Классификация имущества по источникам образования)

Содержание:

ВЕДЕНИЕ

Повышения эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг, а также четких финансовых взаимосвязей в экономике страны требует формирование рыночной системы хозяйствования.

Занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага финансы организаций. Привели к резкому ухудшению финансового состояния и к утрате платежеспособности многих хозяйствующих субъектов формирование новой системы производственных отношений, радикальные социально-экономические преобразования, высокие налоговые ставки, дороговизна кредитных ресурсов введение механизма рыночного ценообразования. Активам, при помощи которых возможна количественная оценка результативности принимаемых управленческих решений, диагностика финансовой деятельности и выявление резервов, повышения эффективности производства, осуществление контроля за восполнением ресурсов и роста экономического потенциала принадлежит главная роль в решении выше названных проблем.

Является одной из серьезных проблем определение и детальное рассмотрение категории активы в экономической науке. Необходимостью создания и совершенствования, как имущественного положения, так и финансовых механизмов, функционирующих на фоне достижения основных производственных целей организаций, подчеркивается необходимость ее изучения. К формированию активов с учетом платежеспособности и деловой репутации хозяйствующих субъектов возможны стандартные и нестандартные подходы.

Не позволяют на практике обеспечить эффективность функцио-нирования системы управления в организации отсутствия теоретической и методической базы в сфере оценки активов организации, как финансовых ресурсов, их формирования и использования, проблемы, накопившиеся в области регулирования экономической деятельности субъектов экономики с учетом российской специфики становления рыночного хозяйства.

Имущество и обязательства, принадлежащие хозяйствующему субъекту, то есть хозяйственные средства и их источники в процессе расширенного воспроизводства, т.е. то, что подлежит учету, являются предметом бухгалтерского учета.

Каждый отдельный вид средств и источников называется объектом учета. Бухгалтерский учет не охватывает и не отражает того, что не имеет стоимости.

Имущество предприятия – это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженный в денежной форме и отраженный в самостоятельном балансе предприятия.

В платежеспособности предприятия, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет проявляется имущественное состояние предприятия.

В такие жесткие экономические условия, которые объективно объясняют проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению имущественного состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм.

Целью курсовой работы является разработка метода формирования оборотных средств строительной организации.

Для достижения поставленной цели предусмотрено решение следующих задач:

- Разработать метод оценки соответствия состава и структуры

оборотных средств и источников их формирования строительной

организации-застройщика реализуемому жилищному проекту.

- Определить внешние и внутренние факторы, влияющие на выбор состава и структуры источников формирования оборотных средств, при реализации жилищного проекта строительной организацией-застройщиком.

- Построить модель формирования состава и структуры источников формирования оборотных средств строительной организации-застройщика, действующей на рынке жилищного строительства.

ГЛАВА 1. КЛАССИФИКАЦИЯ ИМУЩЕСТВА ПО ИСТОЧНИКАМ ОБРАЗОВАНИЯ

1.1 Имущество предприятия: понятие и виды

То, чем предприятие владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия - это имущество предприятия.

Информация об активах предприятия и его финансовые ресурсы рассматривается в двух аспектах – бухгалтерском и управленческом. Бухгалтерский аспект показывает баланс активов предприятия и его финансовых ресурсов, а управленческий – их форму (производительную, товарную, расчетно-денежную) и роль в предпринимательской деятельности. По минимальным  объемам расходования активов в процессе хозяйственной деятельности на единицу готовой продукции и минимальным остатком постоянно закрепленных активов на балансе предприятия, которые обеспечивают максимальные объемы объектов предпринимательской деятельности, проводится оценка конкурентоспособности предприятия.

Денежные средства и реальное имущество в составе имущества предприятия можно выделить. Денежные средства в результате инвестирования превращаются в вещественные формы имущества и наоборот, в процессе продажи вещи создают денежную форму имущества. За счет самофинансирования и посредством привлечения заемных средств происходит изменение величины имущества предприятия.

Классификация имущества предприятия  проводится по различным признакам [7]:

1. движимое и недвижимое имущество;
2. имущество, участвующее в производственной деятельности, и непроизводственного назначения. Кроме экономического значения, эту классификацию принимают во внимание при решении вопроса о начислении
3. амортизационных отчислений по основным средствам, погашении

стоимости нематериальных активов;

1. по виду оборотоспособности выделяют имущество, изъятое из оборота, ограниченно оборотоспособное, и то, которое может свободно освобождаться и переходить от одного лица к другому;
2. в зависимости от участи в производственном процессе, длительности использования, порядка перенесения их стоимости на стоимость выпускаемой продукции по частям или в одном производственном цикле, ценности объектов - основные, оборотные средства;
3. материальные (основные и оборотные средства) и нематериальные активы. Причем материальное содержание первых и невещественная форма последних является отличительным признаком. Есть и общие признаки у основных средств и нематериальных активов, например, наличие определенной стоимости и способности приносить доход, возможность длительного использования.

Классификацию имущества по категориям риска можно использовать в процессе анализа [10]:

1. наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги - минимальный риск;
2. дебиторская задолженность предприятия с устойчивым финансовым положением, готовая продукция, пользующаяся спросом, запасы товаров материальной ценности - малый риск;
3. незавершенное производство, продукция производственно – технического назначения, расходы будущих периодов - средний риск;
4. дебиторские задолженности предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, неликвиды - высокий риск.

А еще можно предложить простую и доступную классификацию имущества (активов):

1. текущие оборотные мобильные активы:  затраты; оборотные средства; денежные средства; запасы; дебиторская задолженность; расходы

будущих периодов, готовая продукция;

1. иммобилизованные внеоборотные активы: основные фонды; крат-косрочные вложения, нематериальные активы.

При этом, с одной стороны, в денежной или натуральной форме, а с другой – в форме собственного или чужого участвует имущество предприятия. Эта неоднозначность определяется структурой баланса предприятия. Если смотреть со стороны пассива, то можно выделить собственное имущество предприятия, то есть те вещи, которые владельцы субъектов хозяйствования создают именно себе, и чужое, что образуется за счет займов.

Существует такое понятие, как имущество мобилизационного назначения. Это имущество, находящееся в собственности организации и используемое ею для выполнения мобилизационных заданий. Причем отнесение имущества компании к имуществу мобилизационного назначения производится только в той мере, в которой необходимо для выполнения таких заданий (заказов).

В этом случае подразделяются на три вида мобилизационные мощности в зависимости от степени их загрузки в мирное время: используемые полностью в текущем производстве, не используемые вовсе или используемые частично. В двух последних случаях мобилизационные мощности должны содержаться в условиях, обеспечивающих их сохранность и готовность к выполнению мобилизационных заданий (заказов).

