстенсивные и интенсивные).

Экстенсивные факторы обуславливают количественный прирост результативного показателя, т.е. за счет расширения сферы его воздействия, как во времени, так и в пространстве. Специфику показателей, на которые рассчитывается влияния факторов, определяет их набор в алгоритме расчета. Количественный характер воздействия этих факторов проявляется в необходимости их количественного увеличения, чтобы обеспечить прирост результативного показателя. Однако для повышения эффективности бизнеса, мер количественного, т.е. экстенсивного воздействия недостаточно.

Каждое предприятие стремится усилить воздействие интенсивных факторов, в которых проявляется степень усилий предприятия, напряженности труда в бизнесе. В частности, если предприятие не будет обеспечивать рост производительности труда, повышение фондоотдачи по всем используемым ресурсам, рентабельности капитала и т.д., то не сможет поддерживать расширенное воспроизводство и успех бизнеса на перспективу.

Методология комплексного анализа, его этапы, разработанные Бакановым М. И. и Шереметом А. Д. в обобщенном виде, представлены на рисунке 1. Идея увязки показателей деятельности предприятия в последовательные аналитические блоки позволила сформировать этапы и методику комплексного анализа.

Экономические показатели всех сфер и аспектов деятельности предприятия должны изучаться во взаимосвязи и взаимодействии с техникой и технологией производства, его организаций, перспективами развития бизнеса. Наряду с этим в современных условиях актуальными являются исследования, связанные с решением экологических проблем, социальных условий жизни трудовых коллективов, с положением предприятия на внутреннем и внешнем рынках. От комплекса исследуемых вопросов зависят все показатели, отражающие степень использования всех видов ресурсов: материальных, трудовых и финансовых. Обобщающими показателями использования производственных ресурсов являются производительность труда, фондоотдача, материалоемкость продукции и т.д. Эффективность использования производственных ресурсов проявляется в объеме и качестве продукции, величине потребленных ресурсов (себестоимость), величине финансовых ресурсов, вложенных в бизнес.

Рисунок 1 - Этапы комплексного экономического анализа предложенные Бакановым М. И. и Шереметом А. Д.

При выполнении комплексного анализа и оценке бизнеса выделяют несколько этапов:

1) Уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы. 2) Разрабатывается схема статистических и аналитических показателей, которые характеризуют объект исследования в различных аспектах. 3) Собираются и подготавливаются к анализу необходимые источники данных, т.е. информационная база (проверяется точность показателей, данные приводятся в сопоставимый вид). 4) Проводится сравнение фактических результатов деятельности с плановыми показателями, с данными прошлых лет, с показателями предприятий конкурентов и т.д. 5) Выполняется факторный анализ: при этом составляются алгоритмы расчетов, включающие факторы, и определяется степень их влияния на показатели и результаты деятельности предприятия. 6) Выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства. 7) Оценка результатов хозяйствования осуществляется с учетом различных факторов и выявленных резервов. Степень объективности этой оценки зависит от набора системы показателей и факторов. 8) Разрабатываются мероприятия по мобилизации неиспользованных резервов и развитию бизнеса предприятия.

Дальнейшая увязка этапов формирования показателей, их взаимосвязи и выхода на конечный результат осуществляется в форме сопоставления выручки, затрат и определения финансового результата.

Таким образом, увязка показателей в отдельные блоки, отражающие последовательность хозяйственных процессов и управления, представляет собой единую систему последовательного формирования факторов и показателей, позволяющих в конечном итоге охватить весь комплекс хозяйственно-финансового механизма предприятия.

1.2 Методы, используемые для финансового анализа деятельности предприятия

Под методом экономического анализа понимается диалек­тический способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. Характерными особенностями метода экономического анализа являются: использование си­стемы показателей, всесторонне характеризующих хозяйствен­ную деятельность, изучение причин изменения этих показа­телей, выявление и измерение взаимосвязи между ними в целях повышения социально-экономической эффективности.

К характерным особенностям метода экономического ана­лиза относятся выявление и измерение взаимосвязи и взаимо­зависимости между показателями, которые определяются объективными условиями производства и обращения товаров.

Основные принципы метода экономического анализа отражают следующие основные черты диалектики.

Единство анализа и синтеза. Изучаемые экономические явле­ния обладают совокупностью признаков, свойств, черт. Чтобы правильно понять данное явление, необходимо расчленить его на простейшие составные элементы, детально изучить каждый эле­мент, выявить его роль и значение внутри единого целого. Разло­жение (расчленение) изучаемого явления на составные части и исследование каждой из них называется анализом. Объединение расчлененных и проанализиро­ванных элементов в единое, внутренне связанное целое называ­ется синтезом. Анализ и синтез представляют собой две стороны единого процесса познания явлений.

Изучение экономических явлений в их взаимосвязи. Метод аб­стракции позволяет оценить отдельные причины и факторы, оп­ределяющие то или иное явление или показатель.

Взаимосвязь и взаимозависимость обусловливают необходимость комплексного подхода к изучению хозяйственной деятельности. Понятие комплексности охватывает как комплексное изучение всех показателей в их связи и взаимозависимости, так и комплексное изучение всех сторон хозяйственной деятельности.

Изучение экономических явлений в развитии, в динамике. Если взять цифру продаж продукции за год на каком-нибудь предпри­ятии, то она сама по себе мало что расскажет. Тем более, если объем продаж дается в отвлеченном стоимостном выражении. Если же рядом с этой цифрой поставить другие, показывающие продажу продукции за предыдущие годы, а также предусмотрен­ные планом на будущие годы, то цифра «заговорит». Поэтому необходимо изучать показатели экономики не только в статике, но и в динамике.

Итак, метод экономического анализа как общий подход к изу­чению хозяйственных процессов базируется на материалистичес­кой диалектике. Особенностями метода экономического анализа являются использование системы показателей и факторов хозяй­ственной деятельности, выбор измерителей и оценки в зависимо­сти от особенностей анализируемых явлений, изучение причин изменения показателей и выявление влияния факторов на резуль­тативный показатель с использованием приемов математики, ста­тистики и хозяйственного учета.

Первой характерной особенностью метода экономического ана­лиза является использование системы плановых, учетных и от­четных показателей для измерения экономических явлений. Поскольку экономические явле­ния и процессы взаимосвязаны, то и показатели используются в экономическом анализе в системе, во взаимной связи и обуслов­ленности.

Второй характерной особенностью метода экономического ана­лиза является выбор измерителей для оценки анализируемых яв­лений и процессов в зависимости от их содержания. Этот выбор делается с учетом того, что при оценке работы должны быть отражены ре­зультаты именно данного коллектива, при анализе какого-то фак­тора должно быть выявлено именно его влияние. В анализе ис­пользуются следующие измерители: физические (натуральные) единицы, условно-натуральные, трудовые единицы и главные в рыночной экономике — денежные (стоимостные).

Третьей характерной особенностью метода экономического ана­лиза является выявление и измерение факторов, их взаимосвязи и влияния на анализируемый показатель. Факторы, влияющие на тот или иной показатель, зависят от экономики, организации и техно­логии производства в данной отрасли. Выявление действующих факторов и их измерение проводятся с помощью использования математических, статистических и учетных методов.