1.2 Классификация имущества по источникам образования и целевому назначению

Правовое положение имущества предприятия регламентируется Гражданским кодексом Российской Федерации [2]. В соответствии с действующим законодательством имущество может находиться в частной, государственной, муниципальной собственности, также собственности общественных организаций. В Конституции Российской Федерации

установлено, что в Российской Федерации признаются и защищаются равным образом [1]:

частная, государственная, муниципальная и иные формы собственности;

земля и другие природные ресурсы могут находиться в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности;

граждане и их объединения вправе иметь в частной собственности землю;

владение, пользование и распоряжение землей или другими природными ресурсами осуществляется их собственником свободно, если это не наносит ущерба окружающей среде и не нарушает законные права и законные интересы иных лиц;

каждый вправе иметь имущество в собственности, владеть пользоваться и распоряжаться им как единолично, так и совместно с другими лицами;

никто не может быть лишен своего имущества иначе как по решению суда. Принудительное отчуждение имущества для государственных нужд может быть произведено только при условии предварительного и равноценного возмещения;

каждый имеет право на свободное использование своих способностей и имущества для предпринимательской и иной не запрещенной законом экономической деятельности.

В Гражданском кодексе РФ [2] особое внимание обращено на то, что предприятия различных организационно-правовых форм имеют равные права собственности на принадлежащее им имущество.

При хозяйственной деятельности предприятия используют различные экономические ресурсы - активы хозяйствующего субъекта, которые отражаются в учете по стоимостной оценке. Экономические выгоды, которыми владеет и которые контролирует организация, понимаются под активами, т.е. они представляют собой часть ресурсов, приносящих экономические выгоды.

Активы регулируются следующими нормативными актами:

Федеральным законом от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) "О бухгалтерском учете" и Приказом Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от 06.04.2015) "Об утверждении положений по бухгалтерскому учету" [3,4].

Активы приносят экономические выгоды в том случае, когда отвечают следующим основным требованиям [14]:

• обмениваются на другие активы;
• используются в хозяйственных процессах обособленно или вместе с другими видами активов;
• принадлежат в определенном размере собственникам хозяйствующего субъекта;
• могут использоваться для погашения обязательств.

По стадиям их кругооборота проводится учет и контроль движения ресурсов. Причем состав активов весьма разнообразен. Для целей учета и анализа они могут быть сгруппированы по многочисленным признакам: по видам, местам эксплуатации, по времени использования в производственном процессе и источникам формирования.

По источникам образования, целевому назначению имущество можно разделить на две группы:

I. Собственные средства, в состав которых входят:

1. Уставный капитал, который  формируется при создании предприятия из средств учредителей, представляя при этом зарегистрированную в уставе предприятия величину собственного капитала, внесённого учредителями в виде денежных средств или другого имущества при организации предприятия:
   • в сумме долей учредителей, определённых учредительными документами - для обществ с ограниченной ответственностью;
   • совокупной номинальной стоимости акций всех видов - для акционерных обществ;
   • суммой имущества, закреплённого собственником этого имущества за предприятием - для государственных и муниципальных унитарных предприятий.

В результате деятельности у предприятия происходит текущее изменение капитала, который называется добавочный капитал.

1. Собственные акции – эта та часть акций, выкупленная самим обществом для различных целей (перепродажи, аннулирования).
2. Резервный капитал – отчисления из нераспределенной прибыли, главное назначение - погашение убытков в течении отчетного года, с него гасятся облигации.

Большое значение имеет создание и использование резервных фондов. Как известно, для пополнения уставного капитала, выплаты дивидендов в случае отсутствия или недостаточности прибыли отчётного года необходимо резервирование прибыли. Несмотря на низкую прибыль, всё же выдавать дивиденды в установленных пределах, не прибегая для этого к заемным средствам, дает возможность образование резервного капитала.

1. Добавочный капитал – образовывается в результате прироста стоимости внеоборотных активов. При этом при проведении переоценки, рассчитывается как разница цены продажи и номинальной стоимости акций при формировании уставного капитала.
2. Нераспределенная прибыль (Непокрытый убыток).
3. Целевое финансирование. Оно предназначено для проведения мероприятий, а поступление средств идет от бюджета разных уровней, частных лиц, организаций.
4. Прибыль и убытки – финансовый итог деятельности предприятия за отчетный период. Формируется от результатов всех видов деятельности [5].

II. Привлеченные средства, состоящие из:

1. Расчетов по краткосрочным кредитам и займам – кредиты и займы со сроком не более 12 месяцев.
2. Расчетов по долгосрочным кредитам и займам – кредиты и займы, полученные предприятием со сроком более 12 месяцев.

Кредиты банков. Как правило, предприятие может испытывать нехватку средств, особенно для осуществления каких-то крупных мероприятий. Естественно, временную нехватку средств предприятие покрывает за счёт банковских кредитов, которые банк предоставляет за определённый процент, зависящий от характера ссуды, её срочности и коммерческой надёжности заёмщика. Следует сказать, что для покрытия разницы в недостающем обеспечении деятельности предприятий, учитывая, что именно они способствуют увеличению продукции предприятий, росту объёма реализации и услуг банковские кредиты имеют важное значение. Причем, в виде денежных ссуд, которые используются для расширения производства и как источник платёжных средств для текущей деятельности на условиях срочности, платности, возвратности, обеспеченности банковский кредит выдаётся банками. Тогда создается резервный фонд в соответствии с законодательством, а также в соответствии с учредительными документами предприятия. Покрытие возможных в будущем непредвиденных убытков и потерь - главное его назначение. Отчисления от прибыли в размерах, предусмотренных уставом или учредительными документами предприятия- источник формирования.

1. Кредиторская задолженность – долг предприятия перед сторонними предприятиями или сторонними лицами.

Кредиторами, как известно, называются контрагенты, перед которыми предприятие имеет задолженность. Если товары поступают ранее, чем произведен платеж за данный товар, то образуется задолженность.

Обязательствами считаются:

• • задолженность перед бюджетом;
  • задолженность перед персоналом;
  • задолженность в фонды социального страхования.

Из-за разницы в образовании задолженности и сроке ее погашения

образуются долги перед бюджетом и внебюджетными фондами происходят. Такая же ситуация обстоит и с долгами по оплате труда.

1.3 Экономическая сущность и классификация активов предприятия

Каждое предприятие имеет в своей собственности определенное

имуществом, которое принадлежит ему на правах собственности или владения для осуществления хозяйственной деятельности. Причем все имущество, которым располагает предприятие и которое отражено в его балансе, называется его активами.

Активы - это экономические ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли. Активы предприятия подразделяются по многим классификационным признакам, основными из которых с позиций финансового менеджмента являются [9]:

1. Форма функционирования активов. По этому признаку выделяют следующие их виды:

а) Материальные активы. Они характеризуют активы предприятия, имеющие материальную форму. При этом к составу материальных активов предприятия относятся:

• оборудование, предназначенное к монтажу;

• основные средства;

• запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов;

• производственные запасы сырья и полуфабрикатов;

• запасы готовой продукции, предназначенной к реализации;

• объем незавершенного производства;

• прочие виды материальных активов.