Существует множество факторов, влия­ющих экономический анализ, например, нельзя экономические понятия, хозяйственные показатели брать изолированно; все они между собой связаны. Однако это обстоятельство вовсе не исключает возможности и необходи­мости их логического обособления в процессе экономических расчетов. Весьма распространенным методическим приемом является определение степени влияния данного фактора при прочих равных условиях, т. е. когда остальные факторы счита­ются якобы неизменными.

В процессе экономического анализа, аналитической обра­ботки экономической информации применяется ряд специаль­ных способов и приемов. В них раскрывается специфичность метода экономического анализа, отражается его системный, комплексный характер. Системность в экономическом анализе обусловливается тем, что хозяйственные процессы рассматриваются как многооб­разные, внутренне сложные единства, состоящие из взаимосвя­занных сторон и элементов. В ходе такого анализа выявляются и изучаются связи между сторонами и элементами, устанав­ливается, каким образом эти связи в результате взаимодейст­вия приводят к единству изучаемого процесса в его целост­ности. Системность экономического анализа проявляется и в объединении, в совокупности всех специфических приемов на основе собственных достижений и достижений ряда смеж­ных наук (математики, статистики, бухгалтерского учета, пла­нирования, управления, экономической кибернетики и др.).

Способы и приемы экономического анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические. К первой относятся такие способы и приемы, которые находи­ли применение почти с момента возникновения экономичес­кого анализа как обособленной отрасли специальных знаний. Многие математические способы и приемы вошли в круг аналитических разработок значительно позже, когда был налажен выпуск быстродейству­ющих ЭВМ.

В число основных традиционных способов и приемов эко­номического анализа можно включить сводку и группировку, абсолютные и относительные величины, средние величины, ряды динамики, индексы, метод цепных подстановок, элиминирование и др.

Абсолютные и относительные величины. С помощью абсолют­ных величин характеризуются размеры (уровни, объемы) эконо­мических явлений и показателей. Относительные величины ис­пользуются для характеристики степени выполнения планов, из­мерения темпов (относительной скорости) развития производства и т.д. Величина, полученная в результате сопоставления двух од­нородных показателей, один из которых принимается за едини­цу, называется коэффициентом. Относительные величины незаменимы при анализе явлений динамики. Особой формой относительных величин являются проценты, при которых базисная величина при­нимается не за 1, а за 100. Относительные величины иногда вы­ражаются в промилле, когда базисная величина принимается за 1000. В каждом отдельном случае надо выбрать такую форму от­носительной величины, которая бы выразила интересующее нас соотношение с наибольшей наглядностью.

Средние величины. Для обобщающей характеристики массовых, качественно однородных экономических явлений пользуются средними величинами. Способы расчета средней величины раз­личны.

Они позволяют пере­ходить от единичного к общему, от случайного — к закономерному; без них невозможно сравнение изучаемого признака по разным совокупностям, невозможна характеристика изме­нения варьирующего показателя во времени; они позволяют абстрагироваться от случайности отдельных значений и коле­баний.

В аналитических расчетах применяют, исходя из необходи­мости, различные формы средних — средняя арифметическая, средняя гармоническая взвешенная, средняя хронологическая моментного ряда, мода, медиана.

Сводка и группировка — важные элементы экономического ана­лиза.

Группировкой называют выделение среди изучаемых явлений характерных групп и подгрупп по тем или иным признакам. Сгруппированные данные обычно оформляются в виде таблиц. Такая таблица представляет собой форму рационального изложе­ния цифровых характеристик изучаемых явлений и процессов. Данные в таблице располагаются так, чтобы легко было сделать вывод из анализа.

Существуют структурные и аналитические группировки.

Структурные группировки используются при изучении состава предприятий (по производственной мощности, уровню механизации, произво­дительности труда и другим признакам), а также структуры выпускаемой ими продукции (по видам и заданному ассор­тименту). Состав и структура могут рассматриваться как в статике, так и в динамике.

Аналитические группировки, охватывающие, по сущест­ву, типологические и структурные, предназначены для выяв­ления взаимосвязи, взаимозависимости и взаимодействия между изучаемыми явлениями, объектами, показателями.

При построении аналитических группировок из двух вза­имосвязанных показателей один рассматривается в качестве фактора, влияющего на другой, а второй — как результат влияния первого.

В качестве информационной основы группировки служит или генеральная совокупность однотипных объектов, или же выборочная совокупность. В первом случае использу­ются преимущественно материалы общегосударственных или региональных переписей; во втором - типологическая выборка.

Последняя конструируется по формуле, случайной безвоз­вратной выборки:

где n - необходимый объем выборки; t - коэффициент доверия; - общая выборочная дисперсия; N - объем генеральной совокупности; - предельная ошибка выборочной средней.

Путем сводки можно подвести общий результат действия различных факторов на выпуск продукции, снижение себестои­мости, повышение рентабельности и т.д.

Ряды динамики. Рядом динамики называется ряд данных, ха­рактеризующих изменение явления, показателей во времени. Каж­дое отдельное значение показателя ряда динамики называется уровнем. Для характеристики изменения уровня ряда динамики исчисляют абсолютный прирост и темп роста и прироста.

Темп роста дает характеристику степени изменения уровня продажи продукции от одного года к другому. Для получения об­щей характеристики темпа изменения уровня продукции за весь период исчисляют средний темп. Характеристикой среднего тем­па служит средняя геометрическая из темпов. Для расчета сред­него темпа роста и прироста динамического ряда применяется логарифмирование.

Индексный метод основывается на относительных показа­телях, выражающих отношение уровня данного явления к уров­ню его в прошлое время или к уровню аналогичного явления, принятому в качестве базы.

С помощью индексов можно рассчитать изменение отдельно количества продуктов и отдельно цен на продукцию.

Для определения изменения количества выпущенных изделий вся продукция отчетного и базисного годов оценивается в одина­ковых постоянных ценах (обычно в ценах базисного года). И на­оборот, для определения изменения цен за эти годы продукция одного года (обычно отчетного) оценивается в ценах старых и новых.

С помощью индексов сравнивают не только данные двух пе­риодов, но и данные за ряд лет. В этом случае используют индек­сы базисные и цепные. Примером цепных индексов может быть таблица о темпах роста продажи продукции, где изделия каждого года сравниваются в сопоставимых ценах с продукцией предше­ствующего года. При расчетах базисных индексов базу сравнения принимают за 100, а все последующие показатели выражают в процентах (или коэффициентах) к базисной величине.

Метод цепных подстановок используется для исчисления влияния отдельных факторов на соответствующий совокупный показатель. Цепная подстановка широко применяется при ана­лизе показателей отдельных предприятий и объединений. Дан­ный способ анализа используется лишь тогда, когда зависи­мость между изучаемыми явлениями имеет строго функци­ональный характер, когда она представляется в виде прямой или обратно пропорциональной зависимости. В этих случаях анализируемый совокупный показатель как функция несколь­ких переменных должен быть изображен в виде алгебраичес­кой суммы, произведения или частного от деления одних показателей на другие.

Метод цепных подстановок состоит в последовательной замене плановой величины одного из алгебраических слага­емых, одного из сомножителей фактической его величиной, все остальные показатели при этом считаются неизменными. Сле­довательно, каждая подстановка связана с отдельным расче­том: чем больше показателей в расчетной формуле, тем боль­ше и расчетов. После каждой замены новый резуль­тат сравнивают с прежним.

При использовании метода цепных подстановок очень важно обеспечить строгую последовательность подстановки, так как ее произвольное изменение может привести к неправильным ре­зультатам.

Балансовый метод широко используется в бухгалтерском учете, статистике и планировании. Применяется он и при анализе хозяйственной деятельности предприятий (там, где имеет место строго функциональная зависимость). На промы­шленных предприятиях, например, с помощью этого метода (наряду и вместе с другими) анализируются использование рабочего времени (суммарного рабочего времени), станочного парка и производственного оборудования (производственной мощности), движение сырья, полуфабрикатов, готовой про­дукции, финансовое положение.

Выборочное и сплошное наблюдение. Проведение сплошных и выборочных наблюдений широко применяется в экономическом анализе работы предприятия. Примером сплошных наблюдений в изучении экономики могут быть полные инвентаризации основ­ных средств, складских запасов материалов и т.д. По данным выборочных наблюдений на основе методов теории вероятностей определяется возможность распространения выводов на всю со­вокупность изучаемых явлений.

Сравнения — важнейший метод экономического анализа. Это — прием, позволяющий выразить характеристику явлений через дру­гие однородные явления. В широком смысле слова сравнение при­суще каждому экономическому расчету. Мы же рассматриваем сравнение как аналитический прием, позволяющий выявить взаи­мосвязь экономических явлений, их развитие и степень достиже­ния эффективности в использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Перечислим основные виды сравнений:

• сравнение отчетных показателей с плановыми — сравнение по­зволяет выявить причины невыполнения плановых заданий по отдельным показателям и наметить мероприятия для улучше­ния работы предприятия в дальнейшем;
• сравнение отчетных показателей с показателями предшествую­щих периодов — такое сравнение показывает темпы роста про­изводства, динамику показателей, тенденцию развития пред­приятия;
• межхозяйственные сравнения — сравнение показателей предпри­ятия с показателями других предприятий позволяет вскрыть многие резервы, перенять передовой опыт;
• сравнение со среднеотраслевыми данными — позволяет опреде­лить, соответствуют ли индивидуальные затраты на данном предприятии общественно необходимым, определить органи­зационно-технический уровень предприятия и место, занима­емое им в ряду других предприятий данной отрасли;
• сравнение показателей предприятия со средними показателями рыночной экономики, в основном в форме финансовых коэффи­циентов.

Использование приема сравнения предполагает сопоставимость сравниваемых показателей: единство оценки, сравнимость кален­дарных сроков, устранение влияния различий в объеме и ассор­тименте в отдельных случаях, сезонных особенностей и террито­риальных различий, географических условий, различий в методике расчета показателей и т.д. Перечисленные виды сравнения явля­ются основными, но при изучении экономики существует много других видов сравнений.

Графический метод. В экономическом анализе графики явля­ются не только средством иллюстрации хозяйственных процессов, но и методом изучения экономики, который, однако, слабо раз­работан. Значение графического метода в анализе повышается связи с расширением сферы изучения экономики на предприятиях не только менеджерами, но и общественностью.

Глава 2 Проведение комплексного анализа на примере ЗАО «Алькон»

2.1 Анализ состава и структуры имущества предприятия

При анализе активов применяются основные статистические методы: группировок, средних и относительных величин, графический, индексный, а также ме­тод сопоставления и факторный анализ.

Рассмотрим в таблицах 1 и 1 состав, динамику и структуру имущества предприятия в 2012 – 2013 гг.

Таблица 1 - Состав, динамика и структура имущества предприятия в 2012 г

Показатели	Сумма, т.р.			Темп роста, % (+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)		На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
Имущество предприятия (актив баланса) - всего, в т.ч.:	214 409	163 920	-50 489	-23,55	100,00	100,00	0,00
Внеоборотные активы - всего,	13 599	31 754	18 155	133,50	6,34	19,37	13,03
из них:
основные средства и НЗП	13 599	31 754	18 155	133,50	6,34	19,37	13,03
Оборотные активы - всего,	200 810	132 166	-68 644	-34,18	93,66	80,63	-13,03
из них:
запасы	36 720	86 201	49 481	134,75	17,13	52,59	35,46
НДС	10 476	2 067	-8 409	-80,27	4,89	1,26	-3,63
Краткосрочная дебиторская задолженность	152 635	41 258	-111 377	-72,97	71,19	25,17	-46,02
Денежные средства	979	2 640	1 661	169,66	0,46	1,61	1,15

Имущество предприятия в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилось на 50489 т.р. или на 23,53%, т.е. практически на 1/4.

В основном это снижение произошло за счет снижения оборотных активов на -68644т.р. или на -34,18% (за счет снижения НДС на -8409 тыс.р. и дебиторской задолженности на -111377 тыс.р.).

Рост внеоборотных активов произошел по всем их составляющим: основным средствам и НЗП – на +18155 тыс.р.

Подобные изменения обусловили изменения в структуре имущества предприятия: оборотные активы на конец 2012 года занимают вес в общей структуре имущества предприятия 80,63%, что на 13,03% меньше чем в 2011 году. Внеоборотные активы, напротив, увеличили свой удельный вес в структуре на 13,03% и составили 19,37%.

Рассмотрим дополнительно факторный анализ методом цепных постановок изменения актива в 2012 году.

Таблица 2 – Факторный анализ имущества предприятия в 2012 г

шаг	Факторы		Результ.показатель	Размер влияния
	ВА, т.р.	ОА, т.р.	Итого А, т.р.	тыс.р.
Уб	13 599	132 166	145 765
Уусл1	31 754	132 166	163 920	18 155
Уусл2	31 754	132 166	163 920	0
Проверка			18155	18155

Таблица 3 - Состав, динамика и структура имущества предприятия в 2013 г

Показатели	Сумма, т.р.			Темп роста, % (+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)		На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
Имущество предприятия (актив баланса) - всего, в т.ч.:	163 920	282 399	118 479	72,28	100,00	100,00	0,00
Внеоборотные активы - всего,	31 754	38 330	6 576	20,71	19,37	13,57	-5,80
из них:
основные средства и НЗП	31 754	38 330	6 576	20,71	19,37	13,57	-5,80
Оборотные активы - всего,	132 166	244 069	111 903	84,67	80,63	86,43	5,80
из них:					0,00	0,00
запасы	86 201	90 488	4 287	4,97	52,59	32,04	-20,54
НДС	2 067	2 363	296	14,32	1,26	0,84	-0,42
Краткосрочная дебиторская задолженность	41 258	128 369	87 111	211,14	25,17	45,46	20,29
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие оборотные активы	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
Денежные средства	2 640	22 849	20 209	765,49	1,61	8,09	6,48

На конец 2013 года имущество предприятия выросло на +118479тыс.р. или на 72,28%. Т.е. прослеживается тенденция к увеличению имущества предприятия. Этот факт был вызван ростом оборотных активов на 111 903 т.р. или +84,67%, и небольшим увеличением внеоборотных активов на 6576т.р. или 20,71%.