б) Нематериальные активы. Они имеют ввиду активы предприятия, которые не имеют материальной формы, но при этом принимают участие в

хозяйственной деятельности и приносят прибыль. К этому виду активов

предприятия относятся [12]:

• патентные права на использование изобретений;

• "ноу-хау" — совокупность технических, технологических, управленческих, коммерческих и других знаний, оформленных в виде технической документации, описания, накопленного производственного опыта, являющихся предметом инноваций, но не запатентованных;

• приобретенные предприятием права пользования отдельными природными ресурсами;

• права на промышленные образцы и модели;

• торговая марка — право на исключительное использование фирменного наименования юридического лица;

• товарный знак — эмблема, рисунок или символ, зарегистрированные в установленном порядке, служащий для отличия товаров данного изготовителя от других аналогичных товаров;

• права на использование компьютерных программных продуктов;

• "гудвилл" — разница между рыночной стоимостью предприятия как целостного имущественного комплекса и его балансовой стоимостью, за счет использования более эффективной системы управления, доминирующей позиции на товарном рынке, применения новых технологий образованная в связи с возможностью получения более высокого уровня прибыли и т.п.;

• другие аналогичные виды имущественных ценностей предприятия.
в) Финансовые активы. В них отражаются различные финансовые инструменты, которые находятся в собственности предприятия или находятся в его владении. К финансовым активам предприятия относятся:

• дебиторская задолженность во всех ее формах;

• денежные активы в национальной валюте;

• денежные активы в иностранной валюте;

• долгосрочные финансовые вложения;

• краткосрочные финансовые вложения.

2. Характер участия в хозяйственном процессе и скорость оборота

активов. В соответствии с этим признаком активы предприятия

подразделяются на следующие виды:

а) Оборотные (текущие) активы. В своем составе они имеют имущественные ценности предприятия, которые обслуживают текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляются в течение одного производственно-коммерческого цикла. Имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования до одного года и стоимостью менее 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан к ним относятся, в случае, когда имеют ввиду учет.

В составе оборотных (текущих) активов предприятия выделяют следующие их элементы [6]:

• запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов;

• производственные запасы сырья и полуфабрикатов;

• запасы готовой продукции, предназначенной к реализации;

• объем незавершенного производства;

• денежные активы в национальной валюте;

• денежные активы в иностранной валюте;

• дебиторскую задолженность;

• краткосрочные финансовые вложения;

• расходы будущих периодов.

б) Внеоборотные активы. В своем составе они имеют имущественные ценности предприятия, которые многократно участвуют в процессе хозяйственной деятельности и переносятся на продукцию использованную стоимость частями. Имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования до одного года и стоимостью менее 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан к ним относятся, в случае, когда имеют ввиду учет.

В состав внеоборотных активов предприятия входят следующие их виды:

• нематериальные активы;

• основные средства;

• незавершенные капитальные вложения;

• долгосрочные финансовые вложения;

• оборудование, предназначенное к монтажу;

• другие виды внеоборотных активов.

3. Характер обслуживания отдельных видов деятельности. По этому признаку выделяют следующие виды активов предприятия [13]:

а) Операционные активы. В своем составе они имеют имущественные ценности, которые конкретно используются в производственно-коммерческой (операционной) деятельности предприятия с целью получения операционной прибыли.

В состав операционных активов предприятия включаются:

• нематериальные активы, обслуживающие операционный процесс;

• производственные основные средства;

• оборотные операционные активы (вся их совокупность за минусом краткосрочных финансовых вложений).

б) Инвестиционные активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, связанных с осуществлением его инвестиционной деятельности.

В состав инвестиционных активов предприятия включаются:

• оборудование, предназначенное к монтажу;

• незавершенные капитальные вложения;

• краткосрочные финансовые вложения;

• долгосрочные финансовые вложения.

4. Характер финансовых источников формирования активов. С учетом этого признака различают следующие виды активов предприятия:

а) Валовые активы. Они представляют собой всю совокупность имущественных ценностей (активов) предприятия, сформированных за счет как собственного, так и заемного капитала.

б) Чистые активы. Они характеризуют стоимостную совокупность имущественных ценностей (активов) предприятия, сформированных

исключительно за счет собственного его капитала.

5. Характер владения активами. Учитывая этот признак, активы предприятия делятся на следующие два вида:

а) Собственные активы. К ним относятся активы предприятия, которые

находятся в постоянном его владении и отражаются в составе его баланса.

б) Арендуемые активы. В их состав входят активы предприятия, которые находятся во временном его владении в соответствии с заключенными договорами аренды (лизинга).

6. Степень ликвидности активов. Учитывая этот признак, активы предприятия принято подразделять на следующие виды:

а) Активы в абсолютно ликвидной форме. В их состав входят активы, которые не требуют реализации и представляют собой готовые средства платежа.

В состав активов этого вида входят:

• денежные активы в национальной валюте;

• денежные активы в иностранной валюте.

б) Высоколиквидные активы. В их состав входят активы предприятия, которые с целью своевременного обеспечения платежей по текущим финансовым обязательствам быстро могут быть конверсированы в денежную форму (как правило, в срок до одного месяца) без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости.

К высоколиквидным активам предприятия относятся [11]:

• краткосрочные финансовые вложения;

• краткосрочная дебиторская задолженность.

в) Среднеликвидные активы. К ним, как правило, относятся активы, которые могут быть конверсированы в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в срок от одного до шести месяцев.

К среднеликвидным активам предприятия обычно относят:

• все формы дебиторской задолженности, кроме, краткосрочной и

безнадежной;

• запасы готовой продукции, предназначенной к реализации.

г) Слаболиквидные активы. В их составе находятся активы предприятия, которые могут быть конверсированы в денежную форму без потерь своей текущей рыночной стоимости и только по истечении значительного периода времени (от полугода и выше).

В настоящее время к этой группе активов предприятия относят:

• запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов;

• запасы сырья и полуфабрикатов;

• активы в форме незавершенного производства;

• незавершенные капитальные вложения;

• основные средства;

• нематериальные активы;

• оборудование, предназначенное к монтажу;

• долгосрочные финансовые вложения.

д) Неликвидные активы. В эту группу входят такие виды активов предприятия, которые самостоятельно реализованы быть не могут (они могут быть проданы лишь в составе целостного имущественного комплекса).

К таким активам относятся [8]:

• расходы будущих периодов;

• безнадежная дебиторская задолженность;

• убытки текущие и прошлых лет (отражаемые в составе актива баланса предприятия).

В результате с учетом рассмотренной классификации, есть вероятность построить процесс финансового управления активами предприятия. 

Таким образом, применительно к организации имущество является предметом изучения различных отраслей знаний: в бухгалтерском учете отражается движение имущества и основных источников его формирования; право исследует правовые аспекты формирования, защиты, перехода прав собственности и обязательств; в курсе экономики предприятия (организации) имущество рассматривается как экономический ресурс, необходимый для хозяйственной деятельности организации; в оценке бизнеса выделяют отдельное направление – оценка стоимости имущества не только с учетных позиций, но и с позиций рынка, когда стоимость, складывается в определённый период времени под влиянием различных факторов; в анализе хозяйственной деятельности рассматривается эффективность использования различных видов имущества организации.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА ОРГАНИЗАЦИЙ

2.1 Оборотные средства строительной организации и их формирование

Задача формирования оборотных средств и соответствующих источников их образования является целью строительной организации, действующей на рынке жилищного строительства.

Причем необходимым условием успешности деятельности строительных компаний и непрерывности процесса ввода строительных объектов является решение данной задачи.

Привлечение строительной организации в качестве организации, которая выполняет строительно-монтажные работы, имеет своей целью подрядная схема организации строительства. И тогда сводится к определению потребности в оборотных средствах именно на осуществление процесса строительства объектов задача формирования оборотных средств строительной организации. На сегодняшний день строительные организации, работающие на рынке жилищного строительства, как известно, исполняют функции не только подрядной организации, но и застройщика. А застройщик при этом обеспечивает на земельном участке, который ему принадлежит, строительство объекта. Учитывая этот факт, возникает новая задача формирования оборотных средств строительной организации - застройщика: надо будет определить новые, комплексные потребности в оборотных средствах и подходящие им источники формирования.

Необходимо сказать, что не полностью соответствуют специфике деятельности застройщиков и, в результате, не обеспечивают эффективного формирования оборотных средств строительных организаций, совмещающих функции подрядчиков и застройщиков, методы формирования оборотных средств, разработанные для строительных организаций-подрядчиков.

Недостаточное количество собственных оборотных средств при обес-

печении строительства жилищных объектов, высокую стоимость заемных средств, как источников формирования оборотных средств, низкую оборачиваемость оборотных средств, отсутствие адекватной системы нормирования оборотных средств, инфляционное обесценивание оборотных средств, отсутствие системы оценки использования оборотных средств, подтверждают данные статистики.

И тогда, снижение объемов производства, как и ожидалось, должно приводить к снижению потребности в оборотных средствах. Но в этой ситуации наблюдается обратная зависимость, которая усилилась в условиях кризисных явлений и наблюдается в настоящий момент. Однако, специалисты объясняют крайней необходимостью достаточного уровня обеспечения текущих проектов оборотными средствами, изменение тенденции последних лет (замедление) ввода жилья на рынке жилищного строительства. Существует проблема определения адекватности существующих оборотных средств строительной организации и необходимых по проекту. Проще говоря, надо определить рациональную структуру оборотных средств, которая позволяет быстро и рационально решить задачу формирования и использования оборотных средств строительной организации.

Учитывая недостаток в денежных средствах для расчетов, строительные организации вынуждены «замораживать» большое количество проектов строительства жилья, которые находятся на стадии получения ордеров на вселение, а также замедлять темпы начатого строительства, вплоть до его полной остановки. В связи с этим участились случаи перехода к использованию неденежных средств при расчетах между организациями внутри инвестиционно-строительного комплекса. Доля расчетов неденежными средствами в строительстве колеблется в пределах от 5 до 23% (с 2011 г. по 2015 г.). В 2015 г.наблюдался рост расчетов неденежными средствами и составил 12% от общего объема оплаты за продукцию (данные Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации). Недостаточно проработан с научно-методической точки зрения, несмотря на это, вопрос оценки использования неденежных средств в расчетах в деятельности строительной организации, как возможности улучшения структуры оборотных средств и инструмента расчетов с кредиторами.

Как правило, необходимо учитывать состав участников реализации проекта жилищного строительства и форму организации договорных отношений между данными участниками проекта при формировании оборотных средств строительной организации. Состав участников определяется возможностью и необходимостью строительной организации самостоятельно выполнять функции по реализации проекта. Например, строительная организация выполняет функции застройщика, строительная организация выполняет функции застройщика и заказчика, строительная организация выполняет функции застройщика, заказчика и генерального подрядчика. При этом, состав возможных источников формирования оборотных средств на различных этапах реализации проекта определяет форма организации договорных отношений (использования собственных оборотных средств и различных обязательств).

В настоящий момент строительная организация представляет собой интегрированную строительную структуру для реализации проектов на рынке жилищного строительства, которая выполняет функции застройщика, что и показал анализ рынка жилищного строительства. Позволяет учитывать фондовую форму образования оборотных средств организации, формируемых для реализации проекта, которая предполагает наличие следующих характеристик: цель фонда (создания и расходования), имущество фонда, источники формирования имущества фонда, при рассмотрении строительной организации-застройщика, как интегрированной строительной структуры.

В связи с этим, необходимо рассматривать термин «оборотные средства организаций строительной организации-застройщика» в следующей интерпретации: оборотные средства строительной организации представляют собой авансированную стоимость денежных средств, которая способствует их движению в процессе кругооборота в строительных проектах и обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения продукции. А также формируются в фондовой форме, которая предполагает наличие следующих характеристик: цель фонда, имущество фонда и источники формирования имущества фонда.

Исследование оборотных средств строительной организации в данном контексте позволяет оценивать адекватность и рациональность состава и структуры оборотных средств и источников их формирования реализуемым проектам. Адекватность - соответствие существующих характеристик, которые необходимы для реализации проектов. Рациональность - определение такого объема и соотношения оборотных средств и их источников формирования по различным позициям, который дает наилучший вариант решения задачи формирования оборотных средств, реализуемых проектов при заданных внешних и внутренних ограничениях.

В процессе принятия решения о правильности выбора состава и структуры оборотных средств и источников их формирования необходимо построить фонд оборотных средств строительной организации-застройщика, действующей на рынке жилищного строительства (табл. 1).

Матрица источников формирования оборотных средств (табл.2) определяет связь между имуществом и источниками формирования имущества. При этом конкретные источники формирования оборотных средств и их объем показаны на пересечении строк имущества и столбцов источников формирования имущества.

При оценке адекватности существующего состава и структуры оборотных средств и источников их формирования реализуемому проекту производится исследование следующих тенденций:

− соответствия показателей оборачиваемости оборотных средств и

показателей оборачиваемости обязательств, формирующих оборотные средства;

− динамика показателей финансовой устойчивости и платежеспособ-

ности организации;

− соответствия рентабельности оборотных средств и средней стоимости источника формирования данного оборотного средства.

Таблица 1

Фонд оборотных средств строительной организации-застройщика, действующей на рынке жилищного строительства

Имущество	Источники образования имущества
1. Оборотные средства	2. Собственные оборотные средства
1.1. Оборотные средства производст-венного назначения	3. Обязательства
1.1.1. Незавершенное производство	3.1. Закрытый паевый инвестиционный фонд недвижимости
1.1.2. Запасы производственного назначения	3.2. Задолженность по облигационному займу
1.2. Финансовые ресурсы	3.3. Задолженность персоналу
1.2.1. Долгосрочные финансовые вложения	3.4. Задолженность поставщикам и подрядчикам
1.2.2. Товары	3.5. Задолженность в бюджет и внебюджетные фонды
1.2.3. Готовая продукция	3.6. Задолженность по векселям
1.2.4. Дебиторская задолженность	3.7. Задолженность по займам
1.2.5. Краткосрочные финансовые вложения	3.8. Задолженность банкам
1.2.6. Денежные средства	3.9. Задолженность по долевому строительству

При установлении различных источников формирования оборотных средств строительной организации-застройщика, обязательно следует определить их доступность с учетом индивидуальных особенностей организации и ограничений, устанавливаемых внешней средой.