Увеличение оборотных активов на фоне невысокого роста внеоборотных активов продолжает корректировать структуру имущества ЗАО «Алькон».

Структура имущества на конец 2013 года представляет процентное распределение на 13,57% - внеоборотных активов (что меньше на -5,8% чем в предыдущем периоде) и на 86,43 (что больше на 5,8% чем в предыдущем периоде) оборотных активов.

В таблице 4 представлен факторный анализ имущества в 2013 году.

Таблица 4 – Факторный анализ имущества предприятия в 2013 г

шаг	Факторы		Результ.показатель	Размер влияния
	ВА, т.р.	ОА, т.р.	Итого А, т.р.	тыс.р.
Уб	31 754	132 166	163 920
Уусл1	38 330	132 166	170 496	6 576
Уусл2	38 330	244 069	282 399	111 903
Проверка			118 479	118 479

Т.е. при сравнении двух периодов 2011 – 2012 гг. и 2012 – 2013 гг. мы видим тенденцию превышения оборотных активов над внеоборотными активами. Рассмотрим на рисунке 1 динамику изменения имущества предприятия в 2011 – 2013 гг.

Рисунок 1 – Динамика имущества ЗАО «Алькон» в 2011 – 2013 гг.

Чтобы выявить причины изменения отдельных составляющих актива и дать оценку этим изменениям за отчётный период, надо более детально изучить состав внеоборотных и оборотных активов (Таблица 5 и 6).

Основной составляющей внеоборотных активов является статья основные средства. По ней мы видим тенденцию к увеличению с 13599 тыс. р. в 2012 году до 38330 тыс.р. в 2013 году.

Рассмотрим более подробно состав оборотных активов в таблице 5 таблице 6 за 2012 и 2013 года соответственно.

Таблица 5 – Состав, динамика и структура оборотных активов предприятия в 2012 г

Показатели	Сумма, т.р.			Темп роста, % (+,-)	Удельный вес в стоимости оборотных активов предприятия, %
	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)		На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
Оборотные активы - всего,	200 810	132 166	-68 644	-34,18	100,00	100,00	0,00
из них:							0,00
запасы, в т.ч.	36 720	86 201	49 481	134,75	18,29	65,22	46,94
сырье, материалы	35 912	38 138	2 226	6,20	17,88	28,86	10,97
затраты в НЗП	599	42 441			0,30	32,11
гот.продукция	0	5 023	5 023	-	0,00	3,80	3,80
расходы буд.периодов	209	599	390	186,60	0,10	0,45	0,35
НДС	10 476	2 067	-8 409	-80,27	5,22	1,56	-3,65
Краткосрочная дебиторская задолженность, в т.ч.	152 635	41 258	-111 377	-72,97	76,01	31,22	-44,79
Покупатели и заказчики	141 042	26 793	-114 249	-81,00	70,24	20,27	-49,96
Прочие оборотные активы	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
Денежные средства	979	2 640	1 661	169,66	0,49	2,00	1,51

По сравнению с 2012 годом в 2013 году произошло снижение оборотных активов на сумму 68644 т.р. или 34,18%. Основные показатели, которые повлияли на это снижение: снижение суммы НДС и дебиторской задолженности.

В структуре оборотных активов наибольший вес занимают запасы 65,29% и краткосрочная дебиторская задолженность 31,22%.

Таблица 6 – Состав, динамика и структура оборотных активов в 2013 г

Показатели	Сумма, т.р.			Темп роста, % (+,-)	Удельный вес в стоимости оборотных активов предприятия, %
	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)		На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
Оборотные активы - всего,	132 166	244 069	111 903	84,67	100,00	100,00	0,00
из них:							0,00
запасы, в т.ч.	86 201	90 488	4 287	4,97	65,22	37,07	-28,15
сырье,материалы	38 138	40 888	2 750	7,21	28,86	16,75	-12,10
гот.продукция	5 023	8 400	3 377	67,23	3,80	3,44	-0,36
затраты в НЗП	599	38 846	38 247	6385,14	0,45	15,92	15,46
расходы буд.периодов	599	2 354	1 755	292,99	0,45	0,96	0,51
НДС	2 067	2 363	296	14,32	1,56	0,97	-0,60
Краткосрочная дебиторская задолженность, в т.ч.	41 258	128 369	87 111	211,14	31,22	52,60	21,38
Покупатели и заказчики	26 793	62 370	35 577	132,78	20,27	25,55	5,28
Прочие оборотные активы	0	0	0		0,00	0,00	0,00
Денежные средства	2 640	22 849	20 209	765,49	2,00	9,36	7,36

В 2013 году наблюдается рост оборотных активов на 111903 т.р. или 84,67%. Основными показателями, по которым произошел рост, здесь являются дебиторская задолженность и денежные средства (на 211,14% и 765,49% соответственно). Запасы также продолжают повышаться и выросли на 4,97% по сравнению с 2012 годом, это можно рассматривать как не отрицательную тенденцию для ЗАО «Алькон». Рассмотрим на рисунке 3 динамику в целом оборотных активов за 2012 – 2013 гг.

Рисунок 3 - Динамика оборотных активов в 2012 – 2013 гг.

2.2 Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия

Поступление, приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных, и заемных средств, характеристика источников которых показана в пассиве баланса предприятия.

Источниками собственных средств предприятия являются: уставный капитал с учетом добавочного капитала как следствия переоценки основных фондов, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль или убыток отчетного года и прошлых лет.

Рассмотрим оценку состава и структуры источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия в таблице 7 и 8.

Таблица 7 - Оценка состава и структуры источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество ЗАО «Алькон» в 2012 году

Показатели	Сумма, т.р.			Темп роста, % (+,-)	Удельный вес в стоимости имуществе предприятия, %
	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)		На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
Источники средств предприятия - всего, в т.ч.:	214409	163920	-50489	-23,55	100	100	0,00
Собственный капитал (капитал и резервы)- всего:	15517	26858	11341	73,09	7,24	16,38	9,15
из него:
Уставной капитал	116	116	0	0,00	0,05	0,07	0,02
Нераспределенная прибыль	15401	26742	11341	73,64	7,18	16,31	9,13
Заемный капитал - всего:	198892	137062	-61830	-31,09	92,76	83,62	-9,15
из него:					0,00	0,00
долгосрочные обязательства	0	2216	2216	-	0,00	1,35	1,35
краткосрочные обязательства	198892	134846	-64046	-32,20	92,76	82,26	-10,50

Снижение имущества на 23,55% или -50489 т.р. произошло за счет снижения заемного капитала (61830 т.р. или -31,09%), в частности заемных средств предприятия – краткосрочных обязательств на -64046т.р. или -32,2%.

В структуре капитала преобладание заемного (83,62%) над собственным (16,38%).

В таблице 8 представлен факторный анализ источников имущества предприятия в 2013 году.