Причем, позволяет уменьшить время на поиск рациональных решений при принятии решения о выборе состава и структуры источников формирования оборотных средств строительной организации использование показателя «Доступность финансовых ресурсов». Данный показатель может быть использован для оценки количественных и качественных ограничений внешней среды и индивидуальных особенностей строительной организации при определении состава источников формирования оборотных средств.

Показатель «Доступность финансовых ресурсов» за период форми-

руется связью показателей, описывающих внешнюю среду организации («Индекс промышленного производства», «Доступная денежная масса (в определении агрегата М2)»), а также учитывающих индивидуальные особенности организации («Класс заемщика»).

Таблица 2

Матрица определения показателя «Доступность финансовых ресурсов»

Оценка внешней среды	Класс заемщика
	1 1 класс	2 2 класс	3 3 класс
П Падение	П1 Средний	П2 Ниже среднего	П3 Низкий
С Стабильность	С1 Выше среднего	С2 Средний	С3 Ниже среднего
Р Развитие	Р1 Высокий	Р2Выше среднего	Р3 Средний

При выборе источника формирования оборотных средств строительной организации необходимо учесть последовательность следующих этапов.

1 этап. Определение денежных потоков, которые участвуют в модели (от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности). Причем выбираем потоки из определенного набора денежных потоков, которые участвуют в исследуемом проекте с помощью построения плана движения средств (поступления/расчеты).

При этом денежные средства и приравненные к ним иные финансовые ресурсы подразумевается под средством расчета.

2 этап. Определение граничных значений потоков, которые участвуют в модели. Для этого из каждого вида потока определяем интервал возможных значений, который позволяет ввести ограничения на привлечение источников оборотных средств. Это дает возможность в дальнейшем конкретизировать область моделирования по данному виду потоков.

Если решить, что организация ставит целью развитие, то необходимым и достаточным является выполнение следующего условия:

Денежный притокi ≥ Денежный оттокi .

ПрИi + ПрОi + ПрФi ≥ ОтИi +ОтОi +ОтФi ,

где ПрИi – приток от инвестиционной деятельности;

ПрОi – приток от операционной деятельности;

ПрФi – приток от финансовой деятельности;

ОтИi – отток от инвестиционной деятельности;

ОтОi – отток от операционной деятельности;

ОтФi – отток от финансовой деятельности.

Общая балансовая формула денежных потоков строительной организации в планируемом периоде i может быть представлена в следующем виде:

ΔЗКi + Вi +ΔCКi = ΔОтОi +ΔЗКi−1 ⋅(1+ s ) +ΔИОi ,

где ΔЗКi – изменение заемного капитала;

Вi – выручка предприятия;

ΔСКi – изменение собственного капитала;

ΔОтОi – операционные затраты предприятия, определяемые договором; ΔЗКi-1 – величина заемного капитала предшествующего периода i–1;

s – величина средней расчетной ставки процента, за использование ΔЗКi-1; ΔИОi –отток от инвестиционной деятельности.

3 этап. Имитационное моделирование значений потоков. С помощью метода Монте-Карло происходит моделирование притоков денежных средств на каждом временном интервале планирования. Использование этого метода позволяет производить неоднократный математический эксперимент, т. е. проигрывать на модели несколько раз ситуацию. Причем значения притоков выбираются случайно, но в соответствии с законами их распределения, за счет этого задача решается в условиях, максимально приближенных к действительности. При этом будут изменяться целенаправленно, другие параметры (неслучайные), которые оказывают влияние на модель.

Итак, математическое ожидание привлечения притока денежных средств может определяться с помощью этого метода. Случайной величиной является объем реализованных м2 на каждом цикле строительства. Следовательно, на основании анализа данных аналогичных проектов строи-тельной организации, осуществляемых в одинаковых условиях задается

функция распределения случайной величины.

4 этап. Определение области рациональных решений. Процесс выбора наиболее оптимального варианта происходит после получения массива данных (вариантов рациональных управленческих решений) о возможных вариантах потоков строительного предприятия. Ну а стоимость привлеченных источников оборотных средств выступает критерием определения структуры источников.

В определении проекта потоков денежных средств при минимальном уровне стоимости привлеченных источников формирования оборотных средств задача состоит. В этом случае можно использовать постановку и решение задачи линейного программирования, для решения задачи определения минимума стоимости дополнительных источников оборотных средств. Состав источников образования оборотных средств определяется значением показателя «Доступность финансовых ресурсов». Затем необходимо исследовать функцию финансовых затрат для определения объемов привлечения источников формирования оборотных средств. Задача состоит в поиске минимума функции финансовых затрат

f (ФЗ )→min . (2)

Максимумом эффекта структурного рычага, при условии полного обеспечения имущества источниками его формирования самый лучший вариант распределения (трансформации) финансовых ресурсов определяется.

2.2 Собственный капитал и обязательства как источники формирования имущества коммерческой организации

Структура источников формирования имущества организации является

многомерной. Простое и понятное на первый взгляд деление пассивов организации в балансе на капитал и обязательства обусловлено выбором только одного критерия для классификации, а именно критерия срочности возврата.

Деление ценных бумаг компании на долговые и долевые ценные бумаги важно не только при определении финансового рычага и других подобных относительных финансовых показателей, но и при определении чистой прибыли компании. В связи с тем, что юридическая форма не всегда отражает экономическое содержание, финансовые инструменты стали более сложными. В некоторых случаях, компания-эмитент может по своему усмотрению выбирать, каким образом классифицировать финансовые инструменты в бухгалтерской отчетности, не изменяя при этом экономическую сущность финансового инструмента.

Используется только один критерий, хотя более оправданным является подход, основанный на нескольких характеристиках финансовых инструментов традиционно при делении источников формирования имущества на собственные и заемные. Согласно этому подходу можно получить nm классов финансовых инструментов, где m – это количество критериев, выбранных за основу деления, а n –количество возможных значений каждого критерия.

Имеют несколько классификационных признаков источники формирования имущества организации. Можно выделить три критерия для классификации: срок возврата, существование голосующих прав, вид дохода.

Причем, только два варианта свойственны каждому из критериев: выделяются срочные и бессрочные источники по сроку, дающие право голоса держателям и не дающие право голоса держателям - по наличию голосующих прав, с фиксированным доходом и нефиксированным доходом - по виду дохода.Опираясь на эту классификацию, можно сформировать восемь классов финансовых инструментов, причем классификацию нужно представить ввиде матрицы (табл. 3).