Таблица 8 – Факторный анализ источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество ЗАО «Алькон» в 2012 году

шаг	Факторы		Результ.показатель	Размер влияния
	СК, т.р.	ЗК, т.р.	Итого П, т.р.	тыс.р.
Уб	15 517	198 892	214 409
Уусл1	26 858	198 892	225 750	11 341
Уусл2	26 858	137 062	163 920	-61 830
Проверка			-50489	-50489

Таблица 9 - Оценка состава и структуры источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество ЗАО «Алькон» в 2013 году

Показатели	Сумма, т.р.			Темп роста, % (+,-)	Удельный вес в стоимости имуществе предприятия, %
	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)		На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
Источники средств предприятия - всего, в т.ч.:	163920	282399	118479	72,28	100	100	0,00
Собственный капитал (капитал и резервы)- всего:	26858	38156	11298	42,07	16,38	13,51	-2,87
из него:
Уставной капитал	116	116	0	0,00	0,07	0,04	-0,03
Нераспределенная прибыль	26742	38040	11298	42,25	16,31	13,47	-2,84
Заемный капитал - всего:	137062	244243	107181	78,20	83,62	86,49	2,87
из него:
долгосрочные обязательства	2216	5889	3673	-	1,35	2,09	0,73
краткосрочные обязательства	134846	238354	103508	76,76	82,26	84,40	2,14

На конец 2013 года ситуация у ЗАО «Алькон» по составу и структуре вложенных в имущество несколько меняется. Так, произошло увеличение источников на 72,28% в основном за счет увеличения заемного капитала на 107181 т.р. или +78,20%. Ситуация с собственным капиталом предприятия ухудшилась по структуре. Сумма собственного капитала увеличилась на 11298 т.р. Это повлияло и на структуру имущества предприятия: доля собственных средств предприятия снизилась до 13,51% , доля же заемных средств составляет 86,49%.

В таблице 10 представлен факторный анализ источников имущества предприятия в 2012 году.

Таблица 10 – Факторный анализ источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество ЗАО «Алькон» в 2013 году

шаг	Факторы		Результ.показатель	Размер влияния
	СК, т.р.	ЗК, т.р.	Итого П, т.р.	тыс.р.
Уб	26 858	137 062	163 920
Уусл1	38 156	137 062	175 218	11 298
Уусл2	38 156	244 243	282 399	107 181
Проверка			118479	118479

На рисунке 4 представлена динамика пассивов предприятия.

Рисунок 4 – Динамика пассивов предприятия 2012-2013 гг.

2.3 Оценка типа финансовой устойчивости, расчет собственного оборотного капитала

Величина собственных оборотных средств определяется как разность между суммой источников собственных средств (итог III раздела пассива баланса) и их величиной, которая была направлена на формирование внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса).

Расчет суммы собственных оборотных средств за 2012 – 2013 гг. приводится в таблицах 11 и 12.

Таблица 11 - Расчет суммы собственных оборотных средств за 2012 – 2013 гг.

№ п/п	Показатели	Сумма, тыс. руб.		Изменение за год (+,-)
		На начало периода	На конец периода
1	Источники собственных средств предприятия (капитал и резервы)	15517	26858	11341
2	Внеоборотные активы	13 599	31 754	18155
3	Долгосрочные обязательства	0	2216	2216
4	Собственные оборотные средства	1918	-2680	-4598

Из таблицы 11 можно увидеть, что собственные оборотные средства снизились на 4598 т.р., это произошло в основном за счет роста как собственного капитала на 11341 т.р., так и роста внеоборотных активов на 18155 т.р.

В таблице 12 представлен факторный анализ влияния на изменение собственного оборотного капитала в 2012 году по аддитивной модели СК+ДО-ВА

Таблица 12 – Факторный анализ изменения СОК в 2012 году

шаг	факторы			результат, т.р.	размер влияния, т.р.
	СК	ВА	ДО
Уб	15517	13 599	0	1 918
Уусл1	26858	13 599	0	13 259	11 341
Уусл2	26858	31 754	0	-4 896	-18 155
Уусл.3	26858	31 754	2216	-2 680	2 216
Проверка				-4 598	-4 598

Т.е. увеличение собственного капитала на 11341 т.р., увеличило СОК на 13259 т.р., а увеличение ВА на 18155 т.р., снизило СОК на -4896 т.р., а рост ДО привел к снижению СОК на -2680 т.р. в итоге СОК снизился на -4598 т.р.

Таблица 13 - Расчет суммы собственных оборотных средств за 2012 – 2013 гг.

Показатели	Сумма, тыс.руб.		Изменение за год (+,-)
	На начало периода	На конец периода
Источники собственных средств предприятия (капитал и резервы)	26858	38156	11298
Внеоборотные активы	31754	38 330	6576
Долгосрочные обязательства	2216	5889	3673
Собственные оборотные средства	-2680	5715	8395

Смотря на таблицу 13 можно сделать вывод о том, что теперь мы видим увеличение собственных оборотных средств в 2013 г., в этом году их увеличение произошло на +8395 т.р. Показатели, повлиявшие на столь значительные увеличение, являются как капитал и резервы, так и невысокий рост внеоборотных активов на 6576 т.р..

В таблице 14 представлен факторный анализ влияния на изменение собственного оборотного капитала по аддитивной модели СК –ВА+ДО

Таблица 14 – Факторный анализ изменения СОК в 2013 году

шаг	факторы			результат, т.р.	размер влияния, т.р.
	СК	ВА	ДО
Уб	26858	31 754	2 216	-2 680
Уусл1	38156	31 754	2 216	8 618	11 298
Уусл2	38156	38 330	2 216	2 042	-6 576
Уусл.3	38156	38 330	5889	5 715	3 673
Проверка				8 395	8 395

Рассмотрим на рисунке 5 динамику собственных оборотных активов за период 2011 – 2013 гг.

Рисунок 5 - Динамика собственных оборотных активов за период 2011 – 2013 гг.

Из данных рисунка 5 можно увидеть повышение собственных оборотных активов за период 2011 -2013 гг. с 1918 т.р. до 5715 т.р.

2.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия

При анализе обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется излишек или недостаток источников собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат всех оборотных активов. Соотношение собственных оборотных средств с запасами и затратами и всеми оборотными активами позволяет сделать вывод о финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, обобщены в таблице 15 за период 2011-2013 гг.

В нашем случае по всем показателям наблюдается достаточно не устойчивое положение предприятия.

Таблица 15 – Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость ЗАО «Алькон» в 2011 – 2013 гг.