Таблица 3

Сочетание классификационных признаков источников формирования имущества организации

Срок	Вид дохода	Право голоса
1.Срок определен	фиксированный доход	С правом голоса
2.Срок определен	фиксированный доход	Без права голоса
3.Срок определен	нефиксированный доход	С правом голоса
4.Срок определен	нефиксированный доход	Без права голоса
5.Срок не определен	фиксированный доход	С правом голоса
6.Срок не определен	фиксированный доход	Без права голоса
7.Срок не определен	нефиксированный доход	С правом голоса
8.Срок не определен	нефиксированный доход	Без права голоса

При этом, существование восьми классов финансовых инструментов не означает, что они обязательно должны быть раскрыты в отчетности. Можно объединить в две группы эти восемь классов. Хотя пользователи бухгалтерской отчетности информацию о структуре финансовых инструментов компании могут увидеть бухгалтерской отчетности. Таким образом, тем менее полезна информация бухгалтерской отчетности при принятии решений при прочих равных условиях, чем крупнее группировка финансовых инструментов.

Чтобы придать множеству финансовых инструментов (т. е. источникам

формирования имущества) структуру, предлагается:

- выбрать одну или более характеристик. Вообще, выбор характеристик произволен и может зависеть от ситуации и состава пользовательской группы. Здесь, для широкого круга пользователей в большинстве ситуаций нужно искать критерий, который обеспечивает полезную информацию;

- не классифицировать финансовые инструменты.

И тогда отпадет проблема в выборе одной или нескольких характеристик для классификации. Опираясь на раскрытую информацию относительно различных характеристик финансовых инструментов компании, всякий пользователь бухгалтерской отчетности может провести классификацию финансовых инструментов на собственный капитал и обязательства, исходя из своих потребностей.

Постановке аналитического учета данных объектов при организации

бухгалтерского учета собственного капитала и его элементов необходимо особое внимание уделить. Причем при определении финансового положения организации, выявлении основных показателей деятельности организации, информация о собственном капитале широко используется как внешними, так и внутренними пользователями. При этом, на основе данных о собственном капитале принимают решения об оптимизации структуры капитала, внутренние пользователи учтенной информации, в лице работников экономических и финансовых служб. К тому же, формируется в системе аналитического учета информация, которая необходима для принятия управленческих решений. Можно предложить более детально группировать информацию об уставном капитале с целью формирования в системе финансового учета показателей необходимых при принятии управленческих решений. Таким образом, представляются дифференци-рованные классификационные признаки для организации аналитического учета элементов собственного капитала в российских организациях (таблица 4).

Таблица 4

Рекомендованная классификационные признаки для организациианалитического учета элементов собственного капитала

Объект учета	Признак группировки данных	Аналитические счета
Уставный капитал	По стадиям формирования капитала	1) Объявленный капитал 2) Подписной капитал 3) Оплаченный капитал 4) Изъятый капитал
	По видам акций	1) Обыкновенные акции 2) Привилегированные акции 3) По всем существующим классам акций
	По способу размещения акций	1) Акции в обращении 2) Выкупленные акции 3) Аннулированные акции
	По участию в капитале акционеров	1) Миноритарный капитал 2) Ассоциированный капитал 3) Материнский капитал
	По акционерам	1) Собственники – физичес-кие лица 2)Собственники –юридичес-кие лица
	По степени консо- лидации капитала	1) Материнский капитал 2) Дочерний капитал
Добавочный капитал	По стадиям фор- мирования	1) добавочный инвестиро-ванный капитал, приобре- тенный в ходе формиро-вания уставного капитала; 2)добавочный приобретен-ный капитал, сформирован-ный в процессе осуществ-ления финансово-хозяйст-венной деятельности организации.
	По составляющим элементам	1) Эмиссионный доход 2) Переводимые элементы добавочной совокупной прибыли 3) Непереводимые элементы добавочной совокупной прибыли
Нераспределенная прибыль	По стадиям движения и использования	1) Чистая прибыль отчет-ного года 2) Чистая прибыль, подле-жащая распределению 3)Нераспределенная прибыль в обращении 4) Капитализированная нераспределенная прибыль
Резервный капитал	По составляющим элементам	В разрезе создаваемых резервов

Показатели доступной бухгалтерской отчетности и управленческих отчетов являются основной информационной базой для принятия обоснованных управленческих решений по поводу формирования и использования собственного капитала. Бухгалтерская отчетность, составленная по действующим правилам в российской учетной практике, в

значительной степени не подходит для принятия эффективных управлен-

ческих решений.

2.3 Анализ собственного капитала

Разработка и принятие управленческих решений по обеспечению эффективности использования и рентабельности собственного капитала компании является одним из важнейших элементов системы управления финансово-хозяйственной деятельности организации в условиях рыночной экономики. Вместе с тем, отсутствие единой методики проведения анализа собственного капитала, которая основана на совокупности аналитических процедур и приемов на каждом уровне исследования является одной из основных проблем анализа собственного капитала.

Таблица 5

Предлагаемая комплексная методика проведения анализа собственного капитала

Этап	Проводимые мероприятия
Предварительный	- формулировка целей проведения анализа; - подбор соответствующих методов и приемов анализа; - изучение отраслевой принадлежности предприятия, выявление его крупных конкурентов с целью проведения сравнительного анализа полученных показателей со среднеотраслевыми показателями и показателями основных конкурентов.
Подбор информационной базы	- изучение бизнес-планов, инвестиционных проектов и программ; - изучение данных отчетности и бухгалтерского учета; - изучение нефинансовых данных управленческого учета, статистических и внеучетных источников.
Ретроспективный анализ собственного капитала	- проведение вертикального анализа с выявлением структуры собственного капитала и с определением долей инвестированного, накопленного и резервного капитала в общей сумме собственного капитала и изменение этой структуры за изучаемый период. - проведение горизонтального анализа собственного капитала с целью изучения динамики изменений в абсолютных и относительных показателях элементов собственного капитала в анализируемом пе- риоде; - с использованием рыночных показателей.
Финансовый анализ собственного капитала с использованием коэффициентного метода	структуры и эффективности использования собственного капитала, исходя из целей и задач проводимого анализа; - определяется степень эффективности использования собственного капитала, его рентабельность; - построение факторных моделей с целью изучения влияния тех или иных факторов на собственный капитал
Перспективный анализ	проводится перспективный анализ собственного капитала и его составляющих, основанный на прогнозных данных.
Обобщающий	- дается комплексная оценка результатов анализа собственного капитала, полученных на предыдущих этапах; - на основе полученных результатов вырабатываются управленческие решения, направленные на привлечение новых инвесторов, накопления и эффективного использования собственного капитала компании.

При расчете рентабельности собственного капитала необходимо использовать показатель совокупной прибыли. Числитель и знаменатель рентабельности собственного капитала необходимо скорректировать на сумму компонентов добавочной совокупной прибыли. В этом случае формула рентабельности собственного капитала примет вид (1):

ROEci= Pn- Dci

Е+ Dci

где ROEci - рентабельность собственного капитала рассчитанная с

использованием показателя совокупной прибыли;

Е – собственный капитал;

Pn – чистая прибыль;

Dci – сумма компонентов добавочной совокупной прибыли, которые в следующих отчетных периодах можно будет признать в качестве составляющих чистой прибыли.

Если все элементы добавочной совокупной прибыли будут признаны в качестве составляющих чистой прибыли (убытка) как изменится рентабельность собственного капитала в следующих отчетных периодах, можно судить по рентабельности собственного капитала, которая рассчитывается на основе показателя совокупной прибыли.

Также возможно использование показателя собственного капитала при инвестиционной оценке, т.к. интерес к инвестиционной оценке возрастает большими темпами на протяжении последних лет. При этом из теоретической плоскости в практическую перешло изучение данной проблемы в России, что связано, несомненно, с развитием финансового и фондового рынка, а также рынка недвижимости и рынка капитала. Соотношение рыночной стоимости собственного капитала к балансовой стоимости собственного капитала (PVB) можно рассчитать в результате инвестиционного анализа. При сравнении показателя PVB с доходностью собственного капитала, можно выявить переоцененные и недооцененные акции.

2.4 Совершенствование управления имущественным положением предприятия

С повышением эффективности использования основных и оборотных средств, как правило, связано совершенствование управления имущественным положением предприятия.

Крайне сложно переоценить народно-хозяйственное значение эффективного использования основных фондов. Решение этой задачи означает: повышение отдачи созданного производственного потенциала и более полное удовлетворение потребностей населения, увеличение производства необходимой обществу продукции и объема продажи товаров, улучшение баланса оборудования в стране, рост рентабельности, снижение себестоимости продукции и расходов на продажу, накоплений предприятия.

К уменьшению потребностей во вводе новых производственных мощностей при изменении объема продажи приводит полное использование основных фондов, а, следовательно, к полноценному использованию прибыли предприятия. Например: увеличение доли отчислений от прибыли в фонд потребления, направление большей части фонда накопления на механизацию и автоматизацию хозяйственных процессов и т. п.

Ускорение оборачиваемости основных фондов приводит к их эффективному использованию. А это значит, что они в значительной мере способствуют решению проблемы сокращения разрыва в сроках физического и морального износа, ускорения темпов обновления основных фондов.

Вместе с тем, эффективное использование основных фондов связано и с другой серьезной задачей – повышением качества продукции и обслуживания населения. Так как, пользуется большим спросом, быстрее реализуется высококачественная продукция и товары в условиях рыночной конкуренции.

Предприятия в процессе производства стараются избавиться от лишнего оборудования и это серьезный шаг в повышении эффективности использования основных фондов. Всем известно, что оборудование, которое долго находилось в нерабочем состоянии, снижает возможность прироста объема продаж, ведет к прямым потерям овеществленного труда вследствие их физического и морального износа.

Насколько полно реализуется экстенсивные и интенсивные факторы улучшения их использования зависит успешное функционирование основных фондов предприятия. Экстенсивное улучшение использования основных фондов означает, что, будет увеличено время работы действующего оборудования в календарный период - с одной стороны, повышен удельный вес действующего оборудования в составе всего оборудования, имеющегося на предприятии - с другой.

А, повышение степени загрузки оборудования в единицу времени означает интенсивное улучшение использования основных фондов. Причем, существенным направлением повышения эффективности использования основных фондов является совершенствование их структуры.

Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно иметь денежные средства. Чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств, именно оборотные средства предприятий должны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота.

Одной из составных частей имущества предприятия являются оборотные средства. Причем, одно из главных условий успешной деятельности предприятия - состояние и эффективность их использования, т.к. развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования заставляет высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления.

Если принять во внимание совокупное влияние внешних и внутренних факторов, то предприятие предложить следующие пути повышения эффективности использования оборотных средств:

- рациональная организация производственных запасов: совершенствование нормирования; ликвидация сверхнормативных запасов сырья и материалов; улучшение организации снабжения, в том числе за счет установления четких договорных условий поставок и обеспечение их выполнения, налаженная работа транспорта, оптимальный выбор поставщиков, улучшение организации складского хозяйства;

- сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершен-

ном производстве;

- снижение отвлечения оборотных средств в сферу обращения;

- свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, инвентаря, спецодежды на складе, расходы будущих периодов малоценных и быстроизнашивающихся предметов, сократить подотчетные суммы;

- не допускать дебиторской задолженности.

От умения управлять ими, повышать уровень коммерческой и финансовой работы зависит эффективность использования оборотных средств предприятия, прежде всего.

Напрямую зависит уровень деловой активности от ускорения оборачиваемости. В увеличении выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов выражается, в первую очередь, достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект. Также, происходит увеличение суммы прибыли за счет ускорения оборачиваемости капитала. Надо сказать, что обычно к исходной денежной форме они возвращаются с прибылью.

Например, акционерное общество может попытаться пополнить его за счет выпуска и размещения новых акций и облигаций с целью сокращения дефицита собственного оборотного капитала. Здесь существует один серьезный момент, т.е. выпуск новых акций не только дорогостоящий процесс, но он может привести к падению их курса и стать причиной банкротства.

При этом, за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, незавершенного производства, производственно-коммерческого цикла, можно попробовать уменьшить дефицит собственного капитала.

Для предприятия важна не только оценка его финансового состояния на текущий момент с целью устранения недостатков финансово-хозяйственной деятельности, а также и обеспечение его стабильности с позиции долгосрочной перспективы. И конечно, связана также с общей финансовой структурой предприятия, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов.

В обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции, продажи товаров с наименьшим размером оборотных средств состоит управление оборотными средствами филиала. Это может значить, что оборотные средства предприятия распределяются по всем стадиям кругооборота в определенной форме, но в полном объеме.

Как известно, оборотные средства всегда находятся на всех трех стадиях кругооборота в одно время и выступают в виде денежных средств, запасов товаров, дебиторской задолженности.

Грамотный расчет потребности в оборотных средствах имеет особое значение в современных условиях, когда организации находятся на полном самофинансировании.

Нормирование оборотных средств - процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия. Проще говоря, в определении сумм оборотных средств, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов товаров для торговли, сырья и материалов для производственной деятельности заключается нормирование оборотных средств. Выявить внутренние резервы, сократить длительность хозяйственного цикла, более быстрой реализовать товары готовой продукции помогает нормирование оборотных средств.

Нормируют оборотные средства, находящиеся в товарных запасах, остатках денежных средств в кассе, незавершенном производстве, остатках готовой продукции на складах, т.е. это нормируемые оборотные средства. А остальные элементы оборотных средств называются ненормируемыми.

Также оборотные средства определяют норму и норматив оборотных средств в процессе нормирования. Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии и

рассчитываются в днях запаса, нормах запасах деталей, рублях на расчет-

ную единицу и т. д.