№ п.п.	Показатели	Алгоритм расчета	На начало 2012	На конец 2012	Изменение (+,-)	На конец 2013	Изменение (+,-)	Комментарий
1	Коэффициент автономии	СК/Весь капитал	0,07	0,16	0,09	0,14	-0,03	минимальное значение должно быть равно 0,5. Мы видим явную тенденцию к снижению данного коэффициента. Пиковое его значение достигло 0,16 в 2011 году. К 2012 году данный коэффициент чуть понизился до 0,14 (на -0,03)
2	Коэффициент зависимости	1-Коэф.автономии	0,93	0,84	-0,09	0,86	0,03	Значение 0,86 на конец 2012 года свидетельствует о зависимости предприятия.
3	Коэффициент финансового риска	ЗК/СК	12,82	5,10	-7,71	6,40	1,30	Поскольку значения больше 1, это говорит о зависимости от заемного капитала
4	Коэфициент обеспеченности собственными средствами	СОК/ОА	0,01	-0,02	-0,03	0,02	0,04	Все значение данного коэффициента не соответствуют норме в 0,1, это говорит о том, что у предприятия нет собственных оборотных средств
5	Коэффициент маневренности СК	СОК/СК	0,12	-0,10	-0,22	0,15	0,25	Данный коэффициент не попадает в рамки ограничения от 0,2 до 0,5, что свидетельствует о малой возможности финансового маневра предприятия
6	Коэффициент мобильности имущества	ОА/А	0,94	0,81	-0,13	0,86	0,06	У предприятия очень высокая степень мобильности имущества, а к концу 2012 года наблюдается тенденция к снижению
7	Коэффициент имущества производственного назначения	(ВА+З)/А	0,23	0,72	0,48	0,46	-0,26	Предприятие принадлежит сфере материального производства, поэтому данный коэффициент можно отнести к не нормативному значению, т.к. он менее 0,5 по всем анализируемым периодам
8	Коэффициент автономии источников формирования запасов	СОК/З	0,05	-0,03	-0,08	0,06	0,09	Показатель на 2012 год имеет положительное значение, что подтверждает наличие СОК

2.6 Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятие.

Сравнение дебиторской задолженности с кредиторской показало, что данные статьи баланса на конец 2012 года примерно равные, это характеризует баланс предприятия с положительной стороны.

Но сумма и дебиторской и кредиторской задолженности слишком высокие по отношению к общей валюты баланса, т.е. предприятия постоянно набирает в долг и одновременно выдает в долг.

Таблица 16 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в 2012 году

показатель	На начало года	на конец года	изменение (+,-)
1. Краткосрочная кредиторская задолженность - всего, т.р.	106 092	101 433	-4 659
в т.ч. поставщики и подрядчики	54 569	56 514	1 945
2. доля краткосрочной кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств, коэф.	6,820	5,5687	-1,2518
3. доля поставщиков и подрядчиков в кредиторской задолженности	0,51	0,56	0,04
4. краткосрочная дебиторская задолженность всего	152 635	41 258	-111 377
5. соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, т.р.	46 543	-60 175	-106 718

Таблица 17 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в 2013 году

показатель	На начало года	на конец года	изменение (+,-)
1. Краткосрочная кредиторская задолженность - всего, т.р.	101 433	171 074	69 641
в т.ч. поставщики и подрядчики	56 514	82 373	25 859
2. доля краткосрочной кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств, коэф.	5,56865	8,5546	2,98590
3. доля поставщиков и подрядчиков в кредиторской задолженности	0,56	0,48	-0,08
4. краткосрочная дебиторская задолженность всего	41 258	128 369	87 111
5. соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, т.р.	-60 175	-42 705	17 470

Для улучшения сложившейся ситуации необходимо:

-следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Превышение кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;

-контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

-по возможности ориентироваться на увеличение количества предприятий-потребителей продукции с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

Рисунок 6 – Гистограмма соотношения ДЗ и КЗ за 2012 и 2013 года.

2.7 Расчет показателей платежеспособности предприятия

Оценка платежеспособности предприятия проводится на основе характеристики ликвидности оборотных активов. Степень ликвидности зависит от скорости превращения последних в денежную наличность.

Платежеспособность определяется отношением ликвидных средств предприятия к его текущим долговым обязательствам, которые включают краткосрочные кредиты и займы, и кредиторскую задолженность.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превра­щения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

А1) абсолютно и наиболее ликвидные активы — денежные сред­ства организации и краткосрочные финансовые вложения (цен­ные бумаги);

А2) быстро реализуемые активы -— дебиторская задолженность и прочие активы. Желательно, использовав данные бухгалтерского учета, вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и це­левого финансирования, и суммы расчетов с работниками по по­лученным ими ссудам. Расходы, не перекрытые средствами фон­дов и целевого финансирования, а также превышение величины расчетов с работниками по полученным ими ссудам над величи­ной ссуд банка для рабочих и служащих представляют собой им­мобилизацию оборотных средств (часть превышения расчетов над ссудами банка, обусловленная выдачей ссуд работникам за счет средств специальных фондов организации, сокращается при вы­читании иммобилизации из величины источников собственных средств). В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа им­мобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов на ее величину также уменьшается итог быстро реализуемых акти­вов;

A3) медленно реализуемые активы — группа статей «Запасы» раздела II актива баланса, за исключением статьи «Расходы буду­щих периодов», а также статей «Доходные вложения в материаль­ные ценности» и «Долгосрочные финансовые вложения» (умень­шенные на величину вложений в уставные капиталы других орга­низаций) раздела I актива баланса и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Рассмотрим в таблице 18 и 19 расчет платежеспособности баланса ЗАО «Алькон» за период 2012 – 2013 гг.

Как видно из баланса на конец 2012 гг. наблюдалась следующая ситуация:

П1>A1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

Т.е. данные таблицы 18 и показывают, что в 2012 гг. наблюдается платежный излишек наиболее ликвидных активов денежных средств А1 на сумму 98793 т.р. соответственно в 2012 г.

Баланс является абсолютно ликвидным, т.к. выполняется все обязательства.

В ситуации на конец 2013 года, баланс уже не является абсолютно ликвидным, т.к. постоянные пассивы не перекрывают труднореализуемые активы, что только подтверждает недостаток оборотных средств на предприятии (-174 тыс.рублей недостаток).

Таблица 18 – Расчет платежеспособности баланса за 2011 - 2012 гг.

Актив	2011	2012	Пассив	2011	2012	Платежный недостаток
						2011	2012
Наиболее ликвидные активы А1	979	2 640	Наиболее срочные обязательства П1	106 092	101 433	105 113	98 793
Быстрореализуемые активы А2	152 635	41 258	Краткосрочные пассивы П2	92 800	33 413	-59 835	-7 845
Медленно реализуемые активы А3	47 196	88 268	Долго и среднесрочные пассивы П3	0	2216	-47 196	-86 052
Труднореализуемые активы А4	13 599	31 754	Постоянные пассивы П4	15517	26858	1 918	-4 896
Баланс	214 409	163 920	Баланс	214 409	163 920	0	0

Таблица 19 – Расчет платежеспособности баланса за 2012 - 2013 гг.

Актив	2012	2013	Пассив	2012	2013	Платежный недостаток
						2012	2013
Наиболее ликвидные активы А1	2 640	22 849	Наиболее срочные обязательства П1	101 433	171 074	98 793	148 225
Быстрореализуемые активы А2	41 258	128 369	Краткосрочные пассивы П2	33 413	67 280	-7 845	-61 089
Медленно реализуемые активы А3	88 268	92 851	Долго и среднесрочные пассивы П3	2 216	5889	-86 052	-86 962
Труднореализуемые активы А4	31 754	38 330	Постоянные пассивы П4	26 858	38156	-4 896	-174
Баланс	163 920	282 399	Баланс	163 920	282 399	0	0

Глава 3 Анализ финансовых результатов деятельности ЗАО «Алькон»

3.1 Анализ прибыли предприятия

Анализ финансовых результатов проводится на основании формы бухгалтерской отчетности "Отчет о прибылях и убытках" и дает возможность судить об эффективности работы организации за определенный промежуток времени (квартал, полугодие, год). Анализ позволяет определить, за счет чего была получена прибыль (убыток) в том или ином отчетном периоде, и определить динамику роста (падения) прибыли.