Произведение нормы оборотных средств на тот показатель, норма которого определена - норматив оборотных средств. Рассчитывается, как правило, в рублях.

Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, в повышении уровня рентабельности хозяйственной деятельности. Кстати, собственные финансовые ресурсы, которыми в настоящее время располагают предприятия, не могут в полной мере обеспечить процесс простого воспроизводства, а о расширенном воспроизводстве можно и не говорить.

Взаимная задолженность предприятий – характерная черта экономики переходного периода. Большая часть предприятий не сумела быстро сориентироваться к рыночным отношениям и в результате нерационально использует имеющиеся оборотные средства, не создает финансовые резервы. Хочется подчеркнуть, что в условиях инфляции, нестабильности хозяйственного законодательства неплатежи вошли в сферу коммерческих интересов ряда нечестных предприятий, которые умышленно задерживают расчеты с поставщиками и тем самым реально уменьшают свои платежные обязательства из-за снижения покупательной способности рубля.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоначаль-ной задачей предприятия в современных условиях.

Зависят от того, как быстро средства, вложенные в активы, превратятся в реальные деньги финансовое состояние предприятия и ее платеже-способность.

От скорости оборота средств зависит размер годового оборота - во-первых.

С размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов - во-вторых.

Ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств,

влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях - в-третьих.

Уменьшает потребность в оборотных средствах, позволяет организации высвобождать их часть для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд (так называемое абсолютное высвобождение), а также для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение) ускорение оборачиваемости оборотных средств.

При таком раскладе, чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает предприятие при той же сумме вложений.

Таким образом, увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов является основным эффектом ускорения оборачиваемости. Причем, так как после завершения оборота капитал возвращается с прибылью, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. В то же время, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании.

Следовательно, предприятие получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повышать ликвидность, управляя оборачиваемостью активов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Имуществом предприятия является контролируемые им экономические ресурсы, сформированные за счет используемого в них капитала, характеризующиеся определенной стоимостью, производительностью и способностью создавать доход в процессе использования.

Материальные, оборотные, финансовые, нематериальные - основные виды активов. Становится экономия материальных ресурсов, так как именно материальные затраты составляют большую часть издержек производства, от которых непосредственно зависит величина прибыли в условиях перехода к рыночной экономике одной из важнейших задач каждого предприятия. Как известно, прибыль в условиях рыночной экономики является основным источником жизнеобеспечения предприятия.

Основные и оборотные средства являются основой имущества предприятия. Материально-вещественные ценности, действующие в неизменной натуральной форме в течение длительного периода времени и утрачивающие свою стоимость по частям - это, как известно, основные фонды. Основные производственные фонды предприятий – это огромное количество средств труда, которые, несмотря на свою экономическую однородность, отличаются целевым назначением, сроком службы. Соотношение отдельных групп основных фондов в их общем объеме представляет видовую (производственную) структуру основных фондов.

Предприятия и организации заинтересованы в оптимальном повышении удельного веса машин и оборудования – активной части фондов, которые обслуживают решающие участки производства и характеризуют производственные возможности предприятия по выпуску готовых изделий.

Здания, сооружения, инвентарь, обеспечивающие нормальное функционирование активных элементов основных фондов, относятся к

пассивной части основных фондов. Чем выше доля оборудования в стоимос-

ти основных производственных фондов, тем при прочих равных условиях больше выпуск продукции, выше показатель фондоотдачи. Поэтому улучшение структуры основных фондов рассматривается как условие роста производства, снижения себестоимости, увеличения денежных накоплений предприятий. Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, в повышении уровня рентабельности хозяйственной деятельности. Кстати, собственные финансовые ресурсы, которыми в настоящее время располагают предприятия, не могут в полной мере обеспечить процесс простого воспроизводства, а о расширенном воспроизводстве можно и не говорить.

Термин «Оборотные средства строительной организации», при организации жилищного проекта с участием строительной организации-застройщика, следует рассматривать в фондовой форме. Рассмотрение оборотных средств строительной организации в данной плоскости позволяет оценивать адекватность и рациональность состава и структуры оборотных средств и источников их формирования реализуемому проекту. Для оценки адекватности существующих оборотных средств реализуемому проекту разработан метод, основная идея которого состоит в построении фонд оборотных средств и матрица источников формирования оборотных средств, на основании которых исследуется эта задача. Решение о формировании рациональной структуры источников оборотных средств принимается на основании построенной имитационной модели по методу Монте-Крало, исходя из критерия стоимости привлечения источников формирования оборотных средств

Стратегия формирования состава источников оборотных средств строительной организации-застройщика, действующей на рынке жилищного строительства, определяется на основании анализа показателей деятельности организации и количественных и качественных показателей внешней среды. Методический подход, используемый для решения данной задачи, использует показатель «Доступность финансовых ресурсов». Качественное прогнозное значение показателя определяется с использованием аппарата искусственных нейронных сетей.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Нормативно-правовые акты органов законодательной и исполнительной власти

1. Конституция Российской Федерации: [принята всенародным голосованием 12.12.1993г.] – Консультант-Плюс.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации: ч. 1, утвержден федеральным законом 30.11.1994. №51-ФЗ (ред. от 21.07.2005. №109-ФЗ). – Консультант-Плюс.
3. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) "О бухгалтерском учете".
4. Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от 06.04.2015) "Об утверждении положений по бухгалтерскому учету" (Зарегистрировано в Минюсте России 27.10.2008 N 12522).

Книг одного автора

1. Астахов В. П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебное пособие. Издание 5-е, переработанное и дополненное./ В. П.Астахов – М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2014. – 960 с.
2. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет/ Ю.А. Бабаев; под ред. Ю.А. Бабаева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2014. – 392 с.
3. Грузинов, В.П. Экономика предприятия: учебное пособие / В.П. Грузинов, В.Д.Грибоедов. - Изд. 2-е, доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2011.- 320 с.
4. Морозова Т.В. Методы оценки имущества предприятий // Бухгалтерский учет. - 2011. - №3.- с.12.
5. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. О.И.Волкова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 520 с

Книг двух и трёх авторов

1. Бакаев А.С., Безруких П.С. Бухгалтерский учет: Учебник./ А.С.Бакаев, П.С.Безруких – М.: Бухгалтерский учет, 2015.– 736 с.
2. Баскакова, О.В. Экономика предприятия (организации) / О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко. - М: Дашков и К, 2013. - 372 с.
3. Безруких П.С. Бухгалтерский учет: Ученик / А.С. Бакаев, П.С. Безруких, Н.Д. Врублевский и др.; Под ред. П.С. Безруких. – М.: Бухгалтерский учет, 2014. – 719 с.
4. Гетьман В.Г., Терехова В.А. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник.–М .:Издательство «Дашков и К°», 2013. - 496 с.
5. Каморджанова Н.А., Карташова И.В. Бухгалтерский учет. 3-е изд./ Н.А.Каморджанова, И.В.Карташова – СПб: Питер, 2012. – 304 с.

Приложение 1