Рассмотрим в таблице 20 оценку и анализ изменения прибыли и источников ее формирования за 2012 и 2013 гг. ЗАО «Алькон».

Анализ структуры и структурной динамики прибыли требует определенного видоизменения способа представления данных ф.№2 по составу показателей. Для этого составляется следующая таблица 20.

В графах 3 и 5 (*) таблицы 20, поскольку чистая прибыль меньше прибыли от продаж  записывается "соотношение с чистой прибылью, %". Результат сложения равен 100%.

Относительные величины эффективности - это соотношение результата или эффекта с ресурсами, их источниками или затратами. Относительные величины структуры - это доля (удельный вес) части в общем, выраженная в процентах или коэффициентах. Используются в вертикальном анализе.

Полученные в таблице данные о структуре источников формирования чистой прибыли предприятия позволяют оценить вклад различных видов и направлений деятельности предприятия в формировании его конечного финансового результата.

И данных таблицы мы видим, что чистая прибыль снизилась в 2013 году по сравнению с 2012 годом на -3391 тыс. рублей. В основном это произошло за счет уменьшения прибыли от продаж на сумму -10561 тыс.р.

Рассмотрим анализ прибыли от продаж товаров, продукции, работ и услуг за период 2012 – 2013 гг. ЗАО «Алькон» в таблице 21.

Таблица 20 – Анализ состава и динамики прибыли ЗАО «Алькон» в 2012-2013 гг.

Наименование показателей	Прошлый период		Отчетный период		Изменение, руб.	Относит. изменение, %	Структурная динамика, п.п (+,-)
	абс. знач., руб.	Вес в структуре, %	абс. знач., руб.	Вес в структуре, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Прибыль от продаж	25174	222,11	14613	183,97	-10561	58,05	-38,14
2. Проценты к уплате	7903	69,73	4371	55,03	-3532	0,00	-14,70
Проценты к получению	0	0,00	9	0,11	9	0,00	0,11
Сальдо п.2	17271	152,38	10251	129,06	-7020	59,35	-23,33
3. Доходы от участия в других организациях	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
4. Прочие операц. доходы	6776	59,78	6493	81,74	-283	0,00	21,96
Прочие операц. расходы	-8611	-75,97	-403	-5,07	8208	4,68	70,90
Сальдо п.4	-1835	-16,19	6090	76,67	7925	-331,88	92,86
5. Внереализационные доходы	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
Внереализационные расходы	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
Сальдо п.5	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
6. Отложенные налоговые активы	1689	14,90	0	0,00	-1689	0,00	-14,90
7. Отложенные налоговые обязательства	-2216	-19,55	-5889	-74,14	-3673	0,00	-54,59
8. Текущий налог на прибыль	-3575	-31,54	-2509	-31,59	1066	70,18	-0,05
9. Налог на прибыль прошлых лет	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
10. штрафные санкции	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
Чистая нераспределенная прибыль	11334	100,00	7943	100,00	-3391	70,08	-

Таблица 21 – Факторный анализ чистой прибыли за период 2012 – 2013гг. ЗАО «Алькон»

№ п.п.	Наименование показателя	2011 г., тыс. рублей	2012год, тыс. рублей	Отклонение (+,-)
				Сумма, тыс. рублей	%
А	Б	1	2	3	4
1	Валовая прибыль	311 794	415 234	103 440	33,18
2	Прибыль от продаж	25 174	14 613	-10 561	-41,95
3	Прочие доходы	8465	6502	-1 963	-23,19
4	Прочие расходы	-18730	-10663	8 067	-43,07
5	Прибыль (убыток до налогообложения)	14 909	10 452	-4 457	-29,89
6	Налог на прибыль и иные платежи	-3 575	-2 509	1 066	-29,82
7	Чистая прибыль (убыток)	11 334	7 943	-3 391	-29,92
8	Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:	х	х	110	х
9	изменения прибыли до налогообложения	х	х	-14 725	х
10	изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных платежей	х	х	11 334	х

Мы видим, что на уменьшение чистой прибыли на -3391 тыс. рублей повлияло:

Изменение прибыли до налогообложения на -14725 тыс. рублей (при ее уменьшении на -4457 тыс. рублей) и суммы налога на прибыль и других аналогичных платежей на +110 тыс.рублей (при их увеличении на +1066 тыс.рублей).

3.2 Оценка эффективности деятельности организации

Крупные и сложно устроенные организации требуют больше показателей оценки эффективности в сравнении с небольшими и более просто устроенными малыми предприятиями. У малых предприятий назначение оценочных показателей состоит в том, чтобы прогнозировать будущее, оценивать прошлое, а также мотивировать и вознаграждать сотрудников.

У крупных и более сложных фирм дополнительно предполагается, что показатели должны обобщаться по уровням организации снизу вверх, и распределяться каскадно сверху вниз, и способствовать сопоставлению эффективности между бизнес-единицами и функциональными подразделениями.

Рассмотрим анализ показателей эффективности использования оборотных активов за 2012 – 2013 гг. ЗАО «Алькон» в таблице 23.

Таблица 23 - Анализ показателей эффективности использования оборотных активов за 2012-2013 гг. ЗАО «Алькон»

Показатели	Условное обозначение	Источник информации или алгоритм расчета	отчетный период
			на начало года	на конец года	изменение за год(+,-)
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции работ, услуг, тыс.р.	ВП	стр.010	311794	415234	103440
2. Число дней в рассматриваемом периоде	Д	календарь	360	360	0
3. Однодневный оборот по продажам, тыс.р.	ВП/Д	стр.1/стр.2	866,09	1 153,43	287,33
4. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.р.	ОАср	(стр.290 на начало периода + стр.290 на конец периода)/2	166488	188117,5	21629,5
5. Продолжительность одного оборота оборотных средств в днях	Доб	стр.4*стр.3	69 202,25	58 713,95	-10 488,30
6. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	Коб.	стр.1/стр.4	1,87	2,21	0,335
7. коэффициент закрепления оборотных средств	Кз	стр.4/стр.1*стр.5	36 951,78	26 599,75	-10 352,03
8. Сумма высвобождения (-) или дополнительно вовлеченных (+) всех оборотных средств по сравнению с предыдущим годом, тыс.р.	∆ОАср	(стр.5 на начало - стр.5 на конец)*стр.1 на начало/360	9 083 854,75

Как видно из таблицы 23 увеличился однодневный оборот по продажам на +287,33 тыс. руб., в связи с ростом выручки на сумму +103440 тыс. руб.

Продолжительность одного оборота увеличилась в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 10488,3 дней. Это произошло вследствие того, что, несмотря на рост однодневного оборота, среднегодовая стоимость оборотных активов также повысилась на 21629,5 т.р. Соответственно коэффициент оборачиваемости оборотных средств повысился на величину +0,335 (с 1,87 в 2012 г. до 2,21 в 2013 г.).

Рассмотрим в таблице 24 факторный анализ коэффициента оборачиваемости.

Таблица 24 - Факторный анализ коэффициента оборачиваемости

показатель	предшествующий год	отчетный год	изменение (+,-)
1. выручка (нетто) от продажи товаров продукции, работ, услуг	311794	415234	103 440,00
2. среднегодовые остатки оборотных активов, т.р.	166488	188117,5	21 629,50
3. коэффициент оборачиваемости	1,87	2,21	0,3345
4. коэффициент оборачиваемости при объеме продаж анализируемого периода и среднегодовых остатках предшествующего периода	х	2,49	х
5 влияние на изменение коэффициента оборачиваемости
а) объема продаж	х	х	0,6213
б) среднегодовых остатков оборотных активов	х	х	-0,2868
в) результат факторного анализа коэффициента оборачиваемости (+,-)	х	х	0,3345

Результаты финансовой деятельности предприятия выражаются в абсолютных показателях (прибыль) и в относительных (рентабельность).

В таблице 25 представлен расчет рентабельности.

Таблица 25 – Расчет рентабельности

№ п.п.	Показатели	Алгоритм расчета	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+,-)
1	Рентабельность затрат	отношение прибыли от продаж к себестоимости проданных товаров	0,09	0,04	-0,05
2	рентабельность продаж (по прибыли от продаж)	отношение прибыли от продаж к выручке от продаж	0,08	0,04	-0,05
3	Рентабельность продаж (по чистой прибыли)	отношение чистой прибыли к выручке от продаж	0,04	0,02	-0,02

Как мы видим, вся рентабельность имеет тенденцию к снижению.

3.3 Предложения по повышению эффективности деятельности предприятия

Главная задача, которая стоит перед коллективом в сложный посткризисный период, - перейти на нормальный, обычный режим работы. Рассматриваемое предприятие является платежеспособным и ликвидным, тем не менее, предприятию необходимо постоянно анализировать свою платежеспособность и принимать меры, способствующие стабилизации финансового положения. Платежеспособность предприятия ЗАО «Алькон» за кризисное время существенно снизилась, и чтобы не оказаться не в состоянии расплачиваться по своим обязательствам, предприятию необходимо проводить мероприятия по повышению своей платежеспособности, среди которых можно отметить следующие:

-осуществление регулярного мониторинга и диагностики платежеспособности предприятия;

-усиление контроля за платежными потоками;

-предотвращение неплатежей покупателей за счет авансовых платежей, предоплаты, использования различных видов поручительства со стороны финансово-благонадежных структур (устойчивых банков, крупных страховых, финансовых, инвестиционных компаний, органов власти и др.);

-улучшение эффективности использовании оборотных средств за счет контроля за оборачиваемостью средств в расчетах (отбор потенциальных покупателей; определение условий оплаты товаров, предусмотренных в договорах; образование резерва по сомнительным долгам);

-ускорение оборачиваемости оборотных средств, где первостепенная роль принадлежит сокращению производственного цикла;

-с целью оптимизации уровня запасов и их оборачиваемости необходимо составлять нормативы запасов, планировать их, регулярно сверять с финансовым планом и анализировать структуру запасов. После расчета минимального уровня объема запасов необходимо провести инвентаризацию запасов, на основании которой выявить избыточные запасы и их реализовать;

-погашение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом, задолженности предприятия по налогам и сборам;

-привлечение долгосрочных источников финансирования, гарантирующее стабильное поступление денежных средств для предприятия;

-улучшение эффективности управления имущественным комплексом предприятия (применение экстенсивных и интенсивных факторов улучшения использования основных фондов).

Заключение

В данной курсовой работе был проведен экономический анализ деятельности предприятия ЗАО «Алькон» за период 2011 – 2013 гг.

Имущество предприятия в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилось на 50489 т.р. или на 23,53%, т.е. практически на 1/4. В основном это снижение произошло за счет снижения оборотных активов на -68644т.р. или на -34,18% (за счет снижения НДС на -8409 тыс.р. и дебиторской задолженности на -111377 тыс.р.).

На конец 2013 года имущество предприятия выросло на +118479 тыс.р. или на 72,28%. Т.е. прослеживается тенденция к увеличению имущества предприятия. Этот факт был вызван ростом оборотных активов на 111 903 т.р. или +84,67%, и небольшим увеличением внеоборотных активов на 6576т.р. или 20,71%.

В структуре капитала на конец 2012 года наблюдается преобладание заемного (83,62%) над собственным (16,38%), на конец 2013 года доля собственных средств предприятия снизилась до 13,51% , доля же заемных средств составляет 86,49%.

На конец 2012 года собственные оборотные средства снизились на 4598 т.р., это произошло в основном за счет роста как собственного капитала на 11341 т.р., так и роста внеоборотных активов на 18155 т.р.

В 2013 году увеличение собственных оборотных средств произошло на +8395 т.р. Показатели, повлиявшие на столь значительные увеличение, являются как капитал и резервы, так и невысокий рост внеоборотных активов на 6576 т.р..

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, обобщены в таблице за период 2011-2013 гг., по всем показателям наблюдается достаточно не устойчивое положение предприятия.

Сравнение дебиторской задолженности с кредиторской показало, что данные статьи баланса на конец 2013 года примерно равные, это характеризует баланс предприятия с положительной стороны.

При анализе платежеспособности на основе ликвидности баланса, на конец 2011 года наблюдается платежный излишек наиболее ликвидных активов денежных средств А1 на сумму 98793 т.р. Баланс является абсолютно ликвидным, т.к. выполняется все обязательства. В ситуации на конец 2013 года, баланс уже не является абсолютно ликвидным, т.к. постоянные пассивы не перекрывают труднореализуемые активы, что только подтверждает недостаток оборотных средств на предприятии (-174 тыс.рублей недостаток).

Чистая прибыль снизилась в 2013 году по сравнению с 2012 годом на -3391 тыс. рублей. В основном это произошло за счет уменьшения прибыли от продаж на сумму -10561 тыс.р.

При анализе эффективности оборотных средств предприятия наблюдается, что однодневный оборот по продажам на +287,33 тыс. руб., в связи с ростом выручки на сумму +103440 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств повысился на величину +0,335 (с 1,87 в 2012 г. до 2,21 в 2013 г.).

Рентабельность предприятия снижается, т.к. снижается прибыль от продаж.

Список использованной литературы

1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2012.
2. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2012.
3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2013. – 336 с.
4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Б.У», 2013. - 320 с.
5. Завьялова З.М. Теория экономического анализа. Курс лекций. - М.: Финансы и статистика, 2012.
6. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «ДИС», 2012.-224 с.
7. Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – Изд. 4-е, исправл., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2012. - 208 с.
8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое издание», 2014. – 688 с.
9. Шеремет Экономический анализ: Учебник для вузов / Пол ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 527 с.